某年度煙草行業(yè)分析報告

1、目 錄TOC o 1-3 h z HYPERLINK l _Toc61167554 上篇：2003年煙草行業(yè)分析提要 PAGEREF _Toc61167554 h 1 HYPERLINK l _Toc61167555 I行業(yè)進入/退出定性趨勢預(yù)測 PAGEREF _Toc61167555 h 1 HYPERLINK l _Toc61167556 II行業(yè)進入/退出指標分析 PAGEREF _Toc61167556 h 2 HYPERLINK l _Toc61167557 一、行業(yè)平均利潤率分析 PAGEREF _Toc61167557 h 2 HYPERLINK l _Toc61167558

2、二、行業(yè)規(guī)模分析 PAGEREF _Toc61167558 h 2 HYPERLINK l _Toc61167559 （一）本行業(yè)與整個工業(yè)之間的規(guī)?？偭勘容^ PAGEREF _Toc61167559 h 2 HYPERLINK l _Toc61167560 （二）本行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)與整個行業(yè)之間的規(guī)模總量比較 PAGEREF _Toc61167560 h 2 HYPERLINK l _Toc61167561 三、行業(yè)集中度分析 PAGEREF _Toc61167561 h 3 HYPERLINK l _Toc61167562 四、行業(yè)效率分析 PAGEREF _Toc61167562 h 3

3、 HYPERLINK l _Toc61167563 五、盈利能力分析 PAGEREF _Toc61167563 h 3 HYPERLINK l _Toc61167564 六、營運能力分析 PAGEREF _Toc61167564 h 4 HYPERLINK l _Toc61167565 七、償債能力分析 PAGEREF _Toc61167565 h 4 HYPERLINK l _Toc61167566 八、發(fā)展能力分析 PAGEREF _Toc61167566 h 4 HYPERLINK l _Toc61167567 九、成本結(jié)構(gòu)分析 PAGEREF _Toc61167567 h 5 HYPE

4、RLINK l _Toc61167568 （一）成本費用結(jié)構(gòu)比例 PAGEREF _Toc61167568 h 5 HYPERLINK l _Toc61167569 （二）去年同期成本費用結(jié)構(gòu)比例 PAGEREF _Toc61167569 h 5 HYPERLINK l _Toc61167570 （三）成本費用變動情況 PAGEREF _Toc61167570 h 6 HYPERLINK l _Toc61167571 （四）本期成本銷售收入利潤比例關(guān)系分析 PAGEREF _Toc61167571 h 6 HYPERLINK l _Toc61167572 1、成本銷售收入利潤比較 PAGERE

5、F _Toc61167572 h 6 HYPERLINK l _Toc61167573 2、成本銷售收入利潤比例關(guān)系 PAGEREF _Toc61167573 h 6 HYPERLINK l _Toc61167574 十、貸款建議 PAGEREF _Toc61167574 h 7 HYPERLINK l _Toc61167575 III行業(yè)風(fēng)險揭示、政策分析 PAGEREF _Toc61167575 h 8 HYPERLINK l _Toc61167576 IV行業(yè)動態(tài)跟蹤分析評價 PAGEREF _Toc61167576 h 9 HYPERLINK l _Toc61167577 一、行業(yè)運行

6、情況 PAGEREF _Toc61167577 h 9 HYPERLINK l _Toc61167578 二、行業(yè)強勢、弱勢、機會和風(fēng)險（SWOT） PAGEREF _Toc61167578 h 10 HYPERLINK l _Toc61167579 三、行業(yè)經(jīng)濟運行指標 PAGEREF _Toc61167579 h 10 HYPERLINK l _Toc61167580 V龍頭/重點聯(lián)系企業(yè) PAGEREF _Toc61167580 h 11 HYPERLINK l _Toc61167581 一、龍頭/重點聯(lián)系企業(yè)財務(wù)指標 PAGEREF _Toc61167581 h 11 HYPERLIN

7、K l _Toc61167582 二、企業(yè)在全國各地的分布 PAGEREF _Toc61167582 h 11 HYPERLINK l _Toc61167583 下篇：煙草行業(yè)分析說明 PAGEREF _Toc61167583 h 13 HYPERLINK l _Toc61167584 I 行業(yè)分析 PAGEREF _Toc61167584 h 13 HYPERLINK l _Toc61167585 一、行業(yè)運行分析 PAGEREF _Toc61167585 h 13 HYPERLINK l _Toc61167586 二、行業(yè)政策分析 PAGEREF _Toc61167586 h 20 HYP

8、ERLINK l _Toc61167587 三、新技術(shù)、新產(chǎn)品、新工藝 PAGEREF _Toc61167587 h 22 HYPERLINK l _Toc61167588 四、國際市場情況 PAGEREF _Toc61167588 h 27 HYPERLINK l _Toc61167589 五、行業(yè)發(fā)展趨勢 PAGEREF _Toc61167589 h 30 HYPERLINK l _Toc61167590 II 企業(yè)分析 PAGEREF _Toc61167590 h 31 HYPERLINK l _Toc61167591 一、企業(yè)整體情況分析 PAGEREF _Toc61167591 h

9、31 HYPERLINK l _Toc61167592 二、主要企業(yè)分析 PAGEREF _Toc61167592 h 31 HYPERLINK l _Toc61167593 三、企業(yè)（按規(guī)模）區(qū)域分布 PAGEREF _Toc61167593 h 37 HYPERLINK l _Toc61167594 III市場產(chǎn)品分析 PAGEREF _Toc61167594 h 41 HYPERLINK l _Toc61167595 一、主要產(chǎn)品市場情況 PAGEREF _Toc61167595 h 41 HYPERLINK l _Toc61167596 二、主要產(chǎn)品生產(chǎn)情況 PAGEREF _Toc6

10、1167596 h 41 HYPERLINK l _Toc61167597 三、主要產(chǎn)品價格變動趨勢 PAGEREF _Toc61167597 h 42 HYPERLINK l _Toc61167598 四、主要產(chǎn)品庫存情況 PAGEREF _Toc61167598 h 42 HYPERLINK l _Toc61167599 IV 區(qū)域分析 PAGEREF _Toc61167599 h 43 HYPERLINK l _Toc61167600 一、四川煙草2003年繼續(xù)保持良好發(fā)展態(tài)勢 PAGEREF _Toc61167600 h 43 HYPERLINK l _Toc61167601 二、陜西

