電子行業(yè)：更新?lián)Q代持續(xù)加速電子行業(yè)步入5G時代

1、上周市場表現(xiàn)上周滬深 300 指數(shù)跌幅-0.7%，同期電子行業(yè)（申萬）跌幅-1.95%。電子行業(yè)各子板塊中，半導(dǎo)體跌幅-3.48%，光學(xué)光電子跌幅-1.56%，其他電子增幅 0.4%，元件跌幅-2.86%，電子制造跌幅-1.69%。漲幅位于后五位的行業(yè)分別為醫(yī)藥生物、食品飲料、電子、家用電器、非銀金融，其中醫(yī)藥生物的跌幅為-1.98%。圖 1：電子行業(yè)各板塊走勢數(shù)據(jù)來源： ，Wind圖 2：上周各行業(yè)漲跌幅對比數(shù)據(jù)來源： ，Wind從個股來看，上周漲幅前五名的公司為璞泰、*ST 猛獅、春興精工、科達(dá)利和宜安科技，漲幅分別為 21.56%、21.13%、15.56%、14.49%、13.23%，

2、跌幅前五名的公司為共達(dá)電聲、華體科技、華正新材、水晶光電、惠威科技，跌幅分別為-14.17%、-13.05%、-12.56%、-11.78%、-11.32%表 1：上周電子行業(yè)漲幅前五名周漲跌幅（%）收盤價（元）總市值（億元）璞泰來21.5668.72298.70*ST 猛獅21.133.4419.52春興精工15.568.3994.64科達(dá)利14.4935.9575.50宜安科技13.2313.2761.08數(shù)據(jù)來源： ，Wind表 2：上周電子行業(yè)跌幅前五名周漲跌幅（%）收盤價（元）總市值（億元）共達(dá)電聲-14.1712.5445.14華體科技-13.0539.5640.30華正新材-12

3、.5640.4352.30水晶光電-11.7813.03146.75惠威科技-11.3220.3625.38數(shù)據(jù)來源： ，Wind估值方面，截止本周，電子行業(yè)市盈率（TTM）為 38.20X，半導(dǎo)體、其他電子、電子元件、光學(xué)光電子及電子制造市盈率分別為 95.08X、37.26X、36.58X 和 32.6X 及 26.14X。圖 3：電子行業(yè)各板塊估值水平數(shù)據(jù)來源： ，Wind圖 4：上周各行業(yè)估值對比數(shù)據(jù)來源： ，Wind行業(yè)重要新聞表 3：上周行業(yè)重要新聞分類日期內(nèi)容來源“華為可能會在榮耀 V30 發(fā)布的前一天，即 11 月 25 日推出即將面世的華為 MatePad Pro”國外媒體

4、mysmartprice 近日發(fā)文稱。根據(jù)華為消費者業(yè)務(wù)集團(tuán)首席執(zhí)行官余承東所發(fā)的宣傳海報可以看出，在今年的 11 月 25 日，華為將在上海舉行新品發(fā)布會。海報上除了有時間地點的信息之外，其主視覺元素“Mate”后面似乎隱藏了“Pad”的字樣。根據(jù)傳聞，消費電子2019/11/18消費電子2019/11/20華為 MatePad Pro 將是全球首款帶有打孔相機(jī)的平板電腦， 相機(jī)切口位于平板的左上方，邊框極窄。此外，華為 MatePad Pro 應(yīng)該也會配有專用鍵盤，并提供M-Pen 支持。觸控筆沒有專用的插槽，它會粘在平板電腦的側(cè)面。配臵方面，有媒體表示該平板將搭載麒麟 980 或麒麟 9

5、90 芯片組，并搭配8GB RAM，內(nèi)部存儲器的存儲空間預(yù)計將從 128GB 起步， 最高到 512GB。11 月 20 日消息，在 ColorOS 7 發(fā)布會上，OPPO ColorOS 產(chǎn)品總監(jiān)張昊晨宣布，首個搭載 ColorOS 7 上市的新機(jī) Reno 3 系列將于 12 月份正式發(fā)布。它支持 SA/NSA 雙模 5G，是OPPO 在中國推出的首款 5G 機(jī)型，也是 OPPO 首款雙模 5G 手機(jī)。此前 OPPO 副總裁沈義人透露，12 月份發(fā)布的 OPPO 雙模 5G 手機(jī)首發(fā)高通 5G 芯片（命名可能是高通驍龍 735）。高通介紹，這是高通首個 5G 集成式移動平臺，該高能效的平臺

