胡援成《貨幣銀行學(xué)》（第4版）筆記和課后習(xí)題（含考研真題）詳解

1、目錄內(nèi)容簡介目錄第一章貨幣與貨幣制度復(fù)習(xí)筆記課后習(xí)題詳解考研真題與典型題詳解第二章信用、利息與利率復(fù)習(xí)筆記課后習(xí)題詳解考研真題與典型題詳解第三章現(xiàn)代金融體系復(fù)習(xí)筆記課后習(xí)題詳解考研真題與典型題詳解第四章金融市場41復(fù)習(xí)筆記42課后習(xí)題詳解4.3考研真題與典型題詳解第五章商業(yè)銀行：體制與業(yè)務(wù)復(fù)習(xí)筆記課后習(xí)題詳解考研真題與典型題詳解第六章商業(yè)銀行：管理與創(chuàng)新復(fù)習(xí)筆記課后習(xí)題詳解考研真題與典型題詳解第七章其他金融機構(gòu)復(fù)習(xí)筆記課后習(xí)題詳解考研真題與典型題詳解第八章中央銀行復(fù)習(xí)筆記課后習(xí)題詳解考研真題與典型題詳解第九章貨幣需求復(fù)習(xí)筆記課后習(xí)題詳解考研真題與典型題詳解第十章貨幣供給復(fù)習(xí)筆記課后習(xí)題詳解考研

2、真題與典型題詳解第十一章通貨膨脹及通貨緊縮復(fù)習(xí)筆記課后習(xí)題詳解考研真題與典型題詳解第十二章貨幣政策：目標(biāo)和工具12.1復(fù)習(xí)筆記11.2課后習(xí)題詳解12.3考研真題與典型題詳解第卜三章貨幣政策：宏觀理論與實踐復(fù)習(xí)筆記課后習(xí)題詳解考研真題與典型題詳解第十四章金融穩(wěn)定復(fù)習(xí)筆記課后習(xí)題詳解考研真題與典型題詳解第十五章金融監(jiān)管復(fù)習(xí)筆記課后習(xí)題詳解考研真題與典型題詳解第卜六章中國金融改革復(fù)習(xí)筆記課后習(xí)題詳解考研真題與典型題詳解第一章貨幣與貨幣制度1.1復(fù)習(xí)筆記一、貨幣概論貨幣的定義(1)馬克思的勞動價值論對貨幣定義馬克思的勞動價值論把貨幣定義為：貨幣是從商品世界中分離出來的、固定充當(dāng)一般等價物的商品，并能

3、反映一定的生產(chǎn)關(guān)系。貨幣是特殊的商品。其特殊性在于它具有一般等價物功能，具體表現(xiàn)在兩個方面：第一，它是表現(xiàn)和衡量一切商品價值的材料；第二，它具有與其他一切商品相交換的能力，成為一般的交換手段。貨幣體現(xiàn)一定的生產(chǎn)關(guān)系。貨幣反映商品生產(chǎn)者之間的關(guān)系，即反映產(chǎn)品由不同所有者所生產(chǎn)、所占有，并通過等價交換實現(xiàn)人與人之間的社會聯(lián)系，即社會生產(chǎn)關(guān)系。(2)西方經(jīng)濟學(xué)中有關(guān)貨幣的觀點貨幣金屬論。貨幣金屬論認(rèn)為貨幣也是一種商品，其自身必須有價值，它的實際價值是由貨幣金屬的價值所決定的，金銀天然就是貨幣。貨幣名目論。貨幣名目論認(rèn)為貨幣是一種便于交換的技術(shù)工具，是換取財富的價值符號,是一種觀念的計算單位，是一個票

4、券。貨幣職能論貨幣職能論認(rèn)為貨幣是為社會公眾普遍接受的、作為支付貨款與服務(wù)的手段。貨幣數(shù)量論。貨幣數(shù)量論認(rèn)為貨幣價值是由貨幣供給的數(shù)量所決定。2.貨幣的職能就一般意義而言，貨幣具有價值尺度、流通手段、支付手段和貯藏手段四種職能。(1)價值尺度價值尺度職能是指貨幣能夠表現(xiàn)和衡量商品的價值，這是貨幣的首要職能。貨幣執(zhí)行價值尺度的職能，是通過把商品的價值表現(xiàn)為價格來實現(xiàn)的。要發(fā)揮貨幣的價值尺度職能，必須首先確定單位貨幣的價值量，這種人為規(guī)定的單位貨幣名稱及所包含(或代表)的價值量，叫做價格標(biāo)準(zhǔn)。價值尺度和價格標(biāo)準(zhǔn)的區(qū)別是：價值尺度是測量商品價值的，價格標(biāo)準(zhǔn)則規(guī)定每單位貨幣所代表的一定量的價值，它是為

5、貨幣價值尺度職能服務(wù)的一種技術(shù)性規(guī)定；同時，價值尺度是在商品交換中自發(fā)形成的，并不依靠國家權(quán)力，而價格標(biāo)準(zhǔn)則是由國家法律確定的。（2）流通手段貨幣的流通手段職能是指貨幣在商品交換中充當(dāng)交換的媒介。流通手段也是貨幣的基本職能之一。（3）支付手段貨幣作為交換價值的獨立存在而進(jìn)行單方面轉(zhuǎn)移時，執(zhí)行支付手段職能，即充當(dāng)延期支付的標(biāo)準(zhǔn)。（4）貯藏手段暫時退出流通領(lǐng)域被人們當(dāng)作獨立的價值形式和社會財富的一般代表而保存的貨幣，發(fā)揮著貯藏手段的職能。貨幣作為貯藏手段的特點：一是必須是現(xiàn)實的貨幣；二是必須是具有穩(wěn)定價值的貨幣材料。二、貨幣形態(tài)的變化在不同的歷史時期有不同的貨幣形式。貨幣形式通常有三種不同的分類方

6、法：按幣材的自然屬性，可分為實物貨幣、非實物貨幣和超物貨幣；按發(fā)行者的身份，可分為私人鑄幣、國家鑄幣或銀行紙幣和國家紙幣；按貨幣的實際價值與代表的價值之間的關(guān)系，可分為足值貨幣和非足值貨幣。從貨幣的發(fā)展階段看，可劃分為實物貨幣和非實物貨幣階段。與此相對應(yīng)的貨幣形式有實物（商品）貨幣、紙幣、存款貨幣和電子貨幣。.實物貨幣實物貨幣是貨幣形式發(fā)展的第一階段，它又可分為非金屬貨幣和金屬貨幣兩個發(fā)展階段。最初的實物貨幣是非金屬貨幣。為了便于商品流通，適應(yīng)經(jīng)濟發(fā)展對貨幣的新的要求，國家便把金屬塊鑄成一定的形狀并打上面值，這樣就出現(xiàn)了鑄幣。所謂鑄幣，就是指由國家統(tǒng)一鑄造，具有一定重量和成色，鑄成一定形狀并標(biāo)

7、明面值的金屬貨幣。金屬貨幣雖有許多優(yōu)點，但以貴金屬為基礎(chǔ)的支付制度也存在著以下問題：（1）稱量和鑒定成色十分麻煩；（2）流通費用較高，運送貨幣成本較大，安全性也較差；（3）人類擁有可作為貨幣使用的金屬數(shù)量有限，不能滿足商品流通對幣材的需要。.非實物貨幣非實物貨幣的本身的價值低于其所代表的價值，屬于信用貨幣。其典型代表是紙幣、存款貨幣，以及目前越來越流行的電子貨幣。（1）紙幣從紙幣自身的發(fā)展過程來看，大體經(jīng)歷了附屬、獨立和完全獨立于黃金三個階段。紙幣附屬于黃金階段，也稱可兌現(xiàn)的銀行券階段。此階段，紙幣（主要指銀行券）是代表黃金流通的，各國都規(guī)定有銀行券的含金量，并可按其含金量兌換金幣。因此，必須

