城市供熱行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告

1、摘 要一、2009年都市供熱行業(yè)進(jìn)展環(huán)境2009年，我國(guó)經(jīng)濟(jì)在世界經(jīng)濟(jì)全面陷入衰退的空前危機(jī)中走出了一條強(qiáng)勁的“V”型反彈復(fù)蘇曲線。2009年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值335353億元，按可比價(jià)格計(jì)算，比上年增長(zhǎng)8.7%，增速比上年回落0.9個(gè)百分點(diǎn)；全部工業(yè)增加值134625億元，比上年增長(zhǎng)8.3%；全社會(huì)固定資產(chǎn)投資224846億元，比上年增長(zhǎng)30.1%；社會(huì)消費(fèi)品零售總額125342.7億元，同比增長(zhǎng)15.5%；全年進(jìn)出口總額22073億美元，比上年下降13.9%。出口12017億美元?？傮w能夠概括為：投資快速增長(zhǎng)，工業(yè)增加值穩(wěn)步回升；社會(huì)消費(fèi)品零售總額年度增速上漲；外需萎縮導(dǎo)致出口負(fù)增長(zhǎng)，年末得到專

2、門大的改善，成為以后經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的動(dòng)力；CPI和PPI全年下降，年底出現(xiàn)上升；貨幣政策逐漸由寬松轉(zhuǎn)向中性，并選擇性緊縮，加息預(yù)期強(qiáng)烈。2009年對(duì)都市供熱行業(yè)有阻礙的國(guó)家政策要緊著眼于防范雨雪冰凍災(zāi)難，節(jié)能減排，開展北方采暖地區(qū)既有居住建筑供熱計(jì)量及節(jié)能改造，推進(jìn)按用熱量計(jì)量收費(fèi)等方面。同時(shí)依照煤炭資源價(jià)格的持續(xù)上漲對(duì)供熱價(jià)格進(jìn)行了調(diào)整，促使多數(shù)都市的供熱企業(yè)扭轉(zhuǎn)了上年嚴(yán)峻虧損的狀態(tài)。都市供熱行業(yè)是關(guān)系到人民生活水平的基礎(chǔ)行業(yè)，國(guó)家鼓舞集中供熱、熱電聯(lián)產(chǎn)?？赡芙窈笫?，集中供熱企業(yè)將實(shí)現(xiàn)由粗放型經(jīng)營(yíng)到質(zhì)量、效益型的轉(zhuǎn)變。集中供熱效率的提高有賴于技術(shù)進(jìn)展的創(chuàng)新與推廣，如供熱自動(dòng)化、熱電冷聯(lián)產(chǎn)、分戶計(jì)

3、量、新能源利用等。二、2009年都市供熱行業(yè)進(jìn)展情況2009年都市供熱行業(yè)規(guī)模接著擴(kuò)大，總資產(chǎn)達(dá)到2093.42億元，同比增長(zhǎng)15.22%，增速較2008年有大幅度的上升；負(fù)債達(dá)1467.94億元，但同比增速呈上升趨勢(shì)；銷售收入達(dá)到624.09億元，同比增速25.04%，供熱需求仍然比較旺盛；總利潤(rùn)為-20.97億元，相比08年的-28.73億元略微得到改善。2004-2009年都市供熱行業(yè)要緊指標(biāo)統(tǒng)計(jì)單位：個(gè)、人、億元、%年份企業(yè)數(shù)量從業(yè)人員總資產(chǎn)負(fù)債銷售收入總利潤(rùn)金額同比增長(zhǎng)金額同比增長(zhǎng)金額同比增長(zhǎng)2004414123469844.1216.17483.9125.84193.7716.39

4、-7.4720055951443431065.7613.84670.1823.34303.3130.47-8.3820066751507111290.0312.55816.9115.12385.4420.38-5.5820077191526731584.8115.341021.6317.23401.6519.85-2.1220087761535921691.275.151139.8514.00465.5419.00-28.73200910081777672093.4215.221467.9416.85624.0925.04-20.97數(shù)據(jù)來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局2009年，都市供熱行業(yè)的運(yùn)行特點(diǎn)是：企

5、業(yè)虧損改善；銷售收入增長(zhǎng)快速；總資產(chǎn)同比增速大幅度上升。三、2009年都市供熱行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況中國(guó)都市供熱行業(yè)是一個(gè)集中度不高的行業(yè)，2009年6家大型企業(yè)的銷售收入僅占10.4%，行業(yè)集中度進(jìn)一步下降。與之對(duì)應(yīng)的，小型企業(yè)銷售收入占全國(guó)銷售收入的比重持續(xù)升高，2009年小型企業(yè)銷售收入占54.3%。資料來源：世經(jīng)以后整理都市供熱行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)我國(guó)都市供熱行業(yè)的上游供應(yīng)商要緊是煤炭等能源供應(yīng)商。我國(guó)煤炭市場(chǎng)是賣方市場(chǎng)。隨著小煤窯的不斷關(guān)停，煤炭生產(chǎn)供不應(yīng)求，都市供熱企業(yè)的討價(jià)還價(jià)能力專門低。我國(guó)的都市供熱價(jià)格與國(guó)家政策有專門大關(guān)系，作為熱的購(gòu)買者差不多不具備討價(jià)還價(jià)能力，但同時(shí)供熱企業(yè)也不具有定價(jià)能

6、力。目前我國(guó)都市供熱行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)不大，潛在進(jìn)入者的威脅較小，差不多不受替代品的威脅。結(jié)合我國(guó)都市供熱行業(yè)的進(jìn)展特征和世界各國(guó)都市供熱行業(yè)進(jìn)展的經(jīng)驗(yàn)來看，我國(guó)的都市供熱行業(yè)處于生命周期中的成長(zhǎng)時(shí)期。四、2009年都市供熱行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈情況都市供熱的上游行業(yè)為能源行業(yè)，即熱力生產(chǎn)的原材料。目前來講，煤仍然是熱力生產(chǎn)的要緊燃料。2009年，在經(jīng)歷全球金融危機(jī)的阻礙之后，我國(guó)煤炭行業(yè)已走出低谷，景氣快速回升，要緊表現(xiàn)在煤炭產(chǎn)量和價(jià)格雙雙上升，下游行業(yè)快速?gòu)?fù)蘇為煤炭行業(yè)景氣進(jìn)一步回升奠定了基礎(chǔ)。2009年9月份往常，動(dòng)力煤價(jià)格相對(duì)比較平穩(wěn)，9月份之后，煤價(jià)迅速狂飆。阻礙煤炭?jī)r(jià)格的因素專門多，最差不多的是供需面