6、支持所有主要地區(qū)頻段，能夠為更廣泛的消費者帶來出色的移動體驗。OPPO 表示， OPPO 作為第一批 5G 手機(jī)廠商，將帶給用戶充滿想象的未來生活。TechwebTechweb消費電子2019/11/2011 月 20 日凌晨，天風(fēng)國際分析師郭明錤發(fā)布了最新研究報告，并預(yù)計 iPhone 對 LCP 軟板需求在 2020 年的同比將顯著增長 110%至 2.2 億條。報告指出，LCP 軟板單價較 MPI 軟板高約 50%或以上，因而 LCP 軟板供貨商營收與盈利有望在 2020 年實現(xiàn)顯著增長。天風(fēng)國際預(yù)計，配備 LCP 軟板的iPhone 機(jī)型出貨比重將從 2019 年的 4550%增長至

7、2020 年的 7075%。同時 2020 年下半年的新款 2H20 5G iPhone 出貨中，支持 5G 毫米波的機(jī)型出貨將占約 1520%。由于毫米波 5G iPhone 需采用 3 條 LCP 軟板，也會同樣帶動 LCP軟板需求的上升。在中國（紹興）第二屆集成電路產(chǎn)業(yè)峰會上，中芯國際宣布， 中芯紹興項目順利通線投片?！爸行窘B興”是近年來紹興集成電路產(chǎn)業(yè)的標(biāo)志性項目，項目自去年 5 月開工奠基以來，進(jìn)展迅速。中芯紹興項目總投資 58.8 億元，是紹興集成電路小鎮(zhèn)全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的關(guān)鍵性項目，投入生產(chǎn)后可實現(xiàn)年產(chǎn)值45 億元。該項目將建設(shè)一條集成電路 8 英寸芯片制造生產(chǎn)線集微網(wǎng)芯片2019/

8、11/18和一條模組封裝生產(chǎn)線。規(guī)劃年產(chǎn) 8 英寸 50 萬片和 20 億顆半導(dǎo)體行業(yè)觀察芯片封裝生產(chǎn)線。主要產(chǎn)品包括 MEMS、IGBT、M OSFET、RF 等產(chǎn)品線。今年 8 月，中芯紹興項目完成首臺工藝設(shè)備的進(jìn)場安裝，正式開啟投產(chǎn)前的準(zhǔn)備階段。10 月，中芯紹興完成了首批 151 臺（套）生產(chǎn)設(shè)備的搬入，明年 3 月將實現(xiàn)主要產(chǎn)品量產(chǎn)。此外，國際先進(jìn)封裝基地項目也進(jìn)入最后準(zhǔn)備階段。芯片研調(diào)機(jī)構(gòu) IC Insights 指出，今年三星受到存儲器市況欠佳拖累，英特爾將有望奪回全球第 1 大半導(dǎo)體供應(yīng)商寶座。此外，若不計純代工廠臺積電，華為海思將排名于第 15 位，并以年增 24%成績與索尼

9、并列成長性最高。調(diào)查資料顯示，今年全球前 5 大半導(dǎo)體供應(yīng)商預(yù)估為英特爾、三星、臺積電、SK海力士及美光；第 6-10 名則為博通、高通、德儀、東芝及2019/11/19輝達(dá)。第 10-15 名分別為索尼、意法半導(dǎo)體、英飛凌、恩智集微網(wǎng)浦及聯(lián)發(fā)科。值得注意的是，前 15 名中，年度呈現(xiàn)正增長的公司僅有臺積電（1%）、索尼（24%）及聯(lián)發(fā)科（1%）， 其中，索尼主要受惠圖像傳感器（CMOS）銷售強(qiáng)勁，業(yè)績年增長表現(xiàn)最優(yōu)異。總體而言，預(yù)計 2019 今年前 15 大半導(dǎo)體公司銷售額將較去年下滑 15%，比預(yù)估全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)總下滑 13%再低 2 個百分點。芯片據(jù)路透社報道，英特爾在當(dāng)?shù)貢r間周三表示

10、，由于市場需求增加，公司難以及時供應(yīng)，公司需要尋找更多芯片制造商進(jìn)行合作以滿足 PC 所需芯片的供應(yīng)。英特爾承認(rèn)：“盡管我們盡了最大努力，但我們?nèi)匀粵]有完成這一挑戰(zhàn)?！蓖瑫r，2019/11/20 英特爾還向其客戶和合作伙伴表達(dá)了歉意。今年十月份，英集微網(wǎng)特爾就曾表示，“需求完全超過英特爾的擴(kuò)產(chǎn)速度”。英特爾 CEO Bob Swa 在電話財報會議中稱，市場需求強(qiáng)勁，不排除未來可能會將 CPU 制造作業(yè)外包。而事實上，英特爾在今年 6 月已經(jīng)同三星商討過 14nm 芯片外包的事宜。其他電子2019/11/18其他電子2019/11/21其他電子2019/11/2211 月 18 日消息，據(jù)國外媒

