財(cái)務(wù)報(bào)表分析作業(yè)答案補(bǔ)充

1、財(cái)務(wù)報(bào)表分析作作業(yè)1一、 單項(xiàng)選擇擇（請(qǐng)選出一一個(gè)正確的答答案，填在括括號(hào)中。） 1.財(cái)務(wù)報(bào)表分分析的對(duì)象是是企業(yè)的基本本活動(dòng)，不是是指（D ）。 A籌資活動(dòng)動(dòng) B投資活活動(dòng) CC經(jīng)營(yíng)活動(dòng) D全部活動(dòng)動(dòng) 2企業(yè)收益的的主要來(lái)源是是（A ）。 A經(jīng)營(yíng)活動(dòng)動(dòng) B投資活活動(dòng) CC籌資活動(dòng) D投資收益益 3下列項(xiàng)目中中屬于長(zhǎng)期債債權(quán)的是（ B）。 A短期貸款款 B融資租租賃 CC商業(yè)信用 D短期債券券 4當(dāng)法定盈余余公積達(dá)到注注冊(cè)資本的（D ）時(shí)，可以不再計(jì)提。 A5 BB10 CC25 DD50% 5在財(cái)務(wù)報(bào)表表分析中，投投資人是指（D ）。 A 社會(huì)公公眾 B金融融機(jī)構(gòu) C 優(yōu)先股股東 D普通通股

2、東 6流動(dòng)資產(chǎn)和和流動(dòng)負(fù)債的的比值被稱(chēng)為為（A ）。 A流動(dòng)比率率 B速動(dòng)比比率 CC營(yíng)運(yùn)比率 D資產(chǎn)負(fù)債債比率 7資產(chǎn)負(fù)債表表的附表是（D ）。 A利潤(rùn)分配配表 B分部部報(bào)表 C財(cái)務(wù)報(bào)表表附注 D應(yīng)應(yīng)交增值稅明明細(xì)表 8我國(guó)會(huì)計(jì)規(guī)規(guī)范體系的最最高層次是（C ）。 A企業(yè)會(huì)計(jì)計(jì)制度 B企企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則則 C會(huì)計(jì)法法 D會(huì)計(jì)基基礎(chǔ)工作規(guī)范范 9股份有限公公司經(jīng)登記注注冊(cè)，形成的的核定股本或或法定股本，又又稱(chēng)為（D ）。 A實(shí)收資本本 B股本 C資本公公積 D注冊(cè)冊(cè)資本 10不屬于上上市公司信息息披露的主要要公告的有（C ）。 A收購(gòu)公告告 B重大事事項(xiàng)公告 C利潤(rùn)預(yù)預(yù)測(cè) D中期期報(bào)告 二、 多項(xiàng)選

3、擇擇（請(qǐng)選出二二至五個(gè)正確確答案，填在在括號(hào)中。）1下列項(xiàng)目屬屬于資本公積積核算范圍的的是（ BE）。 A接受捐贈(zèng)贈(zèng) B法定資資產(chǎn)重估增值值 C提取公公積金 D對(duì)對(duì)外投資 EE股本溢價(jià) 2資產(chǎn)負(fù)債表表的初步分析析可以分為（ ABD）三部部分。 A所有者權(quán)權(quán)益分析 BB負(fù)債分析 C現(xiàn)金流動(dòng)動(dòng)分析 D資產(chǎn)分析析 E資本結(jié)結(jié)構(gòu)分析 3財(cái)務(wù)報(bào)表分分析具有廣泛泛的用途，一一般包括（AABCDE ）。 A.尋找投投資對(duì)象和兼兼并對(duì)象 BB預(yù)測(cè)企業(yè)未未來(lái)的財(cái)務(wù)狀狀況 C.預(yù)測(cè)企企業(yè)未來(lái)的經(jīng)經(jīng)營(yíng)成果 DD評(píng)價(jià)公司管管理業(yè)績(jī)和企企業(yè)決策 E.判斷投資、籌籌資和經(jīng)營(yíng)活活動(dòng)的成效 4財(cái)務(wù)報(bào)表分分析的主體是是（ABC

4、DDE ）。 A 債權(quán)人人 B投資人人 C經(jīng)理人人員 D審計(jì)計(jì)師 E職工工和工會(huì) 5作為財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)表分析主體體的政府機(jī)構(gòu)構(gòu)，包括（AABCDE ）。 A稅務(wù)部門(mén)門(mén) B國(guó)有企企業(yè)的管理部部門(mén) C證券券管理機(jī)構(gòu) D會(huì)計(jì)監(jiān)管管機(jī)構(gòu) E社社會(huì)保障部門(mén)門(mén) 6財(cái)務(wù)報(bào)表分分析的原則可可以概括為（ABCDE ）。 A目的明確確原則 B動(dòng)動(dòng)態(tài)分析原則則 C系統(tǒng)分分析原則 DD成本效益原原則 E實(shí)事事求是原則 7對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表表進(jìn)行分析，主主要是對(duì)企業(yè)業(yè)的（CDEE ）進(jìn)行分分析，為進(jìn)一一步分析奠定定基礎(chǔ)。 A投資情況況 B籌資情情況 C財(cái)務(wù)務(wù)狀況 D經(jīng)經(jīng)營(yíng)成果E現(xiàn)現(xiàn)金流量 8在財(cái)務(wù)報(bào)表表附注中應(yīng)披披露的會(huì)計(jì)政政策有（

5、BCCD ）。 A壞賬的數(shù)數(shù)額 B收入入確認(rèn)的原則則 C所得稅稅的處理方法法 D存貨的的計(jì)價(jià)方法 E固定資產(chǎn)產(chǎn)的使用年限限 12以下(AACE )屬屬于企業(yè)在報(bào)報(bào)表附注中進(jìn)進(jìn)行披露的或或有負(fù)債。 A已貼現(xiàn)商商業(yè)承兌匯票票 B預(yù)收帳帳款 C為其他單單位提供債務(wù)務(wù)擔(dān)保 D應(yīng)應(yīng)付帳款 EE未決訴訟 13企業(yè)持有有貨幣資金的的目的主要是是為了（ABBE ）。 A投機(jī)的需需要 B經(jīng)營(yíng)營(yíng)的需要 C投資的需需要 D獲利利的需要 EE預(yù)防的需要要 三、簡(jiǎn)答題 1 簡(jiǎn)述投資資人進(jìn)行財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)表分析可可以獲得的信信息。 2債權(quán)人進(jìn)行行財(cái)務(wù)報(bào)表分分析的目的是是什么？ 答：債權(quán)人的主主要決策是決決定是否給企企業(yè)提供信用

6、用，以及是否否需要提前收收回債權(quán)。債債權(quán)人進(jìn)行財(cái)財(cái)務(wù)報(bào)表分析析的目的包括括：（1）公司為什什么需要額外外籌集資金；（2）公司還本本付息所需資資金的可能來(lái)來(lái)源是什么；（3）公司對(duì)于于以前的短期期和長(zhǎng)期借款款是否按期償償還；（4）公司將來(lái)來(lái)在哪些方面面還需要借款款。3簡(jiǎn)述財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)表分析的步步驟。 答：財(cái)務(wù)報(bào)表表分析的一般般步驟包括：（1）明確分析析目的（2）設(shè)計(jì)分析析程序（3）收集相關(guān)關(guān)信息（4）將整體分分為各個(gè)部分分（5）研究各個(gè)個(gè)部分的特殊殊本質(zhì)（6）研究各個(gè)個(gè)部分之間的的聯(lián)系（7）得出分析析結(jié)論四、計(jì)算分析題題 1某公司的本本年實(shí)際利潤(rùn)潤(rùn)與預(yù)算利潤(rùn)潤(rùn)的比較數(shù)據(jù)據(jù)如下： 實(shí)際銷(xiāo)售收收入：（8萬(wàn)

7、萬(wàn)件5元/件）40萬(wàn)萬(wàn)元； 預(yù)算銷(xiāo)售收收入：（9萬(wàn)萬(wàn)件4.88元/件）443.2萬(wàn)元元， 差異:3.2萬(wàn)萬(wàn)元（不利） 要求：分別別用定基分解解法、連環(huán)替替代法分解差差異。 解：總差異=440-43.2=-3.2用定基分解法分分析計(jì)算影響響預(yù)算完成的的因素：數(shù)量變動(dòng)影響金金額=實(shí)際價(jià)格實(shí)際數(shù)量-實(shí)際價(jià)格預(yù)算數(shù)量=實(shí)際價(jià)格數(shù)量差異=55（8-9）=-5萬(wàn)元價(jià)格變動(dòng)影響金金額=實(shí)際價(jià)格實(shí)際數(shù)量-預(yù)算價(jià)格實(shí)際數(shù)量=價(jià)格差異實(shí)際數(shù)量=（5-4.88）8=1.66萬(wàn)元分析：數(shù)量變動(dòng)動(dòng)影響金額+價(jià)格變動(dòng)影影響金額=-5+1.66=-3.44，與總差異異-3.2的差差-0.2是混混合差異。連環(huán)替代法：數(shù)量變動(dòng)

