12章存款類金融機(jī)構(gòu)

1、金 融 學(xué)第12章 存款性金融機(jī)構(gòu)本 章 主 要 內(nèi) 容第一節(jié) 存款性金融機(jī)構(gòu)的種類與運作原理第二節(jié) 商業(yè)銀行 第三節(jié) 政策性銀行 第四節(jié) 信用合作社第一節(jié)存款類金融機(jī)構(gòu)的種類與運作原理 存款類金融機(jī)構(gòu)的種類與相互關(guān)系 基本業(yè)務(wù) 業(yè)務(wù)運作的主要特點 存款類金融機(jī)構(gòu)的種類與創(chuàng)新存款類金融機(jī)構(gòu)間的相互關(guān)系 存款類金融機(jī)構(gòu)的運作原理業(yè)務(wù)運作的內(nèi)在要求 商業(yè)銀行的組織形式 商業(yè)銀行管理的發(fā)展與創(chuàng)新 商業(yè)銀行組織形式的類型與創(chuàng)新 商業(yè)銀行組織形式演變的動因 商業(yè)銀行管理理論的變遷 商業(yè)銀行管理目標(biāo)的發(fā)展與創(chuàng)新 商業(yè)銀行管理方法與管理手段的發(fā)展與創(chuàng)新 商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營 商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù) 商業(yè)銀行的

2、表外業(yè)務(wù) 商業(yè)銀行的經(jīng)營原則與經(jīng)營理念 第二節(jié) 商業(yè)銀行第三節(jié) 政策性銀行 政策性銀行的產(chǎn)生與作用 政策性銀行的經(jīng)營管理 政策性銀行的界定 政策性銀行的作用 政策性銀行經(jīng)營管理的特點 政策性銀行經(jīng)營管理中的問題 政策性銀行的種類 政策性銀行的主要類型 現(xiàn)實經(jīng)濟(jì)中的政策性銀行 政策性銀行產(chǎn)生的原因 第四節(jié) 信用合作社 合作金融與合作金融機(jī)構(gòu) 合作金融的業(yè)務(wù) 合作金融的產(chǎn)生與發(fā)展 合作金融機(jī)構(gòu)與商業(yè)銀行 合作金融的業(yè)務(wù)活動 合作金融的經(jīng)營管理 合作金融結(jié)構(gòu)的種類 合作金融的特點與作用 本章需要識記的基本概念商業(yè)銀行 總分行制 銀行資本 表外業(yè)務(wù) 資產(chǎn)管理 負(fù)債管理缺口分析 風(fēng)險管理 信用風(fēng)險 流動

3、性風(fēng)險 市場風(fēng)險 操作風(fēng)險 政策性銀行 合作金融機(jī)構(gòu) 全能型商業(yè)銀行城市信用社 農(nóng)村信用社 農(nóng)村合作銀行 資產(chǎn)負(fù)債綜合管理 存款性金融機(jī)構(gòu)銀行控股公司制 第一節(jié) 存款性金融機(jī)構(gòu)的種類與運作原理(P298)一、存款性金融機(jī)構(gòu)的種類與相互關(guān)系 存款性金融機(jī)構(gòu)是指接受個人與機(jī)構(gòu)存款并發(fā)放貸款、辦理轉(zhuǎn)帳結(jié)算業(yè)務(wù)、能夠創(chuàng)造存款貨幣的金融機(jī)構(gòu)，主要是商業(yè)銀行。2006年后，存款性金融機(jī)構(gòu)歸入存款性公司，存款性公司包括貨幣當(dāng)局和其他存款性公司。 按照業(yè)務(wù)活動的目標(biāo)不同：有管理性、商業(yè)性和政策性三類存款金融機(jī)構(gòu)。 管理性的存款類金融機(jī)構(gòu)是指中央銀行。 商業(yè)性的存款類金融機(jī)構(gòu)主要指商業(yè)銀行、信貸協(xié)會、專業(yè)銀行、

