企業(yè)應(yīng)如何加強現(xiàn)金管理

1、企業(yè)應(yīng)如何加強現(xiàn)金管理摘要如何進展有效的現(xiàn)金管理是許多公司所遇到的問題,采用適當(dāng)?shù)默F(xiàn)金管理方式,制定適當(dāng)?shù)默F(xiàn)金管理策略對于企業(yè)的開展至關(guān)重要。對現(xiàn)金管理有關(guān)概念和理論的準(zhǔn)確理解是企業(yè)改良和加強現(xiàn)金管理的前提。對于大多數(shù)中國企業(yè)來說,為了進步收益,同時控制風(fēng)險,采用外部資金管理的形式是一個很好的選擇。在選擇資金管理公司進展投資之前,企業(yè)需要指定一些現(xiàn)金組合管理的指標(biāo),并對自身投資的目的盡可能明確的做出決定,然后選擇與目的適宜的投資策略。關(guān)鍵詞現(xiàn)金管理外部資金管理現(xiàn)金流一、關(guān)于現(xiàn)金管理的相關(guān)理論分析“現(xiàn)金一詞,依國際慣例解釋,是指隨時可作為流通與支付手段的票證,不管是否法定貨幣或信譽票據(jù),只要具有

2、購置或支付才能,均可視為現(xiàn)金。它包括狹義和廣義兩層含義:狹義的現(xiàn)金是指企業(yè)所擁有的硬幣、紙幣,即由企業(yè)出納員保管作為零星業(yè)務(wù)開支之用的庫存現(xiàn)款,以及銀行存款,也就是會計范疇中所指的現(xiàn)金概念。廣義現(xiàn)金那么應(yīng)包括庫存現(xiàn)款和現(xiàn)金等價物,即期限短、流動性強、易于轉(zhuǎn)換為金額現(xiàn)金(即狹義現(xiàn)金)而且價值變動風(fēng)險很小的投資?，F(xiàn)金管理中所指的現(xiàn)金是廣義上的現(xiàn)金。現(xiàn)金是企業(yè)所有資產(chǎn)中流動性最強的資產(chǎn),它以貨幣形式存在,是企業(yè)暫時的間歇資金,是評價企業(yè)償付才能的重要標(biāo)志。企業(yè)擁有一定數(shù)量的現(xiàn)金資產(chǎn),可以應(yīng)付正常的交易活動;充足的現(xiàn)金資產(chǎn),可以應(yīng)付意外的現(xiàn)金需求;企業(yè)保存一定數(shù)額的現(xiàn)金,待市場出現(xiàn)良好的投資環(huán)境時,及

3、時進展投資,可獲得較高的投資報酬。通常,現(xiàn)金管理是指企業(yè)財務(wù)部門通過在現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物之間進展轉(zhuǎn)換,使企業(yè)現(xiàn)金保持相對穩(wěn)定的數(shù)額,繼而熨平(sthing)企業(yè)的現(xiàn)金流量波動和進步現(xiàn)金的使用效率。如何在現(xiàn)金短缺與企業(yè)盈利之間找到平衡點,以使企業(yè)利潤最大化,是現(xiàn)金管理的最終目的。最合理的現(xiàn)金持有量,是指既能使企業(yè)在現(xiàn)金存量上花費的代價最低,即時機本錢最小,又可以相對確保企業(yè)現(xiàn)金需求的最正確現(xiàn)金持有量。假如企業(yè)的現(xiàn)金持有量太大,在銀行利率較低的情況下,放棄了對外投資的時機,企業(yè)的現(xiàn)金資產(chǎn)就不能像其他資金一樣獲得大致一樣的利潤率;假如企業(yè)的現(xiàn)金持有量太小,應(yīng)付不了必要開支,就有可能使企業(yè)蒙受各種損失。

