商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理文件

1、45/45關于對商業(yè)銀行實行資產(chǎn)負債比例治理的通知人民銀行省、自治區(qū)、直轄市分行、打算單列市分行，中國工商銀行，中國農(nóng)業(yè)銀行，中國銀行，中國人民建設銀行，交通銀行，其他商業(yè)銀行：為了適應新的金融治理體制，增強商業(yè)銀行自我約束和自我進展能力，改進人民銀行宏觀調(diào)控方式，保證銀行業(yè)的穩(wěn)定進展，決定從1994年開始，對商業(yè)銀行的資金使用實行比例治理。現(xiàn)將商業(yè)銀行資產(chǎn)負債比例治理暫行監(jiān)控指標下達給我們，請遵照執(zhí)行，并就執(zhí)行中的有關事項通知如下：一、商業(yè)銀行資產(chǎn)負債比例治理暫行監(jiān)控指標是依照國際一般慣例和我國實際制定的，鑒于實行這項制度要有一定的客觀條件，因此，對比例治理指標的考核，實行區(qū)不對待、逐步過渡

2、的方法。鑒于各商業(yè)銀行的具體情況，對存貸款比例指標考核實行區(qū)不對待：對交通銀行、中信實業(yè)銀行、光大銀行、華夏銀行和其他商業(yè)銀行、中外合資銀行實行按余額考核；對中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國人民建設銀行實行按增量考核。鑒于提高資本充足率要有財稅改革相配套，對商業(yè)銀行資本充足率指標短期內(nèi)難以達到的，可采取逐年提高的方法，由各商業(yè)銀行依照自身情況制定分步實施打算，逐步達到，但最后期限不得超過1996年底。貸款質量指標是中央銀行考核商業(yè)銀行資產(chǎn)質量的監(jiān)控指標，現(xiàn)在達不到監(jiān)控指標的，由各行提出逐年提高的打算，由中央銀行及商業(yè)銀行監(jiān)事會監(jiān)督執(zhí)行。其余各項指標必須認真執(zhí)行。二、各商業(yè)銀行要依照人

3、民銀行制定的監(jiān)控指標，按照自身資金營運特點，制定符合各行特點的資產(chǎn)負債比例治理的實施方法，報人民銀行同意后在本系統(tǒng)內(nèi)組織實施。從1994年開始，各商業(yè)銀行每年都要制定各行經(jīng)營治理目標，并抄送人民銀行備案。各行下達所屬分行經(jīng)營治理目標，必須抄送所轄分行所在地人民銀行分行備案。三、各商業(yè)銀行要將人民銀行規(guī)定的監(jiān)控指標分解到分支機構，并抄送分支機構所在地的人民銀行作為其監(jiān)控的依據(jù)。四、各商業(yè)銀行要依照人民銀行制定的比例要求，編制年度信貸收支打算，報人民銀行納入全社會信用規(guī)劃，統(tǒng)一平衡后下達。其中固定資產(chǎn)貸款在1994年仍實行指令性指標操縱。五、對商業(yè)銀行執(zhí)行資產(chǎn)負債比例治理監(jiān)控指標的情況以法人為單位

4、進行考核。人民銀行總行直接負責對工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行、中信實業(yè)銀行、光大銀行、華夏銀行的考核；人民銀行省、區(qū)、市（打算單列市）直接負責對轄區(qū)內(nèi)具有法人資格的商業(yè)銀行的考核，并負責對商業(yè)銀行分支機構執(zhí)行其總行下達指標情況的考核與監(jiān)督，并將情況上報總行。六、對商業(yè)銀行存貸款比例按月考核，對其余指標按季考核（考核方法另行下達）。對超過核定比例發(fā)放貸款或存款不穩(wěn)定的商業(yè)銀行，人民銀行要下達貸款限額進行操縱。七、各商業(yè)銀行可成立由行長（總經(jīng)理）任主任，打算、統(tǒng)計、信貸、財會、稽核等部門負責人參加的資產(chǎn)負債治理委員會，按季分析、考核資產(chǎn)負債比例治理監(jiān)控指標的執(zhí)行情況，提出改進資

5、產(chǎn)負債治理的措施，并向中國人民銀行報告。八、人民銀行總行在有關司局分析各行資產(chǎn)負債比例治理監(jiān)控指標執(zhí)行情況，對各行加強資產(chǎn)負債治理提出要求的基礎上，每半年召開一次行務會議，對各行資產(chǎn)負債治理進行全面考核。以上通知，希望各行認真執(zhí)行。執(zhí)行中出現(xiàn)的新情況、新問題，要及時研究解決，并向人民銀行報告。附：商業(yè)銀行資產(chǎn)負債比例治理暫行監(jiān)控指標一、資本充足率指標資本總額與加權風險資產(chǎn)總額的比例不得低于8，其中核心資本不得低于4。附屬資本不能超過核心資本的100。資本總額月末平均余額加權風險資產(chǎn)月末平均余額核心資本月末平均余額加權風險資產(chǎn)月末平均余額二、存貸款比例指標各項貸款與各項存款之比不超過75。1.對

6、實行余額考核的商業(yè)銀行各項貸款旬末平均余額各項存款旬末平均余額2.對實行增量考核的商業(yè)銀行各項貸款旬末平均增加額各項存款旬末平均增加額三、中長期貸款比例指標一年期以上（含一年期）的中長期貸款與一年期以上的存款之比不得超過120。余期一年以上（含一年期）中長期貸款月末平均余額余期一年以上（含一年期）存款月末平均余額四、資產(chǎn)流淌性比例指標流淌性資產(chǎn)與各項流淌性負債的比例不得低于25。流淌性資產(chǎn)旬末平均余額流淌性負債旬末平均余額流淌性資產(chǎn)指一個月內(nèi)（含一個月）可變現(xiàn)的資產(chǎn)。包括庫存現(xiàn)金、在人行存款、存放同業(yè)款、國庫券、一個月內(nèi)到期的同業(yè)凈拆出款、一個月內(nèi)到貸款、一個月內(nèi)到期的銀行承兌匯票、其他經(jīng)中國