7、，替代品石油價(jià)格也將阻礙煤炭?jī)r(jià)格，而從煤炭生產(chǎn)角度來看，煤炭成本也是逐年上升，進(jìn)而會(huì)阻礙煤炭?jī)r(jià)格。從另外一個(gè)角度來看，最有效的節(jié)能方式是提高能源產(chǎn)品的價(jià)格，而煤炭?jī)r(jià)格從1993年雙軌制以來已逐步市場(chǎng)化，政府已逐步退出，煤炭?jī)r(jià)格的市場(chǎng)化與倡導(dǎo)低碳經(jīng)濟(jì)是一致的，因此從長(zhǎng)期來看，考慮到成本增加，以及供需關(guān)系及外因，煤炭?jī)r(jià)格長(zhǎng)期應(yīng)該是上漲的。煤價(jià)經(jīng)歷了08年的暴漲暴跌，09年進(jìn)入瘋狂之后的理性回歸，持續(xù)在合理的區(qū)間范圍內(nèi)窄幅波動(dòng)。從國(guó)家層面來看，煤炭行業(yè)作為關(guān)乎戰(zhàn)略性、安全性的支柱性能源行業(yè)，重在可持續(xù)性地穩(wěn)步進(jìn)展；而市場(chǎng)以及參與主體經(jīng)歷了08年，也進(jìn)行了必要的反思，達(dá)成共識(shí)短期的暴漲和瘋狂最后對(duì)企業(yè)

8、自身好處并不多。2010年阻礙我國(guó)煤炭行業(yè)運(yùn)行的因素錯(cuò)綜復(fù)雜。經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇帶動(dòng)煤炭需求的快速增長(zhǎng)，而全國(guó)范圍內(nèi)的煤炭資源整合將消減煤炭供給增長(zhǎng)；供給平穩(wěn)增長(zhǎng)，結(jié)構(gòu)調(diào)整仍是主基調(diào)；需求總量與供給差不多匹配，不同煤種有分化；通脹、國(guó)際環(huán)境回暖提升煤價(jià)上漲預(yù)期，結(jié)合供需，煉焦煤動(dòng)力更強(qiáng)。五、2009年都市供熱行業(yè)財(cái)務(wù)狀況2009年都市供熱行業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用同比增速17%，低于銷售收入同比增速25.04%，其他兩種費(fèi)用的增速為治理費(fèi)用14.34%，銷售費(fèi)用12.13%，均低于銷售收入增速。2004-2009年都市供熱行業(yè)三費(fèi)變化情況單位：億元、%年份銷售收入同比增速銷售費(fèi)用同比增速治理費(fèi)用同比增速財(cái)務(wù)費(fèi)用同比增

9、速2004193.7716.392.3412.7721.2517.749.0147.332005303.3130.473.4315.4325.339.7311.9927.702006385.4420.384.0410.1130.3314.3617.1745.962007401.6519.854.4630.7431.4416.3019.1926.402008465.5419.005.319.5936.2513.0420.6821.302009624.0925.045.9512.1341.4514.3424.217數(shù)據(jù)來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局2009年都市供熱行業(yè)虧損面下降，銷售毛利率上升到4.29%，銷

10、售利潤(rùn)率為-3.36%，資產(chǎn)酬勞率為0.17%。2009年都市供熱行業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為6.77次，有了進(jìn)一步的較大的提高；產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率為46.53，有大幅度的下跌；流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為1.04次，有一定的上升。2004-2009年都市供熱行業(yè)經(jīng)營(yíng)效益分析指標(biāo)2009年11月2008年11月2007年11月2006年2005年2004年盈利能力銷售毛利率（）4.290.407.747.956.307.40銷售利潤(rùn)率（）-3.36-6.17-0.53-1.45-2.76-3.85資產(chǎn)酬勞率（）0.17-0.521.180.900.340.18償債能力負(fù)債率（）70.1267.4064.4663.33

11、62.8857.33虧損面（）45.6752.0644.5151.2651.9353.86利息保障倍數(shù)（倍）0.13-0.390.890.670.300.17進(jìn)展能力應(yīng)收賬款增長(zhǎng)率（）7.62-5.325.829.2313.635.22利潤(rùn)總額增長(zhǎng)率（）-32.54-12763.57-74.04-38.111.34429.19資產(chǎn)增長(zhǎng)率（）15.225.1515.3412.5513.8416.17銷售收入增長(zhǎng)率（）25.0419.0019.8520.3830.4716.39營(yíng)運(yùn)能力應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）6.775.704.845.064.633.65產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率（次）46.5349.7874.6

12、595.5565.4469.47流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）1.040.980.991.000.980.86數(shù)據(jù)來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局都市供熱行業(yè)財(cái)務(wù)總體狀況并不理想。銷售利潤(rùn)率在過去的6年里都為負(fù)值，銷售收入盡管有增長(zhǎng)，但不及成本增長(zhǎng)的速度。從表面分析，成本過高是導(dǎo)致都市供熱行業(yè)財(cái)務(wù)狀況不佳的全然緣故。都市供熱行業(yè)成本的專門大一部分是煤炭等能源的購(gòu)買費(fèi)用，2009年煤價(jià)接著上漲，由于企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況較好，財(cái)務(wù)狀況有所好轉(zhuǎn)。但更深層次地分析，這種結(jié)果與都市供熱行業(yè)的性質(zhì)有關(guān)。由于都市供熱行業(yè)長(zhǎng)久以來帶有福利性質(zhì)，關(guān)于熱的生產(chǎn)者或輸送者來講，生產(chǎn)、輸送熱首先是為了滿足我國(guó)北方地區(qū)老百姓的差不多生存條件，承擔(dān)著部分

