萬(wàn)科A2020年現(xiàn)金流量報(bào)告

1、第 PAGE 2 第2頁(yè)共 4 頁(yè)內(nèi)部資料，妥善保管萬(wàn)科A2020年現(xiàn)金流量報(bào)告一、現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析2020年現(xiàn)金流入為69,286,189.11萬(wàn)元，與2019年的60,917,601.16萬(wàn)元相比有較大增長(zhǎng)，增長(zhǎng)13.74%。企業(yè)通過(guò)銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)所收到的現(xiàn)金為47228313.07萬(wàn)元，它是企業(yè)當(dāng)期現(xiàn)金流入的最主要來(lái)源，約占企業(yè)當(dāng)期現(xiàn)金流入總額的68.16%。企業(yè)銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)所產(chǎn)生的現(xiàn)金能夠滿(mǎn)足經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金支出需求，銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)使企業(yè)的現(xiàn)金凈增加5318802.22萬(wàn)元。企業(yè)通過(guò)增加負(fù)債所取得的現(xiàn)金也占不小比重，占企業(yè)當(dāng)期現(xiàn)金流入總額的15.32%。但企業(yè)增加的負(fù)債仍然

2、不足以?xún)斶€已到期舊債。二、現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析2020年現(xiàn)金流出為66,638,106.16萬(wàn)元，與2019年的62,545,414.71萬(wàn)元相比有所增長(zhǎng)，增長(zhǎng)6.54%。最大的現(xiàn)金流出項(xiàng)目為購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金，占現(xiàn)金流出總額的47.79%。三、現(xiàn)金流動(dòng)的穩(wěn)定性分析2020年，營(yíng)業(yè)收到的現(xiàn)金有所增加，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入的穩(wěn)定性有所20202020 年，現(xiàn)金流入項(xiàng)目從大到小依次是：銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金；取得借款收到的現(xiàn)金；吸收投資收到的現(xiàn)金；收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金。現(xiàn)金流出項(xiàng)目從大到小依次是：購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金；償四、現(xiàn)金流動(dòng)的協(xié)調(diào)性評(píng)價(jià)2020年萬(wàn)科A投資活動(dòng)收回資

3、金579706.71萬(wàn)元；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造資金5318802.22萬(wàn)元。2020年萬(wàn)科A籌資活動(dòng)需要凈支付資金3250425.99萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和投資活動(dòng)所提供的資金滿(mǎn)足了投融資活動(dòng)對(duì)資金的需要。總體來(lái)看，當(dāng)期經(jīng)營(yíng)、投資、融資活動(dòng)使企業(yè)的現(xiàn)金凈流量增加。五、現(xiàn)金流量的變化2019年現(xiàn)金凈虧空1,592,951.21萬(wàn)元，2020年扭虧為盈，現(xiàn)金凈增加2,592,372.82萬(wàn)元。2020年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為5,318,802.22萬(wàn)元，與2019 年的4,568,680.95萬(wàn)元相比有較大增長(zhǎng)，增長(zhǎng)16.42%。第 PAGE 4 第4頁(yè)共 4 頁(yè)內(nèi)部資料，妥善保管2020年投資活動(dòng)凈收回

4、現(xiàn)金579,706.71萬(wàn)元，2019年投資活動(dòng)現(xiàn)金凈支出2,862,673.46萬(wàn)元。3,250,425.992019 年負(fù)3,333,821.042.50%。六、現(xiàn)金流量的充足性評(píng)價(jià)從當(dāng)期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造的現(xiàn)金流量來(lái)看，企業(yè)依靠經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造的現(xiàn)金4.2748.66%，如果按照2.06年。從近三年情況來(lái)看，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~不能滿(mǎn)足購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金、存貨投資與分配股利、利潤(rùn)或償付利息所支付的現(xiàn)金的需要，這些支出的滿(mǎn)足還需要依靠外部融資解決。現(xiàn)金償債能力指標(biāo)項(xiàng)目名稱(chēng)2018年2019年2020年現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比(%)1.01-1.251.97經(jīng)營(yíng)償債能力0

5、.030.030.04現(xiàn)金流動(dòng)資產(chǎn)比(%)0.88-1.111.68經(jīng)營(yíng)還債期7.355.714.92債務(wù)償還率(%)29.8738.642.18注釋?zhuān)含F(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比=現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額/流動(dòng)負(fù)債合計(jì)經(jīng)營(yíng)償債能力=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~/負(fù)債總額現(xiàn)金流動(dòng)資產(chǎn)比=現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額/流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)經(jīng)營(yíng)還債期=帶息負(fù)債/經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~債務(wù)償還率=償還債務(wù)支付的現(xiàn)金/帶息負(fù)債七、現(xiàn)金流動(dòng)的有效性評(píng)價(jià)從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量來(lái)看，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~占營(yíng)業(yè)收入的12.69%。表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造現(xiàn)金的能力較強(qiáng)，造血功能較強(qiáng)。2020年銷(xiāo)售現(xiàn)金收益率為12.69%，與2019

6、年的12.42%相比變化不大。 造血功能沒(méi)發(fā)生多大變化。2020年資產(chǎn)現(xiàn)金報(bào)酬率為1.39%，2019年為-0.92%。從變化情況來(lái)看，企業(yè)2020年總資產(chǎn)凈現(xiàn)率有所提高。現(xiàn)金盈利能力指標(biāo)項(xiàng)目名稱(chēng)2018年2019年2020年銷(xiāo)售現(xiàn)金收益率(%)11.2912.4212.69資產(chǎn)現(xiàn)金報(bào)酬率(%)0.74-0.921.39收益凈現(xiàn)率(%)68.2382.8789.7資本現(xiàn)金收益率(%)4.81-5.897.41注釋?zhuān)轰N(xiāo)售現(xiàn)金收益率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~/營(yíng)業(yè)收入資產(chǎn)現(xiàn)金報(bào)酬率=現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額/資產(chǎn)總計(jì)收益凈現(xiàn)率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~/凈利潤(rùn)資本現(xiàn)金收益率= 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額/所有者權(quán)益從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入情況來(lái)看，萬(wàn)科A2020年銷(xiāo)售活動(dòng)回收現(xiàn)金的能力很強(qiáng)，銷(xiāo)售含金量很高。2020年銷(xiāo)售收現(xiàn)率為112.69%，與2019年的117.63%相比有較大幅度的降低，降低4.94個(gè)百分點(diǎn)。從變化情況來(lái)看， 企業(yè)2020年的銷(xiāo)售收現(xiàn)能力有較大幅度的下降。八、自由現(xiàn)金流量分析通過(guò)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)努力，2020年創(chuàng)造的自由現(xiàn)金流量為5929811.64萬(wàn)元。2020