財(cái)務(wù)報(bào)表分析一歷年計(jì)算題及公式

1、PAGE PAGE 51歷年試題及計(jì)算算公式第二章1某制造企業(yè)業(yè)2007年年6月30日日資產(chǎn)負(fù)債表表（簡(jiǎn)表）如如下：資產(chǎn)負(fù)債表 單位：元資產(chǎn)負(fù)債與所有者權(quán)權(quán)益項(xiàng)目金額項(xiàng)目金額流動(dòng)資產(chǎn)其中：速動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)固定資產(chǎn)凈值無(wú)形資產(chǎn)201 970068 700237 0000138 9555流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債負(fù)債合計(jì)所有者權(quán)益97 92580 000177 9255400 0000總計(jì)577 9255總計(jì)577 9255假定行業(yè)流動(dòng)資資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的平平均值為300%；要求：對(duì)該企業(yè)業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債債表進(jìn)行垂直直分析，并對(duì)對(duì)其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)構(gòu)及負(fù)債結(jié)構(gòu)構(gòu)作出評(píng)價(jià)。（007年10月月）43.某公司22007和22008年末末的

2、比較資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表有關(guān)關(guān)數(shù)據(jù)如下：?jiǎn)挝唬涸?xiàng)目2007年2008年差額百分比流動(dòng)資產(chǎn)：速動(dòng)資產(chǎn)3000028000存貨5000062000流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)8000090000固定資產(chǎn)凈額140000160000資產(chǎn)總計(jì)220000250000負(fù)債：流動(dòng)負(fù)債4000046000長(zhǎng)期負(fù)債2000025000所有者權(quán)益：實(shí)收資本130000130000盈余公積1800027000未分配利潤(rùn)1200022000所有者權(quán)益合計(jì)計(jì)160000179000負(fù)債及權(quán)益合計(jì)計(jì)220000250000要求：（1）將以上比比較資產(chǎn)負(fù)債債表填寫完整整；（2）分析總資資產(chǎn)項(xiàng)目變化化的原因；（3）分析負(fù)債債項(xiàng)目變化的的原因；（

3、4）分析所有有者權(quán)益項(xiàng)目目變化的原因因；（5）指出該公公司應(yīng)該采取取的改進(jìn)措施施。（09年年10月綜合合）第三章1.2006年年乙公司及同同行業(yè)先進(jìn)企企業(yè)的損益表表主要項(xiàng)目如如下：項(xiàng)目(單位：萬(wàn)萬(wàn)元)乙公司同行業(yè)先進(jìn)進(jìn)企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入80009000主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)29703772其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)18002000期間費(fèi)用1000 800凈利潤(rùn)34504606要求：(1)編編制比較損益益表；(2)簡(jiǎn)要分析析乙公司利潤(rùn)潤(rùn)水平比同行行業(yè)先進(jìn)企業(yè)業(yè)低的原因。（008年1月）2.甲公司20006年至22008年主主營(yíng)業(yè)務(wù)收入入和凈利潤(rùn)資資料如下表：（單位：萬(wàn)萬(wàn)元）項(xiàng)目 2006年 2007年 2008年 主營(yíng)業(yè)

4、務(wù)收入 500062006500凈利潤(rùn) 480550540要求：以20006年為基數(shù)數(shù)，分別計(jì)算算該公司20007年、22008年主主營(yíng)業(yè)務(wù)收入入和凈利潤(rùn)的的變動(dòng)額與變變動(dòng)率，并作作簡(jiǎn)要分析。（09年1月）第四章要求：(1)計(jì)算表中AA、B、C、DD、E五項(xiàng)數(shù)數(shù)據(jù)，并填在在表格相應(yīng)位位置；(2)從現(xiàn)現(xiàn)金凈流量的的組成說(shuō)明該該公司的現(xiàn)金金流量狀況：(3)推斷斷該公司所處處的發(fā)展周期期；(4)說(shuō)明明該公司利潤(rùn)潤(rùn)的質(zhì)量。（008年10月月）2.某公司20008年與22007年簡(jiǎn)簡(jiǎn)化的現(xiàn)金流流量表如下：(單位：萬(wàn)萬(wàn)元) 主表表項(xiàng)目20008年20007年差異額額差異率(%) 主表項(xiàng)目 2008年 20

5、07年 差異額 差異率()經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流流入 13321129經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流流出 12971278經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈凈流量 35-149 投資活動(dòng)現(xiàn)金流流入 242290投資活動(dòng)現(xiàn)金流流出 259375投資活動(dòng)現(xiàn)金凈凈流量 -17-85 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流流入 315440籌資活動(dòng)現(xiàn)金流流出 202350籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈凈流量 11390匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金金流量的 影影響 00 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)價(jià)物凈增 加加額 131-144 要求：(1)對(duì)對(duì)現(xiàn)金流量表表進(jìn)行趨勢(shì)分分析，將計(jì)算算的結(jié)果填入入上表； (2)對(duì)現(xiàn)金金流量表進(jìn)行行結(jié)構(gòu)分析（009年1月綜綜合）3某企業(yè)20003年、22004年與與2005年年有關(guān)現(xiàn)

6、金流流量資料如下下：（單位：萬(wàn)元）2003年2004年2005年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈凈流量152028803970投資活動(dòng)現(xiàn)金凈凈流量126024502860籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈凈流量5008001500現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)價(jià)物凈增加240370390要求：（1）根根據(jù)上述資料料，以20003年為基年年，進(jìn)行現(xiàn)金金流量的定比比趨勢(shì)分析； （22）進(jìn)行簡(jiǎn)要要的分析評(píng)價(jià)價(jià)。（06年年10月）第五章一、短期償債能能力指標(biāo)： 注意：a)營(yíng)運(yùn)資本越越多，說(shuō)明企企業(yè)短期償債債能力超強(qiáng)，全全權(quán)人收回債債權(quán)的安全性性越高。1、營(yíng)運(yùn)資本流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債 b)但過(guò)多持持有營(yíng)運(yùn)資本本有可能會(huì)降降低企業(yè)的盈盈利能力。 C)該指標(biāo)不不宜

7、進(jìn)行橫向向比較。流動(dòng)比率 流動(dòng)資產(chǎn) 注意：a)該指標(biāo)越高，企業(yè)的短期期償債能力超超強(qiáng)。流動(dòng)比率bb)但并不是是越高越好，過(guò)過(guò)高可能導(dǎo)致致企業(yè)機(jī)會(huì)成成本增加，對(duì)對(duì)企業(yè)的盈利利能力造成一一定的影響。流動(dòng)負(fù)債c)該比率率的高低受待待業(yè)性質(zhì)與特特點(diǎn)的影響較較大，因此在在確定流動(dòng)比比率分析標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)時(shí)，必須要要考慮行業(yè)因因素。3、速動(dòng)比率 速動(dòng)資資產(chǎn) 注意意：a）速動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)=貨幣資金+短期投資+應(yīng)收票據(jù)+應(yīng)應(yīng)收賬款+其其他應(yīng)收款速動(dòng)比率 b)一般來(lái)說(shuō)，該指標(biāo)越高，說(shuō)明企業(yè)流動(dòng)性超強(qiáng)、流動(dòng)負(fù)債的安全程度越高。但不是越高越好。流動(dòng)負(fù)債cc)通常認(rèn)為為，速動(dòng)比率率等于1比較較合理。但經(jīng)經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)不是是絕對(duì)的，對(duì)不同

