2021上海期貨從業(yè)資格考試模擬卷

1、第 頁2021上海期貨從業(yè)資格考試模擬卷本卷共分為1大題50小題，作答時(shí)間為180分鐘，總分100分，60分及格。一、單項(xiàng)選擇題（共50題，每題2分。每題的備選項(xiàng)中，只有一個(gè)最符合題意） 1.題干：艾略特最初的波浪理論是以周期為基礎(chǔ)的，每個(gè)周期都是由_組成。A上升（或下降）的4個(gè)過程和下降（或上升）的4個(gè)過程B上升（或下降）的5個(gè)過程和下降（或上升）的4個(gè)過程C上升（或下降）的5個(gè)過程和下降（或上升）的3個(gè)過程D上升（或下降）的6個(gè)過程和下降（或上升）的2個(gè)過程 2.題干: 6月5日某投機(jī)者以95.45的價(jià)格買進(jìn)10張9月份到期的3個(gè)月歐元利率（EURIBOR）期貨合約，6月20日該投機(jī)者以9

2、5.40的價(jià)格將手中的合約平倉。在不考慮其他成本因素的情況下，該投機(jī)者的凈收益是_。A1250歐元B-1250歐元C12500歐元D-12500歐元 3.題干：當(dāng)會(huì)員或是客戶某持倉合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉限量的_時(shí)，應(yīng)該執(zhí)行大戶報(bào)告制度。A60B70C80D90 4.不需要在風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管報(bào)表上簽字確認(rèn)的是A：研發(fā)負(fù)責(zé)人B：期貨公司法定代表人C：經(jīng)營管理主要負(fù)責(zé)人D：結(jié)算負(fù)責(zé)人 5.標(biāo)準(zhǔn)的美國短期國庫券期貨合約的面額為100萬美元，期限為90天，最小價(jià)格波動(dòng)幅度為一個(gè)基點(diǎn)(即0.01%)，則利率每波動(dòng)一點(diǎn)所帶來的一份合約價(jià)格的變動(dòng)為_美元。A25B32.5C50D100 6.期貨公

3、司在期貨市場中的作用主要有_。A根據(jù)客戶的需要設(shè)計(jì)期貨合約，保持期貨市場的活力B期貨公司擔(dān)?？蛻舻慕灰茁募s，從而降低了客戶的交易風(fēng)險(xiǎn)C嚴(yán)密的風(fēng)險(xiǎn)控制制度使期貨公司可以較為有效地控制客戶的交易風(fēng)險(xiǎn)D監(jiān)管期貨交易所指定的交割倉庫，保證了期貨市場功能的發(fā)揮 7.中金所對期貨公司執(zhí)行投資者適當(dāng)性制度的情況進(jìn)行檢查，檢查中發(fā)現(xiàn)從事中間介紹業(yè)務(wù)的證券公司存在違法違規(guī)行為的，應(yīng)將有關(guān)情況通報(bào)_。A中國證監(jiān)會(huì)B相關(guān)派出機(jī)構(gòu)C中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)D中國證券業(yè)協(xié)會(huì) 8.題干：6月5日，某客戶在大連商品交易所開倉買進(jìn)7月份大豆期貨合約20手，成交價(jià)格2220元/噸，當(dāng)天平倉10手合約，成交價(jià)格2230元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格

4、2215元/噸，交易保證金比例為5%，則該客戶當(dāng)天的平倉盈虧、持倉盈虧和當(dāng)日交易保證金分別是_。A500元，-1000元，11075元B1000元，-500元，11075元C -500元，-1000元，11100元D1000元，500元，22150元 9.下列指標(biāo)能基本判定市場價(jià)格將上升的是_。AMA走平，價(jià)格從上向下穿越MABKDJ處于80附近C威廉指標(biāo)處于20附近D正值的DIF向上突破正值的DEA 10.甲是國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的工作人員，在審查某期貨公司的經(jīng)營情況時(shí)，獲悉了公司的商業(yè)秘密，并將該商業(yè)秘密泄露給其他具有競爭關(guān)系的另一期貨公司并獲取巨額報(bào)酬，對此行為，相關(guān)機(jī)構(gòu)可以給予甲_處

