2021天津期貨從業(yè)資格考試模擬卷

1、第 頁2021天津期貨從業(yè)資格考試模擬卷本卷共分為2大題50小題，作答時(shí)間為180分鐘，總分100分，60分及格。一、單項(xiàng)選擇題（共25題，每題2分。每題的備選項(xiàng)中，只有一個(gè)最符合題意） 1.下列關(guān)于國際期貨市場發(fā)展的說法，不正確的是_。A國際期貨市場的發(fā)展經(jīng)歷了從金融期貨到商品期貨的過程B金融期貨后來居上，期貨期權(quán)方興未艾C出現(xiàn)了天氣期貨、GDP指數(shù)期貨等期貨品種D各個(gè)品種、各個(gè)市場間相互促進(jìn)，共同發(fā)展2.金融期貨最早產(chǎn)生于_年。A1968B1970C1972D19823.行權(quán)價(jià)格低于標(biāo)的物市場價(jià)格的看漲期權(quán)是_。A看跌期權(quán)B實(shí)值期權(quán)C虛值期權(quán)D平值期權(quán)4.我國期貨交易所會(huì)員可由_組成。A自

2、然人和法人B法人C境內(nèi)登記注冊的法人D境內(nèi)登記注冊的機(jī)構(gòu)5.期貨交易所中由集合競價(jià)產(chǎn)生的價(jià)格是_。A最高價(jià)B最低價(jià)C開盤價(jià)和收盤價(jià)D最高價(jià)和最低價(jià)6.在一個(gè)價(jià)格劇烈波動(dòng)的市場中，最容易出現(xiàn)的形態(tài)是_。A雙重頂BV形C圓弧形態(tài)D頭肩形7.（）的計(jì)算方法就是求連續(xù)若干天市場價(jià)格（通常采用收盤價(jià)）的算術(shù)平均。 8.美元較歐元貶值，此時(shí)最佳策略為_。A賣出美元期貨，同時(shí)賣出歐元期貨B買入歐元期貨，同時(shí)買入美元期貨 C賣出美元期貨，同時(shí)買入歐元期貨 D買入美元期貨，同時(shí)賣出歐元期貨9.某投機(jī)者決定做小麥期貨合約的投機(jī)交易，以1300元/噸買入5手合約。成交后立即下達(dá)一份止損單，價(jià)格定于1280元/噸。此

3、后價(jià)格上升到1320元/噸，投機(jī)者決定下達(dá)一份新的到價(jià)止損指令。價(jià)格定于1310元/噸，若市價(jià)回落可以保證該投機(jī)者_(dá)。A獲利10元/噸B損失10元/噸C獲利15元/噸D損失15元/噸10.現(xiàn)代意義上的期貨交易產(chǎn)生地是_。A美國芝加哥B英國倫敦C法國巴黎D日本東京11.期貨市場上套期保值規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的基本原理是_。A現(xiàn)貨市場上的價(jià)格波動(dòng)頻繁B期貨市場上的價(jià)格波動(dòng)頻繁C期貨價(jià)格比現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)得更頻繁D同種商品的期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格走勢一致12.下圖為2005年6月16日的大豆期貨合約日分時(shí)走勢圖，下列關(guān)于此圖的說法，正確的是（）。A該圖為K線圖B上框內(nèi)曲線表示價(jià)格C下框內(nèi)曲線表示交易量D下框內(nèi)豎直線表示

4、即時(shí)持倉量13.某投資者在4月1日買入燃料油期貨合約40手建倉，成交價(jià)為4790元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4770元/噸，當(dāng)日該投資者賣出20手燃料油合約平倉，成交價(jià)為4780元/噸，交易保證金比例為8%，則該投資者當(dāng)日交易保證金為（）。 14.我國期貨市場的監(jiān)管機(jī)構(gòu)是_。A中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)，B中國期貨交易委員會(huì)C中國期貨交易所聯(lián)合委員會(huì)D中國證監(jiān)會(huì)15.在主要的上升趨勢線的上側(cè)_，不失為有效的時(shí)機(jī)抉擇的對策。A賣出B買入C平倉D建倉16.下列交易形式中，（）在規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)方面更具優(yōu)越性。A現(xiàn)貨交易B遠(yuǎn)期交易C期貨交易D期權(quán)交易17.在_不變的情況下，只有當(dāng)現(xiàn)貨市場和期貨市場買賣的商品數(shù)量相等，兩個(gè)市場的