8、行業(yè)業(yè)、不同企業(yè)業(yè)要做具體分分析）4、現(xiàn)金比率 貨貨幣資金+短短期有價(jià)證劵劵注意：a）該指標(biāo)是評(píng)評(píng)價(jià)公司短期期償債能力強(qiáng)強(qiáng)弱最可信的的指標(biāo)?，F(xiàn)金比率b) 該指標(biāo)越高高，公司短期期償債能力起起強(qiáng)，反之越越低。流動(dòng)負(fù)債c）該指標(biāo)標(biāo)不一定能夠夠準(zhǔn)確反映企企業(yè)的償債能能力。二、長(zhǎng)期償債能能力指標(biāo)（一）靜態(tài)比率率1、資產(chǎn)負(fù)債比比率 負(fù)負(fù)債總額 a)該該指標(biāo)越低，企企業(yè)的負(fù)債越越安全、財(cái)務(wù)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小。但并不是越低越好，過(guò)低，說(shuō)明沒(méi)能資產(chǎn)負(fù)債率100 充分利用用負(fù)債經(jīng)營(yíng)的的好處。B)在評(píng)價(jià)企業(yè)業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債債率時(shí)，需要要在收益與風(fēng)風(fēng)險(xiǎn) 之間權(quán)權(quán)衡，資產(chǎn)總額 充分分考慮企業(yè)內(nèi)內(nèi)部各種因素素和外部市場(chǎng)場(chǎng)環(huán)境，做出

9、出正確合理的的判斷。股權(quán)比率、產(chǎn)權(quán)權(quán)比率、權(quán)益益乘數(shù) 所有有者權(quán)益總額額 a)股權(quán)權(quán)比率=1資產(chǎn)負(fù)債率率。股權(quán)比率越大大，資產(chǎn)負(fù)債債比率就越小小，企業(yè)財(cái)務(wù)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就越小?。?）股權(quán)比率率 100 資產(chǎn)總額（2）股權(quán)比率率的倒數(shù)，稱稱作權(quán)益乘數(shù)數(shù)。 資產(chǎn)總額 該乘數(shù)越越大，說(shuō)明投投入的資本在在資產(chǎn)總額中中所占的比重重越小，對(duì)負(fù)負(fù)債經(jīng)營(yíng)利用用得越權(quán)益乘數(shù)100 充分。但反映企業(yè)業(yè)的長(zhǎng)期償債債能力越弱。所有者權(quán)益總總額 （3）產(chǎn)權(quán)比率率 負(fù)債總額 a) 產(chǎn)權(quán)比率越越低，表明企企業(yè)的長(zhǎng)期償償債能力越強(qiáng)強(qiáng)，債權(quán)人承承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越越小。產(chǎn)權(quán)比率100b)但當(dāng)這一一比率過(guò)低時(shí)時(shí)，所有者權(quán)權(quán)益比重過(guò)大大，意味著企

10、企業(yè)有可能失失去充分發(fā)揮揮所有者權(quán)益總額額 負(fù)負(fù)債的財(cái)務(wù)杠杠桿作用的大大好時(shí)機(jī)。三者之間的關(guān)系系： 1權(quán)益乘數(shù)=1+產(chǎn)權(quán)比率= = 股權(quán)比比率3、有形資產(chǎn)債債務(wù)比率、有形凈值債債務(wù)比率 負(fù)債總總額 負(fù)債總額額 （1）有形資產(chǎn)產(chǎn)債務(wù)比率 100= 100有形資產(chǎn)總額額 資產(chǎn)總額無(wú)形資產(chǎn)（2） 負(fù)債總總額 負(fù)債總額額 有形凈值債務(wù)比比率 100= 100有形凈值總額額 所有者權(quán)益益總額無(wú)形資產(chǎn)a)以上指標(biāo)是是評(píng)價(jià)企業(yè)長(zhǎng)長(zhǎng)期償債能力力的更加謹(jǐn)慎慎、穩(wěn)健的一一個(gè)財(cái)務(wù)比率率，比率越低低，保障程度度越高，企業(yè)業(yè)有效償債能能力越強(qiáng)。b)以上指標(biāo)是是資產(chǎn)負(fù)債率率和產(chǎn)權(quán)比率率的補(bǔ)充指標(biāo)標(biāo)）（二）動(dòng)態(tài)比率率利息保

11、障倍數(shù) 息稅前利潤(rùn)潤(rùn) 利潤(rùn)總額+利息費(fèi)費(fèi)用 凈利潤(rùn)+所得稅+利利息費(fèi)用利息保障倍數(shù) = =利息費(fèi)用利利息費(fèi)用 利息費(fèi)用用注意：a)利息息費(fèi)用既包括括記入財(cái)務(wù)費(fèi)費(fèi)用的利息，也也包括資本化化的利息費(fèi)用用。B)由于外部使使用者難以獲獲得財(cái)務(wù)費(fèi)用用的具體項(xiàng)目目構(gòu)成和已資資本化利息費(fèi)費(fèi)用等信息，因此通常用財(cái)務(wù)費(fèi)用代替利息費(fèi)用。C)是評(píng)價(jià)債權(quán)權(quán)人投資風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)程度的重要要指標(biāo)之一，從長(zhǎng)期來(lái)看，應(yīng)大于1，且倍數(shù)越高，公司長(zhǎng)期償債能力就越強(qiáng)。但并不是越高越好，過(guò)高有可能是企業(yè)沒(méi)有充分利用舉債經(jīng)營(yíng)的優(yōu)勢(shì)。2、現(xiàn)金流量利利息保障倍數(shù)數(shù) 經(jīng)營(yíng)活活動(dòng)現(xiàn)金凈流流量+現(xiàn)金所所得稅支出+現(xiàn)金利息支支出現(xiàn)金流量利息保保障倍數(shù)=

12、現(xiàn)金利利息支出歷年試題：（07年1月）1某公司2006年年末有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)如下：流動(dòng)比率=2000%；速動(dòng)動(dòng)比率=1000%；現(xiàn)金金比率=200%；資產(chǎn)負(fù)負(fù)債率=500%；流動(dòng)負(fù)負(fù)債對(duì)負(fù)債總總額比率=770%；負(fù)債債及所有者權(quán)權(quán)益總額=11000000元。要求：計(jì)算下列列各項(xiàng)目的金金額：現(xiàn)金；存貨；流動(dòng)動(dòng)負(fù)債；所有有者權(quán)益和資資產(chǎn)總額。（007年1月）2某公司20005年度部部分財(cái)務(wù)報(bào)表表資料如下：現(xiàn)金年初7780萬(wàn)元，年年末320萬(wàn)萬(wàn)元，應(yīng)收賬賬款年初11170萬(wàn)元，年年末13500萬(wàn)元；存貨貨年初7200萬(wàn)元，年末末980萬(wàn)元元；總資產(chǎn)年年初38000萬(wàn)元，年末末3800萬(wàn)萬(wàn)元。長(zhǎng)期負(fù)負(fù)債1

13、1000萬(wàn)元，流動(dòng)動(dòng)負(fù)債13000萬(wàn)元，本本年度公司銷銷售收入85500萬(wàn)元，銷銷售成本66600萬(wàn)元，利利息費(fèi)用5000萬(wàn)元，所所得稅1500萬(wàn)元，凈利利潤(rùn)230萬(wàn)萬(wàn)元。要求：（1）根根據(jù)上述資料料計(jì)算該公司司有關(guān)的償債債能力指標(biāo)（見(jiàn)見(jiàn)下表）。（2）與行業(yè)平平均水平比較較，說(shuō)明該公公司償債能力力可能存在的的問(wèn)題。財(cái)務(wù)比率本公司行業(yè)平均水平流動(dòng)比率200%速動(dòng)比率100%現(xiàn)金比率20%資產(chǎn)負(fù)債率50%存貨周轉(zhuǎn)率6次應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率率9次利息保障倍數(shù)4倍注：結(jié)果為百分分?jǐn)?shù)形式的保保留整數(shù)，其其他結(jié)果保留留兩位小數(shù)。（007年1月綜綜合）3.大華公司22006年年年末部分資料料如下：?jiǎn)挝唬涸?xiàng)目20

