財務(wù)分析第02章財務(wù)分析信息基礎(chǔ)

1、財務(wù)分析 第2章 財務(wù)分析信息基礎(chǔ)第一節(jié)財務(wù)分析信息概述和獲取途徑第二節(jié)企業(yè)財務(wù)報告的構(gòu)成第三節(jié)企業(yè)財務(wù)報告信息的局限性學(xué)習(xí)內(nèi)容3 學(xué)習(xí)目標(biāo) 通過本章的學(xué)習(xí)，了解財務(wù)分析信息的作用和種類；了解財務(wù)報告的具體構(gòu)成；理解并掌握資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、所有者權(quán)益變動表和現(xiàn)金流量表的基本結(jié)構(gòu)和信息內(nèi)容；理解并掌握財務(wù)報表與附注的內(nèi)涵與作用；了解不同類型的審計意見和審計報告。 思政要點 財務(wù)分析信息是財務(wù)分析的重要基礎(chǔ)，財務(wù)分析信息的數(shù)量和質(zhì)量決定著財務(wù)分析的質(zhì)量與效果。在所有相關(guān)的財務(wù)分析信息中，財務(wù)信息又是重中之重，如果財務(wù)信息是虛假的，得出的財務(wù)分析結(jié)論也一定無法幫助信息使用者進(jìn)行正確的決策。因此，一

2、方面，作為信息的提供者，要遵循職業(yè)道德，提供真實的會計信息；另一方面，作為信息的使用者，要能夠通過審計報告的意見，判斷會計信息的質(zhì)量。4第一節(jié)財務(wù)分析信息概述和獲取途徑一、財務(wù)分析信息的作用、種類和要求二、財務(wù)分析信息的獲取途徑5一、財務(wù)分析信息的作用、種類和要求（一）財務(wù)分析信息的作用財務(wù)分析是在財務(wù)分析信息需求者和供給者之間架起的一座橋梁。第一，財務(wù)分析信息是財務(wù)分析的重要基礎(chǔ)。第二，財務(wù)分析信息的數(shù)量和質(zhì)量決定著財務(wù)分析的質(zhì)量與效果。第三，財務(wù)分析信息的搜集、整理是財務(wù)分析的重要環(huán)節(jié)。6一、財務(wù)分析信息的作用、種類和要求（二）財務(wù)分析信息的種類從不同角度看，財務(wù)分析信息的種類是不同的。第

3、一，內(nèi)部信息與外部信息。內(nèi)部信息：會計信息、統(tǒng)計與業(yè)務(wù)信息、計劃與預(yù)算信息外部信息：國家經(jīng)濟(jì)政策與法規(guī)信息、綜合部門發(fā)布的信息、證券市場信息、中介機(jī)構(gòu)、報紙雜志、企業(yè)間交換的信息和國外有關(guān)信息7一、財務(wù)分析信息的的作用、種類和要求（二）財務(wù)分析信息的種類第二，定期信息與不定期信息。定期信息：會計信息、統(tǒng)計信息、綜合經(jīng)濟(jì)部門的信息以及中介機(jī)構(gòu)信息不定期信息：宏觀經(jīng)濟(jì)政策信息、企業(yè)間不定期交換的信息、國外經(jīng)濟(jì)信息和主要報紙雜志信息第三，實際信息與標(biāo)準(zhǔn)信息。實際信息：經(jīng)濟(jì)指標(biāo)實際完成情況標(biāo)準(zhǔn)信息：經(jīng)驗標(biāo)準(zhǔn)信息、歷史標(biāo)準(zhǔn)信息、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)信息、預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)信息第四，財務(wù)信息和非財務(wù)信息。財務(wù)信息：資產(chǎn)負(fù)債表、

4、利潤表、所有者權(quán)益變動表、現(xiàn)金流量表、報表附注等非財務(wù)信息：股權(quán)結(jié)構(gòu)、董事會構(gòu)成、內(nèi)部控制、戰(zhàn)略目標(biāo)、行業(yè)信息、生產(chǎn)技術(shù)信息等8一、財務(wù)分析信息的的作用、種類和要求（三）財務(wù)分析信息的要求1.財務(wù)信息的相關(guān)性2.財務(wù)信息的完整性3.財務(wù)信息的系統(tǒng)性4.財務(wù)信息的準(zhǔn)確性5.財務(wù)信息的及時性9二、財務(wù)分析信息的獲取途徑（一）財務(wù)分析信息的獲取途徑第一，獲取有關(guān)公司年度報告、中期報告內(nèi)容的主要途徑 向企業(yè)索取 查詢企業(yè)登記主管機(jī)關(guān) 訪問相關(guān)網(wǎng)站第二，獲取有關(guān)公司的臨時報告的主要途徑 從該公司在證監(jiān)會指定的刊物上、該公司掛牌的證券交易所、中國證監(jiān)會和該公司的網(wǎng)站上獲取。10二、財務(wù)分析信息的獲取途徑（