11、煙草前10月卷煙銷售穩(wěn)步增長 PAGEREF _Toc61167601 h 44 HYPERLINK l _Toc61167602 三、山西煙草110月經(jīng)濟運行繼續(xù)保持良好態(tài)勢 PAGEREF _Toc61167602 h 45 HYPERLINK l _Toc61167603 附：19月煙草系統(tǒng)商業(yè)企業(yè)經(jīng)濟效益綜合指數(shù)排隊表前30名 PAGEREF _Toc61167603 h 47圖表目錄TOC h z c 圖表 HYPERLINK l _Toc61167678 圖表 1：2003年111月份煙草行業(yè)平均利潤率指標 PAGEREF _Toc61167678 h 2 HYPERLINK l

12、_Toc61167679 圖表 2：2003年111月份行業(yè)與整個工業(yè)規(guī)?？偭勘容^分析指標 PAGEREF _Toc61167679 h 2 HYPERLINK l _Toc61167680 圖表 3：2003年111月份行業(yè)企業(yè)與行業(yè)規(guī)?？偭勘容^分析指標 PAGEREF _Toc61167680 h 2 HYPERLINK l _Toc61167681 圖表 4：2003年111月份煙草行業(yè)集中度分析指標 PAGEREF _Toc61167681 h 3 HYPERLINK l _Toc61167682 圖表 5：2003年111月份煙草行業(yè)效率分析指標 PAGEREF _Toc611676

13、82 h 3 HYPERLINK l _Toc61167683 圖表 6：2003年111月份煙草行業(yè)贏利能力分析指標 PAGEREF _Toc61167683 h 3 HYPERLINK l _Toc61167684 圖表 7：2003年111月份煙草行業(yè)營運能力分析指標 PAGEREF _Toc61167684 h 4 HYPERLINK l _Toc61167685 圖表 8：2003年111月份煙草行業(yè)償債能力分析指標 PAGEREF _Toc61167685 h 4 HYPERLINK l _Toc61167686 圖表 9：2003年111月份煙草行業(yè)發(fā)展能力分析指標 PAGERE

14、F _Toc61167686 h 4 HYPERLINK l _Toc61167687 圖表 10：2003年111月份煙草行業(yè)成本費用結(jié)構(gòu)比例分析示意圖 PAGEREF _Toc61167687 h 5 HYPERLINK l _Toc61167688 圖表 11：煙草行業(yè)去年同期成本費用結(jié)構(gòu)比例示意圖 PAGEREF _Toc61167688 h 5 HYPERLINK l _Toc61167689 圖表 12：2003年111月份煙草行業(yè)成本費用變動情況同比分析指標 PAGEREF _Toc61167689 h 6 HYPERLINK l _Toc61167690 圖表 13：2003年

15、111月份煙草行業(yè)成本、銷售收入、利潤比較 PAGEREF _Toc61167690 h 6 HYPERLINK l _Toc61167691 圖表 14：2003年111月份煙草行業(yè)成本、銷售收入、利潤比較關(guān)系 PAGEREF _Toc61167691 h 6 HYPERLINK l _Toc61167692 圖表 15：2003年111月份煙草行業(yè)經(jīng)濟指標運行情況 PAGEREF _Toc61167692 h 10 HYPERLINK l _Toc61167693 圖表 16：業(yè)內(nèi)按銷售收入排名前十位企業(yè)主要財務(wù)指標 PAGEREF _Toc61167693 h 11 HYPERLINK

16、l _Toc61167694 圖表 17：2003年111月份煙草行業(yè)企業(yè)在全國分布情況 PAGEREF _Toc61167694 h 11 HYPERLINK l _Toc61167695 圖表 25：2003年111月份煙草行業(yè)大型企業(yè)在全國分布情況 PAGEREF _Toc61167695 h 37 HYPERLINK l _Toc61167696 圖表 26：2003年111月份煙草行業(yè)中型企業(yè)在全國分布情況 PAGEREF _Toc61167696 h 38 HYPERLINK l _Toc61167697 圖表 27：2003年111月份煙草行業(yè)小型企業(yè)在全國分布情況 PAGERE

17、F _Toc61167697 h 39 HYPERLINK l _Toc61167698 圖表 28：2003年111月份煙草行業(yè)主要產(chǎn)品生產(chǎn)情況 PAGEREF _Toc61167698 h 41上篇：2003年煙草行業(yè)分析提要 = 1 * ROMAN I行業(yè)進入/退出定性趨勢預(yù)測 上篇數(shù)據(jù)如無特別說明均由統(tǒng)計局2003年度111月份數(shù)據(jù)計算整理而得；單位如無特殊說明均為萬元人民幣。 上篇數(shù)據(jù)如無特別說明均由統(tǒng)計局2003年度111月份數(shù)據(jù)計算整理而得；單位如無特殊說明均為萬元人民幣。指標金額同比增減（%）供給總產(chǎn)值（變價）20789221.110.79總產(chǎn)值（不變價）10861271.98

18、.27產(chǎn)成品450209.1-21.68紙煙進口（千美元）*3092135.4需求產(chǎn)品銷售收入20465026.211.96烤煙出口（千美元）*161453-2.1紙煙出口（千美元）*20062014.1趨勢預(yù)測本期市場供求特點分析【主要影響因素】煙草行業(yè)進行的“工商分離”改革將有利于該行業(yè)企業(yè)、產(chǎn)品的“做大做強”?！窘Y(jié)論】供需基本平衡。下期市場供求趨勢分析【主要影響因素】春節(jié)期間是旺季，有效貨源供給不足?！窘Y(jié)論】供需基本平衡。簡要結(jié)論煙草行業(yè)工商分離的改革還將繼續(xù)。注：帶*數(shù)據(jù)來自海關(guān)統(tǒng)計111月統(tǒng)計數(shù)據(jù)。企業(yè)指標參考 該項指標根據(jù)統(tǒng)計局2002年末全國18萬家工業(yè)企業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)計算整理而的，

