《農(nóng)村信用社貸款五年級分類》講稿

1、農(nóng)村信用社貸款五年級分類講稿農(nóng)村信用社貸款五年級分類講稿引言： 信貸-信，不懷疑、認(rèn)為可靠；不欺騙； 貸，簿記學(xué)上專指借出。 信貸風(fēng)險(xiǎn)-風(fēng)險(xiǎn)：在某一特定環(huán)境下，在某一特定時(shí)間段內(nèi)，某種損失發(fā)生的可能性。風(fēng)險(xiǎn)是由風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)險(xiǎn)事故和風(fēng)險(xiǎn)損失等要素組成。換句話說，是在某一個特定時(shí)間段里，人們所期望達(dá)到的目標(biāo)與實(shí)際發(fā)生的結(jié)果之間產(chǎn)生的距離稱之為風(fēng)險(xiǎn)。作為信貸風(fēng)險(xiǎn)它是客觀存在的，你只能規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)但不能消除風(fēng)險(xiǎn)。不同的主體對待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度，對風(fēng)險(xiǎn)的承荷能力也不一樣。某一事件在甲看來是高風(fēng)險(xiǎn)但對乙而言可能只是一種中度風(fēng)險(xiǎn)。 銀行現(xiàn)在實(shí)行差別利率，試問：信用貸款與抵押貸款二者利率如何？ 風(fēng)險(xiǎn)與收益之關(guān)系。農(nóng)村信

2、用社貸款五年級分類講稿 五級分類的核心是貸款的償還性。我認(rèn)為根據(jù)償還性的概率大小，貸款損失多少來對貸款進(jìn)行分類。教材中的五種分類標(biāo)準(zhǔn)，“一切正?！?、“潛在缺陷”、“缺陷明顯可能損失”、“肯定損失”、“ 損失嚴(yán)重”因綜合財(cái)務(wù)因素和非財(cái)務(wù)因素加以分析確定。例如：企業(yè)流量充足，信用良好，但是有信息表明上月消防大隊(duì)對該企業(yè)下了“消防隱患整改通知書”，現(xiàn)在結(jié)果該是怎樣呢？ 信貸人員注重自身業(yè)務(wù)技能提高，注意對信息的收集、分析、判斷，并能夠有效的斟別信息。從內(nèi)部條件看，農(nóng)村信用社在觀 農(nóng)村信用社貸款五年級分類講稿念、管理、員工、技術(shù)以及客戶素質(zhì)等方面，存在著明顯差距。況且，許多貸款沒有按市場原則發(fā)放，要運(yùn)

3、用市場原則衡量，困難重重。從外部環(huán)境看，農(nóng)村信用社面臨著信息嚴(yán)重不對稱、社會信用狀況欠佳、管理體制不順、會計(jì)和稅收制度不配套等問題。這些都決定了農(nóng)村信用社貸款五級分類工作不可能在短期內(nèi)完全達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)管理的要求，必將經(jīng)歷一個長期、艱苦的過渡過程。只有樹立長期觀念，循序漸進(jìn)，迎難而上，才能真正實(shí)現(xiàn)農(nóng)村信用社貸款由期限管理向風(fēng)險(xiǎn)管理的轉(zhuǎn)變，因此，從現(xiàn)在起到2006年止，這兩年的過渡期內(nèi)，重點(diǎn)不能放在分類辦法是否盡善盡美、考核分類結(jié)果是否完全準(zhǔn)確上，而應(yīng)全力以赴地普及五級分類法，樹立風(fēng)險(xiǎn)管理理念，幫助農(nóng)村信用社員工按市場要求轉(zhuǎn)變經(jīng)營思路，在實(shí)踐中逐步探尋適合農(nóng)村信用社五級分類的道路。下面就四種分析工具作

4、簡要說明。農(nóng)村信用社貸款五年級分類講稿 財(cái) 務(wù) 分 析 財(cái)務(wù)分析就是借助于企業(yè)所提供的財(cái)務(wù)信息，運(yùn)用一定的方法進(jìn)行分析、綜合、判斷,借以評價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的過程。不同的分析主體其分析的目的是不同的，所選用的方法也不一樣。我們所分析的目的就是要評價(jià)企業(yè)未來的償債能力。一、財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容 在以償債能力為核心內(nèi)容的財(cái)務(wù)分析中，我們主要是通過計(jì)算一些財(cái)務(wù)指標(biāo)：流動比率、資產(chǎn)負(fù)債率、銷售利潤率、資產(chǎn)利潤率、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)進(jìn)行分析，但是這些指標(biāo)也不是相互孤立的，必須進(jìn)行綜合。農(nóng)村信用社貸款五年級分類講稿 分析的資料：借款人連續(xù)三年以上的經(jīng)注冊會計(jì)師驗(yàn)證的財(cái)務(wù)報(bào)告。 分析的步驟：首先了解企業(yè)

5、整體所處的環(huán)境，其次關(guān)注表中對分析的關(guān)鍵項(xiàng)目，再次消除一些不可比的因素，最后是計(jì)算相關(guān)比率。 分析的要點(diǎn)：主要是縱向、橫向、綜合。見教材26頁。 注意的問題：資料的真實(shí)性、相關(guān)性、可比性、有用性。見教材28頁。農(nóng)村信用社貸款五年級分類講稿二、財(cái)務(wù)分析的方法 1、趨勢分析法（水平分析）法：是通過數(shù)期財(cái)務(wù) 報(bào)告中相同指標(biāo)的比較，確定其變化的方向、數(shù)額和幅度，以此來說明財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的變動趨勢。它可以通過編制動態(tài)數(shù)列來反映（定基、環(huán)比）。 注意問題：對比的指標(biāo)口徑要一致，剔除偶發(fā)性 項(xiàng)目的影響，應(yīng)用例外原則（對顯著變動的指標(biāo)要重點(diǎn)分析）。 2、比率分析法：是把彼此存在關(guān)聯(lián)的項(xiàng)目加以對比，計(jì)算出比