4、信用社、財務(wù)公司等。 政策性的存款類金融機(jī)構(gòu)主要指政策性銀行，如我國農(nóng)發(fā)行。按照投資者的國別或業(yè)務(wù)的地理范圍不同：有國際性、全國性和地方性三類存款金融機(jī)構(gòu)： 國際性存款性金融機(jī)構(gòu)主要是指跨國銀行，此外，國際貨幣基金組織、世界銀行以及區(qū)域性的開發(fā)銀行也可歸為此類。 全國性的存款類機(jī)構(gòu)指其主要投資者和業(yè)務(wù)范圍屬于本國的存款性金融機(jī)構(gòu)，比如我國的工農(nóng)中建交通五大銀行。 地方性存款類機(jī)構(gòu)主要指社區(qū)銀行、城市、農(nóng)村信用社和農(nóng)村資金互助社 。 各種存款性金融機(jī)構(gòu)之間既有區(qū)別也有交叉，體現(xiàn)在三方面： 通過提供不同的金融服務(wù)，形成在功能上相互補(bǔ)充的有機(jī)體系。 存款性金融機(jī)構(gòu)的規(guī)模不同、所服務(wù)的區(qū)域、對象不同，

5、需要其依據(jù)市場需求進(jìn)行不同的市場定位，需要各自提供差異化的產(chǎn)品和服務(wù)才能滿足各種客戶的不同需求。 存款性金融機(jī)構(gòu)間相互競爭，在優(yōu)勝劣汰中不斷發(fā)展。 二、存款性金融機(jī)構(gòu)的運作原理（以下略） 存款性金融機(jī)構(gòu)的基本業(yè)務(wù)是資產(chǎn)、負(fù)債和表外業(yè)務(wù)。作為一種高杠桿企業(yè)，其自有資本低，所需的資金來源主要依靠外部負(fù)債獲得，而負(fù)債業(yè)務(wù)的主要形式是各類存款和借入資金。 在開展資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的同時，存款性金融機(jī)構(gòu)還承擔(dān)著提供金融便利的表外業(yè)務(wù)，這類業(yè)務(wù)大都屬于收取手續(xù)費、服務(wù)費的項目。 原理12.1存款性金融機(jī)構(gòu)通過吸收存款和借入資金形成資金來源，再通過各類貸款與證券投資運用資金，成為資金供求者之間的信用中介。存款性金

6、融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)運作特點： 公眾性。資金來源主要通過吸收廣大公眾存款和發(fā)行貨幣性金融工具獲得，負(fù)債往往多是短期的、被動的、波動性大，自身必須講究信用，對公眾負(fù)責(zé)，才能獲得公眾的信任，保持存款性金融機(jī)構(gòu)正常運營的基礎(chǔ)。風(fēng)險性。它與客戶之間并非是一般的商品買賣關(guān)系；而是一種以借貸為核心的信用關(guān)系，存在信用風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、公信力風(fēng)險、競爭風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險等諸多風(fēng)險。服務(wù)性。不僅表現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)中的中介服務(wù)，還通過開展表外業(yè)務(wù)提供各種服務(wù)便利。 存款性金融機(jī)構(gòu)的職能與作用：充當(dāng)信用中介，實現(xiàn)對全社會的資源配置。 充當(dāng)支付中介，對經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定和增長發(fā)揮重要作用，例如匯兌、結(jié)算業(yè)務(wù)。 創(chuàng)造信用與存款貨幣

7、，在宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控中扮演重要角色，銀行券和派生存款。 轉(zhuǎn)移與管理風(fēng)險，實現(xiàn)金融、經(jīng)濟(jì)的安全運行，例如擔(dān)保、信用證、福費廷業(yè)務(wù)。 提供各種服務(wù)便利，滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展的各種金融服務(wù)需求，例如代理、托收、理財、福費廷業(yè)務(wù)。存款性金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)運作可能存在的負(fù)面作用亦不可忽視:其發(fā)揮信用中介的積極作用是建立在市場化條件的基礎(chǔ)上，倘若其對資金運用缺乏有效的市場選擇，不僅自身出現(xiàn)不良資產(chǎn)，而且導(dǎo)致社會資源配置失當(dāng)。因其自有資本低、高負(fù)債經(jīng)營，資產(chǎn)以金融資產(chǎn)為主，業(yè)務(wù)的開展遵循信用原則，在實現(xiàn)轉(zhuǎn)移與管理風(fēng)險的同時，其自身也存在較大的風(fēng)險。存款性金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)運作的內(nèi)在要求 ：具有公信力。公信力使者獲得公眾信任的能力