8、保留足量的黃金作保證，這就使得銀行券發(fā)行量受到限制。紙幣擺脫黃金貨幣的獨立階段（20世紀(jì)3070年代），或稱不可兌現(xiàn)的銀行券階段。這一時期的紙幣雖規(guī)定有含金量，但不能兌現(xiàn)黃金。紙幣完全獨立的階段。在這個階段，紙幣既不規(guī)定法定的含金量，也不能兌換黃金，其價值形式也不再用金的價值表示。紙幣的使用對社會經(jīng)濟的發(fā)展具有重大意義：紙幣突破了金屬貨幣物質(zhì)價值總量的限制，能夠滿足經(jīng)濟規(guī)模的擴大對貨幣的需要，為生產(chǎn)力的發(fā)展掃除了流通領(lǐng)域的障礙；紙幣體現(xiàn)了國家強制力的作用。紙幣的使用使貨幣的供給集中在國家手中，國家可以充分運用貨幣政策來調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量；紙幣的出現(xiàn)大大提高了商品流通速度，提高了經(jīng)濟效益。（2）存款

9、貨幣存款貨幣是非實物貨幣的另一種主要形式，它體現(xiàn)為各單位、個人在銀行賬戶上的存款。支票是一種見票即付的借據(jù)（IOU）,它使人們無需攜帶大量通貨便可進(jìn)行交易。支票的使用大大提高了支付制度的效率。定期存款是一種潛在的購買力，因為它只有轉(zhuǎn)化為活期存款或被提取成現(xiàn)金后，才成為現(xiàn)實的購買力，故又被稱為“潛在貨幣（3）電子貨幣電子貨幣是以金融電子化網(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ)，以商用電子化機具和各類交易卡為媒介，以電子數(shù)據(jù)形式存儲在銀行的計算機系統(tǒng)中，并通過計算機網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)以電子信息傳遞形式實現(xiàn)支付功能的非現(xiàn)金貨幣。銀行利用計算機進(jìn)行電子貨幣支付的方式主要包括以下內(nèi)容：利用計算機處理銀行之間的貨幣匯劃業(yè)務(wù)；銀行計算機與其他機

10、構(gòu)計算機之間資金的匯劃；利用網(wǎng)絡(luò)終端向客戶提供各項服務(wù)，如自動柜員機（ATM）；利用銷售點終端（POS）向客戶提供自動扣款服務(wù)；電子貨幣通過公共網(wǎng)絡(luò)直接進(jìn)行購物，轉(zhuǎn)賬等業(yè)務(wù)。紙幣、支票和電子貨幣均屬于信用貨幣。信用貨幣具有三個特征：信用貨幣是價值符號；信用貨幣是債務(wù)貨幣；信用貨幣具有強制性。三、貨幣制度及沿革貨幣制度概述（1）貨幣制度的形成貨幣制度是指一個國家或地區(qū)由法律形式所確定的有關(guān)貨幣流通的系列規(guī)定。貨幣制度分為金屬貨幣制度和信用貨幣制度。貨幣制度最早是伴隨著國家統(tǒng)一貨幣鑄造而產(chǎn)生的。（2）貨幣制度的內(nèi)容貨幣制度的內(nèi)容是指：確定本位貨幣，規(guī)定制作本位幣和輔幣的材料；確定本位貨幣的名稱及貨

11、幣單位：規(guī)定本位幣和輔幣的鑄造、發(fā)行和流通程序；規(guī)定銀行券的發(fā)行準(zhǔn)備等。確定本位貨幣幣材。本位貨幣是國家法律規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)貨幣。本位貨幣是整個貨幣制度的核心和基礎(chǔ)，建立貨幣制度首先要確定以何種材料充當(dāng)本位幣幣材。不同的貨幣材料，就構(gòu)成不同的貨幣本位制度。確定貨幣名稱、貨幣單位和價格標(biāo)準(zhǔn)。貨幣名稱是各貨幣發(fā)行國所規(guī)定的本國貨幣的名稱。貨幣單位是國家法定的貨幣計量單位。價格標(biāo)準(zhǔn)是國家法定的每一貨幣單位所包含的貨幣金屬重量。規(guī)定本位幣和輔幣的鑄造及流通。本位幣的鑄造與流通。本位幣亦稱主幣，是一國的基本通貨和法定的計價、結(jié)算貨幣。在金屬貨幣制度下，本位幣可以自由鑄造；在紙幣制度下，本位幣由國家壟斷發(fā)行。輔

12、幣的鑄造與流通。輔幣是本位貨幣單位以下的小額貨幣，供零星交易和找零之用。輔幣通常是用賤金屬鑄造的。輔幣的特征：是不足值的鑄幣、限制鑄造、有限法償。規(guī)定貨幣的發(fā)行和保證制度。發(fā)行準(zhǔn)備制度也稱發(fā)行保證制度，是指通過銀行發(fā)行的信用貨幣依靠什么來保證其幣值穩(wěn)定的制度。規(guī)定貨幣的對外關(guān)系，如能否自由兌換、匯價的確定辦法等（詳見本章第四節(jié)）概括地講，貨幣制度可分為兩類：一是金屬本位制，即以貴金屬作為本位貨幣；鑄幣與銀行券的發(fā)行必須以充足的貨幣金屬作為后備；二是信用貨幣本位制，又稱紙幣本位制或不兌現(xiàn)本位制，是指不以有價值的商品作為本位貨幣的貨幣制度。.金屬貨幣制度金屬貨幣制度是貨幣制度的初級形式，它以本身具

13、有價值的貴金屬黃金和白銀作為貨幣，執(zhí)行貨幣的職能。金屬貨幣制度可分為單本位制和復(fù)本位制。單本位制是以黃金或白銀一種金屬作為本位幣幣材的貨幣制度，復(fù)本位制是同時以金、銀兩種金屬作為本位幣幣材的貨幣制度。它們之W（單）本位制年本位制金屬貨幣制度金幣本位制金塊本位制金匯兌本位制復(fù)本位制平行本位制雙本位制金屬貨幣制度金幣本位制金塊本位制金匯兌本位制復(fù)本位制平行本位制雙本位制間的關(guān)系如圖1-1所示。圖1-1（1）銀本位制銀本位制是最早的貨幣制度之一。它是以白銀作為本位幣幣材的貨幣制度。（2）金銀復(fù)本位制金銀復(fù)本位制是以金鑄幣和銀鑄幣同時作為本位幣的貨幣制度。這兩種鑄幣均可自由鑄造及熔化，具有無限法償能力

14、，均可以自由輸出入，輔幣和銀行券均能與之自由兌換。金銀復(fù)本位制有平行本位制和雙本位制兩種類型。平行本位制。平行本位制是金銀兩種本位幣按其所含金屬的實際價值流通，國家對兩種貨幣的交換比率不加規(guī)定，而由市場上金和銀的實際比價自由確定金幣和銀幣比價的貨幣制度。雙本位制。為了克服平行本位制的缺陷，法律規(guī)定了金、銀幣比價，金、銀幣仍同時作為本位貨幣，這就是雙本位制。（3）金本位制在金本位制度下，一國的基本貨幣單位與一定成色及重量的黃金維持固定關(guān)系。金本位制按基本貨幣單位與黃金的聯(lián)系程度又可分為金幣本位制、金塊本位制和金匯兌本位制。金幣本位制。金幣本位制是典型的金本位制。它的主要內(nèi)容是：以一定數(shù)量與成色的

15、金幣作為本位貨幣，金幣具有無限法償能力；金幣可以自由鑄造、自由熔化；黃金可以自由輸出入；輔幣和銀行券可以自由兌換成金幣。金幣本位制是相對穩(wěn)定的貨幣制度，對資本主義經(jīng)濟的發(fā)展起了積極作用，表現(xiàn)在以下方面：促進(jìn)了資本主義生產(chǎn)的發(fā)展；促進(jìn)了匯率的穩(wěn)定；自動調(diào)節(jié)國際收支。在金幣本位制下，各國的國際收支是自發(fā)進(jìn)行調(diào)節(jié)的。這種調(diào)節(jié)機制如表1-1所示。表1-1國際收支逆差國國際收支順差國本幣匯率下跌到黃金輸出點上漲到黃金輸入點黃金流出（貨幣供給量減少）流入（貨幣供給量增加）物價下跌上漲進(jìn)出口出口增加扭轉(zhuǎn)逆差進(jìn)口減少出口減少扭轉(zhuǎn)順差進(jìn)口增加但隨著維持金幣本位制的基礎(chǔ)遭到破壞，金幣本位制日趨不穩(wěn)，其原因是：第一