7、人民銀行核準的證券。流淌性負債指一個月內(nèi)（含一個月）到期的存款、同業(yè)凈拆入款。五、備付金比例指標，具體由人民銀行依照各行情況核定。（在人民銀行備付金存款庫存現(xiàn)金）日平均余額各項存款日平均余額六、單個貸款比例指標1.對同一借款客戶的貸款余額與銀行資本余額的比例不得超過15。對同一借款客戶貸款余額資本總額同一借款客戶指：任何一個自然人或任何一個法人。2.對最大十家客戶發(fā)放的貸款總額不得超過銀行資本總額的50。對最大十家客戶發(fā)放的貸款總額各項資本總額七、拆措資金比例指標拆入資金余額與各項存款余額之比不得超過4；拆出資金余額與各項存扣除存款預備金、備付金、聯(lián)行占款）余額之比不得超過8。拆入資金旬末平均

8、余額各項存款旬末平均余額拆出資金旬末平均余額8八、對股東貸款比例向股東提供貸款余額不得超過該股東已繳納股金的100；貸款條件不得優(yōu)于其他客戶的同類貸款。對股東貸款余額該股東已繳納股金總額本條所稱股東指：對銀行股本（資本金）出資的單位和個人。第九條 貸款質量指標逾期貸款余額與各項貸款余額之比不得超過8，呆滯貸款不得超過5，呆帳貸款不得超過2。逾期貸款月末平均余額各項貸款月末平均余額呆滯貸款月末平均余額各項貸款月末平均余額呆帳貸款月末平均余額各項貸款月末平均余額附：關于資本成份和資產(chǎn)風險權數(shù)的暫行規(guī)定一、本規(guī)定中的資本、資產(chǎn)，系指銀行開辦人民幣業(yè)務的金融資本、金融資產(chǎn)。二、本規(guī)定把資產(chǎn)劃分不同種類

9、，按風險程度設定風險權數(shù)，風險權數(shù)劃分為0、10、20、50、100五類，依照風險權數(shù)計算的資產(chǎn)稱為加權風險資產(chǎn)。三、資本成分（一）核心資本1.實收資本；2.資本公積；3.盈余公積；4.未分配利潤。（二）附屬資本貸款呆帳預備。（三）應從資本總額中扣除1.購買外匯資本金支出；2.不合并列帳的銀行和財務附屬公司資本中的投資；3.在其它銀行和金融機構資本中的投資；4.呆帳損失尚未沖銷部分。四、表內(nèi)的資產(chǎn)和風險權數(shù)規(guī)定 風險權數(shù)（）（一）現(xiàn)金1.現(xiàn)鈔 02.存放人民銀行款項 03.存放同業(yè) 10（二）對中央政府和人民銀行的授信1.對我國中央政府的債僅 02.對人民銀行的債僅 0（三）對公共企業(yè)的債權（

10、指郵電、水、電話、煤氣、交通等基礎部門）1.對國家投資的公共企業(yè)的債權 102.對省市政府投資的公共企業(yè)的債權 203.對市以下政府投資的公共企業(yè)的債數(shù)50（四）對一般企業(yè)和個人的貸款1.信用貸款、透支 1002.擔保貸款（1）商業(yè)銀行及政策性銀行擔保 10（2）其他銀行擔保 20（3）非銀行金融機構擔保 50（4）大型或特大型企業(yè)擔保 50（5）其他企業(yè)擔保 100（6）其他擔保 1003.抵押貸款（1）國債低押 0（2）現(xiàn)匯抵押 10（3）金融債券抵押 10（4）商業(yè)銀行及政策性銀行承兌的匯票貼現(xiàn) 10（5）其他銀行承兌匯票貼現(xiàn) 20（6）商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn) 100（7）其他有價證券及可轉讓

11、的權利 50（8）土地房屋產(chǎn)權證抵押 50（9）其他抵押 1004.融資租賃 100（五）同業(yè)拆放1.商業(yè)銀行 02.其他銀行 103.全國性金融公司 204.省市級金融公司 505.區(qū)縣級金融公司 1006.中國境內(nèi)注冊的外資金融機構 50（六）居住樓抵押貸款本條所稱居住樓抵押需符合以下四個條件，否則，風險權重為100：1.貸款人必須以個人名義；2.抵押貸款的數(shù)額不能超過買入價或市場估價的70，兩者以較低者為準；3.住宅是借款人自住或出租用途；4.必須是第一擔保，即抵押貸款的債權人必須是第一債權人。關于非銀行金融機構外匯資產(chǎn)負債比例治理的規(guī)定為貫徹實施非銀行金融機構外匯業(yè)務治理規(guī)定，對非銀行

12、金融機構外匯業(yè)務實行資產(chǎn)負債比例治理，防范外匯資金風險，提高外匯資產(chǎn)的安全性和流淌性，促進外匯業(yè)務穩(wěn)健進展，依照非銀行金融機構外匯業(yè)務治理規(guī)定第四十六條和第四十七條的規(guī)定，現(xiàn)對非銀行金融機構外匯資產(chǎn)負債比例作如下規(guī)定：一、自有外匯資金(包括：實收外匯資本金、外匯預備金、未分配外匯利潤)占外匯 風險資產(chǎn)總額的比例不得低于10%。二、外匯負債總額加外匯擔保余額不得超過自有外匯資金的20倍。三、外匯流淌資產(chǎn)一年期(含一年期)以內(nèi)的外匯資產(chǎn)不得低于外匯流淌負債一年期(含一年期)以內(nèi)的外匯負債的60%。四、外匯流淌資產(chǎn)不得低于外匯總資產(chǎn)的25%。五、三個月以內(nèi)可變現(xiàn)的存放、拆放國內(nèi)外同業(yè)外匯資金、購買可

