管理會計的新內(nèi)容-EVA和平衡記分卡

1、管理睬計的新內(nèi)容EVA和平衡記分卡傳統(tǒng)的業(yè)績評價體系主要以財務(wù)指標(biāo)為核心，在實際運用中存在許多弊端。經(jīng)濟(jì)增加值和平衡記分卡實現(xiàn)了業(yè)績評價方法的創(chuàng)新，豐富了管理睬計的內(nèi)容。一、傳統(tǒng)業(yè)績評價體系的局限性一重視對財務(wù)指標(biāo)的評價，無視對非財務(wù)指標(biāo)的評價企業(yè)成功的關(guān)鍵因素大多是非財務(wù)指標(biāo)，如產(chǎn)品質(zhì)量、市場占有率、客戶滿意度、員工滿意度等。而傳統(tǒng)業(yè)績評價并沒有將這些方面的內(nèi)包容入評價指標(biāo)體系，只重視根據(jù)會計報表數(shù)據(jù)計算而得的財務(wù)指標(biāo)，缺乏對影響企業(yè)成功的關(guān)鍵因素進(jìn)展的綜合評價，其評價結(jié)論不能科學(xué)地反映企業(yè)的真實情況。二重視對過去的評價，無視對將來的評價傳統(tǒng)的業(yè)績評價方法是根據(jù)會計報表提供的數(shù)據(jù)，計算出反映

2、企業(yè)盈利才能、償債才能、營運才能等的各種比率，或者通過橫向和縱向的比擬，或者采用因素分析法等，對企業(yè)的經(jīng)營過程及其結(jié)果進(jìn)展評價。會計報表上的數(shù)據(jù)是在經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生后，經(jīng)過記賬、算賬，然后編報而得到的，是對過去事項記錄的結(jié)果，據(jù)之進(jìn)展的業(yè)績評價，只能反映過去，不能反映將來。三重視對企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營過程的評價，無視對企業(yè)與環(huán)境關(guān)系的評價傳統(tǒng)業(yè)績評價指標(biāo)體系側(cè)重于企業(yè)內(nèi)部因素對經(jīng)營業(yè)績影響的評價，無視了外部因素對企業(yè)影響的評價。如今的經(jīng)營環(huán)境動亂多變，企業(yè)面臨的來自外部環(huán)境的挑戰(zhàn)越來越嚴(yán)峻，沒有對外部環(huán)境的正確分析與評價，企業(yè)很難發(fā)現(xiàn)自身的優(yōu)缺點以及所面臨的時機(jī)和威脅，也就很難在劇烈的競爭中獲得戰(zhàn)略優(yōu)勢。

3、四重視對傳統(tǒng)資產(chǎn)的評價，無視對無形資產(chǎn)特別是知識資本的評價貨幣資金、應(yīng)收款項、存貨、固定資產(chǎn)等傳統(tǒng)資產(chǎn)在企業(yè)經(jīng)營中起著必不可少的根底性作用。但是，在知識經(jīng)濟(jì)時代，知識和智力資本等無形資產(chǎn)對處于劇烈競爭環(huán)境中的企業(yè)獲得經(jīng)營成功，有著舉足輕重的作用，如微軟公司賬面資產(chǎn)價值與公司市值之間的宏大差異，不能不說是由于知識與智力資本作用的結(jié)果。因此。業(yè)績評價體系應(yīng)反映對知識和智力資本的評價。五重視對經(jīng)營才能的評價，無視對企業(yè)創(chuàng)新才能的評價現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)開展的核心特征就是創(chuàng)新，正是因為不斷創(chuàng)新，才使經(jīng)濟(jì)開展具有強(qiáng)勁的支撐和動力。當(dāng)前，國際競爭主要是經(jīng)濟(jì)競爭，經(jīng)濟(jì)競爭的核心是技術(shù)和人才的競爭。創(chuàng)新是企業(yè)核心競爭力形