16、，由于資本主義各國經(jīng)濟發(fā)展的不平衡，導(dǎo)致世界黃金分布的極端不平衡。第二，各國為了備戰(zhàn)，大量增加價值符號的發(fā)行，使自由兌換成為不可能。第三，為了防止黃金外流，各國都實行貿(mào)易管制和外匯管制，使黃金的自由輸出入受到限制。金塊本位制和金匯兌本位制。金塊本位制，又稱生金本位制。在這種貨幣制度下，國內(nèi)不鑄造、不流通金幣，黃金退居準(zhǔn)備金地位，集中存儲于政府，由國家發(fā)行代表一定重量和成色黃金的紙幣來流通，而紙幣不能自由兌換黃金，只能按規(guī)定的含金量在一定數(shù)額以上、一定用途內(nèi)兌換金塊。金匯兌本位制。又稱虛金本位制。在這種貨幣制度下，貨幣單位仍規(guī)定有含金量，但國內(nèi)不流通金幣，以國家發(fā)行的銀行券當(dāng)作本位幣流通。銀行券

17、不能直接在國內(nèi)兌換黃金。金塊本位制和金匯兌本位制是不穩(wěn)定的貨幣制度，表現(xiàn)在以下方面：第一，國內(nèi)均沒有黃金流通，由于黃金失去了流通手段的職能，從而也就不能自發(fā)地調(diào)節(jié)流通中貨幣量；第二，銀行券與黃金的自由兌換均受到限制，因而削弱了金幣本位制所具有的相對穩(wěn)定性;第三，實行金匯兌本位制的國家，一方面，其貨幣依附于他國，一旦所依附國家的幣值變動或不履行義務(wù)，實行金匯兌本位制國家的幣值就會隨之變動，且在政治上、經(jīng)濟上受制于人；另一方面，若金匯兌本位制國家大量提取外匯儲備兌換黃金，則實行金幣或金塊本位制國家的通貨穩(wěn)定也必然受到威脅。金本位制的崩潰。導(dǎo)致金本位制崩潰的原因是：a.金本位制的穩(wěn)定性是以黃金的充分

18、供應(yīng)為前提的，然而黃金的供應(yīng)量是有限的。盡管部分準(zhǔn)備制可在一定程度上克服黃金不足的困難，但貨幣的供給仍受到金準(zhǔn)備數(shù)量的制約o可見，貨幣供給的制約與經(jīng)濟增長對貨幣需求的增長之間的矛盾是導(dǎo)致金本位制崩潰的內(nèi)在原因。b.從國際經(jīng)濟關(guān)系看，金本位制對國際收支的自動調(diào)節(jié)機制是以沒有貿(mào)易管制及外匯管制、沒有關(guān)稅壁壘、貨幣供給量受黃金數(shù)量的制約為前提的。但到了金本位制后期，貨幣的數(shù)量與黃金的增減失去了嚴(yán)格的聯(lián)系。各國政府出于維護本國經(jīng)濟利益的考慮，紛紛采取各種強制干預(yù)措施。如實行外匯傾銷和限制進(jìn)口以避免貿(mào)易逆差；當(dāng)逆差發(fā)生時，政府賣出外匯阻止本幣匯價下跌和黃金流失等。于是，金本位對國際收支的自動調(diào)節(jié)作用在政

19、府的干預(yù)下名存實亡。.信用貨幣制度信用貨幣制度是貨幣制度的高級形式，它使用國家的強制手段，以本身沒有價值的紙幣代替金銀執(zhí)行貨幣職能。（1）信用貨幣制度的特點流通中的貨幣都是信用貨幣；紙幣本位制下，流通中的貨幣都是通過信用程序投入流通的；紙幣本位制下，非現(xiàn)金結(jié)算占據(jù)主導(dǎo)地位；國家對貨幣流通的管理成為經(jīng)濟正常發(fā)展的必要條件。（2）區(qū)域性貨幣制度和跨國貨幣制度區(qū)域性貨幣制度的建立是以“最適貨幣區(qū)”理論為依據(jù)的。區(qū)域性貨幣制度的發(fā)展大致可分為兩個階段：低級階段：各成員國仍保持獨立的本國貨幣，但成員國之間的貨幣實行固定匯率并可自由兌換；對國際儲備實行部分集中保管；各國保持獨立的國際收支和財政貨幣政策。高

20、級階段：設(shè)立聯(lián)合中央銀行，發(fā)行成員國共同使用的貨幣，并對成員國政府提供融資o各國中央銀行不再擁有貨幣政策的決策權(quán)；區(qū)域內(nèi)實行單一貨幣；各成員國不再保持獨立的國際收支，實行資本市場的統(tǒng)一和貨幣政策的統(tǒng)一。（3）人民幣制度人民幣制度的形成。1948年12月1日，中國人民銀行在石家莊正式宣告成立，并開始發(fā)行人民幣，人民幣成為國家的本位貨幣。人民幣制度的內(nèi)容。人民幣制度是信用貨幣制度的一種形式，其內(nèi)容包括人民幣的單位、發(fā)行、流通、匯率以及保護人民幣的規(guī)定等，具體包括以下內(nèi)容：a.我國的法定貨幣是人民幣，人民幣具有無限法償?shù)哪芰?。人民幣的單位為元，輔幣單位為角、分。b.人民幣的發(fā)行權(quán)屬于國家，中國人民銀

21、行是全國唯一的貨幣發(fā)行機關(guān)，由國家授權(quán)掌管人民幣的印制和發(fā)行工作，并集中管理貨幣發(fā)行基金。人民幣發(fā)行是指中央銀行向社會投放現(xiàn)金的行為。人民幣的發(fā)行堅持兩個原則：一是集中統(tǒng)一，集中統(tǒng)一是指人民幣的發(fā)行權(quán)集中于中央。二是經(jīng)濟發(fā)行，經(jīng)濟發(fā)行是指根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展的實際需要，通過銀行信貸渠道來發(fā)行人民幣。發(fā)行基金是尚未發(fā)行的貨幣，它不是流通中貨幣，發(fā)行基金由中國人民銀行的發(fā)行庫調(diào)入商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)庫，就是貨幣發(fā)行，這時發(fā)行基金就轉(zhuǎn)化成流通中貨幣。C.國家規(guī)定，在我國境內(nèi)只允許流通人民幣，禁止金、銀及外幣在境內(nèi)流通。嚴(yán)禁偽造、變造人民幣。任何單位和個人不得印制、發(fā)售代幣票券，代替人民幣在市場上流通。d.人民幣匯

22、率實行有管理的浮動匯率制度。人民幣不是完全自由兌換貨幣，但目前已實現(xiàn)了人民幣在經(jīng)常項目（賬戶）下的可兌換。e.金、銀及外匯儲備等是國際支付的準(zhǔn)備金，由中國人民銀行集中掌管、統(tǒng)一調(diào)度。四、國際貨幣制度國際貨幣制度一般包含以下幾個方面的核心內(nèi)容：國際交往中使用什么樣的貨幣一金幣還是不兌現(xiàn)的信用貨幣；各國貨幣間的匯率安排，是盯住某一種貨幣，還是允許匯率隨市場供求自由浮動；國際收支及其調(diào)節(jié)機制（各國外匯收支不平衡如何調(diào)節(jié)）。國際金本位制度、布雷頓森林體系和牙買加體系是迄今為止最重要的三種國際貨幣體系。.國際金本位制度（18801914年）典型的國際金本位制度具有以下特征：以黃金充當(dāng)最終清償手段，實行嚴(yán)