8、影響金金額=預(yù)算價(jià)格實(shí)際數(shù)量-預(yù)算價(jià)格預(yù)算數(shù)量=預(yù)算價(jià)格數(shù)量差異=44.8（8-9）=-4.88萬(wàn)元價(jià)格變動(dòng)影響金金額=實(shí)際價(jià)格實(shí)際數(shù)量-預(yù)算價(jià)格實(shí)際數(shù)量=價(jià)格差異實(shí)際數(shù)量=（5-4.88）8=1.66萬(wàn)元2華羽公司22003年度資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表資料如如下表： 資產(chǎn)負(fù)債表表 編制單位：華羽公司 2003年12月331日 單位位：萬(wàn)元 資產(chǎn) 年初數(shù) 年末數(shù) 年初數(shù) 負(fù)債及所有者權(quán)權(quán)益 年初數(shù) 年末數(shù) 流動(dòng)資產(chǎn) 6791 8684 6791 流動(dòng)負(fù)債 4140 5850 其中：應(yīng)收帳款款 3144 4071 3144 其中：應(yīng)付帳款款 3614 5277 存貨 2178 3025 2178 長(zhǎng)期負(fù)債

9、4545 10334 固定資產(chǎn)原值 13789 15667 13789 負(fù)債合計(jì) 8685 16184 固定資產(chǎn)凈值 6663 8013 6663 所有者權(quán)益 6013 6780 無(wú)形及遞延資產(chǎn)產(chǎn) 1244 6267 1244 其中：實(shí)收資本本 5000 6000 資產(chǎn)總計(jì) 14698 22964 14698 負(fù)債加所有者權(quán)權(quán)益 14698 22964 要求： （1）計(jì)算算各項(xiàng)目金額額的增（減）額額和增（減）百百分比。 （2）根據(jù)據(jù)計(jì)算結(jié)果，對(duì)對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)、固固定資產(chǎn)、流流動(dòng)負(fù)債、長(zhǎng)長(zhǎng)期負(fù)債、所所有者權(quán)益的的增減變動(dòng)情情況進(jìn)行分析析評(píng)價(jià)。 （3）運(yùn)用用結(jié)構(gòu)百分比比法，對(duì)華羽羽公司的資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)

10、行行結(jié)構(gòu)變動(dòng)分分析。 解：（1）增減減變動(dòng)分析資產(chǎn)負(fù)債表編制單位：華羽羽公司 2003年12月31日 單位位：萬(wàn)元資產(chǎn)增加數(shù)增長(zhǎng)率負(fù)債及所有者權(quán)權(quán)益增加數(shù)增長(zhǎng)率流動(dòng)資產(chǎn)189327.88流動(dòng)負(fù)債171041.30其中：應(yīng)收帳款92729.48其中：應(yīng)付帳款166346.02存貨847-28長(zhǎng)期負(fù)債5789127.37固定資產(chǎn)原值187813.62負(fù)債合計(jì)749986.34固定資產(chǎn)凈值135020.26所有者權(quán)益76712.76無(wú)形及遞延資產(chǎn)產(chǎn)5023403.78其中：實(shí)收資本本100020資產(chǎn)總計(jì)826656.24負(fù)債加所有者權(quán)權(quán)益826656.24（2）結(jié)構(gòu)變動(dòng)動(dòng)分析資產(chǎn)負(fù)債表編制單位：華羽

11、羽公司 20003年12月31日 單位：萬(wàn)元元資產(chǎn)年末數(shù)年初數(shù)結(jié)構(gòu)變動(dòng)負(fù)債及所有者權(quán)權(quán)益年末數(shù)年初數(shù)結(jié)構(gòu)變動(dòng)流動(dòng)資產(chǎn)37.8246.20-8.38流動(dòng)負(fù)債25.4728.17-2.70其中：應(yīng)收帳款21.3917.73-3.66其中：應(yīng)付帳款存貨14.8213.17-1.65長(zhǎng)期負(fù)債4530.9214.08固定資產(chǎn)原值負(fù)債合計(jì)70.4759.0911.39固定資產(chǎn)凈值34.8945.33-10.44所有者權(quán)益29.5340.91-11.39無(wú)形及遞延資產(chǎn)產(chǎn)27.298.4618.83其中：實(shí)收資本本資產(chǎn)總計(jì)100100負(fù)債加所有者權(quán)權(quán)益1001003以下是天士士公司20003年度的利潤(rùn)潤(rùn)表：

12、利潤(rùn)表 編制單位：天士士公司 22003年度 單位：萬(wàn)萬(wàn)元 項(xiàng)目 2002年度 2003年度 一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收收入 40938 48201 減：主營(yíng)業(yè)業(yè)務(wù)成本 26801 32187 主營(yíng)業(yè)業(yè)務(wù)稅金及附附加 164 267 二、主營(yíng)業(yè)務(wù)利利潤(rùn) 13973 15747 加：其他業(yè)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 310 57 減：存貨跌跌價(jià)損失 51 營(yíng)業(yè)費(fèi)費(fèi)用 1380 1537 管理費(fèi)費(fèi)用 2867 4279 財(cái)務(wù)費(fèi)費(fèi)用 1715 1655 三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 8321 8282 加：投資收收益 890 1450 補(bǔ)貼投投入 350 1 營(yíng)業(yè)外外收入 344 64 減：營(yíng)業(yè)外外支出 59 330 四、利潤(rùn)總額 9846 9

13、467 減：所得稅稅 3249 3124 五、凈利潤(rùn) 6597 6343 天士公司董董事長(zhǎng)對(duì)20003年銷(xiāo)售收入入上升而利潤(rùn)潤(rùn)下降的情形形表示關(guān)切，同同時(shí)也關(guān)心管管理費(fèi)用的增增加。 要求： （1）編制制結(jié)構(gòu)百分比比財(cái)務(wù)報(bào)表，計(jì)計(jì)算百分比至至小數(shù)后二位位。 （2）簡(jiǎn)要要評(píng)述兩年的的各項(xiàng)變動(dòng)，并并分析其原因因。解：結(jié)構(gòu)百分比比分析： 項(xiàng)目 2002年度 2003年度 一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收收入 100 100 減：主營(yíng)業(yè)業(yè)務(wù)成本 65.4766.78 主營(yíng)業(yè)業(yè)務(wù)稅金及附附加 0.40 0.55 二、主營(yíng)業(yè)務(wù)利利潤(rùn) 34.13 32.67 加：其他業(yè)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 0.76 0.12減：存貨跌跌價(jià)損失 0.11

14、營(yíng)業(yè)費(fèi)費(fèi)用 3.37 3.19 管理費(fèi)費(fèi)用 7.00 8.88 財(cái)務(wù)費(fèi)費(fèi)用 4.193.43三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 20.3317.18加：投資收收益 2.173.01補(bǔ)貼投投入 0.85 0 營(yíng)業(yè)外外收入 0.84 0.76 減：營(yíng)業(yè)外外支出 0.14 0.07 四、利潤(rùn)總額 24.0519.64減：所得稅稅 7.946.48五、凈利潤(rùn) 16.1113.16通過(guò)以上的計(jì)算算可以分析得得出：本年雖雖然主營(yíng)業(yè)務(wù)務(wù)收入上升，但但主營(yíng)業(yè)務(wù)成成本較上年增增長(zhǎng)，從655.47%上上升到66.78%，其其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)潤(rùn)也比上年比比重小，而期期間費(fèi)用比上上年增長(zhǎng)較多多，導(dǎo)致利潤(rùn)潤(rùn)總額比上年年減少。 財(cái)務(wù)報(bào)表分析作作業(yè)2