14、06年末貨幣資金15 800短期投資債債券投資36 500其中：短期投資資跌價(jià)準(zhǔn)備5 500應(yīng)收票據(jù)46 000固定資產(chǎn)8 970 0000其中：累計(jì)折舊舊960 0000應(yīng)收帳款2 546 0000其中：壞帳準(zhǔn)備備380 0000原材料94 900應(yīng)付票據(jù)569 4000應(yīng)交稅金365 4000預(yù)提費(fèi)用68 540長(zhǎng)期借款基基建借款900 0000要求：（1）計(jì)計(jì)算該企業(yè)的的營(yíng)運(yùn)資本；（2）計(jì)算算該企業(yè)的流流動(dòng)比率；（3）計(jì)算該企企業(yè)的速動(dòng)比比率。（088年1月）4某公司20006年度銷銷售收入為7750萬(wàn)元，利利息費(fèi)用為445萬(wàn)元，稅稅前利潤(rùn)為1150萬(wàn)元，其其他有關(guān)財(cái)務(wù)務(wù)資料如下：資產(chǎn)負(fù)

15、債表2006年122月31日 單位：萬(wàn)萬(wàn)元資產(chǎn)年初年末負(fù)債及所有者權(quán)權(quán)益年初年末流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債205250貨幣資金5045長(zhǎng)期負(fù)債345360應(yīng)收帳款凈額160190負(fù)債合計(jì)550610存貨192244所有者權(quán)益合計(jì)計(jì)650690待攤費(fèi)用2336流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)425515固定資產(chǎn)凈值620650無(wú)形資產(chǎn)155135總計(jì)12001300總計(jì)12001300要求：根據(jù)上述述資料計(jì)算年年初與年末的的資產(chǎn)負(fù)債率率、所有者權(quán)權(quán)益比率、產(chǎn)產(chǎn)權(quán)比率、有有形凈值債務(wù)務(wù)比率和本年年的利息保障障倍數(shù)。（008年1月）5.某企業(yè)20008年7月月份的速動(dòng)比比率為1.22，該企業(yè)流流動(dòng)資產(chǎn)包括括存貨、待攤攤費(fèi)用、貨幣

16、幣資金、交易易性金融資產(chǎn)產(chǎn)和應(yīng)收賬款款五個(gè)部分，其其中應(yīng)收賬款款占整個(gè)企業(yè)業(yè)流動(dòng)負(fù)債的的比例為400%：要求：計(jì)算算該企業(yè)7月月份的現(xiàn)金比比率，并作簡(jiǎn)簡(jiǎn)要評(píng)價(jià)。（008年10月月）6ABC公司司2005年年實(shí)現(xiàn)銷售441000萬(wàn)萬(wàn)元，銷售成成本331770萬(wàn)元，實(shí)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金金凈流量43360萬(wàn)元，發(fā)發(fā)生財(cái)務(wù)費(fèi)用用2352萬(wàn)萬(wàn)元，其中本本期現(xiàn)金利息息為352萬(wàn)萬(wàn)元，流動(dòng)負(fù)負(fù)債中即將到到期的債務(wù)為為3500萬(wàn)萬(wàn)元，扣除財(cái)財(cái)務(wù)費(fèi)用以外外的期間費(fèi)用用為30000萬(wàn)元。其他資料列示示如下：ABC公司20005年資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表單位：萬(wàn)萬(wàn)元資產(chǎn)年初數(shù)期末數(shù)負(fù)債及權(quán)益年初數(shù)期末數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)現(xiàn)金短期投資應(yīng)收賬款存

17、貨固定資產(chǎn)1980020002800530097008420238302730150075001210014270流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債所有者權(quán)益830081941172610100147001330028220381002822038100同行業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)標(biāo)平均水平指標(biāo)平均水平指 標(biāo)標(biāo)平均水平流動(dòng)比率速動(dòng)比率現(xiàn)金比率到期債務(wù)本息償償付比率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率率存貨周轉(zhuǎn)率營(yíng)運(yùn)資金對(duì)長(zhǎng)期期負(fù)債比率1.91.030.431.16.55.21.03經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金金比率資產(chǎn)負(fù)債率利息保障倍數(shù)長(zhǎng)期負(fù)債占負(fù)債債總額比率1660350要求：（1）分析ABCC公司的流動(dòng)動(dòng)性（短期償債能能力）；（2）分析ABBC公司的財(cái)財(cái)務(wù)

18、風(fēng)險(xiǎn)性（長(zhǎng)期償債債能力）。（06年110月綜合）7.某公司20007年末的的資產(chǎn)負(fù)債表表如下：資產(chǎn)負(fù)債表 22007年112月31日日 單位：元資產(chǎn)金額權(quán)益金額現(xiàn)金26890應(yīng)付票據(jù)5634交易性金融資產(chǎn)產(chǎn)10478應(yīng)付賬款54258應(yīng)收賬款凈額176674應(yīng)交稅費(fèi)9472存貨321830其他應(yīng)付款66438預(yù)付賬款16442應(yīng)付債券172470固定資產(chǎn)212134長(zhǎng)期借款41686無(wú)形資產(chǎn)75008實(shí)收資本92400其他資產(chǎn)8946未分配利潤(rùn)406044資產(chǎn)總計(jì)848402權(quán)益總計(jì)848402要求：計(jì)算該公公司的資產(chǎn)負(fù)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)權(quán)比率和權(quán)益益乘數(shù)，并簡(jiǎn)簡(jiǎn)要說(shuō)明三個(gè)個(gè)指標(biāo)的共同同經(jīng)濟(jì)含義，指

19、指出分析中存存在的共同問(wèn)問(wèn)題。（099年10月）第六章資金周轉(zhuǎn)率的表表示形式計(jì)算公式指標(biāo)分析周轉(zhuǎn)次數(shù)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)額資資產(chǎn)平均余額額周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，周周轉(zhuǎn)速度越快快，資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)運(yùn)能力越強(qiáng)。周轉(zhuǎn)天數(shù)360周轉(zhuǎn)次次數(shù)周轉(zhuǎn)天數(shù)越短，周周轉(zhuǎn)速度越快快，資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)運(yùn)能力越強(qiáng)。表中資產(chǎn)周轉(zhuǎn)額額是指銷售收收入或銷售成成本；資產(chǎn)平平均余額可以以用（期初資資產(chǎn)余額期期末資產(chǎn)余額額）2得到。常用的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率有：應(yīng)收收賬款周轉(zhuǎn)率率、存貨周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、非非流動(dòng)資產(chǎn)周周轉(zhuǎn)率、總資資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、營(yíng)營(yíng)運(yùn)資本周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率等。1、應(yīng)收賬款周周轉(zhuǎn)率 賒銷收收入凈額 a)在實(shí)際工工作中因企業(yè)業(yè)公開(kāi)發(fā)表的的財(cái)務(wù)資料中中很少披露賒賒銷收

