中國(guó)鐵建企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃咨詢項(xiàng)目

1、發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃研討會(huì)中國(guó)鐵建股份有限企業(yè)2O1月，北京中國(guó)鐵建企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃咨詢項(xiàng)目第1頁(yè)匯報(bào)主要內(nèi)容一、發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃主要內(nèi)容介紹二、企業(yè)發(fā)展環(huán)境分析三、發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃主要內(nèi)容2中國(guó)鐵建企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃咨詢項(xiàng)目第2頁(yè)經(jīng)過(guò)近9個(gè)月工作，當(dāng)前項(xiàng)目組已經(jīng)完成了企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃征求意見(jiàn)稿、編制說(shuō)明和8卷系列子匯報(bào)編制工作中國(guó)鐵建企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃（征求意見(jiàn)稿）中國(guó)鐵建企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃編制說(shuō)明中國(guó)鐵建企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃系列子匯報(bào)第一卷外部分析匯報(bào)第八卷管控模式及組織架構(gòu)評(píng)定和方向性提議第二卷國(guó)內(nèi)外建筑企業(yè)案例分析和對(duì)標(biāo)匯報(bào)第三卷內(nèi)部診療匯報(bào)第四卷戰(zhàn)略管理機(jī)制匯報(bào)財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略發(fā)展方向匯報(bào)人力資

2、源管理戰(zhàn)略發(fā)展方向匯報(bào)科技職能戰(zhàn)略發(fā)展方向匯報(bào)企業(yè)文化戰(zhàn)略發(fā)展方向匯報(bào)第五卷工程承包國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)戰(zhàn)略匯報(bào)工程承包海外業(yè)務(wù)戰(zhàn)略匯報(bào)第六卷勘察設(shè)計(jì)咨詢業(yè)務(wù)戰(zhàn)略匯報(bào)特許經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)戰(zhàn)略匯報(bào)物資物流業(yè)務(wù)戰(zhàn)略匯報(bào)工業(yè)制造業(yè)務(wù)戰(zhàn)略匯報(bào)礦產(chǎn)資源業(yè)務(wù)戰(zhàn)略匯報(bào)第七卷國(guó)內(nèi)領(lǐng)先房地產(chǎn)企業(yè)案例分析匯報(bào)房地產(chǎn)業(yè)務(wù)戰(zhàn)略匯報(bào)3中國(guó)鐵建企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃咨詢項(xiàng)目第3頁(yè)中國(guó)鐵建企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃（征求意見(jiàn)稿）主要內(nèi)容一、企業(yè)發(fā)展環(huán)境二、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力及對(duì)標(biāo)分析三、企業(yè)發(fā)展指導(dǎo)思想、基本標(biāo)準(zhǔn)、發(fā)展戰(zhàn)略四、中國(guó)鐵建發(fā)展規(guī)劃目標(biāo)五、十二五發(fā)展主要任務(wù)和辦法六、戰(zhàn)略實(shí)施保障辦法七、結(jié)束語(yǔ)4中國(guó)鐵建企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃咨詢項(xiàng)目第4頁(yè)匯報(bào)主要內(nèi)容一、發(fā)

3、展戰(zhàn)略與規(guī)劃主要內(nèi)容介紹二、企業(yè)發(fā)展環(huán)境分析三、發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃主要內(nèi)容5中國(guó)鐵建企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃咨詢項(xiàng)目第5頁(yè)楔子：中國(guó)乃至全球建筑市場(chǎng)顯露出歷史性變革曙光中國(guó)建筑企業(yè)集體在ENR最新匯報(bào)中排名大幅上升，步入全球頂尖企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)行列國(guó)際建筑企業(yè)多元化進(jìn)入成熟階段。萬(wàn)喜首次將特許經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)排在傳統(tǒng)工程承包業(yè)務(wù)之前ACS為了增加其在西班牙最大電力企業(yè)股份，毅然出售了物流業(yè)務(wù)，做出了多元化發(fā)展中戰(zhàn)略抉擇國(guó)內(nèi)大型建筑企業(yè)多元化、國(guó)際化進(jìn)行得如火如荼。中冶、中鐵紛紛進(jìn)入礦產(chǎn)資源行業(yè)，葛洲壩國(guó)際工程新簽協(xié)議額占比40.55%，都在努力尋找基建盛宴之后下一個(gè)業(yè)績(jī)支點(diǎn)全球工程承包市場(chǎng)開(kāi)放度深入提升、區(qū)域發(fā)展出現(xiàn)分

4、化，歐美傳統(tǒng)市場(chǎng)頹勢(shì)盡顯，中東、非洲等地吸引了越來(lái)越多目光中國(guó)建筑企業(yè)在規(guī)模上優(yōu)勢(shì)顯著，但面對(duì)未來(lái)更嚴(yán)酷競(jìng)爭(zhēng)，成功者需要對(duì)本身發(fā)展作出前瞻性布局、而且能夠?qū)⒁?guī)模優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為連續(xù)關(guān)鍵競(jìng)爭(zhēng)力全球建筑行業(yè)多元化、國(guó)際化趨勢(shì)益創(chuàng)造顯，但在發(fā)展路徑上需要深入思索，集中力量以確保戰(zhàn)略舉措成功啟示6中國(guó)鐵建企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃咨詢項(xiàng)目第6頁(yè)二、企業(yè)發(fā)展環(huán)境分析研究思緒內(nèi)外部分析總結(jié)國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)和建筑相關(guān)行業(yè)分析總結(jié)中國(guó)鐵建內(nèi)部診療總結(jié)國(guó)際領(lǐng)先建筑企業(yè)和國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手案例和對(duì)標(biāo)分析總結(jié)7中國(guó)鐵建企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃咨詢項(xiàng)目第7頁(yè)規(guī)劃中國(guó)鐵建未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略需要結(jié)合內(nèi)外部分析、國(guó)際領(lǐng)先企業(yè)和國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手最正確實(shí)踐中國(guó)鐵建

5、戰(zhàn)略制訂方法論 最正確實(shí)踐國(guó)際領(lǐng)先企業(yè)國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手 外部分析 內(nèi)部分析行業(yè)環(huán)境機(jī)會(huì)和威脅關(guān)鍵成功原因優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)競(jìng)爭(zhēng)能力遠(yuǎn)景目標(biāo)長(zhǎng)久/財(cái)務(wù)目標(biāo)業(yè)務(wù)群及業(yè)務(wù)單元組合投資分配大型發(fā)展機(jī)遇中國(guó)鐵建總體戰(zhàn)略定位管控模式和組織方向性提議中國(guó)鐵建發(fā)展戰(zhàn)略/產(chǎn)業(yè)組合職能戰(zhàn)略發(fā)展方向業(yè)務(wù)戰(zhàn)略工程承包勘察設(shè)計(jì)咨詢特許經(jīng)營(yíng)房地產(chǎn)工業(yè)制造物資物流礦產(chǎn)資源提出基于戰(zhàn)略實(shí)施路徑和行動(dòng)計(jì)劃戰(zhàn)略管理體系行業(yè)吸引力矩陣SWOT雷達(dá)圖對(duì)標(biāo)分析能力評(píng)定GE矩陣輸入方法論產(chǎn)出8中國(guó)鐵建企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃咨詢項(xiàng)目第8頁(yè)我們利用埃森哲知識(shí)庫(kù)和全球網(wǎng)絡(luò)針對(duì)國(guó)際領(lǐng)先建筑企業(yè)和國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手進(jìn)行了詳盡分析和調(diào)研參加萬(wàn)喜、ACS等項(xiàng)目標(biāo)埃森哲海外

6、教授遠(yuǎn)程支持萬(wàn)喜、布依格、ACS三家國(guó)際領(lǐng)先建筑企業(yè)和中鐵、中建、中交建、中冶四家國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手深入對(duì)標(biāo)分析研究分析FCC、豪赫蒂夫、中水等28家國(guó)內(nèi)外建筑企業(yè)領(lǐng)先實(shí)踐引用國(guó)內(nèi)外權(quán)威數(shù)據(jù)，起源包含美國(guó)經(jīng)濟(jì)分析局、國(guó)際貨幣基金組織、工程新聞統(tǒng)計(jì)、Global 、彭博社、中國(guó)統(tǒng)計(jì)局、中國(guó)海關(guān)、中國(guó)人民銀行等27家研究機(jī)構(gòu)/單位9中國(guó)鐵建企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃咨詢項(xiàng)目第9頁(yè)在企業(yè)發(fā)展規(guī)劃部牽頭組織下，項(xiàng)目組完成了對(duì)股份企業(yè)和二級(jí)機(jī)構(gòu)訪談，同時(shí)各單位各部門(mén)主動(dòng)配合提交數(shù)據(jù)訪談共完成38次訪談訪談人數(shù)到達(dá)119人數(shù)據(jù)共提供逾300份數(shù)據(jù)對(duì)內(nèi)部分析和整體戰(zhàn)略定位提供了數(shù)據(jù)支撐總部72份數(shù)據(jù)二級(jí)機(jī)構(gòu)228份數(shù)據(jù)總

7、部25次訪談，共32人包含領(lǐng)導(dǎo)、獨(dú)立董事、董事會(huì)秘書(shū)局、職能部門(mén)、海外事業(yè)部二級(jí)機(jī)構(gòu)12次訪談共87人10中國(guó)鐵建企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃咨詢項(xiàng)目第10頁(yè)二、企業(yè)發(fā)展環(huán)境分析研究思緒內(nèi)外部分析總結(jié)國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)和建筑相關(guān)行業(yè)分析總結(jié)中國(guó)鐵建內(nèi)部診療總結(jié)國(guó)際領(lǐng)先建筑企業(yè)和國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手案例和對(duì)標(biāo)分析總結(jié)11中國(guó)鐵建企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃咨詢項(xiàng)目第11頁(yè)結(jié)合國(guó)內(nèi)外領(lǐng)先建筑企業(yè)實(shí)踐、建筑相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈和中國(guó)鐵建實(shí)際，對(duì)中國(guó)鐵建未來(lái)可能進(jìn)入行業(yè)進(jìn)行了界定和分析建筑行業(yè)價(jià)值鏈建材和工業(yè)制造房地產(chǎn)建造采購(gòu)設(shè)計(jì)立項(xiàng)與融資基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)非住宅建筑住宅建筑中國(guó)鐵建主要業(yè)務(wù)在建筑產(chǎn)業(yè)鏈中位置和比重很高普通低很低 高經(jīng)營(yíng)和維護(hù)ENR