15、一、單項(xiàng)選擇（請(qǐng)請(qǐng)選出一個(gè)正正確的答案，填填在括號(hào)中。） 1誠(chéng)然公司報(bào)報(bào)表所示：22000年年年無(wú)形資產(chǎn)凈凈值為1600000元，負(fù)負(fù)債總額為1127800000元，所所有者權(quán)益總總額為2299000000元。計(jì)算有有形凈值債務(wù)務(wù)率為（C ）。 A55.88 B555.4 C56 D1788 2可用于償還還流動(dòng)負(fù)債的的流動(dòng)資產(chǎn)指指（C ）。 A存出投資資款 B回收收期在一年以以上的應(yīng)收款款項(xiàng) CC現(xiàn)金 D存存出銀行匯票票存款 3可以分析評(píng)評(píng)價(jià)長(zhǎng)期償債債能力的指標(biāo)標(biāo)是（D ）。 A存貨周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率 B流動(dòng)動(dòng)比率 C保守速動(dòng)動(dòng)比率 D固固定支出償付付倍數(shù) 4某企業(yè)的流流動(dòng)資產(chǎn)為22300000元，長(zhǎng)期

16、資資產(chǎn)為43000000元元，流動(dòng)負(fù)債債為1050000元，長(zhǎng)長(zhǎng)期負(fù)債8330000元元，則資產(chǎn)負(fù)負(fù)債率為（DD ）。 A19% B18% C455% D211% 5酸性測(cè)試比比率，實(shí)際上上就是（D ）。 A流動(dòng)比率率 B現(xiàn)金比比率 CC保守速動(dòng)比比率 D速動(dòng)動(dòng)比率 6現(xiàn)金類(lèi)資產(chǎn)產(chǎn)是指貨幣資資金和（B ）。 A存貨 BB短期投資凈凈額 CC應(yīng)收票據(jù) D一年內(nèi)到到期的和藏起起債權(quán)投資 7利息費(fèi)用是是指本期發(fā)生生的全部應(yīng)付付利息，不僅僅包括計(jì)入財(cái)財(cái)務(wù)費(fèi)用的利利息費(fèi)用，還還應(yīng)包括（BB ）。 A匯兌損溢溢 B購(gòu)建固固定資產(chǎn)而發(fā)發(fā)行債券的當(dāng)當(dāng)年利息 C固定資產(chǎn)產(chǎn)已投入使用用之后的應(yīng)付付債券利息 D銀行

17、存款款利息收入 8企業(yè)（D ）時(shí)，可以以增加流動(dòng)資資產(chǎn)的實(shí)際變變現(xiàn)能力。 A取得應(yīng)收票票據(jù)貼現(xiàn)款 B為其他單單位提供債務(wù)務(wù)擔(dān)保 C擁有較多的的長(zhǎng)期資產(chǎn) D有可動(dòng)用用的銀行貸款款指標(biāo) 9要想取得財(cái)財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)應(yīng)，應(yīng)當(dāng)使全全部資本利潤(rùn)潤(rùn)率（A ）借款款利息率。 A大于 BB小于 C等于 DD無(wú)關(guān)系 10能夠減少少企業(yè)流動(dòng)資資產(chǎn)變現(xiàn)能力力的因素是（B ）。 A取得商業(yè)承兌兌匯票 B未未決訴訟、仲仲裁形成的或或有負(fù)債 CC有可動(dòng)用的的銀行貸款指指標(biāo) D長(zhǎng)期期投資到期收收回 11企業(yè)的長(zhǎng)長(zhǎng)期償債能力力主要取決于于（B ）。 A資產(chǎn)的短短期流動(dòng)性 B獲利能力力 C資產(chǎn)的的多少 D債債務(wù)的多少 12理想的有

18、有形凈值債務(wù)務(wù)率應(yīng)維持在在（C ）的比例例。 A3：11 B2：1 C1：1 D0.5：11 13不會(huì)分散散原有股東的的控制權(quán)的籌籌資方式是（B ）。 A吸收投資資 B發(fā)行債債券 CC接受捐贈(zèng) D取得經(jīng)營(yíng)營(yíng)利潤(rùn) 14盛大公司司2000年年年末資產(chǎn)總總額為98000000元元，負(fù)債總額額為52566000元，計(jì)計(jì)算產(chǎn)權(quán)比率率為（A ）。 A1.116 B0.54 C0.46 D0.86 二、多項(xiàng)選擇（請(qǐng)請(qǐng)選出二至五五個(gè)正確的答答案，填在括括號(hào)中。） 1（ABC ）指標(biāo)可用用來(lái)分析長(zhǎng)期期償債能力。 A產(chǎn)權(quán)比率率 B資產(chǎn)負(fù)負(fù)債率 C有有形凈值債務(wù)務(wù)率 D流動(dòng)比率率 E酸性測(cè)測(cè)試比率 2影響有形凈凈值

19、債務(wù)率的的因素有（AABCDE ）。 A流動(dòng)負(fù)債債 B長(zhǎng)期負(fù)負(fù)債 C股東東權(quán)益D負(fù)債總額額 E無(wú)形資資產(chǎn)凈值 3只是改變了了企業(yè)的資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債比例，不不會(huì)改變?cè)杏械墓蓹?quán)結(jié)構(gòu)構(gòu)的籌資方式式的是（ AABE）。 A短期借款款 B發(fā)行債債券 C吸收收投資 DD接受捐贈(zèng) E賒購(gòu)原材材料 4造成流動(dòng)比比率不能正確確反映償債能能力的原因有有（ABCDD ）。 A季節(jié)性經(jīng)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)，銷(xiāo)銷(xiāo)售不均衡 B大量使用用分期付款結(jié)結(jié)算方式 C年末銷(xiāo)售售大幅度上升升或下降 DD大量的銷(xiāo)售售為現(xiàn)銷(xiāo) E存貨計(jì)價(jià)價(jià)方式發(fā)生改改變 5負(fù)債總額與與有形資產(chǎn)凈凈值應(yīng)維持（BD ）的比例。 A0.55：1 B1：1 C2：1 D相等

20、EE沒(méi)有參照標(biāo)標(biāo)準(zhǔn) 6與息稅前利利潤(rùn)相關(guān)的因因素包括（AABD ）。 A利息費(fèi)用用 B所得稅稅 C營(yíng)業(yè)費(fèi)費(fèi)用 D凈利潤(rùn) E投資收益益 7不能用于償償還流動(dòng)負(fù)債債的流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)有（AB ）。 A信用卡保保證金存款 B有退貨權(quán)權(quán)的應(yīng)收賬款款 C存出投投資款 D回收期在一一年以上的應(yīng)應(yīng)收款項(xiàng) EE現(xiàn)金 8在計(jì)算速動(dòng)動(dòng)比率時(shí)要把把存貨從流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)中剔除除是因?yàn)椋ˋABDE ）。 A存貨估價(jià)價(jià)成本與合理理市價(jià)相差懸懸殊 B存貨中可可能含有已損損失報(bào)廢但還還沒(méi)作處理的的不能變現(xiàn)的的存貨 C存貨種類(lèi)類(lèi)繁多，難以以綜合計(jì)算其其價(jià)值 D存貨的變現(xiàn)現(xiàn)速度最慢 E部分存貨貨可能已抵押押給某債權(quán)人人 9計(jì)算固定支支出償

21、付倍數(shù)數(shù)時(shí)應(yīng)考慮的的因素包括（ABCD ）。 A所得稅率率 B優(yōu)先股股股息 C息息稅前利潤(rùn) D利息費(fèi)用用 E融資租租賃費(fèi)中的利利息費(fèi)用 10保守速動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)一般是是指以下幾項(xiàng)項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)（ ADE）。 A短期證券券投資凈額 B待攤費(fèi)用用 C預(yù)付帳款款 D應(yīng)收賬賬款凈額 EE貨幣資金 三、簡(jiǎn)答題 1 企業(yè)業(yè)的利益相關(guān)關(guān)各方為何重重視短期償債債能力？ 答：短期償債能能力是企業(yè)的的任何利益關(guān)關(guān)系人都應(yīng)重重視的問(wèn)題。（1）對(duì)企業(yè)管管理者來(lái)說(shuō)，短短期償債能力力的強(qiáng)弱意味味著企業(yè)承受受財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的的能力大小。（2）對(duì)投資者者來(lái)說(shuō)，短期期償債能力的的強(qiáng)弱意味著著企業(yè)盈利能能力的高低和和投資機(jī)會(huì)的的多少。（3）對(duì)企

