XXXX年后企業(yè)債和地方融資平臺(tái)相關(guān)法律法規(guī)整理

1、2010年后企業(yè)債和地方融資平臺(tái)相關(guān)法律法規(guī)整理目錄TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc357769740 一、地方政府融資平臺(tái)發(fā)行企業(yè)債特殊規(guī)定 PAGEREF _Toc357769740 h 2 HYPERLINK l _Toc357769741 1.國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)地方政府融資平臺(tái)公司管理有關(guān)問(wèn)題的通知（2010年6月） PAGEREF _Toc357769741 h 2 HYPERLINK l _Toc357769742 2.（四部委）關(guān)于貫徹國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)地方政府融資平臺(tái)公司管理有關(guān)問(wèn)題的通知相關(guān)事項(xiàng)的通知（2010年7月） PAGEREF _Toc3577

2、69742 h 5 HYPERLINK l _Toc357769743 3.國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范地方政府投融資平臺(tái)公司發(fā)行債券行為有關(guān)問(wèn)題的通知（2010年11月） PAGEREF _Toc357769743 h 8 HYPERLINK l _Toc357769744 4.（發(fā)改委財(cái)金司）關(guān)于規(guī)范平臺(tái)公司發(fā)行企業(yè)債券有關(guān)審核標(biāo)準(zhǔn)的工作指引（初稿）（2011年2月） PAGEREF _Toc357769744 h 11 HYPERLINK l _Toc357769745 5.國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)辦公廳關(guān)于利用債券融資支持保障性住房建設(shè)有關(guān)問(wèn)題的通知（2011年11月） PAGERE

3、F _Toc357769745 h 12 HYPERLINK l _Toc357769746 6.國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)企業(yè)債券存續(xù)期監(jiān)管工作有關(guān)問(wèn)題的通知 PAGEREF _Toc357769746 h 14 HYPERLINK l _Toc357769747 7.國(guó)家發(fā)改委關(guān)于企業(yè)債信用建設(shè)的最新通知 PAGEREF _Toc357769747 h 16 HYPERLINK l _Toc357769749 8.國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于進(jìn)一步強(qiáng)化企業(yè)債券風(fēng)險(xiǎn)防范管理有關(guān)問(wèn)題的通知 PAGEREF _Toc357769749 h 19 HYPERLINK l _Toc3577697

4、50 9.國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于開(kāi)展保障房項(xiàng)目企業(yè)債券募集資金使用情況檢查的通知 PAGEREF _Toc357769750 h 23 HYPERLINK l _Toc357769752 10.國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于進(jìn)一步改進(jìn)企業(yè)債券發(fā)行審核工作的通知 PAGEREF _Toc357769752 h 23 HYPERLINK l _Toc357769754 11.國(guó)家發(fā)改委辦公廳關(guān)于對(duì)企業(yè)債券發(fā)行申請(qǐng)部分企業(yè)進(jìn)行專項(xiàng)核查工作的通知 PAGEREF _Toc357769754 h 26 HYPERLINK l _Toc357769756 12.四部門關(guān)于制止地方政府違法違規(guī)融資行為的通知 P

5、AGEREF _Toc357769756 h 30 HYPERLINK l _Toc357769760 13.中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于加強(qiáng)融資平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理的指導(dǎo)意見(jiàn)（2010年12月） PAGEREF _Toc357769760 h 32 HYPERLINK l _Toc357769761 14.中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于切實(shí)做好2011年地方政府融資平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管工作的通知（2011年3月） PAGEREF _Toc357769761 h 35 HYPERLINK l _Toc357769762 15.中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于加強(qiáng)2012年地方政府融資平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的指導(dǎo)意見(jiàn)（2012年3月） PAGEREF _T

6、oc357769762 h 45地方政府融資平平臺(tái)發(fā)行企業(yè)業(yè)債特殊規(guī)定定國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)強(qiáng)地方政府融融資平臺(tái)公司司管理有關(guān)問(wèn)問(wèn)題的通知（2010年6月）（國(guó)發(fā)2011019號(hào)）各省、自治區(qū)、直直轄市人民政政府，國(guó)務(wù)院院各部委、各各直屬機(jī)構(gòu)：近年來(lái)，地地方政府融資資平臺(tái)公司（指指由地方政府府及其部門和和機(jī)構(gòu)等通過(guò)過(guò)財(cái)政撥款或或注入土地、股股權(quán)等資產(chǎn)設(shè)設(shè)立，承擔(dān)政政府投資項(xiàng)目目融資功能，并并擁有獨(dú)立法法人資格的經(jīng)經(jīng)濟(jì)實(shí)體）通通過(guò)舉債融資資，為地方經(jīng)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)發(fā)展籌集資金金，在加強(qiáng)基基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)設(shè)以及應(yīng)對(duì)國(guó)國(guó)際金融危機(jī)機(jī)沖擊中發(fā)揮揮了積極作用用。但與此同同時(shí)，也出現(xiàn)現(xiàn)了一些亟須須高度關(guān)注的的問(wèn)題，主

7、要要是融資平臺(tái)臺(tái)公司舉債融融資規(guī)模迅速速膨脹，運(yùn)作作不夠規(guī)范；地方政府違違規(guī)或變相提提供擔(dān)保，償償債風(fēng)險(xiǎn)日益益加大；部分分銀行業(yè)金融融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)意意識(shí)薄弱，對(duì)對(duì)融資平臺(tái)公公司信貸管理理缺失等。為為有效防范財(cái)財(cái)政金融風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)，加強(qiáng)對(duì)地地方政府融資資平臺(tái)公司管管理，保持經(jīng)經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康康發(fā)展和社會(huì)會(huì)穩(wěn)定，現(xiàn)就就有關(guān)問(wèn)題通通知如下：一、抓緊清清理核實(shí)并妥妥善處理融資資平臺(tái)公司債債務(wù)地方各級(jí)政政府要對(duì)融資資平臺(tái)公司債債務(wù)進(jìn)行一次次全面清理，并并按照分類管管理、區(qū)別對(duì)對(duì)待的原則，妥妥善處理債務(wù)務(wù)償還和在建建項(xiàng)目后續(xù)融融資問(wèn)題。納入此次清清理范圍的債債務(wù)，包括融融資平臺(tái)公司司直接借入、拖拖欠或因提供供擔(dān)保、回購(gòu)

8、購(gòu)等信用支持持形成的債務(wù)務(wù)。債務(wù)經(jīng)清清理核實(shí)后按按以下原則分分類：（1）融資平臺(tái)臺(tái)公司因承擔(dān)擔(dān)公益性項(xiàng)目目建設(shè)舉借、主主要依靠財(cái)政政性資金償還還的債務(wù)；（2）融資平臺(tái)公司因承擔(dān)公益性項(xiàng)目建設(shè)舉借、項(xiàng)目本身有穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)性收入并主要依靠自身收益償還的債務(wù)；（3）融資平臺(tái)公司因承擔(dān)非公益性項(xiàng)目建設(shè)舉借的債務(wù)。對(duì)原計(jì)劃由由融資平臺(tái)公公司承擔(dān)融資資的在建項(xiàng)目目，對(duì)其后續(xù)續(xù)資金應(yīng)根據(jù)據(jù)不同情況妥妥善處理。地地方各級(jí)政府府要嚴(yán)格審核核項(xiàng)目投資預(yù)預(yù)算和資金來(lái)來(lái)源，各類資資金要集中用用于項(xiàng)目續(xù)建建和收尾，嚴(yán)嚴(yán)格控制新開(kāi)開(kāi)工項(xiàng)目，防防止出現(xiàn)“半拉子”工程。經(jīng)地地方政府審核核后，對(duì)還款款來(lái)源主要依依靠財(cái)政性資資金的公

9、益性性在建項(xiàng)目，除除法律和國(guó)務(wù)務(wù)院另有規(guī)定定外，不得再再繼續(xù)通過(guò)融融資平臺(tái)公司司融資，應(yīng)通通過(guò)財(cái)政預(yù)算算等渠道，或或采取市場(chǎng)化化方式引導(dǎo)社社會(huì)資金解決決建設(shè)資金問(wèn)問(wèn)題。對(duì)使用用債務(wù)資金的的其他在建項(xiàng)項(xiàng)目，原貸款款銀行等要重重新進(jìn)行審核核，凡符合國(guó)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策策、土地政策策、環(huán)境保護(hù)護(hù)政策、信貸貸審慎管理規(guī)規(guī)定及宏觀調(diào)調(diào)控政策等要要求的項(xiàng)目，要要繼續(xù)按協(xié)議議提供貸款，推推進(jìn)項(xiàng)目建設(shè)設(shè)；對(duì)不符合合上述要求的的項(xiàng)目，地方方政府要盡快快進(jìn)行清理，妥妥善處置。對(duì)融資平臺(tái)臺(tái)公司貸款，銀銀行業(yè)金融機(jī)機(jī)構(gòu)要堅(jiān)持按按照“逐包打開(kāi)、逐逐筆核對(duì)、重重新評(píng)估、整整改保全”的原則進(jìn)行行全面清理，及及時(shí)采取補(bǔ)救救措施，確