19、僅供參考。自然排序法三個值分別為序列中分別處1/4、2/4、3/4位置企業(yè)數(shù)值；算術(shù)平均法分別為所有企業(yè)平均水平、平均線上所有企業(yè)平均水平、平均線下所有企業(yè)水平。凈資產(chǎn)（千元）利潤（千元）自然排序法較好值196022.0021270.00中間值38473.001423.00較差值4609.000.00算術(shù)平均法較好值3017601.60530888.89中間值476816.1074113.52較差值65352.864404.83 = 2 * ROMAN II行業(yè)進入/退出指標分析一、行業(yè)平均利潤率分析圖表 SEQ 圖表 * ARABIC 1：2003年111月份煙草行業(yè)平均利潤率指標平均利潤率

20、與該行業(yè)比較與top10比較與全部工業(yè)行業(yè)比較該行業(yè)9.44100%70.40%214.55%Top 1013.41142.06%100%304.77%全部工業(yè)行業(yè)4.4046.61%32.81%100%二、行業(yè)規(guī)模分析（一）本行業(yè)與整個工業(yè)之間的規(guī)模總量比較圖表 SEQ 圖表 * ARABIC 2：2003年111月份行業(yè)與整個工業(yè)規(guī)?？偭勘容^分析指標規(guī)模指標本行業(yè)全部工業(yè)行業(yè)與全部工業(yè)行業(yè)相比（%）總資產(chǎn)28108893.201648013687.601.71利潤2654427.2072516479.803.66銷售收入20465026.201245785800.801.64從業(yè)人數(shù)207

21、914.0056524091.000.37（二）本行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)與整個行業(yè)之間的規(guī)?？偭勘容^圖表 SEQ 圖表 * ARABIC 3：2003年111月份行業(yè)企業(yè)與行業(yè)規(guī)模總量比較分析指標規(guī)模指標總資產(chǎn)利潤銷售收入從業(yè)人數(shù)全行業(yè)28108893.22654427.2020465026207914Top 1012260743.71644372.30806118228818三、行業(yè)集中度分析圖表 SEQ 圖表 * ARABIC 4：2003年111月份煙草行業(yè)集中度分析指標Top 10(%)銷售集中度39.39資產(chǎn)集中度43.62利潤集中度61.95四、行業(yè)效率分析圖表 SEQ 圖表 * ARA

22、BIC 5：2003年111月份煙草行業(yè)效率分析指標單位：元本行業(yè)a全部工業(yè)行業(yè)b與全部工業(yè)行業(yè)相比a/b（%）每萬元資產(chǎn)利潤944.34440.02214.61每萬元固定資產(chǎn)利潤4334.171126.77384.65人均利潤127669.4812829.30995.14五、盈利能力分析圖表 SEQ 圖表 * ARABIC 6：2003年111月份煙草行業(yè)贏利能力分析指標本行業(yè)全部工業(yè)行業(yè)與全部工業(yè)行業(yè)相比（%）凈資產(chǎn)收益率（%）11.547.24159.53總資產(chǎn)報酬率（%）10.235.55184.26銷售利潤率（%）0.237.053.21成本費用利潤率（%）26.416.28420.

23、47六、營運能力分析圖表 SEQ 圖表 * ARABIC 7：2003年111月份煙草行業(yè)營運能力分析指標本行業(yè)A全部工業(yè)行業(yè)B與全部工業(yè)行業(yè)相比a/b（%）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）0.730.7696.31流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）1.271.7472.81應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）9.246.57140.63七、償債能力分析圖表 SEQ 圖表 * ARABIC 8：2003年111月份煙草行業(yè)償債能力分析指標本行業(yè)全部工業(yè)行業(yè)與全部工業(yè)行業(yè)相比（%）資產(chǎn)負債率（%）45.1959.2576.26已獲利息倍數(shù)12.954.81268.94八、發(fā)展能力分析圖表 SEQ 圖表 * ARABIC 9：2003年11

24、1月份煙草行業(yè)發(fā)展能力分析指標本行業(yè)全部工業(yè)行業(yè)與全部工業(yè)行業(yè)相比（%）資本積累率14.0613.49104.20銷售增長率11.9627.6943.20總資產(chǎn)增長率10.3814.6071.10九、成本結(jié)構(gòu)分析（一）成本費用結(jié)構(gòu)比例圖表 SEQ 圖表 * ARABIC 10：2003年111月份煙草行業(yè)成本費用結(jié)構(gòu)比例分析示意圖（二）去年同期成本費用結(jié)構(gòu)比例圖表 SEQ 圖表 * ARABIC 11：煙草行業(yè)去年同期成本費用結(jié)構(gòu)比例示意圖（三）成本費用變動情況圖表 SEQ 圖表 * ARABIC 12：2003年111月份煙草行業(yè)成本費用變動情況同比分析指標銷售成本銷售費用管理費用財務(wù)費用成

25、本費用今年111月7831256.20766961.201231130.90222177.9010051526.20去年同期7267987.19635217.161027483.64262033.149192721.14同比增長（%）7.7520.7419.82-15.219.34（四）本期成本銷售收入利潤比例關(guān)系分析企業(yè)的經(jīng)營目標是實現(xiàn)利潤，目標利潤的實現(xiàn)是由成本費用（包括銷售成本、銷售費用、財務(wù)費用、管理費用）、銷售收入等指標來保證的。通過對以上因素的變動分析，可以發(fā)掘出該行業(yè)有哪些潛力可以挖掘，明了該行業(yè)的市場競爭、抵御風(fēng)險能力，據(jù)以擬定出下階段的目標方案。1、成本銷售收入利潤比較圖表

26、SEQ 圖表 * ARABIC 13：2003年111月份煙草行業(yè)成本、銷售收入、利潤比較今年111月去年同期同比增減(%)成本費用10051526.209192721.149.34其中：銷售成本7831256.207267987.197.75 銷售費用766961.20635217.1620.74 管理費用1231130.901027483.6419.82 財務(wù)費用222177.90262033.14-15.21銷售收入20465026.2018278872.9911.96利潤2654427.202086758.5027.202、成本銷售收入利潤比例關(guān)系圖表 SEQ 圖表 * ARABIC