13、政府職責(zé)，因此即便沒有實(shí)現(xiàn)應(yīng)有的供熱價(jià)值也要保證冬季供暖。同時(shí)熱價(jià)由地點(diǎn)政府發(fā)改委和物價(jià)局決定，供熱企業(yè)無法依照煤價(jià)等條件的變動(dòng)自由調(diào)整。這使得供熱企業(yè)的財(cái)務(wù)表現(xiàn)專門難改善。六、2009年都市供熱行業(yè)區(qū)域進(jìn)展情況從企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模和企業(yè)數(shù)量來看，北京、遼寧、山東、吉林是都市供熱行業(yè)的大省，這與供熱行業(yè)的特性以及各地區(qū)經(jīng)濟(jì)進(jìn)展的情況有關(guān)。河北、江蘇資產(chǎn)規(guī)模較大，但企業(yè)數(shù)量相對(duì)較少；新疆、內(nèi)蒙的企業(yè)數(shù)量較多，但資產(chǎn)規(guī)模相對(duì)較小。從企業(yè)銷售收入來看，遼寧省銷售收入占全國(guó)的15.79%，比重最高，其次是山東省、北京市、江蘇省、吉林省、內(nèi)蒙。這六大省份的銷售收入占全國(guó)的累計(jì)比重達(dá)到60.46%。從都市供熱行

14、業(yè)的盈利情況來看，2009年多數(shù)省份的企業(yè)處于虧損狀態(tài)，然而相對(duì)2008年已有較大的改善。2009年11月北京都市供熱企業(yè)總資產(chǎn)占全國(guó)的15.82%，但銷售收入只占8.31%；遼寧和山東都市供熱企業(yè)總資產(chǎn)占全國(guó)的比例分不為14.81%和11.26%，銷售收入占比為15.79%和11.32%，遼寧和山東的銷售比重差不多與各自的資產(chǎn)比重相當(dāng)。七、2009年都市供熱行業(yè)子行業(yè)進(jìn)展情況都市供熱行業(yè)的子行業(yè)包括熱電聯(lián)產(chǎn)行業(yè)、地源熱泵行業(yè)和太陽(yáng)能供熱行業(yè)等。我國(guó)的熱電聯(lián)產(chǎn)今年來得到了迅速進(jìn)展，到2007年底，全國(guó)熱電聯(lián)產(chǎn)的年供熱量達(dá)259651萬吉焦，比2006年增加14.13%。2008年底全國(guó)供熱機(jī)組

15、總?cè)萘考s為1.1億千瓦，占同容量火電裝機(jī)容量約19%，占全國(guó)發(fā)電機(jī)組總?cè)萘康?4%左右。到2020年，可能我國(guó)都市集中供熱和工業(yè)生產(chǎn)用熱的熱電聯(lián)產(chǎn)裝機(jī)容量為1億千瓦，我國(guó)總發(fā)電裝機(jī)容量將達(dá)到9億千瓦左右，熱電聯(lián)產(chǎn)將占我國(guó)發(fā)電總裝機(jī)容量的22%，在火電機(jī)組中的比例為37%左右。地源熱泵在我國(guó)屬于新興產(chǎn)業(yè)，運(yùn)用地?zé)嵩诠┡?、制冷中的比例還不高，僅僅占左右。但隨著經(jīng)濟(jì)的進(jìn)展，人們對(duì)環(huán)保要求的提高，地源熱泵的運(yùn)用會(huì)逐漸推廣。我國(guó)太陽(yáng)能供熱、采暖工程應(yīng)用仍處于起步時(shí)期。我國(guó)的太陽(yáng)能資源極為豐富，依照國(guó)家發(fā)改委制定的我國(guó)可再生能源中長(zhǎng)期進(jìn)展戰(zhàn)略中的太陽(yáng)能集熱器安裝面積的進(jìn)展目標(biāo)，提出太陽(yáng)能供熱采暖項(xiàng)目在集熱

16、器總 安裝面積中所占的比例，分不為：2015年：20萬平方米（千分之一）；2020年：150萬平方米（千分之五）。八、2009年都市供熱行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)進(jìn)展情況我國(guó)都市供熱行業(yè)上市公司綜合排名前三位分不是大唐國(guó)際發(fā)電股份有限公司、華電國(guó)際電力股份有限公司、國(guó)電電力進(jìn)展股份有限公司。大唐國(guó)際發(fā)電股份有限公司是最大的獨(dú)立發(fā)電公司之一，要緊經(jīng)營(yíng)以火力發(fā)電為主的發(fā)電業(yè)務(wù)。截至2009年底，公司及子公司完成發(fā)電量1418.69億千瓦時(shí)，比上年同期增長(zhǎng)12%；完成上網(wǎng)電量1335.52億千瓦時(shí)，比上年同期增長(zhǎng)12%。實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)收入人民幣479.43億元，比上年同期增長(zhǎng)29.93%；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)人民幣28.12億元，

17、比上年同期增長(zhǎng)799%，實(shí)現(xiàn)歸屬于本公司股東的合并凈利潤(rùn)人民幣14.79億元，比上年同期增長(zhǎng)131.91%。華電國(guó)際電力股份有限公司：中國(guó)最大型的上市發(fā)電公司之一，也是熱電聯(lián)產(chǎn)企業(yè)。2009年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入達(dá)到366.62億元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為16.43億元，歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為11.62億元。2009年公司完成發(fā)電量1，074.68億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)6.75%。國(guó)電電力進(jìn)展股份有限公司2009年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入194.47億元，同比增長(zhǎng)18.29%；完成發(fā)電量624.84億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)3.43%；發(fā)生營(yíng)業(yè)成本157.60億元，同比增長(zhǎng)7.87%；毛利率為18.96%，同比增長(zhǎng)6.35%。九、