4、成與保持的關(guān)鍵因素，一個企業(yè)在競爭中的地位和優(yōu)勢，主要取決于其技術(shù)創(chuàng)新及轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實消費力的速度、范圍和效益。但是，傳統(tǒng)的業(yè)績評價方法沒有將創(chuàng)新才能的相關(guān)指標(biāo)納入評價體系，這不利于人們從長遠(yuǎn)的角度考慮企業(yè)的開展。由于傳統(tǒng)業(yè)績評價指標(biāo)存在上述種種局限，影響了業(yè)績評價的實際效果，因此，許多人都在尋求更有效的業(yè)績評價方法。這樣，就出現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)增加值和平衡記分卡等新型的業(yè)績評價方法。二、以價值為標(biāo)準(zhǔn)的業(yè)績評價體系eva經(jīng)濟(jì)增加值enivalueadded，簡稱eva是由sternsteart咨詢公司針對剩余收益指標(biāo)作為單一期間業(yè)績評價指標(biāo)所存在的缺陷，開發(fā)出的注冊商標(biāo)為evaq的經(jīng)濟(jì)增加值指標(biāo)，并在199

5、3年9月的?財富?雜志上完好地將其表述出來。eva是指一定會計期間企業(yè)使用一定量的資產(chǎn)創(chuàng)造的全部收益減去該資產(chǎn)使用本錢后的余額。其計算公式為：eva調(diào)整的營業(yè)利潤加權(quán)平均資本本錢資產(chǎn)平均余額上述公式中，資本本錢是指企業(yè)使用所有資本所付出的代價，包括債務(wù)資本本錢和權(quán)益資本本錢。eva的根本理念是資本獲得的收益至少要能補(bǔ)償投資者承當(dāng)?shù)娘L(fēng)險，也就是說，股東必須賺取至少等于資本市場上類似風(fēng)險投資回報的收益率。而在傳統(tǒng)的會計方法下，很多公司財務(wù)報表顯示盈利，但股東財富不一定增長，因為會計利潤計算過程中，只扣除了債務(wù)利息，而沒有扣除權(quán)益資本本錢。實際上，只有企業(yè)利潤超過股東的時機(jī)本錢或資本本錢，股東財富才

6、真正增加了。eva的優(yōu)點主要表如今以下幾個方面：一建立在eva根底上的鼓勵制度使所有者和經(jīng)營者的利益取向趨于一致，有助于防止決策次優(yōu)化建立在eva根底上的鼓勵制度的根本原那么是：按照eva增加值的一個固定比例來計算管理者的貨幣資金，即把eva增加值的局部按不同比例回報給管理者、企業(yè)員工，而且獎金不封頂。這樣，eva鼓勵制度就把股東、管理者和員工三者的利益在同一目的下很好地結(jié)合起來，使員工可以分享他們創(chuàng)造的財富，能更好地培養(yǎng)他們的團(tuán)隊精神和主人翁意識。將eva與薪酬掛鉤，使管理者與股東一樣持有關(guān)注企業(yè)成功與失敗的心態(tài)，可以使經(jīng)理人員像所有者一樣考慮和決策，從而在較大程度上緩解因委托代理關(guān)系而產(chǎn)生

7、的道德風(fēng)險和逆向選擇，最終降低全社會的管理本錢。采用eva作為業(yè)績評價指標(biāo)不會像采用投資報酬率作為業(yè)績評價指標(biāo)那樣，出現(xiàn)部門決策者放棄高于投資本錢、低于目前部門投資收益率的投資時機(jī)，從而防止決策次優(yōu)化。二扣除了全部資本本錢的eva，有利于克制傳統(tǒng)指標(biāo)對經(jīng)濟(jì)效率的扭曲，真正反映企業(yè)經(jīng)營業(yè)績在eva準(zhǔn)那么下，投資收益率的上下并非企業(yè)經(jīng)營狀況好壞和價值創(chuàng)造才能的評估標(biāo)準(zhǔn)，關(guān)鍵在于是否超過了資金本錢。因此用eva進(jìn)展業(yè)績評價與用常規(guī)的銷售收入、會計利潤或股票市值等指標(biāo)進(jìn)展業(yè)績評價，其排序結(jié)果大相徑庭。以可口可樂公司為例，該公司從1987年開場正式引入經(jīng)濟(jì)增加值指標(biāo)，主要通過兩個渠道增加公司的經(jīng)濟(jì)增加值