20、入金額額，所以計(jì)算算應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率率 中會(huì)采用銷售售收入凈額計(jì)計(jì)算；b) 應(yīng)收帳款數(shù)數(shù)額應(yīng)包括資資產(chǎn)負(fù)債表中中應(yīng)收帳款 應(yīng)收帳款平均均余額 與應(yīng)收票據(jù)等全部應(yīng)收收帳款在內(nèi)，且且應(yīng)扣除壞賬賬準(zhǔn)備；其中：賒銷收入入凈額銷售售收入現(xiàn)銷銷收入銷售售退回銷售售折讓銷售售折扣 期初應(yīng)應(yīng)收帳款期期末應(yīng)收帳款款 應(yīng)收帳款平均余余額2 c)一般應(yīng)收收賬款周轉(zhuǎn)率率越高，表明明企業(yè)應(yīng)收賬賬款變現(xiàn)速度度越快， 應(yīng)收帳款周周轉(zhuǎn)天數(shù) 3600 應(yīng)收賬款的的流動(dòng)性越強(qiáng)。但過(guò)高，可能能是由于企業(yè)業(yè)的信用政策策過(guò)于苛刻所所致，可能會(huì)會(huì)限制企業(yè)銷銷售規(guī)模的擴(kuò)擴(kuò)大， 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天天數(shù) 從而影響企企業(yè)的盈利能能力。應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率

21、（次數(shù)）2、存貨周轉(zhuǎn)率率 主營(yíng)業(yè)務(wù)成成本 a)一一般存貨周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率越高，存存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)數(shù)越短，說(shuō)明明存貨周轉(zhuǎn)得得越快，存貨周轉(zhuǎn)率（次次數(shù)） 存存貨的流動(dòng)性性越強(qiáng)； 但過(guò)高，可能能會(huì)增加企業(yè)業(yè)的采購(gòu)成本本、影響企業(yè)業(yè)的正常存貨平均余額額 生生產(chǎn)。b)應(yīng)應(yīng)結(jié)合企業(yè)的的銷售、管理理等各項(xiàng)政策策進(jìn)行，并深深入企業(yè) 期初存貨期末存貨 庫(kù)存構(gòu)成的的具體情況。 其中：存貨貨平均余額2 360存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 存貨貨周轉(zhuǎn)率（次次數(shù)）3、營(yíng)業(yè)周期 a)營(yíng)業(yè)業(yè)周期越短，企企業(yè)完成一次次營(yíng)業(yè)活動(dòng)所所需要的時(shí)間間越短，企業(yè)業(yè)的存貨流動(dòng)動(dòng)越營(yíng)業(yè)周期應(yīng)收收帳款周轉(zhuǎn)天天數(shù)存貨周周轉(zhuǎn)天數(shù) 順暢，賬款款回收也越迅迅速。b)營(yíng)營(yíng)業(yè)周期

22、的長(zhǎng)長(zhǎng)短是決定企企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)需要水平的的重要因素，營(yíng)營(yíng)業(yè)周期越短短，流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)的需要數(shù)量量較少。C)可以作為為流動(dòng)比率和和速動(dòng)比率等等到財(cái)務(wù)指標(biāo)標(biāo)分析企業(yè)短短期償債能力力的補(bǔ)充指標(biāo)標(biāo)。 a)營(yíng)業(yè)周期期越短，企業(yè)業(yè)完成一次營(yíng)營(yíng)業(yè)活動(dòng)所需需要的時(shí)間越越短，企業(yè)的的存貨流動(dòng)越越順暢，賬款款回收也越迅迅速。b)營(yíng)業(yè)周期的的長(zhǎng)短是決定定企業(yè)流動(dòng)資資產(chǎn)需要水平平的重要因素素，營(yíng)業(yè)周期期越短，流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)的需要要數(shù)量較少4、現(xiàn)金周期現(xiàn)金周期=營(yíng)業(yè)業(yè)周期-應(yīng)付付賬款周轉(zhuǎn)天天數(shù)5、營(yíng)運(yùn)資本周周轉(zhuǎn)率 銷售凈凈額 a)一般來(lái)來(lái)說(shuō)，營(yíng)運(yùn)資資本周轉(zhuǎn)率越越高，企業(yè)營(yíng)營(yíng)運(yùn)資本的運(yùn)運(yùn)用效率越高高；營(yíng)運(yùn)資本周轉(zhuǎn)率率= b)對(duì)營(yíng)

23、運(yùn)資本本周轉(zhuǎn)率的高高低需進(jìn)行具具體分析。較較低的營(yíng)運(yùn)資資本周轉(zhuǎn)率可可能是企業(yè)所所 平均營(yíng)運(yùn)資資本 擁有的高高額存貨或高高額應(yīng)收賬款款所致，也可可能是大額現(xiàn)現(xiàn)金余額所造造成的。c)營(yíng)運(yùn)資本周周轉(zhuǎn)率是判斷斷企業(yè)短期償償債能力的輔輔助指標(biāo)。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率率 主營(yíng)營(yíng)業(yè)務(wù)收入 一般，流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率率越高，流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天天數(shù)越短，說(shuō)說(shuō)明流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)周轉(zhuǎn)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率率（次數(shù)） 得越快，利利用效果越好好。流動(dòng)資產(chǎn)平均均余額 3660流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天天數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率（次數(shù)）7、固定資產(chǎn)周周轉(zhuǎn)率 主營(yíng)業(yè)務(wù)務(wù)收入 一般般，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率越高，固固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)天數(shù)越短，說(shuō)說(shuō)明固定資固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率率（次數(shù)） 產(chǎn)

24、周轉(zhuǎn)得得越快，利用用充分。固定資產(chǎn)凈值值平均余額360 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天天數(shù)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率8、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率 主營(yíng)業(yè)業(yè)務(wù)收入 （總總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率率越高，周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)次數(shù)越多，表表明總資產(chǎn)周周轉(zhuǎn)速度越快快，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次次數(shù)）= ，說(shuō)明明企業(yè)資產(chǎn)的的管理水平越越高。）平均資產(chǎn)總額額 = 流動(dòng)資產(chǎn)周周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)占占總資產(chǎn)平均均比重 =固定資產(chǎn)產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)占占總資產(chǎn)平均均比重 360總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)數(shù) 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率率（次數(shù)）歷年試題：（07年1月）1某公司20006年年末末流動(dòng)資產(chǎn)余余額為12000萬(wàn)元，貨貨幣資金為220萬(wàn)元，應(yīng)應(yīng)收賬款凈額額年初、年末末分別為2000萬(wàn)元、3300萬(wàn)元，流流動(dòng)比率為

25、11.5，當(dāng)年銷銷貨成本為6600萬(wàn)元，存存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)數(shù)為90天，毛毛利率為200，現(xiàn)銷收收入占銷售收收入的10，無(wú)銷售退退回、折讓與與折扣，假設(shè)設(shè)除了速動(dòng)資資產(chǎn)和存貨之之外的其他流流動(dòng)資產(chǎn)忽略略不計(jì)，一年年按360天天計(jì)算。要求：計(jì)算流動(dòng)動(dòng)負(fù)債年末余余額、存貨平平均余額和營(yíng)營(yíng)業(yè)周期。（07年11月）2某公司20006年度簡(jiǎn)簡(jiǎn)化的資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表如下：?jiǎn)挝唬喝f(wàn)元資產(chǎn)負(fù)債及所有者權(quán)權(quán)益貨幣資金50應(yīng)付賬款100應(yīng)收賬款長(zhǎng)期負(fù)債存貨實(shí)收資本100固定資產(chǎn)凈值留存收益100資產(chǎn)合計(jì)負(fù)債及所有者權(quán)權(quán)益合計(jì)其他有關(guān)財(cái)務(wù)指指標(biāo)如下：（11）長(zhǎng)期負(fù)債債與所有者權(quán)權(quán)益之比：00.5 （2）銷售毛利利率：10%（3