5、分。A紀(jì)律B刑事C罰金D經(jīng)濟(jì) 11.17世紀(jì)前后，期權(quán)交易首先在_出現(xiàn)。A法國B挪威C德國D荷蘭 12.一位投資者看好黃金采掘公司的管理能力，但是對他的主要產(chǎn)品黃金卻不看好，這位投資者的最佳策略是_。A購買黃金采掘公司的股票，出售黃金期貨B出售黃金采掘公司的股票，購買黃金期貨C購買黃金采掘公司的股票，出售另一家黃金開采公司的股票D出售黃金采掘公司的股票，購買另一家黃金開采公司的股票 13.下列關(guān)于期貨交易的杠桿機(jī)制特點(diǎn)的說法，不正確的是_。A杠桿機(jī)制指的是期貨交易具有的以少量資金進(jìn)行較大價(jià)值額的投資的特點(diǎn)B杠桿機(jī)制使期貨交易具有高收益高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)C期貨交易既能給交易者帶來高收益機(jī)會(huì)，也可能給交

6、易者帶來遭受巨大損失的風(fēng)險(xiǎn)D保證金比例越高，期貨交易的杠桿作用就越大 14.題干：多頭套期保值者在期貨市場采取多頭部位以對沖其在現(xiàn)貨市場的空頭部位，他們有可能_。A正生產(chǎn)現(xiàn)貨商品準(zhǔn)備出售B儲(chǔ)存了實(shí)物商品C現(xiàn)在不需要或現(xiàn)在無法買進(jìn)實(shí)物商品，但需要將來買進(jìn)D沒有足夠的資金購買需要的實(shí)物商品 15.在我國，設(shè)立期貨交易所，由_審批。A中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)B中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)C國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)D國家工商管理局 16.來自于期貨市場之外，對期貨市場的相關(guān)主體可能產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn)是_。A可控風(fēng)險(xiǎn)B不可控風(fēng)險(xiǎn)C代理風(fēng)險(xiǎn)D交易風(fēng)險(xiǎn) 17.從期貨交易所與結(jié)算機(jī)構(gòu)的關(guān)系來看，我國期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)是_。A交易所與商業(yè)銀行

7、共同組建的結(jié)算機(jī)構(gòu)，附屬于交易所B交易所與商業(yè)銀行聯(lián)合組建的結(jié)算機(jī)構(gòu)，完全獨(dú)立C交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)D獨(dú)立的全國性的結(jié)算機(jī)構(gòu) 18._年底全國人大常委會(huì)通過了刑法修正案，將懲治有關(guān)期貨犯罪的條款正式列入刑法。A1993B1999C2003D2007 19.我國的期貨交易所是_。A按照章程實(shí)行自律管理的非法人單位B按照章程實(shí)行自律管理的法人單位C行業(yè)自律性的法人社團(tuán)D行業(yè)自律性的非法人社團(tuán) 20.某工廠預(yù)期半年后須買入燃料油126000加侖，目前價(jià)格為0.8935美元/加侖，該工廠買入燃料油期貨合約，成交價(jià)為0.8955美元/加侖。半年后，該工廠以0.8923美元/加侖購入燃料油，并以0.8950美