13、轉讓外幣有價證券占款、存放中央銀行外匯資金和外幣現(xiàn)鈔之和不得低于總資產(chǎn)的10%。六、對一個獨立法人單位的外匯放款、投資、租賃、擔保(按擔保余額50%折算)及其它外匯融資之和不得超過該非銀行金融機構自有外匯資金的30%。七、外匯股本投資總額(信托性質的股本投資除外)不得超過該非銀行金融機構自有外匯資金與法定實收外匯資本金的差額。八、向任一股東單位或出資單位提供的外匯放款、租賃、擔保(按擔保余額的50%折算)及其它外匯融資之和不得超過股東單位或出資單位持有該非銀行金融機構的外匯股份金額或出資金額。九、凈存放、拆放一家國內(nèi)金融機構的外匯資金不得超過該非銀行金融機構自有外匯資金的60%。十、凈存放、拆

14、放境外一家金融機構或境外一家外資、中外合資金融機構的外匯資金不得超過該非銀行金融機構自有外匯資金的30%。十一、各類外幣有價證券(藍籌債券和政府債券除外)占款不得超過該非銀行金融機構(證券公司除外)外匯總資產(chǎn)的25 %。十二、用于房地產(chǎn)項目的外匯融資不得超過該非銀行金融機構外匯總資產(chǎn)的20%。農(nóng)村信用合作社資產(chǎn)負債比例治理暫行方法第一章總則第一條為了加強對農(nóng)村信用合作社（以下簡稱農(nóng)村信用社）的業(yè)務監(jiān)管，防范信貸資產(chǎn)風險，提高其資產(chǎn)質量，增強農(nóng)村信用社自我約束、自我進展的能力，依照中華人民共和國中國人民銀行法，制定本方法。第二條實行資產(chǎn)負債比例治理的目的是保持資產(chǎn)負債質量的優(yōu)化和結構的合理，防范

15、和降低信貸資產(chǎn)風險，實現(xiàn)信貸資產(chǎn)安全性、流淌性和盈利性的統(tǒng)一。第三條在中華人民共和國境內(nèi)經(jīng)中國人民銀行批準設立的農(nóng)村信用社適用本方法。第二章資產(chǎn)負債比例治理指標第四條農(nóng)村信用社資產(chǎn)負債比例治理指標為： （一）資本充足率指標資本凈額與加權風險資產(chǎn)總額的比率不得低于8%。 （二）貸款質量指標逾期貸款比例不得超過8%；呆滯貸款比例不得超過5%；呆帳貸款比例不得超過2%。 （三）單戶貸款指標1對最大的一家客戶貸款余額不得超過本社資本總額的30%。1.對最大的十家客戶貸款余額不得超過本社資本總額的1.5倍。 （四）備付金比例指標備付金余額與各項存款余額的比例不得低于3%。 （五）拆借資金比例指標1拆入資

16、金余額與各項存款余額的比例不得高于4%；2.拆出資金余額與各項存款余額的比例不得高于8%。 （六）存貸款比例指標各項貸款余額與各項存款余額的比例，年末比例不得高于80%，年度中間比例由各省級分行依照本地農(nóng)村信用社情況核定。 （七）中長期貸款比例指標一年期以上中長期貸款余額與一年期以上存款余額的比例不得高于120%。 （八）貸款利息收回率指標貸款實收利息占貸款利息收入的比例不低于90%。 （九）資產(chǎn)利潤率指標利潤總額與全部資產(chǎn)的比例不低于05。第五條各項指標均以會計報表有關科目的數(shù)據(jù)進行歸類計算、填報。第三章監(jiān)督考核第六條對農(nóng)村信用社執(zhí)行資產(chǎn)負債比例治理指標情況以農(nóng)村信用社為單位進行考核。第七條

17、貸款質量指標、備付金比例指標、拆借資金比例指標、存貸款比例指標按月考核；核心資本充足率、單戶貸款比例指標、中長期貸款比例指標按季考核；貸款利息收回率、資產(chǎn)利潤率指標每半年監(jiān)測一次。第八條農(nóng)村信用社要在報告期末向當?shù)刂袊嗣胥y行的分支機構和縣（市）聯(lián)社報送月計表或業(yè)務狀況表及資產(chǎn)負債比例治理指標報表，每半年報送指標執(zhí)行情況分析及改進工作意見的書面報告。第九條農(nóng)村信用社聯(lián)合社要依照本方法的監(jiān)控指標和本地農(nóng)村信用社的現(xiàn)狀，逐社制定年度指標，由當?shù)厝嗣胥y行分支機構和農(nóng)村信用社聯(lián)合社進行考核。第十條中國人民銀行各級分支機構有權對管轄范圍內(nèi)違反本方法的農(nóng)村信用社依照有關規(guī)定進行處理。第十一條鑒于部分農(nóng)村信

18、用社短期內(nèi)難以達到方法規(guī)定的全部指標，各地可由農(nóng)村信用社聯(lián)合社依照本地農(nóng)村信用社的現(xiàn)狀和方法的要求，制定分年實施打算，逐步達到方法規(guī)定的全部指標。其中，備付金比例、拆借資金比例、中長期貸款比例要在一年內(nèi)達到規(guī)定比例；單戶貸款比例、存貸款比例要在三年內(nèi)達到規(guī)定比例；資本充足率、呆滯、呆帳貸款比例要在五年內(nèi)達到規(guī)定比例。第四章附則第十二條本方法由中國人民銀行解釋。第十三條本方法自1998年1月1日起執(zhí)行，往常有關規(guī)定與本方法相抵觸的，以本方法為準。資產(chǎn)負債比例治理指標計算公式1.資本充足率資本凈額加權風險資產(chǎn)總額100%資本凈額所有者權益貸方余額-所有者權益借方余額-入股聯(lián)社資金加權風險資產(chǎn)總額為