10、保保信貸資產(chǎn)安安全。地方各級(jí)政政府要采取有有效措施，落落實(shí)有關(guān)債務(wù)務(wù)人償債責(zé)任任。對(duì)融資平平臺(tái)公司存量量債務(wù)，要按按照協(xié)議約定定償還，不得得單方面改變變?cè)袀鶛?quán)債債務(wù)關(guān)系，不不得轉(zhuǎn)嫁償債債責(zé)任和逃廢廢債務(wù)。融資資平臺(tái)公司等等要統(tǒng)籌安排排資金，制定定償債計(jì)劃，明明確償債時(shí)限限，切實(shí)承擔(dān)擔(dān)還本付息責(zé)責(zé)任。二、對(duì)融資資平臺(tái)公司進(jìn)進(jìn)行清理規(guī)范范在本通知下下發(fā)前已經(jīng)設(shè)設(shè)立的融資平平臺(tái)公司，要要按以下要求求進(jìn)行清理規(guī)規(guī)范：對(duì)只承承擔(dān)公益性項(xiàng)項(xiàng)目融資任務(wù)務(wù)且主要依靠靠財(cái)政性資金金償還債務(wù)的的融資平臺(tái)公公司，今后不不得再承擔(dān)融融資任務(wù)，相相關(guān)地方政府府要在明確還還債責(zé)任，落落實(shí)還款措施施后，對(duì)公司司做出妥善處

11、處理；對(duì)承擔(dān)擔(dān)上述公益性性項(xiàng)目融資任任務(wù)，同時(shí)還還承擔(dān)公益性性項(xiàng)目建設(shè)、運(yùn)運(yùn)營(yíng)任務(wù)的融融資平臺(tái)公司司，要在落實(shí)實(shí)償債責(zé)任和和措施后剝離離融資業(yè)務(wù)，不不再保留融資資平臺(tái)職能。對(duì)對(duì)承擔(dān)有穩(wěn)定定經(jīng)營(yíng)性收入入的公益性項(xiàng)項(xiàng)目融資任務(wù)務(wù)并主要依靠靠自身收益償償還債務(wù)的融融資平臺(tái)公司司，以及承擔(dān)擔(dān)非公益性項(xiàng)項(xiàng)目融資任務(wù)務(wù)的融資平臺(tái)臺(tái)公司，要按按照 HYPERLINK javascript:SLC(60597,0) 中華人人民共和國(guó)公公司法等有有關(guān)規(guī)定，充充實(shí)公司資本本金，完善治治理結(jié)構(gòu)，實(shí)實(shí)現(xiàn)商業(yè)運(yùn)作作；要通過(guò)引引進(jìn)民間投資資等市場(chǎng)化途途徑，促進(jìn)投投資主體多元元化，改善融融資平臺(tái)公司司的股權(quán)結(jié)構(gòu)構(gòu)。對(duì)其他兼

12、兼有不同類型型融資功能的的融資平臺(tái)公公司，也要按按照上述原則則進(jìn)行清理規(guī)規(guī)范。今后地方政政府確需設(shè)立立融資平臺(tái)公公司的，必須須嚴(yán)格依照有有關(guān)法律法規(guī)規(guī)辦理，足額額注入資本金金，學(xué)校、醫(yī)醫(yī)院、公園等等公益性資產(chǎn)產(chǎn)不得作為資資本注入融資資平臺(tái)公司。三、加強(qiáng)對(duì)對(duì)融資平臺(tái)公公司的融資管管理和銀行業(yè)業(yè)金融機(jī)構(gòu)等等的信貸管理理融資平臺(tái)公公司融資和擔(dān)擔(dān)保要嚴(yán)格執(zhí)執(zhí)行相關(guān)規(guī)定定。經(jīng)清理整整合后保留的的融資平臺(tái)公公司，其融資資行為必須規(guī)規(guī)范，向銀行行業(yè)金融機(jī)構(gòu)構(gòu)申請(qǐng)貸款須須落實(shí)到項(xiàng)目目，以項(xiàng)目法法人公司作為為承貸主體，并并符合有關(guān)貸貸款條件的規(guī)規(guī)定。融資項(xiàng)項(xiàng)目必須符合合國(guó)家宏觀調(diào)調(diào)控政策、發(fā)發(fā)展規(guī)劃、行行業(yè)規(guī)劃

13、、產(chǎn)產(chǎn)業(yè)政策、行行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)和土地利用用總體規(guī)劃等等要求，按照照國(guó)家有關(guān)規(guī)規(guī)定履行項(xiàng)目目審批、核準(zhǔn)準(zhǔn)或備案手續(xù)續(xù)。要嚴(yán)格按按照規(guī)定用途途使用資金，講講求效益，穩(wěn)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。銀行業(yè)金融融機(jī)構(gòu)等要嚴(yán)嚴(yán)格規(guī)范信貸貸管理，切實(shí)實(shí)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)管管理。要落實(shí)實(shí)借款人準(zhǔn)入入條件，按商商業(yè)化原則履履行審批程序序，審慎評(píng)估估借款人財(cái)務(wù)務(wù)能力和還款款來(lái)源。凡沒(méi)沒(méi)有穩(wěn)定現(xiàn)金金流作為還款款來(lái)源的，不不得發(fā)放貸款款。向融資平平臺(tái)公司新發(fā)發(fā)貸款要直接接對(duì)應(yīng)項(xiàng)目，并并嚴(yán)格執(zhí)行國(guó)國(guó)家有關(guān)項(xiàng)目目資本金的規(guī)規(guī)定。嚴(yán)格執(zhí)執(zhí)行貸款集中中度要求，加加強(qiáng)貸款風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)控制，堅(jiān)持持授信審批的的原則、程序序與標(biāo)準(zhǔn)。要要按照要求將將符合抵

14、質(zhì)押押條件的項(xiàng)目目資產(chǎn)或項(xiàng)目目預(yù)期收益等等權(quán)利作為貸貸款擔(dān)保。要要認(rèn)真審查貸貸款投向，確確保貸款符合合國(guó)家規(guī)劃和和產(chǎn)業(yè)發(fā)展政政策要求。要要加強(qiáng)貸后管管理，加大監(jiān)監(jiān)督和檢查力力度。適當(dāng)提提高融資平臺(tái)臺(tái)公司貸款的的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，按按照不同情況況嚴(yán)格進(jìn)行貸貸款質(zhì)量分類類。四、堅(jiān)決制制止地方政府府違規(guī)擔(dān)保承承諾行為地方政府在在出資范圍內(nèi)內(nèi)對(duì)融資平臺(tái)臺(tái)公司承擔(dān)有有限責(zé)任，實(shí)實(shí)現(xiàn)融資平臺(tái)臺(tái)公司債務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部化。要嚴(yán)格執(zhí)行 HYPERLINK javascript:SLC(12418,0) 中華人民共和國(guó)擔(dān)保法等有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，除法律和國(guó)務(wù)院另有規(guī)定外，地方各級(jí)政府及其所屬部門、機(jī)構(gòu)和主要依靠財(cái)政撥款的經(jīng)費(fèi)補(bǔ)

15、助事業(yè)單位，均不得以財(cái)政性收入、行政事業(yè)等單位的國(guó)有資產(chǎn)，或其他任何直接、間接形式為融資平臺(tái)公司融資行為提供擔(dān)保。五、加強(qiáng)組組織領(lǐng)導(dǎo)，確確保工作落實(shí)實(shí)各地區(qū)、各各部門要從大大局出發(fā)，牢牢固樹(shù)立科學(xué)學(xué)發(fā)展觀和正正確政績(jī)觀，充充分認(rèn)識(shí)加強(qiáng)強(qiáng)融資平臺(tái)公公司管理工作作的重要性和和緊迫性，統(tǒng)統(tǒng)一思想，加加強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)，精精心組織，結(jié)結(jié)合本地區(qū)、本本部門實(shí)際認(rèn)認(rèn)真抓好落實(shí)實(shí)。財(cái)政部、發(fā)發(fā)展改革委、人人民銀行、銀銀監(jiān)會(huì)等部門門和機(jī)構(gòu)，要要抓緊制定具具體實(shí)施方案案，完善相關(guān)關(guān)政策，加強(qiáng)強(qiáng)對(duì)這項(xiàng)工作作的指導(dǎo)監(jiān)督督。財(cái)政部要要會(huì)同有關(guān)部部門加快建立立融資平臺(tái)公公司債務(wù)管理理信息系統(tǒng)、會(huì)會(huì)計(jì)核算和統(tǒng)統(tǒng)計(jì)報(bào)告制度度，以及融

16、資資平臺(tái)公司債債務(wù)信息定期期通報(bào)制度，實(shí)實(shí)現(xiàn)對(duì)融資平平臺(tái)公司債務(wù)務(wù)的全口徑管管理和動(dòng)態(tài)監(jiān)監(jiān)控。審計(jì)部部門要加強(qiáng)對(duì)對(duì)融資平臺(tái)公公司的審計(jì)監(jiān)監(jiān)督。要研究究建立地方政政府債務(wù)規(guī)模模管理和風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，將將地方政府債債務(wù)收支納入入預(yù)算管理，逐逐步形成與社社會(huì)主義市場(chǎng)場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制相相適應(yīng)、管理理規(guī)范、運(yùn)行行高效的地方方政府舉債融融資機(jī)制。地方各級(jí)政政府和有關(guān)部部門、單位都都要嚴(yán)格遵守守法律制度規(guī)規(guī)定，確保有有法必依，違違法必究。對(duì)對(duì)清理規(guī)范中中檢查出來(lái)的的問(wèn)題要及時(shí)時(shí)予以糾正，對(duì)對(duì)清理規(guī)范后后仍然違反 HYPERLINK javascript:SLC(8925,0) 中華人民共和國(guó)預(yù)算法、 HYPERL