4、二、現(xiàn)金管理的形式選擇現(xiàn)金管理的形式大體上可以分為兩種:內(nèi)部現(xiàn)金管理和外部現(xiàn)金管理。內(nèi)部現(xiàn)金管理,顧名思義是由負貴公司融資和投資的內(nèi)部財務(wù)部門進展的,在這種形式下,公司可以直接控制現(xiàn)金管理的決策,但是,大多數(shù)公司由于其主要業(yè)務(wù)并非金融市場投資,因此不具備進展投資決策的人員、信息、設(shè)備等方面的條件。而且,假如現(xiàn)金組合的規(guī)模相對較小,內(nèi)部現(xiàn)金管理的本錢可能缺乏以抵消本錢。因此,許多公司可能會選擇外部現(xiàn)金管理。外部現(xiàn)金管理是指公司委托一家獨立的資金管理公司就其現(xiàn)金組合制定短期投資決策。在外部現(xiàn)金管理構(gòu)造中,公司通常在指定的信托投資銀行開設(shè)賬戶,并受權(quán)一家獨立的資金管理公司代理進展短期投資。三、現(xiàn)金管

5、理的目的確定現(xiàn)金管理的最主要目的是持有足夠的現(xiàn)金以支付各種業(yè)務(wù)往來需要,同時將閑置資金減少到最低程度。現(xiàn)金管理非常重要,關(guān)系到企業(yè)的生存和開展?，F(xiàn)金管理又非常復(fù)雜,幾乎很難找到一個十全十美的管理形式,既能滿足企業(yè)各種持有動機的要求,又能充分適應(yīng)企業(yè)內(nèi)部的資金調(diào)控才能和外部金融市場的變化;既要使現(xiàn)金的持有時機本錢最低、又要力求防止現(xiàn)金短缺對企業(yè)造成的傷害。盡管現(xiàn)金管理非常復(fù)雜,我們?nèi)钥梢詫F(xiàn)金管理的各種復(fù)雜問題都歸集到現(xiàn)金資產(chǎn)本身特點上來研究,從而制定最合理有效的現(xiàn)金管理形式。現(xiàn)金管理的關(guān)鍵是其在盈利性和平安性之間的矛盾。從企業(yè)盈利的角度考慮,應(yīng)盡可能少地存置現(xiàn)金,力求防止資金閑置和資金利用率低

6、而給企業(yè)造成潛在損失,即要求盡量降低現(xiàn)金持有時機本錢。從企業(yè)平安性角度看,企業(yè)那么應(yīng)盡可能地保持較充足的現(xiàn)金儲藏,力求防止各種現(xiàn)金短缺本錢的發(fā)生,保證企業(yè)消費經(jīng)營活動正常進展。這是企業(yè)生存和開展的前提。所以,高效的現(xiàn)金管理就是要處理好現(xiàn)金的時機本錢和短缺本錢之間的關(guān)系,全盤衡量,綜合評估。四、現(xiàn)金管理的策略現(xiàn)金管理是通過投資于貨幣市場實現(xiàn)的。貨幣市場是一個低風(fēng)險、高流動性的交易短期債務(wù)工具的批發(fā)市場,在這個市場上通常使用的金融工具包括國庫券、帶息票的財政公債券、商業(yè)票據(jù)、銀行承兌票據(jù)、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單、回購協(xié)議和逆回購協(xié)議,還有期貨和期權(quán)等衍生金融工具。在尋求風(fēng)險和收益平衡時,現(xiàn)金管理人員應(yīng)

7、按照既定的投資指標(biāo)嚴格限定風(fēng)險,并且只承當(dāng)可以帶來潛在利益的風(fēng)險。強化現(xiàn)金管理要貫徹落實到企業(yè)內(nèi)部各個職能部門,尤其是銷售部門要具有貨幣時間本錢的概念,而不能為了提升業(yè)績而使企業(yè)的應(yīng)收賬款成倍增長。資金的使用效率和周轉(zhuǎn)期的長短牽涉到企業(yè)內(nèi)部的方方面面。企業(yè)經(jīng)營者應(yīng)轉(zhuǎn)變觀念,樹立進步資金的使用效率,降低資金本錢,與降低消費本錢一樣也能提升企業(yè)在市場上的競爭力等等諸如此類的財務(wù)管理觀念,使其認識到管好、用好、控制好資金不僅僅是財務(wù)部門的職責(zé),而是關(guān)系到企業(yè)的各個部門、各個消費經(jīng)營環(huán)節(jié)的大事。企業(yè)制定與自身特點和運營資金現(xiàn)況相適應(yīng)的現(xiàn)金訂額標(biāo)準(zhǔn)。五、總結(jié)(1)對現(xiàn)金、現(xiàn)金流、現(xiàn)金管理、最正確現(xiàn)金持有