27、14：2003年111月份煙草行業(yè)成本、銷售收入、利潤比較關(guān)系本行業(yè)全部工業(yè)企業(yè)與全部工業(yè)企業(yè)比較 (%)成本費用/利潤3.7915.9223.78成本費用/銷售收入0.490.9352.99利潤/銷售收入0.130.06222.83十、貸款建議行業(yè)資金流向流入利潤水平可接受度較好建議開發(fā)熱點產(chǎn)品高、中檔香煙企業(yè)形成規(guī)模效益的知名煙草企業(yè)主要風(fēng)險政策風(fēng)險煙草控制框架公約生效后，將對我國煙草行業(yè)產(chǎn)生一定的影響。市場風(fēng)險國際化競爭將日益激烈，對中國煙草施加越來越大的壓力。經(jīng)營風(fēng)險部分地區(qū)卷煙銷售工作基礎(chǔ)比較薄弱，專賣管理和配送服務(wù)跟不上。 = 3 * ROMAN III行業(yè)風(fēng)險揭示、政策分析【風(fēng)險

28、揭示】1、國際化競爭將日益激烈。整個中國市場與國際市場在更廣的范圍和更深的程度上日漸融合。國際社會對中國煙草的保護政策施加越來越大的壓力。2、部分地區(qū)卷煙銷售工作基礎(chǔ)比較薄弱，專賣管理和配送服務(wù)跟不上，這也可能造成了銷量同比下降?！菊叻治觥繜煵菘刂瓶蚣芄s生效后，對我國煙草行業(yè)的影響主要表現(xiàn)在兩個方面：1、卷煙工藝、產(chǎn)品開發(fā)、包裝設(shè)計，以及產(chǎn)品推廣和銷售等將受到更加嚴格限制。2、因與責(zé)任有關(guān)的問題而引發(fā)的煙草訴訟增加。煙草業(yè)對因吸煙而對健康造成的危害承擔責(zé)任與賠償?shù)膯栴}是公約談判中另一焦點問題，也是公約中對各國最具實質(zhì)性影響的內(nèi)容之一。詳情請參閱下篇相關(guān)章節(jié)。 = 4 * ROMAN IV行

29、業(yè)動態(tài)跟蹤分析評價一、行業(yè)運行情況運行特點2003年，我國煙草行業(yè)卷煙產(chǎn)銷繼續(xù)保持增長，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進一步優(yōu)化，實觀稅利較大幅度增長，行業(yè)改革穩(wěn)步推進，經(jīng)濟運行總體上保持了良好的發(fā)展態(tài)勢。存在問題1、煙草行業(yè)市場基礎(chǔ)仍不牢固；2、較多公司還不能完全做到以市場為導(dǎo)向開展購銷，市場需求的品牌（如低檔煙和少數(shù)名優(yōu)煙）不能足量購進，部分品牌壓攤銷售，供求矛盾突出；3、煙草企業(yè)內(nèi)部管理仍較薄弱；4、部分省區(qū)走私煙比較猖獗。國際市場變動美國的煙草產(chǎn)量正在逐步下降，近幾年津巴布韋的煙草產(chǎn)量也在大幅下跌，相反，巴西的煙草產(chǎn)量正在增長，中國也成長為烤煙的第二大出口國。馬拉維的煙草生產(chǎn)也呈增長趨勢。前景預(yù)測展望200

30、4年的煙草行業(yè)，工商分離、關(guān)閉小企業(yè)，仍將繼續(xù)開展；卷煙產(chǎn)品結(jié)構(gòu)將有較大提升，高檔煙消費可能持續(xù)增長，中檔煙將明顯增多，低檔煙將大幅度減少。業(yè)內(nèi)對策建議1、深入推進企業(yè)組織結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整，加快“關(guān)小”進度和企業(yè)聯(lián)合兼并重組整合步伐；2、積極穩(wěn)妥地搞好煙草工商管理體制改革，全面推進和加強卷煙銷售網(wǎng)絡(luò)建設(shè)。二、行業(yè)強勢、弱勢、機會和風(fēng)險（SWOT）強勢1、煙葉種植規(guī)模事態(tài)良好，煙葉生產(chǎn)經(jīng)營基本步入良性發(fā)展；2、卷煙產(chǎn)銷協(xié)調(diào)增長，省際間卷煙交易平穩(wěn)有序；3、品牌集中度進一步提高，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)逐步趨于合理；4、重點企業(yè)總體發(fā)展態(tài)勢良好，名優(yōu)卷煙規(guī)模進一步擴大；5、卷煙價格基本穩(wěn)定。弱勢1、整個煙草市場基礎(chǔ)

31、較為薄弱；2、市場需求的品牌（如低檔煙和少數(shù)名優(yōu)煙）不能足量購進，部分品牌壓攤銷售，供求矛盾突出。機會國家政策扶持，引導(dǎo)，推進行業(yè)改革。風(fēng)險國際化競爭將日益激烈，隨著融合的遞進，國際社會對中國煙草的保護政策將施加越來越大的壓力。三、行業(yè)經(jīng)濟運行指標圖表 SEQ 圖表 * ARABIC 15：2003年111月份煙草行業(yè)經(jīng)濟指標運行情況本行業(yè)A同比增長全部工業(yè)企業(yè)Ba/b總產(chǎn)值（變價）20789221.110.7912532601781.66總產(chǎn)值（不變價）10861271.98.2711391181360.95產(chǎn)品銷售收入20465026.211.9612457858011.64利潤總額265

32、4427.227.2072516479.83.66稅金總額10322330.213.5064904114.515.90應(yīng)收賬款2213636.86.51189500531.61.17產(chǎn)成品450209.1-21.6884078455.60.54紙煙進口（千美元）*3092135.4烤煙出口（千美元）*161453-2.1紙煙出口（千美元）*20062014.1注：帶*數(shù)據(jù)來源海關(guān)統(tǒng)計。 = 5 * ROMAN V龍頭/重點聯(lián)系企業(yè)一、龍頭/重點聯(lián)系企業(yè)財務(wù)指標圖表 SEQ 圖表 * ARABIC 16：業(yè)內(nèi)按銷售收入排名前十位企業(yè)主要財務(wù)指標單位：千元/人排名銷售收入資產(chǎn)利潤從業(yè)人數(shù)11479

33、70004194069032643203420214637937254246795293420533939137700114345001720150453448473652957310512281512280567553705680500848240435966735828532973111660951167760653107278075108314012708504843749959147228661748946019447013283270081296310435864039369608472601738二、企業(yè)在全國各地的分布圖表 SEQ 圖表 * ARABIC 17：2003年111月