22、業(yè)的的債權(quán)人來(lái)說(shuō)說(shuō)，企業(yè)短期期償債能力的的強(qiáng)弱意味著著本金與利息息能否按期收收回。（4）對(duì)企業(yè)的的供應(yīng)商和消消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，短短期償債能力力的強(qiáng)弱意味味著企業(yè)履行行合同能力的的強(qiáng)弱。2為什么在計(jì)計(jì)算速動(dòng)比率率時(shí)要把存貨貨從流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)中剔除？ 答：主要原因：（1）在流動(dòng)資資產(chǎn)中存貨的的變現(xiàn)速度最最慢。原材料料存貨、半成成品存貨要經(jīng)經(jīng)過(guò)加工才能能轉(zhuǎn)變成產(chǎn)成成品存貨，產(chǎn)產(chǎn)成品存貨出出售后轉(zhuǎn)為應(yīng)應(yīng)收賬款，然然后才能收回回現(xiàn)金，而能能否實(shí)現(xiàn)出售售是有風(fēng)險(xiǎn)的的。（2）由于某種種原因，存貨貨中可能含有有已損失報(bào)廢廢但還沒(méi)作處處理的不能變變現(xiàn)的存貨（3）部分存貨貨可能已抵押押給某債權(quán)人人。（4）存貨估價(jià)價(jià)還存在成

23、本本與合理市場(chǎng)場(chǎng)價(jià)相差懸殊殊的問(wèn)題。綜合上述原因，將將存貨從流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)總額中中減去而計(jì)算算的速動(dòng)比率率是企業(yè)實(shí)際際的短期償債債能力。3為什么債權(quán)權(quán)人認(rèn)為資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債率越低低越好，而投投資人認(rèn)為應(yīng)應(yīng)保持較高的的資產(chǎn)負(fù)債率率？ 答：從債權(quán)人的的角度看，他他們最關(guān)心的的是貸給企業(yè)業(yè)的款項(xiàng)是否否能按期足額額收回本金和和利息。對(duì)債債權(quán)人來(lái)說(shuō)，資資產(chǎn)負(fù)債率越越低越好。因因?yàn)椋Y產(chǎn)負(fù)負(fù)債率低，債債權(quán)人提供的的資金與企業(yè)業(yè)資本總額相相比，所占比比例低，企業(yè)業(yè)不能償債的的可能性小，企企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)主主要由股東承承擔(dān)，這對(duì)債債權(quán)人來(lái)講，是是十分有利的的。 從股東東的角度看，他他們最關(guān)心的的是投入資本本能否給企業(yè)業(yè)帶來(lái)好

24、處。（1）企業(yè)可以以通過(guò)負(fù)債籌籌資獲得財(cái)務(wù)務(wù)杠桿利益。從從這一點(diǎn)看，股股東希望保持持較高的資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債率水平平。（2）在經(jīng)營(yíng)中中，只有當(dāng)全全部資本利潤(rùn)潤(rùn)率超過(guò)借款款利息率時(shí)，股股東得到的利利潤(rùn)才會(huì)增加加。站在股東東的立場(chǎng)上，可可以得出結(jié)論論：在全部資資本利潤(rùn)率高高于借款利息息率時(shí)，負(fù)債債比例越高越越好；反之，負(fù)負(fù)債比例越低低越好。（3）負(fù)債籌資資只是改變了了企業(yè)的資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債比例，不不會(huì)改變?cè)杏械墓蓹?quán)結(jié)構(gòu)構(gòu)，因此不改改變股東的控控制權(quán)。從這這一點(diǎn)看，股股東希望保持持較高的資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債率。4如何理解長(zhǎng)長(zhǎng)期資產(chǎn)與長(zhǎng)長(zhǎng)期債務(wù)的對(duì)對(duì)應(yīng)關(guān)系？ 答：長(zhǎng)期資產(chǎn)的的資金來(lái)源是是長(zhǎng)期債務(wù)和和所有者權(quán)益益。一方面，企

25、企業(yè)的長(zhǎng)期償償債能力取決決于長(zhǎng)期債務(wù)務(wù)與所有者權(quán)權(quán)益的比例，即即資本結(jié)構(gòu)。長(zhǎng)長(zhǎng)期債務(wù)的比比例低，說(shuō)明明企業(yè)長(zhǎng)期資資產(chǎn)主要是靠靠所有者權(quán)益益取得的，償償債能力就強(qiáng)強(qiáng)。另一方面面，長(zhǎng)期資產(chǎn)產(chǎn)是償還長(zhǎng)期期債務(wù)的資產(chǎn)產(chǎn)保障。長(zhǎng)期期資產(chǎn)計(jì)價(jià)和和攤銷(xiāo)的方法法對(duì)反映償債債能力起著重重要的作用。四、計(jì)算分析題題1、資料：某公公司擁有1000萬(wàn)元的流流動(dòng)資產(chǎn)以及及50萬(wàn)元的的流動(dòng)負(fù)債。下下列每一筆交交易對(duì)公司的的流動(dòng)比率有有哪些影響？請(qǐng)分別計(jì)算算出結(jié)果并同同時(shí)說(shuō)明理由由。（1）用10萬(wàn)萬(wàn)元現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)買(mǎi)了一臺(tái)機(jī)器器；（2）用5萬(wàn)元元現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)了了長(zhǎng)期債券；（3）應(yīng)收賬款款增加10萬(wàn)萬(wàn)元，為避免免因此帶來(lái)的的現(xiàn)金短缺，

26、公公司借入銀行行短期借款110萬(wàn)元；（4）增發(fā)200萬(wàn)元的普通通股，所募資資金用于擴(kuò)建建生產(chǎn)線(xiàn)。工工程合同規(guī)定定當(dāng)即付155萬(wàn)元，余款款暫欠，年底底結(jié)清；（5）公司以賒賒購(gòu)增加了應(yīng)應(yīng)付賬款8萬(wàn)萬(wàn)元，用暫時(shí)時(shí)節(jié)約下來(lái)的的這筆款項(xiàng)支支付已宣派尚尚未發(fā)放的現(xiàn)現(xiàn)金股利；（6）公司為某某企業(yè)提供110萬(wàn)元的借借款擔(dān)保。答：（1）100萬(wàn)元現(xiàn)金用用于購(gòu)置固定定資產(chǎn)，使流流動(dòng)資產(chǎn)減少少10萬(wàn)元，長(zhǎng)長(zhǎng)期資產(chǎn)增加加10萬(wàn)元，不不影響流動(dòng)負(fù)負(fù)債。流動(dòng)比比率=（1000-10）/50=1.8（2）用現(xiàn)金購(gòu)購(gòu)長(zhǎng)期債券，使使流動(dòng)資產(chǎn)減減少，長(zhǎng)期投投資增加，不不影響流動(dòng)負(fù)負(fù)債，所以流流動(dòng)比率=（1100-5）/50=1.

27、9（3）應(yīng)收賬款款增加使企業(yè)業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)增增加10萬(wàn)元元，借入的短短期借款使流流動(dòng)資產(chǎn)增加加10萬(wàn)元，該該筆業(yè)務(wù)同時(shí)時(shí)導(dǎo)致流動(dòng)負(fù)負(fù)債增加100萬(wàn)元。流動(dòng)動(dòng)比率=（1100+100+10）/（50+110）=2（4）增發(fā)普通通股收取款項(xiàng)項(xiàng)使流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)增加20萬(wàn)萬(wàn)元，支付合合同款使流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)減少115萬(wàn)元，暫暫欠工程款使使流動(dòng)負(fù)債增增加5萬(wàn)元。流流動(dòng)比率=（1100+200-15）/（50+55）=1.991（5）賒購(gòu)是流流動(dòng)資產(chǎn)、流流動(dòng)負(fù)債同增增，發(fā)放現(xiàn)金金股利使二者者同減，所以以流動(dòng)比率=（100+8-8）/（50+88-8）=2（6）提供借款款擔(dān)保企業(yè)同同時(shí)承擔(dān)了無(wú)無(wú)限連帶償債債責(zé)任，該或或有

28、負(fù)債的存存在會(huì)削弱企企業(yè)的短期償償債能力。流動(dòng)比率=1000/（500+10）=1.672東方公司是是鋼鐵生產(chǎn)企企業(yè)，下面是是部分資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表資料： 項(xiàng)目 2003年 2002年 行業(yè)標(biāo)準(zhǔn) 現(xiàn)金 20000 26000 24000 銀行存款 2010 0000 1800 0000 22000000 短期投資債券券投資 63 000 50000 45000 其中：短期投資資跌價(jià)準(zhǔn)備 2500 1840 630 應(yīng)收票據(jù) 150000 60 000 84000 應(yīng)收賬款 500800 484000 160000 其中：壞帳準(zhǔn)備備 15024 1936 10800 原材料 187050 124000