17、INK javascript:SLC(12418,0) 中華人民共和國(guó)擔(dān)保法、 HYPERLINK javascript:SLC(50978,0) 中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法等規(guī)定的要依法依規(guī)嚴(yán)肅處理，并追究相關(guān)責(zé)任人的責(zé)任。各省（區(qū)、市市）人民政府府要切實(shí)履行行職責(zé)，抓緊緊落實(shí)相關(guān)工工作，并將工工作落實(shí)情況況于20100年12月31日前上報(bào)報(bào)國(guó)務(wù)院，抄抄送財(cái)政部、發(fā)發(fā)展改革委、人人民銀行和銀銀監(jiān)會(huì)。國(guó)務(wù)院二一年六月月十日（四部委）關(guān)于于貫徹國(guó)務(wù)院院關(guān)于加強(qiáng)地地方政府融資資平臺(tái)公司管管理有關(guān)問(wèn)題題的通知相關(guān)關(guān)事項(xiàng)的通知知（20100年7月）財(cái)政部、國(guó)家發(fā)發(fā)展和改革委委員會(huì)、中國(guó)國(guó)人民銀行、中中國(guó)

18、銀行業(yè)監(jiān)監(jiān)督管理委員員會(huì)（財(cái)預(yù)20110412號(hào)）各省、自治區(qū)、直直轄市、計(jì)劃劃單列市財(cái)政政廳（局）、發(fā)發(fā)展改革委，中中國(guó)人民銀行行上?？偛俊⒏鞲鞣中?、營(yíng)業(yè)業(yè)管理部、省省會(huì)（首府）城城市中心支行行、副省級(jí)城城市中心支行行，各銀監(jiān)局局：為切實(shí)貫徹落實(shí)實(shí) HYPERLINK javascript:SLC(134044,0) 國(guó)務(wù)院關(guān)關(guān)于加強(qiáng)地方方政府融資平平臺(tái)公司管理理有關(guān)問(wèn)題的的通知（國(guó)國(guó)發(fā)2011019號(hào)，以下下簡(jiǎn)稱通知知），現(xiàn)就就相關(guān)事項(xiàng)通通知如下：一、關(guān)于抓緊清清理核實(shí)并妥妥善處理融資資平臺(tái)公司債債務(wù)清理核實(shí)融資平平臺(tái)公司債務(wù)務(wù)是規(guī)范管理理的前提。納納入此次清理理核實(shí)范圍的的融資平臺(tái)公公司

19、是指截至至2010年6月30日，由地地方政府及其其部門和機(jī)構(gòu)構(gòu)、所屬事業(yè)業(yè)單位等通過(guò)過(guò)財(cái)政撥款或或注入土地、股股權(quán)等資產(chǎn)設(shè)設(shè)立，具有政政府公益性項(xiàng)項(xiàng)目投融資功功能，并擁有有獨(dú)立企業(yè)法法人資格的經(jīng)經(jīng)濟(jì)實(shí)體，包包括各類綜合合性投資公司司，如建設(shè)投投資公司、建建設(shè)開(kāi)發(fā)公司司、投資開(kāi)發(fā)發(fā)公司、投資資控股公司、投投資發(fā)展公司司、投資集團(tuán)團(tuán)公司、國(guó)有有資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)公公司、國(guó)有資資本經(jīng)營(yíng)管理理中心等，以以及行業(yè)性投投資公司，如如交通投資公公司等。清理核實(shí)的債務(wù)務(wù)是指截至22010年6月30日，融資資平臺(tái)公司通通過(guò)直接借入入、拖欠或因因提供擔(dān)保、回回購(gòu)等信用支支持形成的債債務(wù)。融資平臺(tái)公司債債務(wù)經(jīng)清理核核實(shí)后按以

20、下下原則分類：融資平臺(tái)公公司因承擔(dān)公公益性項(xiàng)目建建設(shè)運(yùn)營(yíng)舉借借、主要依靠靠財(cái)政性資金金償還的債務(wù)務(wù)；融資平臺(tái)臺(tái)公司因承擔(dān)擔(dān)公益性項(xiàng)目目建設(shè)運(yùn)營(yíng)舉舉借、項(xiàng)目本本身有穩(wěn)定經(jīng)經(jīng)營(yíng)性收入并并主要依靠自自身收益償還還的債務(wù)；融融資平臺(tái)公司司因承擔(dān)非公公益性項(xiàng)目建建設(shè)運(yùn)營(yíng)舉借借的債務(wù)。通知中“公公益性項(xiàng)目”是指為社會(huì)會(huì)公共利益服服務(wù)、不以盈盈利為目的，且且不能或不宜宜通過(guò)市場(chǎng)化化方式運(yùn)作的的政府投資項(xiàng)項(xiàng)目，如市政政道路、公共共交通等基礎(chǔ)礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，以以及公共衛(wèi)生生、基礎(chǔ)科研研、義務(wù)教育育、保障性安安居工程等基基本建設(shè)項(xiàng)目目。通知中“融融資平臺(tái)公司司因承擔(dān)公益益性項(xiàng)目建設(shè)設(shè)舉借、主要要依靠財(cái)政性性資金償還的

21、的債務(wù)”，是指融資資平臺(tái)公司因因承擔(dān)公益性性項(xiàng)目融資任任務(wù)舉借，根根據(jù)協(xié)議約定定、項(xiàng)目性質(zhì)質(zhì)或相關(guān)政策策規(guī)定確定，償償債資金700%以上（含含70%）來(lái)源源于一般預(yù)算算資金、政府府性基金預(yù)算算收入、國(guó)有有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)預(yù)算收入、預(yù)預(yù)算外收入等等財(cái)政性資金金的債務(wù)。上上述財(cái)政性資資金暫不包括括已注入融資資平臺(tái)公司的的土地使用權(quán)權(quán)出讓收入、因因承擔(dān)政府公公益性項(xiàng)目建建設(shè)獲得的土土地使用權(quán)出出讓收入返還還、車輛通行行費(fèi)等專項(xiàng)收收費(fèi)收入。通知中“在在建項(xiàng)目”是指截至20010年6月30日，經(jīng)相相關(guān)投資主管管部門依照有有關(guān)規(guī)定完成成審批、核準(zhǔn)準(zhǔn)或備案手續(xù)續(xù)，并已開(kāi)工工建設(shè)的項(xiàng)目目。為避免損損失浪費(fèi)，防防止出

22、現(xiàn)“半拉子”工程，應(yīng)當(dāng)當(dāng)妥善安排在在建項(xiàng)目的后后續(xù)資金?！皩?duì)還款來(lái)源源主要依靠財(cái)財(cái)政性資金的的公益性在建建項(xiàng)目，除法法律和國(guó)務(wù)院院另有規(guī)定外外，不得再繼繼續(xù)通過(guò)融資資平臺(tái)公司融融資”中的“法律和國(guó)務(wù)務(wù)院另有規(guī)定定”是指對(duì)按照照 HYPERLINK javascript:SLC(54988,0) 中華人民民共和國(guó)公路路法、 HYPERLINK javascript:SLC(35605,0) 國(guó)務(wù)院院關(guān)于加強(qiáng)國(guó)國(guó)有土地資產(chǎn)產(chǎn)管理的通知知（國(guó)發(fā)2200115號(hào)）等法法律和國(guó)務(wù)院院規(guī)定可以融融資的項(xiàng)目，以以及經(jīng)國(guó)務(wù)院院核準(zhǔn)或?qū)徟闹卮箜?xiàng)目目，如城市快快速軌道交通通項(xiàng)目等，可可暫繼續(xù)執(zhí)行行既定融資計(jì)計(jì)

23、劃。通知中“信信貸審慎管理理規(guī)定”是指人民銀銀行和銀監(jiān)會(huì)會(huì)發(fā)布的相關(guān)關(guān)信貸政策與與管理規(guī)定及及銀行自身信信貸管理要求求，如 HYPERLINK javascript:SLC(119647,0) 固定定資產(chǎn)貸款管管理暫行辦法法（中國(guó)銀銀行業(yè)監(jiān)督管管理委員會(huì)令令2009年第第2號(hào)）、 HYPERLINK javascript:SLC(127039,0) 流動(dòng)動(dòng)資金貸款管管理暫行辦法法（中國(guó)銀銀行業(yè)監(jiān)督管管理委員會(huì)令令2010年第第1號(hào)）、 HYPERLINK javascript:SLC(119648,0) 項(xiàng)目目融資業(yè)務(wù)指指引（銀監(jiān)監(jiān)發(fā)2000971號(hào)）等。通知中“對(duì)對(duì)不符合上述述要求的項(xiàng)目目，

24、地方政府府要盡快進(jìn)行行清理，妥善善處置”，是指地方方政府應(yīng)根據(jù)據(jù)實(shí)際情況，按按照國(guó)家產(chǎn)業(yè)業(yè)政策、土地地政策、環(huán)境境保護(hù)政策、信信貸審慎管理理規(guī)定及宏觀觀調(diào)控政策等等要求，對(duì)相相關(guān)項(xiàng)目采取取整改、終止止等措施，妥妥善處置。對(duì)對(duì)于整改后仍仍不符合上述述要求的項(xiàng)目目，銀行不得得再發(fā)放新的的貸款。如果果融資平臺(tái)公公司貸款風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)緩釋措施不不到位，必須須按照有關(guān)法法律法規(guī)規(guī)定定采取足額追追加抵質(zhì)押等等措施，否則則銀行不能追追加貸款。通知中“逐逐包打開(kāi)”是指要將貸貸款包內(nèi)的每每筆貸款一一一對(duì)應(yīng)到合格格的項(xiàng)目，甄甄別貸款包的的潛在風(fēng)險(xiǎn)，確確實(shí)存在合規(guī)規(guī)性問(wèn)題和風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的，要要采取相應(yīng)保保全措施。通知中“逐逐

