企業(yè)債券收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)

1、企業(yè)債券收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)企業(yè)債券收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn) 2011年07月12日國家發(fā)展改革委關(guān)于 下達(dá)2007年第一批企業(yè)債券發(fā)行規(guī)模及發(fā)行核準(zhǔn)有關(guān)問題的通知 發(fā)改財(cái)金2007602號 各省、自治區(qū)、直轄市及計(jì)劃單列市發(fā)展改革委，有關(guān)企業(yè)： 經(jīng)報(bào)請國務(wù)院批準(zhǔn)，現(xiàn)將2007年第一批企業(yè)債券發(fā)行規(guī)模（附件一）下達(dá)給你們。本次共安排95家發(fā)債主體，發(fā)行規(guī)模992億元。為做好本次企業(yè)債券發(fā)行工作，現(xiàn)將有關(guān)問題和要求通知如下： 一、規(guī)范發(fā)債申報(bào)材料，簡化債券核準(zhǔn)程序 各發(fā)債主體應(yīng)按照公司法、證券法、企業(yè)債券管理?xiàng)l例和國家發(fā)展改革委關(guān)于進(jìn)一步改進(jìn)和加強(qiáng)企業(yè)債券管理工作的通知（發(fā)改財(cái)金20041134號）等有關(guān)規(guī)定的基本要求，編

2、制公開發(fā)行企業(yè)(公司)債券申請材料（目錄見附件二）。 中央企業(yè)的申請材料直接報(bào)我委核準(zhǔn)；地方企業(yè)的申請材料由所在省、自治區(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市發(fā)展改革部門轉(zhuǎn)報(bào)我委核準(zhǔn)。 為進(jìn)一步簡化企業(yè)債券核準(zhǔn)程序，提高效率，適應(yīng)市場需要，地方企業(yè)對我委反饋意見的回復(fù)及其他補(bǔ)充材料可直接報(bào)我委，抄報(bào)省級發(fā)展改革部門。我委關(guān)于企業(yè)債券的批復(fù)文件下達(dá)省級發(fā)展改革部門的同時(shí)，抄送地方企業(yè)、主承銷商和債券登記托管機(jī)構(gòu)，省級發(fā)展改革部門可不再轉(zhuǎn)發(fā)。 二、強(qiáng)化信息披露，明確相關(guān)責(zé)任 發(fā)行人申請發(fā)行企業(yè)（公司）債券應(yīng)當(dāng)編制債券募集說明書（基本格式見附件三）及其摘要，作為發(fā)行債券的必備法律文件，進(jìn)行信息披露。 發(fā)行人在募集說

3、明書及其摘要中披露的所有信息應(yīng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)，發(fā)行人及其有關(guān)負(fù)責(zé)人應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。凡對投資者作出購買債券決策有重大影響的信息均應(yīng)披露。 主承銷商應(yīng)配合發(fā)行人編制募集說明書及其摘要，并對其內(nèi)容進(jìn)行核查，確認(rèn)募集說明書及其摘要不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。 募集說明書摘要應(yīng)包括募集說明書全文的重要內(nèi)容，不得出現(xiàn)內(nèi)容上不一致，或因遺漏重要信息而誤導(dǎo)投資者的情況。 發(fā)行人應(yīng)在發(fā)行前至少一個(gè)工作日將募集說明書摘要刊登在我委指定的報(bào)刊及發(fā)行人、主承銷商認(rèn)為必要的其他報(bào)刊；將募集說明書全文登載于我委、發(fā)行人、主承銷商、債券登記托管機(jī)構(gòu)及其他必要的網(wǎng)站；將審計(jì)報(bào)告、信用評級

