海洋漁業(yè)用紡織品公司企業(yè)財(cái)務(wù)型風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)

1、泓域/海洋漁業(yè)用紡織品公司企業(yè)財(cái)務(wù)型風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)海洋漁業(yè)用紡織品公司企業(yè)財(cái)務(wù)型風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc113702014 一、 非保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的種類 PAGEREF _Toc113702014 h 2 HYPERLINK l _Toc113702015 二、 風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的條件 PAGEREF _Toc113702015 h 6 HYPERLINK l _Toc113702016 三、 組建專業(yè)自保公司 PAGEREF _Toc113702016 h 8 HYPERLINK l _Toc113702017 四、 建立信用額度 PAGEREF _To

2、c113702017 h 19 HYPERLINK l _Toc113702018 五、 保險(xiǎn)的職能 PAGEREF _Toc113702018 h 19 HYPERLINK l _Toc113702019 六、 保險(xiǎn)的概念 PAGEREF _Toc113702019 h 22 HYPERLINK l _Toc113702020 七、 項(xiàng)目基本情況 PAGEREF _Toc113702020 h 23 HYPERLINK l _Toc113702021 八、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc113702021 h 27 HYPERLINK l _Toc113702022 九、 基本原則

3、PAGEREF _Toc113702022 h 27 HYPERLINK l _Toc113702023 十、 必要性分析 PAGEREF _Toc113702023 h 28 HYPERLINK l _Toc113702024 十一、 人力資源分析 PAGEREF _Toc113702024 h 28 HYPERLINK l _Toc113702025 勞動(dòng)定員一覽表 PAGEREF _Toc113702025 h 29 HYPERLINK l _Toc113702026 十二、 SWOT分析 PAGEREF _Toc113702026 h 30 HYPERLINK l _Toc113702

4、027 十三、 法人治理結(jié)構(gòu) PAGEREF _Toc113702027 h 39非保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的種類一般說來，非保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的方式主要有：租賃財(cái)產(chǎn)；業(yè)務(wù)外包；聯(lián)盟或合資；簽訂免除責(zé)任協(xié)議。非保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移大多需要借助于協(xié)議或者合同，將損失的法律責(zé)任或財(cái)務(wù)后果轉(zhuǎn)由他人承擔(dān)。（一）租賃財(cái)產(chǎn)財(cái)產(chǎn)租賃可以使企業(yè)部分地轉(zhuǎn)移自己所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)產(chǎn)租賃是指一方把自己的房屋、場地、運(yùn)輸工具、設(shè)備或生活用品等出租給另一方使用，并收取租賃費(fèi)。財(cái)產(chǎn)租賃過程中，可能出現(xiàn)的損失主要有：有關(guān)的物質(zhì)損失，因財(cái)產(chǎn)受損而引起的租金損失或貶值；由財(cái)產(chǎn)所有權(quán)、使用權(quán)引起的對(duì)第三者的損失賠償責(zé)任。但是，如果租賃協(xié)議中規(guī)定，租借人對(duì)自

5、己過失造成的租借物的損壞、滅失，應(yīng)該承擔(dān)賠償責(zé)任。這樣，出租人就將財(cái)產(chǎn)面臨的潛在損失轉(zhuǎn)移給了承租人。（二）業(yè)務(wù)外包企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中注重核心競爭力的培養(yǎng)，強(qiáng)調(diào)根據(jù)企業(yè)自身特點(diǎn)，專門從事某一領(lǐng)域、某一業(yè)務(wù)，在某一方面形成自己的競爭優(yōu)勢，這必然要求企業(yè)將其非核心業(yè)務(wù)外包給其他企業(yè)，即所謂的業(yè)務(wù)外包。對(duì)業(yè)務(wù)外包最直接的解釋是“外部尋求資源”，即把自己并不擅長、不屬于自己核心競爭力范圍內(nèi)的業(yè)務(wù)交由他人去做。企業(yè)在充分發(fā)展自身核心競爭力的基礎(chǔ)上，整合、利用其外部最優(yōu)秀的專業(yè)化資源，從而達(dá)到降低成本、提高生產(chǎn)效率、增加資金運(yùn)用效率和增強(qiáng)企業(yè)對(duì)環(huán)境的迅速應(yīng)變能力。業(yè)務(wù)外包的基本出發(fā)點(diǎn)在于：確定企業(yè)的核心競

6、爭力，把企業(yè)內(nèi)部優(yōu)勢資源集中在具有核心競爭力的活動(dòng)上，剩余的其他企業(yè)活動(dòng)交給最好的專業(yè)企業(yè)。在企業(yè)競爭過程中，環(huán)境、技術(shù)、市場需求的瞬息萬變，企業(yè)投資于非自身核心競爭優(yōu)勢的業(yè)務(wù)存在著巨大的風(fēng)險(xiǎn)。戴爾企業(yè)外包了所有的零部件、軟件和非裝配生產(chǎn)流程的設(shè)計(jì)和創(chuàng)新，重點(diǎn)投資于理解客戶需求、物流管理和部件集成，發(fā)現(xiàn)核心能力的任何增值機(jī)會(huì)。通過外包策略，戴爾避免了零部件生產(chǎn)設(shè)備、人力資源和庫存等巨額投資，而將這種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給外包商（供應(yīng)商）。業(yè)務(wù)外包有助于企業(yè)實(shí)現(xiàn)以下3方面的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。（1）質(zhì)量方面的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。在業(yè)務(wù)外包中，企業(yè)通過采取嚴(yán)格、有效的合同契約方式，產(chǎn)品質(zhì)量、服務(wù)質(zhì)量、交貨質(zhì)量等質(zhì)量問題將會(huì)由外包

7、商來承擔(dān)，同時(shí)由質(zhì)量問題所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)也將轉(zhuǎn)移給外包商。（2）資金占用的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。通過外包，合同制造商將幫助企業(yè)分擔(dān)一部分資金占用，從而降低企業(yè)的資金占用風(fēng)險(xiǎn)。具體表現(xiàn)在：通過外包，可以幫助組織重構(gòu)財(cái)務(wù)預(yù)算，從而改善企業(yè)的平衡報(bào)表并避免企業(yè)對(duì)未來投資的不確定性；通過外包將不能創(chuàng)造價(jià)值的業(yè)務(wù)單元或者設(shè)備資產(chǎn)轉(zhuǎn)交給外包商，組織能夠獲得一筆現(xiàn)金流，從而解放一部分資源用于其他戰(zhàn)略投資；外包信息服務(wù)能夠避免或者減少未來持續(xù)的或大量的資本投入；外包將固定成本業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化為可變成本業(yè)務(wù)，有利于企業(yè)規(guī)模組織結(jié)構(gòu)的扁平化。（3）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。外包有利于企業(yè)獲得原先無法憑借自身實(shí)力獲取的技術(shù)和技能，通過外包，企業(yè)可以將