29、 134000 應(yīng)付票據(jù) 480 0000 450 0000 290000 應(yīng)付帳款 982400 730000 643800 應(yīng)交稅金 35 000 90 000 140000 預(yù)提費(fèi)用 54 000 32000 80000 要求： （1）計(jì)算算流動(dòng)比率、速速動(dòng)比率、現(xiàn)現(xiàn)金比率，進(jìn)進(jìn)行同業(yè)比較較分析，并作作出評(píng)價(jià)。 （2）進(jìn)行行多期比較分分析，并簡(jiǎn)要要評(píng)價(jià)。 解：（1）20003年：流動(dòng)資產(chǎn)=200000+220100000+630000-25500+1550000+5008000-150024+1887050=29133326流動(dòng)負(fù)債=4880000+9824000+350000+5440

30、00=115514000流動(dòng)比率=29913326615514400=1.88速動(dòng)比率=（229133226-1877050）15514400=1.76現(xiàn)金比率=（220000+20100000+633000-22500）15514400=1.352002年：流動(dòng)資產(chǎn)=266000+118000000+500000-18840+600000+44840000-19366+1240000=255402244流動(dòng)負(fù)債=4550000+7300000+900000+322000=113020000流動(dòng)比率=25540224413020000=1.95速動(dòng)比率=（225402224-1244000）1

31、3020000=1.86現(xiàn)金比率=（226000+18000000+500000-11840）13020000=1.44行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)：流動(dòng)資產(chǎn)=244000+222000000+450000-6330+840000+1660000-108000+1340000=266355700流動(dòng)負(fù)債=2990000+6438000+1400000+880000=11538800流動(dòng)比率=26635570011538800=2.28速動(dòng)比率=（226355770-1344000）11538800=2.17現(xiàn)金比率=（224000+22000000+455000-6630）11538800=1.97同業(yè)比較：各項(xiàng)

32、項(xiàng)指標(biāo)均低于于行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，說(shuō)說(shuō)明企業(yè)短期期償債能力較較低，低于行行業(yè)平均水平平，主要原因因是應(yīng)收賬款款占用過(guò)大。3寶華公司22000年112月31日日的資產(chǎn)負(fù)債債表摘錄如下下。補(bǔ)充資料料：（1）年年末流動(dòng)比率率2；（2）產(chǎn)產(chǎn)權(quán)比率0.6；（3）以以銷(xiāo)售額和年年末存貨計(jì)算算的存貨周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率12次；（4）以銷(xiāo)銷(xiāo)售成本和年年末存貨計(jì)算算的存貨周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率為10次次；（5）本本年毛利5880000元元。 寶華公司資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表 （單單位：萬(wàn)元） 資產(chǎn) 金額 負(fù)債及所有者權(quán)權(quán)益 金額 貨幣資金 34 應(yīng)付賬款 ？ 應(yīng)收賬款凈額 ？ 應(yīng)交稅金 36 存貨 ？ 長(zhǎng)期負(fù)債 ？ 固定資產(chǎn)凈額 364 實(shí)收資本 320 無(wú)

33、形資產(chǎn)凈值 26 未分配利潤(rùn) ？ 總計(jì) 568 總計(jì) 568 要求： （1）計(jì)算算表中空缺項(xiàng)項(xiàng)目的金額。 （2）計(jì)算算有形凈值債債務(wù)率。 解：(1) 寶華華公司資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表 （單位位：萬(wàn)元）資 產(chǎn)金 額負(fù)債及所有者權(quán)權(quán)益金 額貨幣資金34應(yīng)付賬款53應(yīng)收賬款凈額115應(yīng)交稅金36存 貨29長(zhǎng)期負(fù)債124固定資產(chǎn)凈額364實(shí)收資本320無(wú)形資產(chǎn)凈值26未分配利潤(rùn)35總 計(jì)568總 計(jì)568由主營(yíng)業(yè)務(wù)收收入/存貨 主營(yíng)業(yè)務(wù)務(wù)成本/存貨貨 =12-10 推出出：存貨=229流動(dòng)資產(chǎn)=5668-3644-26=1178應(yīng)收賬款=1778-34-29=1115流動(dòng)負(fù)債=流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)動(dòng)比率=1778/

34、2=889應(yīng)付賬款=899-36=553（568-所有有者權(quán)益）/所有者權(quán)益益=0.6 得出：所有有者權(quán)益=3355負(fù)債=568-355=2213長(zhǎng)期負(fù)債=2113-89=124未分配利潤(rùn)=3355-3220=35 （2）有形資資產(chǎn)債務(wù)率=負(fù)債總額（股東權(quán)益益無(wú)形資產(chǎn)凈凈值）100%=213/（3355-266）*100%=64.774%4某公司20003年度財(cái)財(cái)務(wù)報(bào)表的主主要資料如下下： 資產(chǎn)負(fù)債表 2003年122月31日 單位：（萬(wàn)萬(wàn)元） 資產(chǎn) 負(fù)債及所有者權(quán)權(quán)益 現(xiàn)金（年初3882） 155 應(yīng)付賬款 258 應(yīng)收賬款（年初初578） 672 應(yīng)付票據(jù) 168 存貨（年初3550） 4

35、83 其他流動(dòng)負(fù)債 234 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 1310 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 660 固定資產(chǎn)凈額（年年初585） 585 長(zhǎng)期負(fù)債 513 實(shí)收資本 722 資產(chǎn)總額（年初初1895） 1895 負(fù)債及所有者權(quán)權(quán)益總額 1895 利潤(rùn)表 2003年 單單位：（萬(wàn)元元） 銷(xiāo)售收入 3215 銷(xiāo)貨成本 2785 毛利 430 管理費(fèi)用 290 利息費(fèi)用 49 稅前利潤(rùn) 91 所得稅 36 凈利潤(rùn) 55 要求： （1）計(jì)算算流動(dòng)比率、存存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)天數(shù)、資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債率、利利息償付倍數(shù)數(shù)。 （2）已知知行業(yè)平均數(shù)數(shù)分別為1.98；6次；35天；50%；3.8；說(shuō)明明該公司經(jīng)營(yíng)營(yíng)可能存在的的問(wèn)題。

36、解：（1）流動(dòng)動(dòng)比率流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債=（155672483）（258168234）131006601.98存貨周轉(zhuǎn)率銷(xiāo)銷(xiāo)售成本平均存貨=2785【（350483）2】27855416.556.69應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天天數(shù)（平均均應(yīng)收賬款360）銷(xiāo)售收入=（578+6672）23603215=69.988（天）資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)負(fù)債總額資產(chǎn)總額100%=（660513）18951000.62210062利息償付倍數(shù)（61+30+49）492.86（2）分析：經(jīng)經(jīng)過(guò)比較發(fā)現(xiàn)現(xiàn)，該公司的的流動(dòng)比率較較好，不僅與與行業(yè)平均數(shù)數(shù)相同，而且且接近于理想想值，說(shuō)明公公司的短期償償債能力較好好；存貨周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率略高于行行業(yè)

37、平均值，應(yīng)應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)天數(shù)較長(zhǎng)，說(shuō)說(shuō)明公司的存存貨周轉(zhuǎn)情況況較好，而應(yīng)應(yīng)收帳款拖欠欠較嚴(yán)重，應(yīng)應(yīng)加強(qiáng)應(yīng)收帳帳款的回收；資產(chǎn)負(fù)債率率為62，高于于行業(yè)平均值值12%,結(jié)合合流動(dòng)比率分分析，可以認(rèn)認(rèn)為該公司長(zhǎng)長(zhǎng)期債務(wù)占有有較大比重；利息償付倍倍數(shù)差于行業(yè)業(yè)平均值，說(shuō)說(shuō)明公司賺取取利潤(rùn)的能力力弱于同業(yè)水水平，應(yīng)提高高經(jīng)營(yíng)能力。5、龍達(dá)公司有有關(guān)資料顯示示：20033年利潤(rùn)總額額為46500萬(wàn)元，利息息費(fèi)用為3660萬(wàn)元，另另外為建造固固定資產(chǎn)借入入長(zhǎng)期借款的的資本化利息息640萬(wàn)元元，20011年利潤(rùn)總額額為52100萬(wàn)元，利息息費(fèi)用為6220萬(wàn)元，長(zhǎng)長(zhǎng)期借款中應(yīng)應(yīng)資本化利息息640萬(wàn)元元。要求計(jì)