4、報(bào)告、法律意見書全文登載于發(fā)行人、主承銷商及相應(yīng)中介機(jī)構(gòu)網(wǎng)站。同時(shí)，發(fā)行人住所、主承銷商住所應(yīng)置備全部備查文件，供投資者查閱。企業(yè)（公司）債券上市交易后，應(yīng)按照交易場所的規(guī)定進(jìn)行信息披露。 三、充分發(fā)揮市場中介機(jī)構(gòu)作用，加強(qiáng)企業(yè)債券信用評級工作 本次企業(yè)債券應(yīng)由具備從事企業(yè)債券承銷業(yè)務(wù)資格的金融機(jī)構(gòu)代理發(fā)行；由具有證券業(yè)務(wù)從業(yè)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對發(fā)行人最近三年的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行審計(jì)；由具有從業(yè)資格的律師事務(wù)所對發(fā)行人發(fā)行企業(yè)債券的合法合規(guī)性、募集說明書及其摘要的真實(shí)完整性出具法律意見書。 發(fā)債企業(yè)應(yīng)聘請具有企業(yè)債券評級從業(yè)資格的信用評級機(jī)構(gòu)出具信用評級報(bào)告，評級機(jī)構(gòu)應(yīng)在報(bào)告中同時(shí)公示債券信用等級和

5、發(fā)行人長期主體信用等級。評級機(jī)構(gòu)在開展評級業(yè)務(wù)過程中，應(yīng)誠信盡責(zé)，嚴(yán)禁承諾評級級別、惡意價(jià)格競爭等不正當(dāng)行為。發(fā)行人聘請?jiān)u級機(jī)構(gòu)后，原則上不得更換，如認(rèn)為評級結(jié)果不公允，可以再聘請另一家評級機(jī)構(gòu)進(jìn)行評級，但兩個(gè)評級機(jī)構(gòu)的評級報(bào)告全文均應(yīng)披露。 在債券存續(xù)期內(nèi)，評級機(jī)構(gòu)至少應(yīng)于每年企業(yè)年報(bào)公布后的一個(gè)月內(nèi)開展一次跟蹤評級，并公告評級結(jié)果。 四、規(guī)范債券承銷，防范發(fā)行風(fēng)險(xiǎn) 本次企業(yè)債券的發(fā)行應(yīng)組織承銷團(tuán)。各發(fā)債主體要按照公平競爭的原則，自主選擇企業(yè)債券發(fā)行的承銷商和其他中介機(jī)構(gòu)。承銷商和其他中介機(jī)構(gòu)不得以不正當(dāng)競爭手段招攬業(yè)務(wù)，擾亂市場秩序。在本次企業(yè)債券的承銷團(tuán)組建過程中，應(yīng)遵照以下規(guī)定： （一

6、）每個(gè)承銷商擔(dān)任主承銷商（包括聯(lián)合主承銷商）的次數(shù)不得超過本次企業(yè)債券總家數(shù)的四分之一。 （二）以余額包銷方式承銷的，各承銷商承銷的企業(yè)債券金額原則上不得超過其上年末凈資產(chǎn)的三分之一。 （三）企業(yè)債券發(fā)行規(guī)模在15億元（不含15億元）以下的，主承銷商不得超過1家；15億元至50億元（不含50億元）的，主承銷商不得超過2家；50億元以上的，主承銷商不得超過3家。 （四）自2000年以來，已經(jīng)擔(dān)任過企業(yè)債券發(fā)行主承銷商或累計(jì)擔(dān)任過3次以上副主承銷商的金融機(jī)構(gòu)方可擔(dān)任主承銷商，已經(jīng)擔(dān)任過副主承銷商或累計(jì)擔(dān)任過3次以上分銷商的金融機(jī)構(gòu)方可擔(dān)任副主承銷商。 企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司可以承銷本集團(tuán)發(fā)行的企業(yè)債券，