8、價(jià)值鏈中的每個(gè)環(huán)節(jié)都由最適合企業(yè)情況的、最好的專業(yè)企業(yè)來完成，常常能夠獲得最先進(jìn)、最前沿的技術(shù)和技能。除此之外，企業(yè)能夠獲得外部可利用的設(shè)備、服務(wù)等方面的資源，能夠?qū)⒛承┘夹g(shù)和技能易于過時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給外包商，能夠使企業(yè)與外包商分擔(dān)新技術(shù)的風(fēng)險(xiǎn)或?qū)⑿录夹g(shù)的開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給外包商。由于對(duì)于一項(xiàng)新技術(shù)的出現(xiàn)，大多數(shù)企業(yè)由于費(fèi)用和學(xué)習(xí)曲線的緣故，很難立即將新技術(shù)納入到實(shí)際應(yīng)用中，然而借助外包商與現(xiàn)有的、未來的技術(shù)保持同步的優(yōu)勢，改善技術(shù)服務(wù)，提供接觸新技術(shù)的機(jī)會(huì)，企業(yè)可以花費(fèi)更少、實(shí)效性更強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)更低的方式推動(dòng)技術(shù)在企業(yè)生存發(fā)展中的效用。業(yè)務(wù)外包得以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的原因體現(xiàn)在以下兩個(gè)方面。（1）能力的差異

9、性。由于不同企業(yè)的資源數(shù)量、競爭優(yōu)勢領(lǐng)域等存在差異，不同企業(yè)在實(shí)際中對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、防范、處理能力是不同的。另外，由于企業(yè)自身資源的有限性和主觀判斷的局限性，它也不可能在業(yè)務(wù)領(lǐng)域中面面俱到、處處爭鋒。能力的差異性使得達(dá)成某項(xiàng)業(yè)務(wù)目標(biāo)所需的資源投入和成本是不同的，因此企業(yè)在綜合考慮成本、質(zhì)量、時(shí)間、風(fēng)險(xiǎn)等因素之后，將業(yè)務(wù)外包給最合適的專業(yè)化企業(yè)。（2）風(fēng)險(xiǎn)感知的對(duì)象性。由于企業(yè)與外包商能力的差異性，對(duì)于同一經(jīng)營領(lǐng)域或是同一項(xiàng)目交由不同的企業(yè)來打理，最終的成效和可能導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)是不同的。投保人和保險(xiǎn)企業(yè)處理風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)驗(yàn)和能力不同，因此保險(xiǎn)企業(yè)樂意接受合適的投保人購買保險(xiǎn)。同樣的道理，企業(yè)認(rèn)為存在很大風(fēng)

10、險(xiǎn)的難題對(duì)于外包商來說，風(fēng)險(xiǎn)可能很低甚至接近于零。從風(fēng)險(xiǎn)的心理感知角度出發(fā)，企業(yè)與外包商對(duì)于同一風(fēng)險(xiǎn)的感知度是不同的，這種風(fēng)險(xiǎn)感知的對(duì)象性也促使企業(yè)愿意將非核心業(yè)務(wù)外包出去。（三）聯(lián)盟或合資通過建立聯(lián)盟或合資經(jīng)營企業(yè)，把企業(yè)投資新市場和新產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)轉(zhuǎn)移出去，這也是非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的一種方法。（四）簽訂免除責(zé)任協(xié)議簽訂免除責(zé)任協(xié)議是指合同的一方運(yùn)用條款對(duì)合同中發(fā)生的對(duì)他人人身傷害和財(cái)產(chǎn)損失的責(zé)任轉(zhuǎn)移給另一方承擔(dān)，即主要是針對(duì)合同中的條款來實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移。例如，醫(yī)生在給生命垂危的病人實(shí)施手術(shù)之前，會(huì)要求病人家屬簽字同意，若手術(shù)失敗，醫(yī)生不負(fù)責(zé)任。在這紙協(xié)議中，醫(yī)生不是轉(zhuǎn)移帶有風(fēng)險(xiǎn)的活動(dòng)，而是轉(zhuǎn)

11、移了可能引起的責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)。例如，建筑工程的工期一般來說比較長，承包方面臨著設(shè)備、建材價(jià)格上漲而導(dǎo)致的損失。對(duì)此，承包商可以在合同條款中寫明：如果因?yàn)榘l(fā)包方的原因，致使工期延長而帶來的損失，合同價(jià)額需要相應(yīng)地上調(diào)。承包方使用這項(xiàng)條款就把潛在的損失風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給了發(fā)包方。計(jì)算機(jī)的租賃合同可以規(guī)定租賃企業(yè)對(duì)計(jì)算機(jī)的維修、保養(yǎng)、損壞負(fù)責(zé)。再如，一個(gè)出版商在出版合同中可以加入轉(zhuǎn)移責(zé)任條款，規(guī)定作者對(duì)剽竊行為自負(fù)法律責(zé)任。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的條件風(fēng)險(xiǎn)管理單位是否能夠順利轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，是有條件的；相反，如果不具備風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的條件，就無法轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移需要具備以下幾方面的條件。（一）轉(zhuǎn)移責(zé)任條款必須是一個(gè)合法有效合同的組成部分

12、風(fēng)險(xiǎn)管理單位要順利轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，需要簽訂的合同合法、有效。例如，中華人民共和國經(jīng)濟(jì)合同法和中華人民共和國民法通則中載明；違反法律和國家政策簽訂的合同、采取欺詐脅迫等手段簽訂的合同、代理人超越代理權(quán)限簽訂的合同、違反國家利益或社會(huì)公共利益簽訂的經(jīng)濟(jì)合同均屬無效合同。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理部門在運(yùn)用合同條款轉(zhuǎn)移責(zé)任時(shí)，必須熟悉相關(guān)的法律條文，合同條款不應(yīng)該同國家的法律、法規(guī)相抵觸。例如，有商場聲明，商品出售后保修期內(nèi)，只負(fù)責(zé)對(duì)故障商品實(shí)行免費(fèi)修理。中華人民共和國消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法中明確規(guī)定，如果商品在保修期內(nèi)修理兩次以上時(shí)，顧客有權(quán)選擇退貨。因此，該商場的單方約定由于不符合中華人民共和國消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法而無效。因