38、算算并分析利息息償付倍數(shù)。答：2003年年：利息償付付倍數(shù)=EBBIT/I=（46500+360）/（360+640）=5.012001年：利利息償付倍數(shù)數(shù)=EBITT/I=（55210+6620）/（6620+6440）=4.63分析:長(zhǎng)期負(fù)債沒(méi)變化化，財(cái)務(wù)費(fèi)用用急劇減少，由由620萬(wàn)元元減至3600萬(wàn)元，說(shuō)明明企業(yè)流動(dòng)負(fù)負(fù)債減少，短短期償債壓力力減少，償還還利息能力增增強(qiáng)。財(cái)務(wù)費(fèi)用減小的的幅度大于利利潤(rùn)總額減小小的幅度。由兩年的利息償償付倍數(shù)可知知，企業(yè)償還還債務(wù)利息能能力較強(qiáng)。財(cái)務(wù)報(bào)表分析作作業(yè)3一、單項(xiàng)選擇（請(qǐng)請(qǐng)選出一個(gè)正正確的答案，填填在括號(hào)中。） 1某公司去年年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)8800萬(wàn)元

39、，預(yù)預(yù)計(jì)今年產(chǎn)銷(xiāo)銷(xiāo)量能增長(zhǎng)66，如果經(jīng)經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)數(shù)為2.5，則則今年可望實(shí)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)潤(rùn)額（ B）萬(wàn)元。 A8488 B920 C1000 D1200 2成龍公司22000年的的主營(yíng)業(yè)務(wù)收收入為601111萬(wàn)元，其其年初資產(chǎn)總總額為68110萬(wàn)元，年年末資產(chǎn)總額額為86000萬(wàn)元，該公公司總資產(chǎn)周周轉(zhuǎn)率及周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)天數(shù)分別為為（D ）。 A8.883次,400.77天 B6.99次次，51.55 天 CC8.83次，551.5 天天 D7.8次，446.15天天 3嚴(yán)格地說(shuō)，計(jì)計(jì)算應(yīng)收賬款款周轉(zhuǎn)率時(shí)應(yīng)應(yīng)使用的收入入指標(biāo)是（BB ）。 A主營(yíng)業(yè)務(wù)務(wù)收入 B賒賒銷(xiāo)凈額 C銷(xiāo)售收入入 D營(yíng)業(yè)利利潤(rùn) 4

40、正常情況下下，如果同期期銀行存款利利率為4%，那么，市市盈率應(yīng)為（B ）。 A20 B25 C40 D50 5當(dāng)銷(xiāo)售利潤(rùn)潤(rùn)率一定時(shí)，投投資報(bào)酬率的的高低直接取取決于（D ）。 A銷(xiāo)售收入入的多少 BB營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的的高低 CC投資收益的的大小 D資資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的的快慢 6夏華公司下下一年度的凈凈資產(chǎn)收益率率目標(biāo)為166%，資產(chǎn)負(fù)債債率調(diào)整為445%，則其資產(chǎn)產(chǎn)凈利率應(yīng)達(dá)達(dá)到（A ）%。 A8.88 B16 C7.2 D23.2 7屬于評(píng)價(jià)上上市公司獲利利能力的基本本和核心指標(biāo)標(biāo)的是（ C）。 A每股市價(jià)價(jià) B每股凈凈資產(chǎn) C每股收益益 D凈資產(chǎn)產(chǎn)收益率 8當(dāng)企業(yè)因認(rèn)認(rèn)股權(quán)證持有有者行使認(rèn)股股權(quán)利，而

41、增增發(fā)的股票不不超過(guò)現(xiàn)有流流通在外的普普通股的（BB ），則該該企業(yè)仍屬于于簡(jiǎn)單資本結(jié)結(jié)構(gòu)。 A10% B20% C25% D50% 9某公司的有有關(guān)資料為：股東權(quán)益總總額80000萬(wàn)元，其中中優(yōu)先股權(quán)益益340萬(wàn)元元，全部股票票數(shù)是6200萬(wàn)股，其中中優(yōu)先股股數(shù)數(shù)170萬(wàn)股股。計(jì)算的每每股凈資產(chǎn)是是（D ）。 A12.58 B12.344 C17.755 D17.022 10慶英公司司2000年年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)情情況如下：主主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)潤(rùn)3000萬(wàn)萬(wàn)元，其他業(yè)業(yè)務(wù)利潤(rùn)688萬(wàn)元，資產(chǎn)產(chǎn)減值準(zhǔn)備556萬(wàn)元，營(yíng)營(yíng)業(yè)費(fèi)用2880萬(wàn)元，管管理費(fèi)用3220萬(wàn)元，主主營(yíng)業(yè)務(wù)收入入實(shí)現(xiàn)48000萬(wàn)元，則則營(yíng)業(yè)利

42、潤(rùn)率率是（ D）。 A62.5% B64.2% C51.4% D500.25% 11中華企業(yè)業(yè)本年實(shí)現(xiàn)的的主營(yíng)業(yè)務(wù)收收入是20000萬(wàn)元，銷(xiāo)銷(xiāo)售數(shù)量2000萬(wàn)件，單單位變動(dòng)成本本6元，固定定成本總額為為600萬(wàn)元元，則本年的的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為為（D ）萬(wàn)元。 A20000 B1400 C800 D200 12資產(chǎn)運(yùn)用用效率，是指指資產(chǎn)利用的的有效性和（B ）。 A完整性 B充分性 C真實(shí)實(shí)性 D流動(dòng)動(dòng)性 13企業(yè)當(dāng)年年實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收收入38000萬(wàn)元，凈利利潤(rùn)480萬(wàn)萬(wàn)元，資產(chǎn)周周轉(zhuǎn)率為2，則則總資產(chǎn)收益益率為（C ）。 A12.6 B6.3 C25 D10 二、多項(xiàng)選擇 1影響毛利變變動(dòng)的內(nèi)部因因素包

43、括（ ABCDEE）。 A開(kāi)拓市場(chǎng)場(chǎng)的意識(shí)和能能力 B成本本管理水平CC產(chǎn)品構(gòu)成決決策 D企業(yè)業(yè)戰(zhàn)略要求 E以上都包包括 2現(xiàn)代成本管管理方法一般般有（ACDDE ）。 A即時(shí)制管管理 B全面面成本管理 CJIT管管理 D作作業(yè)基礎(chǔ)成本本管理 E全全面質(zhì)量成本本管理 3單一產(chǎn)品毛毛利的變動(dòng)（ABD ）因素的影響。 A銷(xiāo)售單價(jià)價(jià) B變動(dòng)成成本 C單位位成本 DD銷(xiāo)量 E固固定成本 4影響營(yíng)業(yè)利利潤(rùn)率的因素素主要包括兩兩項(xiàng)，即（DDE ）。 A其他業(yè)務(wù)務(wù)利潤(rùn) B資資產(chǎn)減值準(zhǔn)備備 C財(cái)務(wù)務(wù)費(fèi)用 D主主營(yíng)業(yè)務(wù)收入入 E營(yíng)業(yè)利利潤(rùn) 5企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需需的資金可以以來(lái)源（ABBCDE ）。 A投入資

44、金金 B自有資資金 C借入入資金 D所有者權(quán)權(quán)益資金 EE外來(lái)資金 6下面事項(xiàng)中中，能導(dǎo)致普普通股股數(shù)發(fā)發(fā)生變動(dòng)的是是（ABCDDE ）。 A企業(yè)合并并 B庫(kù)藏股股票的購(gòu)買(mǎi) C可轉(zhuǎn)換換債券轉(zhuǎn)為普普通股 D股股票分割 EE增發(fā)新股 7普通股的范范圍在進(jìn)行每每股收益分析析時(shí)，應(yīng)根據(jù)據(jù)具體情況適適當(dāng)調(diào)整，一一般包括（AABCDE ）。 A參加優(yōu)先先股 B子公公司發(fā)行的可可購(gòu)買(mǎi)母公司司普通股的認(rèn)認(rèn)股權(quán) CC參加債券 D可轉(zhuǎn)換證證券 E子公司可可轉(zhuǎn)換為母公公司普通股的的證券 8導(dǎo)致企業(yè)的的市盈率發(fā)生生變動(dòng)的因素素包括（BCDDE ）。 A企業(yè)財(cái)務(wù)務(wù)狀況的變動(dòng)動(dòng) B同期銀銀行存款利率率 C上市市公司的規(guī)模