8、排名領(lǐng)先上市企業(yè)業(yè)務(wù)組合研究1萬(wàn)喜9福陸16鹿島2布依格10斯堪雅20大成建設(shè)3中國(guó)中鐵11FCC21比爾芬格柏格5中建股份12柏克德22鮑佛貝蒂6豪赫蒂夫13埃法日29L&T7中交建設(shè)14安迅能32Carillion8ACS15法羅里奧60英波基洛以工程承包為主業(yè)大型建筑企業(yè)大多圍繞主業(yè)多元化，僅少數(shù)因?yàn)闅v史原因進(jìn)入與建筑弱關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)主要分析建筑產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)行業(yè)、以及礦產(chǎn)資源行業(yè)12中國(guó)鐵建企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃咨詢項(xiàng)目第12頁(yè)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)和建筑行業(yè)發(fā)展三個(gè)驅(qū)動(dòng)原因和五個(gè)基本觀點(diǎn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增加向依靠消費(fèi)、投資、出口協(xié)調(diào)拉動(dòng)轉(zhuǎn)變，堅(jiān)持?jǐn)U大內(nèi)需戰(zhàn)略，發(fā)展當(dāng)代產(chǎn)業(yè)體系城鎮(zhèn)化水平連續(xù)提升成

9、為中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新動(dòng)力“低碳經(jīng)濟(jì)”模式帶來(lái)“綠色革命”，推進(jìn)建筑業(yè)轉(zhuǎn)型中國(guó)建筑市場(chǎng)將保持年復(fù)合增加率7.9%，到總產(chǎn)值到達(dá)12萬(wàn)億，并將于年超越美國(guó)成為全球第一大建筑市場(chǎng)，但可能在20后出現(xiàn)增速下滑鐵路建設(shè)和公路建設(shè)投資即將出現(xiàn)下滑趨勢(shì)，十二五期間仍將保持較大規(guī)模中國(guó)城鎮(zhèn)化帶來(lái)了大量房屋建筑、市政基建和新城區(qū)建設(shè)等市場(chǎng)發(fā)展空間，尤其城市軌道將是十二五期間主要投資領(lǐng)域之一，給大型建筑企業(yè)提供了發(fā)展機(jī)遇水路港口和水利電力建設(shè)行業(yè)存在具備壟斷地位競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，極難占據(jù)較大市場(chǎng)份額，但跨海大橋、吹填造地、新能源等細(xì)分市場(chǎng)值得關(guān)注工程總承包成為建筑行業(yè)通用模式，城市綜合運(yùn)行模式正在興起驅(qū)動(dòng)原因基本觀點(diǎn)13中國(guó)

10、鐵建企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃咨詢項(xiàng)目第13頁(yè)發(fā)達(dá)國(guó)家發(fā)展歷程表明，城鎮(zhèn)化率在城市化發(fā)展起飛階段與建筑產(chǎn)業(yè)增加展現(xiàn)顯著正向相關(guān)關(guān)系數(shù)據(jù)起源：美國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，日本統(tǒng)計(jì)年鑒，日本國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，埃森哲分析日本建筑產(chǎn)業(yè)增速與城市化率比較（1964-1984）分界點(diǎn)城市化水平處于30%-50%時(shí)與建筑業(yè)增速正向相關(guān)日本60至70年代中期城市化率從 43%提升到 55%，建筑業(yè)總產(chǎn)值年均增速 25%以上城市化水平超出60%以上，建筑業(yè)增加幅度將遲緩下降城市化水平穩(wěn)定后，建筑產(chǎn)業(yè)將隨經(jīng)濟(jì)發(fā)展展現(xiàn)波動(dòng)增加趨勢(shì)日美兩國(guó)建筑業(yè)增速各不相同（1985-）,日當(dāng)?shù)禺a(chǎn)泡沫及美國(guó)黃金十年開(kāi)始日美城市化率均為60%以上14中國(guó)鐵建企

11、業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃咨詢項(xiàng)目第14頁(yè)十二五期間，在中國(guó)建筑業(yè)穩(wěn)定增加大環(huán)境下，兩路為主基建投資總量略減、增速下降中國(guó)建筑業(yè)總產(chǎn)值（-E）單位：萬(wàn)億人民幣年復(fù)合增加率18%年復(fù)合增加率8%*FootnoteSource:Source*FootnoteSource:Source數(shù)據(jù)起源：行業(yè)匯報(bào)，埃森哲分析“十一五”至“十二五” 基建投資鐵路水電機(jī)場(chǎng)公路水路城軌020%40%60%-20%-40%增速(CAGR)單位：10億人民幣年均投資*十一五十二五17%美國(guó)15%中國(guó)8%日本60%其它17%美國(guó)19%中國(guó)5%日本59%其它全球建筑市場(chǎng)區(qū)域比重占比年中國(guó)建筑業(yè)總產(chǎn)值將到達(dá)16.37萬(wàn)億元，將于超越美

12、國(guó)成為全球第一大建筑市場(chǎng)伴隨城鎮(zhèn)化水平到達(dá)55%，中國(guó)建筑業(yè)可能出現(xiàn)增速下滑十二五期間，以兩路為主基建投資總量略減，增速下降15中國(guó)鐵建企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃咨詢項(xiàng)目第15頁(yè)中國(guó)建筑業(yè)展現(xiàn)經(jīng)典金字塔格局，五大國(guó)有建筑企業(yè)為代表央企占據(jù)行業(yè)制高點(diǎn)，行業(yè)集中度不停提升中國(guó)建筑市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局五大建筑企業(yè)中國(guó)鐵建/中鐵/中建/中冶/中交建區(qū)域市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)企業(yè)上海建工/北京城建眾多中小企業(yè)專業(yè)領(lǐng)域領(lǐng)先者中國(guó)水利水電葛洲壩/隧道股份海油工程/中化工程國(guó)有企業(yè)為主到 年底，全國(guó)建筑業(yè)企業(yè)為68283 個(gè)，在連續(xù)三年小幅增加之后， 年首次回落 年，全國(guó)建筑業(yè)企業(yè)從業(yè)人數(shù)為3597 萬(wàn)人，連續(xù)多年穩(wěn)定增加。其中，國(guó)有及國(guó)

13、有控股企業(yè)從業(yè)人數(shù)占全部人數(shù)22%國(guó)有大型建筑企業(yè)集中度自5%增加到15.7%；-五大建筑企業(yè)收入占據(jù)建筑業(yè)總產(chǎn)值穩(wěn)定在15%左右，達(dá)17.8%16中國(guó)鐵建企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃咨詢項(xiàng)目第16頁(yè)四萬(wàn)億投資之下鐵路建設(shè)高峰將于年結(jié)束；因?yàn)楦?jìng)爭(zhēng)格局變動(dòng)余地不大，中國(guó)鐵建鐵路業(yè)務(wù)面臨嚴(yán)重挑戰(zhàn)四萬(wàn)億投資預(yù)支了鐵路建設(shè)未來(lái)至我國(guó)鐵路建設(shè)處于高峰時(shí)期，當(dāng)前在建新線規(guī)模到達(dá)3.3萬(wàn)公里、投資總規(guī)模高達(dá)2.1萬(wàn)億元現(xiàn)有規(guī)劃、尤其是“四縱四橫”高速客運(yùn)專線布局提前完成之后，中國(guó)鐵路建設(shè)投資將逐年回落鐵路建設(shè)投資之后將逐年下滑單位：10億元年均復(fù)合增加率-13%“雙寡頭”壟斷競(jìng)爭(zhēng)格局下，中國(guó)鐵建市場(chǎng)份額極難實(shí)現(xiàn)突破性

14、增加40%其它中國(guó)中鐵中國(guó)鐵建43%41%38%43%作為行業(yè)寡頭，中國(guó)鐵建與中國(guó)中鐵系出同源、勢(shì)均力敵，難以從根本上撼動(dòng)對(duì)方競(jìng)爭(zhēng)地位中交建、中建等新競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手加入使行業(yè)寡頭傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)市場(chǎng)遭到蠶食、市場(chǎng)地位受到挑戰(zhàn)數(shù)據(jù)起源：行業(yè)匯報(bào)，埃森哲分析42%17中國(guó)鐵建企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃咨詢項(xiàng)目第17頁(yè)公路建設(shè)投資在年后也將下滑，相對(duì)激烈市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)使中國(guó)鐵建深入開(kāi)拓業(yè)務(wù)空間有限經(jīng)濟(jì)刺激也預(yù)支公路建設(shè)未來(lái)十一五我國(guó)公路資源增加率已經(jīng)超出客貨運(yùn)輸需求增加率交通運(yùn)輸部對(duì)公路建設(shè)再次追加2 萬(wàn)億以上投資，使和年出現(xiàn)公路建設(shè)高峰經(jīng)濟(jì)刺激政策效應(yīng)消失后，伴隨公路交通網(wǎng)絡(luò)逐步完善和社會(huì)運(yùn)輸需求滿足，中國(guó)公路建設(shè)投資將逐步

15、下降公路建設(shè)投資之后將逐年下滑單位：10億元6%年均復(fù)合增加率-6.7%80%中交建6%中國(guó)中鐵中國(guó)鐵建其它公路投資主體/業(yè)主比較多元化，國(guó)家預(yù)算內(nèi)資金占比僅為4%市場(chǎng)化程度相對(duì)較高、地域特征顯著、行業(yè)資質(zhì)和技術(shù)門(mén)檻均不高市場(chǎng)參加者多，競(jìng)爭(zhēng)激烈市場(chǎng)份額數(shù)據(jù)起源：行業(yè)匯報(bào)，埃森哲分析18中國(guó)鐵建企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃咨詢項(xiàng)目第18頁(yè)水路港口市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)單位：10億元水利水電建設(shè)投資規(guī)模預(yù)測(cè)民航機(jī)場(chǎng)建設(shè)投資規(guī)模預(yù)測(cè)單位：10億元民航機(jī)場(chǎng)建設(shè)市場(chǎng)市場(chǎng)規(guī)模較小，整體分散、局部壟斷單位：10億元19數(shù)據(jù)起源：行業(yè)匯報(bào)，埃森哲分析59%中交建41%其它80%中交建20%其它水路港口市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局港口基建市場(chǎng)格局