13、為這種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的方式，違反了社會(huì)公共政策、法律或者對(duì)公眾不公平。（二）受讓方具有償付能力受讓方是否具有償付能力，是風(fēng)險(xiǎn)真正轉(zhuǎn)移的條件。如果受讓方?jīng)]有能力賠償損失，那么，轉(zhuǎn)讓方必須對(duì)已經(jīng)轉(zhuǎn)移出去的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)責(zé)任。例如，一份合同規(guī)定，乙方在作業(yè)時(shí)，由于疏忽而造成第三者人身傷亡或財(cái)產(chǎn)損失時(shí)，由乙方承擔(dān)。當(dāng)乙方接受此條款為甲方施工時(shí)，并不意味著能免除甲方對(duì)由于乙方疏忽而造成的對(duì)第三者損害應(yīng)負(fù)的賠償責(zé)任。對(duì)于甲方而言，要切實(shí)避免這種風(fēng)險(xiǎn)對(duì)自身的影響，應(yīng)確認(rèn)乙方有能力支付一旦發(fā)生損失后的賠償金；否則，無法真正將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移出去。（三）風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移需要支付一定的費(fèi)用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是需要支付給風(fēng)險(xiǎn)受讓方一定費(fèi)用的，這是受讓方

14、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的條件。例如，銷售商可以簽發(fā)銀行匯票，然后把銀行匯票同業(yè)務(wù)文件一起寄到客戶的開戶銀行?？蛻艨梢酝ㄟ^銀行匯票付款，可以在得到業(yè)務(wù)文件之前向自己開戶的銀行確認(rèn)債務(wù)?？蛻舻拈_戶銀行把匯票或者客戶對(duì)債務(wù)的確認(rèn)文件以商業(yè)承兌匯票的形式提交給售貨方。如果客戶的支付能力難以保證，那么銷售商可以要求客戶的開戶銀行以銀行承兌匯票的形式提供保證，銀行承兌匯票不僅對(duì)客戶具有約束力，而且對(duì)銀行也具有一種約束作用。由于銀行為客戶提供了信用擔(dān)保，客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給了銀行，銀行需要收取一定的擔(dān)保手續(xù)費(fèi)。例如，在國際貿(mào)易中，有時(shí)售貨方要求客戶提供本國銀行簽署的信用證。來自客戶的開戶銀行的信用證，表明客戶已經(jīng)在其本國

15、建立了自己的信用。當(dāng)客戶的支付能力難以保證時(shí)，持有信用證的售貨方對(duì)本國的這家銀行享有追索權(quán)，因此，售貨方也就不需要向國外的銀行追索債務(wù)。由于本國銀行為客戶提供了一定的信用擔(dān)保，因此可以收取一定的擔(dān)保費(fèi)用。組建專業(yè)自保公司專業(yè)自保公司是由母公司所有的，主要為母公司及其附屬公司提供保險(xiǎn)或再保險(xiǎn)的保險(xiǎn)公司。其業(yè)務(wù)主要源于母公司，由母公司控制和管理，依附于母公司。本質(zhì)上，它是一種由被保險(xiǎn)人所有的保險(xiǎn)公司，是為了保障被保險(xiǎn)人所面臨的風(fēng)險(xiǎn)而自籌資金的保險(xiǎn)方式。被保險(xiǎn)人參與專業(yè)自保公司的保險(xiǎn)活動(dòng)，影響專業(yè)自保公司的承保、運(yùn)營以及投資等活動(dòng)。專業(yè)自保公司產(chǎn)生于16世紀(jì)的英國，隨著航海業(yè)的發(fā)展，船東們以相互保險(xiǎn)

16、或者共同保險(xiǎn)的保險(xiǎn)安排來降低海上災(zāi)難給他們帶來的巨大損失，這種安排類似于今天的自保公司。20世紀(jì)上半葉，一些著名的專業(yè)自保公司紛紛成立，其中包括1929年由主教教會(huì)成立的教會(huì)保險(xiǎn)公司和1935年2月成立的馬哈寧保險(xiǎn)公司。20世紀(jì)80年代，由于美國保險(xiǎn)市場日益疲軟，公司或非營利機(jī)構(gòu)買不到合適的或特定的保險(xiǎn)，而另一方面，保險(xiǎn)公司沒有能力償付賠款。這些因素引發(fā)了公司建立專業(yè)自保公司的浪潮。80年代末期，有成百家自保公司注冊成立。盡管保險(xiǎn)市場不再疲軟，但公司成立專業(yè)自保公司的意愿卻沒有回落，處于不斷上升的態(tài)勢。到2004年，全世界有5000多家專業(yè)自保公司為母公司或旗下分支機(jī)構(gòu)提供風(fēng)險(xiǎn)保障，專業(yè)自保公

17、司越來越受到全球公司的認(rèn)同和采納。（一）專業(yè)自保公司的類型根據(jù)其業(yè)務(wù)范圍的不同，自保公司可分為單個(gè)母公司所有的自保公司、多個(gè)母公司所有的自保公司、行業(yè)自保公司、協(xié)會(huì)自保公司、代理自保公司、租賃型自保公司、蜂窩保護(hù)型自保公司等類型。單個(gè)母公司所有的自保公司，這種自保公司通常被稱為“純粹自保公司”，它為一家單獨(dú)的公司所有并提供保險(xiǎn)保障，通常由母公司的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理或財(cái)務(wù)官員監(jiān)督自保公司的工作，也可以委托專門的管理公司管理，但如果母公司派專門人員對(duì)自保公司工作進(jìn)行監(jiān)督執(zhí)行時(shí)，管理公司就很難爭取到對(duì)公司事務(wù)的決定權(quán)。多個(gè)母公司所有的自保公司在美國比較普遍，它在相互保險(xiǎn)的基礎(chǔ)上進(jìn)行業(yè)務(wù)經(jīng)營。多個(gè)母公司的結(jié)構(gòu)使