8、。只有公眾對存款性金融機(jī)構(gòu)有信心，存款性金融機(jī)構(gòu)才能正常開展業(yè)務(wù)。具有流動性。存款性金融機(jī)構(gòu)需要保持足夠的可用資金的能力，以便隨時應(yīng)付客戶提存以及支付的需要。 具有信息收集、辨識、篩選的能力。存款性金融機(jī)構(gòu)通過收集、篩選潛在借款人的信息來確定他們償還貸款的能力。 第二節(jié) 商業(yè)銀行（P302)一、商業(yè)銀行的演進(jìn) （一）商業(yè)銀行的起源 貨幣經(jīng)營業(yè)：貨幣兌換商經(jīng)營貨幣兌換、保管、收付、結(jié)算、匯兌等業(yè)務(wù)。 貨幣經(jīng)營業(yè)向銀行業(yè)的轉(zhuǎn)變：經(jīng)營放款和存款業(yè)務(wù)。1580年成立的意大利威尼斯銀行是歷史上首家以“銀行”命名的信用機(jī)構(gòu)。 （二）現(xiàn)代商業(yè)銀行形成：兩種途徑 從舊式的高利貸銀行和機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)變而來，如錢莊；清末

9、到民國初期，票號曾經(jīng)有過四次與銀行公司有關(guān)的改革。1915年重慶的聚興誠商號改組為股份兩合公司組織的聚興誠銀行。 直接組建股份制的商業(yè)銀行。1694年，英國建立了第一家股份制商業(yè)銀行英格蘭銀行。二、商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu) 商業(yè)銀行的外部組織形式可分為總分行制、單一銀行制、持股公司制、連鎖銀行制等數(shù)種。 總分行制是銀行在大城市設(shè)立總行，在各地普遍設(shè)立分支行并形成龐大銀行網(wǎng)絡(luò)的制度。 單一制商業(yè)銀行(unit banks)，也叫單元制，是不設(shè)任何分支機(jī)構(gòu)的銀行制度，主要在美國采用。 控股公司制是指由一家控股公司持有一家或多家銀行的股份，或者是控股公司下設(shè)多個子公司的組織形式。 連鎖銀行制是指由某一個人

10、或某一個集團(tuán)購買若干家獨立銀行的多數(shù)股票，從而控制這些銀行的組織形式。 四類商業(yè)銀行外部組織制度有缺點比較表類型優(yōu)點缺點單一銀行制可避免壟斷，實現(xiàn)充分競爭；有利于促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展不利于分散風(fēng)險，難以取得規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益，資金集聚與運用受限，不利于國際競爭總分行制有利于設(shè)備現(xiàn)代化與規(guī)模經(jīng)濟(jì)，充分有效積聚運用資金，分散風(fēng)險，便于監(jiān)管，國際競爭力強(qiáng)易于形成壟斷，金融集中度高，對地方經(jīng)濟(jì)支持不力，內(nèi)部矛盾較多，易出現(xiàn)低效率持股公司制用少量資本可支配大量資金，可增強(qiáng)集團(tuán)實力，擴(kuò)大市場份額，提高抵御風(fēng)險的能力，國際競爭力強(qiáng)易形成壟斷集中，不利于開展競爭和靈活經(jīng)營，內(nèi)部協(xié)調(diào)困難，連帶風(fēng)險大連鎖銀行制同控股公司