6、率，據(jù)以確定經(jīng)濟(jì)活動變動程度的方法。比率是相對數(shù)，采用這種方法能夠把某些條件下不可比的指標(biāo)變?yōu)榭梢员容^的指標(biāo)，以便進(jìn)行分析。有三種比率形式：構(gòu)成比率；效率比率；相關(guān)比率。農(nóng)村信用社貸款五年級分類講稿3、指數(shù)分析（因素分析）：是分析各因素變化情況的一種方法。例4、差額分析法：它是因素分析法的一種簡化形式。三、財(cái)務(wù)指標(biāo)分析 1、短期償債能力：是企業(yè)流動資產(chǎn)對流動負(fù)債及時(shí)足額償還的保證程度，是衡量當(dāng)前財(cái)務(wù)能力，特別是流動資產(chǎn)變現(xiàn)能力的重要標(biāo)志。主要有三種指標(biāo)，見頁。（有利潤的年份是否有足夠的現(xiàn)金來償還債務(wù)，為什么？） 2、長期償債能力：指企業(yè)償還長期負(fù)債的能力，主要有四種。見頁。農(nóng)村信用社貸款五年級

7、分類講稿 3、營運(yùn)能力：它是指企業(yè)基于外部市場環(huán)境的約束，通過內(nèi)部人力資源和生產(chǎn)資料的配置組合而對財(cái)務(wù)目標(biāo)所產(chǎn)生作用的大小。它主要通過以下五種指標(biāo)來衡量：見教材頁。 4、盈利能力：它是指企業(yè)收益額的大小與水平的高低。其指標(biāo)主要有七種，見教材頁。 5、發(fā)展能力：它是指企業(yè)在生存的基礎(chǔ)上，擴(kuò)大規(guī)模，壯大實(shí)力的潛在能力。作為銀行有必要了解其發(fā)展情況。其衡量指標(biāo)有：銷售增長率（是衡量企業(yè)經(jīng)營狀況和市場占有能力、預(yù)測企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)拓展趨勢的重要標(biāo)志，世界強(qiáng)就主要以此為根據(jù)按銷售收入來排序的）；資本積累率（本年所有者權(quán)益增長額年初所有者權(quán)益）；總資產(chǎn)增長率（本年總資產(chǎn)增長額年初資產(chǎn)總額，衡量資產(chǎn)擴(kuò)張能力）；

8、固定資產(chǎn)成新率（凈值原值）；三年利潤平均增長率和三年資本平均增長率（注意這種類型的計(jì)算）。農(nóng)村信用社貸款五年級分類講稿需要強(qiáng)調(diào)的是：上述指標(biāo)不是相互獨(dú)立的，它們相輔相成，有一定的內(nèi)在聯(lián)系。企業(yè)周轉(zhuǎn)能力好，獲利能力就較強(qiáng)，則可以提高償債能力和發(fā)展能力。同時(shí)注重將指標(biāo)與經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)、歷史標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)作比較。 經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)：指的是依據(jù)大量且長期的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)而形成的標(biāo)準(zhǔn)(適當(dāng))的財(cái)務(wù)比率值。 例如,西方國家70年代的財(cái)務(wù)實(shí)踐就形成了流動比率的經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)為2:1,速動比率的經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)為1:1等。還有,通常認(rèn)為,當(dāng)流動負(fù)債對有形凈資產(chǎn)的比率超過80%時(shí),企業(yè)就會出現(xiàn)經(jīng)營困難；存貨對凈營運(yùn)資本的比率不應(yīng)超過80%；資產(chǎn)

9、負(fù)債率通常認(rèn)為應(yīng)該控制在30%-70%之間。事實(shí)上,所有這些經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)主要是就制造業(yè)的平均狀況而言的,而不是適用于一切領(lǐng)域和一切情況的絕對標(biāo)準(zhǔn)。在具體應(yīng)用經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí),還必須結(jié)合一些更為具體的信息。農(nóng)村信用社貸款五年級分類講稿 例如,假設(shè)A公司的流動比率大于2:1,但其存在大量被長期拖欠的應(yīng)收帳款和許多積壓的存貨；而B公司的流動比率可能略小于2:1,比如說為1.5:1,但在應(yīng)收帳款、存貨及現(xiàn)金管理等方面都非常成功。那么, 如何評價(jià)A與B？ “經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)=平均水平”嗎？經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)并非一般意義上的平均水平；即財(cái)務(wù)比率的平均值,并不一定就構(gòu)成經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)。一般而言,只有那些既有上限又有下限的財(cái)務(wù)比率