18、2010年都市供熱行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析在目前的進(jìn)展環(huán)境中，都市供熱行業(yè)面臨的要緊風(fēng)險(xiǎn)是煤炭等上游能源價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)，熱費(fèi)拖欠風(fēng)險(xiǎn)，此外還有宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和需求風(fēng)險(xiǎn)。十、2010年都市供熱行業(yè)投資及信貸建議由于都市供熱行業(yè)長(zhǎng)久以來帶有福利性質(zhì)，供熱企業(yè)承擔(dān)著部分政府職責(zé)，即便收入無法彌補(bǔ)成本也要保證冬季供暖。同時(shí)熱價(jià)由地點(diǎn)政府發(fā)改委和物價(jià)局決定，供熱企業(yè)無法依照煤價(jià)等條件的變動(dòng)自由調(diào)整。這使得供熱企業(yè)的經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)不佳，整體呈虧損狀態(tài)。2009年煤炭等上游能源價(jià)格前三季度保持平穩(wěn)，四季度開始上漲，而熱價(jià)格也進(jìn)行了相應(yīng)的調(diào)整，使得供熱行業(yè)相對(duì)2008年的虧損得到一定緩解。目前我國(guó)供熱行業(yè)

19、正處于體制改革與進(jìn)展時(shí)期，用熱商品化、熱計(jì)量收費(fèi)等改革逐步深化，其市場(chǎng)化進(jìn)程加快，外資、民營(yíng)等多種經(jīng)濟(jì)成分已進(jìn)入供熱市場(chǎng)，節(jié)能高效大噸位，聯(lián)片集中供熱、地源供熱等運(yùn)營(yíng)方式將不斷推進(jìn)行業(yè)的進(jìn)展。但短時(shí)刻內(nèi)供熱行業(yè)的性質(zhì)難以改變，其對(duì)煤炭?jī)r(jià)格特不敏感，煤炭等能源行業(yè)的走勢(shì)和熱價(jià)走勢(shì)仍是決定供熱行業(yè)經(jīng)營(yíng)情況的重要因素。而2010年煤炭?jī)r(jià)格上漲趨勢(shì)明顯，供熱行業(yè)面臨成本風(fēng)險(xiǎn)。節(jié)能減排的標(biāo)準(zhǔn)也不斷提高對(duì)供熱企業(yè)的要求，供熱企業(yè)更新技術(shù)設(shè)施，從而資金需求也不斷增加，許多企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率逐年提高，也面臨一定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。都市供熱行業(yè)盡管經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)不確定，但大都有財(cái)政補(bǔ)貼、政策支持，故信貸風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)降低。2010年都

20、市供熱行業(yè)的信貸總體原則是：關(guān)注擁有供熱工程業(yè)務(wù)、計(jì)量相關(guān)設(shè)備生產(chǎn)業(yè)務(wù)的企業(yè)；關(guān)注技術(shù)含量高、供熱模式符合地區(qū)特色的新型供熱企業(yè)；關(guān)注開發(fā)優(yōu)化煤炭資源，降低成本的新項(xiàng)目的供熱企業(yè)；關(guān)注積極進(jìn)行整合，建設(shè)大型高效供熱機(jī)組工程的供熱企業(yè)；依照能源行業(yè)和熱價(jià)的走勢(shì)適度調(diào)整對(duì)熱電企業(yè)的信貸；慎重對(duì)待低效小型鍋爐的信貸項(xiàng)目，選擇性參與有進(jìn)展?jié)摿Φ墓崞髽I(yè)的兼并重組項(xiàng)目，選擇性參與優(yōu)質(zhì)供熱企業(yè)股票、債券、票據(jù)發(fā)行等其他融資安排。目 錄 TOC h z t 標(biāo)題 1,1,標(biāo)題 2,2,標(biāo)題 3,3 HYPERLINK l _Toc263096212 第一章 都市供熱行業(yè)差不多情況 PAGEREF _Toc2

21、63096212 h 1 HYPERLINK l _Toc263096213 第一節(jié) 都市供熱行業(yè)的定義及分類 PAGEREF _Toc263096213 h 1 HYPERLINK l _Toc263096214 第二節(jié) 都市供熱行業(yè)的特點(diǎn) PAGEREF _Toc263096214 h 2 HYPERLINK l _Toc263096215 一、熱的商品屬性 PAGEREF _Toc263096215 h 2 HYPERLINK l _Toc263096216 二、網(wǎng)絡(luò)性 PAGEREF _Toc263096216 h 2 HYPERLINK l _Toc263096217 三、季節(jié)性 P

22、AGEREF _Toc263096217 h 2 HYPERLINK l _Toc263096218 第三節(jié) 2009年都市供熱行業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位 PAGEREF _Toc263096218 h 3 HYPERLINK l _Toc263096219 第二章 2009年都市供熱行業(yè)進(jìn)展環(huán)境分析 PAGEREF _Toc263096219 h 4 HYPERLINK l _Toc263096220 第一節(jié) 2009年宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc263096220 h 4 HYPERLINK l _Toc263096221 一、國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)率超額完成保八任務(wù) PAGEREF

23、_Toc263096221 h 4 HYPERLINK l _Toc263096222 二、投資快速增長(zhǎng)，工業(yè)增加值穩(wěn)步回升 PAGEREF _Toc263096222 h 5 HYPERLINK l _Toc263096223 三、社會(huì)消費(fèi)品零售總額年度增速上漲 PAGEREF _Toc263096223 h 7 HYPERLINK l _Toc263096224 四、外需萎縮導(dǎo)致出口負(fù)增長(zhǎng)，年末得到改善 PAGEREF _Toc263096224 h 8 HYPERLINK l _Toc263096225 五、CPI和PPI全年下降，年底出現(xiàn)上升 PAGEREF _Toc263096225