19、各種金融資產(chǎn)分不乘以相應的風險權數(shù)后相加之和。2.貸款質量比例 （1）逾期貸款比例逾期貸款各項貸款/余額100% （2）呆滯貸款比例呆滯貸款各項貸款/余額100% （3）呆帳貸款比例呆帳貸款各項貸款/余額100%3單戶貸款比例： （1）對最大一戶借款客戶貸款比例對最大一戶借款客戶貸款余額/資本總額100% （2）對最大十戶借款客戶貸款比例對最大十戶借款客戶貸款余額/資本總額100%資本總額所有者權益貸方余額4.備付金比例備付金余額/各項存款余額100%備付金包括：現(xiàn)金、業(yè)務周轉金、存放中央銀行款項、存放農(nóng)業(yè)銀行款項、存放其他同業(yè)款項、存放聯(lián)社款項。5.拆借資金比例 （1）拆入資金比例拆入資金余

20、額/各項存款余額100%拆入資金包括：銀行業(yè)拆入、金融性公司拆入。 （2）拆出資金比例拆出資金余額/各項存款余額100%拆出資金包括：拆放銀行業(yè)、拆放金融性公司。6.存貸款比例各項貸款余額/各項存款余額100%7.中長期貸款比例一年期以上中長期貸款余額一年期以上存款余額100%8.貸款利息收回率本期貸款利息收入-本期應收利息增加額/本期貸款利息收入100%9.資產(chǎn)利潤率利潤總額/全部資產(chǎn)期末余額100%農(nóng)村信用社金融資產(chǎn)風險權數(shù)一、風險權數(shù)為0%的資產(chǎn)：現(xiàn)金、業(yè)務周轉金、存放中央銀行款項、繳存中央銀行存款預備金、存放中央銀行特種存款、存放農(nóng)業(yè)銀行款項、存放農(nóng)業(yè)銀行約期存款、存放聯(lián)社款項、托付及

21、代理資產(chǎn)業(yè)務、長期投資。二、風險權數(shù)為10%的資產(chǎn)：存放其他同業(yè)款項、調(diào)出調(diào)劑資金、拆放銀行業(yè)。三、風險權數(shù)為50%的資產(chǎn)：拆放金融性公司、抵押農(nóng)業(yè)貸款、抵押鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款、抵押其他貸款。四、風險權數(shù)為100%的資產(chǎn)：除抵押農(nóng)業(yè)貸款、抵押鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款、抵押其他貸款以外的其他各種貸款和貼現(xiàn)、應收利息、短期投資。附錄：現(xiàn)代商業(yè)銀行的資產(chǎn)與負債治理現(xiàn)代商業(yè)銀行資產(chǎn)與負債治理，就其理論和實踐的進展來看，經(jīng)歷了從單獨的資產(chǎn)治理和負債治理到資產(chǎn)負債一體化治理的過程，后者適應了現(xiàn)代商業(yè)銀行新的外部環(huán)境和內(nèi)在變動，成為當前西方各大商業(yè)銀行普遍采納、行之有效的一種治理機制。商業(yè)銀行資產(chǎn)治理理論和方法本世紀60年代

22、往常，由于資金來源渠道比較固定和狹窄（大多是汲取的活期存款），工商企業(yè)資金需求比較單一，加之金融市場發(fā)達程度的限制，銀行經(jīng)營治理的重點要緊放在資產(chǎn)方面，即通過對資產(chǎn)結構的恰當安排來滿足銀行安全性、流淌性和盈利性的需要。它產(chǎn)生于銀行經(jīng)營治理目標即利潤最大化和資產(chǎn)流淌性的相互矛盾性。商業(yè)銀行的資產(chǎn)差不多上能夠分為四種：現(xiàn)金資產(chǎn)、證券資產(chǎn)、貸款和固定資產(chǎn)。銀行的資產(chǎn)治理要緊指對上述前三種資產(chǎn)的治理，具體包括：流淌性治理、預備金治理、投資治理和貸款治理。商業(yè)銀行資產(chǎn)治理的方法要緊有：1.資金集中法。銀行的資金來源是多種多新的，有活期存款、定期存款、儲蓄存款、自有資本，這些資金來源自身有不同的特性。資金

23、集中法則不管這些特性，而將所有資金集中起來，再按銀行投資貸款的需要放到不同資產(chǎn)上去，只要這種配置符合銀行的總體治理目標就行。這種方法要求銀行首先確定其流淌性和盈利性目標，然后將資金配置到最能滿足那個目標的資產(chǎn)上去。由于流淌性和盈利性是相互矛盾的，流淌性高的資產(chǎn)（如第一預備）收益低，甚至完全沒有收益（如現(xiàn)金），因此，配置資金時要有優(yōu)先順序。優(yōu)先權按一定比例分配到第一預備、第二預備、貸款、證券投資上。在土地、建筑物及其他固定資產(chǎn)上的投資通常另行考慮。銀行資金治理的目標，要使其流淌性、盈利性和安全性三者有機結合，盡管三者同時達到是專門困難的。2.資產(chǎn)配置法。又叫資金轉換法，認為一家銀行所需的流淌性資

24、金數(shù)量與其獲得的資金來源有關。資金集中法過分強調(diào)對資產(chǎn)流淌性的治理，而沒有區(qū)分活期存款、儲蓄存款、定期存款和資本金等不同資金來源對流淌性的不同要求，這種缺陷引起商業(yè)銀行利潤的極大流失。60年代以來，儲蓄存款和定期存款比活期存款增長要快，而前二者對流淌的要求比后者要低。因而，資產(chǎn)配置法就被用來彌補這種缺陷。資產(chǎn)配置法試圖依照資金來源的流淌速度或周轉量和對法定預備金的不同要求，來區(qū)分不同資金來源。比如，活期存款比儲蓄存款、定期存款有更高的流淌速度或周轉率，要繳納更多的法定預備金。因此，每單位活期存款中，應有更大比例放在第一、第二預備金上，而放在貸款或長期債券上的比例則要小些。具體運用這種方法時，常