11、體報道，新西蘭電信與數(shù)字服務(wù)提供商 Spark New Zealand（以下簡稱 Spark）周一表示，已放棄只依靠華為來推出 5G 服務(wù)的計劃，但將把華為留在三家優(yōu)選（preferred）設(shè)備供應(yīng)商名單上。Spark 稱，三家優(yōu)選供應(yīng)商包括諾基亞、三星電子和華為。但 Spark 還沒有就使用華為或三星設(shè)備提交申請。Spark 表示，作為其分階段實施策略的一部分，將與諾基亞合作推出 5G 服務(wù)，并且已經(jīng)獲得新西蘭政府批準(zhǔn)。根據(jù) Spark 公司的官方消息，今年圣誕節(jié)前該公司將在新西蘭的主要中心區(qū)正式推出 5G 業(yè)務(wù)服務(wù)。11 月 21 日午間消息，世界 5G 大會今日正式開幕，小米董事長雷軍在

12、主論壇發(fā)表主題演講。雷軍表示，5G 手機(jī)時代面臨著巨大的機(jī)會與挑戰(zhàn)，目前全球智能手機(jī)產(chǎn)業(yè)正在下 滑，但明年 5G 手機(jī)將拉動換機(jī)潮，讓全球智能手機(jī)產(chǎn)業(yè)重回增長。他還透露，小米正在北京經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)建設(shè)未來工廠，主要研發(fā)和生產(chǎn)小米旗艦手機(jī)，12 月正式建成，第一期設(shè)計年產(chǎn)能 100 萬臺。該工廠將大規(guī)模使用自動化產(chǎn)線、5G 網(wǎng)絡(luò)、大數(shù)據(jù)等技術(shù)，大幅提高生產(chǎn)效率，每分鐘自動生產(chǎn) 60 臺智能手機(jī)，比傳統(tǒng)工廠提升 60%以上。據(jù)路透社報道，就華為是否參與德國 5G 建設(shè)所存在的爭議， 德國總理默克爾周五在基督教民主黨人會議上再次表示，德國不應(yīng)從一開始就將任何公司排除于 5G 網(wǎng)絡(luò)建設(shè)之外。此次基督教

13、民主黨人會議上，基督教民主聯(lián)盟（CDU）的部分議員擔(dān)心存在所謂的安全隱患，希望將華為排除在合同之 外，默克爾對此表示必須基于嚴(yán)格的安全標(biāo)準(zhǔn)，不應(yīng)對任何公司進(jìn)行區(qū)別對待，她說到：“我們不應(yīng)該一開始就排除任何人。值得注意的是，這不是默克爾首次公開發(fā)表此類言論， 她早在之前于柏林總理府會見歐盟委員會主席馮德萊恩后 的雙方聯(lián)合記者會以及之后的記者招待會上就曾表示，德國不會為某個特定的供應(yīng)商單獨設(shè)定標(biāo)準(zhǔn)，而是基于相同的 5G 標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行驗證。但默克爾的言論似乎跟其所在黨其他成員的觀點背道而馳。據(jù) Politico 報道，CDU 成員已經(jīng)起草了三份議案將直接或間接禁止華為進(jìn)入該國的 5G 網(wǎng)絡(luò)。Techwe

14、bTechweb集微網(wǎng)數(shù)據(jù)來源： ，互聯(lián)網(wǎng)上周重要公告表 4：上周重要公告公司日期內(nèi)容基于對未來發(fā)展的信心，為有效維護(hù)廣大股東利益，增強(qiáng)投資者信心，綜合考慮公司的財務(wù)狀況，公司以自有資金或自籌資金通過深圳證券交易所交易系統(tǒng)順絡(luò)電子2019/11/19以集中競價交易方式進(jìn)行股份回購，回購價格為不超過人民幣 20 元/股，回購金額為不低于人民幣 1 億元（包含 1 億元），不超過人民幣 2 億元（包含 2 億圣邦股份2019/11/19洲明科技2019/11/19領(lǐng)益智造2019/11/19元），回購股份的期限為第五屆董事會第十三次會議審議通過回購股份方案之日（2018 年 11 月 16 日）起