5、盈虧才會(huì)相等。A現(xiàn)貨價(jià)格B期貨價(jià)格C基差D現(xiàn)貨與期貨價(jià)格之和18.某交易者在5月30日買入1手9月份銅合約，價(jià)格為17520元/噸，同時(shí)賣出1手11月份銅合約，價(jià)格為17570元/噸，7月30日，該交易者賣出1手9月份銅合約，價(jià)格為17540元/噸，同時(shí)以較高價(jià)格買入1手11月份銅合約，已知其在整個(gè)套利過程中凈虧損 100元，且交易所規(guī)定1手=5噸，則7月30日的11月份銅合約價(jià)格為_元/噸。A17610B17620C17630D1764019.某大豆種植者在4月份開始種植大豆，并預(yù)計(jì)在U月份將收獲的大豆在市場上出售，預(yù)期大豆產(chǎn)量為70噸。為規(guī)避大豆價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，該種植者決定在期貨市場上進(jìn)行

6、套期保值操作，正確做法應(yīng)是_。A買入70噸11月份到期的大豆期貨合約B賣出70噸11月份到期的大豆期貨合約C買入70噸4月份到期的大豆期貨合約D賣出70噸4月份到期的大豆期貨合約20.假設(shè)某投資者3月1日在CBOT市場開倉賣出30年期國債期貨合約1手，價(jià)格為99-02。當(dāng)日30年期國債期貨合約結(jié)算價(jià)為98-16，則該投資者當(dāng)日盈虧狀況(不考慮手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用)為_美元。A獲利8600B獲利562.5C虧損562.5D虧損860021.假定6月份，豆油的期貨價(jià)格為5300元/噸，某投機(jī)商預(yù)測近期豆油價(jià)格有上漲的趨勢，于是，決定采用買空看跌期權(quán)套利，即以110元/噸的價(jià)格買進(jìn)敲定價(jià)格為5300元

7、10月份豆油看跌期權(quán)臺(tái)約，又以170元的價(jià)格賣出敲定價(jià)格為5400元相同的到期日的豆油看跌期權(quán)，則最大利潤和最大虧損分別為_。A最大利潤為60元；最大虧損為40元B最大利潤為50元；最大虧損為40元C最大利潤為50元；最大虧損為30元D最大利潤為60元；最大虧損為30元22.下列關(guān)于期貨交易與遠(yuǎn)期交易的說法，不正確的是_。A遠(yuǎn)期交易在本質(zhì)上屬于現(xiàn)貨交易B期貨交易與遠(yuǎn)期交易都是買賣雙方約定于未來某一特定時(shí)間，以約定價(jià)格買入或賣出一定數(shù)量的商品C大多數(shù)遠(yuǎn)期交易都是通過對沖平倉的方式了結(jié)D期貨交易按照成交合約價(jià)值的一定比例向買賣雙方收取保證金23.某套利者在2月1日同時(shí)買入5月份并賣出8月份玉米期貨

8、合約，價(jià)格分別為516美分/蒲式耳和536美分/蒲式耳。假設(shè)到了3月1日，5月份和8月份合約價(jià)格變?yōu)?08美分/蒲式耳和525美分/蒲式耳，該套利者當(dāng)時(shí)平倉后的盈虧狀況是_。A虧損11美分/蒲式耳B盈利11美分/蒲式耳C盈利3美分/蒲式耳D虧損3美分/蒲式耳24.某日，一投資者購買合約價(jià)值為1000000美元的3個(gè)月期短期國債，成交指數(shù)為92，則該投資者的購買價(jià)格為_美元。A920000B960006C980000D99000025.5月20日，某交易者買入兩手10月份銅期貨合約，價(jià)格為16950元/噸，同時(shí)賣出兩手12月份銅期貨合約，價(jià)格為17020元/噸，兩個(gè)月后的7月20日，10月份銅合

9、約價(jià)格變?yōu)?7010元/噸，而12月份銅合約價(jià)格變?yōu)?7030元/噸，則5月20日和7月20日相比，兩合約價(jià)差_元/噸。A擴(kuò)大了30B縮小了30C擴(kuò)大了50D縮小了50二、多項(xiàng)選擇題（共25題，每題2分。每題的備選項(xiàng)中，有多個(gè)符合題意） 1.下列關(guān)于國內(nèi)期貨結(jié)算制度說法，不正確的有_。A在我國鄭州商品交易所、大連商品交易所和上海期貨交易所，交易所只對結(jié)算會(huì)員進(jìn)行結(jié)算，期貨公司會(huì)員對客戶進(jìn)行結(jié)算B實(shí)行會(huì)員分級結(jié)算制度的期貨交易所會(huì)員由結(jié)算會(huì)員和非結(jié)算會(huì)員組成C實(shí)行會(huì)員分級結(jié)算制度的期貨交易所，應(yīng)當(dāng)向結(jié)算會(huì)員和非結(jié)算會(huì)員收取結(jié)算擔(dān)保金D實(shí)行會(huì)員分級結(jié)算制度的期貨交易所直接對會(huì)員結(jié)算 2.有關(guān)結(jié)算公