8、元/加侖的價(jià)格將期貨合約平倉，則該工廠凈進(jìn)貨成本為_美元/加侖。A0.8928B0.8918C0.894D0.8935 21.下列關(guān)于期貨合約最小變動(dòng)價(jià)位的說法，不正確的是_。A每次報(bào)價(jià)的最小變動(dòng)數(shù)值必須是其最小變動(dòng)價(jià)位的整數(shù)倍B商品期貨合約最小變動(dòng)價(jià)位的確定，通常取決于標(biāo)的物的種類、性質(zhì)、市價(jià)波動(dòng)情況和商業(yè)規(guī)范等C較大的最小變動(dòng)價(jià)位有利于市場流動(dòng)性的增加D最小變動(dòng)價(jià)位是指在期貨交易所的公開競價(jià)過程中，對合約每計(jì)量單位報(bào)價(jià)的最小變動(dòng)數(shù)值 22.下列關(guān)于期貨合約最小變動(dòng)價(jià)位的說法，不正確的是_。A每次報(bào)價(jià)的最小變動(dòng)數(shù)值必須是其最小變動(dòng)價(jià)位的整數(shù)倍B商品期貨合約最小變動(dòng)價(jià)位的確定與標(biāo)的物的種類、性

9、質(zhì)、市價(jià)波動(dòng)情況等有關(guān)C一般而言，較大的最小變動(dòng)價(jià)位有利于市場流動(dòng)性的增加D最小變動(dòng)價(jià)位與交易單位之積是合約價(jià)值的最小變動(dòng)值 23.受我國現(xiàn)行法規(guī)約束，目前期貨公司不能_。A從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)B充當(dāng)客戶的交易顧問C根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約D從事自營業(yè)務(wù) 24.制定投資者適當(dāng)性制度的具體標(biāo)準(zhǔn)和實(shí)施指引后，應(yīng)當(dāng)_。A報(bào)中國證監(jiān)會(huì)備案B報(bào)中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)備案C報(bào)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)D報(bào)中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)批準(zhǔn) 25.在期貨市場上，套利者_(dá)扮演多頭和空頭的雙重角色。A先多后空B先空后多C同時(shí)D不確定 26.下列交易形式中，_在規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)方面更具優(yōu)越性。A現(xiàn)貨交易B遠(yuǎn)期交易C期貨交易D期權(quán)交易 27.題干: 目前，在全世

10、界的金融期貨品種中，交易量最大的是_。A外匯期貨B利率期貨C股指期貨D股票期貨 28.期貨業(yè)協(xié)會(huì)管理和處理日常工作的機(jī)構(gòu)是_。A理事會(huì)B會(huì)員大會(huì)C股東大會(huì)D總經(jīng)理 29.當(dāng)標(biāo)的物的市場價(jià)格高于協(xié)定價(jià)格時(shí)，_為實(shí)值期權(quán)。A看漲期權(quán)B看跌期權(quán)C歐式期權(quán)D美式期權(quán) 30.下面蝶式套利的做法正確的是_。A買入近期月份合約，同時(shí)賣出居中月份合約，并買入遠(yuǎn)期月份合約，其中居中月份合約的數(shù)量等于近期月份和遠(yuǎn)期月份數(shù)量之和B先買入遠(yuǎn)期月份合約，再賣出居中月份合約，最后買入近期月份合約，其中居中月份合約的數(shù)量等于近期月份合遠(yuǎn)期月份數(shù)量之和C賣出近期月份合約，同時(shí)買入居中月份合約，并賣出遠(yuǎn)期月份合約，其中遠(yuǎn)期合約

11、的數(shù)量等于近期月份和居中月份數(shù)量之和D先賣出遠(yuǎn)期月份合約，再賣出居中月份合約，最后買入近期月份合約，其中近期合約的數(shù)量等于居中月份和遠(yuǎn)期月份數(shù)量之和 31.對于馬鞍式期權(quán)組合，下列說法錯(cuò)誤的是_。A期權(quán)的標(biāo)的物相同B期權(quán)的到期日相同C期權(quán)的買賣方向相同D期權(quán)的類型相同 32.交叉套期保值的方法是指當(dāng)套期保值者為其在現(xiàn)貨市場上將要買進(jìn)或賣出的現(xiàn)貨商品進(jìn)行套期保值時(shí)，若無相對應(yīng)的該種商品的期貨合約可用，就可以選擇_來做套期保值交易。A與該現(xiàn)貨商品種類不同但到期日與將來在現(xiàn)貨市場上買進(jìn)或賣出商品的時(shí)間相同的期貨合約B與該現(xiàn)貨商品種類不同且價(jià)格走勢大致相反的期貨合約C與該現(xiàn)貨商品種類不同但價(jià)格走勢大致