5、二）非財務(wù)分析信息的獲取途徑第一，直接法 主要是對有關(guān)場所和人員的調(diào)查、詢問，包括對經(jīng)營場所、生產(chǎn)場所、倉庫等地的現(xiàn)場調(diào)查以及對高級管理人員、生產(chǎn)人員、庫管員、統(tǒng)計員、業(yè)務(wù)員、律師的詢問。第二，間接法 間接法是指從側(cè)面了解企業(yè)的非財務(wù)信息。 信息主要來源于證券分析資料、政府管理部門文件或者行業(yè)分析資料。主要包括：財經(jīng)媒體經(jīng)濟(jì)與金融研究數(shù)據(jù)庫中介機(jī)構(gòu)提供的分析報告11第二節(jié)企業(yè)財務(wù)報告的構(gòu)成一、財務(wù)報告的內(nèi)涵與種類二、資產(chǎn)負(fù)債表三、利潤表四、現(xiàn)金流量表五、所有者權(quán)益變動表六、財務(wù)報表附注七、審計報告12一、財務(wù)報告的內(nèi)涵與種類圖2-1財務(wù)報告的構(gòu)成圖13財務(wù)報告是企業(yè)對外提供的反映企業(yè)某一特定日

6、期的財務(wù)狀況和某一會計期間的經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量等會計信息的文件。財務(wù)報告包括財務(wù)報表和其他應(yīng)當(dāng)在財務(wù)報告中披露的相關(guān)信息和資料。財務(wù)報表具體由會計報表本身及其附注兩部分構(gòu)成，而會計報表僅指報表本身不包括附注。第一，按財務(wù)報表反映的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容不同，可分為資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、所有者權(quán)益變動表和現(xiàn)金流量表。第二，按反映資金運動形態(tài)不同，可分為靜態(tài)財務(wù)報表和動態(tài)財務(wù)報表。第三，按財務(wù)報表編制主體不同，可分為個別財務(wù)報表和合并財務(wù)報表。14財務(wù)報表按照不同的劃分標(biāo)準(zhǔn)或從不同的角度劃分，可以分為以下幾類：第四，按財務(wù)報表的編制期間的不同，可分為年度財務(wù)報表和中期報表。二、資產(chǎn)負(fù)債表（一）基本結(jié)構(gòu)與內(nèi)容 資產(chǎn)

7、負(fù)債表是反映企業(yè)在某一特定日期財務(wù)狀況的財務(wù)報表。它是根據(jù)“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”的會計等式，依照一定的分類標(biāo)準(zhǔn)和一定的次序，對企業(yè)一定日期的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益項目予以適當(dāng)安排，按一定的要求編制而成的。 資產(chǎn)負(fù)債表是財務(wù)報表的核心，是會計報表的基石，其他報表都只是對資產(chǎn)負(fù)債表的某個或某幾個主要項目的補(bǔ)充說明。我國會計制度規(guī)定的企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表的基本格式見表2-1。15二、資產(chǎn)負(fù)債表（二）資產(chǎn)負(fù)債表的信息作用資產(chǎn)負(fù)債表屬于靜態(tài)報表，通過資產(chǎn)負(fù)債表可以提供： 第一，企業(yè)在某一特定日期的資產(chǎn)總額及結(jié)構(gòu)，表明企業(yè)擁有或控制的資源及其分布情況； 第二，可以提供企業(yè)在某一特定日期的負(fù)債總額及結(jié)構(gòu)，表明

8、企業(yè)未來需要用多少資產(chǎn)或勞務(wù)清償債務(wù)以及清償?shù)臅r間； 第三，可以反映企業(yè)所有者在某一特定日期所擁有的權(quán)益及其形成的原因，據(jù)以判斷資本保值、增值的情況以及負(fù)債的保障程度。16三、利潤表（一）利潤表的基本結(jié)構(gòu)與內(nèi)容利潤表，是指反映企業(yè)在一定會計期間（如月度、季度或年度）經(jīng)營成果的財務(wù)報表，其編制的理論基礎(chǔ)是會計等式“收入-費用=利潤”。利潤表是一種動態(tài)報表，它一方面利用企業(yè)一定時期的收入、成本費用及稅金數(shù)據(jù)，確定企業(yè)的利潤；另一方面按照有關(guān)規(guī)定將實現(xiàn)的利潤在利益相關(guān)者之間進(jìn)行分配。利潤表有兩種格式：一是單步式利潤表二是多步式利潤表17單步式利潤表。單步式利潤表的基本特點是將本期發(fā)生的所有收入?yún)R集在