11、制同控股公司制，并因沒有股權(quán)公司，擴(kuò)張受限制商業(yè)銀行的類型按照經(jīng)營模式的不同，商業(yè)銀行可以分為職能分工型銀行和全能型銀行。前者與法律規(guī)定的金融分業(yè)經(jīng)營與監(jiān)管體制有關(guān)，后者與金融混業(yè)經(jīng)營與監(jiān)管的體制有關(guān)。19331999年美、英、日等國商業(yè)銀行的經(jīng)營采用職能分工型模式，1999年后重新采用全能型模式,日本也隨之跟進(jìn)。而德國、奧地利、瑞士等國商業(yè)銀行傳統(tǒng)上則采用全能型經(jīng)營模式。目前我國國內(nèi)存款貨幣銀行主要屬于職能分工型的銀行，但目前也在向金控公司方向發(fā)展，例如以非銀行金融機(jī)構(gòu)為主形成的純粹型金控公司中信控股有限公司 。以國有商業(yè)銀行為主體形成的經(jīng)營型金控公司中國銀行（控股）股份有限公司。三、商業(yè)銀

12、行業(yè)務(wù)經(jīng)營 （一）商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)類型 商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)按是否進(jìn)入資產(chǎn)負(fù)債表可分為表內(nèi)業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)。 表內(nèi)業(yè)務(wù)包括負(fù)債業(yè)務(wù)和資產(chǎn)業(yè)務(wù)。 表外業(yè)務(wù)包括服務(wù)性的中間業(yè)務(wù)和創(chuàng)新性的表外業(yè)務(wù)。 商業(yè)銀行的表內(nèi)業(yè)務(wù)資產(chǎn)業(yè)務(wù)(assets business)是商業(yè)銀行的資金運用項目，包括現(xiàn)金資產(chǎn)、證券投資、信貸資產(chǎn)等業(yè)務(wù)，反映出銀行資金的存在形態(tài)及其擁有的對外債權(quán)，商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)是其取得收入的基本途徑。銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)以貸款為主。負(fù)債業(yè)務(wù)(liability business)是指形成商業(yè)銀行資金來源的業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)主要有三種形式：被動負(fù)債指商業(yè)銀行通過吸收存款來籌集資金、主動負(fù)債指商業(yè)銀行通過發(fā)

13、行各種金融工具主動吸收資金的業(yè)務(wù)、其他負(fù)債包括從央行、同業(yè)等借入款和臨時占用（如匯兌在途資金等）兩類。銀行負(fù)債業(yè)務(wù)以存款業(yè)務(wù)為主。 從原理12.2和一張簡化的商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表可以清晰地了解商業(yè)銀行表內(nèi)業(yè)務(wù)的主要種類和相互關(guān)系。原理12.2依據(jù)會計規(guī)則，商業(yè)銀行的資產(chǎn)=商業(yè)銀行負(fù)債+銀行資本。商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù) 表外業(yè)務(wù)（off balance sheet business）這是泛指不列入銀行資產(chǎn)負(fù)債表而且不影響銀行當(dāng)期資產(chǎn)負(fù)債總額的業(yè)務(wù)。表外業(yè)務(wù)有廣義與狹義之分，主要有以下兩類： 中間業(yè)務(wù)包括兌換、保管、匯兌等種類，現(xiàn)代發(fā)展為各種結(jié)算業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、銀行卡業(yè)務(wù)、理財業(yè)務(wù)、信息咨詢業(yè)

14、務(wù)等。最常見的中間業(yè)務(wù)有：傳統(tǒng)的匯兌、托收承兌（付）、委托收款、票據(jù)結(jié)算、信用證(國內(nèi)信用證以及國際信用證：進(jìn)口信用證 、出口議付信用證）、各種代理、保理（即保付代理業(yè)務(wù)，分為國內(nèi)保理和國際保理）、保函、銀行卡（銀行發(fā)行的借記卡和貸記卡，具體分類很多）、信托和理財服務(wù)（例如理財顧問和綜合理財）、貿(mào)易融資產(chǎn)品（例如進(jìn)口押匯、出口押匯、出口貼現(xiàn)、提貨擔(dān)保、打包貸款、福費廷業(yè)務(wù)）、新興的商業(yè)銀行的投資銀行業(yè)務(wù)（如銀證轉(zhuǎn)賬、基金托管、證券代理業(yè)務(wù)如銀證通以及資金的合作）等。創(chuàng)新的表外業(yè)務(wù)即狹義表外業(yè)務(wù)是指有一定風(fēng)險、不會直接引起銀行當(dāng)期資產(chǎn)負(fù)債表的金額發(fā)生變動，但能夠影響銀行當(dāng)期的收益率和損益表，并且