23、格的固定匯率制度，各國貨幣的匯率由它們的含金量比例所決定，在價格-現(xiàn)金流動機制作用下自動調(diào)節(jié)國際收支失衡，同時是一個無組織的松散體系。.布雷頓森林體系布雷頓森林體系的主要內(nèi)容有：（1）以美元充當(dāng)國際貨幣，確立黃金和美元并列的儲備體系。實行以美元為中心的“雙掛鉤匯兌平價體系，即美元與黃金掛鉤，確定美元與黃金的固定比價，35美元=1盎司黃金，其他國家的貨幣與美元掛鉤。（2）實行固定匯率。實際上是一種“可調(diào)整的釘住匯率制度”。各國貨幣的平價，必須以黃金或美元來表示，以各國所規(guī)定的貨幣的含金量為標(biāo)準(zhǔn)計算。一經(jīng)確定，不得隨意改變。各國貨幣對美元的匯率，一般只能在平價的上下限1%的幅度內(nèi)波動，各國政府有責(zé)

24、任在外匯市場進(jìn)行干預(yù)活動，以保持外匯市場的穩(wěn)定。（3）實行多渠道的國際收支調(diào)節(jié)。逆差國可以向國際貨幣基金組織取得貸款來彌補逆差,也可以通過匯率的調(diào)整，來糾正國際收支的基本不平衡。（4）建立一個長久性的國際金融機構(gòu)，即國際貨幣基金組織，對國際貨幣事項進(jìn)行磋商,維護匯兌平價體系。進(jìn)入20世紀(jì)50年代，西歐、日本等國的經(jīng)濟開始崛起，突破了美國對世界經(jīng)濟的壟斷和美元的霸主地位，美國外匯收支逆差迅速增加，黃金儲備大量外流，市場上大量拋售美元，西方主要國家的貨幣對美元也都實行浮動，標(biāo)志著布雷頓森林體系的基礎(chǔ)已全部喪失3.牙買加體系(1973年至今)牙買加協(xié)議可以說是對布雷頓森林體系的揚棄。主要內(nèi)容有：(1

25、)浮動匯率合法化。會員國可以自由選擇任何匯率制度，可以采取自由浮動或其他形式的固定匯率制度。但會員國的匯率政策應(yīng)受國際貨幣基金組織的監(jiān)督，并與其協(xié)商。(2)黃金非貨幣化。廢除黃金條款，取消黃金官價，各國可在黃金市場自由買賣黃金；取消會員國相互之間、會員國與基金組織之間用黃金清算債權(quán)債務(wù)的義務(wù)。(3)國際儲備多元化。修訂基金組織增加創(chuàng)設(shè)的特別提款權(quán)(SDRs)有關(guān)條款，提高特別提款權(quán)的國際儲備地位。SDRs和歐洲貨幣單位(原歐洲共同體國家創(chuàng)設(shè)的一種綜合貨幣單位)的儲備作用在不斷加強。(4)多種國際收支調(diào)節(jié)機制相互補充。牙買加體系條件下，各國主要通過匯率機制、利率機制、動用國際儲備資產(chǎn)、國際金融機

26、構(gòu)的協(xié)調(diào)和國際金融市場來調(diào)節(jié)國際收支的不平衡。牙買加體系當(dāng)前的運行特點：(1)黃金非貨幣化后，美元仍是最主要的儲備貨幣，但地位削弱。目前，歐元、SDRs、英鎊、日元等都與美元共同承擔(dān)國際外匯儲備的職責(zé)。(2)國際匯率制度呈現(xiàn)出以浮動匯率安排為主、多種匯率安排并存的基本格局。目前，全球有三類基本的匯率安排：一是獨立浮動匯率安排；二是固定匯率安排；三是“中間道路“安排。(3)國際金融市場在國際收支調(diào)節(jié)中作用顯著。國際金融市場的存在，提供了充裕的流動性，大大降低了各國國際收支調(diào)節(jié)的代價。它也產(chǎn)生了新的不穩(wěn)定的因素，其中最主要的是它使一些國家放松內(nèi)部約束，濫用財政擴張政策，延誤必要的國內(nèi)經(jīng)濟改革和調(diào)整

27、。(4)隨著各國資本管制的不斷放松，國際資本流動迅猛擴張。國別選擇上，常常發(fā)生“飽饑綜合癥”，即當(dāng)看好一些國家的經(jīng)濟增長前景時，國際資本大規(guī)模涌向那里，而當(dāng)這些國家因為資本過度流入而出現(xiàn)危機跡象時，國際資本又快速離去。牙買加體系主要問題有：(1)浮動匯率制度不夠穩(wěn)定，外匯風(fēng)險比較明顯；而固定匯率制度又有失靈活性，難以實施自主的經(jīng)濟政策；(2)大國侵害小國利益，南北沖突遠(yuǎn)沒有解決；(3)國際收支調(diào)節(jié)機制不健全，幾種渠道各有局限性，都不是解決問題的根本辦法；（4）由于缺乏有效的監(jiān)管，資本流動使各國內(nèi)外均衡的矛盾更加突出，發(fā)展中國家頻繁遭受金融危機的打擊，已經(jīng)成為國際金融不穩(wěn)定的根源。1.2課后習(xí)題

28、詳解如何定義貨幣，才能最為簡明地概括出這一經(jīng)濟范疇的本質(zhì)？答：貨幣是商品生產(chǎn)和商品交換長期發(fā)展的產(chǎn)物，準(zhǔn)確定義貨幣涉及對貨幣本質(zhì)的認(rèn)識，不同的時代、不同的角度有不同的看法：(1)馬克思的勞動價值論角度馬克思的勞動價值論在對價值形態(tài)發(fā)展的歷史長河的研究中揭示了貨幣的本質(zhì)，把貨幣定義為：貨幣是從商品世界中分離出來的、固定充當(dāng)一般等價物的商品，并能反映一定的生產(chǎn)關(guān)系。這一定義囊括了貨幣起源、職能當(dāng)中最本質(zhì)的東西。(2)貨幣金屬論這一觀點主要是16到18世紀(jì)英國的重商主義學(xué)者提出。他們認(rèn)為貨幣也是一種商品，其自身必須有價值，它的實際價值是由貨幣金屬的價值所決定的，金銀天然就是貨幣。(3)貨幣名目論貨幣

29、名目論認(rèn)為貨幣是一種便于交換的技術(shù)工具，是換取財富的價值符號，是一種觀念的計算單位，是一個票券。有以下幾種代表觀點：以巴本為代表的貨幣國定論，認(rèn)為貨幣是國家創(chuàng)造的，貨幣的價值不是貨幣本身所具有的，而是由國家權(quán)威所規(guī)定的，因此不必要以金銀貴金屬作貨幣，只要有了君主的印鑒，任何金屬都可以作為貨幣。以克納普為代表的貨幣支付手段論，可以說是貨幣國定論的延伸?？思{普認(rèn)為一切貨幣都是支付手段，其與創(chuàng)造貨幣的材料無關(guān)，只要有國家法律的認(rèn)可，就可以自由選定貨幣支付手段。以貝克萊為代表的貨幣計算比價論，認(rèn)為貨幣不過是比例名稱，是用來表示商品之間比價及財富轉(zhuǎn)移的一種符號或工具，因此用什么材料無關(guān)緊要，而紙幣制度則

30、是較金屬貨幣制度更好的制度，是人類社會貨幣制度發(fā)展的最高階段。以斯圖亞特為代表貨幣計算工具論，把貨幣看成是一個觀念的計量單位，認(rèn)為貨幣只是具有等分的觀念標(biāo)準(zhǔn)。(4)貨幣職能論這類觀點往往從貨幣的某項或幾項職能來定義，認(rèn)為貨幣是為社會公眾普遍接受的、作為支付貨款與服務(wù)的手段。米爾頓弗里德曼認(rèn)為貨幣是一個共同的被普遍接受的交換媒介;米什金則從貨幣的支付職能給貨幣下了定義；托馬斯梅耶認(rèn)為任何一種能執(zhí)行交換中介、價值標(biāo)準(zhǔn)或完全流動的財富貯藏手段職能的物品都可看成是貨幣。簡述貨幣的職能。如果高度概括，你認(rèn)為貨幣職能最少不能少于幾個？答：（1）就一般意義而言，貨幣有以下四種職能：價值尺度，指貨幣能夠表現(xiàn)和