10、式，下列描述正確的有_。A當(dāng)日盈虧=平倉盈虧+持倉盈虧B持倉盈虧=歷史持倉盈虧+當(dāng)日開倉持倉盈虧C歷史持倉盈虧=(當(dāng)日結(jié)算價(jià)-開倉當(dāng)日結(jié)算價(jià))持倉量D平倉盈虧=平歷史倉盈虧+平當(dāng)日倉盈虧 3.關(guān)于交易所會(huì)員資金劃轉(zhuǎn)，下列說法正確的有_。A當(dāng)日盈利劃入會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金B(yǎng)當(dāng)日虧損從會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金中扣劃C當(dāng)日結(jié)算時(shí)的交易保證金超過昨日結(jié)算時(shí)的交易保證金部分從會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金中扣劃D當(dāng)日結(jié)算時(shí)的交易保證金低于昨日結(jié)算時(shí)的交易保證金部分劃入會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金 4.關(guān)于鄭州商品交易所、大連商品交易所和上海期貨交易所的當(dāng)日結(jié)算價(jià)，下列說法正確的有_。A指某一期貨合約當(dāng)日成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)B有些特殊的期貨

11、合約不以當(dāng)日結(jié)算價(jià)作為計(jì)算當(dāng)日盈虧的根據(jù)C指某一期貨合約當(dāng)日收盤價(jià)D當(dāng)日無成交價(jià)格的，以上一交易日的結(jié)算價(jià)作為當(dāng)日結(jié)算價(jià) 5.交易所會(huì)員如對結(jié)算結(jié)果有異議，_。A如會(huì)員在規(guī)定時(shí)間內(nèi)未提出異議，則視作會(huì)員已認(rèn)可結(jié)算數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性B在第二天開市前30分鐘通知交易所C必須以書面形式通知交易所D遇特殊情況，可在第二天開市后2小時(shí)內(nèi)以書面形式通知交易所 6.作為結(jié)算準(zhǔn)備金的核心內(nèi)容，當(dāng)日盈虧包括_。A平倉盈虧B持倉盈虧C出金D入金 7.下列哪幾項(xiàng)屬于國務(wù)院關(guān)于推進(jìn)資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見中關(guān)于建設(shè)期貨經(jīng)紀(jì)公司提出的綱領(lǐng)_A根據(jù)審慎監(jiān)管原則，健全期貨經(jīng)紀(jì)公司的市場準(zhǔn)入制度B督促期貨經(jīng)紀(jì)公司完善治

12、理結(jié)構(gòu)，規(guī)范其股東行為，強(qiáng)化董事會(huì)和經(jīng)理人員的誠信義務(wù)C改革期貨客戶交易結(jié)算資金管理制度，研究健全客戶交易結(jié)算資金存管機(jī)制D期貨經(jīng)紀(jì)公司要完善內(nèi)控機(jī)制，加強(qiáng)對分支機(jī)構(gòu)的集中統(tǒng)一管理 8.在持續(xù)整理形態(tài)中出現(xiàn)頻率最高的形態(tài)有_。A上升三角形B下降三角形C旗形D楔形 9.下列股價(jià)指數(shù)中，來自于美國股市的有_。A納斯達(dá)克指數(shù)B標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)C道瓊斯工業(yè)指數(shù)D恒生指數(shù) 10.期貨公司嚴(yán)格經(jīng)營管理指的是_。A堅(jiān)持對客戶和自身在期貨交易全過程中的資金運(yùn)行進(jìn)行全面監(jiān)督B嚴(yán)禁為了私利而采用違法違規(guī)手段，擾亂正常交易C對財(cái)務(wù)的監(jiān)督，必須堅(jiān)持財(cái)務(wù)、結(jié)算的真實(shí)性D及時(shí)公開市場信息、數(shù)據(jù)，理性地參與市場 11.利

