企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范及控制研究

1、公司財務(wù)風(fēng)險防備及控制研究 摘要：為適應(yīng)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的發(fā)展趨勢，需要對公司的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行管理，由于目前的市場環(huán)境相對復(fù)雜，公司要想謀求自身的發(fā)展，除了需要有戰(zhàn)略性的規(guī)劃部署外，需加強公司財務(wù)管理，特別是做好公司財務(wù)風(fēng)險的防備與控制。財務(wù)風(fēng)險管理以“安全”為中心，強調(diào)風(fēng)險的辨認(rèn)、監(jiān)測、計量及控制，為構(gòu)建公司最大化發(fā)展?fàn)顟B(tài)提供基本條件。文章對公司財務(wù)風(fēng)險形成的特性、類型及成因做了簡要分析，同步給出了具體的財務(wù)風(fēng)險防備與控制方略。 核心詞：控制；風(fēng)險；財務(wù)；防備 引言 公司財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生有公司自身的因素，也有復(fù)雜多變金融市場的因素，公司要全面分析引起財務(wù)風(fēng)險的因素，并制定出具有針對性的應(yīng)對措施，從主線

2、上規(guī)避風(fēng)險，保證公司利益不受損害。此外，進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險控制時需要明確其基本流程，先要進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險辨認(rèn)，然后根據(jù)公司的經(jīng)營環(huán)境、財務(wù)狀況等進(jìn)行風(fēng)險分析，最后采用有效的控制措施，避免公司浮現(xiàn)財務(wù)危機及經(jīng)營困難的狀況。 1財務(wù)風(fēng)險的特性 一，影響較廣。公司財務(wù)的運轉(zhuǎn)狀況與公司各項經(jīng)濟(jì)活動、各部門間的關(guān)系密切，由此可見，財務(wù)風(fēng)險波及公司的各個方面。例如公司物資采購、生產(chǎn)經(jīng)營、產(chǎn)品銷售等，財務(wù)風(fēng)險會給公司的發(fā)展帶來安全隱患。 二，長期性。公司財務(wù)風(fēng)險是真實存在的，它不受人們主觀意志的影響，并且它是不也許被完全消除的，它貫穿于整個公司經(jīng)濟(jì)活動的各個環(huán)節(jié)，因此財務(wù)風(fēng)險具有長期性的特點，它嚴(yán)重制約著公司的發(fā)展與

3、壯大。 三，不擬定性。由于公司的各項活動的經(jīng)濟(jì)效益存在不擬定性，因此財務(wù)風(fēng)險也存在不擬定性。一般狀況下，財務(wù)風(fēng)險與公司經(jīng)濟(jì)效益的高下成正有關(guān)。 四，具有推動公司加強管理的特點。公司財務(wù)風(fēng)險是真實存在的并且其發(fā)生具有不擬定性，因此公司為了有效控制財務(wù)風(fēng)險，就要故意識地提高公司的管理水平，加強人員培訓(xùn)管理等。 2公司財務(wù)風(fēng)險類型 第一，投資風(fēng)險。投資風(fēng)險是經(jīng)營過程中投入資金后，對將來經(jīng)濟(jì)效益產(chǎn)生的不擬定性，而帶來的利益偏差引起的風(fēng)險，例如利率風(fēng)險、通貨膨脹風(fēng)險、再投資風(fēng)險、違約風(fēng)險等；第二，籌資風(fēng)險?；I資風(fēng)險是由于不能歸還借入資金，給股東收益、債權(quán)人利益帶來風(fēng)險，即由負(fù)債引起的償債風(fēng)險，根據(jù)籌入資

4、金的金額、期限及借入資金的投放方式不同，帶給公司的償債壓力也不同；第三，經(jīng)營風(fēng)險。經(jīng)營風(fēng)險是在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，由于各環(huán)節(jié)中的不擬定因素致使資金使用延遲，影響總體價值變動例如存貨變現(xiàn)風(fēng)險、應(yīng)收款項產(chǎn)生的風(fēng)險、采購風(fēng)險及生產(chǎn)經(jīng)營過程中也許發(fā)生的多種風(fēng)險。 3公司財務(wù)風(fēng)險的成因分析 3.1外部因素 公司財務(wù)風(fēng)險形成的外部因素重要有通貨膨脹、通貨緊縮、匯率變動影響、國家政策變動影響等。當(dāng)發(fā)生通貨膨脹或緊縮時，影響資金供應(yīng)與需求不平衡，使貨幣供應(yīng)過剩，導(dǎo)致居民購買力下降，物價持續(xù)上漲，引起通貨膨脹，相反浮現(xiàn)通貨緊縮，兩種現(xiàn)象都會影響財務(wù)狀況不能真實體現(xiàn)，給公司帶來財務(wù)風(fēng)險；匯率變動影響進(jìn)出口經(jīng)濟(jì)貿(mào)易，這

5、種變動引起國際購買力上升，出口貿(mào)易減少、收入減少，最后影響財務(wù)活動；國家政策變動重要從稅收政策和貨幣政策兩個方面對財務(wù)產(chǎn)生影響，不同行業(yè)的稅收優(yōu)惠政策不同，其變動會影響籌資活動；貨幣政策影響融資，緊縮政策會提高債務(wù)資金占用成本，限制資產(chǎn)的投資，致使產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。 3.2內(nèi)部因素 其一，公司融資致使公司內(nèi)部資本構(gòu)造不合理。一般狀況下，公司的融資決策失誤會引起公司的財務(wù)風(fēng)險，例如資金來源構(gòu)造不合理、融資規(guī)模不當(dāng)、籌資方式和還款時間不合理等。 其二，資金來源構(gòu)造不合理，即公司資產(chǎn)總額中資產(chǎn)和負(fù)債比例不當(dāng)。負(fù)債帶來收益的同步也會給財務(wù)帶來風(fēng)險，用財務(wù)杠桿衡量財務(wù)風(fēng)險，財務(wù)杠桿系數(shù)越大，財務(wù)風(fēng)險也越大。