16、疏浚市場(chǎng)格局水利水電基建市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局25%葛洲壩中國(guó)水利水電建設(shè)70%其它5%31其它競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手多從事大型項(xiàng)目標(biāo)分包業(yè)務(wù)或小水電站建設(shè)任務(wù)水利水電建設(shè)將迎來(lái)高峰，水路港口建設(shè)平穩(wěn)發(fā)展，民航機(jī)場(chǎng)建設(shè)市場(chǎng)規(guī)模較小19中國(guó)鐵建企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃咨詢項(xiàng)目第19頁(yè)在競(jìng)爭(zhēng)激烈水路港口市場(chǎng)，以海上橋和填海造陸細(xì)分市場(chǎng)值得中國(guó)鐵建重點(diǎn)關(guān)注2031我國(guó)填海造陸確權(quán)面積平方公里沿海地域經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)但近年來(lái)土地壓力連續(xù)增加，興起了連續(xù)填圍海浪潮；當(dāng)前每年確權(quán)填海面積在150平方公里左右，而上個(gè)世紀(jì)年均到達(dá)240平方公里，意味著1000億以上施工市場(chǎng)海外以摩洛哥為代表填海工程蓄勢(shì)待發(fā)沿海地域經(jīng)濟(jì)聯(lián)絡(luò)深入深化，海上橋存在一定

17、市場(chǎng)空間海上橋已經(jīng)成為領(lǐng)先建筑集團(tuán)明星產(chǎn)品我國(guó)企業(yè)在變截面預(yù)應(yīng)力混凝土梁跨度、海上吊裝能力和成橋質(zhì)量方面差距意味著中國(guó)鐵建有空間進(jìn)行技術(shù)、設(shè)備跨越式發(fā)展我國(guó)海上橋經(jīng)典工程名稱長(zhǎng)度（KM）現(xiàn)實(shí)狀況東海大橋32.5建成杭州灣大橋36建成金塘大橋26.5在建青島海灣大橋26.7在建南澳跨海大橋9.26在建港珠澳大橋/計(jì)劃瓊州海峽大橋/計(jì)劃20中國(guó)鐵建企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃咨詢項(xiàng)目第20頁(yè)在城鎮(zhèn)化推進(jìn)下穩(wěn)步增加房屋建筑市場(chǎng)規(guī)模龐大、市場(chǎng)化程度高，中國(guó)鐵建能夠?qū)⑵渥鳛闃I(yè)務(wù)多元化方向年均復(fù)合增加率11%城鎮(zhèn)未來(lái)完工房屋價(jià)值預(yù)測(cè)單位：萬(wàn)億元城鎮(zhèn)化帶來(lái)房建剛性需求從到年，我國(guó)城鎮(zhèn)化率將到達(dá)55%，城鎮(zhèn)居民增加2億

18、因滿足不停增加城市居民住房需求而推進(jìn)住宅類房屋建筑市場(chǎng)連續(xù)增加和服務(wù)、商業(yè)等非住宅類房屋建筑市場(chǎng)增加房屋建筑行業(yè)完全市場(chǎng)化行業(yè)組成：以中國(guó)建筑為代表央企業(yè)務(wù)范圍廣泛；各地城建企業(yè)及大型民企依靠區(qū)域市場(chǎng)、業(yè)務(wù)范圍相對(duì)聚焦；眾多中小企業(yè)，業(yè)務(wù)局限當(dāng)?shù)亍⑨槍?duì)特定細(xì)分市場(chǎng)行業(yè)壁壘：行業(yè)資質(zhì)要求非常低、多同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)，業(yè)內(nèi)有超出6000家企業(yè)中國(guó)建筑4.8%其它其它95.2%93.2%中國(guó)建筑是國(guó)內(nèi)最大房屋建筑商，但按施工面積算市場(chǎng)份額不足5% 數(shù)據(jù)起源：行業(yè)匯報(bào)，埃森哲分析中國(guó)建筑21中國(guó)鐵建企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃咨詢項(xiàng)目第21頁(yè)城軌建設(shè)市場(chǎng)前景非常樂(lè)觀，而且中國(guó)鐵建已經(jīng)占據(jù)了領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)城鎮(zhèn)化為城軌帶來(lái)遼闊發(fā)

19、展空間城鎮(zhèn)人口連續(xù)增加使城市交通壓力陡然增加當(dāng)前我國(guó)城軌運(yùn)力有限，發(fā)展空間十分遼闊，預(yù)計(jì)到，國(guó)內(nèi)各城市軌道交通投資總規(guī)模在13000億元以上，年均1300億元城軌建設(shè)投資將保持連續(xù)增加單位：10億元年均復(fù)合增加率5.3%中國(guó)鐵建51%中國(guó)中鐵8%其它41%中國(guó)鐵建和中國(guó)中鐵“雙寡頭”壟斷其它競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，如隧道股份、粵水電等多依靠政府支持在當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)上擁有領(lǐng)先市場(chǎng)地位競(jìng)爭(zhēng)格局?jǐn)?shù)據(jù)起源：行業(yè)匯報(bào)，埃森哲分析28022中國(guó)鐵建企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃咨詢項(xiàng)目第22頁(yè)除上述領(lǐng)域外，市政基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)*值得中國(guó)鐵建關(guān)注*城市軌道已經(jīng)單獨(dú)分析，在此不再重復(fù)敘述伴隨城市化進(jìn)程加速，市政基礎(chǔ)設(shè)施新建改建需求非常之大，全國(guó)

20、城市基建投資超出7000億元，預(yù)計(jì)“十二五”期間城市市政基礎(chǔ)設(shè)施固定資產(chǎn)投資額在7萬(wàn)億元左右。主要市政基建領(lǐng)域城市交通設(shè)施包含城市道路、隧道、橋梁及配套設(shè)施水電氣熱供給供水、供電、燃?xì)夂凸岬仍O(shè)施城市環(huán)衛(wèi)系統(tǒng)主要包含污水處理和垃圾處理等盡管市政基建以城市為單位、高度分散，且受地方行政管理體制制約；但伴隨城市化進(jìn)程不停加速，市政基建尤其是城市交通設(shè)施建設(shè)需求連續(xù)上升，單體項(xiàng)目規(guī)?？捎^伴隨國(guó)家大力支持低碳經(jīng)濟(jì)和環(huán)境保護(hù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，城市環(huán)衛(wèi)系統(tǒng)建設(shè)需求也將保持旺盛增加趨勢(shì)，預(yù)計(jì)“十二五”期間國(guó)家環(huán)境保護(hù)投資達(dá)31000億元；尤其值得關(guān)注是，國(guó)家勉勵(lì)以BOT/BT等方式投資污水處理和垃圾處理水電氣熱等建

21、設(shè)當(dāng)前處于地域壟斷或自然壟斷狀態(tài)，市場(chǎng)高度分散、單體建設(shè)項(xiàng)目投資額低2323中國(guó)鐵建企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃咨詢項(xiàng)目第23頁(yè)領(lǐng)先建筑企業(yè)已經(jīng)意識(shí)到城鎮(zhèn)化深遠(yuǎn)影響，開(kāi)始采取“城市綜合運(yùn)行”模式全方面主動(dòng)投入到城市建設(shè)領(lǐng)域年4月24日，中鐵與鄭州市人民政府簽署了戰(zhàn)略合作框架協(xié)議11月，中國(guó)中鐵與南寧市政府簽署協(xié)議 8月19日，新疆自治區(qū)政府與中鐵簽署了戰(zhàn)略合作框架協(xié)議中冶提出“城市綜合開(kāi)發(fā)”業(yè)務(wù)模式3月，珠海橫琴新區(qū)市政基建工程項(xiàng)目開(kāi)中，中國(guó)中冶承建任務(wù)除市政道路外還包括配套管網(wǎng)工程、堤岸和景觀工程等，該工程總投資126億人民幣，此次投資額41.3億同河北省簽署了石家莊新城開(kāi)發(fā)協(xié)議 中國(guó)建筑已經(jīng)提出“著

22、力打造城市綜合運(yùn)行商”口號(hào)3月，中建五局與株洲國(guó)家高新區(qū)簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，對(duì)城市基礎(chǔ)設(shè)施、園區(qū)開(kāi)發(fā)建設(shè)、商業(yè)地產(chǎn)開(kāi)發(fā)等領(lǐng)域進(jìn)行合作綜合開(kāi)發(fā)建設(shè)24中國(guó)鐵建企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃咨詢項(xiàng)目第24頁(yè)順應(yīng)國(guó)際市場(chǎng)主流趨勢(shì)，工程總承包已成為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先建筑企業(yè)業(yè)務(wù)模式主要發(fā)展方向工程總承包模式逐步成為建筑產(chǎn)業(yè)發(fā)展主流趨勢(shì)，由工程總承包商負(fù)責(zé)控制建設(shè)過(guò)程并提供“交鑰匙”服務(wù)在冶金、石化、電力等市場(chǎng)化行業(yè)，領(lǐng)先建筑企業(yè)已經(jīng)廣泛以工程總承包模式為業(yè)主提供一攬子服務(wù)。即便在受政府管制比較嚴(yán)格鐵路和高速公路等建設(shè)領(lǐng)域，大型建筑企業(yè)也以地方鐵路等為突破口實(shí)施工程總承包2525中國(guó)鐵建企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃咨詢項(xiàng)目第25頁(yè)低碳經(jīng)

23、濟(jì)模式興起將推進(jìn)建筑行業(yè) “綠色革命”26綠色建筑業(yè)包括房屋建筑和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方方面面低碳設(shè)計(jì)是綠色建筑業(yè)制高點(diǎn)，直接決定建材使用和施工工法；綠色施工指在建設(shè)過(guò)程中最大程度地節(jié)約資源與降低對(duì)環(huán)境負(fù)面影響施工活動(dòng)，實(shí)現(xiàn)節(jié)能、節(jié)地、節(jié)水、節(jié)材和環(huán)境保護(hù) Subject TitleSubject Title低碳設(shè)計(jì)節(jié)能建材綠色施工綠色建筑業(yè)內(nèi)涵以可連續(xù)發(fā)展為目標(biāo)低碳經(jīng)濟(jì)模式將創(chuàng)造新游戲規(guī)則，從企業(yè)至國(guó)家均將在新標(biāo)準(zhǔn)之下重新洗牌我國(guó)政府在哥本哈根氣候峰會(huì)上鄭重承諾至單位GDP減排40%-45%目標(biāo)、節(jié)能減排已經(jīng)被納入政府官員政績(jī)考評(píng)指標(biāo)體系占據(jù)我國(guó)社會(huì)總能耗近30%、城市碳排放60%建筑業(yè)*正面臨著一