25、筆核對(duì)”是指對(duì)融資資平臺(tái)公司貸貸款進(jìn)行逐筆筆核實(shí)查對(duì)，從從借款主體、擔(dān)擔(dān)保主體、貸貸款管理等方方面查找貸款款存在的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)和問(wèn)題。通知中“重重新評(píng)估”是指重新評(píng)評(píng)估貸款對(duì)應(yīng)應(yīng)的項(xiàng)目的合合規(guī)性和可行行性，項(xiàng)目的的效益性以及及還款來(lái)源的的充足性和持持續(xù)性，項(xiàng)目目資本金的可可靠性，項(xiàng)目目融資需求的的合理性，項(xiàng)項(xiàng)目資金使用用的真實(shí)性等等方面存在的的風(fēng)險(xiǎn)和問(wèn)題題，確保項(xiàng)目目債務(wù)水平與與還款水平相相匹配。通知中“整整改保全”是指針對(duì)自自查發(fā)現(xiàn)的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)和問(wèn)題，在在制度建設(shè)、項(xiàng)項(xiàng)目合規(guī)性、貸貸款管理、操操作流程、還還款來(lái)源、抵抵押擔(dān)保等方方面采取的整整改保全措施施。按照“規(guī)范退出、保保全分離”的原則，對(duì)對(duì)于清理

26、規(guī)范范后自身具有有穩(wěn)定的經(jīng)營(yíng)營(yíng)性現(xiàn)金流，能能夠全額償還還貸款本息且且符合一般商商業(yè)公司經(jīng)營(yíng)營(yíng)性質(zhì)的融資資平臺(tái)公司，銀銀行應(yīng)將該類類公司的貸款款整體納入一一般公司類貸貸款進(jìn)行管理理；對(duì)于清理理規(guī)范后自身身具有一定的的經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金金流，能夠部部分償還貸款款本息的融資資平臺(tái)公司，銀銀行應(yīng)采取補(bǔ)補(bǔ)充完善合同同手續(xù)、增加加新的借款主主體和擔(dān)保主主體等整改保保全措施，強(qiáng)強(qiáng)化還款約束束，將其中規(guī)規(guī)范后滿足一一般公司類貸貸款條件的貸貸款從融資平平臺(tái)公司貸款款中剝離，納納入一般公司司類貸款管理理。二、關(guān)于對(duì)融資資平臺(tái)公司進(jìn)進(jìn)行清理規(guī)范范對(duì)融資平臺(tái)公司司進(jìn)行清理規(guī)規(guī)范時(shí)，對(duì)于于其他兼有不不同類型融資資功能的融資資平

27、臺(tái)公司，包包括為政府投投資項(xiàng)目（含含公益性項(xiàng)目目）融資而組組建，不承擔(dān)擔(dān)具體項(xiàng)目建建設(shè)、項(xiàng)目經(jīng)經(jīng)營(yíng)管理職能能，且與下屬屬子公司僅是是股權(quán)關(guān)系的的國(guó)有資產(chǎn)運(yùn)運(yùn)營(yíng)公司、國(guó)國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)營(yíng)管理中心等等類型的融資資平臺(tái)公司，也也要按照規(guī)定定原則進(jìn)行清清理規(guī)范。通知中“承承擔(dān)有穩(wěn)定經(jīng)經(jīng)營(yíng)性收入的的公益性項(xiàng)目目融資任務(wù)并并主要依靠自自身收益償還還債務(wù)”，是指融資資平臺(tái)公司因因承擔(dān)公益性性項(xiàng)目融資任任務(wù)舉借，且且償債資金770%以上（含含70%）來(lái)源源于公司自身身收益。融資資平臺(tái)公司自自身收益除項(xiàng)項(xiàng)目本身經(jīng)營(yíng)營(yíng)性收益外，還還包括已注入入融資平臺(tái)公公司的土地的的出讓金收入入和車輛通行行費(fèi)等其經(jīng)營(yíng)性收入入。通知中

28、“今今后地方政府府確需設(shè)立融融資平臺(tái)公司司的，必須嚴(yán)嚴(yán)格依照有關(guān)關(guān)法律法規(guī)辦辦理，足額注注入資本金，學(xué)學(xué)校、醫(yī)院、公公園等公益性性資產(chǎn)不得作作為資本注入入融資平臺(tái)公公司”的“今后”是指20100年7月1日以后（含含7月1日）；“公益性資產(chǎn)產(chǎn)”，是指為社社會(huì)公共利益益服務(wù)，且依依據(jù)有關(guān)法律律法規(guī)規(guī)定不不能或不宜變變現(xiàn)的資產(chǎn)，如如學(xué)校、醫(yī)院院、公園、廣廣場(chǎng)、黨政機(jī)機(jī)關(guān)及經(jīng)費(fèi)補(bǔ)補(bǔ)助事業(yè)單位位辦公樓等，以以及市政道路路、水利設(shè)施施、非收費(fèi)管管網(wǎng)設(shè)施等不不能帶來(lái)經(jīng)營(yíng)營(yíng)性收入的基基礎(chǔ)設(shè)施等。三、關(guān)于加強(qiáng)對(duì)對(duì)融資平臺(tái)公公司的融資管管理和銀行業(yè)業(yè)金融機(jī)構(gòu)等等的信貸管理理融資平臺(tái)公司融融資和擔(dān)保要要嚴(yán)格執(zhí)行通通

29、知中相關(guān)關(guān)規(guī)定。經(jīng)清清理整合后保保留的融資平平臺(tái)公司，其其融資行為必必須規(guī)范。通通知中“向銀行業(yè)金金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)請(qǐng)貸款須落實(shí)實(shí)到項(xiàng)目，以以項(xiàng)目法人公公司作為承貸貸主體”的規(guī)定，是是指貸款資金金應(yīng)用于項(xiàng)目目本身，承貸貸主體應(yīng)為具具有獨(dú)立承擔(dān)擔(dān)民事責(zé)任的的市場(chǎng)主體。通通知中“凡沒(méi)有穩(wěn)定定現(xiàn)金流作為為還款來(lái)源的的，不得發(fā)放放貸款”，是指對(duì)于于自身沒(méi)有穩(wěn)穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)現(xiàn)金流或者沒(méi)沒(méi)有可靠?jī)攤鶄Y金來(lái)源的的融資平臺(tái)公公司，銀行業(yè)業(yè)金融機(jī)構(gòu)等等不得發(fā)放貸貸款。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)構(gòu)等要嚴(yán)格規(guī)規(guī)范信貸管理理，切實(shí)加強(qiáng)強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和和風(fēng)險(xiǎn)管理。銀銀行業(yè)金融機(jī)機(jī)構(gòu)的項(xiàng)目貸貸款審查流程程、程序、授授權(quán)授信等要要嚴(yán)格按照商商業(yè)

30、貸款審查查標(biāo)準(zhǔn)，不得得放松信貸管管理?xiàng)l件。通通知中“向融資平臺(tái)臺(tái)公司新發(fā)貸貸款要直接對(duì)對(duì)應(yīng)項(xiàng)目，并并嚴(yán)格執(zhí)行國(guó)國(guó)家有關(guān)項(xiàng)目目資本金的規(guī)規(guī)定”的“項(xiàng)目”是指要符合合通知第第一部分所要要求的“符合國(guó)家產(chǎn)產(chǎn)業(yè)政策、土土地政策、環(huán)環(huán)境保護(hù)政策策、信貸審慎慎管理規(guī)定及及宏觀調(diào)控政政策等要求的的項(xiàng)目”。四、關(guān)于堅(jiān)決制制止地方政府府違規(guī)擔(dān)保承承諾行為通知明確，地地方政府在出出資范圍內(nèi)對(duì)對(duì)融資平臺(tái)公公司承擔(dān)有限限責(zé)任，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)融資平臺(tái)公公司債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)內(nèi)部化。自自通知下下發(fā)之日起，對(duì)對(duì)于融資平臺(tái)臺(tái)公司的新增增債務(wù)，地方方政府僅以出出資額為限承承擔(dān)有限責(zé)任任。如果債務(wù)務(wù)人無(wú)法償還還全部債務(wù)，債債權(quán)人也應(yīng)承承擔(dān)相應(yīng)責(zé)

31、任任。通知中“直直接、間接形形式為融資平平臺(tái)公司提供供擔(dān)?！卑ǖ幌尴抻谙铝懈鞣N種形式：為融融資平臺(tái)公司司融資行為出出具擔(dān)保函；承諾在融資資平臺(tái)公司償償債出現(xiàn)困難難時(shí)，給予流流動(dòng)性支持，提提供臨時(shí)性償償債資金；承承諾當(dāng)融資平平臺(tái)公司不能能償付債務(wù)時(shí)時(shí)，承擔(dān)部分分償債責(zé)任；承諾將融資資平臺(tái)公司的的償債資金安安排納入政府府預(yù)算。五、關(guān)于加強(qiáng)組組織領(lǐng)導(dǎo)，確確保工作落實(shí)實(shí)各?。▍^(qū)、市）人人民政府財(cái)政政部門要會(huì)同同發(fā)展改革部部門、人民銀銀行分支機(jī)構(gòu)構(gòu)、銀監(jiān)會(huì)派派出機(jī)構(gòu)等，抓抓緊制定具體體實(shí)施方案，建建立協(xié)調(diào)機(jī)制制，配備專職職人員，加強(qiáng)強(qiáng)對(duì)這項(xiàng)工作作的指導(dǎo)監(jiān)督督。各?。▍^(qū)、市）人人民政府財(cái)政政部門要于2