8、：一方面將公司的資本集中于盈利才能較高的軟飲料部門，逐步摒棄諸如意大利面食、速飲茶、塑料餐具等回報率低于資金本錢的業(yè)務(wù)；另一方面通過適度增加負(fù)債規(guī)模來降低資本本錢，成功地使平均資本本錢由原來的16%下降到12%.結(jié)果，從1987年開場，可口可樂公司的經(jīng)濟(jì)增加值連續(xù)6年以平均每年27%的速度增長，公司的股票價格也在同期上升了300%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于同期標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)55%的漲幅。三在對營業(yè)利潤進(jìn)展調(diào)整后計算而得到的eva，能最大限度地剔除會計信息失真的影響由于根據(jù)會計準(zhǔn)那么編制的財務(wù)報表對公司真實情況的反映存在局部失真，在計算經(jīng)濟(jì)增加值時就需要對某些會計報表科目的處理方法進(jìn)展必要的調(diào)整，以便盡量消除會計

9、信息失真所帶來的負(fù)面影響，進(jìn)而保證所做的評價結(jié)論趨于客觀、全面。理論中選擇調(diào)整工程遵循的原那么包括重要性原那么、可影響性原那么、可獲得性原那么、易理解性原那么、現(xiàn)金收支原那么等。在詳細(xì)操作中，應(yīng)加以調(diào)整的報表工程主要有：1、研究開發(fā)費用和市場開拓費用。根據(jù)會計準(zhǔn)那么，研究開發(fā)費用和市場開拓費用應(yīng)一次性計入當(dāng)期損益，這樣就減少了當(dāng)期利潤，易導(dǎo)致短期行為。計算eva時所做的調(diào)整就是將研究開發(fā)費和市場開拓費資本化，即將當(dāng)期發(fā)生的研究開發(fā)費和市場開拓費作為企業(yè)的一項長期投資，參加到資產(chǎn)中，同時根據(jù)復(fù)式記賬法，資本總額也增加一樣數(shù)量，然后，根據(jù)詳細(xì)情況，在幾年中進(jìn)展攤銷。2、商譽(yù)。企業(yè)會計準(zhǔn)那么規(guī)定，外

10、購商譽(yù)應(yīng)按不超過10年的期限攤銷，沖減各期利潤。這種規(guī)定，會驅(qū)使管理者在評估購并工程時，首先考慮購并后對會計利潤的影響，而不是首先考慮此購并行為是否會創(chuàng)造高于資本本錢的收益，為股東創(chuàng)造價值。計算eva時，所做的調(diào)整就是不對商譽(yù)進(jìn)展攤銷。由于會計報表中已對商譽(yù)進(jìn)展了攤銷，調(diào)整時就將以往的累計攤銷金額參加到資本總額中，同時把本期攤銷額加回到凈營業(yè)利潤中。這樣，利潤就不受商譽(yù)攤銷的影響，能較好地鼓勵經(jīng)理層進(jìn)展有利于企業(yè)開展的兼并活動。需要調(diào)整的工程還有利息費用、遞延稅項、各種準(zhǔn)備等。四建立以eva為核心的指標(biāo)評價體系，能較好地解決綜合經(jīng)營公司業(yè)績評價中存在的問題運用傳統(tǒng)指標(biāo)評價企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績，會出現(xiàn)

11、各項指標(biāo)反映的結(jié)果并不一致甚至相反的情況，從而使分析評價工作面臨無所適從的困惑。當(dāng)一個公司進(jìn)展綜合經(jīng)營時，傳統(tǒng)指標(biāo)計算出的數(shù)值不一定具有實際意義。假如一個企業(yè)既有工商業(yè)經(jīng)營，又有商品房開發(fā)，其存貨周轉(zhuǎn)率能說明什么？而運用eva進(jìn)展評價，那么不存在類似問題。雖然eva具有以上優(yōu)點，但eva并不是萬能的，它也存在一定的缺點與缺乏。首先，eva仍然注重財務(wù)數(shù)據(jù)，無視非財務(wù)數(shù)據(jù)，容易導(dǎo)致短期行為；其次，eva應(yīng)用過程比擬復(fù)雜，工程調(diào)整具有隨意性；再次，eva沒有考慮規(guī)模差異，會偏袒規(guī)模大而收益低的公司。三、表達(dá)時代特征的業(yè)績評價新方法平衡記分卡平衡記分卡balanedsreard是由美國著名的管理大師