10、,才可能建立起適當(dāng)?shù)慕?jīng)驗(yàn)比率。而那些越大越好或越小越好的財(cái)務(wù)比率,如各種利潤率指標(biāo),就不可以建立適當(dāng)?shù)慕?jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)。 經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)的優(yōu)點(diǎn)：相對穩(wěn)定；客觀。 經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)的不足：并非 “廣泛 ”適用（即受行業(yè)限制）；隨時(shí)間推移而變化。農(nóng)村信用社貸款五年級分類講稿 歷史標(biāo)準(zhǔn)：指本企業(yè)過去某一時(shí)期(如上年或上年同期)該指標(biāo)的實(shí)際值。歷史標(biāo)準(zhǔn)對于評價(jià)企業(yè)自身經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)狀況是否得到改善是非常有用的。歷史標(biāo)準(zhǔn)可以選擇本企業(yè)歷史最好水平,也可以選擇企業(yè)正常經(jīng)營條件下的業(yè)績水平,或者也可以取以往連續(xù)多年的平均水平。另外,在財(cái)務(wù)分析實(shí)踐中,還經(jīng)常與上年實(shí)際業(yè)績作比較。 應(yīng)用歷史標(biāo)準(zhǔn)的好處：比較可靠/客觀；具有較強(qiáng)的可比

11、性。 歷史標(biāo)準(zhǔn)的不足：往往比較保守；適用范圍較窄（只能說明企業(yè)自身的發(fā)展變化,不能全面評價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)競爭能力和健康狀況）；當(dāng)企業(yè)主體發(fā)生重大變化(如企業(yè)合并)時(shí),歷史標(biāo)準(zhǔn)就會失去意義或至少不便直接使用；企業(yè)外部環(huán)境發(fā)生突變后,歷史標(biāo)準(zhǔn)的作用會受到限制。 農(nóng)村信用社貸款五年級分類講稿 行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)：可以是行業(yè)財(cái)務(wù)狀況的平均水平,也可以是同行業(yè)中某一比較先進(jìn)企業(yè)的業(yè)績水平。 行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的優(yōu)點(diǎn)：可以說明企業(yè)在行業(yè)中所處的地位和水平（競爭的需要）；也可用于判斷企業(yè)的發(fā)展趨勢（例如,在一個經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)期,企業(yè)的利潤率從12%下降為9%,而同期該企業(yè)所在行業(yè)的平均利潤率由12%下降為6%,那么,就可以認(rèn)為該企業(yè)的

12、盈利狀況是相當(dāng)好的）。 行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的問題:同“行業(yè)”內(nèi)的兩個公司并不一定是十分可比的；多元化經(jīng)營帶來的困難；同行業(yè)企業(yè)也可能存在會計(jì)差異。農(nóng)村信用社貸款五年級分類講稿四、財(cái)務(wù)綜合分析 綜合分析：就是將營運(yùn)能力、償債能力、盈利能力和發(fā)展能力等諸方面的分析納入一個有機(jī)的整體之中，全面的對企業(yè)經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行解剖和分析，從而對企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的優(yōu)劣作出準(zhǔn)確的評價(jià)與判斷。 進(jìn)行綜合分析要注意的方面：指標(biāo)要素齊全適當(dāng)，能涵蓋營運(yùn)能力、償債能力、盈利能力和發(fā)展能力等諸方面；主輔指標(biāo)功能匹配，不同的分析目的其主輔指標(biāo)的選用是不同的。 財(cái)務(wù)綜合分析的方法很多，其中應(yīng)用廣泛的有杜邦財(cái)務(wù)分析體系和沃爾比重評分法。

13、 杜邦財(cái)務(wù)分析體系是利用各財(cái)務(wù)指標(biāo)間的內(nèi)在關(guān)系，對企業(yè)綜合經(jīng)營理財(cái)及經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行系統(tǒng)分析評價(jià)的方法。農(nóng)村信用社貸款五年級分類講稿杜邦財(cái)務(wù)分析體系 圖權(quán)益凈利率 總資產(chǎn)凈利率 *權(quán)益乘數(shù)（資產(chǎn)/權(quán)益）銷售凈利率 *資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 1/（1-資產(chǎn)負(fù)債率） 負(fù)債總額/資產(chǎn)總額凈利潤/主營業(yè)務(wù)收入凈額 主營業(yè)務(wù)收入凈額/資產(chǎn)平均額 農(nóng)村信用社貸款五年級分類講稿杜邦分析圖，包括以下幾種主要的指標(biāo)關(guān)系1、權(quán)益凈利率是一個綜合性最強(qiáng)的財(cái)務(wù)指標(biāo)，是杜邦系統(tǒng)的核心。2、總資產(chǎn)凈利率是從銷售成果和資產(chǎn)營運(yùn)兩方面來分析。3、凈利潤反映了收入和成本的對應(yīng)關(guān)系4、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率揭示出企業(yè)實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入的綜合能力。5、權(quán)益乘數(shù)

14、反映所有者權(quán)益同資產(chǎn)的關(guān)系，銀行對此應(yīng)作為關(guān)注指標(biāo)。五、利潤表、資產(chǎn)負(fù)債表簡析 結(jié)合教材2942頁，以及教材的案例運(yùn)用指標(biāo)體系進(jìn)行分析。六、財(cái)務(wù)報(bào)表預(yù)警信號 具體見教材52頁。農(nóng)村信用社貸款五年級分類講稿 現(xiàn) 金 流 量 分 析 銀行作為債權(quán)人，最關(guān)心的是：企業(yè)是否擁有足夠的現(xiàn)金，是否能如期償付債務(wù)。為此，以償債能力為核心的現(xiàn)金流量分析將是分析的重點(diǎn)，但是僅分析償債能力是不夠的，還必須結(jié)合盈利性、資產(chǎn)的流動性分析。一、現(xiàn)金流量及其分類 “現(xiàn)金”不是我們一般意義上的現(xiàn)金，它包括現(xiàn)金及其等價(jià)物?，F(xiàn)金等價(jià)物是指：企業(yè)持有的期限短（3個月以內(nèi)）、流動性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價(jià)值變動風(fēng)險(xiǎn)很小的債券