18、風(fēng)險(xiǎn)得到有效分散，增強(qiáng)了承保能力，但這樣的運(yùn)作結(jié)構(gòu)往往也會(huì)引發(fā)各個(gè)母公司之間的利益沖突，因此多個(gè)母公司所有的自保公司面臨的主要問題就是母公司之間如何進(jìn)行有效的合作和利益的合理分配。行業(yè)自保公司是由同一個(gè)行業(yè)內(nèi)的公司共同出資，專門為解決行業(yè)內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)保障問題而進(jìn)行設(shè)置的自保公司。自保公司的所有者或股東選舉組成董事會(huì)，管理公司向董事會(huì)匯報(bào)自保公司的運(yùn)營情況或財(cái)務(wù)狀況。行業(yè)自保公司聘請管理公司負(fù)責(zé)公司關(guān)鍵業(yè)務(wù)，協(xié)助（貿(mào)易協(xié)會(huì)或職業(yè)協(xié)會(huì)）協(xié)會(huì)對(duì)專業(yè)自保公司的運(yùn)作作出重大決定。專業(yè)自保公司的盈余分配方法同樣由股東大會(huì)提出，經(jīng)董事會(huì)許可之后，由管理公司進(jìn)行具體操作。協(xié)會(huì)自保公司由協(xié)會(huì)（貿(mào)易協(xié)會(huì)或職業(yè)協(xié)會(huì)）

19、組織成立，為其成員提供風(fēng)險(xiǎn)保障，公司所有權(quán)歸協(xié)會(huì)或個(gè)人會(huì)員，往往聘請財(cái)務(wù)專家負(fù)責(zé)公司的基本事務(wù)，然而并不是所有的協(xié)會(huì)都會(huì)聘用專業(yè)保險(xiǎn)財(cái)務(wù)顧問，他們也會(huì)聘請專門的管理公司、經(jīng)紀(jì)人或其他咨詢機(jī)構(gòu)承擔(dān)此項(xiàng)職責(zé)。專業(yè)自保公司盈余的分配方案通常由協(xié)會(huì)成員會(huì)討論提出，經(jīng)董事會(huì)商議許可方能實(shí)施，這是自保公司最耗時(shí)的一項(xiàng)工作。代理自保公司在20世紀(jì)80年代的中期十分流行，經(jīng)紀(jì)人或中間商根據(jù)客戶的需求成立了專業(yè)自保公司，從而爭取到了在開放市場上難以獲得的條件和優(yōu)勢。對(duì)于這些中介來說，專業(yè)自保公司是一個(gè)強(qiáng)有力的工具，為中間商、代理人和經(jīng)紀(jì)人提供了參與保險(xiǎn)市場的機(jī)會(huì)。選擇代理自保公司的客戶在財(cái)務(wù)以及公司其他方面要實(shí)

20、行完全披露機(jī)制。租賃型自保公司是由管理公司將資金“出租”給那些希望建立自保項(xiàng)目的機(jī)構(gòu)，這些通過租賃資金成立的自保公司就稱為租賃型自保公司。成立的自保項(xiàng)目并不屬于管理公司所有，然而由于成立專業(yè)公司可以享受各種優(yōu)惠政策，一些租賃型自保公司也會(huì)因此而成立屬于自己的自保項(xiàng)目。蜂窩保護(hù)型自保公司給參與者帶來的利益不亞于集團(tuán)自保公司，但有著相對(duì)低廉的啟動(dòng)成本。它將每個(gè)與核心公司有業(yè)務(wù)往來的參與者視為獨(dú)立的公司，稱其為“蜂窩”，把他們各自的資產(chǎn)負(fù)債相分離，為保單持有者提供更為可行的保障，這一專業(yè)自保公司模式推動(dòng)了專業(yè)自保市場的發(fā)展。（二）專業(yè)自保公司的業(yè)務(wù)種類專業(yè)自保公司提供的保障范圍與傳統(tǒng)商業(yè)保險(xiǎn)市場類似

21、，甚至更加廣泛，可以承保一般商業(yè)保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)之外的風(fēng)險(xiǎn)，如設(shè)備維護(hù)保證保險(xiǎn)、私人不動(dòng)產(chǎn)抵押借款保險(xiǎn)、污染責(zé)任保險(xiǎn)、養(yǎng)殖飼料保險(xiǎn)、信用人壽和殘疾保險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)、性侵犯保險(xiǎn)、退休醫(yī)療保險(xiǎn)、員工自愿福利性保險(xiǎn)、醫(yī)療損失中止超賠/員工福利醫(yī)療損失中止超賠等。（三）專業(yè)自保公司的優(yōu)勢和劣勢與其他融資方式一樣，專業(yè)自保公司也有自己的優(yōu)勢和劣勢，前者主要包括以下幾方面。（1）降低保險(xiǎn)成本。專業(yè)自保公司的業(yè)務(wù)主要來源于公司集團(tuán)內(nèi)部，可以節(jié)省保險(xiǎn)公司相關(guān)費(fèi)用，也不必考慮保險(xiǎn)公司的利潤。在傳統(tǒng)保險(xiǎn)市場上，招攬保險(xiǎn)業(yè)務(wù)是由保險(xiǎn)代理人或保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人進(jìn)行的，保險(xiǎn)公司必須向這些人支付一定的傭金，這部分傭金可能占總保費(fèi)的

22、5%30%，而保費(fèi)由作為投保人的公司來繳納。公司集團(tuán)建立專業(yè)自保公司自然就可以免除這些費(fèi)用。（2）進(jìn)入再保險(xiǎn)市場。在專業(yè)自保公司發(fā)展初期，一些購買保險(xiǎn)產(chǎn)品的公司發(fā)現(xiàn)他們能夠獲得再保險(xiǎn)的唯一方式是通過專業(yè)自保公司，因而他們不得不在直接保費(fèi)和再保險(xiǎn)保費(fèi)之間套利。目前，這種情況有所緩解，但有些再保險(xiǎn)公司仍然只通過其他保險(xiǎn)公司的分保來辦理再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，因而母公司需要再保險(xiǎn)時(shí)，還必須建立專業(yè)自保公司。許多再保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)費(fèi)率低、凈承保能力強(qiáng)，與專業(yè)自保公司的母公司保持著長期合作關(guān)系。（3）改善公司現(xiàn)金流。傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司提供的商業(yè)保險(xiǎn)一般以一年為期限，保費(fèi)預(yù)付，在分期付款時(shí)還要考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值和管理費(fèi)用，從而