24、場(chǎng)“綠色革命”*實(shí)際數(shù)據(jù)為27.4%，來(lái)自國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，總能耗不包含建筑運(yùn)行能耗現(xiàn)實(shí)狀況及發(fā)展趨勢(shì)自發(fā)自覺(jué)必須恪守歐美建筑行業(yè)我國(guó)建筑行業(yè)當(dāng)前“綠色”在建筑業(yè)尚無(wú)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，我國(guó)建筑施工企業(yè)尚處于完全依靠“自發(fā)自覺(jué)”實(shí)現(xiàn)“綠色”初級(jí)階段低碳環(huán)保當(dāng)?shù)吞辑h(huán)境保護(hù)、節(jié)能減排等綠色標(biāo)準(zhǔn)成為新行業(yè)壁壘時(shí)，不具備“綠色準(zhǔn)入資質(zhì)”建筑企業(yè)將面臨被迫轉(zhuǎn)型或淘汰命運(yùn)26中國(guó)鐵建企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃咨詢項(xiàng)目第26頁(yè)針對(duì)國(guó)際經(jīng)濟(jì)發(fā)展和建筑行業(yè)發(fā)展5個(gè)基本觀點(diǎn)27世界多極化、經(jīng)濟(jì)全球化深入發(fā)展，世界政治經(jīng)濟(jì)格局出現(xiàn)新改變，發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)復(fù)興、新興區(qū)域市場(chǎng)崛起、以發(fā)展中國(guó)家為主導(dǎo)全球城鎮(zhèn)化進(jìn)程繼續(xù)推進(jìn)國(guó)際建筑市場(chǎng)發(fā)展, 貿(mào)

25、易保護(hù)主義不會(huì)對(duì)國(guó)際建筑市場(chǎng)造成根本性沖擊，全球建筑市場(chǎng)國(guó)際招標(biāo)份額依然保持高位新興區(qū)域市場(chǎng)包含亞洲、拉美、非洲、中東是未來(lái)國(guó)際建筑市場(chǎng)最大機(jī)會(huì)市場(chǎng)；交通運(yùn)輸基建、石油化工、房建市場(chǎng)是主要細(xì)分行業(yè)市場(chǎng)；發(fā)達(dá)國(guó)家基礎(chǔ)建設(shè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)性和進(jìn)入門(mén)檻普遍高于新興經(jīng)濟(jì)區(qū)域，深入提升了新興區(qū)域市場(chǎng)吸引力在國(guó)際建筑市場(chǎng)，工程總承包逐步取代施工總承包成為工程承包主要模式，公私合營(yíng)模式興起對(duì)承包商投融資能力提出較高要求全球建筑業(yè)吞并重組不停發(fā)生，行業(yè)集中度保持高位以節(jié)能減排為主流綠色建筑引發(fā)了全球建筑業(yè)技術(shù)系統(tǒng)變革，已經(jīng)成為領(lǐng)先建筑企業(yè)關(guān)鍵競(jìng)爭(zhēng)力27中國(guó)鐵建企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃咨詢項(xiàng)目第27頁(yè)全球GDP增加率全球經(jīng)濟(jì)

26、結(jié)構(gòu)再平衡以及新興區(qū)域市場(chǎng)加緊發(fā)展將成為未來(lái)世界經(jīng)濟(jì)增加和建筑業(yè)發(fā)展最主要推進(jìn)力全球GDP企穩(wěn)回升全球范圍內(nèi)城市化進(jìn)程新興經(jīng)濟(jì)體崛起和發(fā)展數(shù)據(jù)起源：埃森哲高績(jī)效研究匯報(bào)， “全球建筑視角”和牛津經(jīng)濟(jì)研究、 DAVIS LANGDON 全球人口數(shù)單位：10億GDP貢獻(xiàn)度單位：%國(guó)際建筑市場(chǎng)投資額規(guī)模預(yù)測(cè)單位：10億美元國(guó)際建筑市場(chǎng)將繼續(xù)穩(wěn)步發(fā)展國(guó)際建筑市場(chǎng)投資額年復(fù)合增加率4.7%28中國(guó)鐵建企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃咨詢項(xiàng)目第28頁(yè)新興市場(chǎng)和發(fā)展中國(guó)家將是未來(lái)最主要國(guó)際建筑細(xì)分區(qū)域市場(chǎng)數(shù)據(jù)起源：埃森哲分析發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)市場(chǎng)份額 ()38.8 %市場(chǎng)份額 (E)34.6 %新興區(qū)域市場(chǎng)市場(chǎng)份額 ()25.

27、5%市場(chǎng)份額 (E)29.2 %其它市場(chǎng)市場(chǎng)份額 ()35.6 %市場(chǎng)份額 (E)36.2 %+5.0 %+2.7 %+7.1%國(guó)際工程承包市場(chǎng)市場(chǎng)規(guī)模 ()1868市場(chǎng)規(guī)模 (E)2459+4.7%E%和:復(fù)合增加率+3.6%+2.7%+2.5%+7.3%+6.3%+4.5%+5.6%+5.9%單位：10億美元29中國(guó)鐵建企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃咨詢項(xiàng)目第29頁(yè)交通運(yùn)輸、石油化工、房屋建筑相關(guān)工程建筑業(yè)將是最主要國(guó)際建筑市場(chǎng)細(xì)分行業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建筑市場(chǎng)市場(chǎng)份額 ()44.8 %市場(chǎng)份額 (E)47.0 %非住宅建筑市場(chǎng)市場(chǎng)份額 ()32.0 %市場(chǎng)份額 (E)32.7 %住宅建筑市場(chǎng)市場(chǎng)份額 ()23

28、.2 %市場(chǎng)份額 (E)20.3 %+2.4%+5.6 %+5.1 %E%和:復(fù)合增加率國(guó)際工程承包市場(chǎng)市場(chǎng)規(guī)模 ()1868市場(chǎng)規(guī)模 (E)2459+4.7%+6.0%+4.1%+5.2%+4.1%+5.5%+3.6%+2.4%數(shù)據(jù)起源：埃森哲分析單位：10億美元30中國(guó)鐵建企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃咨詢項(xiàng)目第30頁(yè)國(guó)際建筑行業(yè)價(jià)值鏈不停延伸，在EPC基礎(chǔ)上，承包方式愈加靈活多樣向價(jià)值鏈前端延伸向價(jià)值鏈后端延伸公私合作模式已成為普遍現(xiàn)象工程總承包：EPCPMC公私合作模式（BT/BOT/DBFM/PPP等）對(duì)承包商融資能力、項(xiàng)目投資決議、開(kāi)發(fā)管理能力提出了較高要求，成為國(guó)際著名承包商關(guān)鍵競(jìng)爭(zhēng)能力，是

29、其參加國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)主要伎倆也是發(fā)展中國(guó)企業(yè)進(jìn)入國(guó)際主要大型、高端工程承包市場(chǎng)主要壁壘31施工總承包31中國(guó)鐵建企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃咨詢項(xiàng)目第31頁(yè)全球建筑業(yè)吞并重組不停發(fā)生，行業(yè)集中度保持高位， “強(qiáng)者愈強(qiáng)”注：ENR全球最大225家國(guó)際建筑企業(yè)統(tǒng)計(jì)，收入單位億美元 國(guó)際工程承包細(xì)分市場(chǎng)集中度普遍較高國(guó)際工程承包市場(chǎng)225家企業(yè)總收入為3830億美元，其中前20收入為2025億美元，集中度達(dá)52.9%1、價(jià)值鏈橫向縱向擴(kuò)張萬(wàn)喜增資并最終全資擁有法國(guó)南部高速公路企業(yè)ACS多年以來(lái)經(jīng)過(guò)吞并收購(gòu)快速擴(kuò)張，進(jìn)入環(huán)境工程、工業(yè)服務(wù)、能源、特許經(jīng)營(yíng)等領(lǐng)域2、進(jìn)入新市場(chǎng) 并購(gòu)：建筑企業(yè)經(jīng)過(guò)吞并重組取得原企業(yè)已經(jīng)有

30、客戶群，而進(jìn)入國(guó)外市場(chǎng)如西班牙法羅里奧經(jīng)過(guò)并購(gòu)英國(guó)BAA、Amey、Tubelines，美國(guó)Chicago Skyway, Indiana Toll road, Trans Texas Corridor等企業(yè)進(jìn)入英美市場(chǎng) 合資聯(lián)營(yíng)：同當(dāng)?shù)仄髽I(yè)合資聯(lián)營(yíng)幫助建筑企業(yè)進(jìn)入新國(guó)外市場(chǎng)合資聯(lián)營(yíng)幫助L&T 企業(yè)進(jìn)入相對(duì)較新中東市場(chǎng)國(guó)際領(lǐng)先建筑企業(yè)大多經(jīng)過(guò)吞并重組實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈橫向縱向延伸和區(qū)域擴(kuò)張32中國(guó)鐵建企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃咨詢項(xiàng)目第32頁(yè)作為可連續(xù)發(fā)展載體，綠色建筑已經(jīng)成為國(guó)際建筑新興市場(chǎng)，對(duì)建筑企業(yè)國(guó)際化競(jìng)爭(zhēng)提出了更高要求綠色建筑是國(guó)際建筑市場(chǎng)最為引人注目新興市場(chǎng)業(yè)主需求企業(yè)需求政府管制較高盈利性全球綠