15、性投資。 現(xiàn)金流量是現(xiàn)金流入量與流出量的統(tǒng)稱，現(xiàn)金凈流量則是指現(xiàn)金流入量減去流出量的差額。 現(xiàn)金流量分為以下三類：農(nóng)村信用社貸款五年級分類講稿1、經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量 經(jīng)營活動是指企業(yè)投資活動和籌資活動以外的所有交易和事項(xiàng)，包括銷售商品或提供勞務(wù)、購買商品或接受勞務(wù)、收到返還的稅費(fèi)、經(jīng)營性租賃、支付工資、支付廣告費(fèi)、交納各項(xiàng)稅款等。通過經(jīng)營活動產(chǎn)生的流量，可以說明企業(yè)的經(jīng)營活動對現(xiàn)金流入和流出的影響程度，判斷企業(yè)在不動用對外籌集資金的情況下，是否足以維持生產(chǎn)經(jīng)營、償還債務(wù)、支付股利和對外投資等。具體內(nèi)容見教材54頁，表4-12、投資活動的現(xiàn)金流量 投資活動是指企業(yè)長期資產(chǎn)的購建和不包括在現(xiàn)金等價(jià)

16、物范圍內(nèi)的投資及其處置活動。通過投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，可以判斷投資活動對企業(yè)現(xiàn)金流量凈額的影響程度。見表4-2農(nóng)村信用社貸款五年級分類講稿3、籌資活動的現(xiàn)金流量 籌資活動是導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動。籌資活動包括發(fā)行股票或接受投入資本、分派現(xiàn)金股利、取得和償還銀行借款、發(fā)行和償還公司債券等。通過籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，可以分析企業(yè)通過籌資活動獲取現(xiàn)金的能力，判斷籌資活動對企業(yè)現(xiàn)金流量凈額的影響程度。見表4-3 說明：企業(yè)在進(jìn)行現(xiàn)金流量分類時(shí)，對于現(xiàn)金流量表中未特別指明的現(xiàn)金流量，應(yīng)按照現(xiàn)金流量表的分類方法和重要性原則，判斷某項(xiàng)交易或事項(xiàng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量應(yīng)當(dāng)歸屬的類別或項(xiàng)目，對

17、于重要的現(xiàn)金流量應(yīng)單獨(dú)反映。對于一些特殊的、不經(jīng)常發(fā)生的項(xiàng)目，應(yīng)根據(jù)其性質(zhì)，分別歸到有關(guān)項(xiàng)目中 農(nóng)村信用社貸款五年級分類講稿二、現(xiàn)金流量表的編制 編制現(xiàn)金流量表的關(guān)鍵：一是判斷哪些是企業(yè)的現(xiàn)金交易，哪些不是現(xiàn)金交易；二是將現(xiàn)金交易準(zhǔn)確的劃分為經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動。 編制現(xiàn)金流量表的資料來源：以利潤表為基礎(chǔ)結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表，以及有關(guān)總帳、明細(xì)帳。1、經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的計(jì)算（1）直接法：見56頁表4-4（2）間接法：見57頁，它是將權(quán)責(zé)發(fā)生計(jì)算的凈利潤調(diào)整為現(xiàn)金制的現(xiàn)金流量。（3）估算法：原理是NCF=凈利+折舊 見57頁，要求能掌握。2、投資活動現(xiàn)金流量的計(jì)算 見教材58頁。3、籌資活動現(xiàn)

18、金流量的計(jì)算 見教材58頁。農(nóng)村信用社貸款五年級分類講稿4、現(xiàn)金流量表編制的簡易方法要求掌握，教材58頁。舉例說明：教材5962頁。其中，教材例1的資料不夠全面，教材中只給了一些科目的余額，流量表中的一些數(shù)據(jù)來得莫名其妙。因?yàn)榱髁勘淼挠行?shù)據(jù)是要根據(jù)帳戶的發(fā)生額來填列的。如：應(yīng)交稅金（增值稅），就要分析，進(jìn)項(xiàng)、銷項(xiàng)、已交；短期投資、長期債權(quán)（股權(quán)）投資，也要分析其借、貸方發(fā)生數(shù)，以便填列投資活動的流量；還有應(yīng)付工資，也要進(jìn)行分析，哪些是經(jīng)營活動的，哪些是投資活動的。.例2,介紹簡化的計(jì)算步驟。農(nóng)村信用社貸款五年級分類講稿三、現(xiàn)金流量分析 對現(xiàn)金流量進(jìn)行分析，大多側(cè)重于以下三個方面來：(一)、結(jié)