23、費(fèi)率會(huì)有所提高。而成立專業(yè)自保公司，類似于某種內(nèi)部自留計(jì)劃，可以向母公司提供優(yōu)惠的支付方式。專業(yè)自保公司在賠款方面的靈活性大大提高了母公司的現(xiàn)金流穩(wěn)定性，從而提高股東價(jià)值。在過去的20多年中，盡管市場費(fèi)率時(shí)高時(shí)低，波動(dòng)頻繁，但專業(yè)自保公司使得母公司的現(xiàn)金流和成本狀況一直比較穩(wěn)定。（4）享受投資政策優(yōu)惠。傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司向被保險(xiǎn)人收取保費(fèi)，建立各種責(zé)任準(zhǔn)備金，對(duì)保險(xiǎn)資金進(jìn)行投資，使資金保值、增值，確保能夠履行未來的賠付責(zé)任。專業(yè)自保公司的投資收益也屬于母公司（被保險(xiǎn)人）收益的一部分；如果專業(yè)自保公司經(jīng)營所在地的稅收環(huán)境比較有利，經(jīng)母公司所在地的稅務(wù)部門允許，投資收益還可以在遞延納稅的基礎(chǔ)上累積；如果

24、管制較為寬松，專業(yè)自保公司還可以根據(jù)整個(gè)集團(tuán)的經(jīng)營目標(biāo)，自主選擇各類國際證券進(jìn)行投資，而不受大多數(shù)投資監(jiān)管法規(guī)的限制。（5）享受稅收政策優(yōu)惠。如果稅務(wù)部門將專業(yè)自保公司歸于保險(xiǎn)公司，則專業(yè)自保公司就可以在已決賠款和費(fèi)用中享受稅收減免，而且還可以在已發(fā)生未報(bào)告賠款準(zhǔn)備金中獲得稅收減免，對(duì)于長期責(zé)任險(xiǎn)種，這類責(zé)任準(zhǔn)備金的數(shù)額非常巨大，而在大多數(shù)國家的立法中，非保險(xiǎn)公司一般不能享受這類準(zhǔn)備金的稅收減免。自20世紀(jì)60年代末期以來，專業(yè)自保公司在避稅港有迅猛的增長，如百慕大、開曼群島、格恩西島、馬恩島、荷屬安的列斯，以及中國香港等地。（6）提供有利的談判工具。憑借創(chuàng)建專業(yè)自保公司及可支配的資本總額，母

25、公司對(duì)長期風(fēng)險(xiǎn)的融通能力大大增強(qiáng)，因而也就增強(qiáng)了母公司風(fēng)險(xiǎn)管理者與一般保險(xiǎn)公司、再保險(xiǎn)公司談判的地位和能力，而不是被動(dòng)地接受對(duì)方所提出來的保險(xiǎn)條件和條款。而談判能力的增強(qiáng)，可以降低保險(xiǎn)成本并就承保范圍討價(jià)還價(jià)。一個(gè)擁有專業(yè)自保公司的商業(yè)集團(tuán)通常被認(rèn)為是損失風(fēng)險(xiǎn)較小的，其保險(xiǎn)費(fèi)率低于一般的市場費(fèi)率。專業(yè)自保公司可以承擔(dān)母公司的部分風(fēng)險(xiǎn)，從而使再保險(xiǎn)公司更加信任專業(yè)自保公司對(duì)母公司的潛在風(fēng)險(xiǎn)所作的評(píng)估，減少道德風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。擁有專業(yè)自保公司，還可以使母公司獲得一些保險(xiǎn)市場上無法獲得的、復(fù)雜的保險(xiǎn)保障或再保險(xiǎn)保障，如會(huì)計(jì)師、律師或醫(yī)師責(zé)任保險(xiǎn)。（7）提供有效的風(fēng)險(xiǎn)管理工具。當(dāng)母公司主要依靠外部保險(xiǎn)公司

26、進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)融資時(shí)，或多或少會(huì)存在一些道德風(fēng)險(xiǎn)問題，即投保以后，由于信息不對(duì)稱的存在而降低了投保人控制風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)機(jī)。傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司規(guī)定了免賠額和其他一些控制風(fēng)險(xiǎn)的方法，但受益者往往是保險(xiǎn)公司自身，從而使實(shí)施和監(jiān)控的成本很高。而建立專業(yè)自保公司可以降低相應(yīng)的道德風(fēng)險(xiǎn)，母公司會(huì)更加主動(dòng)地監(jiān)督其風(fēng)險(xiǎn)管理方案。母公司通過獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制或分?jǐn)偙ＹM(fèi)、成本的方式，促使集團(tuán)中的各部門實(shí)行有效的風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃。（8）擴(kuò)大承保范圍，增強(qiáng)承保能力。在傳統(tǒng)保險(xiǎn)市場中，保險(xiǎn)人和被保險(xiǎn)人經(jīng)常就可保風(fēng)險(xiǎn)和不可保風(fēng)險(xiǎn)爭論不休，以致經(jīng)常妨礙正常辦理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，有時(shí)還必須借助訴訟來解決爭議。專業(yè)自保公司可以向母公司不斷變化著的、特定的保險(xiǎn)需求提供

27、承保范圍更廣的保險(xiǎn)服務(wù)。專業(yè)自保公司將外部經(jīng)濟(jì)和外部不經(jīng)濟(jì)內(nèi)部化，大大降低了信息不對(duì)稱的影響，從而提高了工作效率。專業(yè)自保公司并不能確保風(fēng)險(xiǎn)的完全轉(zhuǎn)移，也存在著固有的缺陷，綜合考慮傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司在承保風(fēng)險(xiǎn)多樣性、規(guī)模經(jīng)濟(jì)、范圍經(jīng)濟(jì)、稅收優(yōu)惠等方面的優(yōu)勢，專業(yè)自保公司在以下幾方面可能處于劣勢。（1）成本與費(fèi)用。從可行性研究、成立專業(yè)自保公司到投入運(yùn)營的每一個(gè)環(huán)節(jié)都需要花費(fèi)資金。據(jù)估計(jì)，初步的可行性研究需要花費(fèi)5000至10萬美元，或者更多，具體金額取決于不同的情況和復(fù)雜程度。籌辦費(fèi)用和年運(yùn)營成本，包括注冊、法律、會(huì)計(jì)、精算、管理費(fèi)用及商務(wù)旅行費(fèi)用等，大約為3.5萬美元或者更高。（2）資本負(fù)擔(dān)。成立