34、份煙草行業(yè)企業(yè)在全國分布情況地區(qū)企業(yè)數(shù)虧損企業(yè)數(shù)虧損企業(yè)比重（%）全國2625822.14%北京市100.00%天津市100.00%河北省300.00%山西省2150.00%內(nèi)蒙200.00%遼寧省4125.00%吉林省7228.57%黑龍江省900.00%上海市200.00%江蘇省600.00%浙江省500.00%安徽省15213.33%福建省10330.00%江西省8225.00%山東省18422.22%河南省28932.14%湖北省22731.82%湖南省12325.00%廣東省18316.67%廣西7228.57%海南省100.00%重慶市6116.67%四川省14321.43%貴州省

35、191052.63%云南省2015.00%陜西省12216.67%甘肅省7228.57%寧夏200.00%新疆100.00%詳細分規(guī)模企業(yè)分布情況參見下篇企業(yè)分析部分。下篇：煙草行業(yè)分析說明 = 1 * ROMAN I行業(yè)分析一、行業(yè)運行分析（一）2003年煙草行業(yè)運行態(tài)勢分析1、2003年1至11月份全國卷煙銷量同比增長4.17 111月份，國內(nèi)卷煙統(tǒng)計銷售16178.78億支（3235.76萬箱），同比增長4.17。商業(yè)企業(yè)卷煙單箱銷售收入為8981.5元，同比提升5.9。主要原因是一至四類煙銷售結(jié)構(gòu)同比增長，五類煙下降。其中同比增長的百分點數(shù)是：一類煙0.75；二類煙1.15；三類煙2.

36、39；四類煙1.69。五類煙則同比下降5.97個百分點，同比減少銷量865.17億支（173.03萬箱）。 商業(yè)企業(yè)實現(xiàn)卷煙經(jīng)營利潤203.89億元，同比增長23.35。經(jīng)營毛利率為12.1，同比增加0.69個百分點。 2、重點地區(qū)：廣東銷量增長最多 銷量同比增加的省市區(qū)（西藏?zé)o對比）有28個，其中增幅超過10的省份有：寧夏23.69（同比增量3.67萬箱）、深圳20.01（5.06萬箱）、山西15.53（13.33萬箱）、陜西12.54（10.43萬箱）。銷量同比下降的省份則有4個，它們是重慶、湖南、云南、內(nèi)蒙古。 在全國銷量前10位省份中，廣東銷量增長最多（9.87），但卷煙利潤下降最大（

37、9.7）。分析原因主要是：廣東銷量為全省銷量，但利潤只反映省公司本級，而今年工商分設(shè)后，省產(chǎn)卷煙分由省公司、工業(yè)公司和煙廠銷售。 湖南銷量下降最大（3.61），但卷煙利潤上升卻最多（57.28）。主要是因為卷煙銷售結(jié)構(gòu)和毛利率大幅度提升。今年一、二、三類煙同比增加6.65個百分點，毛利率增加2.33個百分點，預(yù)計可增加利潤5個億以上；銷量下降的全部是低檔煙，影響利潤不到1個億。 3、重點城市：單箱銷售收入過1萬元的14個 36個重點城市111月銷售卷煙3795.08億支（759.02萬箱），同比增幅為7.29，占全國總銷量的23.46。其中名優(yōu)煙銷量1268.45億支（253.69萬箱），同比

38、增幅19.41。卷煙單箱銷售收入為9725元，同比提升9.71。 36個重點城市111月實現(xiàn)卷煙經(jīng)營利潤96億元，同比增加24.43，占全國卷煙經(jīng)營利潤203.89億元的47.08。 111月卷煙經(jīng)營利潤同比增長較多的城市有：拉薩（211.25）、廣州（82.57）、呼和浩特（75.55）和濟南（74.72）等。36個重點城市的卷煙經(jīng)營毛利率為16.53，同比增加0.93個百分點，比全國平均經(jīng)營毛利率12.1高出4.4個百分點，但西寧（6.17）、蘭州（9.56）、?？冢?.76）和烏魯木齊（11.35）4個城市低于全國平均水平（省外調(diào)進經(jīng)省銷售公司）。 4、商業(yè)庫存：同比減少80.59億支

39、11月底，全國商業(yè)企業(yè)庫存卷煙1045.28億支（209.06萬箱），比上年同月1125.87億支（225.17萬箱）減少80.59億支（16.12萬箱）。1?11月的存銷比天數(shù)由去年的26天減為今年的22天，減幅為14。這將有力地促進商業(yè)企業(yè)準確把握市場動向，合理優(yōu)化庫存結(jié)構(gòu)，降低庫存成本，保持價格穩(wěn)定，不斷提高盈利水平。 111月存銷比平均天數(shù)與去年同比減少幅度超過20的省份有：廣東37.2（9天）、湖南30.4（6天）、黑龍江29.6（10天）、北京28.4（6天）、江西21.5（4天）、重慶21.5（13天）、遼寧20.7（8天）。但內(nèi)蒙古反而同比增加了6天，增長21.35。 安徽省的

40、商業(yè)企業(yè)存銷比天數(shù)基本能控制在10天左右，表明該省有較高的庫存管理水平和市場調(diào)控能力。主要是因為該省自2000年開始就進行庫存指標管理，并從2001年起實行省內(nèi)網(wǎng)上交易，庫存從最高的12萬箱逐步壓縮到目前的4.5萬箱左右，基本為一旬的銷量庫存周轉(zhuǎn)數(shù)。 云南、重慶兩省市雖然同比天數(shù)分別下降了約11天、13天，但兩省市的商業(yè)企業(yè)存銷比天數(shù)仍高達65天和47天，是全國平均水平22天的2?3倍。 5、入網(wǎng)銷售及送貨：分別提升至95.9、96.7 111月全國平均入網(wǎng)銷售率為93.77。入網(wǎng)銷售率最高的省份是海南（99.92），而較低的省市區(qū)有青海（68.23）、新疆（69.65）和深圳（70.97）等