9、一起，將所有的成本費用匯集在一起，然后將總收入減去總成本費用得出本期利潤。單步式利潤表能清晰地反映出企業(yè)在一定時期的總收入、總成本費用和利潤額，編制方便，鉤稽關(guān)系清楚，即總收入-成本費用=利潤額。但是，它沒有準(zhǔn)確反映利潤形成的過程及各種收入與相應(yīng)成本費用之間的關(guān)系，無法為深入分析提供更多的信息。18多步式利潤表。多步式利潤表與單步式利潤表不同，它的特點是按利潤形成環(huán)節(jié)，分步驟地將有關(guān)收入與成本費用相減，從而得出各步驟的利潤額。多步式利潤表是我國會計制度規(guī)定的報表，它的一般格式見表2-2。19（二）利潤表的信息作用提供了反映企業(yè)財務(wù)成果的信息提供了反映企業(yè)盈利能力的信息提供了反映企業(yè)營業(yè)收入、成

10、本費用狀況的信息。提供了企業(yè)經(jīng)營業(yè)績結(jié)構(gòu)的信息20四、現(xiàn)金流量表（一）基本結(jié)構(gòu)與內(nèi)容現(xiàn)金流量表是指反映企業(yè)在一定會計期間內(nèi)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出情況的報表。從編制原則來看，現(xiàn)金流量表是按照收付實現(xiàn)制原則編制的，將權(quán)責(zé)發(fā)生制下的盈利信息調(diào)整為收付實現(xiàn)制下的現(xiàn)金流量信息，便于信息使用者了解企業(yè)凈利潤的質(zhì)量。從內(nèi)容上看，現(xiàn)金流量表被劃分為經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動三個部分，每類活動又分為各具體項目，這些項目從不同角度反映企業(yè)業(yè)務(wù)活動的現(xiàn)金流入與流出，彌補(bǔ)了資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表提供信息的不足。我國目前會計準(zhǔn)則中規(guī)定企業(yè)編報的現(xiàn)金流量表的一般格式見表2-3。21（二）現(xiàn)金流量表的信息作用提供了了解現(xiàn)

11、金流量的影響因素 提供了企業(yè)資金（特別是現(xiàn)金，下同）來源與運用的信息 為報表使用者的相關(guān)預(yù)測和決策分析提供幫助22五、所有者權(quán)益變動表（一）所有者權(quán)益變動表的基本結(jié)構(gòu)與內(nèi)容所有者權(quán)益變動表是反映企業(yè)在一定期間（如年度、季度或月度）內(nèi)，所有者權(quán)益的各組成部分當(dāng)期增減變動情況的報表。我國目前會計準(zhǔn)則中規(guī)定企業(yè)編報的所有者權(quán)益變動表的一般格式見表2-3和表2-4。23（二）所有者權(quán)益變動表的信息作用所有者權(quán)益變動表的格式和內(nèi)容，為財務(wù)分析提供了豐富的信息。從不同角度來看，所有者權(quán)益變動表提供的信息及其作用主要體現(xiàn)在以下幾個方面：1.所有者權(quán)益變動的原因2.列示所有者權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)的變動3.為利潤表和資

12、產(chǎn)負(fù)債表提供輔助信息4.提供企業(yè)全面收益的信息24六、財務(wù)報表附注（一）會計報表附注基本內(nèi)容 財務(wù)報表附注是為了幫助報表使用者深入理解財務(wù)報表所提供的信息，提高財務(wù)信息的可比性，擴(kuò)充報表所提供信息的容量，而對財務(wù)報表的編制基礎(chǔ)、編制依據(jù)、編制原則和方法以及相關(guān)項目等所做的詳細(xì)解釋。 主要包括：1.企業(yè)的基本情況2.財務(wù)報表的編制基礎(chǔ)3.遵循企業(yè)會計準(zhǔn)則的聲明4.重要會計政策和會計估計5.會計政策和會計估計變更以及差錯更正的說明6.合并財務(wù)報表的合并范圍7.重要報表項目的說明8.重要事項的揭示 25重要事項的揭示，主要包括以下三種：（1）或有事項（2）資產(chǎn)負(fù)債表日后事項的說明。（3）關(guān)聯(lián)方關(guān)系及

13、其交易的說明。26（二）各主要會計報表附注1.資產(chǎn)負(fù)債表附注（1）應(yīng)付職工薪酬明細(xì)表。應(yīng)付職工薪酬明細(xì)表，是資產(chǎn)負(fù)債表附表之一，是反映企業(yè)應(yīng)付職工薪酬項目增減變動情況的報表。通過應(yīng)付職工薪酬明細(xì)表，可以獲得企業(yè)支付的職工工資性質(zhì)的支出、社會保險費、住房公積金和非貨幣性福利等方面的金額及構(gòu)成情況的信息，反映企業(yè)對員工社會責(zé)任的履行情況。（2）應(yīng)交稅費明細(xì)表。應(yīng)交稅費明細(xì)表，資產(chǎn)負(fù)債表的附表之一，是反映企業(yè)應(yīng)交稅費詳細(xì)情況的報表。通過應(yīng)交稅費明細(xì)表，可以獲得企業(yè)在一定期間各項稅費繳納情況的信息。272.利潤表附注（1）資產(chǎn)減值損失明細(xì)表。資產(chǎn)減值損失明細(xì)表是利潤表的附表之一，用于補(bǔ)充說明企業(yè)各項資