24、 h 9 HYPERLINK l _Toc263096226 六、貨幣政策由寬松轉(zhuǎn)向中性 PAGEREF _Toc263096226 h 10 HYPERLINK l _Toc263096227 第二節(jié) 2009年都市供熱行業(yè)政策環(huán)境分析 PAGEREF _Toc263096227 h 11 HYPERLINK l _Toc263096228 一、重點(diǎn)政策匯總 PAGEREF _Toc263096228 h 11 HYPERLINK l _Toc263096229 二、重點(diǎn)政策及重大事件分析 PAGEREF _Toc263096229 h 11 HYPERLINK l _Toc26309623

25、0 三、政策以后進(jìn)展趨勢(shì) PAGEREF _Toc263096230 h 13 HYPERLINK l _Toc263096231 第三節(jié) 2009年都市供熱行業(yè)技術(shù)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc263096231 h 14 HYPERLINK l _Toc263096232 一、都市供熱行業(yè)要緊技術(shù)術(shù)語(yǔ)及簡(jiǎn)要解釋 PAGEREF _Toc263096232 h 14 HYPERLINK l _Toc263096233 二、2009年都市供熱行業(yè)勞動(dòng)生產(chǎn)率 PAGEREF _Toc263096233 h 14 HYPERLINK l _Toc263096234 三、供熱熱源技術(shù)的進(jìn)展現(xiàn)狀

26、PAGEREF _Toc263096234 h 15 HYPERLINK l _Toc263096235 四、行業(yè)技術(shù)以后進(jìn)展趨勢(shì)預(yù)測(cè) PAGEREF _Toc263096235 h 16 HYPERLINK l _Toc263096236 第三章 2009年都市供熱行業(yè)進(jìn)展情況分析 PAGEREF _Toc263096236 h 20 HYPERLINK l _Toc263096237 第一節(jié) 2009年都市供熱行業(yè)規(guī)模分析 PAGEREF _Toc263096237 h 20 HYPERLINK l _Toc263096238 第二節(jié) 2009年都市供熱行業(yè)供給分析及預(yù)測(cè) PAGEREF

27、_Toc263096238 h 21 HYPERLINK l _Toc263096239 一、供給總量及速率分析 PAGEREF _Toc263096239 h 21 HYPERLINK l _Toc263096240 二、供給結(jié)構(gòu)變化分析 PAGEREF _Toc263096240 h 23 HYPERLINK l _Toc263096241 三、20102012年供給預(yù)測(cè) PAGEREF _Toc263096241 h 23 HYPERLINK l _Toc263096242 第三節(jié) 2009年都市供熱行業(yè)需求分析及預(yù)測(cè) PAGEREF _Toc263096242 h 26 HYPERLI

28、NK l _Toc263096243 一、需求總量及速率分析 PAGEREF _Toc263096243 h 26 HYPERLINK l _Toc263096244 二、需求結(jié)構(gòu)變化分析 PAGEREF _Toc263096244 h 26 HYPERLINK l _Toc263096245 三、20102012年需求預(yù)測(cè) PAGEREF _Toc263096245 h 27 HYPERLINK l _Toc263096246 第四節(jié) 2009年都市供熱行業(yè)供需平衡及價(jià)格分析 PAGEREF _Toc263096246 h 28 HYPERLINK l _Toc263096247 一、供需平

29、衡分析及預(yù)測(cè) PAGEREF _Toc263096247 h 28 HYPERLINK l _Toc263096248 二、價(jià)格變化分析及預(yù)測(cè) PAGEREF _Toc263096248 h 28 HYPERLINK l _Toc263096249 第五節(jié) 2009年都市供熱行業(yè)兼并重組情況分析 PAGEREF _Toc263096249 h 32 HYPERLINK l _Toc263096250 第四章 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況分析 PAGEREF _Toc263096250 h 38 HYPERLINK l _Toc263096251 第一節(jié) 2009年都市供熱行業(yè)集中度情況分析及預(yù)測(cè) PAGERE

30、F _Toc263096251 h 38 HYPERLINK l _Toc263096252 第二節(jié) 2009年都市供熱行業(yè)進(jìn)入與退出壁壘分析 PAGEREF _Toc263096252 h 40 HYPERLINK l _Toc263096253 第三節(jié) 2009年都市供熱行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)分析 PAGEREF _Toc263096253 h 41 HYPERLINK l _Toc263096254 一、“波特五力”模型分析 PAGEREF _Toc263096254 h 41 HYPERLINK l _Toc263096255 二、行業(yè)當(dāng)前競(jìng)爭(zhēng)特點(diǎn)總結(jié) PAGEREF _Toc263096255

31、 h 42 HYPERLINK l _Toc263096256 第四節(jié) 2009年都市供熱行業(yè)生命周期分析 PAGEREF _Toc263096256 h 43 HYPERLINK l _Toc263096257 第五章 2009年都市供熱行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析 PAGEREF _Toc263096257 h 44 HYPERLINK l _Toc263096258 第一節(jié) 都市供熱行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈介紹 PAGEREF _Toc263096258 h 44 HYPERLINK l _Toc263096259 第二節(jié) 2009年煤炭行業(yè)分析 PAGEREF _Toc263096259 h 45 HYPERLI

32、NK l _Toc263096260 一、煤炭行業(yè)進(jìn)展特點(diǎn)及趨勢(shì) PAGEREF _Toc263096260 h 45 HYPERLINK l _Toc263096261 二、煤炭行業(yè)的價(jià)格情況及以后走勢(shì) PAGEREF _Toc263096261 h 47 HYPERLINK l _Toc263096262 第三節(jié) 煤炭行業(yè)對(duì)都市供熱行業(yè)的阻礙分析 PAGEREF _Toc263096262 h 49 HYPERLINK l _Toc263096263 第六章 2009年都市供熱行業(yè)財(cái)務(wù)狀況分析 PAGEREF _Toc263096263 h 50 HYPERLINK l _Toc26309

33、6264 第一節(jié) 2009年都市供熱行業(yè)三費(fèi)變化情況 PAGEREF _Toc263096264 h 50 HYPERLINK l _Toc263096265 第二節(jié) 2009年都市供熱行業(yè)經(jīng)營(yíng)效益分析 PAGEREF _Toc263096265 h 52 HYPERLINK l _Toc263096266 一、行業(yè)盈利能力分析 PAGEREF _Toc263096266 h 52 HYPERLINK l _Toc263096267 二、行業(yè)償債能力分析 PAGEREF _Toc263096267 h 52 HYPERLINK l _Toc263096268 三、行業(yè)進(jìn)展能力分析 PAGERE