7、并可直接擔(dān)任副主承銷商，不受3次分銷商累計(jì)資格的限制，但不得擔(dān)任主承銷商。 （五）企業(yè)債券發(fā)行規(guī)模在5億元（含5億元）以下的，承銷團(tuán)成員家數(shù)不超過5家；5-15億元（含15億元）的，每增加1億元可增加1家；15-30億元（含30億元）的，不超過20家；30億元以上的，不超過25家。 承銷團(tuán)構(gòu)成應(yīng)保持合理結(jié)構(gòu)，主承銷商與副主承銷商家數(shù)之和不得大于分銷商家數(shù)。 （六）承銷企業(yè)債券的傭金按超額累退費(fèi)率計(jì)收（具體標(biāo)準(zhǔn)見附件四）。 五、探索多種債券增信方式，防范債券兌付風(fēng)險(xiǎn) 企業(yè)債券的發(fā)行可采用信用債券、抵押債券或第三方擔(dān)保等形式。采取第三方擔(dān)保的，應(yīng)按規(guī)定格式出具擔(dān)保函（附件五）。同時(shí)，要穩(wěn)步提高信用

8、債券發(fā)行比例，探索發(fā)展抵押債券。 發(fā)行人應(yīng)制定切實(shí)可行的償債計(jì)劃及保障措施。應(yīng)提前提取償債基金，并建立專戶進(jìn)行管理。發(fā)行人應(yīng)在募集說明書中說明，當(dāng)發(fā)生債券本息不能按期兌付情況時(shí)，擬采取的具體償債措施和賠償方式，確保按期兌付本息。 六、推進(jìn)債券發(fā)行市場化，維護(hù)發(fā)行市場秩序 本次企業(yè)債券應(yīng)按照公開、公平、公正的原則，通過承銷團(tuán)設(shè)置的網(wǎng)點(diǎn)發(fā)行或在證券交易所網(wǎng)上發(fā)行。企業(yè)債券的利率由發(fā)行人和承銷團(tuán)協(xié)商確定，提倡采取簿記建檔等市場化方式確定利率和進(jìn)行配售，采用浮動(dòng)利率的，可使用上海銀行間同業(yè)拆放利率（ShanghaiInterbankOfferedRate,簡稱Shibor）為基準(zhǔn)利率。 在企業(yè)債券發(fā)行

9、過程中，嚴(yán)禁超規(guī)模發(fā)行和擅自加價(jià)、折價(jià)銷售以及在發(fā)行期內(nèi)的“炒賣”行為；在投資者需求尚未滿足的情況下，嚴(yán)禁承銷團(tuán)成員私自留券或以包銷名義變相私自留券以及名義承銷、虛假銷售等行為。 七、其他事項(xiàng) （一）發(fā)行本次債券所籌集的資金，應(yīng)按照核準(zhǔn)的用途使用，不得增加或更換項(xiàng)目，可調(diào)減項(xiàng)目，但應(yīng)保持發(fā)債規(guī)模占項(xiàng)目總投資的比例不超過30%。 （二）4月30日前公告發(fā)行、但不能提供經(jīng)審計(jì)的2006年財(cái)務(wù)報(bào)表的，可使用經(jīng)審計(jì)的2003-2005年財(cái)務(wù)報(bào)表，并補(bǔ)充提供2006年上半年或全年財(cái)務(wù)報(bào)表（可未經(jīng)審計(jì)）。 5月1日10月31日公告發(fā)行的，應(yīng)使用經(jīng)審計(jì)的2004-2006年財(cái)務(wù)報(bào)表。 11月1日后公告發(fā)行的