12、相同的期貨合約D與該現(xiàn)貨商品種類相同的遠(yuǎn)期合約 33.通常在下列哪一種情況下將導(dǎo)致本國貨幣貶值_A政局動(dòng)蕩B提高本國利率C實(shí)施緊縮的貨幣政策D外國資本大量流入 34.某客戶開倉賣出大豆期貨合約20手，成交價(jià)格為2020元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格為2040元/噸，交易保證金比例為5%，則該客戶當(dāng)天需交納的交易保證金為_元。A20400B20300C20200D0 35.下列屬于商品期貨的是_。A原油期貨B外匯期貨C利率期貨D國債期貨 36.非結(jié)算會(huì)員的客戶申請或者注銷其交易編碼的，由非結(jié)算會(huì)員按照_的規(guī)定辦理。A銀監(jiān)會(huì)B證監(jiān)會(huì)C期貨交易所D中國人民銀行 37.通過期貨交易形成的價(jià)格具有的特點(diǎn)之一是_。

13、A離散性B周期性C跳躍性D公開性 38.通過期貨交易形成的價(jià)格具有的特點(diǎn)之一是_。A離散性B周期性C跳躍性D公開性 39.某大豆種植者4月份播種，預(yù)計(jì)10月份收獲，預(yù)期大豆產(chǎn)量為300噸。由于大豆價(jià)格可能在收獲期下跌，給種植者造成損失，則該種植者為規(guī)避此風(fēng)險(xiǎn)，下列方法中最好的是_。A在4月份與另一交易者簽訂交割月份在11月的500噸大豆遠(yuǎn)期合約，持空頭B在4月份與另一交易者簽訂交割月份在11月的500噸大豆遠(yuǎn)期合約，持多頭C在4月份賣出交割月份在11月的300噸大豆期貨合約，若10月份大豆價(jià)格下跌，則對此合約進(jìn)行對沖平倉D在4月份買入交割月份在11月的300噸大豆期貨合約，若10月份大豆價(jià)格下

14、跌，則對此合約進(jìn)行對沖平倉 40.期貨公司擬解聘首席風(fēng)險(xiǎn)官的，應(yīng)當(dāng)向_報(bào)告。A期貨協(xié)會(huì)B中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)C董事會(huì)D總經(jīng)理 41.在我國期貨交易所交易的鋁期貨合約的最后交易日為交割月份的_日(遇法定節(jié)假日順延)。A5B10C15D20 42.第一個(gè)推出活牲畜的期貨合約的交易所是_。A紐約期貨交易所B大連商品交易所C芝加哥商業(yè)交易所D芝加哥期貨交易所 43.期貨交易所變更名稱、注冊資本的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)_批準(zhǔn)。A國務(wù)院B中國證監(jiān)會(huì)C期貨交易所員工大會(huì)D期貨業(yè)協(xié)會(huì) 44.在主要的上升趨勢線的上側(cè)_，不失為有效的時(shí)機(jī)抉擇的對策。A賣出B買入C平倉D建倉 45.題干：一節(jié)一價(jià)制的叫價(jià)方式在_比較普遍。A英國B美國C荷蘭D日本 46.當(dāng)市場情況如下圖所示時(shí)，買入套期保值會(huì)使得_。A套期保值者得到完全保護(hù)，并且存在凈盈利B套期保值者得到完全保護(hù)，現(xiàn)貨市場和期貨市場盈虧完全相抵C套期保值者不能得到完全保護(hù)，存在凈虧損D不能判斷套期保值者的盈虧狀況 47.當(dāng)消費(fèi)者預(yù)期一種商品的價(jià)格會(huì)上漲時(shí)，該商品的需求量會(huì)_。A增加B減少C不變D都有可能 48.不以盈利為目的的期貨交易所是_。A會(huì)員制期貨交易所B公司制期貨交易所C合伙制