32、2010年10月31日前將地地方政府融資資平臺(tái)公司債債務(wù)清理核實(shí)實(shí)情況報(bào)告報(bào)報(bào)送財(cái)政部，抄抄送發(fā)展改革革委、人民銀銀行和銀監(jiān)會(huì)會(huì)。報(bào)告應(yīng)由由各省（區(qū)、市市）人民政府府負(fù)責(zé)人簽字字并加蓋公章章，包括以下下內(nèi)容：本次次融資平臺(tái)公公司債務(wù)清理理核實(shí)工作的的組織實(shí)施情情況；債務(wù)核核實(shí)情況（包包括債務(wù)總量量、分類、分分級(jí)等情況）；特殊事項(xiàng)及及說(shuō)明；問(wèn)題題及政策建議議等。各省（區(qū)、市）人人民政府按照照通知要要求于20110年12月31日前上報(bào)報(bào)國(guó)務(wù)院的加加強(qiáng)地方政府府融資平臺(tái)公公司管理工作作落實(shí)情況報(bào)報(bào)告應(yīng)由各省?。▍^(qū)、市）人人民政府負(fù)責(zé)責(zé)人簽字并加加蓋公章，包包括以下內(nèi)容容：組織實(shí)施施情況；債務(wù)務(wù)總量、

33、分類類、分級(jí)等情情況；在建項(xiàng)項(xiàng)目后續(xù)資金金安排情況；規(guī)范管理的的具體措施及及效果；特殊殊事項(xiàng)及說(shuō)明明；問(wèn)題及政政策建議等。國(guó)家發(fā)展改革委委辦公廳關(guān)于于進(jìn)一步規(guī)范范地方政府投投融資平臺(tái)公公司發(fā)行債券券行為有關(guān)問(wèn)問(wèn)題的通知（2010年11月）（發(fā)改辦財(cái)金20102881號(hào)號(hào)）各省、自治區(qū)、直直轄市及計(jì)劃劃單列市、新新疆生產(chǎn)建設(shè)設(shè)兵團(tuán)發(fā)展改改革委：為了貫徹 HYPERLINK javascript:SLC(134044,0) 國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)地方政府融資平臺(tái)公司管理有關(guān)問(wèn)題的通知（國(guó)發(fā)201019號(hào)）精神，進(jìn)一步規(guī)范投融資平臺(tái)公司的債券融資行為，有效防范投融資平臺(tái)公司和地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，更好地發(fā)揮債券

34、融資對(duì)地方基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的積極作用，促進(jìn)企業(yè)債券市場(chǎng)健康發(fā)展，現(xiàn)就進(jìn)一步規(guī)范投融資平臺(tái)公司發(fā)行企業(yè)債券有關(guān)問(wèn)題要求如下：一、繼續(xù)支支持符合條件件的投融資平平臺(tái)公司通過(guò)過(guò)債券市場(chǎng)直直接融資地方政府投投融資平臺(tái)公公司（以下簡(jiǎn)簡(jiǎn)稱“投融資平臺(tái)臺(tái)公司”），是指由由地方政府及及其部門和機(jī)機(jī)構(gòu)等通過(guò)財(cái)財(cái)政撥款或注注入土地、股股權(quán)等資產(chǎn)設(shè)設(shè)立，從事政政府指定或委委托的公益性性或準(zhǔn)公益性性項(xiàng)目的融資資、投資、建建設(shè)和運(yùn)營(yíng)，擁?yè)碛歇?dú)立法人人資格的經(jīng)濟(jì)濟(jì)實(shí)體。近年年來(lái)，投融資資平臺(tái)公司通通過(guò)發(fā)行企業(yè)業(yè)債券籌集資資金，一方面面按照募集資資金投向，推推動(dòng)了地方基基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)設(shè)和運(yùn)營(yíng)體制制改革，改善善了城鎮(zhèn)生產(chǎn)產(chǎn)、生活條

35、件件，促進(jìn)了地地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展展；另一方面面按照規(guī)范、公公開(kāi)、透明的的要求，改善善了公司治理理結(jié)構(gòu)，為提提高企業(yè)直接接融資比重、降降低融資風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)、促進(jìn)債券券市場(chǎng)發(fā)展，做做出了積極貢貢獻(xiàn)。今后，要要在有效防范范風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)強(qiáng)規(guī)范管理，合合理引導(dǎo)投向向的基礎(chǔ)上，繼繼續(xù)支持符合合 HYPERLINK javascript:SLC(134044,0) 國(guó)務(wù)院關(guān)關(guān)于加強(qiáng)地方方政府融資平平臺(tái)公司管理理有關(guān)問(wèn)題的的通知（國(guó)國(guó)發(fā)2011019號(hào)號(hào)）文件規(guī)定定、符合企業(yè)業(yè)債券發(fā)行條條件的投融資資平臺(tái)公司發(fā)發(fā)行企業(yè)債券券，提高直接接融資的比重重。二、防范投投融資平臺(tái)公公司債券融資資風(fēng)險(xiǎn)為了有效防防范投融資平平臺(tái)公司債券

36、券風(fēng)險(xiǎn)以及連連帶的地方政政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)，投融資平平臺(tái)公司應(yīng)不不斷增強(qiáng)公司司的自營(yíng)性經(jīng)經(jīng)營(yíng)收入，提提高可持續(xù)經(jīng)經(jīng)營(yíng)能力。凡凡是申請(qǐng)發(fā)行行企業(yè)債券的的投融資平臺(tái)臺(tái)公司，其償償債資金來(lái)源源70以上（含含70）必須來(lái)自自公司自身收收益，且公司司資產(chǎn)構(gòu)成等等必須符合國(guó)國(guó)發(fā)2011019號(hào)號(hào)文件的要求求。經(jīng)營(yíng)收入入主要來(lái)自承承擔(dān)政府公益益性或準(zhǔn)公益益性項(xiàng)目建設(shè)設(shè)，且占企業(yè)業(yè)收入比重超超過(guò)30的投融資平平臺(tái)公司發(fā)行行企業(yè)債券，除除滿足現(xiàn)行法法律法規(guī)規(guī)定定的企業(yè)債券券發(fā)行條件外外，還必須向向債券發(fā)行核核準(zhǔn)機(jī)構(gòu)提供供本級(jí)政府債債務(wù)余額和綜綜合財(cái)力的完完整信息（政政府債務(wù)余額額和綜合財(cái)力力的統(tǒng)計(jì)口徑徑見(jiàn)附表），作

37、作為核準(zhǔn)投融融資平臺(tái)公司司發(fā)行企業(yè)債債券的參考。如如果該類投融融資平臺(tái)公司司所在地政府府負(fù)債水平超超過(guò)100，其其發(fā)行企業(yè)債債券的申請(qǐng)將將不予受理。三、規(guī)范融融資擔(dān)保行為為根據(jù) HYPERLINK javascript:SLC(12418,0) 擔(dān)保保法和國(guó)發(fā)發(fā)2010019號(hào)文文件有關(guān)規(guī)定定，為了進(jìn)一一步規(guī)范對(duì)投投融資平臺(tái)公公司的融資擔(dān)擔(dān)保行為，有有效隔離投融融資平臺(tái)公司司債務(wù)與地方方政府債務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，除除法律法規(guī)和和國(guó)務(wù)院另有有規(guī)定外，各各級(jí)政府及其其所屬部門、機(jī)機(jī)構(gòu)和主要依依靠財(cái)政撥款款的經(jīng)費(fèi)補(bǔ)助助事業(yè)單位，均均不得以財(cái)政政性資金、行行政事業(yè)單位位等的國(guó)有資資產(chǎn)，或其他他任何直接、間

38、間接方式，為為投融資平臺(tái)臺(tái)公司發(fā)行債債券提供擔(dān)保?；蛟鲂?。以以資產(chǎn)抵（質(zhì)質(zhì)）押方式為為投融資平臺(tái)臺(tái)公司發(fā)債提提供增信的，其其抵（質(zhì)）押押資產(chǎn)必須是是可依法合規(guī)規(guī)變現(xiàn)的非公公益性有效資資產(chǎn)。四、確保公公司資產(chǎn)真實(shí)實(shí)有效申請(qǐng)發(fā)行企企業(yè)債券的投投融資平臺(tái)公公司，必須依依法嚴(yán)格確保保公司資產(chǎn)的的真實(shí)有效，必必須具備真實(shí)實(shí)足額的資本本金注入，不不得將公立學(xué)學(xué)校、公立醫(yī)醫(yī)院、公園、事事業(yè)單位資產(chǎn)產(chǎn)等公益性資資產(chǎn)作為資本本注入投融資資平臺(tái)公司?！肮嫘再Y產(chǎn)”是指主要為社會(huì)公共利益服務(wù)，且依據(jù)國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)不得或不宜變現(xiàn)的資產(chǎn)。對(duì)于已將上述資產(chǎn)注入投融資平臺(tái)公司的，在計(jì)算發(fā)債規(guī)模時(shí)，必須從凈資產(chǎn)規(guī)模中予以扣

39、除。五、強(qiáng)化募募集資金用途途監(jiān)管投融資平臺(tái)臺(tái)公司發(fā)行企企業(yè)債券所募募資金，應(yīng)主主要用于對(duì)經(jīng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展展和改善人民民群眾生活具具有重要作用用的基礎(chǔ)設(shè)施施和市政公用用事業(yè)領(lǐng)域。所所投項(xiàng)目必須須符合國(guó)家產(chǎn)產(chǎn)業(yè)政策和宏宏觀調(diào)控要求求，符合固定定資產(chǎn)投資管管理有關(guān)規(guī)定定。對(duì)于發(fā)債債資金主要用用于節(jié)能減排排、生態(tài)環(huán)保保、保障性住住房、城市軌軌道交通、新新疆和藏區(qū)發(fā)發(fā)展、重大自自然災(zāi)害災(zāi)區(qū)區(qū)重建，以及及其他國(guó)家產(chǎn)產(chǎn)業(yè)政策鼓勵(lì)勵(lì)發(fā)展領(lǐng)域項(xiàng)項(xiàng)目建設(shè)的，可可在同等條件件下優(yōu)先獲得得核準(zhǔn)。發(fā)行行人應(yīng)按照核核準(zhǔn)的投向使使用企業(yè)債券券募集資金，不不得擅自改變變資金用途。各各級(jí)發(fā)展改革革部門要加強(qiáng)強(qiáng)對(duì)本地企業(yè)業(yè)債券募集