15、可能對銀行未來的資產(chǎn)負(fù)債表產(chǎn)生影響的業(yè)務(wù)，又可稱為或有資產(chǎn)業(yè)務(wù)與或有負(fù)債業(yè)務(wù)，如擔(dān)保、貸款或投資承諾、回購協(xié)議、票據(jù)發(fā)行便利、備用信用證和衍生性的互換、期貨、期權(quán)、遠(yuǎn)期合約等。 巴林銀行倒閉事件衍生性的貨幣或利率互換、期貨、期權(quán)、遠(yuǎn)期合約主要有遠(yuǎn)期利率協(xié)議、利率期貨、利率期權(quán)、貨幣或利率互換、外匯遠(yuǎn)期、外匯擇期、外匯超遠(yuǎn)期、外匯掉期、外匯期貨、外匯期權(quán)、股價指數(shù)期貨 。巴林銀行倒閉事件 1995年2月26日，具有230多年歷史的英國巴林銀行宣布倒閉，在國際金融界引起強(qiáng)烈震動。巴林銀行成立于1763年，其創(chuàng)始人是一位名叫漢杰的德國人。巴林銀行在英國的歷史上有過輝煌的業(yè)績，1818年是歐洲的第六大

16、銀行。在1994年7月英國銀行家雜志公布的1994年世界1000家大銀行的排名中，巴林銀行的核心資本為4.32億美元，全球排名列第489位；擁有資產(chǎn)87.96億美元，全球排名列第466位。 巴林銀行倒閉是由于該行在新加坡的期貨公司交易員里森越權(quán)違規(guī)交易形成巨額虧損引發(fā)的。里森不僅是期貨公司在交易所的前臺首席交易員，而且是后臺結(jié)算主管。他一方面瞞著巴林銀行總部開立了一個叫88888的錯誤帳戶，另一方面對新加坡國際金融交易所聲稱該帳戶是巴林銀行集團(tuán)的一個交易帳戶。通過假帳調(diào)整，里森反映在總行其它交易帳戶上的交易始終是盈利的，而虧損則掩蓋在88888帳戶上。最后虧損額高達(dá)22.1億新元，最終導(dǎo)致了巴

17、林銀行的破產(chǎn)。中間業(yè)務(wù)與表外業(yè)務(wù)的區(qū)別 中間業(yè)務(wù)沒有什么風(fēng)險，或風(fēng)險較低，例如各種代理業(yè)務(wù)。而創(chuàng)新性或狹義的表外業(yè)務(wù)有風(fēng)險，例如衍生金融工具的交易業(yè)務(wù)、擔(dān)保業(yè)務(wù)（它屬于或有資產(chǎn)或者或有負(fù)債）、貸款或投資承諾等，可能會給商業(yè)銀行帶來巨額的收益或損失。中間業(yè)務(wù)對銀行未來的資產(chǎn)負(fù)債表沒有影響，但狹義表外業(yè)務(wù)可能影響銀行未來的資產(chǎn)負(fù)債表。（二）商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營原則：安全性原則(safety)。安全性指商業(yè)銀行在經(jīng)營中要盡量減少經(jīng)營風(fēng)險，保證資金的安全。安全性是商業(yè)銀行生存和發(fā)展的基本要求。 流動性原則(liquidity)。流動性是指商業(yè)銀行能夠隨時滿足客戶提取存款、轉(zhuǎn)賬支付及貸款需求的能力。流動性能