19、構(gòu)性分析 主要是針對三種類型的流量來逐一進(jìn)行分析，但重點(diǎn)是經(jīng)營活動的流量。見65頁。(二)、趨勢分析 主要是對現(xiàn)金流量進(jìn)行一種動態(tài)分析，見66頁。(三)、現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表的分析 1、資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)期末資產(chǎn)和負(fù)債狀況的報(bào)表，運(yùn)用現(xiàn)金流量表的有關(guān)指標(biāo)與資產(chǎn)負(fù)債表有關(guān)指標(biāo)比較，可以更為客觀地評價(jià)企業(yè)的償債能力、盈利能力及支付能力。 農(nóng)村信用社貸款五年級分類講稿（1）償債能力分析。流動比率是流動資產(chǎn)與流動負(fù)債之比，而流動資產(chǎn)體現(xiàn)的是能在一年內(nèi)或一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)的資產(chǎn)，包括了許多流動性不強(qiáng)的項(xiàng)目，如呆滯的存貨，有可能收不回的應(yīng)收帳款，以及本質(zhì)上屬于費(fèi)用的待攤費(fèi)用，待處理流動資產(chǎn)損失

20、和預(yù)付帳款等。它們雖然具有資產(chǎn)的性質(zhì)，但事實(shí)上卻不能再轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金，不再具有償付債務(wù)的能力。而且，不同企業(yè)的流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)差異較大，資產(chǎn)質(zhì)量各不相同，因此，僅用流動比率等指標(biāo)來分析企業(yè)的償債能力，往往有失偏頗?？蛇\(yùn)用經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與資產(chǎn)負(fù)債表相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行對比分析，作為流動比率等指標(biāo)的補(bǔ)充。具體內(nèi)容為： .經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與流動負(fù)債之比。這指標(biāo)可以反映企業(yè)經(jīng)營活動獲得現(xiàn)金償還短期債務(wù)的能力，比率越大，說明償債能力越強(qiáng)。 .經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與全部債務(wù)之比。該比率可以反映企業(yè)用經(jīng)營活動中所獲現(xiàn)金償還全部債務(wù)的能力，這個比率越大，說明企業(yè)承擔(dān)債務(wù)的能力越強(qiáng)。 .現(xiàn)金（含現(xiàn)金等價(jià)物）期末余額與流動負(fù)

21、債之比。這一比率反映企業(yè)直接支付債務(wù)的能力，比率越高，說明企業(yè)償債能力越大。但由于現(xiàn)金收益性差，這一比率也并非越大越好。農(nóng)村信用社貸款五年級分類講稿（2）盈利能力及支付能力分析。由于利潤指標(biāo)存在的缺陷，因此，可運(yùn)用現(xiàn)金凈流量與資產(chǎn)負(fù)債表相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行對比分析，作為每股收益、凈資產(chǎn)收益率等盈利指標(biāo)的補(bǔ)充。 .每股經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與總股本之比。這一比率反映每股資本獲取現(xiàn)金凈流量的能力，比率越高，說明企業(yè)支付股利的能力越強(qiáng)。 .經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與凈資產(chǎn)之比。這一比率反映投資者投入資本創(chuàng)造現(xiàn)金的能力，比率越高，創(chuàng)現(xiàn)能力越強(qiáng)。徑一致，凈利潤指標(biāo)應(yīng)剔除投資收益和籌資費(fèi)用。 （3）銷售商品、提供勞務(wù)收到的

22、現(xiàn)金與主營業(yè)務(wù)收入比較，可以大致說明企業(yè)銷售回收現(xiàn)金的情況及企業(yè)銷售的質(zhì)量。收現(xiàn)數(shù)所占比重大，說明銷售收入實(shí)現(xiàn)后所增加的資產(chǎn)轉(zhuǎn)換現(xiàn)金速度快、質(zhì)量高。 （4）分得股利或利潤及取得債券利息收入所得到的現(xiàn)金與投資收益比較，可大致反映企業(yè)帳面投資收益的質(zhì)量。農(nóng)村信用社貸款五年級分類講稿2、現(xiàn)金流量表與利潤表比較分析 利潤表是反映企業(yè)一定期間經(jīng)營成果的重要報(bào)表，它揭示了企業(yè)利潤的計(jì)算過程和利潤的形成過程。利潤被看成是評價(jià)企業(yè)經(jīng)營業(yè)績及盈利能力的重要指標(biāo)，但卻存在一定的缺陷。眾所周知，利潤是收入減去費(fèi)用的差額，而收入費(fèi)用的確認(rèn)與計(jì)量是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)，廣泛地運(yùn)用收入實(shí)現(xiàn)原則、費(fèi)用配比原則、劃分資本性支出

23、和收益性支出原則等來進(jìn)行的，其中包括了太多的會計(jì)估計(jì)。盡管會計(jì)人員在進(jìn)行估計(jì)時(shí)要遵循會計(jì)準(zhǔn)則，并有一定的客觀依據(jù)，但不可避免地要運(yùn)用主觀判斷。而且，由于收入與費(fèi)用是按其歸屬來確認(rèn)的，而不管是否實(shí)際收到或付出了現(xiàn)金，以此計(jì)算的利潤常常使一個企業(yè)的盈利水平與其真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況不符。有的企業(yè)帳面利潤很大，看似業(yè)績可觀，而現(xiàn)金卻入不敷出，舉步艱難；而有的企業(yè)雖然巨額虧損，卻現(xiàn)金充足，周轉(zhuǎn)自如。所以，僅以利潤來評價(jià)企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和獲利能力有失偏頗。如能結(jié)合現(xiàn)金流量表所提供的現(xiàn)金流量信息，特別是經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量的信息進(jìn)行分析，則較為客觀全面。其實(shí)，利潤和現(xiàn)金凈流量是兩個從不同角度反映企業(yè)業(yè)績的指標(biāo)，前者可