40、資資金使用的監(jiān)監(jiān)督檢查，防防止發(fā)行人隨隨意改變并挪挪用發(fā)債所募募資金。六、認(rèn)真履履行中介機(jī)構(gòu)構(gòu)職責(zé)債券承銷機(jī)機(jī)構(gòu)、信用評(píng)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、會(huì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所所、律師事務(wù)務(wù)所等債券市市場(chǎng)中介服務(wù)務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)認(rèn)真真履行各自職職責(zé)，提供公公正、客觀、準(zhǔn)準(zhǔn)確的相關(guān)文文件，不得弄弄虛作假，以以錯(cuò)誤信息和和文件誤導(dǎo)投投資人和核準(zhǔn)準(zhǔn)機(jī)構(gòu)。信用用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在在對(duì)投融資平平臺(tái)公司進(jìn)行行信用評(píng)級(jí)時(shí)時(shí)，應(yīng)參考公公司所在地政政府債務(wù)余額額和綜合財(cái)力力等指標(biāo)進(jìn)行行綜合評(píng)價(jià)，并并給出合理的的評(píng)級(jí)結(jié)果。會(huì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所所、律師事務(wù)務(wù)所應(yīng)按照有有關(guān)要求對(duì)投投融資平臺(tái)公公司資產(chǎn)構(gòu)成成、收入構(gòu)成成、償債資金金來(lái)源構(gòu)成等等出具專業(yè)意意見(jiàn)。債券承承銷機(jī)

41、構(gòu)應(yīng)協(xié)協(xié)調(diào)其他中介介機(jī)構(gòu)，做好好投融資平臺(tái)臺(tái)公司發(fā)債申申報(bào)材料編制制工作，確保保申報(bào)材料完完整合規(guī)。七、完善還還本付息監(jiān)督督與管理債券發(fā)行人人應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部部管理，制定定償債資金計(jì)計(jì)劃，并在銀銀行建立“償債資金專專戶”，在債券存存續(xù)期過(guò)半后后各年度，提提前安排必要要的還本資金金，保證按時(shí)時(shí)還本付息。債債券承銷機(jī)構(gòu)構(gòu)對(duì)于所承銷銷債券，應(yīng)該該在債券存續(xù)續(xù)期內(nèi)督促債債券發(fā)行人按按時(shí)還本付息息，以及債券券回售安排的的履約。地方方政府及有關(guān)關(guān)部門應(yīng)切實(shí)實(shí)履行出資人人職責(zé)，加強(qiáng)強(qiáng)對(duì)投融資平平臺(tái)公司還本本付息工作的的指導(dǎo)和協(xié)調(diào)調(diào)。八、加強(qiáng)發(fā)發(fā)債企業(yè)信息息披露投融資平臺(tái)臺(tái)公司發(fā)行企企業(yè)債券，應(yīng)應(yīng)加強(qiáng)信息披披露，確

42、保相相關(guān)信息的真真實(shí)、準(zhǔn)確、完完整。在債券券存續(xù)期間，發(fā)發(fā)行人除應(yīng)按按照交易場(chǎng)所所的規(guī)定，及及時(shí)披露財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)告和企業(yè)業(yè)的重大事項(xiàng)項(xiàng)外，還應(yīng)按按時(shí)披露償債債資金專戶的的資金籌集情情況。債券承承銷機(jī)構(gòu)也應(yīng)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)所承承銷債券的后后端管理，提提醒并督促債債券發(fā)行人按按照有關(guān)規(guī)定定和要求，及及時(shí)披露企業(yè)業(yè)經(jīng)營(yíng)等方面面的相關(guān)信息息。自本通知下下發(fā)之日起，投投融資平臺(tái)公公司申請(qǐng)發(fā)行行企業(yè)債券，均均按本通知各各項(xiàng)規(guī)定執(zhí)行行。附表：地方方政府債務(wù)余余額及綜合財(cái)財(cái)力統(tǒng)計(jì)表（略略）國(guó)家發(fā)展改革委委辦公廳二一年十一一月二十日（發(fā)改委財(cái)金司司）關(guān)于規(guī)范范平臺(tái)公司發(fā)發(fā)行企業(yè)債券券有關(guān)審核標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)的工作指指引（初稿）（20

43、11年2月）為了貫徹國(guó)務(wù)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)強(qiáng)地方政府融融資平臺(tái)公司司管理有關(guān)問(wèn)問(wèn)題的通知（國(guó)國(guó)發(fā)2011019號(hào)號(hào)）精神，國(guó)國(guó)家發(fā)改委辦辦公廳下發(fā)了了關(guān)于進(jìn)一一步規(guī)范投融融資平臺(tái)公司司發(fā)行債券行行為有關(guān)問(wèn)題題的通知（發(fā)發(fā)改辦財(cái)金20102881號(hào)號(hào)，簡(jiǎn)稱28881號(hào)文件件）。經(jīng)研究究，現(xiàn)就規(guī)范范平臺(tái)公司發(fā)發(fā)行企業(yè)債券券（城投類企企業(yè)債券）有有關(guān)審核標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)提出以下細(xì)細(xì)化意見(jiàn)，作作為編制、審審核發(fā)債申請(qǐng)請(qǐng)的工作指引引。一、關(guān)于“償債債資金來(lái)源770%以上（含含70%）必須須來(lái)自公司自自身收益”問(wèn)題以經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)來(lái)判判斷平臺(tái)公司司的發(fā)債資格格。具體計(jì)算算方法以財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)表相關(guān)科科目為依據(jù)：逐步過(guò)渡到到最近三年平

44、平均主營(yíng)業(yè)務(wù)務(wù)收入（或營(yíng)營(yíng)業(yè)總收入）與與補(bǔ)貼收入（如如未單列則采采用營(yíng)業(yè)外收收入科目數(shù)據(jù)據(jù)）之比大于于7：3，方可申請(qǐng)請(qǐng)發(fā)債。（第第一步以20010年報(bào)表表數(shù)據(jù)為依據(jù)據(jù)；第二步以以2010年和和2011年兩兩年報(bào)表平均均數(shù)為依據(jù)；第三步以22010-22012年三三年報(bào)表平均均數(shù)為依據(jù)）。二、關(guān)于“經(jīng)營(yíng)營(yíng)收入主要來(lái)來(lái)自承擔(dān)政府府公益性或準(zhǔn)準(zhǔn)公益性項(xiàng)目目建設(shè)，且占占企業(yè)收入比比重超過(guò)300%”問(wèn)題以募集資金投向向來(lái)判斷是否否需要提供地地方政府相關(guān)關(guān)文件。發(fā)行行人募投項(xiàng)目目中公益性項(xiàng)項(xiàng)目或準(zhǔn)公益益性項(xiàng)目使用用發(fā)債資金合合計(jì)占比超過(guò)過(guò)30%的，應(yīng)應(yīng)提供地方政政府相關(guān)文件件及債務(wù)率統(tǒng)統(tǒng)計(jì)表。三、關(guān)于“

45、平臺(tái)臺(tái)公司所在地地方政府負(fù)債債水平超過(guò)1100%時(shí)，其其發(fā)行企業(yè)債債券的申請(qǐng)將將不予受理”問(wèn)題加上本本次擬發(fā)債金金額計(jì)算的地地方政府債務(wù)務(wù)率應(yīng)當(dāng)不超超過(guò)100%。四、關(guān)于“建立立償債資金專專戶，在債券存存續(xù)期過(guò)半后后各年度，提提前安排必要要的還本資金金”問(wèn)題期限超過(guò)5年的的平臺(tái)公司企企業(yè)債券，實(shí)實(shí)行期限過(guò)半半后各年度提提前償還本金金制度。具體體計(jì)算方法：債券期限2=提前償償還本金的年年度數(shù)（舍去去小數(shù)）。各各年度提前償償還的本金原原則上應(yīng)平均均安排。五、關(guān)于模擬報(bào)報(bào)表問(wèn)題平臺(tái)公司成立不不到三年（不不能提供最近近三年財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)表）的，不不得用模擬報(bào)報(bào)表方式申請(qǐng)請(qǐng)發(fā)債。產(chǎn)業(yè)業(yè)類企業(yè)債券券原則上也不不

46、得用模擬報(bào)報(bào)表方式申請(qǐng)請(qǐng)發(fā)債（非企企業(yè)原因的行行業(yè)原因除外外）。財(cái)金司（2011.002.23）國(guó)家發(fā)展和改革革委員會(huì)辦公公廳關(guān)于利用用債券融資支支持保障性住住房建設(shè)有關(guān)關(guān)問(wèn)題的通知知（20111年11月）（發(fā)改辦財(cái)金20111388號(hào)號(hào)）各省、自治區(qū)、直直轄市及計(jì)劃劃單列市、新新疆生產(chǎn)建設(shè)設(shè)兵團(tuán)發(fā)展改改革委：加快建設(shè)保保障性住房，是是黨中央、國(guó)國(guó)務(wù)院作出的的重大決策，是是我國(guó)“十二五”時(shí)期改善民民生的重點(diǎn)工工程，也是當(dāng)當(dāng)前和今后一一個(gè)時(shí)期政府府工作的一項(xiàng)項(xiàng)重要任務(wù)。為為如期完成“十二五”規(guī)劃綱要提提出的建設(shè)33600萬(wàn)套套保障性住房房的任務(wù)，現(xiàn)現(xiàn)就充分發(fā)揮揮企業(yè)債券融融資對(duì)保障性性住房建設(shè)的