6、在公司經(jīng)營狀態(tài)不佳的狀況下，或本來預(yù)期財務(wù)目的不能實現(xiàn)，很也許給公司帶來歸還債務(wù)的困難，甚至破產(chǎn)。 其三，投資組合方式選擇不科學(xué)。雖然國內(nèi)經(jīng)濟(jì)得到了迅速的發(fā)展，但是當(dāng)公司在選擇投資方式上浮現(xiàn)了錯誤時，會帶來不同的投資風(fēng)險，其所獲得的效益也不同。 其四，缺少科學(xué)的財務(wù)管理政策及資金的積累。某些公司的領(lǐng)導(dǎo)喜歡專斷專決，不聽取財務(wù)人員的意見，緊靠經(jīng)驗或直覺對風(fēng)險進(jìn)行管控，在這種現(xiàn)狀下難免會浮現(xiàn)諸多的紕漏，缺少科學(xué)的管理致使財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。有些管理者或投資者總覺得利潤的回收是公司與否具有競爭力的體現(xiàn)，致使有些公司資金的積累局限性，引起財務(wù)風(fēng)險。 4防備和控制公司財務(wù)風(fēng)險的有效途徑 4.1轉(zhuǎn)變思想觀念、

7、提高人員素質(zhì) 一方面，建立教育培訓(xùn)制度。對財務(wù)人員進(jìn)行不定期教育培訓(xùn)，培養(yǎng)員工良好的職業(yè)素養(yǎng)，提高財務(wù)人員專業(yè)技能，以更好的勝任工作崗位，減少因操作失誤等引起的財務(wù)風(fēng)險；另一方面，引進(jìn)綜合素質(zhì)人才、綜合型人才，公司要注重人才建設(shè)工作，將財務(wù)人才建設(shè)納入公司戰(zhàn)略發(fā)展的構(gòu)建之中；最后，以創(chuàng)新發(fā)展為驅(qū)動，轉(zhuǎn)變老式思想觀念，提高主觀能動性，以更好的適應(yīng)多元化的市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境。 4.2確立財務(wù)風(fēng)險控制目的 要減少財務(wù)風(fēng)險帶來的不良影響，公司需要確立財務(wù)風(fēng)險控制目的，避免違規(guī)行為的發(fā)生，防備財務(wù)工作過程中的操作風(fēng)險，通過具體的財務(wù)評價指標(biāo)對財務(wù)工作目的進(jìn)行量化，明確總體經(jīng)營目的，綜合考慮社會奉獻(xiàn)最大化的同步

8、，使內(nèi)部資源得到合理運用，實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益與社會效益有機結(jié)合。 4.3優(yōu)化公司資本組織構(gòu)造 公司擁有一種合理的組織構(gòu)造是公司避免財務(wù)風(fēng)險的重要前提，一般組織混亂的公司浮現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險的也許性要大大高于有著良好組織構(gòu)造的公司。因此，公司應(yīng)當(dāng)最大限度地考慮有關(guān)成本收益，謀求各利益的平衡協(xié)調(diào)。選擇合適的籌資方案，合理分派資金構(gòu)成，謀求最優(yōu)資本構(gòu)造，實現(xiàn)風(fēng)險和收益的最佳組合。 4.4完善風(fēng)險預(yù)警體系 基于財務(wù)風(fēng)險的不擬定性、長期性及分散性等特點，公司應(yīng)充足運用現(xiàn)代化管理措施，實行精細(xì)化管理手段，對公司財務(wù)狀況進(jìn)行實時監(jiān)控與管理，從公司整體的財務(wù)風(fēng)險和各部門的財務(wù)風(fēng)險兩個方面著手，不斷完善風(fēng)險預(yù)警體系。具體分析

9、公司內(nèi)部經(jīng)營狀況與外部市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境，及時發(fā)現(xiàn)公司的潛在風(fēng)險，同步提出風(fēng)險防備措施，實現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制的全覆?w。 4.5健全公司內(nèi)控制度 內(nèi)部控制是公司內(nèi)部管理的重要手段，在公司整個經(jīng)營過程中發(fā)揮著監(jiān)督與控制的作用，內(nèi)部控制制度的不完善，給公司帶來巨大的財務(wù)風(fēng)險。因此公司應(yīng)建立、健全內(nèi)部控制制度，定期審計與檢查資金往來項目，避免浮現(xiàn)舞弊、挪用資金等現(xiàn)象，對引起財務(wù)風(fēng)險的因素進(jìn)行分析、控制、監(jiān)督，將財務(wù)風(fēng)險減少到可以承受的范疇之內(nèi)，使公司的資金安全性與完整性得到保障，實現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險的合理化運作。 4.6有效控制公司籌資風(fēng)險 在市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，公司財務(wù)管理活動涉及投資、籌資、營運、分派。其中籌資是其她經(jīng)濟(jì)活動的基本，不同的籌資管理對策所帶來的收益是不同的，致使財務(wù)收益具有不擬定性，籌資風(fēng)險由此產(chǎn)生?；谪?fù)債的存在，使得公司擁有財務(wù)杠桿，但財務(wù)杠桿給公司帶來效益的同步，也帶來了風(fēng)險，因此公司要嚴(yán)格控制負(fù)債的規(guī)模。 結(jié)束語 綜上所述，公司財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，公司要做的是如何應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險帶來的不利。建議公司明確財務(wù)風(fēng)險類型及成因，在實際工作中，不斷優(yōu)化自身的背部控制構(gòu)造，建立健全財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制，優(yōu)化公司的