31、色建筑市場(chǎng)將以60%速度高速增加可連續(xù)發(fā)展已成為全球建筑市場(chǎng)規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)，世界建筑師大會(huì)公布北京憲章明確要求將可連續(xù)發(fā)展作為建筑師和工程師在新世紀(jì)中工作準(zhǔn)則綠色建筑內(nèi)涵已從狹義“節(jié)約/節(jié)能”發(fā)展為廣義可連續(xù)發(fā)展，科技含量逐步提升綠色建筑引發(fā)了全球建筑業(yè)技術(shù)系統(tǒng)變革，成為領(lǐng)先建筑企業(yè)關(guān)鍵競(jìng)爭(zhēng)力綠色建筑在生產(chǎn)、制造、規(guī)劃設(shè)計(jì)、施工建造、運(yùn)行維護(hù)等理念上都發(fā)生質(zhì)變更，從而引發(fā)全球建筑業(yè)技術(shù)系統(tǒng)變革，對(duì)建筑企業(yè)提出更高要求，提升了行業(yè)進(jìn)入門(mén)檻國(guó)際領(lǐng)先建筑企業(yè)普遍采取了內(nèi)部研發(fā)和使用外腦方式，進(jìn)行綠色建筑技術(shù)研發(fā)布依格研發(fā)理念：全民參加，內(nèi)外合作布依格建筑成立可連續(xù)建筑技能中心布依格路橋?qū)煌ㄔO(shè)施相關(guān)利益

32、者在質(zhì)量、安全、環(huán)境及成本需求進(jìn)行預(yù)測(cè)并改進(jìn)3333中國(guó)鐵建企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃咨詢項(xiàng)目第33頁(yè)中國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)未來(lái)仍有遼闊空間，二級(jí)開(kāi)發(fā)市場(chǎng)處于住宅高峰，物業(yè)持有逐步興起，二、三線城市是發(fā)展熱點(diǎn)34中國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)空間遼闊市場(chǎng)空間5.4面積/億m2市場(chǎng)空間152住宅市場(chǎng)每年需要14億m2商業(yè)地產(chǎn)每年需要5千萬(wàn)m2業(yè)態(tài)發(fā)展趨勢(shì)住宅加商業(yè)持有模式正在興起收益率城市化率10%20%30%40%50%60%70%80%中國(guó)末開(kāi)發(fā)導(dǎo)向開(kāi)發(fā)與持有并重持有關(guān)鍵城市商業(yè)地產(chǎn)服務(wù)模式持有經(jīng)營(yíng)模式房地產(chǎn)投資萬(wàn)元中國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)可能在左右遭遇周期性行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)房地產(chǎn)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)以城市圈（群）為單位進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)一線城市，二線城市，三四

33、線城市輪動(dòng)發(fā)展，十二五期間一線城市仍是高端熱點(diǎn)區(qū)域至保障性住房建設(shè)預(yù)計(jì)總投資將到達(dá)18000億元。十二五期間保障性安居工程每年500萬(wàn)套左右34中國(guó)鐵建企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃咨詢項(xiàng)目第34頁(yè)35特許經(jīng)營(yíng)國(guó)內(nèi)法規(guī)逐步完善，公路、城軌、市政前景相對(duì)很好，城市綜合運(yùn)行方式涌現(xiàn)，海外機(jī)會(huì)挑戰(zhàn)并存中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、城市化推進(jìn)與政府債務(wù)壓力增加是特許經(jīng)營(yíng)需求增加基石，相關(guān)管理政策逐步完善高速公路特許經(jīng)營(yíng)有一定增加空間，但要謹(jǐn)防政府政策風(fēng)險(xiǎn)；城軌及市政基建領(lǐng)域投融資及運(yùn)行政策逐步開(kāi)放；國(guó)內(nèi)鐵路建設(shè)、民航機(jī)場(chǎng)投融資和運(yùn)行管理層面依然較封閉 城市綜合運(yùn)行、區(qū)域綜合運(yùn)行業(yè)務(wù)模式涌現(xiàn)海外發(fā)展中國(guó)家特許經(jīng)營(yíng)投資處于高峰期，所

34、包括風(fēng)險(xiǎn)更廣、更復(fù)雜、能力要求更高城市綜合建設(shè)政策逐步完善各地政府主動(dòng)推進(jìn)特許經(jīng)營(yíng)特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議示范文本陸續(xù)出臺(tái)通用管理方法嘗試政府財(cái)政壓力中央政府地方政府E3322161916近年政府負(fù)債占GDP百分比（%）鐵路高速公路民航機(jī)場(chǎng)城市軌道市政建設(shè)市場(chǎng)機(jī)會(huì)發(fā)達(dá)國(guó)家海外特許經(jīng)營(yíng)機(jī)會(huì)：市場(chǎng)較成熟，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)較小，美國(guó)、西班牙高鐵計(jì)劃挑戰(zhàn)：競(jìng)爭(zhēng)激烈，進(jìn)入壁壘稿，且存在盈利性風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展中國(guó)家挑戰(zhàn)：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)較大機(jī)會(huì)：以中國(guó)、印度、巴西為代表發(fā)展中國(guó)家，特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目增速迅猛很高普通低很低 高35中國(guó)鐵建企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃咨詢項(xiàng)目第35頁(yè)36國(guó)內(nèi)外建筑企業(yè)工業(yè)制造主要圍繞工程承包主業(yè)構(gòu)建，含有較高利潤(rùn)水平我國(guó)鐵

35、路運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)車輛制造占據(jù)主要份額，鐵路專業(yè)設(shè)備器材和機(jī)車車輛配件利潤(rùn)率較高養(yǎng)路機(jī)和道岔等產(chǎn)品市場(chǎng)未來(lái)將著重海外擴(kuò)張和價(jià)值鏈延伸；鋼結(jié)構(gòu)、鐵路高速化、電氣化配件等新市場(chǎng)，潛力較大，而通用設(shè)備競(jìng)爭(zhēng)激烈裝備制造業(yè)空間遼闊，尤其是高端裝備制造已經(jīng)成為國(guó)家扶持發(fā)展新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)之一，不一樣產(chǎn)品發(fā)展模式不一中國(guó)裝備制造業(yè)總產(chǎn)值03-09建筑企業(yè)裝備制造主要業(yè)務(wù)模式一體化服務(wù)模式：圍繞建筑主業(yè)進(jìn)行深度擴(kuò)張，成為某一領(lǐng)域?qū)I(yè)制造商替換外購(gòu)模式：強(qiáng)調(diào)與建筑主業(yè)協(xié)同，在滿足內(nèi)部需求基礎(chǔ)上適度開(kāi)發(fā)外部市場(chǎng)模式分析單位：億元年復(fù)合增加率24%裝備制造業(yè)驅(qū)動(dòng)原因：國(guó)家”十二五”規(guī)劃及政策推進(jìn)城鎮(zhèn)化加速，內(nèi)需市場(chǎng)撬動(dòng)高

36、端裝備制造成為國(guó)家扶持發(fā)展七大新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)之一交通網(wǎng)、信息網(wǎng)、能源網(wǎng)建設(shè)提速裝備制造業(yè)包含鐵路設(shè)備、重型機(jī)械、冶金礦采設(shè)備、建筑機(jī)械等將成為制造業(yè)升級(jí)最大受益者36中國(guó)鐵建企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃咨詢項(xiàng)目第36頁(yè)物資物流市場(chǎng)蓬勃發(fā)展，尤其是工程領(lǐng)域，激烈市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)使行業(yè)向高附加值一體化運(yùn)行模式轉(zhuǎn)變工程物資物流市場(chǎng)隨中國(guó)建筑市場(chǎng)蓬勃發(fā)展物流產(chǎn)業(yè)位列國(guó)家十大振興產(chǎn)業(yè)，建筑企業(yè)外包趨勢(shì)將給物資物流行業(yè)帶來(lái)巨大發(fā)展空間中國(guó)工程物資市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)-E中國(guó)工程物流市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)-E物資貿(mào)易市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈：一體化服務(wù)市場(chǎng)建立還未完善，受部管物資甲供模式未來(lái)加強(qiáng)趨勢(shì)影響，該服務(wù)模式會(huì)成為物資業(yè)務(wù)主導(dǎo)物資物流業(yè)務(wù)向加工等高附

37、加值方向轉(zhuǎn)變中鐵物資集團(tuán)中化建市場(chǎng)新進(jìn)入者中國(guó)中鐵中鐵物總中鐵物總中鐵物資集團(tuán)中國(guó)中鋼中化建天津物資浙江物產(chǎn)中國(guó)五礦物資貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)格局一體化服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)格局37單位：10億元單位：10億元37中國(guó)鐵建企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃咨詢項(xiàng)目第37頁(yè)專業(yè)化發(fā)展專注于工程咨詢業(yè)務(wù)、著力構(gòu)建貫通建設(shè)項(xiàng)目全過(guò)程咨詢和管理能力勘察設(shè)計(jì)咨詢市場(chǎng)仍將連續(xù)增加，多元化、國(guó)際化以及工程總承包是勘察設(shè)計(jì)咨詢企業(yè)未來(lái)發(fā)展三大主要主題 中國(guó)勘察設(shè)計(jì)咨詢行業(yè)起點(diǎn)低，發(fā)展快速各細(xì)分行業(yè)之間條塊分割嚴(yán)重，多數(shù)大型勘察設(shè)計(jì)咨詢企業(yè)業(yè)務(wù)種類單一、在國(guó)際市場(chǎng)上裹足不前；工程總承包模式未能普及與國(guó)際同類企業(yè)比有較大提升空間4952,2146,853中

38、國(guó)勘察設(shè)計(jì)咨詢市場(chǎng)單位：億元國(guó)內(nèi)企業(yè)多元化和國(guó)際化有提升空間13%中交建8%12%中冶中國(guó)鐵建國(guó)際業(yè)務(wù)國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)1%中冶中交建18%19%中國(guó)鐵建多元化業(yè)務(wù)主營(yíng)業(yè)務(wù)*工程總承包業(yè)務(wù)模式勘察設(shè)計(jì)咨詢43%工程總承包57%47%URSAECOM14%44%JACOBS47%JACOBS66%AECOM71%URS16*主營(yíng)業(yè)務(wù)是指收入貢獻(xiàn)占比第一位業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)起源：ENR全球最大150設(shè)計(jì)企業(yè)一體化發(fā)展在工程咨詢基礎(chǔ)上、構(gòu)建建筑施工能力，為客戶提供一體化服務(wù)國(guó)際工程總承包業(yè)務(wù)模式38年復(fù)合增長(zhǎng)率25%38中國(guó)鐵建企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃咨詢項(xiàng)目第38頁(yè)礦產(chǎn)資源行業(yè)市場(chǎng)前景很好、利潤(rùn)率高，但不排除周期性價(jià)格波動(dòng)

