廣東國際信托投資公司案例課件

1、廣東國際信托投資公司63層廣東國際信托投資公司63層廣東國投破產(chǎn)案 年進(jìn)入破產(chǎn)程序 廣東國投是一家享有外匯經(jīng)營權(quán)的非銀行金融機(jī)構(gòu)，到上個(gè)世紀(jì)年代末期，逐漸從單一經(jīng)營信托業(yè)務(wù)發(fā)展成為以金融和實(shí)業(yè)投資為主的企業(yè)集團(tuán)。但進(jìn)入年代，由于經(jīng)營管理混亂，出現(xiàn)了嚴(yán)重的外債支付危機(jī)。年月中國人民銀行決定對(duì)其實(shí)行關(guān)閉清算，發(fā)現(xiàn)其負(fù)債狀況驚人，遂決定對(duì)其實(shí)施破產(chǎn)。年月日，廣東國投及其下屬三家全資子公司廣東國際租賃公司、廣信企業(yè)發(fā)展公司和廣東國投深圳公司正式進(jìn)入破產(chǎn)程序 廣東國投破產(chǎn)案 年進(jìn)入破產(chǎn)程序 誰的孩子誰抱 廣東國投等家公司進(jìn)入破產(chǎn)程序時(shí)，共有家境內(nèi)外、國內(nèi)外債權(quán)申報(bào)人申報(bào)債權(quán)，申報(bào)債權(quán)總額為人民幣億元。

2、據(jù)廣東高院副院長李琦介紹，年來，先后組織多名法官、法警，出動(dòng)一萬多人次，依法采取了查封、凍結(jié)、扣押、拍賣、中止、終結(jié)等法律措施，共執(zhí)行案件多件，涉及金額近億元，此舉使債權(quán)人的權(quán)益得到最大的保護(hù)，從而最大限度地提高了債權(quán)清償率。誰的孩子誰抱 廣東國投等家公司進(jìn)入破產(chǎn)程序時(shí)，共有廣東國投破產(chǎn)案產(chǎn)權(quán)界定一、廣東國際大廈實(shí)業(yè)有限公司股權(quán)糾紛案 廣東國際大廈實(shí)業(yè)有限公司（下稱大廈公司）股權(quán)糾紛案是廣東國投破產(chǎn)案中權(quán)屬之爭(zhēng)的第一大案，備受國內(nèi)外債權(quán)人和社會(huì)各界廣泛關(guān)注。 廣東國際大廈曾經(jīng)是廣州市的地標(biāo)性建筑，也是廣東國投的標(biāo)志性建筑。 廣東國投破產(chǎn)案產(chǎn)權(quán)界定一、廣東國際大廈實(shí)業(yè)有限公司股權(quán)糾紛“63層”

3、廣東國際大廈1986年投入使用，占地約18997.6平方米，主樓63層、高200米，曾經(jīng)為全國最高建筑物，是廣州標(biāo)志性建筑，廣州人習(xí)慣稱之為“63層”。位于廣州環(huán)市東路黃金地段，集住宿、餐飲、娛樂、購物、辦公于一體。其中的廣東國際大酒店是五星級(jí)酒店，1992年7月開業(yè)?！?3層” 廣東國際大廈1986年投入使用，占地約原有的工商登記記載 廣東國際大廈實(shí)業(yè)公司的股權(quán)卻登記在廣東省信托房產(chǎn)開發(fā)公司（下稱房產(chǎn)公司）和廣信實(shí)業(yè)有限公司（清盤中）（下稱廣信實(shí)業(yè)）的名下，大廈公司是合作經(jīng)營（港資）企業(yè)，投資中方為房產(chǎn)公司，投資外方為廣信實(shí)業(yè)；主管部門為廣東國投。如果僅憑工商登記，無法正確判斷廣東國際大廈實(shí)

4、業(yè)公司的股權(quán)真正歸誰所有。 原有的工商登記記載 廣東國際大廈實(shí)業(yè)公司的股權(quán)卻登中外合作企業(yè)的政策優(yōu)惠 廣東高院經(jīng)過審理查明，房產(chǎn)公司沒有出資，廣信實(shí)業(yè)的出資實(shí)際上也來源于廣東國投。為了使大廈公司享受中外合作企業(yè)的政策優(yōu)惠，廣東國投決定成立大廈公司負(fù)責(zé)經(jīng)營管理廣東國際大廈，并安排其全資子公司房產(chǎn)公司和在香港注冊(cè)成立的廣信實(shí)業(yè)作為大廈公司的中外方股東。 中外合作企業(yè)的政策優(yōu)惠 廣東高院經(jīng)過審理查明，房產(chǎn)一、廣東國際大廈實(shí)業(yè)有限公司股權(quán)糾紛案 由于房產(chǎn)公司和廣信實(shí)業(yè)均沒有履行股東最基本的出資義務(wù)，均不是合法的股東。廣東國投是大廈公司的實(shí)際出資者，按照“誰投資、誰擁有”的產(chǎn)權(quán)確認(rèn)原則，廣東高院依法確認(rèn)