12、羅伯特卡普蘭rberts.kaplan和復(fù)興方案國際咨詢企業(yè)總裁戴維諾頓davidp.nrtn在總結(jié)了12家大型企業(yè)的業(yè)績評價體系的成功經(jīng)歷的根底上，提出的具有劃時代意義的戰(zhàn)略管理業(yè)績評價工具。一平衡記分卡的內(nèi)容平衡記分卡的內(nèi)容主要包括以下四個方面：1、財務(wù)方面。平衡記分卡仍保存了財務(wù)方面的指標(biāo)作為業(yè)績評價的內(nèi)容，因為財務(wù)指標(biāo)是對過去業(yè)績的總結(jié)和評價，反映了企業(yè)的財務(wù)狀況，經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，并且財務(wù)指標(biāo)能顯示企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略及其執(zhí)行是否正在為最終經(jīng)營成果的改善做出奉獻(xiàn)。財務(wù)計量的典型指標(biāo)有利潤、現(xiàn)金流量、資本報酬率、銷售增長率以及經(jīng)濟(jì)增加值等。2、顧客方面。平衡記分卡對顧客方面的計量主要針對為

13、企業(yè)提供長期盈利才能的顧客群，既包括現(xiàn)有顧客，又包括潛在顧客。評價時主要衡量企業(yè)吸引和保持顧客的程度。因為企業(yè)只有努力進(jìn)步顧客價值，才能吸引和保持顧客，獲得長期競爭優(yōu)勢；只有顧客滿意，才能實現(xiàn)企業(yè)的長期成功，并增進(jìn)企業(yè)全體員工及社會的利益。對于顧客的計量指標(biāo)主要有顧客滿意度、顧客保持率、新顧客的獲得、顧客盈利性和在目的市場上所占的份額等。3、內(nèi)部經(jīng)營過程方面。平衡記分卡在內(nèi)部經(jīng)營過程方面的計量重視的是對顧客滿意程度和實現(xiàn)組織財務(wù)目的影響最大的那些內(nèi)部過程，包括長期革新和短期經(jīng)營。革新過程著眼于研究現(xiàn)有顧客的潛在需求，或者潛在的顧客和市場，并消費出滿足這些需求的產(chǎn)品。革新過程代表了企業(yè)價值創(chuàng)造的

14、長波。經(jīng)營過程是從承受顧客定單開場到交付產(chǎn)品為止的整個過程，是把現(xiàn)有的產(chǎn)品消費出來交給顧客的過程，它代表了企業(yè)價值創(chuàng)造的短波。平衡記分卡把革新過程引入到內(nèi)部經(jīng)營過程之中，要求企業(yè)創(chuàng)造全新的產(chǎn)品和效勞，以滿足現(xiàn)有和將來的目的客戶的需求。這些過程可以創(chuàng)造企業(yè)將來的價值，進(jìn)步企業(yè)將來的財務(wù)績效。4、學(xué)習(xí)和成長方面。企業(yè)為了實現(xiàn)長期的目的，滿足顧客需求，只利用現(xiàn)有的技術(shù)和才能是不夠的，需要改善。而財務(wù)、顧客和內(nèi)部經(jīng)營過程的計量，可使企業(yè)發(fā)現(xiàn)現(xiàn)有才能和要到達(dá)的目的之間的差距，這個差距就要依靠不斷學(xué)習(xí)和成長來彌補(bǔ)。學(xué)習(xí)和成長主要來源于員工的再培訓(xùn)和企業(yè)組織程序的改善等方面。對員工的計量包括員工的滿意度、員