13、率期貨種類繁多，按照合約標(biāo)的的期限，可分為短期利率期貨和長期利率期貨兩大類。下列屬于短期利率期貨的有_。A商業(yè)票據(jù)期貨B國債期貨C歐洲美元定期存款期貨D資本市場利率期貨 12.基金托管人的主要職責(zé)包括_。A接受基金管理人委托，保管信托財(cái)產(chǎn)B計(jì)算信托財(cái)產(chǎn)本息C簽署基金管理機(jī)構(gòu)制作的決算報(bào)告D基金收益的分配和本金的償還 13.對于期貨價(jià)格的理解，下列描述正確的有_。A有助于生產(chǎn)經(jīng)營者調(diào)整相關(guān)產(chǎn)品的生產(chǎn)計(jì)劃，避免生產(chǎn)的盲目性B只能反映單一生產(chǎn)要素在未來一定時(shí)期的變化趨勢C具有較強(qiáng)的預(yù)期性、連續(xù)性和公開性，被視為一種權(quán)威價(jià)格D是連續(xù)不斷地反映供求關(guān)系及其變化趨勢的一種價(jià)格 14.在平倉階段，期貨投機(jī)者

14、應(yīng)該掌握的原則包括_。A掌握滾動(dòng)利潤的原則B掌握限制損失的原則C平均賣高策略D靈活運(yùn)用止損指令 15.期貨交易保證金分為_。A結(jié)算準(zhǔn)備金B(yǎng)交割保證金C結(jié)算保證金D交易保證金 16.在期貨市場中，金融貨幣因素對期貨價(jià)格的影響主要表現(xiàn)在_方面。A黃金市場運(yùn)行B利率C匯率D股票市場運(yùn)行 17.早期的期貨市場不能吸引大量投機(jī)者參與的原因在于_。A資本投入量大B轉(zhuǎn)手困難C要求實(shí)物交割D場所有限 18.下列選項(xiàng)中，屬于期權(quán)交易的基本策略的是_。A賣出看漲期權(quán)B賣出看跌期權(quán)C買進(jìn)看跌期權(quán)D買進(jìn)看漲期權(quán) 19.在英國，實(shí)施政府監(jiān)管的機(jī)構(gòu)是證券投資委員會(huì)(SIB)，其下設(shè)的自律組織主要包括_。 A商品期貨交易委

15、員會(huì)(CFTC)，監(jiān)管涉及證券、期貨和期權(quán)業(yè)務(wù)的公司 B投資管理監(jiān)管組織(IMRO)，監(jiān)管從事基金管理的公司 C金融中介、管理人和經(jīng)紀(jì)商監(jiān)管協(xié)會(huì)(FIMBRA)，監(jiān)管提供咨詢和安排交易的中介公司 D人壽保險(xiǎn)和單位信托基金監(jiān)管組織(IAUTRO)，監(jiān)管推銷人壽保險(xiǎn)和單位信托基金的公司A投資管理監(jiān)管組織(IMRO)，監(jiān)管從事基金管理的公司B在英國，實(shí)施政府監(jiān)管的機(jī)構(gòu)是證券投資委員會(huì)(SIB)，其下設(shè)的自律組織主要包括_。C金融中介、管理人和經(jīng)紀(jì)商監(jiān)管協(xié)會(huì)(FIMBRA)，監(jiān)管提供咨詢和安排交易的中介公司D商品期貨交易委員會(huì)(CFTC)，監(jiān)管涉及證券、期貨和期權(quán)業(yè)務(wù)的公司E人壽保險(xiǎn)和單位信托基金監(jiān)管組織(IAUTRO)，監(jiān)管推銷人壽保險(xiǎn)和單位信托基金的公司 20.下列屬于中長期利率期貨品種的是_。AT-notesBT-billsCT-bondsDEuro-BOBL 21.金融期權(quán)合約按購買者的權(quán)利可分為_。A買入期權(quán)B賣出期權(quán)C歐式期權(quán)D美式期權(quán) 22.公募期貨基金通常具有的特點(diǎn)有_。A在所有的管理期貨投資手段中具有最低的申購起點(diǎn)B適合被中小投資者所采用C適合被高收入的個(gè)人或機(jī)構(gòu)投資者所采用D披露的信息量最小，所受監(jiān)管最少 23.下列關(guān)于期貨交易結(jié)算所的論述，正確的有_。A結(jié)算所是期貨交易的專門清算機(jī)構(gòu)，通常附屬于交易所，但又以獨(dú)立的公司形式組建B所有的期