10、，除使用經(jīng)審計(jì)的2004-2006年財(cái)務(wù)報(bào)表外，還應(yīng)補(bǔ)充提供2007年上半年或全年財(cái)務(wù)報(bào)表（可未經(jīng)審計(jì)）。 （三）高科技中小企業(yè)集合發(fā)行企業(yè)債券的，應(yīng)統(tǒng)一擔(dān)保，統(tǒng)一組織，由擔(dān)保人出具集合債券擔(dān)保函。 附件：一、2007年第一批企業(yè)債券發(fā)行規(guī)模表 二、公開發(fā)行企業(yè)（公司）債券申請材料目錄 三、企業(yè)（公司）債券募集說明書基本格式 四、承銷企業(yè)（公司）債券傭金收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn) 五、擔(dān)保函內(nèi)容與格式 中華人民共和國國家發(fā)展和改革委員會(huì) 附件二： 公開發(fā)行企業(yè)（公司）債券 申請材料目錄 一、發(fā)行申請材料的紙張、封面及份數(shù) （一）紙張 應(yīng)采用幅面為210297毫米規(guī)格的紙張（相當(dāng)于A4紙張規(guī)格）。 （二）封面 、

11、標(biāo)有“公司公開發(fā)行企業(yè)（公司）債券申報(bào)材料”字樣。 、申請企業(yè)名稱、住所、聯(lián)系電話、聯(lián)系人、郵政編碼。 、主承銷商名稱、住所、聯(lián)系電話、聯(lián)系人、郵政編碼。 、申報(bào)時(shí)間。 （三）份數(shù) 申請材料為一份原件。另需報(bào)送電子文檔。 二、發(fā)行申請材料目錄 （一）國家發(fā)展改革委下達(dá)本次企業(yè)債券發(fā)行規(guī)模的文件。 （二）企業(yè)債券發(fā)行方案申請書。 （三）發(fā)行企業(yè)債券可行性研究報(bào)告，包括債券資金用途、發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)說明、償債能力分析等。 （四）發(fā)債資金投向的有關(guān)原始合法文件。 （五）經(jīng)具有證券從業(yè)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的發(fā)債主體最近三年的財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告（包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤及利潤分配表、現(xiàn)金流量表）。 （六）擔(dān)保人最近三年

12、的財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告（包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤及利潤分配表、現(xiàn)金流量表）。采用抵（質(zhì)）押擔(dān)保的，應(yīng)提供抵（質(zhì)）押物的權(quán)屬證明、資產(chǎn)評估報(bào)告及與抵（質(zhì)）押相關(guān)的登記、保管、持續(xù)監(jiān)督安排等方面的法律文件。 （七）企業(yè)（公司）債券募集說明書。 （八）企業(yè)(公司)債券募集說明書摘要。 （九）承銷協(xié)議。 （十）承銷團(tuán)協(xié)議。 （十一）擔(dān)保函。 （十二）企業(yè)(公司)債券信用評級報(bào)告。 （十三）法律意見書。 （十四）發(fā)債主體和擔(dān)保人的企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照（副本）復(fù)印件。 （十五）各中介機(jī)構(gòu)的證券從業(yè)資格證書復(fù)印件。 （十六）本期債券發(fā)行有關(guān)機(jī)構(gòu)聯(lián)系方式。 （十七）國家發(fā)展改革委要求提供的其他文件。 附件三： 企業(yè)（公司）債

13、券募集說明書 基本格式 募集說明書應(yīng)包括封面、扉頁、目錄、釋義和正文內(nèi)容等部分。 募集說明書扉頁應(yīng)包括以下內(nèi)容：發(fā)行人或發(fā)行人董事會(huì)聲明；如：“發(fā)行人或發(fā)行人董事會(huì)已批準(zhǔn)本期債券募集說明書及其摘要，發(fā)行人領(lǐng)導(dǎo)成員或全體董事承諾其中不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性承擔(dān)個(gè)別和連帶的法律責(zé)任”。企業(yè)負(fù)責(zé)人和主管會(huì)計(jì)工作的負(fù)責(zé)人、會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人聲明；如：“企業(yè)負(fù)責(zé)人和主管會(huì)計(jì)工作的負(fù)責(zé)人、會(huì)計(jì)部門負(fù)責(zé)人保證本期債券募集說明書及其摘要中財(cái)務(wù)報(bào)告真實(shí)、完整”。主承銷商勤勉盡責(zé)聲明；投資提示；如“凡欲認(rèn)購本期債券的投資者，請認(rèn)真閱讀本募集說明書及其有關(guān)的信息披露文件，并進(jìn)行