39、風(fēng)險(xiǎn)，工程承包企業(yè)傾向于基建拉動(dòng)型模式39010020030040050019601968197619841992Reuters/Jefferies CRB指數(shù)1956-礦企與建筑企業(yè)收入凈利潤(rùn)率對(duì)比業(yè)務(wù)模式稀缺、供不應(yīng)求礦產(chǎn)市場(chǎng)前景好但短期需要關(guān)注價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)主要金屬短期價(jià)格波動(dòng)顯著406080100120140160/09/12/03/06/09$/t利潤(rùn)率%510203040150002500035000450005500065000收入百萬(wàn)美元必和必拓淡水河谷力拓美鋁斯特拉塔中國(guó)鐵建Vinci布依格中國(guó)中鐵中建投資型黑色資源貿(mào)易型資源開(kāi)發(fā)型有色基建拉動(dòng)型有色投資步驟關(guān)鍵步驟支持性業(yè)務(wù)勘

40、探基建采選運(yùn)輸冶煉營(yíng)銷貿(mào)易黑色39中國(guó)鐵建企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃咨詢項(xiàng)目第39頁(yè)我國(guó)建筑能耗偏高，政府針對(duì)建筑節(jié)能方面政策開(kāi)啟了新建材市場(chǎng)，中國(guó)鐵建應(yīng)關(guān)注節(jié)能環(huán)境保護(hù)新型建材市場(chǎng)中國(guó)是世界最大建筑市場(chǎng)，現(xiàn)有建筑面積400億m2，95%以上是高耗能建筑每年新增建筑量20億m2 ，其中80%以上為高耗能建筑我國(guó)建筑圍護(hù)結(jié)構(gòu)保溫性能普遍較低，外墻單位建筑面積耗能要高出4.5倍，我國(guó)建筑單位面積總熱量為氣候條件靠近發(fā)達(dá)國(guó)家高出25倍建筑能耗27%其它能耗73%建筑能耗50%其它能耗50%不采取節(jié)能辦法依據(jù)建設(shè)部建筑節(jié)能總體目標(biāo)：到全國(guó)城鎮(zhèn)新建建筑實(shí)現(xiàn)節(jié)能50，對(duì)現(xiàn)有建筑節(jié)能改造大城市完成25，中等城市完成

41、15，小城市完成10；到年北方和沿海經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地域新建筑實(shí)現(xiàn)節(jié)能65建筑節(jié)能已成為影響我國(guó)能源可連續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略決議關(guān)鍵原因，也是我國(guó)持久不可動(dòng)搖國(guó)策我國(guó)建筑高耗能現(xiàn)象嚴(yán)重采取隧道策略降低建筑能耗國(guó)家政策開(kāi)啟新型建材市場(chǎng)人均GDP建筑耗能隧道戰(zhàn)略發(fā)展中國(guó)家發(fā)達(dá)國(guó)家屋面節(jié)能門(mén)窗節(jié)能墻體節(jié)能節(jié)能墻體材料混凝土空心磚和空心砌塊、纖維增強(qiáng)低堿度水泥建筑平板、石膏墻板、鋼結(jié)構(gòu)和節(jié)能玻璃幕墻保溫隔熱材料新型 玻璃聚氨酯材料LOW-E 玻璃、光電玻璃中國(guó)鐵建要關(guān)注與本身業(yè)務(wù)相關(guān)綠色環(huán)境保護(hù)行業(yè)，采取吞并收購(gòu)等各種方式獲取新業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)上游價(jià)值鏈擴(kuò)張關(guān)注產(chǎn)品：數(shù)據(jù)起源：中信建投證券匯報(bào)、埃森哲分析40中國(guó)鐵建企業(yè)發(fā)展

42、戰(zhàn)略與規(guī)劃咨詢項(xiàng)目第40頁(yè)中國(guó)鐵建當(dāng)前包括業(yè)務(wù)均市場(chǎng)前景很好，宜深耕細(xì)作；未來(lái)可能增加業(yè)務(wù)主要為節(jié)能環(huán)境保護(hù)新型建材和運(yùn)行服務(wù)53416727243建筑行業(yè)價(jià)值鏈礦業(yè)價(jià)值鏈原材料和工業(yè)制造房地產(chǎn)建造采購(gòu)設(shè)計(jì)立項(xiàng)與融資運(yùn)行和服務(wù)礦山勘探冶煉生產(chǎn)礦石貿(mào)易礦石運(yùn)輸?shù)V石采選礦山基建銷售12345671234567房地產(chǎn)勘察設(shè)計(jì)咨詢物流物資貿(mào)易工程承包特許經(jīng)營(yíng)工業(yè)制造礦產(chǎn)資源當(dāng)前中國(guó)鐵建包括業(yè)務(wù)含有很好市場(chǎng)前景，尤其是房地產(chǎn)、特許經(jīng)營(yíng)、礦產(chǎn)資源業(yè)務(wù)，適宜深耕細(xì)作中短期能夠考慮適時(shí)進(jìn)入節(jié)能環(huán)境保護(hù)新型建材市場(chǎng)長(zhǎng)久能夠考慮將運(yùn)行服務(wù)從隸屬業(yè)務(wù)變?yōu)楠?dú)立業(yè)務(wù)41中國(guó)鐵建企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃咨詢項(xiàng)目第41頁(yè)二、企業(yè)

43、發(fā)展環(huán)境分析研究思緒內(nèi)外部分析總結(jié)國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)和建筑相關(guān)行業(yè)分析總結(jié)中國(guó)鐵建內(nèi)部診療總結(jié)國(guó)際領(lǐng)先建筑企業(yè)和國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手案例和對(duì)標(biāo)分析總結(jié)42中國(guó)鐵建企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃咨詢項(xiàng)目第42頁(yè)中國(guó)鐵建五大競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)含有較強(qiáng)綜合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力擁有差異化技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)形成了規(guī)?；a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)布局構(gòu)建了比較完善組織與管理架構(gòu)含有鐵道兵光榮傳統(tǒng)為主體企業(yè)文化43中國(guó)鐵建企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃咨詢項(xiàng)目第43頁(yè)經(jīng)過(guò)六十多年努力，中國(guó)鐵建已經(jīng)形成了規(guī)?；a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)布局，構(gòu)建了比較完善組織與管理架構(gòu)44定位：歷史階段：以鐵道兵身份，參加國(guó)家鐵路建設(shè)由兵改工，以企業(yè)形式推行國(guó)家鐵路建設(shè)職能與鐵道部政企分開(kāi)，面向市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，全方位搶占建筑市場(chǎng)

44、以央企身份參加市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，完善工程承包產(chǎn)業(yè)鏈1948中國(guó)人民解放軍鐵道兵成立1989中國(guó)鐵道建筑總企業(yè)注冊(cè)成立與鐵道部脫鉤，整體移交中央企業(yè)工委管理國(guó)務(wù)院國(guó)資委成立后，歸屬國(guó)務(wù)院國(guó)資委管理整體重組改制，掛牌上市中國(guó)鐵建歷史沿革七大業(yè)務(wù)礦產(chǎn)資源特許經(jīng)營(yíng)房地產(chǎn)物流與物資貿(mào)易工業(yè)制造勘察設(shè)計(jì)咨詢工程承包海外國(guó)內(nèi)企業(yè)業(yè)務(wù)涵蓋工程承包、勘察設(shè)計(jì)咨詢、工業(yè)制造、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、物流與物資貿(mào)易及資本運(yùn)行已經(jīng)從以施工承包為主發(fā)展成為含有科研、規(guī)劃、勘察、設(shè)計(jì)、施工、監(jiān)理、維護(hù)、運(yùn)行和投融資完善行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈，具備了為業(yè)主提供一站式綜合服務(wù)能力數(shù)據(jù)起源：中國(guó)鐵建訪談，中國(guó)鐵建網(wǎng)站，埃森哲分析44中國(guó)鐵建企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃

45、咨詢項(xiàng)目第44頁(yè)較強(qiáng)綜合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力使得中國(guó)鐵建受益于中國(guó)整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展和基建盛宴中國(guó)經(jīng)濟(jì)大發(fā)展、政策對(duì)基建推進(jìn)，為中國(guó)鐵建近年發(fā)展提供了難得歷史機(jī)遇中國(guó)鐵建與以鐵道部為代表政府機(jī)構(gòu)和其它大企業(yè)長(zhǎng)久合作確保我們把握機(jī)遇掌握關(guān)鍵客戶資源鐵路關(guān)系穩(wěn)固：中國(guó)鐵建伴隨鐵路事業(yè)走過(guò)了60多年風(fēng)風(fēng)雨雨，和鐵道部建立了良好長(zhǎng)久合作關(guān)系其它關(guān)系突破：中國(guó)鐵建分支機(jī)構(gòu)遍布，與各級(jí)政府有良好關(guān)系，更與銅陵有色、恒大等大企業(yè)建立合作關(guān)系鐵路公路排名11關(guān)鍵領(lǐng)域市場(chǎng)占比城市軌道2分享基建盛宴實(shí)現(xiàn)快速成長(zhǎng)得益于政府政策推進(jìn)，中國(guó)鐵建業(yè)績(jī)緊隨基建投資實(shí)現(xiàn)快速成長(zhǎng)數(shù)據(jù)起源：鐵道部資料，中國(guó)鐵建提供信息，埃森哲分析營(yíng)業(yè)收入復(fù)合增加