26、）存貨周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率（存貨按按年末數(shù)計(jì)算算）：9次（4）平均收現(xiàn)現(xiàn)期（應(yīng)收賬賬款按年末數(shù)數(shù)計(jì)算，一年年按360天天計(jì)算）：118天（5）總資產(chǎn)周周轉(zhuǎn)率（總資資產(chǎn)按年末數(shù)數(shù)計(jì)算）：22.5次要求：利用上述述資料，填充充該公司資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表的空空白部分，并并列示所填數(shù)數(shù)據(jù)的計(jì)算過(guò)過(guò)程。（077年10月）2某企業(yè)當(dāng)年年的賒銷收入入凈額為16680萬(wàn)元，銷銷貨成本為8800萬(wàn)元，流流動(dòng)資產(chǎn)比重重為30%，由由應(yīng)收賬款和和存貨兩部分分構(gòu)成，存貨貨周轉(zhuǎn)率為44次，當(dāng)年負(fù)負(fù)債平均余額額為800萬(wàn)萬(wàn)元，權(quán)益乘乘數(shù)為2，假假設(shè)無(wú)銷售退退回、折讓與與折扣，一年年按360天天計(jì)算。要求：（1）計(jì)計(jì)算應(yīng)收賬款款、存貨平均均余

27、額以及應(yīng)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率；（2）計(jì)算營(yíng)業(yè)業(yè)周期。（007年10月月）3某公司相關(guān)關(guān)財(cái)務(wù)資料如如下表： 單位：元元期初期末貨幣資金20 00023 000應(yīng)收賬款凈額172 6000 225 3455存貨167 8900129 8000固定資產(chǎn)凈值604 0000612 3000無(wú)形資產(chǎn)20 90025 600銷貨成本778 9000867 8000銷售收入876 9455987 0000現(xiàn)銷收入56 700 47 900銷售退回、折讓讓與折扣3 8002 900利潤(rùn)總額34 50037 965假設(shè)公司其他資資產(chǎn)忽略不計(jì)計(jì)，一年按3360天計(jì)算算.要求：計(jì)算并填寫下表表：公司行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

28、1.40流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率率3.20固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率率1.20應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率率4.70存貨周轉(zhuǎn)率6.70總資產(chǎn)利潤(rùn)率8%流動(dòng)資產(chǎn)利潤(rùn)率率10.20%固定資產(chǎn)利潤(rùn)率率9%（2）根據(jù)上表表進(jìn)行該公司司的資產(chǎn)管理理效果分析。（008年1月綜綜合）4.某公司有關(guān)關(guān)數(shù)據(jù)如下表表：2007年年2008年年假定一年按按360天計(jì)計(jì)算，周轉(zhuǎn)天天數(shù)的計(jì)算結(jié)結(jié)果取整數(shù)。要求：(11)計(jì)算該公公司20077年及20008年應(yīng)收賬賬款周轉(zhuǎn)率和和周轉(zhuǎn)天數(shù)：(2)計(jì)算算該公司20007年及22008年存存貨周轉(zhuǎn)率和和周轉(zhuǎn)天數(shù)：(3)分析析計(jì)算得出的的結(jié)果。（008年10月月）5.某公司20007年122月31日的的資產(chǎn)負(fù)債表表

29、的有關(guān)數(shù)據(jù)據(jù)摘錄如下。 資產(chǎn) 金額 負(fù)債及所有者權(quán)權(quán)益 金額 貨幣資金 34應(yīng)付賬款 ？ 應(yīng)收賬款凈額 ？ 應(yīng)交稅費(fèi) 36存貨 ？ 長(zhǎng)期負(fù)債 ？ 固定資產(chǎn)凈額 364實(shí)收資本 320無(wú)形資產(chǎn)凈值 26未分配利潤(rùn) ？ 總計(jì) 568總計(jì) 5682007年其他他資料如下： (1)流流動(dòng)比率為11.78； (2)產(chǎn)權(quán)權(quán)比率為0.6； (33)存貨周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率為10次次(假定期初初存貨與期末末存貨相等)； (4)銷售毛利為為70萬(wàn)元，銷銷售毛利率為為7%。 要求：(1)計(jì)計(jì)算表中空缺缺項(xiàng)目的金額額。 (2)計(jì)算有形凈凈值債務(wù)率 （009年1月）6.家樂(lè)公司為為經(jīng)營(yíng)家用電電器的商業(yè)企企業(yè)，該企業(yè)業(yè)有關(guān)資料如如

30、下：1)商品銷售收收入凈額：22003年為為1200萬(wàn)萬(wàn)元，20004年為15500萬(wàn)元。2)存貨余額：2002年年末為1000萬(wàn)元，20003年末為為120萬(wàn)元元，20044年末為1330萬(wàn)元。3)應(yīng)收賬款余余額：20002年末為880萬(wàn)元，22003年末末為90萬(wàn)元元，20044年末為955萬(wàn)元。4)銷售毛利率率2003年年和20044年均為100。5)該行業(yè)20004年平均均營(yíng)業(yè)周期為為60天。要求：采用簡(jiǎn)簡(jiǎn)化的方法，計(jì)計(jì)算該公司22003年和和2004年年?duì)I業(yè)周期。根據(jù)計(jì)算結(jié)果果，進(jìn)行簡(jiǎn)要要評(píng)價(jià)。（006年1月）7.某公司的有有關(guān)資料如下下表所示：?jiǎn)挝唬喝f(wàn)元項(xiàng)目上年本年產(chǎn)品銷售收入29

31、31231420總資產(chǎn)3659236876流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)1325013846要求：（1）計(jì)計(jì)算上年及本本年的總資產(chǎn)產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)標(biāo)；（計(jì)算結(jié)結(jié)果保留三位位小數(shù)，指標(biāo)標(biāo)計(jì)算中均使使用當(dāng)年數(shù)據(jù)據(jù)）（2）計(jì)算上年年及本年的流流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率指標(biāo)；（計(jì)計(jì)算結(jié)果保留留三位小數(shù)，指指標(biāo)計(jì)算中均均使用當(dāng)年數(shù)數(shù)據(jù)）（3）計(jì)算上年年及本年的流流動(dòng)資產(chǎn)的結(jié)結(jié)構(gòu)比率；（計(jì)計(jì)算結(jié)果保留留兩位小數(shù)，指指標(biāo)計(jì)算中均均使用當(dāng)年數(shù)數(shù)據(jù)）（4）分析總資資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變變化的原因。（計(jì)計(jì)算結(jié)果保留留四位小數(shù)）（09年10月）8. 41.大大華公司20004-22008年度度的財(cái)務(wù)比率率數(shù)據(jù)如下：?jiǎn)挝唬涸?cái)務(wù)數(shù)據(jù)2004年2005年200

32、6年2007年2008年流動(dòng)資產(chǎn)281364297708346965319389344824固定資產(chǎn)凈值541842533953553145551604531394資產(chǎn)總計(jì)893862900220987800958912958943主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈凈額6936737507968620691001986611677166要求：對(duì)大華公公司的營(yíng)運(yùn)能能力進(jìn)行趨勢(shì)勢(shì)分析，并思思考其變化的的原因。（指指標(biāo)計(jì)算中均均使用當(dāng)年數(shù)數(shù)據(jù)）（099年10月）第七章一、與投資有關(guān)關(guān)的盈利能力力指標(biāo)：1、總資產(chǎn)收益益率 凈利利潤(rùn) 注意意：a)為衡量一一個(gè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)營(yíng)業(yè)績(jī)的最佳佳指標(biāo)，便于于企業(yè)前后期期總資產(chǎn)收益率= 10