41、。部份省份入網(wǎng)率較低的原因是統(tǒng)計口徑不一致，即沒有將直接配送到大型商場、超市和自營店的銷量統(tǒng)計在內(nèi)。 111月全國平均送貨率為96.09。送貨率最高的省份是安徽（99.99），低于80的省份有：大連（58.68）和青海（73.39）。 隨著國家局卷煙銷售網(wǎng)絡(luò)建設(shè)工作的不斷深入開展，全國網(wǎng)建整體水平逐年得以提高。商業(yè)企業(yè)對市場的調(diào)控運作能力和服務(wù)功能提升都有很大的進步，特別是今年加大治理整頓和規(guī)范經(jīng)營工作后，網(wǎng)建對零售終端的影響在不斷加大，入網(wǎng)銷售率也由年初的91.7上升到11月的95.9，送貨率由1月份的95.24提高到11月的96.7。 6、三項費用利潤率：135.62 111月全國卷煙經(jīng)營

42、三項費用利潤率為135.62，比上年同期121.75上升13.88個百分點。三項費用利潤率較高的省份是：上海（1396.8）、青海（656.56）、江蘇（287.43）、大連（263.6）、新疆（257.69）等。三項費用利潤率低于80的省份有重慶（46.18）、云南（52.01）、河南（64.28）、廣西（64.99）、陜西（73.52）、廣東（75.43）、遼寧（79.38）。 111月三項費用同比增加超過40的省份有甘肅（42.68）和遼寧（40.94），但它們同比增長的卷煙利潤只分別為0.47、8.43，突出表現(xiàn)在兩省的財務(wù)費用都有較大幅度的降低，但經(jīng)營費用和管理費用有較大增長。（二）

43、2003年全國煙葉收購、卷煙產(chǎn)銷簡況1、煙葉收購 11月份收購煙葉21.4萬噸，比去年同月20.4萬噸多收1.0萬噸，其中：烤煙20.4萬噸，晾曬煙1.0萬噸。本農(nóng)業(yè)年度累計收購煙葉140.3萬噸，比去年同期139.2萬噸多收1.1萬噸，完成年度調(diào)控目標174.4萬噸的80.5%，其中：烤煙138.8萬噸，比去年同期137.7萬噸多收1.1萬噸，完成年度調(diào)控目標169.8萬噸的81.7%；晾曬煙1.5萬噸，與去年同期持平，完成年度調(diào)控目標4.6萬噸的33.9%。 2、工業(yè)產(chǎn)值和銷售產(chǎn)值 11月份完成當年價工業(yè)總產(chǎn)值201.8億元，其中：卷煙產(chǎn)值196.7億元，其它工業(yè)企業(yè)5.1億元。累計完成當

44、年價工業(yè)總產(chǎn)值2036.4億元，其中：卷煙產(chǎn)值1985.9億元，其他工業(yè)企業(yè)50.5億元。本月完成當年價工業(yè)銷售產(chǎn)值191.3億元，比去年同月161.4億元增長18.6%；累計完成當年價工業(yè)銷售產(chǎn)值2032.3億元，比去年同期1812.0億元增長12.2%。 3、卷煙產(chǎn)量 11月份完成1593.9億支（318.8萬箱），比去年同月1498.6億支（299.7萬箱）增加95.3億支（19.1萬箱），增長6.4%。累計完成16721.6億支（3344.3萬箱），比去年同期16233.1億支（3246.6萬箱）增加488.5億支（97.7萬箱），增長3.0%，完成年度調(diào)控目標17650.0億支（35

45、30.0萬箱）的94.7%。其中：一類卷煙1209.4億支（241.9萬箱），比重為7.2%；二類卷煙1896.4億支（379.3萬箱），比重為11.3%；三類卷煙6015.3億支（1203.1萬箱），比重為36.0%；四類卷煙5629.7億支（1125.9萬箱），比重為33.7%；五類卷煙1970.7億支（394.1萬箱），比重為11.8%。、二類卷煙（30元/條以上）產(chǎn)量占總產(chǎn)量的18.6%。、二、三、四類卷煙所占全國比重同比分別上升0.9、1.1、2.2和1.2個百分點，五類卷煙所占全國比重同比下降0.9個百分點。在產(chǎn)量中，濾嘴煙16667.9億支，比去年同期16115.8億支增加552

46、.1億支，增長3.4%，比重為99.7%，比去年同期99.3%上升0.4個百分點。 4、名優(yōu)卷煙產(chǎn)銷存 11月份生產(chǎn)419.3億支，比去年同月367.3億支增加52.0億支，增長14.2%；累計完成4222.9億支（844.6萬箱），比去年同期3921.0億支（784.2萬箱）增加302.0億支（60.4萬箱），增長7.7%，名優(yōu)卷煙產(chǎn)量占全國總產(chǎn)量的25.3%，比去年同期24.2%上升1.1個百分點。11月銷售376.7億支，比去年同月306.6億支，增加70.2億支，增長22.9%；累計銷售3925.8億支（785.2萬箱），比去年同期3325.5億支（665.1萬箱）增加600.3億支（

47、120.1萬箱），增長18.1%，名優(yōu)卷煙銷量占全國卷煙銷量的24.3%，比去年同期21.4%上升2.9個百分點。11月末庫存442.0億支，比去年同月末445.1億支減少3.1億支。 5、卷煙銷售 11月份統(tǒng)計完成1485.4億支，其中：國內(nèi)銷售1467.1億支，比去年同月1424.5億支增加42.6億支，增長3.0%；出口18.3億支，比去年同月11.2億支，增長63.4%。煙草系統(tǒng)11月推算銷售量為1530.1億支（306.0萬箱），比去年同月1439.0億支（287.8萬箱）增加91.1億支（18.2萬箱），增長6.3%，其中：國內(nèi)銷售1511.8億支，比去年同月1427.8億支增加8

48、4.0億支，增長5.9%。累計批發(fā)銷售量為16638.3億支（3327.7萬箱），比去年同期16154.1億支（3230.8萬箱）增加484.2億支（96.8萬箱），增長3.0%，其中：國內(nèi)銷售16530.5億支（3306.1萬箱），比去年同期16068.1億支（3213.6萬箱）增加462.4億支（92.5萬箱），增長2.9%。；出口107.8億支，比去年同期86.0億支增加21.8億支，增長25.3%。 6、卷煙工商庫存 11月份卷煙庫存合計1472.9億支（294.6萬箱），其中：工業(yè)庫存427.6億支（85.5萬箱），商業(yè)庫存1045.3億支（209.1萬箱）。庫存總量比去年同月末16