46、率32%凈利潤(rùn)復(fù)合增加率141%營(yíng)業(yè)收入/億人民幣凈利潤(rùn)/億人民幣45中國(guó)鐵建企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃咨詢項(xiàng)目第45頁(yè)差異化技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)、廣泛覆蓋經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)、鐵道兵光榮傳統(tǒng)為主體企業(yè)文化是中國(guó)鐵建發(fā)展有力支撐鐵道兵優(yōu)良傳統(tǒng)和作風(fēng)是中國(guó)鐵建發(fā)展精神內(nèi)核艱辛奮斗從嚴(yán)務(wù)實(shí)爭(zhēng)創(chuàng)一流志在四方無(wú)私貢獻(xiàn)服務(wù)祖國(guó)規(guī)模優(yōu)勢(shì)差異化技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)施工體量巨大：新簽協(xié)議額6031億元，承接多項(xiàng)大型工程財(cái)務(wù)實(shí)力雄厚：期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物649.5億人民幣當(dāng)年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流174億銀行授信過(guò)千億技術(shù)優(yōu)勢(shì)：高原鐵路、電氣化鐵路、磁懸浮等領(lǐng)先施工技術(shù)冷凍開(kāi)挖、樁基托換技術(shù)等先進(jìn)技術(shù)擁有世界領(lǐng)先盾構(gòu)設(shè)備及挖掘技術(shù)資質(zhì)優(yōu)勢(shì)：擁有特級(jí)資

47、質(zhì)19項(xiàng)，一級(jí)資質(zhì)近550項(xiàng)國(guó)內(nèi)經(jīng)營(yíng)：各工程局覆蓋全國(guó)主要地域，在當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)精耕細(xì)作海外經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)：較早進(jìn)入海外市場(chǎng)，承建我國(guó)第一條海外鐵路已經(jīng)在非洲、中東等地域初步形成經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)和優(yōu)勢(shì)擁有一批海外經(jīng)營(yíng)人才數(shù)據(jù)起源：中國(guó)鐵建提供信息，埃森哲分析46中國(guó)鐵建企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃咨詢項(xiàng)目第46頁(yè)在發(fā)展中中國(guó)鐵建碰到六大主要問(wèn)題產(chǎn)業(yè)發(fā)展不平衡，業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型遲緩，盈利能力不強(qiáng)發(fā)展戰(zhàn)略不清楚，管控體系不健全，各業(yè)務(wù)板塊缺乏戰(zhàn)略協(xié)同海外經(jīng)營(yíng)格局不完善，項(xiàng)目運(yùn)作模式不成熟，風(fēng)險(xiǎn)管控能力不強(qiáng)增加方式較粗放，管理模式不精細(xì)，同質(zhì)化發(fā)展現(xiàn)象嚴(yán)重人才結(jié)構(gòu)不盡合理，用人體制機(jī)制有待完善，人才隊(duì)伍與企業(yè)發(fā)展不匹配科技創(chuàng)新體系不健全

48、，科技投入較少，科技創(chuàng)新能力有待提升47中國(guó)鐵建企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃咨詢項(xiàng)目第47頁(yè)中國(guó)鐵建產(chǎn)業(yè)發(fā)展不平衡，主營(yíng)業(yè)務(wù)過(guò)分集中在利潤(rùn)率較低工程承包領(lǐng)域，其它產(chǎn)業(yè)發(fā)展遲緩且有倒退趨勢(shì)收入占比工程承包盈利能力（毛利潤(rùn)率）海外業(yè)務(wù)勘查設(shè)計(jì)和咨詢工業(yè)制造物流業(yè)務(wù)房地產(chǎn)業(yè)務(wù)年度：- 單位：%中國(guó)鐵建業(yè)務(wù)組合分析：收入比重盈利能力060705060708050406070805040906080907050408090706050404080906090804070809國(guó)內(nèi)工程承包長(zhǎng)久貢獻(xiàn)中國(guó)鐵建90%以上收入，一家獨(dú)大工程承包業(yè)務(wù)利潤(rùn)率較低，直接拉低了整體盈利水平高利潤(rùn)率業(yè)務(wù)占比較小，且在過(guò)去5年里沒(méi)有顯

49、著增加海外業(yè)務(wù)、房地產(chǎn)、工業(yè)制造、物流等業(yè)務(wù)近年來(lái)盈利能力下滑數(shù)據(jù)起源：中國(guó)鐵建財(cái)務(wù)部提供資料，埃森哲分析4848中國(guó)鐵建企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃咨詢項(xiàng)目第48頁(yè)工程承包業(yè)務(wù)過(guò)分集中在即將下滑兩路市場(chǎng)，向其它工程承包細(xì)分市場(chǎng)轉(zhuǎn)型刻不容緩151公路28%8331%10742%45%16851%20758%325其它鐵路單位：10億元未來(lái)，伴隨鐵路、公路市場(chǎng)增速下滑，中國(guó)鐵建面臨巨大業(yè)務(wù)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)，急須未雨綢繆，早做準(zhǔn)備*其它包含水路港口、水利水電和民航機(jī)場(chǎng)中國(guó)鐵建工程承包業(yè)務(wù)占比04-09中國(guó)鐵建工程承包業(yè)務(wù)長(zhǎng)久集中于國(guó)內(nèi)鐵路和公路細(xì)分市場(chǎng)，近年來(lái)鐵路業(yè)務(wù)占比急劇上升兩路業(yè)務(wù)占工程承包業(yè)務(wù)收入比重達(dá)84

50、%，占總收入比重76%公路以及其它工程承包業(yè)務(wù)，包含水路港口、水利水電和民航機(jī)場(chǎng)業(yè)務(wù)近年來(lái)業(yè)務(wù)占比不停下滑49中國(guó)鐵建企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃咨詢項(xiàng)目第49頁(yè)中國(guó)鐵建即使規(guī)模已經(jīng)成為全球最大工程承包商，但在盈利水平上遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于國(guó)際建筑企業(yè)中國(guó)鐵建凈利潤(rùn)率在對(duì)標(biāo)企業(yè)中最低收入：億元人民幣凈利潤(rùn)率即使中國(guó)鐵建在美國(guó)工程新聞統(tǒng)計(jì)公布全球最大225家承包商中名列第一，但在凈利潤(rùn)率水平上落后于國(guó)內(nèi)外對(duì)標(biāo)企業(yè)ACS在經(jīng)過(guò)出售Union Fenosa（西班牙能源企業(yè)）35.3%股份取得58億歐元，造成凈利潤(rùn)率大幅提升，營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)率為6.9%，而中國(guó)鐵建僅2.3%50中國(guó)鐵建企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃咨詢項(xiàng)目第50頁(yè)發(fā)展戰(zhàn)略

51、不清楚，缺乏完善戰(zhàn)略管理體系有效執(zhí)行、跟蹤、反饋和調(diào)整戰(zhàn)略長(zhǎng)久以來(lái)中國(guó)鐵建在戰(zhàn)略發(fā)展方向上飾演跟隨者角色產(chǎn)業(yè)發(fā)展不平衡、產(chǎn)高利低問(wèn)題一直存在由上至下股份企業(yè)整體發(fā)展戰(zhàn)略不清楚，缺乏自上而下戰(zhàn)略管理體系二級(jí)機(jī)構(gòu)戰(zhàn)略制訂缺乏自上而下指導(dǎo)，無(wú)法滿足企業(yè)整體發(fā)展需要由下至上制訂整體戰(zhàn)略過(guò)程時(shí)，缺乏下屬機(jī)構(gòu)對(duì)規(guī)劃輸入，造成企業(yè)整體戰(zhàn)略停留于紙面，與市場(chǎng)和實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況存在一定差距在戰(zhàn)略實(shí)施過(guò)程中，缺乏子企業(yè)反饋和調(diào)整，可能造成戰(zhàn)略僵化、目標(biāo)不合實(shí)際等問(wèn)題股份企業(yè)整體戰(zhàn)略與長(zhǎng)久目標(biāo)二級(jí)機(jī)構(gòu)戰(zhàn)略下屬機(jī)構(gòu)下屬機(jī)構(gòu)下屬機(jī)構(gòu)造成問(wèn)題5151中國(guó)鐵建企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃咨詢項(xiàng)目第51頁(yè)中國(guó)鐵建當(dāng)前業(yè)務(wù)板塊定位不清，各業(yè)

52、務(wù)之間和業(yè)務(wù)內(nèi)部各單位之間缺乏戰(zhàn)略協(xié)同52當(dāng)前中國(guó)鐵建各業(yè)務(wù)定位不清，缺乏內(nèi)外部協(xié)同，不利于發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)和規(guī)模效應(yīng)，造成同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)和內(nèi)耗。中國(guó)鐵建板塊劃分現(xiàn)實(shí)狀況*顏色表示業(yè)務(wù)類型，實(shí)線表示現(xiàn)有業(yè)務(wù)，虛線表示有意向發(fā)展業(yè)務(wù)板塊礦產(chǎn)資源特許經(jīng)營(yíng)房地產(chǎn)物資物流工業(yè)制造工程承包業(yè)務(wù)主體勘察設(shè)計(jì)咨詢海外國(guó)內(nèi) 中國(guó)中土昆明養(yǎng)路軌道集團(tuán)房地產(chǎn)集團(tuán) 股份企業(yè)中鐵各局電氣化局勘察設(shè)計(jì)院物資集團(tuán)中土52中國(guó)鐵建企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃咨詢項(xiàng)目第52頁(yè)比如：除房地產(chǎn)集團(tuán)外，還有30多家子企業(yè)從事房地產(chǎn)業(yè)務(wù)，不利于整合資源，產(chǎn)生規(guī)模效應(yīng)，建設(shè)專業(yè)化能力53房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)部股份企業(yè)14局12局13局17局16局20局22局23

53、局24局25局中鐵建設(shè)中土鐵四房地產(chǎn)集團(tuán)股份企業(yè)2級(jí)機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)業(yè)務(wù)組織結(jié)構(gòu)分散組織結(jié)構(gòu)對(duì)應(yīng)不一樣利益主體，致使股份企業(yè)層面資源調(diào)配成本上升，不能形成協(xié)力經(jīng)營(yíng)主體分散造成資源投入尤其是資金投入無(wú)法集中，子企業(yè)發(fā)展層次不齊，無(wú)法形成規(guī)模效應(yīng)不利于人才、設(shè)計(jì)、開(kāi)發(fā)等關(guān)鍵能力培育和強(qiáng)化房地產(chǎn)集團(tuán)土地獲取方式主要為招拍掛，利用系統(tǒng)內(nèi)廣泛經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)和資源協(xié)同發(fā)展機(jī)制還未形成房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)領(lǐng)導(dǎo)小組各2級(jí)機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)業(yè)務(wù)收入占比53中國(guó)鐵建企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃咨詢項(xiàng)目第53頁(yè)總部定位不清，對(duì)下屬機(jī)構(gòu)管控力度不強(qiáng)，不利于未來(lái)戰(zhàn)略落實(shí)和資源統(tǒng)一調(diào)配戰(zhàn)略方向戰(zhàn)略控制運(yùn)行管理財(cái)務(wù)控股已經(jīng)制訂了整體信息化規(guī)劃，但還未實(shí)施各二級(jí)機(jī)