31、衡量商品的價值，這是貨幣的首要職能。流通手段，指貨幣在商品交換中充當(dāng)交換的媒介。支付手段，貨幣作為交換價值的獨立存在而進(jìn)行單方面轉(zhuǎn)移時，執(zhí)行支付手段職能，即充當(dāng)延期支付的標(biāo)準(zhǔn)。貯藏手段，暫時退出流通領(lǐng)域被人們當(dāng)作獨立的價值形式和社會財富的一般代表而保存的貨幣，發(fā)揮著貯藏手段的職能。（2）我認(rèn)為貨幣職能最少不能少于兩個，即價值尺度和流通手段。原因如下：價值尺度是用來衡量和表現(xiàn)商品價值的一種職能，是貨幣的最基本、最重要的職能。貨幣作為價值尺度，就是把各種商品的價值都表現(xiàn)為一定的貨幣量，以表示各種商品的價值在質(zhì)的方面相同，在量的方面可以比較。因此，價值尺度這一職能是貨幣其它職能的前提。由于貨幣在商品

32、流通中作為交換的媒介執(zhí)行流通手段的職能，打破了直接物物交換和地方的限制，擴大了商品交換的品種、數(shù)量和地域范圍，從而促進(jìn)了商品交換和商品生產(chǎn)的發(fā)展。貨幣在流通手段這一職能中體現(xiàn)價值，是貨幣支付手段和貯藏手段的基礎(chǔ)。你認(rèn)為我國人民幣是否有貯藏手段職能？答：貨幣的貯藏手段職能是指貨幣暫時退出流通領(lǐng)域被人們當(dāng)作獨立的價值形式和社會財富的一般代表而保存的貨幣，發(fā)揮著貯藏手段的職能。我認(rèn)為我國人民幣不具有貯藏手段職能，因為貨幣作為貯藏手段，必須是具有穩(wěn)定價值的貨幣材料。紙幣只有在幣值較為穩(wěn)定的條件下，才被人們用作價值保存的工具。所以，決定價值符號是否能夠作為貯藏手段的基本條件是它能否穩(wěn)定地代表一定量的價值

33、。而人民幣一方面由于中國經(jīng)濟持續(xù)高速增長、外匯儲備不斷擴大、金融危機后美元不斷貶值，加上近期央行可能將匯率作為新的調(diào)控工具等原因而一直面臨著升值的壓力，另一方面由于國內(nèi)貨幣超發(fā)，流動性過剩，人民幣在國內(nèi)有貶值的壓力。因此人民幣不具有通貨的穩(wěn)定性，不具有貯藏手段職能。談?wù)勀銓﹄娮迂泿虐l(fā)展的展望。答：電子貨幣，是以金融電子化網(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ)，以商用電子化機具和各類交易卡為媒介，以電子數(shù)據(jù)形式存儲在銀行的計算機系統(tǒng)中，并通過計算機網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)以電子信息傳遞形式實現(xiàn)支付功能的非現(xiàn)金貨幣。它通過計算機運用電磁信號對信用貨幣實施儲存、轉(zhuǎn)賬、購買和支付，明顯比紙幣、支票更快捷、方便、安全、節(jié)約。經(jīng)濟學(xué)界把電子貨幣稱為

34、繼金屬鑄幣、紙幣以后的“第三代貨幣”。(1)已有的發(fā)展成果。當(dāng)前銀行已經(jīng)有很多利用計算機進(jìn)行電子貨幣支付的方式，如：處理銀行之間的貨幣匯劃業(yè)務(wù)；利用網(wǎng)絡(luò)終端向客戶提供各項服務(wù)，如自動柜員機(ATM)；利用銷售點終端(POS)向客戶提供自動扣款服務(wù)等。(2)對未來的展望。我國的電子商務(wù)的應(yīng)用才剛剛開始，許多實驗性的應(yīng)用項目迫切要求建設(shè)電子貨幣系統(tǒng)，以保證電子商務(wù)活動的進(jìn)行。目前中國人民銀行組織一定力量開始研究和探討網(wǎng)上電子貨幣、建立電子貨幣系統(tǒng)以及相關(guān)的經(jīng)濟、社會、法律法規(guī)問題o我國電子貨幣系統(tǒng)的建設(shè)應(yīng)該統(tǒng)一規(guī)劃放眼未來，以便以電子商務(wù)活動為基礎(chǔ)，建立適合我國特色的系統(tǒng)。應(yīng)考慮以下幾個方面的問題

35、：可在原有的銀行卡系統(tǒng)的基礎(chǔ)上進(jìn)行擴建改選，發(fā)展公共網(wǎng)絡(luò)信用卡支付系統(tǒng)；金融專用網(wǎng)絡(luò)可逐步改造過渡成為公共網(wǎng)絡(luò)，由此擴展金融服務(wù)方式和領(lǐng)域；中央銀行應(yīng)建立電子貨幣的自動化監(jiān)控和管理體系；要注重研究開發(fā)電子貨幣支付的安全技術(shù)保障和管理的方法及設(shè)備；要建立完善的電子貨幣發(fā)行；發(fā)揮中央銀行的管理、協(xié)調(diào)作用，集中力量研究、制定規(guī)范和政策，規(guī)范電子貨幣系統(tǒng)。貨幣制度包含哪些內(nèi)容？答：貨幣制度的內(nèi)容包括：確定本位貨幣，規(guī)定制作本位幣和輔幣的材料；確定本位貨幣的名稱及貨幣單位；規(guī)定本位幣和輔幣的鑄造、發(fā)行和流通程序；規(guī)定銀行券的發(fā)行準(zhǔn)備等。(1)確定本位貨幣幣材。本位貨幣是國家法律規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)貨幣，是整個貨幣

36、制度的核心和基礎(chǔ)，建立貨幣制度首先要確定以何種材料充當(dāng)本位幣幣材，從而構(gòu)成不同的貨幣本位制度。如用金作為本位幣幣材，就構(gòu)成金本位制等。但采用什么金屬作為本位幣幣材,主要是由各國的生產(chǎn)力發(fā)展水平和經(jīng)濟條件所決定的，不能任意選擇，也不能完全依靠國家權(quán)力決定。(2)確定貨幣名稱、貨幣單位和價格標(biāo)準(zhǔn)。貨幣名稱是各貨幣發(fā)行國所規(guī)定的本國貨幣的名稱。貨幣單位是國家法定的貨幣計量單位。價格標(biāo)準(zhǔn)是國家法定的每一貨幣單位所包含的貨幣金屬重量。當(dāng)貨幣幣材確定后，就要規(guī)定貨幣單位及其名稱，規(guī)定每一貨幣單位所包含的貨幣金屬重量。(3)規(guī)定本位幣和輔幣的鑄造及流通。本位幣的鑄造與流通。本位幣亦稱主幣，是一國的基本通貨和

37、法定的計價、結(jié)算貨幣。在金屬貨幣制度下，本位幣可以自由鑄造；在紙幣制度下，本位幣由國家壟斷發(fā)行。輔幣的鑄造與流通。輔幣是本位貨幣單位以下的小額貨幣，供零星交易和找零之用。輔幣通常是用賤金屬鑄造的。（4）規(guī)定貨幣的發(fā)行和保證制度。發(fā)行準(zhǔn)備制度也稱發(fā)行保證制度，是指通過銀行發(fā)行的信用貨幣依靠什么來保證其幣值穩(wěn)定的制度。（5）規(guī)定貨幣的對外關(guān)系，如能否自由兌換、匯價的確定辦法等。什么是“劣幣驅(qū)逐良幣”規(guī)律？答：這一規(guī)律產(chǎn)生的背景是：在雙本位制下，當(dāng)市場上金、銀的比價發(fā)生變化時，會引起金幣或銀幣的實際價值與名義價值背離。這時，實際價值高于名義價值的貨幣（良幣）就會被人熔化，退出流通領(lǐng)域，而實際價值低于