28、專業(yè)自保公司與大多數(shù)一般性自保安排有很大的區(qū)別，其中最重要的一點(diǎn)就是配置足夠的資本盈余。在美國，這是由各種立法規(guī)定的最低資本盈余，從25萬美元到200萬美元不等，離岸市場的最低要求較低，如百慕大、開曼島都是12萬美元，格恩西島14萬美元、新加坡70萬美元?？紤]保費(fèi)、自留風(fēng)險(xiǎn)和賠款準(zhǔn)備金等因素，初始承保業(yè)務(wù)所需的資本盈余遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于最低要求，使得許多公司，尤其是小公司創(chuàng)辦專業(yè)自保公司變得無利可圖。（3）產(chǎn)生不利事件的風(fēng)險(xiǎn)。雖然多數(shù)專業(yè)自保公司可以接受外來業(yè)務(wù)，擴(kuò)大了營業(yè)范圍，但大部分業(yè)務(wù)仍然來自母公司及其下屬公司，風(fēng)險(xiǎn)單位有限，大數(shù)法則難以發(fā)揮其功能。專業(yè)自保公司實(shí)際上是一個(gè)復(fù)雜精巧的自?；穑?/p>

29、以避免公司收入受到直接影響。因?yàn)檎p失和非正常損失是由專業(yè)自保公司和母公司共同承擔(dān)的，所以簡單地成立一個(gè)專業(yè)自保公司，只能部分地使母公司免于直接遭受巨大災(zāi)害的沖擊。因而，一個(gè)完全、成功的可行性研究必須包括對(duì)重大損失最新特征的研究，專業(yè)自保公司通過辦理再保險(xiǎn)可以降低此類風(fēng)險(xiǎn)。（4）自保作為盈利的主要手段。許多公司成為了他們財(cái)務(wù)經(jīng)理的奴隸，這些財(cái)務(wù)經(jīng)理迫使公司圍繞投資收益開展所有的業(yè)務(wù)。然而，投資收益絕對(duì)不是專業(yè)自保公司存在的唯一理由，專業(yè)自保公司不是盈利的主要手段，公司主要目標(biāo)應(yīng)該是降低母公司風(fēng)險(xiǎn)成本和進(jìn)行慎重的風(fēng)險(xiǎn)融資。如果專業(yè)自保公司在成立之初就只顧追求盈利水平，那么它就會(huì)與各經(jīng)營單位進(jìn)行

30、殘酷的競爭，對(duì)費(fèi)率的厘定和保險(xiǎn)服務(wù)的提供產(chǎn)生負(fù)面影響。（5）自保業(yè)務(wù)成為公司分散注意力的原因。專業(yè)自保公司最危險(xiǎn)的缺陷之一是母公司的風(fēng)險(xiǎn)管理人員和財(cái)務(wù)人員往往會(huì)脫離其主要的業(yè)務(wù)，如風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)控制，而進(jìn)入保險(xiǎn)業(yè)的運(yùn)作機(jī)制中去，從而荒廢了自身風(fēng)險(xiǎn)管理的責(zé)任。管理者可以去百慕大、紐約、倫敦旅行。母公司的風(fēng)險(xiǎn)管理人員在成為專業(yè)自保公司的經(jīng)理或高級(jí)主管后更醉心于自我地位的提高，而不關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)管理的本職工作，這是非常危險(xiǎn)的。事實(shí)上，專業(yè)自保公司現(xiàn)在是、將來也應(yīng)該是一種融資工具，并恰當(dāng)?shù)丶右赃\(yùn)用。（四）我國自保公司的發(fā)展?fàn)顩r和前景按照國際通行的標(biāo)準(zhǔn)來衡量，我國目前還不存在真正的自保公司。1984年，經(jīng)國務(wù)

31、院批準(zhǔn)的中國石化總公司試行的“安全生產(chǎn)保證基金”是我國大型企業(yè)第一個(gè)專業(yè)自保公司的錐形。目前我國存在一些發(fā)展較為成熟的行業(yè)或大型企業(yè)集團(tuán)，如鐵路、郵電、航空、航運(yùn)、石化、有色金屬、糧油系統(tǒng)等。隨著這些企業(yè)或集團(tuán)的實(shí)力不斷壯大，組建自己的專業(yè)自保公司的愿望變得日益強(qiáng)烈。在自保市場先行一步的是中海油集團(tuán)，已在香港組建了專業(yè)自保公司，并委托怡安保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司管理。由于目前我國的保險(xiǎn)公司牌照仍然實(shí)行限制發(fā)放制度，加之尚無自保公司的法律地位，一些希望充分利用壟斷地位或股東優(yōu)勢分享保險(xiǎn)市場資源的國內(nèi)大型企業(yè)，在不能直接成立大比例控股的保險(xiǎn)公司或全資保險(xiǎn)公司的情況下，與外資組建合資保險(xiǎn)公司，這可以從中國遠(yuǎn)洋運(yùn)

32、輸集團(tuán)、寶鋼集團(tuán)、中國五礦集團(tuán)、中化公司等特大型企業(yè)積極參股組建保險(xiǎn)公司看出。1999年，河南的許昌萬里集團(tuán)、許昌運(yùn)輸集團(tuán)依據(jù)交通部1997年9月2日頒布的交通汽車運(yùn)輸企業(yè)安全生產(chǎn)管理辦法相關(guān)規(guī)定開始實(shí)行“車輛安全統(tǒng)籌”，要求凡行駛證車主為本公司的各類車輛，必須參加車輛損失和第三者責(zé)任事故安全統(tǒng)籌。這是運(yùn)輸行業(yè)自發(fā)形成的風(fēng)險(xiǎn)自留行為，還不是真正意義上的自保運(yùn)作。目前國內(nèi)企業(yè)籌建自保公司所依據(jù)的都是行業(yè)主管部門的文件，沒有相應(yīng)的法律法規(guī)。自保行為游離于商業(yè)保險(xiǎn)體系和商業(yè)保險(xiǎn)監(jiān)管之外，往往通過賬外單獨(dú)核算等方式，隱瞞業(yè)務(wù)收入，為企業(yè)規(guī)避繳納營業(yè)稅和所得稅達(dá)到減稅的目的。建立信用額度信用額度是指在損

33、失發(fā)生前安排好企業(yè)可以得到貸款的條件。事實(shí)上，這是企業(yè)與銀行就一項(xiàng)期權(quán)進(jìn)行談判，內(nèi)容是在某一約定時(shí)期內(nèi)按約定利率融通約定金額的貸款。企業(yè)可以在需要時(shí)動(dòng)用信用額度來支付損失。信用額度只能緩解現(xiàn)金需求的壓力，因?yàn)橘J款必須如期償還，支付損失的負(fù)擔(dān)最終還是由企業(yè)股東來承擔(dān)。此外，銀行對(duì)企業(yè)作出提供資金（尤其是當(dāng)資金量較大時(shí)）的保證，可能會(huì)收取一個(gè)相對(duì)較高的利率。保險(xiǎn)的職能（一）基本職能保險(xiǎn)的基本職能可概述為用收取保險(xiǎn)費(fèi)的方法來分?jǐn)倿?zāi)害事故損失，以實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)哪康摹７謹(jǐn)倱p失和經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償是保險(xiǎn)機(jī)制不可分割的兩個(gè)方面。1、分散風(fēng)險(xiǎn)或補(bǔ)償損失保險(xiǎn)將某一單位或個(gè)人因偶然的災(zāi)害事故或人身傷害事件造成的經(jīng)濟(jì)損失，以