18、力既反映商業(yè)銀行經(jīng)營狀況的好壞，也體現(xiàn)商業(yè)銀行管理能力的高低。 盈利性原則(earnings)。盈利性是指追求利潤最大化，是商業(yè)銀行的經(jīng)營目的。 原理12.3商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營遵循安全性、流動性和盈利性兼顧的原則。該三原則存在對立統(tǒng)一關(guān)系。四、商業(yè)銀行經(jīng)營管理的發(fā)展與創(chuàng)新 資產(chǎn)管理理論負(fù)債管理理論資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論資產(chǎn)管理(asset management)理論 最早可追溯到18世紀(jì)英國的商業(yè)銀行管理，該理論注重資產(chǎn)運用的管理，重點關(guān)注流動性管理。該理論認(rèn)為銀行資金來源的規(guī)模和結(jié)構(gòu)是難以主動控制的，銀行主要應(yīng)通過資產(chǎn)項目的調(diào)整與組合來實現(xiàn)“三性”原則和經(jīng)營目標(biāo)。三個不同的發(fā)展階段： 一是真實

19、票據(jù)理論(real bills doctrine)， 二是可轉(zhuǎn)換理論(shift ability theory)， 三是預(yù)期收入理論(anticipated yield theory)真實商業(yè)票據(jù)論： 認(rèn)為銀行所有貸款都應(yīng)當(dāng)以具有真實交易背景的商業(yè)票據(jù)為基礎(chǔ)，這類貨幣性資產(chǎn)的安全性高，流動性強(qiáng)，盈利性也較高。例如票據(jù)可以貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)。但這種管理方式要以該國信用良好，票據(jù)市場發(fā)達(dá)為條件。另外，在經(jīng)濟(jì)繁榮階段，單純的融資票據(jù)也容易償還，而在經(jīng)濟(jì)蕭條階段，商品滯銷也會造成真實票據(jù)的支付難以保證。證券信用論（可轉(zhuǎn)換型理論）： 20世紀(jì)初提出的這種理論強(qiáng)調(diào)，銀行為了保持資產(chǎn)的流動性以應(yīng)付客戶提取

20、存款，應(yīng)當(dāng)投資于信用評級高、具備轉(zhuǎn)讓能力或較容易變現(xiàn)的證券，例如投資公司股票和債券，而不僅僅是貼現(xiàn)并持有商業(yè)票據(jù)。這個時期銀行開始重視和深度卷入證券市場，證券業(yè)務(wù)獲得發(fā)展，但是20世紀(jì)30年代，許多銀行因為股市崩盤而破產(chǎn)，所以才有了美國的格拉斯斯蒂格爾法。 預(yù)期收入論： 這種產(chǎn)生于20世紀(jì)40年代的理論重視借款人的信用、能力以及貸款的預(yù)期收入，強(qiáng)調(diào)銀行資產(chǎn)的安全性、流動性取決于借款人具有的任何可用于還本付息的可靠的預(yù)期收入，而不是取決于所持有的有價證券的信用、流動性或信貸項目本身能否自償或其擔(dān)保品的變現(xiàn)能力。這種理論仍然強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)的安全性和流動性要求。但在事實上，該理論已進(jìn)一步放寬了銀行可以持有

21、的資產(chǎn)的范圍。負(fù)債管理(liability management)理論 負(fù)債管理理論認(rèn)為，銀行可以通過調(diào)整負(fù)債項目實現(xiàn)“三性”原則的最佳組合。該理論提出的背景是20世紀(jì)60年代初西方各國實施嚴(yán)格的利率管制，大量資金脫離銀行進(jìn)入到金融市場。迫使商業(yè)銀行通過負(fù)債業(yè)務(wù)創(chuàng)新，提高融資能力，主動吸引客戶資金，擴(kuò)大資金來源，并根據(jù)資產(chǎn)業(yè)務(wù)的需要調(diào)整或組織負(fù)債，通過金融市場增強(qiáng)主動性負(fù)債的比重，讓負(fù)債去適應(yīng)和支持資產(chǎn)業(yè)務(wù)。 存款類金融創(chuàng)新的主要類別回避管制的創(chuàng)新減輕風(fēng)險的創(chuàng)新擴(kuò)大存款業(yè)務(wù)的創(chuàng)新大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（CD）可變利率存款單個人退休金存款賬戶可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶（NOW）浮動利率賬戶小儲蓄者存款單電話