25、在一家銀行內(nèi)設立幾個“流淌性利潤性中心”來分配它所獲得的各種資金，因此，就可能有“活期存款銀行”、“資本金銀行”等存在于商業(yè)銀行之中。一旦確立了這些中心，治理人員就每一中心所獲資金的配置問題制定出政策。如活期存款中心就應把中心汲取資金的較大比率放在第一預備上，然后，剩下的大量資金大量資金要緊投在短期政府證券上作為第二預備，而把相當小的一部分放到貸款上，而且要緊是放在短期商業(yè)貸款上。資產(chǎn)配置法的要緊優(yōu)點是減少了流淌資產(chǎn)，把剩余的資金配置到貸款和投資上，這就增加了利潤。利潤性的改善是由于消除了定期儲蓄存款和資本金帳戶上的超額流淌性而獲得的。3.線性規(guī)劃法。線性規(guī)劃法從70年代開始用于銀行資產(chǎn)治理，

26、要緊是通過建立線性規(guī)劃模型來解決銀行的資產(chǎn)分配。在運用這種方法時，一般采取三個步驟：第一步：建立目標函數(shù)。商業(yè)銀行通常把利潤作為該模型的目標，然后依照資產(chǎn)的收益率來選擇不同的資產(chǎn)組合，以實現(xiàn)利潤目標的最大值。設立目標因變量P，可供選擇的各種資產(chǎn)額分不是X1（現(xiàn)金）、X2（短期政府證券）、X3（長期證券）、X4（短期貸款）、X5（中長期貸款）、X6（消費貸款），則目標函數(shù)為：P=aX1+bX2+cX3+dX4+eX5+fX6，其中：a、b、c、d、e、f分不表示各種資產(chǎn)的收益。第二步：加上約束條件。在建立目標函數(shù)的基礎上，附加下列約束條件，要緊是（1）政策法規(guī)的約束；（2）流淌性約束；（3）安全

27、性約束；（4）其他方面的約束，如銀行章程的有關規(guī)定、貸款需求的不確定因素等等。第三步：求解各種資產(chǎn)的具體數(shù)值。在利潤最大的前提下，依照各種資產(chǎn)約束條件的具體限制便可找出一組最佳的資產(chǎn)組合。與資金總庫法、資產(chǎn)分配法相比，線性規(guī)劃法具有專門多優(yōu)點，這是商業(yè)銀行使用得最多的方法。如能夠使銀行確定具體的經(jīng)營目標，比較分析各種決策的結果，并依照約束條件的變動來調(diào)動資金的分配，從而使資產(chǎn)流淌性治理更趨向科學化。商業(yè)銀行負債治理理論和方法商業(yè)銀行的負債治理出現(xiàn)于60年代初期，它是指商業(yè)銀行以借入資金的方式來保持銀行流淌性，從而增加資產(chǎn)，增加銀行的收益。在負債治理出現(xiàn)之前，只要銀行的借款市場擴大，它的流淌性就

28、有一定的保證。這就沒有必要保持大量高流淌性資產(chǎn)，而應將它們投入高盈利的貸款或投資中。在必要時，銀行甚至能夠通過借款來支持貸款規(guī)模的擴大。50-60年代，大額可轉讓存單的出現(xiàn)、銀行競爭的激烈和利率管制嚴格化等變化，構成了負債治理出現(xiàn)的客觀條件。商業(yè)銀行的負債治理一般有兩大類型：一類是以短期借入款來彌補提取的存款，如此，在負債方一增一減，正好軋平。第二類是以借入款來付增加的借款需求，如此，負債和資產(chǎn)都增加，而由于以擴大負債來擴大盈利資產(chǎn)，也就帶來了額外利潤。但這種做法有兩方面的風險：其一是費用方面的風險，借入款的利率必須低于放出款的利率，銀行才能獲利；其二是關于借入款的可借量，當市場的資金需求大于

29、供給時，借入款即不易取得，特不是個不銀行的情況不佳時。負債治理的積極意義在于：第一，找到了保持銀行流淌性的新方式，由單純依靠汲取存款的被動型負債方式，進展成為向外借款的主動型負債方式，在流淌性治理上變單一的資產(chǎn)調(diào)整為資產(chǎn)和負債兩方面結合。第二，為擴大銀行資產(chǎn)規(guī)模、增加貸款投放制造了條件?，F(xiàn)在，由于可對負債進行主動治理，就可依照資產(chǎn)的需要發(fā)放貸款，即使沒有存款也沒關系，能夠通過發(fā)放大額定期存單和組織各種借款來保證。但負債治理也有缺陷：首先是提高了銀行成本。在美國，實施負債治理要緊通過發(fā)行大額可轉讓定期存單、向中央銀行貼現(xiàn)窗口借款、向聯(lián)儲資金市場借款、依照回購協(xié)議借款和向歐洲美元市場借款等方式。通

30、過這些方式籌借的款項，均必須支付高于一般存款的利息，而這類負債的增加必定導致銀行負債成本的提高。第二、增加了商業(yè)銀行的經(jīng)營風險。假如市場上資金普遍趨緊就會提高流淌性風險，使銀行陷入困境，甚至帶來倒閉風險。同時，負債成本的提高必定促使銀行把資產(chǎn)投放在效益更高的放款和投資上，造成信用風險和流淌性風險的增大。第三，負債治理易使銀行不注重補充自有資本，使自有資本占銀行資金來源總額的比重日益下降。銀行負債治理的方法要緊有：1.儲備頭寸負債治理。是用增加短期負債向銀行有打算地提供流淌性資金的治理方式，它購入資金以補充銀行的流淌性資金需要。例如在美國，儲備頭寸負債治理的要緊工具是購買期限為一天的聯(lián)儲資金，或

31、使用回購協(xié)議。如此，當一家銀行的儲備由于存款人提款或增加了對有收益的資產(chǎn)投放而臨時不足時，購買聯(lián)儲資金來補充；而當儲備有臨時盈余時，就售出聯(lián)儲資金。從這一點來講，這種負債治理方法提高了資金的運用效率，也減緩了銀行體系由于儲備的突然減少帶來的震動性阻礙。但切不可把這種短期借入作為長期資金來源，因為一旦這些銀行治理上出現(xiàn)問題并被公眾明白時，它們就不可能在聯(lián)儲資金市場上再借到資金，結果面臨破產(chǎn)。2.貸款頭寸負債治理。這種方法首先是通過不同利率來取得購入資金，以擴大銀行貸款；其次，通過增加銀行負債的平均期限，減少存款的可變性，從而降低銀行負債的不確定性。銀行發(fā)行大額可轉讓定期存單確實是使用此種治理方法