15、 12 個月之內(nèi)。擬向激勵對象授予 222.50 萬份股票期權(quán)，約占本激勵計劃草案公告時公司總股本 7,941.329 萬股的 2.80%。其中首次授予 178.00 萬份，約占本激勵計劃草案公告時公司總股本 7,941.329 萬股的 2.24%；預(yù)留授予 44.50 萬份，約占本激勵計劃草案公告時公司總股本 7,941.329 萬股的 0.56%，預(yù)留部分占本次授予權(quán)益總額的 20.00%。每份股票期權(quán)在滿足行權(quán)條件的情況下，擁有在有效期內(nèi)以行權(quán)價格購買 1 股公司股票的權(quán)利。為進(jìn)一步提升公司的產(chǎn)能，滿足公司顯示屏產(chǎn)品快速增長的市場需求，公司的全資子公司廣東洲明節(jié)能科技有限公司擬以其土地使

16、用權(quán)及房屋建筑物作為抵押，向中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司惠州分行（含其轄屬機(jī)構(gòu)）申請期限為 7 年，金額為人民幣 7.5 億元的固定資產(chǎn)貸款，并由洲明科技為廣東洲明本筆貸款以及利息、違約金等各項費用最高不超過人民幣 10.13 億元提供不可撤銷的最高額連帶責(zé)任保證擔(dān)保。為盡快履行股份補(bǔ)償義務(wù)，補(bǔ)償責(zé)任人曹云就其股份補(bǔ)償情況向公司出具了承諾函，計劃在股票解除限售后，向質(zhì)權(quán)人申請通過將無須向公司補(bǔ)償?shù)牟糠止善边M(jìn)行出售，所得資金償還融資借款并解除股票質(zhì)押，從而向公司進(jìn)行利潤承諾補(bǔ)償。2 根據(jù)中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司 2019 年 9 月 4 日出具的信息披露義務(wù)人持股及股份變更查詢證明，在

17、激勵計劃草案公告前六個月內(nèi)（即環(huán)旭電子2019/11/19自 2019 年 2 月 24 日至 2019 年 8 月 23 日），核查對象在自查期間不存在買賣公司股票的情形。未發(fā)現(xiàn)相關(guān)內(nèi)幕信息知情人存在利用與本次激勵計劃相關(guān)的內(nèi)幕信息買賣公司股票的行為。長陽科技同意公司使用額度不超過人民幣 7 億元的暫時閑臵募集資金進(jìn)行現(xiàn)金管理，在確保不影響募集資金投資項目進(jìn)度、不影響公司正常生產(chǎn)經(jīng)營及確保資金安全2019/11/19的情況下，購買安全性高、流動性好、保本型的理財產(chǎn)品或存款類產(chǎn)品，在上述額度范圍內(nèi)，資金可以滾動使用，使用期限自公司董事會審議通過之日起 12個月內(nèi)有效。TCL 集團(tuán)為維護(hù)股東權(quán)益

18、，提升股東價值，公司擬將回購公司股份的價格由不超過 3.80元/股調(diào)整為不超過 5.00 元/股。公司于 2019 年 2 月 14 日開始實施股份回購，2019/11/20具體進(jìn)展詳見公司在指定媒體上披露的相關(guān)公告。本次回購符合回購方案及相關(guān)法律法規(guī)的要求。弘信電子達(dá)晨創(chuàng)泰、達(dá)晨創(chuàng)恒、達(dá)晨創(chuàng)瑞公司計劃通過大宗交易或集中競價的方式減持本公司股份，該等股東系一致行動人。預(yù)計所減持股份數(shù)量合計將不超過2019/11/205,304 ,000 股（若此期間公司有送股、資本公積金轉(zhuǎn)增股本等股份變動事項，應(yīng)對該數(shù)量進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整），即不超過公司總股本的 3.00%。華燦光電為實現(xiàn)新的戰(zhàn)略目標(biāo)，改善公司的流

19、動性，實現(xiàn)公司的可持續(xù)發(fā)展，2019 年 11月 19 日，公司、浙江子公司與天津海華新簽署了股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，擬轉(zhuǎn)讓合2019/11/20計持有的和諧光電 100%股權(quán)。本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓之后，本公司及本公司子公司將不再持有和諧光電的股權(quán)。中穎電子:本次合計回購注銷已授予的限制性股票 17,906 股（以下簡稱“本次調(diào)整”），其中， 2015 年限制性股票第四個解鎖期回購注銷股份 6,923 股，2017 年限制2019/11/21性股票激勵計劃第二個解鎖期及預(yù)留授予第一個解鎖期回購注銷股份 10,983股。公司本次回購注銷部分限制性股票將涉及注冊資本減少，本次回購注銷完成后，公司總股本將由 254,