54、構(gòu)信息化水平參差不一，總部還未進(jìn)行統(tǒng)籌管理正在推行兩級(jí)集中采購(gòu)，但阻力較大，僅極少數(shù)二級(jí)單位實(shí)現(xiàn)部分集采 戰(zhàn)略規(guī)劃經(jīng)營(yíng)計(jì)劃匯總各二級(jí)機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃，由總部討論制訂全企業(yè)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃并下發(fā)股份企業(yè)設(shè)定戰(zhàn)略方向和業(yè)務(wù)組合，對(duì)二級(jí)機(jī)構(gòu)戰(zhàn)略提供方向二級(jí)機(jī)構(gòu)各自制訂戰(zhàn)略，今年開(kāi)始上報(bào)股份企業(yè)總部主要管理二級(jí)機(jī)構(gòu)領(lǐng)導(dǎo)班子，特定崗位如財(cái)務(wù)、審計(jì)等交總部立案信息管理人力資源采購(gòu)管理資金財(cái)務(wù)股份企業(yè)建立資金池支持二級(jí)機(jī)構(gòu)已經(jīng)推行全方面預(yù)算管理和責(zé)任成本管理多年，但效果不佳主要問(wèn)題投資設(shè)定了1000萬(wàn)投資審批權(quán)限不一樣部門(mén)負(fù)責(zé)不一樣類型投資管理總部信息化建設(shè)差，缺乏信息化標(biāo)準(zhǔn)和管控機(jī)制，無(wú)法實(shí)現(xiàn)對(duì)二級(jí)機(jī)構(gòu)管控總部管控力

55、度弱，無(wú)法有效推進(jìn)集中采購(gòu)總部集中采購(gòu)機(jī)制和組織迫切需要深入建設(shè)完善經(jīng)營(yíng)計(jì)劃與全方面預(yù)算、戰(zhàn)略規(guī)劃、績(jī)效管理聯(lián)絡(luò)不緊密總部與二級(jí)機(jī)構(gòu)戰(zhàn)略脫節(jié)，戰(zhàn)略舉措無(wú)法落實(shí)總部缺乏業(yè)務(wù)組合管理重領(lǐng)導(dǎo)班子，輕員工隊(duì)伍建設(shè)管控力度弱，造成人員急劇膨脹同時(shí)人才嚴(yán)重不足總部對(duì)下屬機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)無(wú)直接管理權(quán)限，管控力度弱責(zé)任成本管理職責(zé)界面不清多頭管理，協(xié)同差審批權(quán)限一刀切，造成先斬后奏54中國(guó)鐵建企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃咨詢項(xiàng)目第54頁(yè)二級(jí)機(jī)構(gòu)職能部門(mén)設(shè)置現(xiàn)狀各二級(jí)機(jī)構(gòu)設(shè)有經(jīng)營(yíng)部門(mén)計(jì)劃和統(tǒng)計(jì)職能沒(méi)有很好落實(shí)沒(méi)有組織機(jī)構(gòu)或歸口在不一樣部門(mén)管理（經(jīng)營(yíng)部門(mén)、成本部門(mén)、辦公室、董事會(huì)）相關(guān)人員不足，造成數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確或總企業(yè)計(jì)劃不能落實(shí)

56、股份企業(yè)成本管理職責(zé)分別由財(cái)務(wù)部和經(jīng)營(yíng)管理部同時(shí)管理 工程局和工程企業(yè)沒(méi)有統(tǒng)一設(shè)置責(zé)任成本管理部門(mén)，叫法不統(tǒng)一，有“經(jīng)管部”、“造價(jià)部”、“成本部”、“協(xié)議部”等 30家二級(jí)機(jī)構(gòu)中僅有11家信息機(jī)構(gòu)為一級(jí)機(jī)構(gòu)，15家信息機(jī)構(gòu)僅為科室，還有1家信息職能僅為兼職崗位 30家二級(jí)機(jī)構(gòu)信息機(jī)構(gòu)歸口部門(mén)各不相同，包含綜合管理部門(mén)、企管部門(mén)和科研部門(mén)，僅有9家歸口為信息部門(mén)二級(jí)、三級(jí)機(jī)構(gòu)部門(mén)設(shè)置與總部不對(duì)應(yīng)，人員支持不足，造成總部政策落實(shí)沒(méi)有保障橫向，二級(jí)機(jī)構(gòu)戰(zhàn)略管理職能所在部門(mén)不統(tǒng)一、層級(jí)不一致，分別有企業(yè)管理部、董秘處、綜合管理部、人力資源部，造成戰(zhàn)略管理流程、運(yùn)作缺乏規(guī)范縱向，二級(jí)機(jī)構(gòu)與股份戰(zhàn)略規(guī)劃

57、職能缺乏對(duì)接，造成自上而下戰(zhàn)略制訂和自下而上戰(zhàn)略反饋調(diào)整缺失股份企業(yè)對(duì)二級(jí)機(jī)構(gòu)人力資源組織設(shè)置缺乏統(tǒng)一要求二級(jí)機(jī)構(gòu)主要職能歸口部門(mén)設(shè)置方式不一樣，80%設(shè)置為人事和組織，少數(shù)單位設(shè)置為人事、勞資和社保，還有設(shè)置為勞資、組織/人事信息系統(tǒng)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃戰(zhàn)略管理人力資源財(cái)務(wù)55中國(guó)鐵建企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃咨詢項(xiàng)目第55頁(yè)海外業(yè)務(wù)占比小，效益不顯著，業(yè)務(wù)模式單一，關(guān)鍵業(yè)務(wù)能力不強(qiáng)，海外并購(gòu)還未開(kāi)展海外業(yè)務(wù)收入占比海外業(yè)務(wù)盈利能力連續(xù)下降海外業(yè)務(wù)近年來(lái)發(fā)展快速，但在收入占比下降在業(yè)務(wù)飛速發(fā)展同時(shí)，海外業(yè)務(wù)盈利能力連續(xù)下降，顯現(xiàn)海外業(yè)務(wù)能力不足海外業(yè)務(wù)模式單一，主要集中于工程施工承包，缺乏符合歐美標(biāo)準(zhǔn)工程總承包

58、能力，產(chǎn)業(yè)鏈延伸能力匱乏海外運(yùn)作關(guān)鍵能力，包含商務(wù)、資源整合、成本控制、財(cái)務(wù)管理、風(fēng)險(xiǎn)管控等不強(qiáng)業(yè)務(wù)拓展主要靠本身增加，極少采取并購(gòu)、合資等非本身增加方式億元占比%56中國(guó)鐵建企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃咨詢項(xiàng)目第56頁(yè)海外經(jīng)營(yíng)格局不完善，運(yùn)行模式不明確，管理協(xié)調(diào)力度不夠海外業(yè)務(wù)各單位收入占比（）部分海外機(jī)構(gòu)（6月）海外業(yè)務(wù)運(yùn)作分散，主要由中土、海外事業(yè)部、下屬工程局三駕馬車組成多頭對(duì)外、分散運(yùn)作模式有利于快速搶占海外市場(chǎng)但缺乏總體協(xié)調(diào)和管理，造成部分地域分支機(jī)構(gòu)過(guò)多，造成內(nèi)耗式惡性競(jìng)爭(zhēng)海外業(yè)務(wù)大多分布在中東、非洲等地，經(jīng)營(yíng)格局不完善安哥拉12局項(xiàng)目部113局辦事處114局項(xiàng)目部117局項(xiàng)目部620局指

59、揮部1阿爾及利亞股份項(xiàng)目部117局項(xiàng)目部2中土企業(yè)118局項(xiàng)目部114局項(xiàng)目部119局項(xiàng)目部112局企業(yè)2項(xiàng)目部323局項(xiàng)目部124局項(xiàng)目部1沙特：股份、中土、15局都有分企業(yè)57中國(guó)鐵建企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃咨詢項(xiàng)目第57頁(yè)各工程局規(guī)模與利潤(rùn)率對(duì)比凈利潤(rùn)率營(yíng)收規(guī)模規(guī)模大/利潤(rùn)高規(guī)模小/利潤(rùn)高規(guī)模大/利潤(rùn)低規(guī)模小/利潤(rùn)低億人民幣二十局十一局十三局十四局十五局十六局二十五局十九局十八局十七局二十一局二十四局二十三局二十二局作為經(jīng)營(yíng)主力軍，中國(guó)鐵建各工程局在規(guī)模或利潤(rùn)上存在較大差異，顯示了未來(lái)運(yùn)行提升巨大空間營(yíng)收、凈利潤(rùn)率提升潛力大：利潤(rùn)貢獻(xiàn)上來(lái)說(shuō)，假如各工程局能在盈利能力上到達(dá)或超出工程局平均水平，

60、將增加利潤(rùn)3.7億元，而到達(dá)排名第三水平，將增加利潤(rùn)11.8億元從收入水平上來(lái)說(shuō)，假如低于平均水平工程局能在收入勞動(dòng)生產(chǎn)率上到達(dá)或超出平均水平，將最少增收367億元，而到達(dá)排名第三水平，將增收560億元鐵二局十二局各工程局勞動(dòng)生產(chǎn)率數(shù)據(jù)起源：中國(guó)鐵建財(cái)務(wù)部提供資料，埃森哲分析萬(wàn)元/人58中國(guó)鐵建企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃咨詢項(xiàng)目第58頁(yè)工程局有大量同質(zhì)化業(yè)務(wù)，各工程局競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)不顯著、不突出各工程局之下設(shè)有多個(gè)綜合性工程企業(yè)，這些工程企業(yè)也存在業(yè)務(wù)同質(zhì)現(xiàn)象，缺乏能力定義明確工程企業(yè)當(dāng)前各工程局專業(yè)機(jī)構(gòu)不強(qiáng)，各機(jī)構(gòu)之間及工程局內(nèi)部存在大量同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)，造成企業(yè)內(nèi)耗工程承包同質(zhì)化業(yè)務(wù)工程承包特色業(yè)務(wù)分子企業(yè)專