5、廣東國際大廈實(shí)業(yè)公司的100股權(quán)歸原廣東國投所有。一、廣東國際大廈實(shí)業(yè)有限公司股權(quán)糾紛案 由于房產(chǎn)公 2019年廣東國際信托投資公司破產(chǎn)后，63層作為主要資產(chǎn)被公開拍賣，前后拍賣三次： 六年拍賣價(jià)一路縮水20億？16億？13億？11.3億 2019年廣東國際信托投資公司破產(chǎn)后，63層作為羊城會(huì)計(jì)師事務(wù)所估價(jià)為億元人民幣 拍賣之前，市場(chǎng)上普遍認(rèn)為憑借廣東國際大酒店的品牌和大廈本身價(jià)值，拍賣成功不成問題。 據(jù)本地一家媒體報(bào)道，億元的估價(jià)源于廣東國際大酒店的獨(dú)家優(yōu)勢(shì)，在廣州家五星級(jí)酒店中效益最好，年盈利近億元人民幣。 羊城會(huì)計(jì)師事務(wù)所估價(jià)為億元人民幣 拍賣之前，市場(chǎng)上普遍流拍的原因 新華社記者獨(dú)家采

6、訪了清算組負(fù)責(zé)人著名的畢馬威會(huì)計(jì)師事務(wù)所合伙人蔡廷基先生，并與有關(guān)拍賣師和酒店人員等進(jìn)行了交流，了解到“中國第一拍”一再流拍的原因至少有如下三點(diǎn)。 一是廣東國際大廈情況特殊，評(píng)估價(jià)值是否符合實(shí)際價(jià)值市場(chǎng)上極難判斷。 蔡廷基說，“所有評(píng)估都有一定依據(jù)，估價(jià)和實(shí)際價(jià)值都會(huì)有一定距離，評(píng)估師的責(zé)任就是縮小這個(gè)距離。如果在花園小區(qū)內(nèi)評(píng)估一棟房子的價(jià)值，自然有可比性；不過廣東國際大廈這個(gè)大型物業(yè)很獨(dú)特，缺乏可比的參照物，不容易評(píng)估當(dāng)然不關(guān)評(píng)估師的能力因素?！?流拍的原因 新華社記者獨(dú)家采訪了清算組負(fù)責(zé)人著二是拍賣策略的選擇上存在操之過急的問題一拍賣師認(rèn)為，“層”再次流拍緣于拍賣策略選擇的失誤，兩次拍賣之

7、間的時(shí)間間隔太短，不利于新買家的進(jìn)入，因?yàn)閰⒓痈?jìng)買的似乎都是舊買家。也有買家認(rèn)為，年底大家的資金都很緊張，所以買家都表現(xiàn)得非常謹(jǐn)慎。主拍方想在過年前把樓拍賣掉了事，只是一廂情愿。 二是拍賣策略的選擇上存在操之過急的問題 蔡廷基也承認(rèn)第二次拍賣有些操之過急，他說：“廣東國投破產(chǎn)后，下面公司沒有了投入，談不上發(fā)展，資產(chǎn)不斷縮水，須盡快變現(xiàn)。清算組面臨一定的壓力，大家都知道你不可能永遠(yuǎn)不賣，我們討價(jià)還價(jià)的余地就小得多，在拍賣當(dāng)中就感到被動(dòng)。第二次拍賣時(shí)，原本希望趁熱打鐵，現(xiàn)在看來則有些操之過急，以后要更小心慎重地研究。 蔡廷基也承認(rèn)第二次拍賣有些操之過急，他說：“廣三是市場(chǎng)上“買降不買升”的期待心理

8、所致 多數(shù)買家和觀眾認(rèn)為，僅僅在一個(gè)多月的時(shí)間內(nèi)，拍賣起叫價(jià)居然從億元一下子降低至億元，市場(chǎng)上不形成“買降不買升”的期待心理才怪。買家自然會(huì)想，下次再拍，說不定價(jià)錢還會(huì)再降一至二億元。年月日年月日 三是市場(chǎng)上“買降不買升”的期待心理所致 多數(shù)買家和觀四是拍賣信息覆蓋范圍偏小，眾多潛在競(jìng)買者尚待發(fā)動(dòng)。 廣東國投破產(chǎn)案曾經(jīng)震驚全世界，但其總部大廈的拍賣卻鮮有人知，拍賣環(huán)境、氛圍不理想 四是拍賣信息覆蓋范圍偏小，眾多潛在競(jìng)買者尚待發(fā)動(dòng)。 命運(yùn)不濟(jì) 直到2019年10月18日，廣東逸濤集團(tuán)與其他幾家公司共同參與了廣東國際大廈100%投資權(quán)益及債權(quán)的競(jìng)拍，并以11.3億元人民幣總拍賣價(jià)(不含拍賣傭金)競(jìng)拍成功。但按期支付了2億元人民幣首期款項(xiàng)及590萬元人民幣拍賣傭金后，就遲遲未能付清余款