15、工保持率和員工技能程度等。對企業(yè)組織程序的計量主要是檢驗員工的合作和交流等情況，可以通過內(nèi)部過程的改善率來衡量。平衡記分卡管理體系使整個公司把焦點集中在戰(zhàn)略上，并且以支持戰(zhàn)略所需要的團(tuán)隊努力為核心，提供了一種可以引發(fā)和指導(dǎo)變化過程的機(jī)制。由于平衡記分卡的應(yīng)用，創(chuàng)造了一種基于戰(zhàn)略要求的新型組織形式“以戰(zhàn)略為核心的組織，其特點是把戰(zhàn)略放在變化和管理過程的核心地位。企業(yè)通過明晰地定義戰(zhàn)略，始終如一地進(jìn)展組織溝通，并將其與變化驅(qū)動因素聯(lián)絡(luò)起來，把每個人和每個部門都與戰(zhàn)略的獨特特征聯(lián)絡(luò)起來。二平衡記分卡的優(yōu)越性理論說明，平衡記分卡是一種能表達(dá)知識經(jīng)濟(jì)時代特征、更好地促進(jìn)企業(yè)長遠(yuǎn)開展的業(yè)績評價方法。其優(yōu)越

16、性表達(dá)在以下幾個方面：1、有利于加強(qiáng)企業(yè)的戰(zhàn)略管理才能。在知識經(jīng)濟(jì)時代，企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境更加動亂多變，加強(qiáng)企業(yè)戰(zhàn)略管理變得越來越重要。確定了正確的開展戰(zhàn)略之后，在實際工作中能否順利到達(dá)戰(zhàn)略目的，關(guān)鍵在于對戰(zhàn)略施行的有效管理。平衡記分卡把業(yè)績評價工作納入戰(zhàn)略管理的全過程，通過建立與整體戰(zhàn)略親密相關(guān)的業(yè)績評價體系，把企業(yè)的戰(zhàn)略目的轉(zhuǎn)化成可操作的詳細(xì)執(zhí)行目的，使企業(yè)的長遠(yuǎn)目的與近期目的嚴(yán)密結(jié)合，并努力使企業(yè)的戰(zhàn)略目的浸透到整個企業(yè)的架構(gòu)中，成為人們關(guān)注的焦點與核心，實現(xiàn)企業(yè)行為與戰(zhàn)略目的的一致與協(xié)調(diào)。2、能促進(jìn)經(jīng)營者追求企業(yè)的長期利益和長遠(yuǎn)開展。知識經(jīng)濟(jì)時代，決定企業(yè)競爭勝負(fù)的關(guān)鍵因素大多是非財務(wù)指標(biāo)

17、。平衡記分卡注重非財務(wù)指標(biāo)的運用，如根據(jù)客觀需要選擇顧客滿意度、員工滿意度、市場占有率、產(chǎn)品質(zhì)量、營銷網(wǎng)絡(luò)、團(tuán)隊精神等作為業(yè)績評價指標(biāo)。同時還將財務(wù)指標(biāo)與非財務(wù)指標(biāo)有機(jī)結(jié)合，綜合評價企業(yè)長期開展才能。這有利于把企業(yè)現(xiàn)實的業(yè)績與長遠(yuǎn)開展和長期獲利才能聯(lián)絡(luò)在一起，增強(qiáng)企業(yè)的整體競爭才能和開展后勁，有效防止為了追求短期業(yè)績而出現(xiàn)的短期行為。3、有利于增強(qiáng)企業(yè)的應(yīng)變才能。知識經(jīng)濟(jì)時代，管理方法要適應(yīng)不斷變化的內(nèi)外環(huán)境，進(jìn)步企業(yè)的適應(yīng)才能。平衡記分卡就是一種動態(tài)的業(yè)績評價方法，它不僅評價過去，而且更強(qiáng)調(diào)將來，是一種具有前瞻性的動態(tài)評價方法，因此，更符合新時代要求。4、有利于進(jìn)步企業(yè)的創(chuàng)新才能。知識經(jīng)濟(jì)時代，經(jīng)濟(jì)開展的核心特征是不斷創(chuàng)新，創(chuàng)新才能是企業(yè)核心競爭力的主要內(nèi)容。平衡記分卡將創(chuàng)新才能納