34、收取保費(fèi)的方式平均分?jǐn)偨o所有被保險(xiǎn)的人，實(shí)現(xiàn)分散風(fēng)險(xiǎn)的職能。通過這一職能，可以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)在時(shí)間和空間上的充分分散。保險(xiǎn)是一種分?jǐn)倱p失的方法，這種分?jǐn)倱p失是建立在災(zāi)害事故的偶然性和必然性這種對(duì)立統(tǒng)一基礎(chǔ)上的。對(duì)個(gè)別投保單位和個(gè)人來說，災(zāi)害事故的發(fā)生是偶然的和不確定的，但對(duì)所有投保單位和個(gè)人來說，災(zāi)害事故發(fā)生卻是必然的和確定的。保險(xiǎn)機(jī)制之所以能運(yùn)轉(zhuǎn)自如，是因?yàn)楸槐ｋU(xiǎn)人愿意以繳付小額確定的保險(xiǎn)費(fèi)來換取大額不確定的損失補(bǔ)償。保險(xiǎn)分?jǐn)倱p失職能的關(guān)鍵是預(yù)計(jì)損失，運(yùn)用大數(shù)法則可以掌握災(zāi)害事故發(fā)生的規(guī)律，從而使保險(xiǎn)分?jǐn)倱p失成為可能。大數(shù)法則是保險(xiǎn)合理分?jǐn)倱p失的數(shù)理基礎(chǔ)。根據(jù)大數(shù)法則，當(dāng)試驗(yàn)次數(shù)不斷增加、事件發(fā)生

35、的頻率趨近某一個(gè)常數(shù)時(shí)，其差額逐漸接近于零。大數(shù)法則在保險(xiǎn)經(jīng)營中的意義是，風(fēng)險(xiǎn)單位數(shù)量越多，實(shí)際損失的結(jié)果會(huì)越接近無限風(fēng)險(xiǎn)單位數(shù)量的預(yù)期損失。因此，保險(xiǎn)公司通過集合大量同質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)單位可以使在保險(xiǎn)期內(nèi)收取的保險(xiǎn)費(fèi)和損失賠償及其他費(fèi)用開支相平衡。換言之，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)單位增加時(shí)，平均損失的標(biāo)準(zhǔn)差會(huì)減少。預(yù)期的損失將變?yōu)闆]有偏差的必然事件。這也意味著保險(xiǎn)人對(duì)保險(xiǎn)費(fèi)的估計(jì)變得精確，個(gè)別和少數(shù)保險(xiǎn)標(biāo)的受損的不確定性變?yōu)槎鄶?shù)保險(xiǎn)標(biāo)的可預(yù)見的損失。2、經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償按照保險(xiǎn)合同，對(duì)遭受災(zāi)害事故損失的單位和個(gè)人進(jìn)行經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償是保險(xiǎn)的目的。分?jǐn)倱p失是經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)囊环N手段，沒有分?jǐn)倱p失就無法進(jìn)行保險(xiǎn)補(bǔ)償，兩者相互依存。需要說明的是，

36、經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償職能主要就財(cái)產(chǎn)和責(zé)任保險(xiǎn)而言，人身保險(xiǎn)存在非補(bǔ)償成分，因?yàn)槿说纳鼉r(jià)值不能以貨幣表示。再則，許多種人身保險(xiǎn)具有返還的儲(chǔ)蓄性質(zhì)，人身保險(xiǎn)的補(bǔ)償一般稱為給付保險(xiǎn)金。（二）保險(xiǎn)的派生職能保險(xiǎn)的派生職能是在保險(xiǎn)固有的基本職能基礎(chǔ)上發(fā)展的，歸根結(jié)底，是伴隨著保險(xiǎn)分配關(guān)系的發(fā)展而發(fā)生的。主要有基金積累職能和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督職能。1、基金積累職能現(xiàn)代保險(xiǎn)運(yùn)用穩(wěn)健的精算方法計(jì)算保險(xiǎn)費(fèi)率，通常是繳納保費(fèi)在先，履行賠付或給付責(zé)任在后，保險(xiǎn)人在一定時(shí)間內(nèi)持有資金并可以加以投資，形成保險(xiǎn)資金，為分散風(fēng)險(xiǎn)提供了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，這就是保險(xiǎn)的基金積累職能。如果現(xiàn)代保險(xiǎn)沒有這一職能，就難以正常維系和發(fā)展保險(xiǎn)分配關(guān)系。2、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督

37、職能分散風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)價(jià)是分?jǐn)偙ｋU(xiǎn)費(fèi)，被保險(xiǎn)一方必然要求以盡可能低的保費(fèi)獲取同樣的保險(xiǎn)保障。因此，被保險(xiǎn)人之間、被保險(xiǎn)人與保險(xiǎn)人之間必然會(huì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加強(qiáng)相互監(jiān)督，以期盡量減少乃至消除不利的風(fēng)險(xiǎn)因素，達(dá)到減少損失和減輕負(fù)擔(dān)的目的。這就是保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督職能。在行業(yè)協(xié)會(huì)保險(xiǎn)和相互保險(xiǎn)中，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督是在其會(huì)員之間進(jìn)行的，對(duì)于商業(yè)保險(xiǎn)，則是在保險(xiǎn)人與被保險(xiǎn)人之間進(jìn)行的。如船舶保險(xiǎn)，投保的船舶必須是適航的，不適航不保；已經(jīng)投保但違反適航條件的不予賠付。保險(xiǎn)的最大誠信原則也是一種保險(xiǎn)監(jiān)督。可見，保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督職能是廣泛存在的。保險(xiǎn)的概念保險(xiǎn)是一種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制，通過這一機(jī)制，眾多風(fēng)險(xiǎn)單位結(jié)合在一起，建立保險(xiǎn)基金，共同應(yīng)付