34、F _Toc263096268 h 52 HYPERLINK l _Toc263096269 四、行業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析 PAGEREF _Toc263096269 h 52 HYPERLINK l _Toc263096270 五、行業(yè)財(cái)務(wù)狀況總體評(píng)價(jià) PAGEREF _Toc263096270 h 54 HYPERLINK l _Toc263096271 第七章 2009年都市供熱行業(yè)區(qū)域進(jìn)展情況分析 PAGEREF _Toc263096271 h 55 HYPERLINK l _Toc263096272 第一節(jié) 行業(yè)區(qū)域分布總體分析及預(yù)測(cè) PAGEREF _Toc263096272 h 55 H

35、YPERLINK l _Toc263096273 一、行業(yè)區(qū)域分布特點(diǎn)分析及預(yù)測(cè) PAGEREF _Toc263096273 h 55 HYPERLINK l _Toc263096274 二、行業(yè)規(guī)模指標(biāo)區(qū)域分布分析及預(yù)測(cè) PAGEREF _Toc263096274 h 55 HYPERLINK l _Toc263096275 三、行業(yè)效益指標(biāo)區(qū)域分布分析及預(yù)測(cè) PAGEREF _Toc263096275 h 56 HYPERLINK l _Toc263096276 第二節(jié) 北京行業(yè)進(jìn)展分析及預(yù)測(cè) PAGEREF _Toc263096276 h 60 HYPERLINK l _Toc26309

36、6277 一、區(qū)域在行業(yè)中的規(guī)模及地位變化 PAGEREF _Toc263096277 h 60 HYPERLINK l _Toc263096278 二、區(qū)域行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況分析 PAGEREF _Toc263096278 h 60 HYPERLINK l _Toc263096279 三、區(qū)域行業(yè)進(jìn)展趨勢(shì)預(yù)測(cè) PAGEREF _Toc263096279 h 61 HYPERLINK l _Toc263096280 第三節(jié) 遼寧省行業(yè)進(jìn)展分析及預(yù)測(cè) PAGEREF _Toc263096280 h 67 HYPERLINK l _Toc263096281 一、區(qū)域在行業(yè)中的規(guī)模及地位變化 PAGE

37、REF _Toc263096281 h 67 HYPERLINK l _Toc263096282 二、區(qū)域行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況分析 PAGEREF _Toc263096282 h 67 HYPERLINK l _Toc263096283 三、區(qū)域行業(yè)進(jìn)展趨勢(shì)預(yù)測(cè) PAGEREF _Toc263096283 h 68 HYPERLINK l _Toc263096284 第四節(jié) 山東省行業(yè)進(jìn)展分析及預(yù)測(cè) PAGEREF _Toc263096284 h 71 HYPERLINK l _Toc263096285 一、區(qū)域在行業(yè)中的規(guī)模及地位變化 PAGEREF _Toc263096285 h 71 HYP

38、ERLINK l _Toc263096286 二、區(qū)域行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況分析 PAGEREF _Toc263096286 h 71 HYPERLINK l _Toc263096287 三、區(qū)域行業(yè)進(jìn)展趨勢(shì)預(yù)測(cè) PAGEREF _Toc263096287 h 72 HYPERLINK l _Toc263096288 第八章 都市供熱行業(yè)子行業(yè)進(jìn)展情況分析 PAGEREF _Toc263096288 h 76 HYPERLINK l _Toc263096289 第一節(jié) 熱電聯(lián)產(chǎn)行業(yè)進(jìn)展情況分析 PAGEREF _Toc263096289 h 76 HYPERLINK l _Toc263096290

39、一、行業(yè)規(guī)模 PAGEREF _Toc263096290 h 76 HYPERLINK l _Toc263096291 二、熱電聯(lián)產(chǎn)的優(yōu)點(diǎn) PAGEREF _Toc263096291 h 76 HYPERLINK l _Toc263096292 三、熱電企業(yè)面臨的問題 PAGEREF _Toc263096292 h 78 HYPERLINK l _Toc263096293 四、進(jìn)展趨勢(shì) PAGEREF _Toc263096293 h 79 HYPERLINK l _Toc263096294 第二節(jié) 地源熱泵行業(yè)進(jìn)展情況分析 PAGEREF _Toc263096294 h 80 HYPERLIN

40、K l _Toc263096295 一、行業(yè)規(guī)模 PAGEREF _Toc263096295 h 80 HYPERLINK l _Toc263096296 二、運(yùn)行特點(diǎn) PAGEREF _Toc263096296 h 80 HYPERLINK l _Toc263096297 五、進(jìn)展趨勢(shì) PAGEREF _Toc263096297 h 81 HYPERLINK l _Toc263096298 第三節(jié) 太陽(yáng)能供熱行業(yè)進(jìn)展情況分析 PAGEREF _Toc263096298 h 82 HYPERLINK l _Toc263096299 一、行業(yè)規(guī)模 PAGEREF _Toc263096299 h

41、82 HYPERLINK l _Toc263096300 二、太陽(yáng)能供熱的特點(diǎn) PAGEREF _Toc263096300 h 82 HYPERLINK l _Toc263096301 三、進(jìn)展趨勢(shì) PAGEREF _Toc263096301 h 82 HYPERLINK l _Toc263096302 第九章 重點(diǎn)企業(yè)進(jìn)展情況分析 PAGEREF _Toc263096302 h 84 HYPERLINK l _Toc263096303 第一節(jié) 行業(yè)內(nèi)上市公司綜合排名及各項(xiàng)指標(biāo)排名 PAGEREF _Toc263096303 h 84 HYPERLINK l _Toc263096304 第二節(jié)