38、名義價值的貨幣（劣幣）則會充斥市場。產(chǎn)生的原因是：當(dāng)事人的信息不對稱。因為如果交易雙方對貨幣的成色或者真?zhèn)味际至私?劣幣持有者就很難將手中的劣幣用出去，或者，即使能夠用出去也只能按照劣幣的“實際而非法定”價值與對方進(jìn)行交易。總之，“劣幣驅(qū)逐良幣是指當(dāng)一個國家同時流通兩種實際價值不同而法定比價不變的貨幣時，實際價值高的貨幣（良幣）必然要被熔化、收藏或輸出而退出流通領(lǐng)域，而實際價值低的貨幣（劣幣）反而充斥市場。信用貨幣制度有哪些特點？答：信用貨幣制度有下列特點：（1）流通中的貨幣都是信用貨幣?，F(xiàn)實經(jīng)濟生活中的貨幣是由流通中的現(xiàn)金和銀行存款構(gòu)成的，體現(xiàn)著信用關(guān)系，流通中的現(xiàn)金是中央銀行信貸資金的來

39、源，是中央銀行代表國家對所有者的負(fù)債，存款貨幣是銀行代表國家對存款人的負(fù)債。（2）紙幣本位制下，流通中的貨幣都是通過信用程序投入流通的，即是通過銀行貸款、票據(jù)貼現(xiàn)，買入黃金、外匯和有價證券，投放到流通中去；通過回收貸款、收回貼現(xiàn)票款，賣出黃金、外匯和有價證券，使流通中的貨幣回籠。這與金屬貨幣制度下貨幣通過自由鑄造投入流通不同。（3）紙幣本位制下，非現(xiàn)金結(jié)算占據(jù)主導(dǎo)地位。目前，現(xiàn)金（法償貨幣）只占整個交易量到10%20%,絕大多數(shù)的交易都是通過支票和電匯轉(zhuǎn)移存款的方式進(jìn)行支付，活期存款占貨幣供應(yīng)量的絕大部分。（4）國家對貨幣流通的管理成為經(jīng)濟正常發(fā)展的必要條件。在紙幣制度下，貨幣大多是通過銀行放

40、款程序投入流通的，貨幣的發(fā)行不以黃金作保證，如果銀行放款過多，就會造成通貨膨脹；如果放款過少，則會造成通貨緊缺。簡述布雷頓森林體系的主要內(nèi)容。答：布雷頓森林體系是在金本位制崩潰后，國際貨幣體系一片混亂，各國國際收支危機嚴(yán)重，各國的貨幣匯率極端不穩(wěn)定，外匯管制普遍加強的背景形成的新的國際貨幣體系。布雷頓森林體系是按照美國模式確立的國際貨幣制度，主要內(nèi)容有：(1)以美元充當(dāng)國際貨幣，確立黃金和美元并列的儲備體系。實行以美元為中心的“雙掛鉤匯兌平價體系，即美元與黃金掛鉤，確定美元與黃金的固定比價，35美元=1盎司黃金，其他國家的貨幣與美元掛鉤。(2)實行固定匯率。實際上是一種“可調(diào)整的釘住匯率制度”

41、。各國貨幣的平價，必須以黃金或美元來表示，以各國所規(guī)定的貨幣的含金量為標(biāo)準(zhǔn)計算。一經(jīng)確定，不得隨意改變。各國貨幣對美元的匯率，一般只能在平價的上下限1%的幅度內(nèi)波動，各國政府有責(zé)任在外匯市場進(jìn)行干預(yù)活動，以保持外匯市場的穩(wěn)定。(3)實行多渠道的國際收支調(diào)節(jié)。逆差國可以向國際貨幣基金組織取得貸款來彌補逆差,也可以通過匯率的調(diào)整，來糾正國際收支的基本不平衡。(4)建立一個長久性的國際金融機構(gòu)，即國際貨幣基金組織，對國際貨幣事項進(jìn)行磋商,維護匯兌平價體系。牙買加體系為何能維持到今天？它有何不合理性？你認(rèn)為應(yīng)如何加以完善？答：牙買加體系是對布雷頓森林體系的揚棄。一方面，它繼承了布雷頓森林體系下的國際貨

42、幣基金組織，并且基金組織的力量還得到了加強；另一方面，它放棄了布雷頓森林體系下的雙掛鉤制度。(1)牙買加體系能維持到今天是因為它有以下積極作用：多元化的儲備結(jié)構(gòu)擺脫了布雷頓森林體系下各國貨幣間的僵硬關(guān)系，為國際經(jīng)濟提供了多種清償貨幣，在較大程度上解決了儲備貨幣供不應(yīng)求的矛盾；多樣化的匯率安排適應(yīng)了多樣化的、不同發(fā)展水平的各國經(jīng)濟，為各國維持經(jīng)濟發(fā)展與穩(wěn)定提供了靈活性與獨立性，同時有助于保持國內(nèi)經(jīng)濟政策的連續(xù)性與穩(wěn)定性；多種渠道并行，使國際收支的調(diào)節(jié)更為有效與及時。(2)牙買加體系的不合理性體現(xiàn)在：浮動匯率制度不夠穩(wěn)定，外匯風(fēng)險比較明顯；而固定匯率制度又有失靈活性，難以實施自主的經(jīng)濟政策；大國侵

43、害小國利益，南北沖突遠(yuǎn)沒有解決；國際收支調(diào)節(jié)機制不健全，幾種渠道各有局限性，都不是解決問題的根本辦法；由于缺乏有效的監(jiān)管，資本流動使各國內(nèi)外均衡的矛盾更加突出，發(fā)展中國家頻繁遭受金融危機的打擊，已經(jīng)成為國際金融不穩(wěn)定的根源。（3）牙買加體系面臨的國際形勢是經(jīng)濟、金融全球一體化。世界各國的合作與依賴進(jìn)一步加深的同時，利益沖突也會增加，國際貨幣體系應(yīng)把“穩(wěn)定”放在第一位。因此，牙買加體系應(yīng)該圍繞穩(wěn)定匯率體系展開。完善牙買加體系可以有以下措施：建立浮動匯率為主導(dǎo)的國際匯率體系。歷史的經(jīng)驗已經(jīng)證明，固定匯率制不是最好的貨幣安排，尤其是僵化的匯率制度成為危機爆發(fā)的重要原因。國際貨幣基金組織應(yīng)該進(jìn)一步提高

44、浮動匯率的法律地位，對于經(jīng)濟發(fā)展程度超過世界平均水平的國家，都應(yīng)該要求它們實行浮動匯率安排。浮動匯率制度可以隨時自動矯正內(nèi)外經(jīng)濟失衡，釋放貨幣升、貶值壓力，提高國際收支調(diào)節(jié)的靈活性。所以，新型國際貨幣體系應(yīng)是以浮動匯率為主導(dǎo)的體系。協(xié)調(diào)釘住復(fù)合貨幣的匯率安排。對于經(jīng)濟發(fā)展程度低于世界平均水平的國家來說，實施釘住匯率制可以減輕外部沖擊，而且釘住對象基本穩(wěn)定才能保證匯率制度穩(wěn)定。在復(fù)合貨幣中，特別提款權(quán)具有幣值穩(wěn)定的特點?；鸾M織應(yīng)進(jìn)一步提高特別提款權(quán)的儲備資產(chǎn)功能和在國際經(jīng)貿(mào)中的地位，通過國際規(guī)則限定與特別提款權(quán)掛鉤的聯(lián)系匯率制。納入特別提款權(quán)的貨幣應(yīng)適時調(diào)整，力求使特別提款權(quán)幣值更合理。充實貨

45、幣基金，提高基金組織的協(xié)調(diào)能力。維護國際匯率體系穩(wěn)定，基金組織自身的經(jīng)濟能力是關(guān)鍵?，F(xiàn)在基金組織依舊保留著布雷頓森林體系賦予它的色彩，這不符合大多數(shù)國家的利益。充實基金組織經(jīng)濟實力的同時，消除大國的干預(yù)和影響，使基金組織真正脫胎換骨。設(shè)立國際資本監(jiān)管機構(gòu)。在基金組織下設(shè)立專門的資本監(jiān)管機構(gòu)是非常必要的。這一常設(shè)性機構(gòu)的主要功能是對全球短期資本進(jìn)行統(tǒng)計監(jiān)測，提高世界金融市場、資本單位經(jīng)營的透明度，制定資本流動的國際規(guī)則，把握國際游資的流量與流向，防止國際投機者對匯率體系的蓄意沖擊，維護國際貨幣體系和世界金融市場的穩(wěn)定。加強國際協(xié)調(diào)，建立多國對話機制。在新的國際貨幣體系下，最有效的國際收支調(diào)節(jié)渠道