24、稱之為應(yīng)計(jì)制利潤，后者可稱之為現(xiàn)金制利潤。二者的關(guān)系，通過現(xiàn)金流量表的補(bǔ)充資料揭示出來。具體分析時(shí)，可將現(xiàn)金流量表的有關(guān)指標(biāo)與利潤表的相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行對比，以評價(jià)企業(yè)利潤的質(zhì)量。農(nóng)村信用社貸款五年級分類講稿（）經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與凈利潤比較，能在一定程度上反映企業(yè)利潤的質(zhì)量。也就是說，企業(yè)每實(shí)現(xiàn)1元的帳面利潤中，實(shí)際有多少現(xiàn)金支撐，比率越高，利潤質(zhì)量越高。但這一指標(biāo)，只有在企業(yè)經(jīng)營正常，既能創(chuàng)造利潤又能盈得現(xiàn)金凈流量時(shí)才可比，分析這一比率也才有意義。為了與經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量計(jì)算口徑一致，凈利潤指標(biāo)應(yīng)剔除投資收益和籌資費(fèi)用。（）銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與主營業(yè)務(wù)收入比較，可以大致說明企業(yè)銷售回收

25、現(xiàn)金的情況及企業(yè)銷售的質(zhì)量。收現(xiàn)數(shù)所占比重大，說明銷售收入實(shí)現(xiàn)后所增加的資產(chǎn)轉(zhuǎn)換現(xiàn)金速度快、質(zhì)量高。（）分得股利或利潤及取得債券利息收入所得到的現(xiàn)金與投資收益比較，可大致反映企業(yè)帳面投資收益的質(zhì)量。農(nóng)村信用社貸款五年級分類講稿 非 財(cái) 務(wù) 分 析一、財(cái)務(wù)因素分析的缺陷由于數(shù)據(jù)收集容易、定量化和標(biāo)準(zhǔn)化等原因，銀行對企業(yè)的貸款傳統(tǒng)上倚重財(cái)務(wù)分析，但是隨著世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展，服務(wù)業(yè)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的迅速崛起，企業(yè)信用分析日趨復(fù)雜化和無形化，僅僅依賴財(cái)務(wù)報(bào)表上簡單的比例計(jì)算已無法確保銀行規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。具體而言，財(cái)務(wù)因素分析有以下三大缺陷：農(nóng)村信用社貸款五年級分類講稿1.滯后性財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)在通常情況下都

26、是以年度為期間統(tǒng)計(jì)的，根據(jù)報(bào)表計(jì)算的各種衡量指標(biāo)，包括流動比率、速動比率、應(yīng)收帳款率等都必須在較長時(shí)間內(nèi)（一般為1年）才有意義，因此這些財(cái)務(wù)比率只能說明過去相當(dāng)長一段時(shí)間內(nèi)的狀態(tài)，卻不能對企業(yè)的現(xiàn)狀進(jìn)行及時(shí)揭示。此外，從某種意義上說，各種財(cái)務(wù)指標(biāo)只能說明過去實(shí)現(xiàn)的價(jià)值，而對于銀行來說，所發(fā)放的貸款要在未來一定時(shí)期才能收回，因此，更應(yīng)注重企業(yè)的未來發(fā)展，如產(chǎn)品的市場前景，企業(yè)的核心競爭力，技術(shù)人員的配置情況，而這些決定企業(yè)未來命運(yùn)的關(guān)鍵因素卻根本無法從財(cái)務(wù)報(bào)表中得到體現(xiàn)。農(nóng)村信用社貸款五年級分類講稿2.灰色性財(cái)務(wù)報(bào)表的設(shè)置，數(shù)據(jù)的計(jì)量方式很大程度上還存在著許多不完善的方面，這使得財(cái)務(wù)報(bào)表披露的信

27、息很大程度上帶有不完整性，甚至虛假性（因?yàn)樨?cái)務(wù)信息本身就是以合理的財(cái)務(wù)假設(shè)為前提）。僅憑這些信息，信貸人員很可能對企業(yè)業(yè)績的表面輝煌盲目樂觀，而忽視了表面績優(yōu)下隱藏的危機(jī)。曾令世界愕然的安然破產(chǎn)案就是最好的證明。曾被財(cái)富評為全美第七的能源巨頭安然公司曾經(jīng)在股市上創(chuàng)造了一個“安然神話”，最高時(shí)股價(jià)接近90美元，公司市值超過700億美元！就是這么一家連“五大”之一的安達(dá)信（負(fù)責(zé)對其進(jìn)行審計(jì)的公司），也沒有出具保留性的審計(jì)意見?！俺晒Α逼髽I(yè)卻在頃刻之間轟然倒塌，原因何在？其實(shí)根源就在于其在報(bào)表上玩的花招。為了能獲得大量低成本的資金以保持高速發(fā)展，安然必須獲得較高的信用評級，為此其資產(chǎn)負(fù)債表上不能有過