45、模 D行業(yè)發(fā)發(fā)展 E股票票市場(chǎng)的價(jià)格格波動(dòng) 9分析企業(yè)投投資報(bào)酬情況況時(shí)，可使用用的指標(biāo)有（AABC ）。 A市盈率 B股票獲利利率 C市凈凈率 D銷(xiāo)銷(xiāo)售利潤(rùn)率 E資產(chǎn)周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率 10可能導(dǎo)致致應(yīng)收賬款周周轉(zhuǎn)率下降的的原因主要有有（BCDE ）。 A賒銷(xiāo)的比比率 B客戶(hù)戶(hù)故意拖延 C企業(yè)的收收賬政策 DD客戶(hù)財(cái)務(wù)困困難 E企業(yè)業(yè)的信用政策策 11計(jì)算存貨貨周轉(zhuǎn)率可以以以（AB ）為基礎(chǔ)的的存貨周轉(zhuǎn)率率。 A主營(yíng)業(yè)務(wù)務(wù)收入 B主主營(yíng)業(yè)務(wù)成本本 C其他業(yè)業(yè)務(wù)收入 DD營(yíng)業(yè)費(fèi)用 E其他業(yè)務(wù)務(wù)成本 三、簡(jiǎn)答題 1對(duì)于不同報(bào)報(bào)表使用人，衡衡量與分析資資產(chǎn)運(yùn)用效率率有何重要意意義？ 答：（1）股東東通過(guò)資產(chǎn)

46、運(yùn)運(yùn)用效率分析析，有助于判判斷企業(yè)財(cái)務(wù)務(wù)安全性及資資產(chǎn)的收益能能力，以進(jìn)行行相應(yīng)的投資資決策。（22）債權(quán)人通通過(guò)資產(chǎn)運(yùn)用用效率分析，有有助于判明其其債權(quán)的物質(zhì)質(zhì)保障程度或或其安全性，從從而進(jìn)行相應(yīng)應(yīng)的信用決策策。（3）管管理者通過(guò)資資產(chǎn)運(yùn)用效率率分析，可以以發(fā)現(xiàn)閑置資資產(chǎn)和利用不不充分的資產(chǎn)產(chǎn)，從而處理理閑置資產(chǎn)以以節(jié)約資金，或或提高資產(chǎn)利利用效率以改改善經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)績(jī)。2計(jì)算分析應(yīng)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率、存貨周周轉(zhuǎn)率指標(biāo)時(shí)時(shí)，應(yīng)注意哪哪些問(wèn)題？答：（1）影響響應(yīng)收賬款周周轉(zhuǎn)率下降的的原因主要是是企業(yè)的信用用政策、客戶(hù)戶(hù)故意拖延和和客戶(hù)財(cái)務(wù)困困難。（2）當(dāng)當(dāng)主營(yíng)業(yè)務(wù)收收入一定時(shí)，應(yīng)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率指標(biāo)

47、取決決于應(yīng)收賬款款平均余額的的大小，而應(yīng)應(yīng)收賬款作為為一個(gè)時(shí)點(diǎn)指指標(biāo)，易于受受季節(jié)性、偶偶然性和人為為因素的影響響。（3）應(yīng)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率指標(biāo)并非非越快越好。過(guò)過(guò)快的應(yīng)收賬賬款周轉(zhuǎn)率可可能是由緊縮縮的信用政策策引起的，其其結(jié)果可能會(huì)會(huì)危及企業(yè)的的銷(xiāo)售增長(zhǎng)，損損害企業(yè)的市市場(chǎng)占有率。 （4）存貨管理理是企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)管理的重要要內(nèi)容之一，報(bào)報(bào)表使用者在在分析存貨周周轉(zhuǎn)率指標(biāo)時(shí)時(shí)，應(yīng)該盡可可能地結(jié)合存存貨的批量因因素、季節(jié)性性變化因素等等情況對(duì)指標(biāo)標(biāo)加以理解，同同時(shí)對(duì)存貨的的結(jié)構(gòu)以及影影響存貨周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率的重要指指標(biāo)進(jìn)行分析析，通過(guò)進(jìn)一一步計(jì)算原材材料周轉(zhuǎn)率、在在產(chǎn)品周轉(zhuǎn)率率或某種存貨貨的周轉(zhuǎn)率，從從不

48、同角度、環(huán)環(huán)節(jié)上找出存存貨管理中的的問(wèn)題，在滿(mǎn)滿(mǎn)足企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要的的同時(shí)，盡可可能減少經(jīng)營(yíng)營(yíng)占用資金，提提高企業(yè)存貨貨管理水平。（5）存貨周轉(zhuǎn)率并非越快越好。一方面，存貨周轉(zhuǎn)較慢，是企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)用效率欠佳的表現(xiàn)。但另一方面，存貨周轉(zhuǎn)過(guò)快，有可能會(huì)因?yàn)榇尕泝?chǔ)備不足而影響生產(chǎn)或銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展，特別是那些供應(yīng)較緊張的存貨。 3營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率率、總資產(chǎn)收收益率、長(zhǎng)期期資本收益率率三指標(biāo)之間間有什么內(nèi)在在聯(lián)系？ 答：營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率率指標(biāo)反映了了每百元主營(yíng)營(yíng)業(yè)務(wù)收入中中所賺取的營(yíng)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的數(shù)數(shù)額。營(yíng)業(yè)利利潤(rùn)是企業(yè)利利潤(rùn)總額中最最基本、最經(jīng)經(jīng)常同時(shí)也是是最穩(wěn)定的組組成部分，營(yíng)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)占利利潤(rùn)總額比重重的多少

49、，是是說(shuō)明企業(yè)獲獲利能力質(zhì)量量好壞的重要要依據(jù)。 總資產(chǎn)產(chǎn)收益率是企企業(yè)一定期限限內(nèi)實(shí)現(xiàn)的收收益額與該時(shí)時(shí)期企業(yè)平均均資產(chǎn)總額的的比率。它是是反映企業(yè)資資產(chǎn)綜合利用用效果的指標(biāo)標(biāo)，也是衡量量企業(yè)總資產(chǎn)產(chǎn)獲利能力的的重要指標(biāo)?？偪傎Y產(chǎn)收益率率是從資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表的左邊邊所進(jìn)行的“投投入”與“產(chǎn)產(chǎn)出”的直接接比較，分析析了總資產(chǎn)（亦亦即總資本）的的獲利能力。 長(zhǎng)期資本收益率是收益總額與長(zhǎng)期資本平均占用額之比，是從資產(chǎn)負(fù)債表的右邊所進(jìn)行的“投入”與“產(chǎn)出”之比，分析了長(zhǎng)期資本項(xiàng)目的獲利能力。4通過(guò)凈資產(chǎn)產(chǎn)收益率按權(quán)權(quán)益乘數(shù)分解解，你將得到到哪些信息？ 答：運(yùn)用杜邦分分析法對(duì)凈資資產(chǎn)收益率進(jìn)進(jìn)行分析時(shí)需需

50、要注意以下下幾點(diǎn)：（11）凈資產(chǎn)收收益率是一個(gè)個(gè)綜合性極強(qiáng)強(qiáng)的投資報(bào)酬酬指標(biāo)。（22）資產(chǎn)凈利利率是影響凈凈資產(chǎn)收益率率的關(guān)鍵指標(biāo)標(biāo)。（3）權(quán)權(quán)益乘數(shù)對(duì)凈凈資產(chǎn)收益率率具有倍率影影響。 凈資產(chǎn)收收益率按權(quán)益益乘數(shù)分解展展現(xiàn)了資產(chǎn)凈凈利率和資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債率對(duì)凈凈資產(chǎn)收益率率的影響，三三者的關(guān)系可可表述為： 凈資資產(chǎn)收益率=資產(chǎn)凈利率率權(quán)益乘數(shù)數(shù)=資產(chǎn)凈利利率/（1-資產(chǎn)負(fù)債率率） 利用這個(gè)公公式，我們不不僅可以了解解資產(chǎn)獲利能能力和資本結(jié)結(jié)構(gòu)對(duì)凈資產(chǎn)產(chǎn)收益率的影影響，而且可可在已知其中中任何兩個(gè)指指標(biāo)的條件下下，求出另一一個(gè)指標(biāo)的數(shù)數(shù)值。四、計(jì)算分析題題 1某企業(yè)連續(xù)續(xù)三年的資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表中相相關(guān)資產(chǎn)