32、。貸款頭寸負債治理能夠看出是由兩部分組成：一是打算部分，這一部分是銀行有打算的經(jīng)營安排，即增加負債，擴大貸款，獵取利潤；二是靈活反應的部分，這是銀行經(jīng)理人員用于抵銷外部干擾對資產(chǎn)負債所造成的不良阻礙而采納的平衡法碼。商業(yè)銀行資產(chǎn)一負債治理理論和方法商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債治理產(chǎn)生于70年代中期。這種理論認為：單靠資產(chǎn)治理或單靠負債治理都難以形成商業(yè)銀行安全性、流淌性和盈利性的均衡，只有依照經(jīng)濟金融情況的變化，通過資產(chǎn)結構和負債結構的共同調(diào)整，才能達到銀行經(jīng)營治理的目標要求。資產(chǎn)負債治理的目標確實是要在股東、金融管制等條件約束下，使銀行利差最大化（從而收益最大）、其波動幅度（風險）最小，即保持利差高水

33、平的穩(wěn)定。為實現(xiàn)這一目標，銀行治理者采取兩種手段：一是依照預測利率的變化積極調(diào)整銀行的資產(chǎn)負債結構，即運用利率敏感性差額治理法；二是運用金融市場上轉移利率風險的工具，如期限治理法、金融期貨、期權、利率調(diào)換等保值工具，作為差額治理法的補充。商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債治理是銀行經(jīng)營方式上的一次重大變革，它對商業(yè)銀行、金融界和經(jīng)濟運行都產(chǎn)生了深遠阻礙。對商業(yè)銀行本身來講，它增加了銀行抵御外界經(jīng)濟動蕩的能力。資產(chǎn)負債治理運用現(xiàn)代化的治理方法及技術手段，從資產(chǎn)負債的總體上協(xié)調(diào)資產(chǎn)與負債的矛盾，并圍繞解決這一矛盾關鍵因素利率，建立了一整套的防備體系，形成了一個“安全網(wǎng)”，使得銀行在調(diào)整資產(chǎn)負債結構方面具有極大的靈

34、活性和應變力，從而增加了銀行對抗風險的能力。資產(chǎn)負債治理有助于減輕銀行“借短放長”的矛盾。利率自由化引起籌資成本的提高，迫使商業(yè)銀行減少冒險性、放棄性進攻性的放款和投資策略，采取更為慎重的態(tài)度對待放款和投資。對國民經(jīng)濟而言，為顧客提供日益多樣化的金融工具、服務與融資方式，通過提高放款利率，以保持存貸款合理的利差，這在一定程度上能緩和通貨膨脹的壓力。資產(chǎn)負債治理也存在一些缺陷，要緊表現(xiàn)在：資產(chǎn)負債治理促使競爭更加劇烈，銀行倒閉數(shù)量增加。不利于貨幣監(jiān)督機構對銀行的監(jiān)控。金融放松管制、技術進步促成新金融工具的涌現(xiàn)，使得銀行業(yè)務日益多樣化、復雜化。尤其是表外業(yè)務的迅速進展，使得貨幣監(jiān)督機構在風險測定方

35、面面臨更多的困難。這一切都增大了貨幣監(jiān)督機構的治理難度，提高了社會治理成本。商業(yè)銀行存款利率自由化而引起的放款利率提高，使企業(yè)的投資成本提高，阻礙經(jīng)濟的全面高漲。商業(yè)銀行資產(chǎn)負債治理的方法要緊有：1.資產(chǎn)負債利差治理法。它要緊從理論上分析銀行的利差及阻礙利差的因素，從而為銀行實施資產(chǎn)負債治理、降低風險、提高收益制造條件。利差又稱凈利息收入，是銀行利息收入與利息支出的差額。利差有兩種表示方法：絕對數(shù)利差和相對數(shù)利差（即利差率）。絕對利差能關心銀行估價凈利息收入能否抵銷其他開支，可能銀行的盈利狀況；利差率用于銀行可能利差的變化與進展趨勢，也用于銀行間經(jīng)營的比較。利差是銀行利潤的要緊來源，而利差的敏

36、感性或波動性，則構成了銀行的風險，利差的大小及其變化決定了銀行的風險，利差的大小及其變化決定了銀行總的風險一收益狀況。利差受內(nèi)、外部因素的共同阻礙和制約，內(nèi)部因素包括銀行資產(chǎn)負債的結構、貸款的質量及償還期、汲取存款及借入款的成本和償還期，等等。外部因素指總的經(jīng)濟情況，市場利率水平、區(qū)域和全國范圍內(nèi)金融機構的競爭狀況，等等。西方銀行運用利差的“差異分析法”（即分不分析利率、資產(chǎn)負債總量及其組合對利差的阻礙程度的方法）分析利率、資產(chǎn)負債總量及其組合對銀行利差的阻礙。具體分析時，首先要假設其中兩個因素不變，改變第三個因素，然后觀看第三個因素對利差的阻礙，依此類推。除此之外，利率周期也對利差產(chǎn)生周期性

37、的阻礙。銀行的得率治理確實是要依照利率的周期性變化，不斷地調(diào)整資產(chǎn)風債結構，從而使利差最大化并保持相對穩(wěn)定。2.資產(chǎn)負債差額治理法。是指銀行治理者依照利率變化預測，積極調(diào)整資產(chǎn)負債結構，擴大或縮小利率敏感性差額，從而保證銀行收益的穩(wěn)定或增長。銀行調(diào)整資產(chǎn)負債結構所運用的工具要緊是銀行在短期內(nèi)在主動操縱權的資產(chǎn)和負債，如聯(lián)儲資金、回購協(xié)議、大額定期存單、可變利率放款等。差額治理法誕生于70年代，是目前商業(yè)銀行資產(chǎn)負債治理中了廣泛的治理利率風險的方法之一。差額治理法分兩種：（1）保守型的，即努力使銀行的利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負債的差額接近于零，從而把利率風險降至最低限，保持銀行收益的穩(wěn)定。（2