14、獨(dú)立投資判斷。主管部門對本期債券發(fā)行所作出的任何決定，均不表明其對債券風(fēng)險(xiǎn)作出實(shí)質(zhì)性判斷”?！胺舱J(rèn)購、受讓并持有本期債券的投資者，均視同自愿接受本募集說明書對本期債券各項(xiàng)權(quán)利義務(wù)的約定”?！皞婪òl(fā)行后，發(fā)行人經(jīng)營變化引致的投資風(fēng)險(xiǎn)，投資者自行負(fù)責(zé)”。其他重大事項(xiàng)或風(fēng)險(xiǎn)提示。本期債券基本要素；債券名稱、發(fā)行總額、期限、利率、發(fā)行方式、發(fā)行對象、信用級別、擔(dān)保等。 募集說明書釋義應(yīng)在目錄次頁排印，對募集說明書中的有關(guān)機(jī)構(gòu)簡稱、代稱、專有名詞、專業(yè)名詞進(jìn)行準(zhǔn)確、簡要定義。 募集說明書的主要內(nèi)容目錄如下： 第一條債券發(fā)行依據(jù) 本次發(fā)行的審批文件文號。 第二條本次債券發(fā)行的有關(guān)機(jī)構(gòu) 本次發(fā)行涉及的機(jī)

15、構(gòu)的名稱、法定代表人、經(jīng)辦人員、辦公地址、聯(lián)系電話、傳真、郵政編碼等。 第三條發(fā)行概要 主要包括：債券名稱、發(fā)行總額、期限、利率、還本付息、發(fā)行價(jià)格、發(fā)行方式、發(fā)行對象、發(fā)行期、認(rèn)購?fù)泄堋⒊袖N方式、信用級別、擔(dān)保、重要提示等。 第四條承銷方式 第五條認(rèn)購與托管 第六條債券發(fā)行網(wǎng)點(diǎn) 第七條認(rèn)購人承諾 第八條債券本息兌付辦法 第九條發(fā)行人基本情況 主要包括：發(fā)行人概況；歷史沿革；股東情況；公司治理和組織結(jié)構(gòu)；發(fā)行人與母公司、子公司等投資關(guān)系；主要控股子公司情況；發(fā)行人領(lǐng)導(dǎo)成員或董事、監(jiān)事及高級管理人員情況等。 第十條發(fā)行人業(yè)務(wù)情況 主要包括：發(fā)行人所在行業(yè)現(xiàn)狀和前景；發(fā)行人在行業(yè)中的地位和競爭優(yōu)勢

16、；發(fā)行人主營業(yè)務(wù)模式、狀況及發(fā)展規(guī)劃。 第十一條發(fā)行人財(cái)務(wù)情況 主要包括：發(fā)行人近三年主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及資產(chǎn)負(fù)債表、利潤及利潤分配表、現(xiàn)金流量表；發(fā)行人財(cái)務(wù)分析（包括營運(yùn)能力分析、盈利能力分析、償債能力分析和現(xiàn)金流量分析等）。 第十二條已發(fā)行尚未兌付的債券 第十三條募集資金用途 主要包括：發(fā)債項(xiàng)目概況；審批、核準(zhǔn)或備案情況；項(xiàng)目市場情況和盈利預(yù)測；項(xiàng)目資金來源構(gòu)成及實(shí)施情況；發(fā)債募集資金使用計(jì)劃及管理制度。 第十四條擔(dān)保情況 主要包括：擔(dān)保人基本情況；擔(dān)保人財(cái)務(wù)情況（主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及財(cái)務(wù)報(bào)表）；擔(dān)保人資信情況；擔(dān)保函主要內(nèi)容。采用抵押擔(dān)保情況的，應(yīng)提供抵押物的評估、登記、保管和相關(guān)法律手續(xù)、保障投資