49、99.0億支減少226.1億支，比上月末1407.6億支增加65.3億支。 7、36戶重點卷煙工業(yè)企業(yè) 36戶重點卷煙工業(yè)企業(yè)累計完成當年價卷煙產(chǎn)值1502.7億元，比去年同期1344.7億元增長11.7%；完成當年價銷售產(chǎn)值1502.4億元，比去年同期1331.0億元增長12.9%。累計完成卷煙產(chǎn)量10946.9億支（2189.4萬箱），比去年同期10451.6億支（2090.3萬箱）增長4.7%，占全國總產(chǎn)量的65.5%，增長幅度高于全國1.7個百分點。其中：一類卷煙1072.6億支，占全國比重88.7%；二類卷煙1593.1億支，占全國比重84.0%；三類卷煙4185.0億支，占全國比重

50、69.6%；四類卷煙3337.0億支，占全國比重59.3%；五類卷煙759.2億支，占全國比重38.5%。一、四類卷煙所占全國比重同比上升0.5、3.0個百分點，二、三、五類卷煙所占全國比重同比分別下降1.8、2.5、4.4個百分點。11月末工業(yè)企業(yè)卷煙銷售量為11122.2億支，其中：對省內(nèi)系統(tǒng)內(nèi)銷售7747.6億支，對省外系統(tǒng)內(nèi)銷售3208.0億支。11月末卷煙庫存為281.1億支，比去年同月末385.4億支減少104.3億支，占全國工業(yè)庫存的65.7%。8、全國煙草進出口系統(tǒng)全年經(jīng)濟運行質(zhì)量和效益呈良好發(fā)展態(tài)勢 111月在國家局領(lǐng)導(dǎo)下煙草進出口系統(tǒng)堅持“平穩(wěn)發(fā)展、穩(wěn)健經(jīng)營”的經(jīng)營指導(dǎo)方針

51、，系統(tǒng)經(jīng)濟運行總體保持良好的運行態(tài)勢，進出口總值同比平穩(wěn)上升，進、出口總值及主要經(jīng)濟運行指標均趨于良性發(fā)展；出口商品中煙葉、卷煙的數(shù)量與金額同比均有一定幅度的增長；集團銷售收入和實現(xiàn)利潤與去年同期相比穩(wěn)步上升，集團19戶成員企業(yè)全部盈利，系統(tǒng)整體經(jīng)濟運行質(zhì)量和效益呈良好發(fā)展態(tài)勢，為全年各項任務(wù)和指標的完成打下了良好的基礎(chǔ)。二、行業(yè)政策分析（一）“煙控公約”影響中國煙草業(yè) 中國常駐聯(lián)合國代表王光亞于11月10日在紐約聯(lián)合國總部代表中國政府簽署了煙草控制框架公約?！盁熆毓s”作為世界上第一個有關(guān)煙草控制的條約，是以控制煙草制造和消費為目的的，它對我國煙草業(yè)的影響是全局性的。“煙控公約”中的大多數(shù)條

52、款都是為了限制煙草產(chǎn)量和消費量的。我國煙草企業(yè)現(xiàn)已較狹窄的宣傳渠道將受到進一步的削弱。另外，“煙控公約”中規(guī)定，煙盒包裝上必須印有不少于1/3面積的吸煙警告，這會抑止大多數(shù)將包裝精美的高檔香煙作為禮品購買的消費者的欲望。最后，“煙控公約”要求煙草企業(yè)向政府公開產(chǎn)品中的成分和施放物，要檢驗出香煙中多達5000種的微量成分，對企業(yè)來說將是巨大的成本和壓力。公約生效后，對我國煙草行業(yè)的影響主要表現(xiàn)在兩個方面：1、卷煙工藝、產(chǎn)品開發(fā)、包裝設(shè)計，以及產(chǎn)品推廣和銷售等將受到更加嚴格限制。首先，從卷煙工藝和產(chǎn)品開發(fā)的角度分析，公約對如何提高產(chǎn)品質(zhì)量，降低吸煙對健康的危害提出了新的挑戰(zhàn)。例如，公約第九、第十條

53、明確要求卷煙生產(chǎn)商披露煙草制品成分和釋放物的信息，同時還將采取更嚴格的標準對煙草制品的成分進行檢測和測量。其次，從卷煙包裝設(shè)計的角度分析，公約使以往通過改進產(chǎn)品包裝，突出品牌特點，從而在一定程度上方便消費者區(qū)別產(chǎn)品的做法變得困難?？梢韵胂?，如果所有的卷煙包裝上都有30%面積的警語，品牌標識就將受到破壞，對品牌形象將產(chǎn)生嚴重影響。其次，從卷煙產(chǎn)品的市場推廣和銷售的角度分析，公約對煙草廣告、促銷、贊助行為的廣泛禁止，幾乎將卷煙生產(chǎn)者與消費者之間業(yè)已存在的，且十分有限的溝通渠道堵死，消費者很難得到高品質(zhì)、低危害的卷煙產(chǎn)品以及相關(guān)信息。2、因與責(zé)任有關(guān)的問題而引發(fā)的煙草訴訟增加。煙草業(yè)對因吸煙而對健康

54、造成的危害承擔責(zé)任與賠償?shù)膯栴}是公約談判中另一焦點問題，也是公約中對各國最具實質(zhì)性影響的內(nèi)容之一。公約在“指導(dǎo)原則”部分規(guī)定：“各締約方在其管轄范圍內(nèi)確定與責(zé)任有關(guān)的問題是煙草綜合控制的重要部分。”第19條進一步做出更具體規(guī)定：“為煙草控制的目的，必要時，各締約方應(yīng)考慮采取立法行動或促進其現(xiàn)有法律，以處理刑事和民事責(zé)任，適當時包括賠償?！笔澜缧l(wèi)生組織制定公約的初衷，也是最主要目的之一，就是想借助煙草訴訟而使煙草公司破產(chǎn)。在國際方面，由于煙草訴訟逐年增多、此起彼伏，一些跨國煙草公司已經(jīng)官司纏身、舉步維艱。因此，我們要高度重視因責(zé)任問題而引起的煙草訴訟以及賠償問題所帶來的不利影響。 （二）國家局出