46、是國際協(xié)調(diào)，因為沒有國際執(zhí)調(diào)，匯率政策不可能有效。同時，對話機制是國際協(xié)調(diào)的主要模式，是由基金組織定期組織包括發(fā)達(dá)國家、發(fā)展中國家與最不發(fā)達(dá)國家共同參加的機制，改變了目前僅有西方主要發(fā)達(dá)國家參加的對話機制，更好的處理沖突與矛盾。1.3考研真題與典型題詳解一、概念題貨幣制度東南大學(xué)2012金融碩上；華南理工大學(xué)2011金融碩上；北京工商大學(xué)2006研：中國政法大學(xué)2005研答：貨幣制度指一國以法律所確定的貨幣流通的組織形式與流通結(jié)構(gòu)，簡稱“幣制貨幣制度的確定，保障了本國貨幣制造與流動正常、合法的程序，并使貨幣流通的各種構(gòu)成因素結(jié)合而成統(tǒng)一的系統(tǒng)。貨幣制度最早是伴隨著國家統(tǒng)一鑄造貨幣而產(chǎn)生的，根據(jù)

47、貨幣制度存在的具體形式來看，可分為金屬貨幣制度和不兌現(xiàn)的信用貨幣制度兩大類。金屬貨幣制度又可以分為復(fù)本位制和單本位制。不兌現(xiàn)的信用貨幣制度也稱作“不兌現(xiàn)的紙幣流通制度”。貨幣制度的構(gòu)成要素包括：確定貨幣材料；規(guī)定貨幣單位；規(guī)定流通中的貨幣種類；對貨幣法定支付償還能力的規(guī)定；規(guī)定貨幣鑄造或者發(fā)行的流通程序；規(guī)定貨幣發(fā)行制度。格雷欣法則中央財大2012金融碩士；對外經(jīng)貿(mào)大學(xué)2012金融碩上：浙江財經(jīng)學(xué)院2011金融碩士；上海財大2000研；中國海洋大學(xué)2002研；北京工商大學(xué)2006研；東北財大2006研答：格雷欣法則，又稱“劣幣驅(qū)逐良幣律“。在金銀復(fù)本位制下，金銀兩種貨幣按國家規(guī)定的法定比例流通

48、，結(jié)果官方的金銀比價與市場自發(fā)金銀比價平行存在。當(dāng)金幣與銀幣的實際價值相背離，從而使實際價值高于名義價值的貨幣（即“良幣”）被收藏、熔化而退出流通，實際價值低于名義價值的貨幣（即“劣幣”）則充斥市場，這就是所謂的“劣幣驅(qū)逐良幣銀本位制東北師范大學(xué)2008研答：銀本位制是指以白銀為本位貨幣的貨幣制度，有銀兩本位和銀幣本位兩種類型。銀兩本位是以白銀重量“兩”為價格標(biāo)準(zhǔn)實行銀塊流通。銀幣本位則是國家規(guī)定白銀為貨幣金屬,并要求鑄成一定形狀、重量和成色的銀幣；銀幣可以自由鑄造和自由熔化；銀行券可以自由兌換成銀幣或白銀；銀幣和白銀可自由輸出或輸入，以保證外匯市場的穩(wěn)定。在貨幣史上，銀比金更早地充當(dāng)本位貨幣

49、。但在充當(dāng)貨幣商品方面，黃金遠(yuǎn)勝于白銀。西方國家隨著經(jīng)濟的發(fā)展，銀本位制先是過渡到金銀復(fù)本位制，19世紀(jì)20年代后又為金本位制所取代。只有墨西哥、日本、印度等還保留銀本位制。中國在漢代時就已將銀作為貨幣金屬，確定采用銀幣本位制是在清代宣統(tǒng)二年(1910年)：辛亥革命后，先后兩次發(fā)行銀元；1933年正式實行“廢兩改元”；1935年11月4日國民黨政府實行法幣改革，廢止了銀本位制。貨幣乘數(shù)【人行2()05研答：貨幣乘數(shù)又稱作“貨幣擴張系數(shù)或貨幣擴張乘數(shù)”，指的是中央銀行創(chuàng)造或消滅一單位的基礎(chǔ)貨幣所能增加或減少的貨幣供應(yīng)量。簡言之，貨幣乘數(shù)就是貨幣供給量對基礎(chǔ)貨幣的倍數(shù)。用公式表示為其中M、代表貨幣

50、供給，B為基礎(chǔ)貨幣，m為貨幣乘數(shù)，基礎(chǔ)貨幣由通貨C和存款準(zhǔn)備金R組成，而貨幣供給由通貨C和存款貨幣D組成。通貨C雖然能成為創(chuàng)造存款貨幣的根據(jù)，但它本身的量，中央銀行發(fā)行多少就是多少，不可能有倍數(shù)的增加；增加的只有存款貨幣D,由此可知貨幣乘數(shù)為：m=(C+D)(C+)把式的分子，分母同除以D,則得到，m=(CD+D(CD+RD)與如果式的分子、分母同乘以D/(CR),則又得到，DD2D.D.A而（，+CDDD式中的C/D和式中的D/C表示的是通貨與存款之比和存款與通貨之比，這個比率的大小取決于私人部門(個人和公司)的行為；式中的R/D和式中的D/R表示的是準(zhǔn)備金與存款之比和存款與準(zhǔn)備金之比，這個

51、比率的大小取決于存款貨幣銀行的行為與中央銀行的規(guī)定。因此可以得出這樣的結(jié)論：貨幣乘數(shù)的大小主要取決于私人部門和存款貨幣銀行及中央銀行在一定經(jīng)濟條件下的行為。貨幣面紗論中南財大2005研答：貨幣面紗論是關(guān)于貨幣在經(jīng)濟中的作用問題的一種觀點。該理論認(rèn)為貨幣的作用僅在于媒介商品交換，即只在商品的交換過程中起轉(zhuǎn)瞬即逝的作用，貨幣并不對實際經(jīng)濟活動產(chǎn)生任何實質(zhì)性的影響，它如同罩在實物經(jīng)濟上的一層面紗。貨幣面紗論源于早期資產(chǎn)階級學(xué)者對貨幣職能的片面認(rèn)識，其思想的萌芽可以追溯到古希臘時期，而18世紀(jì)末19世紀(jì)初法國經(jīng)濟學(xué)家薩伊所倡導(dǎo)的銷路理論則為貨幣面紗論的形成奠定了重要的理論基礎(chǔ)。貨幣面紗論在貨幣數(shù)量論那

52、里達(dá)到最完整的理論表述，其名稱也由貨幣數(shù)量論的主要代表庇古1949年出版的貨幣面紗一書而來。貨幣面紗論的基本觀點是：資本主義經(jīng)濟是一種實物經(jīng)濟，其市場條件是充分和完備的;交易者對所有商品的供求狀況、現(xiàn)期與未來的價格狀況等都具有充分的知識和完備的信息；所有的商品交易都可以在組織完備的市場體系中進(jìn)行；因而經(jīng)濟中不存在所謂“不確定”因素。在這樣一個確定性的世界里，把貨幣作為價值儲藏是沒有必要的。因為貨幣本身并無效用，它只具有反映商品效用的間接效用，所以賣出商品所得的貨幣必定會用以購買所需的其他商品，貨幣僅僅是商品交換的中間環(huán)節(jié)，商品最終還是由商品來購買的，貨幣在其中只起了轉(zhuǎn)瞬即逝的媒介作用。商品銷售