38、）主動型的，即銀行依照利率預測，在利率的周期性變化中積極調(diào)整資產(chǎn)負債結構，擴大或縮小利率敏感性差額，從而獲得更高的收益。主動型差額治理的結果不僅取決于利率變化的方向，同時也取決于以后利率的不確定程度。差額治理法不同于其它的治理方法，它認為決定資產(chǎn)負債內(nèi)在聯(lián)系的關鍵因素是利率，主張把治理的重點放在依照不同利率特點確定的差額上，并依照利率周期的變化，及時地調(diào)整各種利率類型的資產(chǎn)和負債的規(guī)模組合，從而使差額治理具有更大的靈活性和應變力。從那個角度講，差額治理可謂是銀行經(jīng)營治理領域內(nèi)的一場變革。它的難點和缺陷在于：（1）在確定利率敏感性資產(chǎn)和負債的時刻標準問題時，銀行選取多長時刻作為規(guī)定利率敏感性的標

39、準，這在銀行實際業(yè)務經(jīng)營中十分重要，但也專門難確定。（2）銀行能否預測利率變化的方向、大小及時刻，值得不懷疑。（3）銀行能否靈活地調(diào)整資產(chǎn)負債結構，這受許多因素（如市場、制度因素等）的限制。資源的限制，如小的區(qū)域性銀行，其資金來源有限，因而不具備靈活調(diào)節(jié)的條件。差額治理與顧客心理的矛盾。因為銀行和顧客對利率預期的心理是完全相反的。調(diào)節(jié)差額必須有足夠的時刻，假如利率周期短，那么銀行就無法改變差額。（4）銀行的利率風險與信用風險專門難權衡，利率風險的降低可能招致更大的信用風險。（5）差額治理法忽略了利率變化對固定利率資產(chǎn)和負債價值的阻礙。一般認為，利率風險有兩方面：一是改變再投資利率，二是改變現(xiàn)有

40、資產(chǎn)負債的價值（價格）。差額治理法只集中分析資金流量的變化，強調(diào)了再投資風險，而未注意到利率變化對銀行長期固定利率資產(chǎn)和負債價值的阻礙，忽略了利率變化對銀行凈值（股東產(chǎn)權）的阻礙，因而具有極大的片面性。（6）差額治理法使得銀行成本提高。綜上所述，差額治理法雖非十全十美，但卻更接近商業(yè)銀行資產(chǎn)負債結構的實際，它能夠抓住溝通資產(chǎn)與負債之間聯(lián)系的關鍵因素利率，以部分帶動全體，依照，市場情況的變化，采取積極有效的經(jīng)營措施，使差額治理法更富有靈活性、預備性和嚴密性。3.資產(chǎn)負債期限治理法。這是近年來商業(yè)銀行資產(chǎn)負債治理中運用的降低利率風險的又一種方法，它期限差額治理和期限搭配法?！捌谙蕖笔墙陙斫鹑谑袌?/p>

41、上對債券保值時常用的一個概念。它是指一種有價證券的壽命或距到期日（重新訂價日）的實際時刻，是衡量利率風險的指標即金融資產(chǎn)的現(xiàn)值對利率變化的敏感性反映?！捌谙蕖钡母拍羁捎糜谏虡I(yè)銀行的資產(chǎn)負債治理中，因為銀行是信用中介機構，包含了一系列的現(xiàn)金流入和流出，構成了銀行的負債和資產(chǎn)。銀行的凈值為某資產(chǎn)現(xiàn)值與負債現(xiàn)值之差。由于期限能直接反映市場利率變化對銀行資產(chǎn)和負債價值的阻礙程度，同時包括了價格風險和再投資風險，因此，許多專家主張在進行差額治理時，不應以資產(chǎn)負債的到期日作尺度，而應以資產(chǎn)而負債的期限作為標準，現(xiàn)在的差額即期限差額應等于資產(chǎn)的加權平均期限減去負債的加權平均。各處室確實是依照預測利率的變化，

42、不斷調(diào)整銀行的資產(chǎn)和負債的期限，以期達到理想目標。如當資產(chǎn)期限比負債期限長時，利率上升將導致銀行凈值下降，現(xiàn)在應縮短銀行資產(chǎn)的期限，擴大負債的期限。期限差額治理法的原理類似于利率敏感性差額法，只是兩者在具體計算上略有差異。期限差額治理法比利率敏感性差額法能夠提供更多的產(chǎn)品，滿足顧客的需要。然而，它也遇到利率敏感性差額治理的同樣難題。同時，期限差額隨市場利率的變化而不斷變化，因而難以掌握。正因為如此，治理者往往只運用其中的一部分，即期限搭配法來消除一部分利率風險。期限搭配法又稱風險免除法，是金融市場上消除利率風險常用的一種方法。它是指持有如此一組有價證券，使投資者在持有這組有價證券的時期內(nèi)，在再

43、投資率和證券價格變化的情況下，投資期滿時實際獲得的年收益率不低于設計時的預期收益率。即假如這組證券的期限等于持有期，則此組證券就消除了利率風險。商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債治理同樣可用期限搭配法部分地消除資產(chǎn)負債表中的風險。即令部分存款及資產(chǎn)的期限相等，則此部分資產(chǎn)負表消除了利率風險，從而能夠固定住某一特定的資產(chǎn)負債的利差。比如，15年期固定利率抵押放款，若期限為4年，則銀行中發(fā)行4年期貼水大額定期存單（中間無利息支付）。如此，這部分資產(chǎn)和負債就不受利率變化的阻礙，為銀行治理者進行其他決策制造了方便條件。期限治理法的真正價值在于它把投資負債治理的重點集中在更加廣泛的利率風險上，使銀行治理者同時注重利率風

