會(huì)計(jì)報(bào)表分析第五章企業(yè)償債能力分析

1、第五章 企業(yè)償債能力分析 知識(shí)目標(biāo) 了解企業(yè)償債能力指標(biāo)的構(gòu)成及意義掌握各種償債能力指標(biāo)的計(jì)算方法能力目標(biāo)能夠運(yùn)用各種指標(biāo)對(duì)企業(yè)的償債能力進(jìn)行分析第一節(jié) 企業(yè)償債能力分析的目的與內(nèi)容1、償債能力的內(nèi)涵2、償債能力分析的目的3、償債能力分析的內(nèi)容1、償債能力的內(nèi)涵 償債能力是指企業(yè)償還本身所欠債務(wù)的能力。企業(yè)債務(wù)或負(fù)債，是指企業(yè)所承擔(dān)的能以貨幣計(jì)量，將以資產(chǎn)或勞務(wù)償付的債務(wù)。 2、償債能力分析的目的有利于投資者進(jìn)行正確的投資決策 有利于企業(yè)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行正確的經(jīng)營(yíng)決策 有利于債權(quán)者進(jìn)行正確的借貸決策 有利于正確評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況 3、償債能力分析的內(nèi)容短期償債能力分析長(zhǎng)期償債能力分析第二節(jié) 企業(yè)短期

2、償債能力分析影響短期償債能力的因素 流動(dòng)負(fù)債規(guī)模與結(jié)構(gòu)流動(dòng)資產(chǎn)規(guī)模與結(jié)構(gòu)企業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量 短期償債能力指標(biāo)的計(jì)算與分析 流動(dòng)比率的計(jì)算與分析流動(dòng)比率是指流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之間的比率，其計(jì)算公式為： 流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)比率100% 流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)比率評(píng)價(jià)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)：經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn) 行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)評(píng)價(jià)方法：靜態(tài)評(píng)價(jià) 動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)評(píng)價(jià)角度：所有者 經(jīng)營(yíng)者 債權(quán)人應(yīng)注意的問(wèn)題速動(dòng)比率的計(jì)算與分析 速動(dòng)比率是指速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之間的比率，其計(jì)算公式為： 速動(dòng)資產(chǎn)速動(dòng)比率100% 流動(dòng)負(fù)債 速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)存貨 速動(dòng)比率評(píng)價(jià)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)：經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn) 行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)評(píng)價(jià)方法：靜態(tài)評(píng)價(jià) 動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)評(píng)價(jià)角度：所有者/經(jīng)營(yíng)者/債權(quán)人優(yōu)點(diǎn)與缺點(diǎn)現(xiàn)金比

3、率的計(jì)算與分析 現(xiàn)金比率是指貨幣資金（或現(xiàn)金）與流動(dòng)負(fù)債之間的比率，其計(jì)算公式為： 貨幣資金（或現(xiàn)金）現(xiàn)金比率100% 流動(dòng)負(fù)債現(xiàn)金比率評(píng)價(jià)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)：經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)；歷史標(biāo)準(zhǔn)評(píng)價(jià)方法：靜態(tài)評(píng)價(jià) 動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)評(píng)價(jià)角度：所有者/經(jīng)營(yíng)者/債權(quán)人優(yōu)點(diǎn)與缺點(diǎn)第三節(jié) 長(zhǎng)期償債能力分析影響長(zhǎng)期償債能力的因素 長(zhǎng)期負(fù)債規(guī)模與結(jié)構(gòu) 盈利能力流動(dòng)資產(chǎn)規(guī)模與結(jié)構(gòu) 盈利能力對(duì)長(zhǎng)期償債能力的影響分析 資產(chǎn)規(guī)模對(duì)長(zhǎng)期償債能力的影響分析 盈利能力對(duì)長(zhǎng)期償債能力的影響分析利息保障倍數(shù)的計(jì)算與分析 債務(wù)本息償付保障倍數(shù)的計(jì)算與分析 固定費(fèi)用保障倍數(shù)的計(jì)算與分析 利息保障倍數(shù)的計(jì)算與分析息稅前正常營(yíng)業(yè)利潤(rùn)利息保障倍數(shù)利息支出總額 息稅前正

4、常營(yíng)業(yè)利潤(rùn)是指扣除利息和所得稅前的正常營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，它不包括非正常的項(xiàng)目、中斷營(yíng)業(yè)和特別項(xiàng)目等，按照我國(guó)的利潤(rùn)表項(xiàng)目看，息稅前正常營(yíng)業(yè)利潤(rùn)是指營(yíng)業(yè)利潤(rùn)加利息支出和投資收益。 利息支出總額包括財(cái)務(wù)費(fèi)用中的利息支出和資本化利息 利息保障倍數(shù)評(píng)價(jià)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)評(píng)價(jià)方法評(píng)價(jià)角度債務(wù)本息償付保障倍數(shù)的計(jì)算與分析 債務(wù)本息償付保障倍數(shù) 息稅前正常營(yíng)業(yè)利潤(rùn)折舊 利息額償還本金額/(1-所得稅率)固定費(fèi)用保障倍數(shù)的計(jì)算與分析 固定費(fèi)用保障倍數(shù) 息稅前正常營(yíng)業(yè)利潤(rùn)+折舊+租賃費(fèi)用利息總額+租賃費(fèi)用+本金額/(1-所得稅率)資產(chǎn)規(guī)模對(duì)長(zhǎng)期償債能力的影響分析 資產(chǎn)負(fù)債率凈資產(chǎn)負(fù)債率有形凈資產(chǎn)負(fù)債率長(zhǎng)期資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率計(jì)算與評(píng)價(jià) 負(fù)債總額資產(chǎn)負(fù)債率 資產(chǎn)總額評(píng)價(jià)：評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)評(píng)價(jià)角度 評(píng)價(jià)方法凈資產(chǎn)負(fù)債率計(jì)算與評(píng)價(jià) 負(fù)債總額資產(chǎn)負(fù)債率 凈資產(chǎn)總額評(píng)價(jià)：評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)評(píng)價(jià)角度評(píng)價(jià)方法有形凈資產(chǎn)負(fù)債率計(jì)算與評(píng)價(jià) 負(fù)債總額資產(chǎn)負(fù)債率凈資產(chǎn)-無(wú)形資產(chǎn)評(píng)價(jià)：評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)評(píng)價(jià)角度評(píng)價(jià)方法長(zhǎng)期資產(chǎn)負(fù)債率計(jì)算與評(píng)價(jià) 長(zhǎng)期負(fù)債資產(chǎn)負(fù)債率非流動(dòng)資產(chǎn)評(píng)價(jià)：評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)評(píng)價(jià)角度評(píng)價(jià)方法思考題償債能力指標(biāo)構(gòu)成要素有哪些？試詳細(xì)敘述。影響企業(yè)短期償債能力和長(zhǎng)期償債能力的其他因素是什么？在A