42、 大唐國(guó)際發(fā)電股份有限公司進(jìn)展情況分析 PAGEREF _Toc263096304 h 88 HYPERLINK l _Toc263096305 一、企業(yè)簡(jiǎn)介 PAGEREF _Toc263096305 h 88 HYPERLINK l _Toc263096306 二、經(jīng)營(yíng)狀況分析 PAGEREF _Toc263096306 h 88 HYPERLINK l _Toc263096307 三、企業(yè)經(jīng)營(yíng)策略和進(jìn)展戰(zhàn)略分析 PAGEREF _Toc263096307 h 89 HYPERLINK l _Toc263096308 四、SWOT分析 PAGEREF _Toc263096308 h 90

43、HYPERLINK l _Toc263096309 五、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià) PAGEREF _Toc263096309 h 90 HYPERLINK l _Toc263096310 第三節(jié) 華電國(guó)際電力股份有限公司進(jìn)展情況分析 PAGEREF _Toc263096310 h 92 HYPERLINK l _Toc263096311 一、企業(yè)簡(jiǎn)介 PAGEREF _Toc263096311 h 92 HYPERLINK l _Toc263096312 二、經(jīng)營(yíng)狀況分析 PAGEREF _Toc263096312 h 92 HYPERLINK l _Toc263096313 三、企業(yè)經(jīng)營(yíng)策略和進(jìn)展戰(zhàn)略

44、分析 PAGEREF _Toc263096313 h 93 HYPERLINK l _Toc263096314 四、SWOT分析 PAGEREF _Toc263096314 h 94 HYPERLINK l _Toc263096315 五、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià) PAGEREF _Toc263096315 h 94 HYPERLINK l _Toc263096316 第四節(jié) 國(guó)電電力進(jìn)展股份有限公司進(jìn)展情況分析 PAGEREF _Toc263096316 h 95 HYPERLINK l _Toc263096317 一、企業(yè)簡(jiǎn)介 PAGEREF _Toc263096317 h 95 HYPERLINK

45、 l _Toc263096318 二、經(jīng)營(yíng)狀況分析 PAGEREF _Toc263096318 h 96 HYPERLINK l _Toc263096319 三、企業(yè)經(jīng)營(yíng)策略和進(jìn)展戰(zhàn)略分析 PAGEREF _Toc263096319 h 97 HYPERLINK l _Toc263096320 四、SWOT分析 PAGEREF _Toc263096320 h 98 HYPERLINK l _Toc263096321 五、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià) PAGEREF _Toc263096321 h 98 HYPERLINK l _Toc263096322 第十章 2009年都市供熱行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析 PAGEREF

46、 _Toc263096322 h 99 HYPERLINK l _Toc263096323 第一節(jié) 宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn) PAGEREF _Toc263096323 h 99 HYPERLINK l _Toc263096324 第二節(jié) 政策風(fēng)險(xiǎn) PAGEREF _Toc263096324 h 99 HYPERLINK l _Toc263096325 第三節(jié) 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn) PAGEREF _Toc263096325 h 100 HYPERLINK l _Toc263096326 第四節(jié) 供求風(fēng)險(xiǎn) PAGEREF _Toc263096326 h 100 HYPERLINK l _Toc263096327

47、第五節(jié) 相關(guān)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn) PAGEREF _Toc263096327 h 101 HYPERLINK l _Toc263096328 第六節(jié) 熱費(fèi)拖欠風(fēng)險(xiǎn) PAGEREF _Toc263096328 h 102 HYPERLINK l _Toc263096329 第十一章 信貸建議 PAGEREF _Toc263096329 h 103 HYPERLINK l _Toc263096330 第一節(jié) 行業(yè)總體授信原則 PAGEREF _Toc263096330 h 103 HYPERLINK l _Toc263096331 第二節(jié) 鼓舞類信貸政策建議 PAGEREF _Toc263096331 h 1

48、04 HYPERLINK l _Toc263096332 第三節(jié) 同意類信貸政策建議 PAGEREF _Toc263096332 h 106 HYPERLINK l _Toc263096333 第四節(jié) 限制類信貸政策建議 PAGEREF _Toc263096333 h 106 HYPERLINK l _Toc263096334 第五節(jié) 退出類信貸政策建議 PAGEREF _Toc263096334 h 106附 表 TOC h z t 表題 c HYPERLINK l _Toc263096335 表12004-2009年都市供熱行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值占GDP比重 PAGEREF _Toc2630963

49、35 h 3 HYPERLINK l _Toc263096336 表22009年都市供熱行業(yè)相關(guān)政策匯總 PAGEREF _Toc263096336 h 11 HYPERLINK l _Toc263096337 表3都市供熱技術(shù)術(shù)語(yǔ)匯總 PAGEREF _Toc263096337 h 14 HYPERLINK l _Toc263096338 表42004-2009年都市供熱行業(yè)要緊指標(biāo)統(tǒng)計(jì) PAGEREF _Toc263096338 h 20 HYPERLINK l _Toc263096339 表52004-2009年都市供熱行業(yè)工業(yè)產(chǎn)值 PAGEREF _Toc263096339 h 21

50、HYPERLINK l _Toc263096340 表62003-2008年全國(guó)都市集中供熱情況 PAGEREF _Toc263096340 h 22 HYPERLINK l _Toc263096341 表7都市供熱行業(yè)在建及擬建項(xiàng)目（投資總額前20） PAGEREF _Toc263096341 h 23 HYPERLINK l _Toc263096342 表82009年全國(guó)部分都市供熱價(jià)格調(diào)整情況表 PAGEREF _Toc263096342 h 29 HYPERLINK l _Toc263096343 表92008-2009年都市供熱行業(yè)兼并重組 PAGEREF _Toc263096343

51、 h 32 HYPERLINK l _Toc263096344 表102004-2009年都市供熱行業(yè)集中度分析 PAGEREF _Toc263096344 h 38 HYPERLINK l _Toc263096345 表112004-2009年都市供熱行業(yè)三費(fèi)變化情況 PAGEREF _Toc263096345 h 51 HYPERLINK l _Toc263096346 表122004-2009年都市供熱行業(yè)經(jīng)營(yíng)效益分析 PAGEREF _Toc263096346 h 53 HYPERLINK l _Toc263096347 表132008年各省市供熱面積 PAGEREF _Toc2630