53、收款無需儲藏的現(xiàn)實，使社會商品的總供給與以貨幣表示的總需求在理論上取得了緊密的聯(lián)系，供給會自行創(chuàng)造出與之相適應(yīng)的需求。在這樣一種供求均衡的世界中，商品的價格由商品的供求關(guān)系所決定，貨幣在其中只起乘數(shù)因子的作用。貨幣數(shù)量的變動只是在總體上改變?nèi)可唐返慕^對價格水平，而不會對商品的相對價格體系產(chǎn)生任何實質(zhì)性的影響。既然如此，也就無法改變商品的供求關(guān)系進(jìn)而對實際產(chǎn)出產(chǎn)生實質(zhì)性的影響，貨幣只不過是“一塊遮擋實際經(jīng)濟力量活動的面紗二、選擇題以下貨幣制度中會發(fā)生劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象的是（）。中央財大2011金融碩士A.金銀雙本位B.金銀平行本位C.金幣本位D.金匯兌本位【答案】A【解析】金銀復(fù)本位制下金、銀兩

54、種金屬同時被法律承認(rèn)為貨幣金屬，金銀鑄幣都可自由鑄造，都有無限的法定支付能力。當(dāng)金銀鑄幣各按其本身所包含的價值并行流通時，市場上的商品就出現(xiàn)了金銀兩重價格，而這兩重價格隨金銀市場比價的不斷變動而變動。為了克服由此造成的紊亂，很多國家用法律規(guī)定了金幣與銀幣的比價。但金銀市場比價并不會由于法定比例的確定而不再發(fā)生變化。于是法定比價和市場比價之間可能會出現(xiàn)差異，價值被高估的貨幣漸漸被貯藏，而劣幣充斥市場。于是劣幣驅(qū)逐良幣規(guī)律發(fā)揮作用o銀賤則銀幣充斥市場，金賤則金幣充斥市場。單純地從物價和貨幣購買力的關(guān)系看，物價指數(shù)上升25%,則貨幣購買力（）。南京航空航天大學(xué)2011金融碩士A.上升20%B.下降2

55、0%C.上升25%D.下降25%E.不升不降【答案】B【解析】價格的倒數(shù)是貨幣的購買力。價格高，貨幣購買力低；反之，貨幣購買力高。貨幣購買力變動的趨勢和幅度是物價指數(shù)變動的倒數(shù)。比如物價指數(shù)上升25%,那么貨幣購買力就下降1-1/1.25=20%。對貨幣單位的理解正確的有（）。南京航空航天大學(xué)2011金融碩士A.國家法定的貨幣計量單位B.規(guī)定了貨幣單位的名稱C.規(guī)定本位幣的幣材D.確定技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)E.規(guī)定貨幣單位所含的貨幣金屬量【答案】ABE【解析】貨幣單位的確定包括兩個方面：貨幣單位的名稱和貨幣單位的“值貨幣單位的確定更重要的是確定幣值。當(dāng)鑄幣流通時，就是確定單位所包含的貨幣金屬重量和成色。一般

56、而言，要求作為貨幣的商品具有如下特征（）。南京航空航天大學(xué)2011金融碩士A.金屬的一種B.價值比較高C.易于分割D.易于保存E.便于攜帶【答案】BCDE【解析】一般說來，作為貨幣的商品要求具有如下四個特征：價值比較高，這樣可用較少的媒介完成較大量的交易；易于分割，即分割之后不會減少它的價值，以便于同價值高低不等的商品交換；易于保存，即在保存過程中不會損失價值，無須支付費用等；便于攜帶，以利于在廣大地區(qū)之間進(jìn)行交易。中國最早的鑄幣金屬是（）。中央財大2009研A.銅B.銀C.鐵D.金【答案】A【解析】中國最古老的金屬鑄幣是銅鑄幣，有三種形制：一是“布”，是鏟形農(nóng)具的縮影。最早的布出現(xiàn)在西周、春

57、秋。二是“刀”，是刀的縮影。三是銅貝，在南方楚國流通，通常稱為“蟻鼻錢三、判斷題目前，世界各國普遍以金融資產(chǎn)安全性的強弱作為劃分貨幣層次的主要依據(jù)。（）【答案】錯【解析】目前，世界各國普遍以金融資產(chǎn)流動性的強弱作為劃分貨幣層次的主要依據(jù)。紙幣是以國家信用為基礎(chǔ)的信用貨幣，無論是現(xiàn)金還是存款貨幣，都是中央銀行代表國家對持有者的負(fù)債。（）【答案】錯【解析】紙幣本位幣是以國家信用為基礎(chǔ)的信用貨幣，無論是現(xiàn)金還是存款，都是國家對貨幣持有者的一種債務(wù)關(guān)系；而存款貨幣是銀行代表國家對存款人的負(fù)債，流通中的現(xiàn)金是中央銀行信貸資金的來源，是中央銀行代表國家對持有者的負(fù)債。現(xiàn)代經(jīng)濟中的信用貨幣是紙制的價值符號，

58、它不具備典型意義上的儲藏手段職能。（）【答案】對四、簡答題簡述國際貨幣制度。東南大學(xué)2012金融碩士答：國際貨幣制度亦稱國際貨幣體系，是支配各國貨幣關(guān)系的規(guī)則以及國際間進(jìn)行各種交易支付所依據(jù)的一套安排和慣例。國際貨幣制度通常是由參與的各國政府磋商而定，一旦商定，各參與國應(yīng)自覺遵守。（1）國際貨幣制度一般包括三個方面的內(nèi)容：國際儲備資產(chǎn)的確定，即使用何種貨幣作為國際間的支付貨幣；哪些資產(chǎn)可用作國際間清算，并成為被國際間普遍接受的國際儲備資產(chǎn)；一國政府應(yīng)持有何種國際儲備資產(chǎn)用以滿足維持和調(diào)節(jié)國際收支的需要。匯率制度的安排，即采用何種匯率制度，是固定匯率制還是浮動匯率制，是否確定匯率波動的目標(biāo)區(qū)，哪

59、些貨幣為自由兌換貨幣。國際收支的調(diào)節(jié)方式，即出現(xiàn)國際收支不平衡時，各國政府應(yīng)采取什么方法進(jìn)行彌補，各國之間的政策措施如何協(xié)調(diào)。理想的國際貨幣制度應(yīng)該能夠保證國際貨幣秩序的穩(wěn)定，提供足夠的國際清償能力，保持公眾對國際儲備資產(chǎn)的信心，保證國際收支的失衡能夠得到有效而穩(wěn)定的調(diào)節(jié)。（2）迄今為止，為促進(jìn)國際貿(mào)易和國際經(jīng)濟活動的發(fā)展，國際貨幣制度經(jīng)歷了國際金本位制一布雷頓森林體系一牙買加體系的演變過程。國際金本位制。這是世界上最早出現(xiàn)的國際貨幣制度，出現(xiàn)在19世紀(jì)下半葉，是一個松散無組織的體系，是由于西方各主要資本主義國家都實行單一金鑄幣本位制而自動形成的o其主要特征是：黃金充當(dāng)國際貨幣，是國際貨幣制度

60、的基礎(chǔ)，金幣可以自由鑄造，自由兌換，自由輸出輸入。各國貨幣之間的匯率由它們各自的含金量比例決定，匯率的波動自動維持在由鑄幣平價和黃金運輸費用所決定的黃金輸送點以內(nèi)，因此，國際金本位制是嚴(yán)格的固定匯率制度。國際金本位制有自動調(diào)節(jié)國際收支的機制。國際金本位制所帶來的穩(wěn)定的價格水平和匯率水平，極大地促進(jìn)了世界各國的經(jīng)濟增長和貿(mào)易發(fā)展，但其本身也有許多缺陷：世界黃金產(chǎn)量有限，滿足不了經(jīng)濟增長和維持穩(wěn)定匯率的需求，制約經(jīng)濟發(fā)展；國際金本位制下的“價格-鑄幣流動機制能恢復(fù)國際收支平衡，卻不利于國內(nèi)經(jīng)濟的穩(wěn)定，相應(yīng)的，各國政府經(jīng)常設(shè)法抵消黃金流通對國內(nèi)貨幣供應(yīng)量的影響，又使國際金本位制的自動調(diào)節(jié)機制難以實現(xiàn)