22、轉(zhuǎn)帳服務(wù)（TTS）浮息票據(jù)現(xiàn)金管理賬戶自動轉(zhuǎn)帳服務(wù)（ATS）指數(shù)化利率賬戶家庭回購協(xié)議賬戶協(xié)議賬戶（NA）股金匯票賬戶貨幣市場存款賬戶（MMDA）擺動賬戶 資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論 該理論強(qiáng)調(diào)將資產(chǎn)和負(fù)債綜合考慮，通過統(tǒng)籌安排，實現(xiàn)三性的統(tǒng)一。資產(chǎn)負(fù)債綜合管理的重點是主動利用對利率變化敏感的的業(yè)務(wù)，協(xié)調(diào)和控制業(yè)務(wù)配置狀態(tài)，保證銀行獲得正的利差和資本凈值。最普遍采用的方法是缺口分析(gap analysis)。我國從1994年開始，在商業(yè)銀行全面推行資產(chǎn)負(fù)債比例管理，這是資產(chǎn)負(fù)債管理的一種形式。其管理意向是通過規(guī)定一系列的監(jiān)控、監(jiān)測比例指標(biāo)體系來實現(xiàn)對銀行資產(chǎn)和負(fù)債業(yè)務(wù)的同時管理，以保證銀行在傳統(tǒng)業(yè)

23、務(wù)方面能夠?qū)崿F(xiàn)流動性、安全性和盈利性的統(tǒng)一，規(guī)避傳統(tǒng)業(yè)務(wù)風(fēng)險。（有關(guān)管理比例參閱2003年修訂的商業(yè)銀行法第39條規(guī)定)（以下略）。全方位風(fēng)險管理 隨著利率市場化及銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)競爭加劇、盈利空間縮小，銀行轉(zhuǎn)而發(fā)展表外業(yè)務(wù)，銀行的業(yè)務(wù)風(fēng)險（信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、市場或價格風(fēng)險、政策法律風(fēng)險、國家主權(quán)風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、道德風(fēng)險、操作風(fēng)險）增多，資產(chǎn)負(fù)債管理的局限性也顯露出來，20世紀(jì)70年代以來，全方位的風(fēng)險管理在商業(yè)銀行的經(jīng)營管理中得到了越來越多的關(guān)注。第三節(jié) 政策性銀行（P312)一、政策性銀行的運作特征與作用 政策性銀行的特征： 不以盈利為經(jīng)營目標(biāo)。政府設(shè)立政策性銀行是為了彌補(bǔ)商業(yè)性融資機(jī)制的

24、不足，通過提供比商業(yè)銀行更優(yōu)惠的利率、期限和擔(dān)保條件的貸款，使那些利潤低、投資期限長、數(shù)額大而社會需要發(fā)展的行業(yè)或項目獲得金融支持，以實現(xiàn)社會經(jīng)濟(jì)的健康、協(xié)調(diào)、持續(xù)發(fā)展。 具有特定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和對象。 政策性銀行只對那些經(jīng)濟(jì)社會協(xié)調(diào)發(fā)展急需支持，而又難以獲得商業(yè)性融資的行業(yè)或項目提供支持,一般不參與銀行業(yè)競爭，只是補(bǔ)充后者的不足。 資金運作的特殊性。政策性銀行的作用 ：補(bǔ)充和完善市場融資機(jī)制。 誘導(dǎo)和牽制商業(yè)性資金的流向。 提供專業(yè)性的金融服務(wù)。 二、政策性銀行的種類按業(yè)務(wù)范圍劃分為全國性和地方性政策性銀行 從各國政策性銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營的范圍看，全國性政策性銀行所占比例較大。地方性的政策性銀行一般設(shè)