17、者履行權(quán)利的有關(guān)制度安排等情況。 第十五條償債保證措施 主要說明發(fā)行人制定的償債計(jì)劃及保障措施，包括償債專戶、償債基金以及違約時(shí)擬采取的具體償債措施和賠償方式。 第十六條風(fēng)險(xiǎn)與對策 主要包括：與本期債券有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)與對策；與行業(yè)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)與對策；與發(fā)行人有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)與對策。 第十七條信用評級 主要包括信用評級報(bào)告的內(nèi)容概要以及跟蹤評級安排等。 第十八條法律意見 主要包括律師事務(wù)所對本期債券的合法合規(guī)性及信息披露文件的真實(shí)性、完整性等出具的法律意見的概要。 第十九條其他應(yīng)說明的事項(xiàng) 第二十條備查文件 包括備查文件清單、查閱地點(diǎn)、查閱方式、聯(lián)系人等。 注：募集說明書摘要的格式原則上仍為上述二十條，各條

18、內(nèi)容進(jìn)行簡化。 承銷企業(yè)（公司）債券傭金收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn) 包銷方式 代銷方式 不超過1億元部分 1.5%2.5% 1.5%2.0% 超過1億元（含1億元）至5億元部分 1.5%2.0% 1.2%1.5% 超過5億元（含5億元）至10億元部分 1.2%1.5% 0.8%1.2% 超過10億元部分（含10億元） 0.8%1.0% 0.5%1.0% 附件五： 擔(dān)保函內(nèi)容與格式 擔(dān)保人： 住所： 郵政編碼： 法定代表人：職務(wù)： 電話： 開戶銀行； 帳號： 鑒于： 一、債券發(fā)行人根據(jù)企業(yè)債券管理?xiàng)l例之規(guī)定，經(jīng)國家發(fā)展和改革委員會(huì)批準(zhǔn)（發(fā)改財(cái)金200號），發(fā)行面額總計(jì)為人民幣萬元的企業(yè)債券； 二、擔(dān)保人是根據(jù)中華

19、人民共和國法律而合法存在的法人，根據(jù)中華人民共和國擔(dān)保法等法律及有關(guān)法規(guī)的規(guī)定，具有提供保證擔(dān)保的法律資格； 三、擔(dān)保人在出具本擔(dān)保函時(shí)，已就其財(cái)務(wù)狀況及涉及的仲裁、訴訟等情況進(jìn)行了充分披露，具有代表債券發(fā)行人清償債務(wù)的能力。 本擔(dān)保人出于真實(shí)意思，在此承諾對發(fā)行人此次所發(fā)行的債券的到期兌付提供無條件的不可撤消的擔(dān)保。具體擔(dān)保事宜如下： 第一條被擔(dān)保的債券種類、數(shù)額 被擔(dān)保的債券為年期企業(yè)債券，發(fā)行面額總計(jì)為人民幣萬元。 第二條債券的到期日 本擔(dān)保函項(xiàng)下的債券到期日為年月日。債券發(fā)行人應(yīng)于年月日至年月日清償全部債券本金和利息。 第三條保證的方式 擔(dān)保人承擔(dān)保證的方式為連帶責(zé)任保證。 第四條保證責(zé)任的承擔(dān) 在本擔(dān)保函項(xiàng)下債券到期時(shí)，如發(fā)行人不能全部兌付債券本息，擔(dān)保人應(yīng)主動(dòng)承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任，將兌付資金劃入債券登記托管機(jī)構(gòu)或主承銷人指定的帳戶。債券持有人可分別或聯(lián)合要求擔(dān)保人承擔(dān)保證責(zé)任。承銷商有義務(wù)代理債券持有人要求擔(dān)保人履行保證責(zé)任。 如債券到期后，債券持有人對擔(dān)保