52、96347 h 55 HYPERLINK l _Toc263096348 表142009年11月各省都市供熱企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模及企業(yè)數(shù)量 PAGEREF _Toc263096348 h 56 HYPERLINK l _Toc263096349 表152009年11月各省都市供熱企業(yè)銷售收入 PAGEREF _Toc263096349 h 57 HYPERLINK l _Toc263096350 表162009年11月各省都市供熱企業(yè)虧損狀況 PAGEREF _Toc263096350 h 58 HYPERLINK l _Toc263096351 表172009年11月各省都市供熱企業(yè)盈利狀況 PAG

53、EREF _Toc263096351 h 59 HYPERLINK l _Toc263096352 表182004-2009年北京供熱行業(yè)經(jīng)營(yíng)效益分析 PAGEREF _Toc263096352 h 61 HYPERLINK l _Toc263096353 表192004-2009年遼寧省供熱行業(yè)經(jīng)營(yíng)效益分析 PAGEREF _Toc263096353 h 68 HYPERLINK l _Toc263096354 表202004-2009年山東省供熱行業(yè)經(jīng)營(yíng)效益分析 PAGEREF _Toc263096354 h 72 HYPERLINK l _Toc263096355 表212009年都市供

54、熱行業(yè)上市公司熱生產(chǎn)供應(yīng)營(yíng)業(yè)收入 PAGEREF _Toc263096355 h 84 HYPERLINK l _Toc263096356 表222009年都市供熱行業(yè)上市公司總資產(chǎn)排名 PAGEREF _Toc263096356 h 85 HYPERLINK l _Toc263096357 表232009年都市供熱行業(yè)上市公司熱生產(chǎn)供應(yīng)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)排名 PAGEREF _Toc263096357 h 86 HYPERLINK l _Toc263096358 表242009年都市供熱行業(yè)上市公司要緊指標(biāo)加權(quán)排名 PAGEREF _Toc263096358 h 87 HYPERLINK l _Toc

55、263096359 表252005-2009年大唐國(guó)際發(fā)電股份有限公司財(cái)務(wù)指標(biāo) PAGEREF _Toc263096359 h 89 HYPERLINK l _Toc263096360 表26大唐國(guó)際發(fā)電股份有限公司SWOT分析 PAGEREF _Toc263096360 h 90 HYPERLINK l _Toc263096361 表272005-2009年華電國(guó)際電力股份有限公司財(cái)務(wù)指標(biāo) PAGEREF _Toc263096361 h 93 HYPERLINK l _Toc263096362 表28華電國(guó)際電力股份有限公司SWOT分析 PAGEREF _Toc263096362 h 94

56、HYPERLINK l _Toc263096363 表292005-2009年國(guó)電電力進(jìn)展股份有限公司財(cái)務(wù)指標(biāo) PAGEREF _Toc263096363 h 97 HYPERLINK l _Toc263096364 表30國(guó)電電力股份有限公司SWOT分析 PAGEREF _Toc263096364 h 98附 圖 TOC h z t 圖題 c HYPERLINK l _Toc263096365 圖1供熱系統(tǒng)構(gòu)成及其相互關(guān)系 PAGEREF _Toc263096365 h 1 HYPERLINK l _Toc263096366 圖22004-2009年都市供熱行業(yè)工業(yè)產(chǎn)值及其占GDP比重 PA

57、GEREF _Toc263096366 h 3 HYPERLINK l _Toc263096367 圖32001-2009年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值及其增長(zhǎng)率 PAGEREF _Toc263096367 h 5 HYPERLINK l _Toc263096368 圖42001-2009年工業(yè)增加值及其增長(zhǎng)速度 PAGEREF _Toc263096368 h 6 HYPERLINK l _Toc263096369 圖52001-2009年固定資產(chǎn)投資及其增長(zhǎng)速度 PAGEREF _Toc263096369 h 7 HYPERLINK l _Toc263096370 圖62001-2009年社會(huì)消費(fèi)品零售總額

58、及其增長(zhǎng)速度 PAGEREF _Toc263096370 h 8 HYPERLINK l _Toc263096371 圖72001-2009年物資進(jìn)出口總額及其增長(zhǎng)速度 PAGEREF _Toc263096371 h 9 HYPERLINK l _Toc263096372 圖82008年3月-2010年4月CPI、PPI同比增長(zhǎng) PAGEREF _Toc263096372 h 10 HYPERLINK l _Toc263096373 圖92005-2009年都市供熱行業(yè)勞動(dòng)生產(chǎn)率 PAGEREF _Toc263096373 h 15 HYPERLINK l _Toc263096374 圖102

59、005-2009年都市供熱行業(yè)總資產(chǎn)及其同比增長(zhǎng) PAGEREF _Toc263096374 h 20 HYPERLINK l _Toc263096375 圖112004-2008年都市供熱行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值及其同比增長(zhǎng) PAGEREF _Toc263096375 h 21 HYPERLINK l _Toc263096376 圖122003-2008年蒸汽、熱水供熱能力及管道長(zhǎng)度 PAGEREF _Toc263096376 h 22 HYPERLINK l _Toc263096377 圖132003-2008年蒸汽、熱水供熱總量及集中供熱面積 PAGEREF _Toc263096377 h 23

60、HYPERLINK l _Toc263096378 圖142005-2009年都市供熱行業(yè)銷售收入及其同比增長(zhǎng) PAGEREF _Toc263096378 h 26 HYPERLINK l _Toc263096379 圖152004-2009年都市供熱行業(yè)集中度分析 PAGEREF _Toc263096379 h 39 HYPERLINK l _Toc263096380 圖16都市供熱行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu) PAGEREF _Toc263096380 h 41 HYPERLINK l _Toc263096381 圖17都市供熱行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈 PAGEREF _Toc263096381 h 44 HYPERL