二零零一年七月教學課件

1、二零零一年七月中國石油化工股份有限公司A股公開發(fā)行中國石油化工股份有限公司董事長 李毅中總裁 王基銘副總裁兼財務(wù)總監(jiān) 張家仁董事會秘書 張洪林中國國際金融有限公司投資銀行部董事總經(jīng)理研究部董事總經(jīng)理資本市場部執(zhí)行總經(jīng)理李弘許小年滕威林發(fā)行結(jié)構(gòu)概況中國石油化工股份有限公司(“中國石化”)上海證券交易所（“SHSE”）人民幣普通股人民幣普通股28億股向法人投資者配售和上網(wǎng)定價發(fā)行相結(jié)合發(fā)行人上市地點證券類型發(fā)行規(guī)模發(fā)行方式中國國際金融有限公司主承銷商發(fā)行前發(fā)行后國家股(包括金融股東) 80%77.42%H股 20%19.35%A股- 3.23%總股數(shù)839億 867億股權(quán)結(jié)構(gòu)內(nèi)容提要一、世界級能源

2、化工公司二、占據(jù)市場主導(dǎo)地位三、積極穩(wěn)健的經(jīng)營戰(zhàn)略措施四、現(xiàn)代企業(yè)管理制度五、優(yōu)良的業(yè)績 一、世界級能源化工公司世界級能源化工公司 上中下游一體化的業(yè)務(wù)組合煉油勘探開發(fā)中國第二大原油天然氣生產(chǎn)商油氣探明可采儲量4.4億噸年產(chǎn)原油3,484萬噸天然氣23億立方米中國最大的石油產(chǎn)品 營銷網(wǎng)絡(luò)， 擁有25,493座加油站成品油銷售市場份額 占全國市場62% 占主要市場84%全國最大的化工產(chǎn)品生 產(chǎn)商及經(jīng)銷商2000年乙烯產(chǎn)量217萬噸2000年原油加工能力1.3億噸2000年原油加工量占全國52.1%擁有全國七家最大煉油企業(yè)中的六家* 以上數(shù)字不含新星公司 銷售化工抗風險能力強 整合效益高香港上海紐

3、約倫敦開創(chuàng)大型國企四地上市之先河A股發(fā)行拓寬融資渠道，使國內(nèi)投資者分享中國石化增長成果積極進取的中國石化 努力成為一個主業(yè)突出、資產(chǎn)優(yōu)良、科技創(chuàng)新、管理科學、財務(wù)嚴謹、具有國際競爭力的世界級一體化能源化工公司 經(jīng)營機制外部市場化，內(nèi)部緊密化經(jīng)營戰(zhàn)略拓展市場、擴大資源、降本增效經(jīng)營宗旨公司利潤最大化，股東回報最大化經(jīng)營理念競爭和開放 經(jīng)營準則規(guī)范、嚴謹、誠信 激勵機制永不滿足、各得其所二、占據(jù)市場主導(dǎo)地位迅速增長的石油消費市場資料來源: 劍橋能源研究所世界各地區(qū)石油需求量增長率（2000-2010）4.7%4.5%4.4%2.3%0.9%北美洲中國拉丁美洲非經(jīng)合發(fā)亞太地區(qū)國家西歐、中歐2000

4、- 2010年復(fù)合增長率達 4.7%其它液化氣重油柴油航煤、燈煤石腦油00.51.01.52.02.53.03.54.019961998200020022004200620082010汽油中國未來石油產(chǎn)品需求增長（億噸）化工產(chǎn)品需求增長空間巨大2000 -2005年復(fù)合增長率7.0%（萬噸）國產(chǎn)乙烯進口下游產(chǎn)品折算乙烯19951999200020032005 546 1,389 990 923 1,213 760 1997國內(nèi)化工產(chǎn)品需求增長空間巨大，為石化行業(yè)發(fā)展提供有利機遇主導(dǎo)中國最具吸引力的市場占全國汽柴油消費量的72%占全國石化產(chǎn)品消費量的80%中國石化主要市場覆蓋東南十九?。ㄊ校┲袊?/p>

5、石化主要市場其他地區(qū)公司在主要市場成品油零售占有率為61%公司在主要市場成品油批發(fā)占有率為84%上海完善的成品油銷售網(wǎng)絡(luò)完善的網(wǎng)絡(luò) 知名的品牌成品油碼頭298個油庫1,464萬立方米加油站25,493座11,37425,493加油站數(shù)量（座）19992000單站加油量(噸站)199920001,0841,40229.3%20,25978.1%福建鎮(zhèn)海揚子齊魯燕山北京廣州茂名儀征天津金陵油氣田煉油廠原油碼頭輸油管計劃中的成品油管線高橋勝利中原經(jīng)營環(huán)境市場化 市場決定供給國家計委和經(jīng)貿(mào)委通過與中國石化和中國石油磋商公布指導(dǎo)性年度計劃：原油和天然氣產(chǎn)量原油進口量原油加工量成品油產(chǎn)銷量乙烯產(chǎn)量實際實施