8、量等概念和理論的準(zhǔn)確理解是企業(yè)改良和加強現(xiàn)金管理的前提。(2)對于我國許多獲得融資的企業(yè)來說,都會遇到不同程度的現(xiàn)金管理問題。為了進步收益,同時控制風(fēng)險,采用外部資金管理的形式將是一個很好的選擇。(3)在選擇資金管理公司的過程中,企業(yè)先要對自身投資的目的盡可能明確的做出決定,然后選擇與目的合適的投資策略。同時,還要盡可能地理解投資策略的風(fēng)險,而且考察資金管理公司的業(yè)績。(4)現(xiàn)金管理是一項復(fù)雜的工作,只有那些既掌握了先進的金融技術(shù),又理解市場特點的資金管理公司才能保持長久的優(yōu)良業(yè)績。因此,我國需要培養(yǎng)一批成熟的資金管理公司,當(dāng)然,相關(guān)法律法規(guī)的完善以及貨幣市場的充分開展也是不可缺少的外部條件。

9、參考文獻:1解樹江.“現(xiàn)金管理與貨幣市場基金研討會紀(jì)要j.經(jīng)濟理論與經(jīng)濟管理,2022,(12):76.2陳琦偉.國際現(xiàn)金管理.華東師范大學(xué)出版社,2022.1-25.3王慶成,郭復(fù)初.財務(wù)管理.高等教育出版社,2000.1-10.四、現(xiàn)金管理的策略現(xiàn)金管理是通過投資于貨幣市場實現(xiàn)的。貨幣市場是一個低風(fēng)險、高流動性的交易短期債務(wù)工具的批發(fā)市場,在這個市場上通常使用的金融工具包括國庫券、帶息票的財政公債券、商業(yè)票據(jù)、銀行承兌票據(jù)、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單、回購協(xié)議和逆回購協(xié)議,還有期貨和期權(quán)等衍生金融工具。在尋求風(fēng)險和收益平衡時,現(xiàn)金管理人員應(yīng)按照既定的投資指標(biāo)嚴格限定風(fēng)險,并且只承當(dāng)可以帶來潛在利益

10、的風(fēng)險。強化現(xiàn)金管理要貫徹落實到企業(yè)內(nèi)部各個職能部門,尤其是銷售部門要具有貨幣時間本錢的概念,而不能為了提升業(yè)績而使企業(yè)的應(yīng)收賬款成倍增長。資金的使用效率和周轉(zhuǎn)期的長短牽涉到企業(yè)內(nèi)部的方方面面。企業(yè)經(jīng)營者應(yīng)轉(zhuǎn)變觀念,樹立進步資金的使用效率,降低資金本錢,與降低消費本錢一樣也能提升企業(yè)在市場上的競爭力等等諸如此類的財務(wù)管理觀念,使其認識到管好、用好、控制好資金不僅僅是財務(wù)部門的職責(zé),而是關(guān)系到企業(yè)的各個部門、各個消費經(jīng)營環(huán)節(jié)的大事。企業(yè)制定與自身特點和運營資金現(xiàn)況相適應(yīng)的現(xiàn)金訂額標(biāo)準(zhǔn)。五、總結(jié)(1)對現(xiàn)金、現(xiàn)金流、現(xiàn)金管理、最正確現(xiàn)金持有量等概念和理論的準(zhǔn)確理解是企業(yè)改良和加強現(xiàn)金管理的前提。(2)對于我國許多獲得融資的企業(yè)來說,都會遇到不同程度的現(xiàn)金管理問題。為了進步收益,同時控制風(fēng)險,采用外部資金管理的形式將是一個很好的選擇。(3)在選擇資金管理公司的過程中,企業(yè)先要對自身投資的目的盡可能明確的做出決定,然后選擇與目的合適的投資策略。同時,還要盡可能地理解投資策略的風(fēng)險,而且考察資金管理公司的業(yè)績。(4)現(xiàn)金管理是一項復(fù)雜的工作,只有那些既掌握了先進的金融技術(shù),又理解市場特點的資金管理公司才能保持長久的優(yōu)良業(yè)績。因此,