33、0 的縱向比比較和企業(yè)之之間的橫向比比較。b)該指標(biāo)經(jīng)經(jīng)常與資金成成本率比較不同時(shí)期，不同行業(yè)，提高資產(chǎn)收益率的突破口不同總資產(chǎn)平均余余額 產(chǎn)產(chǎn)品在競(jìng)爭(zhēng)激激烈時(shí)期，提提高資產(chǎn)周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率；擴(kuò)大規(guī)規(guī)模時(shí)期，降降低成本費(fèi)用用， =銷售凈利利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率不同時(shí)期，不同行業(yè)，提高資產(chǎn)收益率的突破口不同提高凈利率；重重工業(yè)，提高高凈利率；零零售業(yè)，加強(qiáng)強(qiáng)資金周轉(zhuǎn)率率 =銷售凈利利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率2、凈資產(chǎn)收益益率（1） 凈利潤(rùn)潤(rùn) a)是一個(gè)靜態(tài)態(tài)指標(biāo)，說(shuō)明明期末單位凈凈資產(chǎn)對(duì)經(jīng)營(yíng)營(yíng)凈利潤(rùn)的分分享。是從分分享利潤(rùn)的角角度看全面攤薄凈資產(chǎn)產(chǎn)收益率= 100 b)從企業(yè)外外部相關(guān)利益益人所有者來(lái)來(lái)看，應(yīng)使用用

34、此指標(biāo)。 期末凈資資產(chǎn) c)上市公司年報(bào)度應(yīng)采用此指指標(biāo)。（2）凈利潤(rùn) a)是一個(gè)動(dòng)態(tài)態(tài)指標(biāo)，說(shuō)明明經(jīng)營(yíng)者在經(jīng)經(jīng)營(yíng)期間利用用企業(yè)凈資產(chǎn)產(chǎn)為企業(yè)新創(chuàng)創(chuàng)造利潤(rùn)的多多少加權(quán)平均凈資產(chǎn)產(chǎn)收益率= 100 b)從經(jīng)營(yíng)營(yíng)者使用會(huì)計(jì)計(jì)信息的角度度看，應(yīng)使用用此指標(biāo)；c)j是最常用用的指標(biāo)，也也是 凈資產(chǎn)平平均額 杜邦分分析體系采用用的指標(biāo)。 =總資產(chǎn)產(chǎn)收益率權(quán)益乘數(shù) （凈資產(chǎn)產(chǎn)收益率越高高，說(shuō)明股東東投入的資金金獲得報(bào)酬的的能力越強(qiáng)。） =總資產(chǎn)收收益率 提高高凈資產(chǎn)收益益率的途徑：a、提高總總資產(chǎn)收益率率 b 、提高高資產(chǎn)負(fù)債率率。 缺陷：不利于橫向比較較，因?yàn)楦邇魞糍Y產(chǎn)收益率率可能是高資資產(chǎn)負(fù)債率所所致

35、；不利于于縱向比較，因因?yàn)楦邇糍Y產(chǎn)產(chǎn)收益率可能能是以負(fù)債回回購(gòu)股權(quán)所致致。（凈資產(chǎn)收益率率越高，說(shuō)明明股東投入的的資金獲得報(bào)報(bào)酬的能力越越強(qiáng)。）3、長(zhǎng)期資金收收益率 息稅稅前利潤(rùn)長(zhǎng)期資金收益率率= 100 平均長(zhǎng)長(zhǎng)期資金4、資本保值增增值率 a 該指標(biāo)考察察企業(yè)資本保保值增值情況況；b 應(yīng)扣除除的客觀因素素有投資者投投入資本、資本保值增值率率=扣除客觀觀因素后的期期末所有者權(quán)權(quán)益/期初所所有者權(quán)益100 股（資）本本溢價(jià)、債轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)股、資本匯匯率折算差額額、接受捐贈(zèng)贈(zèng)5、資產(chǎn)現(xiàn)金流流量收益率 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金金流量資產(chǎn)現(xiàn)金流量收收益率= 100 資產(chǎn)平均總總額6、流動(dòng)資產(chǎn)收收益率 凈凈利潤(rùn)流動(dòng)

36、資產(chǎn)收益率率= 流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)平均額7、流動(dòng)固定資資產(chǎn)收益率 固定資產(chǎn)產(chǎn)收益率= 凈利利潤(rùn)固定資產(chǎn)凈值值平均額固定資產(chǎn)收益率率= 固定資產(chǎn)產(chǎn)平均額（二）與銷售有有關(guān)的盈利能能力1、銷售毛利率率 （銷售售收入凈額銷售成本） a)企業(yè)的銷銷售毛利率越越高，最終的的利潤(rùn)空間越大；b)與同行比較，可可銷售毛利率= 100 洞悉企業(yè)主主營(yíng)業(yè)務(wù)的盈盈利空間在整整個(gè)行業(yè)中的的地位及競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)對(duì)手相比的的優(yōu)劣 銷售收入入凈額 c)還可進(jìn)行行縱向比較，以以看出企業(yè)主主營(yíng)業(yè)務(wù)盈利利空間的變動(dòng)動(dòng)趨勢(shì)2、銷售凈利率率 凈利潤(rùn)潤(rùn) a)該比比率表示每11元銷售凈收收入可實(shí)現(xiàn)的的凈利率是多多少。銷售凈利率= 100 b)銷售凈利利

37、率越高，說(shuō)說(shuō)明企業(yè)通過(guò)過(guò)擴(kuò)大銷售獲獲取收益的能能力越強(qiáng)。 銷售收入入若有優(yōu)先股，應(yīng)扣除優(yōu)先股股利若有優(yōu)先股，應(yīng)扣除優(yōu)先股股利（三）與股本有有關(guān)的盈利能能力指標(biāo)：普通股每股收益益 凈利潤(rùn)潤(rùn) 注意：a) 流通在外外股數(shù)不同于于已發(fā)行股數(shù)數(shù)，它不包括括已發(fā)行又購(gòu)購(gòu)回的庫(kù)藏股股數(shù)基本每股收益 b) 若流流通在外股數(shù)數(shù)的發(fā)行時(shí)間間不等，應(yīng)以以流通時(shí)間為為權(quán)數(shù)，計(jì)算算加權(quán)平均股股數(shù)發(fā)行在外普通通股的加權(quán)平平均數(shù) c) 發(fā)行在在外普通股的的加權(quán)平均數(shù)數(shù)=期初發(fā)行行在外的普通通股股數(shù)+當(dāng)當(dāng)期新發(fā)行普普通股股數(shù)已發(fā)行時(shí)間間報(bào)告期間數(shù)數(shù)當(dāng)期回購(gòu)普通通股股數(shù)已發(fā)行時(shí)間間報(bào)告期間數(shù)數(shù)22、每股現(xiàn)現(xiàn)金流量 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)動(dòng)現(xiàn)

38、金凈流量量 評(píng)價(jià)：a)每股現(xiàn)現(xiàn)金流量越高高，說(shuō)明每股股股份可支配配的現(xiàn)金流量量越大，普通通股東獲得每股現(xiàn)金流量= 現(xiàn)金股利回回報(bào)的可能性性越大。 發(fā)行行在外普通股股的加權(quán)平均均數(shù) b)在進(jìn)行橫橫向比較時(shí)，需需要注意不同同企業(yè)的每股股股本金額是是否相等。是期末數(shù)，而不是平均數(shù) C)與以往各期期比較，可以以看出企業(yè)每每股現(xiàn)金流量量的變動(dòng)趨勢(shì)勢(shì)。是期末數(shù)，而不是平均數(shù)3、每股股利 現(xiàn)金股利總總額 注意：a) 發(fā)行行在外的普通通股股數(shù)通常常采用年末數(shù)數(shù)，而不是加加權(quán)平均數(shù)每股股利 bb)每股股利利越高，說(shuō)明明普通股獲取取的現(xiàn)金報(bào)酬酬越多。發(fā)行在外的普普通股股數(shù) c)每股股股利并不能完完全反映企業(yè)業(yè)的盈