6、完全由中國石化根據(jù)市場需求決定原油價格于1998年6月起與國際接軌，并從2001年3月份起，國家計委不再公布基準價，由中國石化和中國石油按照現(xiàn)行的原則和辦法自行計算和確認價格成品油價格從2000年6月起與國際接軌，政府逐月公布零售中準價，中國石化和中國石油在5%的浮動范圍內(nèi)自行確定價格化工產(chǎn)品價格已完全市場化汽油價格調(diào)整柴油價格調(diào)整元/噸元/噸原油價格調(diào)整元/噸新加坡FOB價格國內(nèi)零售中準價 （含稅）國內(nèi)原油基準價國際原油價99/1201/0600/0101/0199/1201/0600/0601/0199/1201/0600/0601/01經(jīng)營環(huán)境市場化 價格與國際接軌積極迎接入世挑戰(zhàn)加入世

7、貿(mào)帶來挑戰(zhàn)和機遇，中國石化正在努力提高整體競爭實力，積極迎接入世挑戰(zhàn) 勘探開發(fā)對外合作只允許中國石化、中國石油和中海油開展對外合作原油和成品油進出口入世后逐步取消進口配額進出口量仍需分配且受到監(jiān)管 成品油批發(fā)零售入世三年后開放零售市場入世五年后有條件開放批發(fā)市場從今年6月起新批準的加油站由中國石化和中國石油負責建設(shè) 原油、產(chǎn)品關(guān)稅原油關(guān)稅由每噸16元降至0汽油關(guān)稅由9%降至6%；柴油、化肥、橡膠關(guān)稅維持現(xiàn)有水平化纖關(guān)稅由16-18%降為6.5%，有8年的緩沖期洞氮煤氣化項目湖北化肥項目金陵煉油優(yōu)化項目上海石化年產(chǎn)90萬噸乙烯項目揚子石化巴斯夫年產(chǎn)60萬噸乙烯項目福建煉化項目廣州石化改造項目20

8、01 - 2003年與?？松梨?、殼牌及bp分別合資建設(shè)500座加油站引進資金、世界一流技術(shù)和先進管理國際投資者首選的合作伙伴王基銘總裁三、積極穩(wěn)健的經(jīng)營戰(zhàn)略措施收購新星 進一步優(yōu)化一體化結(jié)構(gòu)28%17%2000年中國石化（%）探明儲量中未開發(fā)儲量的比例（億噸）4.465.352000年中國石化模擬收購新星后20%探明可采儲量天然氣產(chǎn)量 25 39.22001E中國石化摸擬收購新星后57%原油產(chǎn)量3,7163,4402001E中國石化摸擬收購新星后8%（萬噸）（億立方米）11個百分點模擬收購新星后收購新星 迅速拓展天然氣市場新星豐富的天然氣資源 + 中國石化占絕對優(yōu)勢的市場份額 在中國天然氣市

9、場中的獨特優(yōu)勢天然氣加氣站2 億立方米 東氣上岸（與中海油合作）西氣東輸川氣出川工業(yè)用氣 37億立方米城市民用天然氣8 億立方米（2005年預(yù)測）增加高附加值產(chǎn)品比例，開拓化工產(chǎn)品市場15%25%35%45%55%1999200020012005合成樹脂專用料差別化纖維提高高附加值化工產(chǎn)品比例拓展市場，增強市場優(yōu)勢 化工產(chǎn)品市場增加高附加值產(chǎn)品比例，開拓化工產(chǎn)品市場完善化工產(chǎn)品直銷及分銷網(wǎng)絡(luò)，提高直銷比例；推行電子商務(wù)，降低交易成本，2001年網(wǎng)上交易額達150億元化工產(chǎn)品直銷率拓展市場，增強市場優(yōu)勢 化工產(chǎn)品市場增加高附加值產(chǎn)品比例，開拓化工產(chǎn)品市場完善化工產(chǎn)品直銷及分銷網(wǎng)絡(luò)，提高直銷比例；

10、推行電子商務(wù)，降低交易成本采用改造、新建和收購等多種方式，增加股份公司乙烯產(chǎn)能，提高產(chǎn)量200120032005370550224乙烯產(chǎn)能大幅增加單位：萬噸拓展市場，增強市場優(yōu)勢 化工產(chǎn)品市場降低成本，提高經(jīng)營效益 成本削減計劃降低原油等大宗原料采購成本降低物耗能耗提高裝置開工率削減期間費用20012003年降本累計133.4億元200120022003化工銷售煉油勘探開發(fā)21.946.265.34.54.96.16.4(人民幣億元)降低成本，提高經(jīng)營效益 減員增效計劃2001 - 2005年計劃減員10萬人2001年當年計劃減員2.7萬人5年減員成本支出共計45億元，累計節(jié)約人工成本54億元