28、多債務(wù)。于是“安然”通過一系列表外交易少報(bào)債務(wù)。結(jié)果其一次性注銷了巨額的投資壞帳引起了人們的警覺，導(dǎo)致股市信心大挫，最終宣告破產(chǎn)。再如我國的“藍(lán)田股份”、“鄭百文”、“渝鈦白股份”等。可見財(cái)務(wù)報(bào)表的不完善從根本上使銀行很難控制信用風(fēng)險(xiǎn)，帳目中經(jīng)常出現(xiàn)的水分也大大增加了銀行信貸人員監(jiān)控難度。農(nóng)村信用社貸款五年級分類講稿3.短期性信貸人員對財(cái)務(wù)指標(biāo)上的注重會促使企業(yè)過于追求短期的財(cái)務(wù)成果，例如，銀行過分的注重償債能力，這樣助長了企業(yè)急功近利的思想和短期投機(jī)行為，使得企業(yè)不愿進(jìn)行可能會降低當(dāng)前盈利目標(biāo)的資本去追求長期戰(zhàn)略目標(biāo)。這反過來會對該企業(yè)的貸款，尤其是長期貸款的質(zhì)量產(chǎn)生負(fù)面影響，既違背了銀行信

29、貸促進(jìn)國家經(jīng)濟(jì)的初衷，也將進(jìn)一步損害到銀行自身的利益。二、非財(cái)務(wù)因素對防范銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的作用相對于財(cái)務(wù)因素分析而言，非財(cái)務(wù)因素則因其信息量大、隱含信息豐富和動態(tài)發(fā)展等特點(diǎn)更能有助于信貸人員把握貸款質(zhì)量，能對企業(yè)發(fā)展的態(tài)勢即時(shí)跟蹤。具體說來，其對防范信用風(fēng)險(xiǎn)的作用可以歸納為以下三個方面：農(nóng)村信用社貸款五年級分類講稿1.非財(cái)務(wù)因素分析有利于信貸人員對貸款進(jìn)行全面信用管理借鑒全面質(zhì)量管理機(jī)制，將其精髓引入銀行貸款信用管理之中，形成銀行貸款全面信用管理體系。在這一指導(dǎo)思想下，貸款質(zhì)量監(jiān)管不僅僅只是信貸人員的職責(zé)，而應(yīng)是全銀行系統(tǒng)的共同目標(biāo)。隨著銀行商業(yè)化的深入，國家對銀行的政策保護(hù)將逐漸消失，取而代之

30、的則是市場競爭法則。在這種背景下，貸款質(zhì)量的好壞將直接影響到銀行的生存和未來發(fā)展，因此信用風(fēng)險(xiǎn)意識必須根植于每一個銀行職員的心中，無論在貸前、貸中還是貸后，其所涉及的各個環(huán)節(jié)都應(yīng)加以嚴(yán)格監(jiān)管。而要做到真正的全面信用管理，光靠幾個財(cái)務(wù)指標(biāo)是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，必須對各種非財(cái)務(wù)因素進(jìn)行認(rèn)真分析，從中發(fā)現(xiàn)隱含的風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)采取防范措施，將貸款風(fēng)險(xiǎn)降到最小。農(nóng)村信用社貸款五年級分類講稿2.非財(cái)務(wù)因素分析有利于信貸人員發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險(xiǎn)，完善預(yù)警機(jī)制任何危機(jī)都不可能空穴來風(fēng)，在其發(fā)生前必然有許多先兆顯示，如能及時(shí)迅速發(fā)現(xiàn)這些先兆下隱含的風(fēng)險(xiǎn)，并發(fā)出警報(bào)，就能使信貸人員在壞帳發(fā)生前做好充分預(yù)防準(zhǔn)備。信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)就是一

31、種對貸款運(yùn)行過程中可能發(fā)生的貸款資產(chǎn)損失和其體系遭受破壞的可能性進(jìn)行分析、預(yù)報(bào)，為資產(chǎn)安全運(yùn)行提供對策建議的檢測系統(tǒng)。通過建立信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系，信貸人員根據(jù)有關(guān)金融法規(guī)及有關(guān)經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)確定預(yù)警臨界值，當(dāng)某個指標(biāo)超過臨界值則發(fā)出預(yù)警信號，及時(shí)采取防范與調(diào)整措施，從而使銀行轉(zhuǎn)危為安。在設(shè)立預(yù)警指標(biāo)時(shí)，非財(cái)務(wù)因素應(yīng)是主要組成部分，因?yàn)樵S多風(fēng)險(xiǎn)先兆通常會通過非財(cái)務(wù)因素暴露出來，例如，國際匯率的大幅變動導(dǎo)致企業(yè)原材料進(jìn)口成本上升，高層領(lǐng)導(dǎo)的突然更換，或者企業(yè)牽涉了某法律糾紛等等，這些非財(cái)務(wù)因素都可以通過各種信息渠道及時(shí)掌握，并會對企業(yè)的經(jīng)營狀況帶來一定影響。通過對這些非財(cái)務(wù)因素的分析，可以強(qiáng)化預(yù)警機(jī)制

32、的警報(bào)作用，及時(shí)防范潛在風(fēng)險(xiǎn)。農(nóng)村信用社貸款五年級分類講稿3.非財(cái)務(wù)因素分析有利于銀行五級貸款分類的具體操作和深入貫徹貸款五級分類風(fēng)險(xiǎn)管理，是指銀行主要依據(jù)借款人的還款能力，即最終償還貸款本金和利息的實(shí)際能力，確定貸款遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)程度，將貸款質(zhì)量劃分為正常、關(guān)注、次級、可疑和損失五類的一種管理方法（其中后三類稱為不良貸款）。對貸款質(zhì)量進(jìn)行五級分類披露，有利于提高銀行自身素質(zhì)，在金融業(yè)對外開放進(jìn)程中更好地參與國際競爭和合作。貸款風(fēng)險(xiǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)的最核心內(nèi)容，就是貸款歸還的可能性。而對歸還可能性進(jìn)行劃分則離不開非財(cái)務(wù)因素的分析。在貸款風(fēng)險(xiǎn)分類特征中已經(jīng)將一定的非財(cái)務(wù)因素考慮在內(nèi)，如借款人所屬行業(yè)、國