39、利情況況和現(xiàn)金流量量狀況。因?yàn)闉檫€受股利分分配政策影響響4、市盈率 每股市市價(jià) 評(píng)價(jià)：a)一般來(lái)來(lái)說(shuō)，市盈率率高，說(shuō)明投投資者對(duì)該公公司的發(fā)展前前景看好。市盈率b) 如果某一一種股票的市市盈率過(guò)高，則則意味著這種種股票具有較較高的投資風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)。 每股股收益 c) 在我國(guó)國(guó)現(xiàn)階段，應(yīng)應(yīng)用市盈率對(duì)對(duì)公司作評(píng)價(jià)價(jià)時(shí)需要謹(jǐn)慎慎。因?yàn)楣蓛r(jià)價(jià)多含炒作成成分。每股股利 現(xiàn)金股股利總總額 注意：a) 發(fā)行在外的的普通股股數(shù)數(shù)通常采用年年末數(shù)，而不不是加權(quán)平均均數(shù)每股股利 bb)每股股利利越高，說(shuō)明明普通股獲取的現(xiàn)現(xiàn)金報(bào)酬越多多。發(fā)行在外的普普通股股數(shù) c)每股股股利并不能完完全反映企業(yè)業(yè)的盈利情況況和現(xiàn)金流量量

40、狀況。5、股利支付率率 股股利支付率 每股股股利 注注意：a)股股利支付率是是股利政策的的核心。是站在投資者者的角度分析析投資所賺取取的每1元利利潤(rùn)中可以分分得 =市盈率股利收益率率 份額股利支付率 bb)一般來(lái)說(shuō)說(shuō)，股利支付付率越高，對(duì)對(duì)投資者的吸引力越越大，對(duì)再融融資越有利。每股收益 c)過(guò)高的股股利支付率，會(huì)會(huì)增加資金成成本，最終影影響公司的未未來(lái)收益和股股東權(quán)益。 c)過(guò)高的的股利支付率率，會(huì)增加資資金成本，最最終影響公司司的未來(lái)收益益和股東權(quán)益益。6、股利收益率率 每股股利利 a)其含義是每每投入1元所所獲取的股利利股利收益率= 股價(jià)歷年試題：1.某公司20006、20007年的相相

41、關(guān)財(cái)務(wù)資料料見(jiàn)下表單位：萬(wàn)元項(xiàng)目2006年度2007年度營(yíng)業(yè)外收支凈額額2527資產(chǎn)總額11001300利息支出凈額1216此外，該公司22007年的的市盈率為220，每股市市價(jià)為30元元，銷售成本本為630萬(wàn)萬(wàn)元，毛利率率為30%，假假設(shè)全部為賒賒銷，無(wú)銷售售退回折扣與折讓讓，公司發(fā)行行在外的普通通股股數(shù)為550萬(wàn)股，無(wú)無(wú)優(yōu)先股，當(dāng)當(dāng)年的所得稅稅為36萬(wàn)元元。要求：計(jì)算20007年的普普通股每股收收益、銷售凈凈利率、營(yíng)業(yè)業(yè)利潤(rùn)率和總總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率率。（07年年10月）2.G上市公司司2007年年年初發(fā)行在在外普通股總總數(shù)為1.4495億股，2007年8月1日增發(fā)新股3000萬(wàn)股；P上市公司20

42、07年年初發(fā)行在外普通股總數(shù)2億股，2007年9月1日按103的的比例派發(fā)股股票股利。兩兩家上市公司司2007年年的凈利潤(rùn)均均為1.8億億元。要求：計(jì)算兩家家上市公司的的基本每股收收益。(088年10月)3.某公司20007年有關(guān)關(guān)報(bào)表如下： 資產(chǎn)負(fù)債表(表表一)(單位位：萬(wàn)元) 項(xiàng)目 金額 項(xiàng)目 金額 貨幣資金 390短期借款 390短期投資 260應(yīng)付賬款 260應(yīng)收票據(jù) 132.6(年年初218.4)長(zhǎng)期負(fù)債 1267.5應(yīng)收賬款 127.4(年年初106.6)所有者權(quán)益 1332.5(年初10007.5)存貨 650(年初5598)固定資產(chǎn)凈值 1671.8(年初2788.2)無(wú)形資產(chǎn)

43、 18.2資產(chǎn)合計(jì) 3250負(fù)債與所有者 權(quán)益合計(jì) 3250利潤(rùn)表部分?jǐn)?shù)據(jù)據(jù)(表二)(單位：萬(wàn)元元) 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 3900主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 3120財(cái)務(wù)費(fèi)用 13稅前利潤(rùn) 117稅后凈利 70.2其他有關(guān)資料如如下表： (表三) 比率名稱 同行業(yè)平均水平平 本企業(yè)水平 流動(dòng)比率 2.0速動(dòng)比率 1.0存貨周轉(zhuǎn)率 6次 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天天數(shù) 30天 銷售凈利率 9 權(quán)益凈利率 10 要求： 根據(jù)以以上資料，計(jì)計(jì)算該公司22007年的的各項(xiàng)財(cái)務(wù)比比率(直接將將計(jì)算結(jié)果填填在表三中，無(wú)無(wú)須列式計(jì)算算過(guò)程)，并并與同行業(yè)平平均水平進(jìn)行行比較，對(duì)公公司財(cái)務(wù)狀況況作簡(jiǎn)要評(píng)價(jià)價(jià)。（09年年1月）4.下表為某某公

44、司20004年度內(nèi)的的有關(guān)經(jīng)濟(jì)業(yè)業(yè)務(wù)及部分財(cái)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)標(biāo)。經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)指標(biāo)（1）宣告現(xiàn)金金股利（2）賒購(gòu)商品品（3）削價(jià)出售售大量商品（4）發(fā)行新股股以償還長(zhǎng)期期債務(wù)（5）發(fā)放以前前宣告的現(xiàn)金金股利（6）賒購(gòu)商品品（7）發(fā)行普通通股以換取專專利權(quán)（8）以普通股股支付普通股股股票股利（9）應(yīng)付公司司債轉(zhuǎn)換為普普通股（10）由于物物價(jià)上漲，存存貨計(jì)價(jià)方法法由先進(jìn)先出出法改為后進(jìn)進(jìn)先出法流動(dòng)比率速動(dòng)比率銷售毛利率負(fù)債比率負(fù)債比率流動(dòng)比率（假設(shè)設(shè)以前該比率率大于1）負(fù)債比率每股凈收益利息保障倍數(shù)存貨周轉(zhuǎn)率要求：指出表中中每一行中左左邊的經(jīng)濟(jì)業(yè)業(yè)務(wù)對(duì)右邊所所對(duì)應(yīng)的財(cái)務(wù)務(wù)指標(biāo)有何影影響（增加、減減少或不

45、變）？并作簡(jiǎn)要說(shuō)說(shuō)明。（066年1月）5.四方公司司全部采用賒賒銷方式，“應(yīng)收賬款”、“存貨”、“股本”的期初余額額與期末余額額相同，期初初總資產(chǎn)是期期末總資產(chǎn)的的80，期期初留存收益益為400 000元，當(dāng)當(dāng)前的市價(jià)為為6元股，22005年的的資產(chǎn)負(fù)債表表和損益表的的有關(guān)數(shù)據(jù)如如下(單位：元)：四方公司資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表資產(chǎn)金額負(fù)債及所有者權(quán)權(quán)益金額貨幣資金7000應(yīng)付賬款應(yīng)收賬款凈額應(yīng)交稅金50000存貨長(zhǎng)期負(fù)債固定資產(chǎn)凈值28000000股本（每股面值值1元）30000000留存收益總計(jì)72000000總計(jì)72000000四方公司損益表表項(xiàng)目本年累計(jì)數(shù)產(chǎn)品銷售收入70000000減：產(chǎn)品銷售成