47、的支持作用，引引導(dǎo)更多社會(huì)會(huì)資金參與保保障性住房建建設(shè)的有關(guān)問(wèn)問(wèn)題通知如下下：一、地方政政府投融資平平臺(tái)公司發(fā)行行企業(yè)債券應(yīng)應(yīng)優(yōu)先用于保保障性住房建建設(shè)企業(yè)債券具具有期限長(zhǎng)、利利率低的優(yōu)勢(shì)勢(shì)，是保障性性住房項(xiàng)目市市場(chǎng)融資的較較好工具。為為完成“十二五”規(guī)劃提出的的保障性住房房建設(shè)任務(wù)，各各地按 HYPERLINK javascript:SLC(134044,0) 國(guó)務(wù)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)強(qiáng)地方政府融融資平臺(tái)公司司管理有關(guān)問(wèn)問(wèn)題的通知(國(guó)發(fā)2011019號(hào)號(hào))進(jìn)行規(guī)范后后繼續(xù)保留的的投融資平臺(tái)臺(tái)公司申請(qǐng)發(fā)發(fā)行企業(yè)債券券，募集資金金應(yīng)優(yōu)先用于于各地保障性性住房建設(shè)。只有在滿足當(dāng)?shù)乇Ｕ闲宰》拷ㄔO(shè)融資需求后，

48、投融資平臺(tái)公司才能發(fā)行企業(yè)債券用于當(dāng)?shù)仄渌?xiàng)目的建設(shè)。二、支持符符合條件的地地方政府投融融資平臺(tái)公司司和其他企業(yè)業(yè)，通過(guò)發(fā)行行企業(yè)債券進(jìn)進(jìn)行保障性住住房項(xiàng)目融資資地方政府投投融資平臺(tái)公公司從事包括括公租房、廉廉租房、經(jīng)濟(jì)濟(jì)適用房、限限價(jià)房、棚戶戶區(qū)改造等保保障性住房項(xiàng)項(xiàng)目建設(shè)的，如如果符合國(guó)發(fā)發(fā) 2011019號(hào)號(hào)文要求，以以及投融資平平臺(tái)公司發(fā)債債的各項(xiàng)條件件，可申請(qǐng)通通過(guò)發(fā)行企業(yè)業(yè)債券的方式式進(jìn)行保障性性住房建設(shè)項(xiàng)項(xiàng)目的融資。從事或承擔(dān)公租房、廉租房、經(jīng)濟(jì)適用房、限價(jià)房、棚戶區(qū)改造等保障性住房建設(shè)項(xiàng)目的其他企業(yè)，也可在政府核定的保障性住房建設(shè)投資額度內(nèi)，通過(guò)發(fā)行企業(yè)債券進(jìn)行項(xiàng)目融資。各地發(fā)

49、展改革部門應(yīng)根據(jù)本地實(shí)際，優(yōu)先做好募集資金用于保障性住房項(xiàng)目的企業(yè)債券發(fā)行申請(qǐng)材料的轉(zhuǎn)報(bào)工作，提高工作效率。三、企業(yè)債債券募集資金金用于保障性性住房建設(shè)的的，優(yōu)先辦理理核準(zhǔn)手續(xù)為了及時(shí)滿滿足保障性住住房項(xiàng)目的融融資需求，對(duì)對(duì)符合條件的的地方政府投投融資平臺(tái)公公司和其他企企業(yè)發(fā)行企業(yè)業(yè)債券，用于于公租房等保保障性住房建建設(shè)的，發(fā)行行人可在正式式報(bào)送發(fā)債申申請(qǐng)材料前，將將保障性住房房項(xiàng)目的有關(guān)關(guān)材料先行報(bào)報(bào)我委預(yù)審。發(fā)發(fā)行人正式申申請(qǐng)材料上報(bào)報(bào)后，我委將將優(yōu)先辦理核核準(zhǔn)手續(xù)，簡(jiǎn)簡(jiǎn)化審核環(huán)節(jié)節(jié)并縮短核準(zhǔn)準(zhǔn)周期。四、強(qiáng)化中中介機(jī)構(gòu)服務(wù)務(wù)，加強(qiáng)信息息披露和募集集資金用途監(jiān)監(jiān)管，切實(shí)防防范風(fēng)險(xiǎn)為了防范政政

50、府性債務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)，承擔(dān)保保障性住房建建設(shè)任務(wù)的投投融資平臺(tái)公公司應(yīng)按照國(guó)國(guó)發(fā)2011019號(hào)號(hào)文進(jìn)行規(guī)范范，并符合 HYPERLINK javascript:SLC(153484,0) 國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范地方政府投融資平臺(tái)公司發(fā)行債券行為有關(guān)問(wèn)題的通知(發(fā)改辦財(cái)金20102881號(hào))的有關(guān)要求，滿足現(xiàn)行法律法規(guī)規(guī)定的公開(kāi)發(fā)行企業(yè)債券的相關(guān)條件。進(jìn)一步強(qiáng)化化中介機(jī)構(gòu)獨(dú)獨(dú)立、公正、客客觀、誠(chéng)信的的市場(chǎng)服務(wù)功功能。承銷機(jī)機(jī)構(gòu)、評(píng)級(jí)機(jī)機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師師事務(wù)所、律律師事務(wù)所等等中介機(jī)構(gòu)應(yīng)應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)責(zé)，對(duì)債券發(fā)發(fā)行人所提供供的文件資料料內(nèi)容進(jìn)行嚴(yán)嚴(yán)格核查和驗(yàn)驗(yàn)證，保證出出具文件的真真實(shí)性、準(zhǔn)確

51、確性和完整性性，并在債券券發(fā)行后加強(qiáng)強(qiáng)對(duì)發(fā)行人和和投資者的后后續(xù)服務(wù)與管管理。各地發(fā)展改改革委應(yīng)加強(qiáng)強(qiáng)對(duì)發(fā)行人募募集資金使用用方向的引導(dǎo)導(dǎo)、監(jiān)督，保保障募集資金金的?？顚Ｓ糜?。要督促發(fā)發(fā)行人落實(shí)償償債計(jì)劃及保保障措施，按按計(jì)劃提取償償債基金，進(jìn)進(jìn)行專戶管理理，提高資金金使用效益，有有效防范償債債風(fēng)險(xiǎn)。要督督促發(fā)行人進(jìn)進(jìn)一步加強(qiáng)信信息披露工作作，按照債券券交易場(chǎng)所的的規(guī)定，及時(shí)時(shí)、準(zhǔn)確地披披露財(cái)務(wù)報(bào)告告及有關(guān)重大大事項(xiàng)。國(guó)家發(fā)展和改革革委員會(huì)二0一一年六月月九日國(guó)家發(fā)展改革委委辦公廳關(guān)于于進(jìn)一步加強(qiáng)強(qiáng)企業(yè)債券存存續(xù)期監(jiān)管工工作有關(guān)問(wèn)題題的通知發(fā)改辦財(cái)金2201111765號(hào)各省、自治區(qū)、直直轄市

52、及計(jì)劃劃單列市、副副省級(jí)省會(huì)城城市、新疆生生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)團(tuán)發(fā)展改革委委：隨著我國(guó)多層次次資本市場(chǎng)的的不斷發(fā)展，近近年來(lái)我國(guó)債債券市場(chǎng)發(fā)展展很快，企業(yè)業(yè)債券發(fā)行規(guī)規(guī)模逐年上升升。企業(yè)債券券作為企業(yè)直直接融資的重重要手段，為為企業(yè)改善融融資結(jié)構(gòu)、籌籌集投資項(xiàng)目目中長(zhǎng)期建設(shè)設(shè)資金，發(fā)揮揮了積極作用用。 發(fā)行人依法法發(fā)債、合規(guī)規(guī)運(yùn)作、履約約披露、保障障兌付，是企企業(yè)債券市場(chǎng)場(chǎng)健康發(fā)展的的基石。隨著著發(fā)債主體不不斷增多，加加強(qiáng)債券存續(xù)續(xù)期監(jiān)管，保保護(hù)債券持有有人權(quán)益，促促進(jìn)債券市場(chǎng)場(chǎng)健康發(fā)展，是是當(dāng)前各級(jí)發(fā)發(fā)展改革部門門需要上下配配合、認(rèn)真做做好的一項(xiàng)重重要工作。為為促進(jìn)發(fā)債企企業(yè)嚴(yán)格履行行相關(guān)義務(wù)，規(guī)規(guī)

53、范運(yùn)作程序序，及時(shí)誠(chéng)信信披露信息，合合規(guī)使用債券券資金，現(xiàn)就就有關(guān)問(wèn)題通通知如下： 一、強(qiáng)強(qiáng)化債券市場(chǎng)場(chǎng)責(zé)任意識(shí) 企業(yè)業(yè)發(fā)行債券構(gòu)構(gòu)成了發(fā)行人人與投資者之之間的契約關(guān)關(guān)系。債券募募集說(shuō)明書規(guī)規(guī)定了發(fā)行人人及其股東或或地方政府相相關(guān)部門、投投資者、中介介機(jī)構(gòu)的權(quán)利利義務(wù)，是一一個(gè)具有法律律約束力的合合同性文本，必必須嚴(yán)格遵守守。相關(guān)企業(yè)業(yè)和地方政府府有關(guān)部門必必須按照國(guó)家家有關(guān)債券市市場(chǎng)法律法規(guī)規(guī)，切實(shí)樹(shù)立立責(zé)任意識(shí)、合合規(guī)意識(shí)、履履約意識(shí)。各各地發(fā)展改革革委要加強(qiáng)對(duì)對(duì)發(fā)債企業(yè)及及其主管部門門的輔導(dǎo)和培培訓(xùn)，通過(guò)宣宣傳教育及輔輔導(dǎo)督查，確確保企業(yè)負(fù)責(zé)責(zé)人及其主要要股東或管理理部門樹(shù)立明明確的債券