11、， 凈節(jié)約成本共計9億元全面完成減員增效計劃后，從2006年起每年將節(jié)約人工成本16.55億元20052001200420022003 節(jié)約成本 費用支出20061.757.6513.115.2316.3116.55(人民幣億元)嚴謹投資，調(diào)整結(jié)構(gòu)，增加回報集中投資決策，分級管理，保證公司整體戰(zhàn)略實施調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，推進科技進步，控制投資規(guī)模規(guī)范程序，注重增加投資回報投資理念投資向高回報業(yè)務(wù)傾斜1997-1999年資本開支分布勘探開發(fā)28%化工35%銷售8%煉油27%其他2%2000-2003年資本開支分布勘探開發(fā)28%化工24%銷售28%煉油19%其他1%2001年計劃投資407.6億元四、現(xiàn)

12、代企業(yè)管理制度規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)組織結(jié)構(gòu)事業(yè)部管理體制國際化的公司治理結(jié)構(gòu)規(guī)范化的股東大會董事會總裁班子監(jiān)事會化工事業(yè)部專業(yè)公司勘探開發(fā)事業(yè)部總部職能部門銷售事業(yè)部煉油事業(yè)部審計委員會發(fā)展戰(zhàn)略委員會薪酬委員會油田公司煉化公司煉油部分省區(qū)市石油分公司煉化公司化工部分總部職能部門總部職能部門總部職能部門總部職能部門董事會秘書局研究單位與集團公司簽定協(xié)議 在業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、機構(gòu)、 人員、財務(wù)上五分開與集團公司的關(guān)系規(guī)范透明保持獨立運作規(guī)范關(guān)聯(lián)交易避免同業(yè)競爭簽定并嚴格執(zhí)行避免同業(yè)競爭協(xié)議適時以公平透明的方式收購集團公司的競爭性資產(chǎn)集團公司不再發(fā)展競爭性業(yè)務(wù)簽署關(guān)聯(lián)交易協(xié)議關(guān)聯(lián)交易得到香港聯(lián)交所的豁免建立關(guān)聯(lián)

13、交易監(jiān)督檢查制度會計師每年審計并披露關(guān)聯(lián)交易人力資源的管理與開發(fā)改革分配制度引入社會勞動力市場價格拉開不同層次工作人員工資差距實行特崗特薪，穩(wěn)定和廣納人才實施高層管理人員激勵機制實行基薪、業(yè)績獎金和股票增值期權(quán)的全新薪酬制度和關(guān)鍵指標考核改革勞動用工制度實施積極的減員增效強化內(nèi)部競爭改革勞動用工形式不斷提高員工素質(zhì)培養(yǎng)高級科技、管理經(jīng)營人才廣泛開展職工培訓(xùn)用現(xiàn)代電子信息技術(shù)提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)用現(xiàn)代電子信息技術(shù)提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)進行中已完成（ERP）全方位的企業(yè)資源規(guī)劃系統(tǒng)財務(wù)及會計信息管理系統(tǒng)成品油銷售和決策支持信息系統(tǒng)設(shè)備及原料電子采購平臺石化產(chǎn)品銷售電子平臺三個優(yōu)化原油資源優(yōu)化產(chǎn)品流向優(yōu)化煉油加工優(yōu)化

14、成本控制體系績效考核體系數(shù)據(jù)倉庫提升八個系統(tǒng)張家仁副總裁兼財務(wù)總監(jiān)五、優(yōu)良的業(yè)績盈利能力大幅增長主營業(yè)務(wù)收入利潤總額凈利潤凈資產(chǎn)收益率現(xiàn)金紅利（元 / 股）231,0478,3325,6656.47%-322,93225,93716,15413.37%0.081999年2000年增長幅度39.8%211.3%185.2%106.6%- 單位：百萬元人民幣良好的財務(wù)狀況合并報表總資產(chǎn) 其中：貨幣資金合并報表凈資產(chǎn)少數(shù)股東權(quán)益資產(chǎn)負債率流動比率速動比率340,91841,134120,79323,29957.7%103%64%2000年財務(wù)概況單位：百萬元人民幣投資級的信用評級獲得標準普爾穩(wěn)定增長的經(jīng)營業(yè)績主營業(yè)務(wù)收入的增長（億元人民幣）凈利潤的增長（億元人民幣）6.94%39.