46、成本40000000毛利30000000減：產(chǎn)品銷售費(fèi)費(fèi)用90000管理費(fèi)用900000 財(cái)務(wù)費(fèi)用（全部部為利息費(fèi)用用）100000營(yíng)業(yè)利潤(rùn)19100000加：營(yíng)業(yè)外收支支凈額90000利潤(rùn)總額20000000減：所得稅600000凈利潤(rùn)14000000另外，通過(guò)對(duì)四四方公司的會(huì)會(huì)計(jì)報(bào)表的分分析得出的有有關(guān)數(shù)據(jù)如下下：（1）流動(dòng)比率率為2.2；（2）產(chǎn)權(quán)比率率為0.8；（3）速動(dòng)比率率為1.2；（4）流動(dòng)負(fù)債債為20000000元。要求：（1）計(jì)算資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表中的的未知數(shù)；（2）計(jì)算存貨貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率、利息保保障倍數(shù)、營(yíng)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、總總資產(chǎn)利潤(rùn)率率、股東權(quán)益益報(bào)酬率；（3）計(jì)算每

47、股股收益、每股股股利、每股股凈資產(chǎn)和市市盈率。（006年1月綜綜合）6通利股份有有限公司本年年度的凈利潤(rùn)潤(rùn)為500萬(wàn)萬(wàn)元，流通在在外的總股數(shù)數(shù)為105萬(wàn)萬(wàn)股，其中優(yōu)優(yōu)先股為5萬(wàn)萬(wàn)股，本年度度公司分配股股利80萬(wàn)元元，其中優(yōu)先先股股利為110萬(wàn)元。要求：（1）計(jì)計(jì)算該公司本本年度的每股股盈余。（2）計(jì)算該公公司本年度普普通股每股股股利。（06年110月）7.某公司有關(guān)關(guān)資料如下：財(cái)務(wù)比率2004年同行行業(yè)平均2004年本公公司應(yīng)收賬款回收期期（天）3536銷售毛利率38%40%銷售凈利率6.27%7.20%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.141.11資產(chǎn)負(fù)債率58%50%要求：計(jì)算20004年度該該公司及行業(yè)業(yè)

48、平均的股東東權(quán)益報(bào)酬率率，并在此基基礎(chǔ)上簡(jiǎn)要分分析其差異原原因。（066年1月）8某公司20006年銷售售收入為1444萬(wàn)元，稅稅后凈利為114.4萬(wàn)元元，資產(chǎn)總額額為90萬(wàn)元元，負(fù)債總額額為27萬(wàn)元元。要求：計(jì)算總總資產(chǎn)凈利率率、權(quán)益乘數(shù)數(shù)、股東權(quán)益益報(bào)酬率。（006年10月月）9.A公司20007年利潤(rùn)潤(rùn)表如下表所所示：A公司20077年利潤(rùn)表單位：萬(wàn)元項(xiàng)目上年數(shù)（略）本年累計(jì)數(shù)一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收收入550減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成成本420二、主營(yíng)業(yè)務(wù)利利潤(rùn)130減：營(yíng)業(yè)費(fèi)用30管理費(fèi)用52財(cái)務(wù)費(fèi)用18加：其他業(yè)務(wù)利利潤(rùn)6三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)36加：投資收益40.4營(yíng)業(yè)外收入2.13減：營(yíng)業(yè)外支出出12四、利潤(rùn)

49、總額66.53減：所得稅19.96五、凈利潤(rùn)46.57要求：計(jì)算A公公司的銷售毛毛利率、銷售凈利率率，并說(shuō)明進(jìn)進(jìn)行銷售毛利利率、銷售凈利率率分析應(yīng)注意意的問(wèn)題。（009年10月月）第八章一、營(yíng)業(yè)發(fā)展能能力指標(biāo)（一）銷售增長(zhǎng)長(zhǎng)指標(biāo)1、銷售增長(zhǎng)率率 a）是是衡量企業(yè)經(jīng)經(jīng)營(yíng)狀況和市市場(chǎng)占有能力力、預(yù)測(cè)企業(yè)業(yè)業(yè)務(wù)拓展趨趨勢(shì)的首要指指標(biāo)。 銷售增長(zhǎng)率=本本期銷售增長(zhǎng)長(zhǎng)額上年銷售額額100% b）若00，則表示某某年銷售有增增長(zhǎng)，指標(biāo)越越高，增長(zhǎng)速速度越快。 C）單獨(dú)的一一個(gè)指標(biāo)不能能說(shuō)明問(wèn)題。D）受增長(zhǎng)基基數(shù)的影響。2、三年銷售平平均增長(zhǎng)率三年銷售平均增增長(zhǎng)率=（ 1）100%（二）資產(chǎn)增長(zhǎng)長(zhǎng)指標(biāo)1、資

50、產(chǎn)規(guī)模增增長(zhǎng)指標(biāo)（1）總資產(chǎn)增增長(zhǎng)率=本年年總資產(chǎn)增長(zhǎng)長(zhǎng)額年初資產(chǎn)總總額100%（2）三年總資資產(chǎn)平均增長(zhǎng)長(zhǎng)率三年總資產(chǎn)平均均增長(zhǎng)率=（ 1）100%2、資產(chǎn)成新率率固定資產(chǎn)成新率率=平均固定定資產(chǎn)凈值平均固定資資產(chǎn)原值100%二、企業(yè)財(cái)務(wù)發(fā)發(fā)展能力指標(biāo)標(biāo)（一）資本擴(kuò)張張指標(biāo)1、資本積累率率=本年所有有者權(quán)益增長(zhǎng)長(zhǎng)額年初所有者權(quán)權(quán)益100%2、三年資本平平均增長(zhǎng)率三年資本平均增增長(zhǎng)率=（ 1）100%（二）股利增長(zhǎng)長(zhǎng)率1、股利增長(zhǎng)率率=本年每股股股利增長(zhǎng)額額上年每股股股利100%2、三年股利平平均增長(zhǎng)率三年股利平均增增長(zhǎng)率=（ 1）100%1.某公司20005年至22008年有有關(guān)的會(huì)計(jì)資資料

51、如下表：?jiǎn)挝唬喝f(wàn)元元第十章核心公式：權(quán)益益凈利率=銷銷售凈利率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率率權(quán)益乘數(shù)1某公司20005年度有有關(guān)財(cái)務(wù)資料料如下：資產(chǎn)產(chǎn)總額年初2242萬(wàn)元，年年末307萬(wàn)萬(wàn)元；負(fù)債總總額年初1118萬(wàn)元，年年末134萬(wàn)萬(wàn)元；全年實(shí)實(shí)現(xiàn)銷售凈收收入326萬(wàn)萬(wàn)元，稅后凈凈利3l萬(wàn)元。22005年行行業(yè)平均的部部分財(cái)務(wù)指標(biāo)標(biāo)如下：銷售售凈利率111.23，總總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率率1.31，權(quán)益乘數(shù)數(shù)1.44(該公公司所得稅率率與行業(yè)平均均所得稅率一一致)。要求：(1)運(yùn)運(yùn)用杜邦財(cái)務(wù)務(wù)分析原理，計(jì)計(jì)算20055年該公司的的凈資產(chǎn)收益益率。(提示示：先計(jì)算銷銷售凈利率、總總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率率、權(quán)益乘數(shù)數(shù)等)（077年1月）(2)定性分析析說(shuō)明凈資產(chǎn)產(chǎn)收益率高于于或低于行業(yè)業(yè)平均水平的的原因。2為民公司22005年銷銷售凈利率88%，資產(chǎn)周周轉(zhuǎn)率1.33，平均資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債率411%；20006年部分報(bào)報(bào)表數(shù)據(jù)如