20、058,596 股減至 254,040,690 股。根據(jù)公司公告，公司監(jiān)事李立波先生持有公司股份 99,231 股（占公司總股本比例 0.05%），計劃通過集中競價交易減持公司股份不超過 24,000 股，約占公司銳科激光2019/11/21總股本的 0.01%，將于該公告之日起 15 個交易日之后的 6 個月內(nèi)進(jìn)行（若此期間公司有送股、資本公積金轉(zhuǎn)增股本等股份變動事項，應(yīng)對該數(shù)量進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整）。截至本公告日，李立波先生減持計劃的減持?jǐn)?shù)量已經(jīng)完成。伊戈爾同意公司及子公司根據(jù)募集資金投資項目的投資計劃和建設(shè)進(jìn)度，在不影響募集資金使用及確保資金安全的情況下，繼續(xù)使用總額不超過 16,000 萬元（

21、含本2019/11/21數(shù)）的暫時閑臵募集資金用于購買商業(yè)銀行發(fā)行的安全性高，流動性好、有保本約定的短期（12 個月以內(nèi)）理財產(chǎn)品兆易創(chuàng)新本著股東利益最大化原則，為提高閑臵募集資金的使用效率，進(jìn)一步提高資金收益，在確保不影響募集資金投資項目建設(shè)和募集資金使用的情況下，北京兆2019/11/21易創(chuàng)新科技股份有限公司（以下簡稱“兆易創(chuàng)新”、“公司”）使用 31,000 萬元暫時閑臵募集資金購買工商銀行北京海淀支行的理財產(chǎn)品根據(jù)本次境外 LP 收購方案，安世集團(tuán)取得境外銀團(tuán)貸款后，將向其唯一股東裕成控股借款（以下簡稱“內(nèi)部借款”），借款金額為 82,360 萬美元（包括與境外 LP 收購相關(guān)的收購

22、價款及相關(guān)費用），利率不超過 LIBOR+3.6%（其中 LIBOR按照相應(yīng)境外銀團(tuán)貸款協(xié)議執(zhí)行），借款期限至 2024 年 8 月 16 日，銀團(tuán)貸款聞泰科技2019/11/21的費用（預(yù)計約 1,500 萬美元）由裕成控股支付，前述內(nèi)部借款及銀團(tuán)貸款費用最終均由裕成控股以從安世集團(tuán)取得的分紅款償還或支付。經(jīng)充分溝通論證，為優(yōu)化內(nèi)部借款的成本費用之目的，公司境外全資孫公司W(wǎng)INGTECH GROUP(HONGKONG) LIMITED 將為裕成控股向安世集團(tuán)償還前述內(nèi)部借款的本金和利息及支付銀團(tuán)貸款費用提供保證擔(dān)保。韋爾股份集中競價減持計劃的進(jìn)展情況：截至本公告披露日，減持計劃時間過半。馬劍

23、秋先生通過二級市場集中競價減 2019/11/22持公司 1,054,800 股，占公司總股本的 0.1221%；紀(jì)剛先生通過二級市場集中競價減持公司 960,000 股，占公司總股本的 0.1112%；賈淵先生通過二級市場集中競價減持公司 215,000 股，占公司總股本的 0.0249%。水晶光電浙江水晶光電科技股份有限公司（以下簡稱“公司”）于 2019 年 7 月 1 日召開第五屆董事會第九次會議和第五屆監(jiān)事會第六次會議，審議通過了關(guān)于繼續(xù)使用部分閑臵募集資金暫時補(bǔ)充流動資金的議案，同意公司繼續(xù)使用 10,000萬元人民幣的閑臵募集資金暫時補(bǔ)充流動資金，使用期限為董事會批準(zhǔn)之日起2019/11/2312 個月。公司于 2019 年 11 月 22 日將上述 10,000 萬元用于補(bǔ)充流動資金的閑臵募集資金全部歸還至募集資金專戶，本次使用部分閑臵募集資金暫時補(bǔ)充流動資金已完成。公司已將上述資金歸還情況及時通知公司保薦機(jī)構(gòu)及保薦代表人。長電科技為提高募集資金使用效率、進(jìn)一步降低財務(wù)