25、在比較偏遠(yuǎn)的地區(qū)，如日本北海道東北開發(fā)金融公庫、沖繩振興開發(fā)金融公庫等。 按機(jī)構(gòu)設(shè)置劃分為單一型和塔型分支機(jī)構(gòu)型政策性銀行 多數(shù)國家的政策性銀行屬于單一型，只有以專門服務(wù)的某個領(lǐng)域或行業(yè)命名的一家政策性銀行，無分支機(jī)構(gòu)，如進(jìn)出口銀行、農(nóng)業(yè)銀行等；塔型分支機(jī)構(gòu)型政策性銀行則是由一個總行機(jī)構(gòu)領(lǐng)導(dǎo)，下設(shè)不同層次的分支機(jī)構(gòu)或基層機(jī)構(gòu)，整個組織系統(tǒng)結(jié)構(gòu)呈塔狀，常見于農(nóng)業(yè)信貸銀行。按業(yè)務(wù)領(lǐng)域可劃分為農(nóng)業(yè)、進(jìn)出口、住房等政策性銀行三、中國的政策性銀行國家開發(fā)銀行，1994年3月成立，主要承擔(dān)關(guān)系國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展命脈的基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和支柱產(chǎn)業(yè)重大項目及配套工程建設(shè)的長期融資業(yè)務(wù)。中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行，1994年4

26、月29日成立，主要承擔(dān)國家規(guī)定的農(nóng)業(yè)政策性金融業(yè)務(wù)的政策性銀行。中國進(jìn)出口銀行，1994年5月成立，承擔(dān)機(jī)電產(chǎn)品和成套設(shè)備等資本性貨物進(jìn)出口金融業(yè)務(wù)。第四節(jié) 合作金融機(jī)構(gòu)(P315) 一、合作金融與合作金融機(jī)構(gòu) 合作金融機(jī)構(gòu)(community financial institutions)是指按照國際通行的合作原則，以股金為資本、以入股者為服務(wù)對象、以基本金融業(yè)務(wù)為經(jīng)營內(nèi)容的金融合作組織。 現(xiàn)代意義的合作金融產(chǎn)生于19世紀(jì)中葉，歷經(jīng)100多年發(fā)展已逐步形成與商業(yè)性金融、政策性金融三足并立的現(xiàn)代金融體系格局。 合作金融機(jī)構(gòu)的運作特點： 自愿性。符合章程規(guī)定的條件下入社自愿，退社自由民主性。所有

27、成員地位平等，機(jī)構(gòu)內(nèi)部實行民主管理，重大事項集體決策。決策投票一員一票，收益共享，風(fēng)險共擔(dān)。 合作性。資本上的合作，金融活動上的合作，與成員或任何的相關(guān)經(jīng)濟(jì)組織合作。原理12.5合作金融以自愿、平等、互利為原則，以資本合作為基礎(chǔ)，以成員為主要對象進(jìn)行低成本、互惠性的金融活動。合作金融機(jī)構(gòu)與其他存款性金融企業(yè)的差異： 首先，商業(yè)銀行與借款者之間是純粹的借貸關(guān)系；而合作金融機(jī)構(gòu)與其成員之間，不僅是借貸關(guān)系，更重要的還是利益同享、風(fēng)險共擔(dān)、互助互利的合作關(guān)系。 其次，商業(yè)銀行在小規(guī)模的個體經(jīng)濟(jì)或農(nóng)村經(jīng)濟(jì)開展經(jīng)營的交易成本過高，缺乏比較優(yōu)勢，過于分散的零售市場往往使商業(yè)銀行無利可圖甚至虧本；而合作金融機(jī)構(gòu)則可以及時獲得信息，并提供有效服務(wù)，充分發(fā)揮其交易成本方面的比較優(yōu)勢。最后，政策銀行是為支持國家政策而開展業(yè)務(wù)活動，難以滿足零散市場小規(guī)模經(jīng)濟(jì)的多元化的金融服務(wù)需求；合作金融機(jī)構(gòu)正好可以彌補(bǔ)其不足。因此，合作金融機(jī)構(gòu)、商業(yè)銀行以及政策性銀行在滿足金融服務(wù)需求方面存在互補(bǔ)的關(guān)系。 二、合作金融的種類 城市信用合作社是在城市中按一定社區(qū)范圍，由城市居民和法人集資入股建立的合作金融組織是具有獨立法人地位的經(jīng)濟(jì)實體。農(nóng)村信用社是由農(nóng)民或農(nóng)村的其他個人集資聯(lián)合組