55、臺中國卷煙科技發(fā)展綱要為進一步明確中國卷煙科技發(fā)展的方向與任務(wù)，推進中國煙草科技進步與創(chuàng)新，國家局日前出臺了中國卷煙科技發(fā)展綱要。提出，中國卷煙科技發(fā)展的方向和目標是，以市場為導(dǎo)向，保持和發(fā)展中國卷煙的特色，大力發(fā)展中式卷煙，鞏固發(fā)展國內(nèi)市場，積極開拓國際市場，提高中國卷煙產(chǎn)品市場競爭力和中國煙草核心競爭力，保持中國煙草持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展。綱要共分為以下幾個部分：1、中國卷煙科技發(fā)展的機遇和挑戰(zhàn)；2、中國卷煙科技發(fā)展的方向和目標；3、中國卷煙科技發(fā)展應(yīng)遵循的原則；4、中國卷煙科技發(fā)展的主要任務(wù)；5、技術(shù)支撐體系和保障措施。三、新技術(shù)、新產(chǎn)品、新工藝（一）近紅外光譜儀在卷煙廠的重要應(yīng)用近紅外光

56、譜分析技術(shù)是光譜測量技術(shù)與化學(xué)計量學(xué)科的有機結(jié)合，分析過程的高效和綠色又使其具有典型的現(xiàn)代分析特征，因而成為近年來發(fā)展較快、引人注目的光譜分析技術(shù)之一。同樣也受到煙草行業(yè)的普遍關(guān)注。在卷煙廠搞過質(zhì)檢的人都知道，分析一個卷煙樣品的一種參數(shù)（如煙堿、總糖含量等）需花費數(shù)十元到數(shù)百元，從制樣到完成分析需耗費數(shù)小時到數(shù)天的時間。而在自動化程度高度發(fā)展的今天，卷煙廠的工藝配方部門要求質(zhì)檢科及時提供檢驗結(jié)果，以便及時采取措施，調(diào)整工藝及配方，而傳統(tǒng)的實驗室，即便用流動自動分析儀其測定時間也比較長，嚴重影響其生產(chǎn)效率。而采用“近紅外分析技術(shù)”可在數(shù)分鐘內(nèi)完成多項參數(shù)的測定，分析速度可提高上百倍，分析成本可降

57、低數(shù)十倍，而且整個分析過程不會對環(huán)境造成任何污染。一天可完成上百個樣品的檢測，在整個卷煙生產(chǎn)過程起到了重要的指導(dǎo)作用，現(xiàn)介紹如下。 1、近紅外分析儀的工作原理 近紅外（Near Infrared，簡稱NIR）譜區(qū)是指界于可見光和中紅外區(qū)之間的電磁波，波長范圍為7802526nm。近紅外譜區(qū)的信息主要是分子內(nèi)部原子間振動的倍頻與全頻的信息，幾乎包括有機物中所有含氫基團（如CH、OH、NH和CO等）的信息，信息量極為豐富。煙草中的大多數(shù)有機化合物如煙堿、氮、總糖、還原糖、鉀、氯、蛋白質(zhì)、水分等都含有各種含氫基團，所以通過對煙葉的紅外光譜分析可以測定這些成分的含量。 當檢測光源投向煙葉粉末時，將在其

58、表面和內(nèi)部產(chǎn)生漫反向，經(jīng)檢測器即得到該煙樣的近紅外漫反射光譜，由于不同煙葉的成分不同，對近紅外吸收作用不同，近紅外反射光譜也不會完全一樣。光譜經(jīng)一階導(dǎo)數(shù)預(yù)處理后用偏最小二乘法（PLS）建立數(shù)學(xué)模型。根據(jù)該模型，即可從近紅外光譜來計算同類型煙葉的相關(guān)化學(xué)成分含量。 2、近紅外分析儀在卷煙廠的重要應(yīng)用 （1）在原料選擇及進廠過程的使用。 在煙葉調(diào)撥過程中，使用近紅外對原料進行測定，可迅速地掌握煙葉原料的品質(zhì)，及時決定原料的取舍，同時為卷煙配方提供依據(jù)。用近紅外測定煙葉時，可對不同產(chǎn)地、品種的原料分別進行建模，產(chǎn)地、品種分得越細其結(jié)果越可靠。 （2）在生產(chǎn)過程和工藝調(diào)整中的應(yīng)用。 在卷煙生產(chǎn)過程中，

59、應(yīng)用近紅外光譜儀，利用煙草近紅外光譜與化學(xué)成分之間的數(shù)學(xué)模型，通過儀器中的固體光纖就可以實現(xiàn)對調(diào)撥及生產(chǎn)過程中的在線監(jiān)測。上海煙草（集團）公司已經(jīng)實現(xiàn)了卷煙生產(chǎn)的在線檢測，通過卷煙生產(chǎn)環(huán)節(jié)在線監(jiān)控，保證產(chǎn)品合格率。 在卷煙配方過程中，進入配方的煙葉，可利用近紅外分析儀分析其各項質(zhì)量數(shù)據(jù)，及時調(diào)整搭配，使卷煙配方更加方便、快捷。 （3）在銷售過程中對卷煙產(chǎn)品的監(jiān)督作用。 在卷煙市場的銷售過程中，經(jīng)常會遇到某種牌號的卷煙真假難辨的情況。通過近紅外光譜儀和定性分析軟件中的鑒定測試和聚類分析還可以對卷煙進行真假、偽劣的快速識別。束茹欣等成功地運用近紅外光譜儀區(qū)分中華、雙喜、牡丹三種牌號的卷煙產(chǎn)品，并能

60、正確識別真假中華煙。 近紅外分析已得到很多卷煙廠（包括一些復(fù)烤廠）的歡迎和認可，成為卷煙廠不可缺少的質(zhì)量控制測試儀器。盡管它還存在各種不足，而且其使用及待開發(fā)的項目還很多，如可以進行卷煙感官質(zhì)量評測及焦油的測定等等，需要我們共同探討和切磋。但是隨著近紅外技術(shù)的不斷完善和深入，它必將成為整個煙草行業(yè)更加有力的分析工具。 （二）卷煙降焦減害技術(shù)研究進展近年來，在世界衛(wèi)生組織（WHO）、許多國家政府和各種反煙團體的積極推動下，全球性的反吸煙運動日益高漲，煙草行業(yè)受到的社會壓力越來越大。WHO制定的、各成員國政府已簽署的煙草控制框架公約不僅規(guī)定了各國政府要采取和實行有效的立法、行政和/或其它措施防止和