44、險的兩個方面：再投資風險和價格風險，并能準確可能利率變化對銀行資產(chǎn)負債價值及銀行凈值的阻礙程度。因此，它比利率敏感性差額治理法在治理利率方面更具有精確性。此外，期限治理法能使不同利率特點的各種金融工具進行比較，從而提供計算上的便利，降低成本。因此，以期限為基礎的期限差額治理法確定了資產(chǎn)負債治理的進展趨勢。盡管期限治理法更具優(yōu)越性，但它也明顯地存在許多缺欠，要緊表現(xiàn)在：（1）需要銀行信息系統(tǒng)提供大量的有關現(xiàn)金流量的數(shù)據(jù)，預測銀行以后所有的現(xiàn)金流量。然而，現(xiàn)金流量信息對大多數(shù)銀行是有限的，期限差額治理法目前仍不是銀行的常規(guī)決策。（2）期限概念上的錯誤同樣不容忽視。因為期限的假設前提是：當利率變化時

45、，收益曲線平等移動，在食用風險一定的條件下，不同期限的利率發(fā)生同種程度的變化。而研究表明，收益曲線的平行移動是罕見的。收益率及期限的變化，同樣阻礙資產(chǎn)的價格。然而，期限治理法的優(yōu)越性隨著銀行信息系統(tǒng)的完善而不斷顯示出來，使銀行的資產(chǎn)負債治理建立在更加科學、準確的基礎上。此外，資產(chǎn)負債治理方法還包括期權交易法，金融期貨交易法和利率調(diào)換法等。我國金融體制改革的目標之一，確實是要把專業(yè)銀行建成以效益性、安全性、流淌性為經(jīng)營原則，實行自主經(jīng)營，自擔風險，自我盈虧，自我約束的現(xiàn)代商業(yè)銀行，而資產(chǎn)負債治理則是國際商業(yè)銀行通用的一種經(jīng)營治理機制，是將商業(yè)銀行經(jīng)營治理原則實行量化治理的科學而有效的重要，能真實

46、地反映銀行業(yè)務活動的客觀規(guī)律。盡管國情不同，但在借鑒國際商業(yè)銀行成功治理經(jīng)驗的基礎上，由中國人民銀行頒布實施的商業(yè)銀行資產(chǎn)負債比例治理暫行監(jiān)控指標及中華人民共和國商業(yè)銀行法，已為我國商業(yè)銀行在經(jīng)營治理方面的改革提供了理論和實踐基礎。國外保險資產(chǎn)負債治理介紹保險公司負債特征與資產(chǎn)負債治理一般來講,國外保險公司按兩種不同的方式對負債進行分類,一是按償付金額和時刻分類,二是按照保險產(chǎn)品對利率的敏感性分類。依照償還金額和時刻的不同,國外保險公司大體上將負債分成四種類型:償付金額和時刻確定型；償付金額確定但時刻不確定型；償付時刻確定然而償付的金額不確定型；償付金額和時刻都不確定型。依照保險產(chǎn)品的利率敏感

47、性,國外保險公司還會將負債分成以下兩種類型:利率相對固定并有保障條款的產(chǎn)品及利率能夠調(diào)整的產(chǎn)品。國外保險公司一般按照償還金額,時刻以及利率敏感程度,對保險產(chǎn)品進行大體上細化,總體上形成比較鮮亮的特征,然后依照每類保險產(chǎn)品的總體特征,確定適當?shù)耐顿Y策略和目標,制定適當?shù)馁Y產(chǎn)配置和投資組合方案,實現(xiàn)資產(chǎn)負債大體的匹配。另外,國外保險公司在設計新的保險產(chǎn)品時,一般依照資本市場的條件,利用較好的投資品種和投資機會,設計出有市場吸引力的保險產(chǎn)品,收取的保費按照資產(chǎn)負債匹配治理的原則,實行專戶治理,如此能極大地減少保險公司在今后資產(chǎn)負債治理上的難度。保險公司對節(jié)余的治理保險公司即使實現(xiàn)資產(chǎn)負債完全匹配,依

48、舊會面臨額外現(xiàn)金流不能通過資產(chǎn)負債匹配本身得到不能滿足的情況,這時就會動用公司的節(jié)余。所謂節(jié)余,有兩個不同的概念即法定的和經(jīng)濟的。法定節(jié)余是指法定的資產(chǎn)減去法定的負債,在國外是通過法規(guī)確立的,是衡量保險公司破產(chǎn)風險的重要指標。經(jīng)濟節(jié)余是指資產(chǎn)的經(jīng)濟價值減去負債的經(jīng)濟價值。國外保險公司在計算資產(chǎn)的經(jīng)濟價值時,權益性投資和債券投資差不多上按照市場價值計算的;另一方面,負債的經(jīng)濟價值則是將法定的負債價值按照當前市場利率折現(xiàn)的現(xiàn)值。通常經(jīng)濟節(jié)余比法定節(jié)余能夠更加客觀地反映保險公司的財務健康狀況。一般來講,國外保險公司會將節(jié)余的部分投資到增值潛力較大風險較高的權益性投資產(chǎn)品上,其中包括股票,房地產(chǎn)投資,以及風險投資等。資產(chǎn)負債匹配治理的作用實現(xiàn)資產(chǎn)負債匹配治理在專門大程度上是應對利率變化的風險。負債的經(jīng)濟價值是按照當前的市場利率折現(xiàn)的價值,如此負債的經(jīng)濟價值會隨著市場利率的上升而下降,或隨著利率的下降而上升。在資產(chǎn)負債實現(xiàn)相互匹配的條件下,市場利率的變化對資產(chǎn)負債兩個方面都會產(chǎn)生同樣的阻礙。因而,在資產(chǎn)負債上實現(xiàn)相互匹配的條件下,保險公司就能夠實現(xiàn)利率變化的免疫,這確實是資產(chǎn)負債匹配治理的意義所