14、產(chǎn)減值損失的詳細(xì)情況。通過資產(chǎn)減值損失明細(xì)表，可以獲得各項資產(chǎn)減值損失詳細(xì)信息，有助于對企業(yè)資產(chǎn)減值政策及實施情況進(jìn)行客觀的分析。（2）分部報告。分部報告，作為利潤表的附表之一，是反映企業(yè)各經(jīng)營分部的收入、成本、費用、營業(yè)利潤、資產(chǎn)總額和負(fù)債總額等情況的報表。 此外，主營業(yè)務(wù)收入明細(xì)表、管理費用等期間費用明細(xì)表、投資收益明細(xì)表等也在附注中加以披露。 利潤表附注還對利潤表中重要項目及相關(guān)問題進(jìn)行說明，以便于正確理解和分析利潤表。如有關(guān)收入與成本費用的會計政策變化，包括收入的確認(rèn)、存貨計價、成本核算方法改變等；利潤表中如營業(yè)外收支項目的說明，投資收益項目的說明等。283.現(xiàn)金流量表附注現(xiàn)金流量表附

15、注包括以下內(nèi)容：（1）當(dāng)期取得或處置子公司及其他營業(yè)單位的有關(guān)信息。（2）將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動現(xiàn)金流量。（3）現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加情況。29七、審計報告意見審計報告是注冊會計師根據(jù)獨立審計準(zhǔn)則的要求，在完成必要的審計程序后出具的對被審計單位財務(wù)報表表示意見的具有法定證明效力的書面文件。注冊會計師在審計報告中對所審計的財務(wù)報告可提出以下五種意見中的一種：（1）標(biāo)準(zhǔn)無保留意見。（2）帶強(qiáng)調(diào)事項段的無保留意見。（3）保留意見。（4）否定意見。（5）無法表示意見。在上述五種意見中，第一種屬于標(biāo)準(zhǔn)審計報告；后四種屬于非標(biāo)準(zhǔn)審計報告，其中保留意見、否定意見和無法表示意見又被稱為非無保留意見。注冊會計師

16、在審計報告中如果提出后四種意見，必須做出必要的說明。30第三節(jié)企業(yè)財務(wù)報告信息的局限性一、企業(yè)財務(wù)報告信息局限性的表現(xiàn)二、企業(yè)財務(wù)報告信息局限性的解決思路31一、企業(yè)財務(wù)報告信息局限性的表現(xiàn)（一）財務(wù)信息的綜合與抽象帶來的局限（二）歷史成本帶來的局限32（三）貨幣計量帶來的局限（五）被操縱或粉飾的可能性（四）會計職業(yè)判斷與政策選擇帶來的局限二、企業(yè)財務(wù)報告信息局限性的解決思路1、財務(wù)報表信息與報表附注信息相結(jié)合2、財務(wù)分析與非財務(wù)分析相結(jié)合3、定量分析與定性分析相結(jié)合4、短期分析與長期分析相結(jié)合5、企業(yè)內(nèi)部分析與外部分析相結(jié)合33財務(wù)分析信息為財務(wù)分析提供根本依據(jù)，其數(shù)量和質(zhì)量決定著財務(wù)分析的

17、質(zhì)量和效果。收集和整理財務(wù)分析信息的過程，也是財務(wù)分析的重要步驟。按照不同標(biāo)準(zhǔn)，財務(wù)分析信息可以劃分為內(nèi)部信息和外部信息、定期信息和不定期信息、實際信息和標(biāo)準(zhǔn)信息、財務(wù)信息和非財務(wù)信息。財務(wù)報告包括財務(wù)報表和其他應(yīng)當(dāng)在財務(wù)報告中披露的相關(guān)信息和資料。財務(wù)報表具體由會計報表本身及其附注兩部分構(gòu)成，而會計報表僅指報表本身不包括附注。會計報表主要包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、所有者權(quán)益變動表和現(xiàn)金流量表。各會計報表的組成項目及其結(jié)構(gòu)，分別為財務(wù)分析提供不同的相關(guān)信息。會計報表附注是對會計報表內(nèi)容的進(jìn)一步解釋，既包括對報表項目進(jìn)行詳細(xì)解釋的附表，也包括對報表項目進(jìn)行定性的非財務(wù)性信息。審計報告也是財務(wù)分析的重要信息來源。從審計意