54、市市場(chǎng)責(zé)任意識(shí)識(shí)。 二、規(guī)范企企業(yè)資產(chǎn)重組組程序 在債券存存續(xù)期內(nèi)進(jìn)行行資產(chǎn)重組，事事關(guān)企業(yè)盈利利前景和償債債能力，屬于于對(duì)債券持有有人權(quán)益具有有影響的重大大事項(xiàng)，政府府部門或主要要股東在做出出重組決策前前應(yīng)充分考慮慮債券募集說(shuō)說(shuō)明書規(guī)定的的相關(guān)義務(wù)，并并履行必要的的程序。一是是重組方案必必須經(jīng)企業(yè)債債券持有人會(huì)會(huì)議同意。二二是應(yīng)就重組組對(duì)企業(yè)償債債能力的影響響進(jìn)行專項(xiàng)評(píng)評(píng)級(jí)，評(píng)級(jí)結(jié)結(jié)果應(yīng)不低于于原來(lái)評(píng)級(jí)。三三是應(yīng)及時(shí)進(jìn)進(jìn)行信息披露露。四是重組組方案應(yīng)報(bào)送送國(guó)家發(fā)展改改革委備案。省省級(jí)發(fā)展改革革部門要對(duì)企企業(yè)債券發(fā)行行人的重組過(guò)過(guò)程進(jìn)行監(jiān)管管，督促發(fā)行行人按照合規(guī)規(guī)的程序進(jìn)行行資產(chǎn)重組并并履行

55、相關(guān)義義務(wù)。 發(fā)債企業(yè)業(yè)應(yīng)建立健全全法人治理結(jié)結(jié)構(gòu)，維護(hù)法法人財(cái)產(chǎn)完整整。堅(jiān)決杜絕絕平調(diào)企業(yè)資資產(chǎn)資金或干干預(yù)企業(yè)決策策，影響企業(yè)業(yè)未來(lái)償債能能力的行政行行為。發(fā)行債債券的投融資資平臺(tái)公司，要要按照國(guó)務(wù)院院有關(guān)文件要要求提高企業(yè)業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量，通通過(guò)做實(shí)做強(qiáng)強(qiáng)，成為具有有自我發(fā)展能能力的市場(chǎng)主主體。對(duì)在債債券發(fā)行人資資產(chǎn)重組中未未按有關(guān)規(guī)定定履行法定程程序，損害債債券持有人權(quán)權(quán)益并造成惡惡劣市場(chǎng)影響響的，將按照照有關(guān)法律法法規(guī)予以處罰罰。 三、完善信信息披露 企業(yè)債債券發(fā)行人及及其中介機(jī)構(gòu)構(gòu)（為企業(yè)債債券發(fā)行提供供中介服務(wù)的的承銷機(jī)構(gòu)、信信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事事務(wù)所、律師師事務(wù)所及其其他出具專業(yè)

56、業(yè)報(bào)告和專業(yè)業(yè)意見(jiàn)的相關(guān)關(guān)機(jī)構(gòu)），應(yīng)應(yīng)嚴(yán)格按照公公司法、證證券法等有有關(guān)規(guī)定和債債券交易場(chǎng)所所有關(guān)要求，切切實(shí)履行其在在債券募集說(shuō)說(shuō)明書及其他他相關(guān)文件中中承諾的信息息披露義務(wù)。 除定期披露信息之外，在企業(yè)債券存續(xù)期內(nèi)，發(fā)行人經(jīng)營(yíng)方針和經(jīng)營(yíng)范圍發(fā)生重大變化，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)外部條件發(fā)生重大變化，未能清償?shù)狡趥鶆?wù)，凈資產(chǎn)損失超過(guò)10%以上，作出減資、合并、分立、解散及申請(qǐng)破產(chǎn)決定，涉及重大訴訟、仲裁事項(xiàng)或受到重大行政處罰，申請(qǐng)發(fā)行新的債券等重大事項(xiàng)，均應(yīng)及時(shí)披露相關(guān)信息。如發(fā)行人擬變更債券募集說(shuō)明書約定條款，擬變更債券受托管理人，擔(dān)保人或擔(dān)保物發(fā)生重大變化，作出減資、合并、分立、解散及申請(qǐng)破產(chǎn)決定等對(duì)債

57、券持有人權(quán)益有重大影響的事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)召開(kāi)債券持有人會(huì)議并取得債券持有人法定多數(shù)同意方可生效，并及時(shí)公告。 發(fā)行人應(yīng)加強(qiáng)與中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司、全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心和證券交易所的聯(lián)系與溝通，及時(shí)做好信息披露工作。對(duì)于媒體、投資者及中介機(jī)構(gòu)重點(diǎn)關(guān)注的問(wèn)題，發(fā)行人要及時(shí)給予回應(yīng)，并提出切實(shí)可行的解決措施。 各級(jí)發(fā)展改革部門要加強(qiáng)對(duì)本地區(qū)發(fā)債企業(yè)信息披露情況的監(jiān)督檢查，并定期將有關(guān)情況報(bào)告我委。對(duì)于未履行信息披露義務(wù)的企業(yè)，要限期改正，未按期改正的將暫停受理其新的發(fā)債申請(qǐng)。 四、加強(qiáng)債券資金用途監(jiān)管 企業(yè)債券募集資金必須依照募集說(shuō)明書披露的用途使用。債券資金托管銀行、債權(quán)代理人必須履行監(jiān)督債券

58、資金流向的責(zé)任，各級(jí)發(fā)展改革部門應(yīng)加強(qiáng)對(duì)募集資金投資項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度的監(jiān)督檢查，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題應(yīng)及時(shí)協(xié)調(diào)解決，確保債券資金切實(shí)發(fā)揮作用。確需改變募集資金用途的，應(yīng)經(jīng)債券持有人會(huì)議法定多數(shù)通過(guò)，投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，并經(jīng)省級(jí)發(fā)展改革部門同意后方可實(shí)施，同時(shí)還要及時(shí)進(jìn)行信息披露并報(bào)我委備案。各級(jí)發(fā)展改革部門應(yīng)對(duì)本地區(qū)發(fā)債企業(yè)的募集資金使用情況進(jìn)行定期檢查，并將有關(guān)情況報(bào)告我委。 五、實(shí)施企業(yè)償債能力動(dòng)態(tài)監(jiān)控 債券發(fā)行人要采取措施切實(shí)充實(shí)償債資金專戶。抵押資產(chǎn)監(jiān)管人必須切實(shí)履行誠(chéng)信勤勉義務(wù)，對(duì)抵押資產(chǎn)狀況實(shí)施監(jiān)管。主承銷商應(yīng)于企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表發(fā)布同時(shí)，發(fā)布該企業(yè)履約情況及償債能力年度分析報(bào)告。地方發(fā)改委應(yīng)建立企業(yè)

59、債券償債動(dòng)態(tài)監(jiān)督機(jī)制。在當(dāng)?shù)貍l(fā)行人償還本息前6個(gè)月與發(fā)行人進(jìn)行溝通，督促發(fā)行人做好償還本息準(zhǔn)備。 六、強(qiáng)化市場(chǎng)約束機(jī)制 加大中介機(jī)構(gòu)責(zé)任。對(duì)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)承擔(dān)相關(guān)義務(wù)但不作為的，取消其從事企業(yè)債券市場(chǎng)服務(wù)的相關(guān)資格。加強(qiáng)主承銷商的機(jī)構(gòu)責(zé)任，主承銷商應(yīng)該建立承銷債券的信息檔案，在債券存續(xù)期中勤勉盡責(zé)。凡因機(jī)構(gòu)變動(dòng)、人員流動(dòng)等因素，致使債券工作出現(xiàn)缺失的，將追究相關(guān)主承銷商及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)的責(zé)任。國(guó)家發(fā)展改革委委辦公廳二一一年七月月二十一日國(guó)家發(fā)改委關(guān)于于企業(yè)債信用用建設(shè)的最新新通知發(fā)改辦財(cái)金2201222804號(hào)各省、自治區(qū)、直直轄市及計(jì)劃劃單列市、新新疆生產(chǎn)建設(shè)設(shè)兵團(tuán)發(fā)展改改革委：為進(jìn)一步防防范

60、企業(yè)債券券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，切切實(shí)加強(qiáng)擬發(fā)發(fā)債企業(yè)信用用建設(shè)，加快快建立誠(chéng)信企企業(yè)守信受益益、失信企業(yè)業(yè)得到懲戒的的良好機(jī)制，使使企業(yè)信用信信息更好地服服務(wù)于企業(yè)債債券市場(chǎng)發(fā)展展，現(xiàn)就加強(qiáng)強(qiáng)企業(yè)發(fā)債融融資過(guò)程中的的信用建設(shè)有有關(guān)問(wèn)題通知知如下。一、審核企企業(yè)發(fā)債申請(qǐng)請(qǐng)時(shí)重視對(duì)企企業(yè)征信記錄錄的使用近年來(lái)，我我國(guó)信用體系系建設(shè)積極推推進(jìn)，征信服服務(wù)機(jī)構(gòu)快速速發(fā)展，一些些征信服務(wù)機(jī)機(jī)構(gòu)積累了一一定量的企業(yè)業(yè)信用信息。這這些信用信息息對(duì)審核企業(yè)業(yè)債券發(fā)行申申請(qǐng)，具有重重要參考價(jià)值值，有必要在在今后工作中中加以使用。今今后，各省、自自治區(qū)、直轄轄市及計(jì)劃單單列市發(fā)展改改革部門（以以下簡(jiǎn)稱省級(jí)級(jí)發(fā)展改革部部門）