51、項(xiàng)目目的數(shù)額如下下表：(金額額單位：萬(wàn)元元) 項(xiàng) 目 2001年末 2002年末 2003年末 流動(dòng)資產(chǎn) 2200 2680 2680 其中：應(yīng)收賬款款 944 1028 1140 存貨 1060 928 1070 固定資產(chǎn) 3800 3340 3500 資產(chǎn)總額 8800 8060 8920 已知20003年主營(yíng)業(yè)務(wù)務(wù)收入額為110465萬(wàn)萬(wàn)元，比20002年增長(zhǎng)長(zhǎng)了15%，其其主營(yíng)業(yè)務(wù)成成本為81776萬(wàn)元，比比2002年增增長(zhǎng)了12%。試計(jì)算并并分析： 要求： （1）該企企業(yè)20033年和20002年的應(yīng)收賬賬款周轉(zhuǎn)率、存存貨周轉(zhuǎn)率、流流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率、固定資資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率率

52、。 （2）對(duì)該該企業(yè)的資產(chǎn)產(chǎn)運(yùn)用效率進(jìn)進(jìn)行評(píng)價(jià)。 解： 項(xiàng)目 2002年 2003年 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率率 9100（1028+944）/2=99.23 10465（1140+1028）/2=99.65 存貨周轉(zhuǎn)率（成成本基礎(chǔ)） 7300（928+11060）/2=77.34 8176（1070+928）/2=88.18 存貨周轉(zhuǎn)率（收收入基礎(chǔ)） 9100（928+11060）/2=99.64 10465（1070+928）/2=110.48 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率率 9100（2680+2200）/2=33.73 10465（2680+2680）/2=33.91 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率率 9100（3340+3

53、800）/2=22.55 10465（3500+3340）/2=33.06 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 9100（8060+8800）/2=11.08 10465（8920+8060）/2=11.23 2某企業(yè)經(jīng)營(yíng)營(yíng)A、B、CC三種產(chǎn)品，其其相關(guān)資料如如下表所示。（金金額單位：萬(wàn)萬(wàn)元） 品種 銷(xiāo)售數(shù)量（件）主營(yíng)業(yè)務(wù)收入（萬(wàn)萬(wàn)元）主營(yíng)業(yè)務(wù)成本（萬(wàn)萬(wàn)元）本期 上期 本期 上期 本期 上期 A 2 700 2 700 567 540 337 334 B 5 400 5 625 3 402 3 375 2 095 1996 C 4 950 4 500 1 634 1 350 1029 810 合計(jì) 5 603 5

54、265 3 461 3 140 試計(jì)算該企企業(yè)的毛利額額和毛利率，并并對(duì)該企業(yè)毛毛利額和毛利利率的變動(dòng)因因素進(jìn)行分析析。解： 單位：元品種銷(xiāo)售單價(jià)單位銷(xiāo)售成本銷(xiāo)售比重（）毛利率（）銷(xiāo)售毛利額本期上期本期上期本期上期本期上期本期上期A(yíng)210020001248123710.1210.2640.5638.15230206B630060003880354860.7264.1038.4240.8613071379C330030002079180029.1625.6437.0340605540合計(jì)-10010038.2340.3621422125各因素變動(dòng)對(duì)毛毛利及毛利率率的影響程度度如下：（1） 主營(yíng)業(yè)

55、業(yè)務(wù)收入總額額對(duì)毛利的影影響（566035265）40.366338400.36136.442（萬(wàn)元） 銷(xiāo)售數(shù)量對(duì)對(duì)主營(yíng)業(yè)務(wù)收收入的影響（2700020005400600049503000）526500000 5265000005260000000銷(xiāo)售單價(jià)對(duì)主營(yíng)營(yíng)業(yè)務(wù)收入的的影響27700（21002000）5400（63006000）4950（33003000）2700000162000001485000033750000可見(jiàn)，由于A(yíng)產(chǎn)產(chǎn)品銷(xiāo)售數(shù)量量不變，B產(chǎn)品銷(xiāo)售數(shù)數(shù)量減少而減減少的收入額額與C產(chǎn)品銷(xiāo)售數(shù)數(shù)量增加而增增加的收入額額正好相抵減減，故整體而而言銷(xiāo)售數(shù)量量的變動(dòng)未構(gòu)構(gòu)成對(duì)主營(yíng)業(yè)業(yè)

56、務(wù)收入的影影響。主營(yíng)業(yè)業(yè)務(wù)收入的變變動(dòng)額全部來(lái)來(lái)自于銷(xiāo)售單單價(jià)的變動(dòng)，由由于三種產(chǎn)品品的銷(xiāo)售單價(jià)價(jià)均有不同程程度的上升，從從而導(dǎo)致了主主營(yíng)業(yè)務(wù)收入入的增加。（2）綜合毛利利率變動(dòng)對(duì)毛毛利的影響額額56033（38.233%40.366%）1199.34萬(wàn)元元即，由于本期綜綜合毛利率比比上期下降，從從而使毛利額額減少了1119.34萬(wàn)萬(wàn)元。品種結(jié)構(gòu)變動(dòng)對(duì)對(duì)綜合毛利率率的影響（10.1240.5660.7238.4229.1637.03）40.3638.23%40.36=2.13各產(chǎn)品毛利率變變動(dòng)對(duì)綜合毛毛利率的影響響10.112（40.36638.115）60.72（38.42240.886）2

57、9.16（37.03340）2.13可見(jiàn)，由于占銷(xiāo)銷(xiāo)售總額近990的B和C兩種產(chǎn)品的的毛利率以及及銷(xiāo)售比重本本期均比上期期下降，從而而導(dǎo)致了綜合合毛利率的降降低。3、已知：甲、乙乙、丙三個(gè)企企業(yè)的資本總總額相等，均均為40000萬(wàn)元，息稅稅前利潤(rùn)也都都相等，均為為500萬(wàn)元元。負(fù)債平均均利息率6%。但三個(gè)企企業(yè)的資本結(jié)結(jié)構(gòu)不同，其其具體組成如如下：項(xiàng)目甲公司乙公司丙公司總資本400040004000普通股股本400030002000發(fā)行的普通股股股數(shù)400300200負(fù)債010002000假設(shè)所得稅率為為33%，則則各公司的財(cái)財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)數(shù)及每股凈收收益如何？答: 甲公司：財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)=EBI

58、T/（EBITT-I）=5500/（5500-0）=1每股凈收益=（5500-0）*（1-333%）/400=0.84乙公司：財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)=EBIT/（EBITT-I）=5500/（5500-10000*6%）=1.114每股凈收益=（5500-10000*6%）*（1-33%）/300=0.98丙公司：財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)=EBIT/（EBITT-I）=5500/（5500-20000*6%）=1.332每股凈收益=（5500-20000*6%）*（1-33%）/200=1.274資料：已知知某企業(yè)20003年、20004年有關(guān)資料料如下表：（金金額單位：萬(wàn)萬(wàn)元） 項(xiàng) 目 2003年 2004年 銷(xiāo)

59、售收入 280 350 其中：賒銷(xiāo)成本本 76 80 全部成本 235 288 其中：銷(xiāo)售成本本 108 120 管理費(fèi)用用 87 98 財(cái)務(wù)費(fèi)用用 29 55 銷(xiāo)售費(fèi)用用 11 15 利潤(rùn)總額 45 62 所得稅 15 21 稅后凈利 30 41 資產(chǎn)總額 128 198 其中：固定資產(chǎn)產(chǎn) 59 78 現(xiàn)金 21 39 應(yīng)收賬款（平均均） 8 14 存貨 40 67 負(fù)債總額 55 88 要求：運(yùn)用用杜邦分析法法對(duì)該企業(yè)的的凈資產(chǎn)收益益率及其增減減變動(dòng)原因分分析。 答：畫(huà)杜邦分析析圖2003年：凈凈資產(chǎn)收益率率銷(xiāo)售凈利利率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率率權(quán)益乘數(shù)（302880）（280128）1(155128)

60、0.1122.191.75=0.241.750.422004年：凈凈資產(chǎn)收益率率銷(xiāo)售凈利利率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率率權(quán)益乘數(shù)（413550）（350198）1(188198)0.1211.771.79=0.211.770.372004年的凈凈資產(chǎn)收益率率比2003年有有所下降，主主要原因是資資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的的顯著降低，從從相關(guān)資料中中可以分析出出：2004年總總資產(chǎn)明顯增增大，導(dǎo)致資資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率降降低。本年負(fù)負(fù)債比例有所所上升，因而而權(quán)益乘數(shù)上上升。綜合以以上分析可以以看出，本年年凈資產(chǎn)收益益率降低了。5、已知某公司司資產(chǎn)總額4450萬(wàn)元，流流動(dòng)資產(chǎn)占330%，其中中貨幣資金有有25萬(wàn)元，其其余為應(yīng)收賬賬款和存