33、內(nèi)外政策、企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)成員等。因此加強(qiáng)對借款人非財(cái)務(wù)因素的分析將有助于更好地執(zhí)行5級分類，并使其發(fā)揮最大效用。農(nóng)村信用社貸款五年級分類講稿三、非財(cái)務(wù)因素的主要內(nèi)容目前對于企業(yè)非財(cái)務(wù)因素還沒有建立起一個公認(rèn)的完整體系，國際上對企業(yè)非財(cái)務(wù)分析通常遵循5C原則，即借款人的品格，能力，資本，擔(dān)保，環(huán)境。在此基礎(chǔ)上，結(jié)合信用社的實(shí)際情況，將企業(yè)信用非財(cái)務(wù)體系歸納為以下五大方面：1.管理環(huán)境的分析作為社會經(jīng)濟(jì)的微觀單位，企業(yè)不可避免地與外界環(huán)境保持著密切的聯(lián)系，同時(shí)也受到外界環(huán)境的制約，因此對企業(yè)外部環(huán)境的分析是保證貸款成功的首要因素。概括而言，管理環(huán)境主要包括：農(nóng)村信用社貸款五年級分類講稿 (1)一般環(huán)境：

34、主要涉及政治、經(jīng)濟(jì)、社會、技術(shù)等方面，這些因素的變化都不是借貸雙方所能控制的，但它對借款人還款能力的影響有時(shí)可能相當(dāng)大。不同的行業(yè)對一般環(huán)境的敏感程度是不同的。如美國“911”事件發(fā)生后，一些行業(yè)如民航、保險(xiǎn)都受到了巨大的沖擊，而另外一些如咨詢、制造業(yè)等基本不受影響。因此對于不同行業(yè)的貸款，應(yīng)區(qū)別對待。(2)任務(wù)環(huán)境：企業(yè)的任務(wù)環(huán)境與一般環(huán)境共同構(gòu)成了企業(yè)的外部環(huán)境。與一般環(huán)境相比，任務(wù)環(huán)境更加具體而且直接。任務(wù)環(huán)境主要涉及借款企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上的各個主體，包括資源供應(yīng)方、企業(yè)產(chǎn)品或服務(wù)提供方、競爭對手、政府管理當(dāng)局以及其他相關(guān)利益組織或個體。任務(wù)環(huán)境的好壞直接影響到企業(yè)的生存與發(fā)展，這就要求銀行必

35、須進(jìn)行充分了解后才能進(jìn)行貸款決策。農(nóng)村信用社貸款五年級分類講稿2.企業(yè)核心競爭力 企業(yè)在市場上的表現(xiàn)以及將來的還貸可能性歸根結(jié)底是由企業(yè)所擁有的核心競爭力決定的。所謂核心競爭力，概括說來就是企業(yè)保持持續(xù)市場競爭優(yōu)勢、無法被競爭對手輕易模仿的能力，包括企業(yè)開發(fā)的獨(dú)特產(chǎn)品、獨(dú)特的技術(shù)和獨(dú)特營銷手段等。對于銀行而言，衡量企業(yè)核心競爭力應(yīng)著眼于企業(yè)的不可模仿性和戰(zhàn)略性，因?yàn)橐坏┢髽I(yè)形成了某種核心競爭力，將會在較長時(shí)間內(nèi)在同行內(nèi)形成優(yōu)勢，從而使對這些企業(yè)的貸款的保險(xiǎn)系數(shù)大大增加。具體而言，衡量指標(biāo)可大致分為：農(nóng)村信用社貸款五年級分類講稿 (1)企業(yè)戰(zhàn)略實(shí)施情況。主要指企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略的有效性，客戶戰(zhàn)略實(shí)施情

36、況，包括客戶形象策略場策略、資源利用策略、組織策略、投資策略等效果情況。(2)市場占有率。指銷售收入（營業(yè)額）在同行業(yè)總銷售額中所占比率。(3)技術(shù)裝備水平。企業(yè)技術(shù)、裝備或經(jīng)營設(shè)施是否先進(jìn)。(4)產(chǎn)品替代性。被其他行業(yè)或其他產(chǎn)品替代的可能性。(5)行業(yè)壁壘。他人進(jìn)入此行業(yè)所需的資金、技術(shù)和政策壁壘情況。(6)議價(jià)能力。企業(yè)對上、下游客戶的價(jià)格談判地位和能力。(7)融資能力。企業(yè)在資本市場、貨幣市場的籌資能力。 （8）行業(yè)依賴性。行業(yè)供應(yīng)鏈或客戶群是否多元化。農(nóng)村信用社貸款五年級分類講稿3.企業(yè)經(jīng)營管理水平 企業(yè)的經(jīng)營過程中充滿著風(fēng)險(xiǎn)，無論是在貸前、貸中還是貸后，銀行都必須對企業(yè)管理水平密切關(guān)注，其中尤為重要的是企業(yè)的核心領(lǐng)導(dǎo)層素質(zhì)。無數(shù)案例告訴我們，一個優(yōu)秀的領(lǐng)導(dǎo)組織往往能在關(guān)鍵時(shí)刻