38、不幸事故的發(fā)生。這樣面臨風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)單位，通過參加保險(xiǎn)，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給了保險(xiǎn)公司。關(guān)于保險(xiǎn)的定義，至今國內(nèi)外保險(xiǎn)學(xué)者見解不一，莫衷一是。在我國，中華人民共和國保險(xiǎn)法把保險(xiǎn)的定義表述為：“本法所稱保險(xiǎn)，是指投保人根據(jù)合同約定，向保險(xiǎn)人支付保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)人對(duì)于合同約定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生所造成的財(cái)產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險(xiǎn)金責(zé)任，或者當(dāng)被保險(xiǎn)人死亡、傷殘、疾病或者達(dá)到合同約定的年齡、期限時(shí)承擔(dān)給付保險(xiǎn)金責(zé)任的商業(yè)保險(xiǎn)行為。”項(xiàng)目基本情況（一）項(xiàng)目承辦單位名稱xxx集團(tuán)有限公司（二）項(xiàng)目聯(lián)系人付xx（三）項(xiàng)目實(shí)施的可行性1、符合我國相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策和發(fā)展規(guī)劃近年來，我國為推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)，先后出臺(tái)了多項(xiàng)發(fā)展規(guī)

39、劃或產(chǎn)業(yè)政策支持行業(yè)發(fā)展。政策的出臺(tái)鼓勵(lì)行業(yè)開展新材料、新工藝、新產(chǎn)品的研發(fā)，促進(jìn)行業(yè)加快結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)，有利于本行業(yè)健康快速發(fā)展。2、項(xiàng)目產(chǎn)品市場前景廣闊廣闊的終端消費(fèi)市場及逐步升級(jí)的消費(fèi)需求都將促進(jìn)行業(yè)持續(xù)增長。3、公司具備成熟的生產(chǎn)技術(shù)及管理經(jīng)驗(yàn)公司經(jīng)過多年的技術(shù)改造和工藝研發(fā)，公司已經(jīng)建立了豐富完整的產(chǎn)品生產(chǎn)線，配備了行業(yè)先進(jìn)的染整設(shè)備，形成了門類齊全、品種豐富的工藝，可為客戶提供一體化染整綜合服務(wù)。公司通過自主培養(yǎng)和外部引進(jìn)等方式，建立了一支團(tuán)結(jié)進(jìn)取的核心管理團(tuán)隊(duì)，形成了穩(wěn)定高效的核心管理架構(gòu)。公司管理團(tuán)隊(duì)對(duì)行業(yè)的品牌建設(shè)、營銷網(wǎng)絡(luò)管理、人才管理等均有深入的理解，能夠及時(shí)根據(jù)客戶

40、需求和市場變化對(duì)公司戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)整，為公司穩(wěn)健、快速發(fā)展提供了有力保障。4、建設(shè)條件良好本項(xiàng)目主要基于公司現(xiàn)有研發(fā)條件與基礎(chǔ)，根據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略的要求，通過對(duì)研發(fā)測試環(huán)境的提升改造，形成集科研、開發(fā)、檢測試驗(yàn)、新產(chǎn)品測試于一體的研發(fā)中心，項(xiàng)目各項(xiàng)建設(shè)條件已落實(shí)，工程技術(shù)方案切實(shí)可行，本項(xiàng)目的實(shí)施有利于全面提高公司的技術(shù)研發(fā)能力，具備實(shí)施的可行性。以適應(yīng)醫(yī)療健康、安全防護(hù)、海洋經(jīng)濟(jì)、環(huán)境保護(hù)等領(lǐng)域需求為重點(diǎn)，加強(qiáng)產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計(jì)，增強(qiáng)質(zhì)量保障能力，提升工程化服務(wù)水平，拓展多元化市場。（四）項(xiàng)目選址項(xiàng)目選址位于xx（待定），區(qū)域設(shè)施條件完備，非常適宜項(xiàng)目建設(shè)。（五）項(xiàng)目總投資及資金構(gòu)成1、項(xiàng)目總投資

41、構(gòu)成分析項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資39583.69萬元，其中：建設(shè)投資29530.93萬元，占項(xiàng)目總投資的74.60%；建設(shè)期利息772.39萬元，占項(xiàng)目總投資的1.95%；流動(dòng)資金9280.37萬元，占項(xiàng)目總投資的23.44%。2、建設(shè)投資構(gòu)成項(xiàng)目建設(shè)投資29530.93萬元，包括工程費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)，其中：工程費(fèi)用24801.06萬元，工程建設(shè)其他費(fèi)用3880.85萬元，預(yù)備費(fèi)849.02萬元。（六）資金籌措方案項(xiàng)目總投資39583.69萬元，其中申請銀行長期貸款15762.95萬元，其余部分由企業(yè)自籌。（七）項(xiàng)目預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益規(guī)

42、劃目標(biāo)1、營業(yè)收入（SP）：81700.00萬元。2、綜合總成本費(fèi)用（TC）：62424.44萬元。3、凈利潤（NP）：14122.55萬元。4、全部投資回收期（Pt）：5.35年。5、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率：28.20%。6、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值：19259.44萬元。（八）項(xiàng)目綜合評(píng)價(jià)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表序號(hào)項(xiàng)目單位指標(biāo)備注1總投資萬元39583.691.1建設(shè)投資萬元29530.931.1.1工程費(fèi)用萬元24801.061.1.2其他費(fèi)用萬元3880.851.1.3預(yù)備費(fèi)萬元849.021.2建設(shè)期利息萬元772.391.3流動(dòng)資金萬元9280.372資金籌措萬元39583.692.1自籌資金萬元23820

43、.742.2銀行貸款萬元15762.953營業(yè)收入萬元81700.00正常運(yùn)營年份4總成本費(fèi)用萬元62424.445利潤總額萬元18830.076凈利潤萬元14122.557所得稅萬元4707.528增值稅萬元3712.469稅金及附加萬元445.4910納稅總額萬元8865.4711盈虧平衡點(diǎn)萬元27590.44產(chǎn)值12回收期年5.3513內(nèi)部收益率28.20%所得稅后14財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值萬元19259.44所得稅后產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析2019年，堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)工作總基調(diào)，深入貫徹新發(fā)展理念，落實(shí)高質(zhì)量發(fā)展要求，深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，統(tǒng)籌推進(jìn)穩(wěn)增長、促改革、調(diào)結(jié)構(gòu)、惠民生、防風(fēng)險(xiǎn)、保穩(wěn)定，全力建設(shè)“高質(zhì)量產(chǎn)

44、業(yè)之區(qū)、高品質(zhì)宜居之城”，經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展動(dòng)能持續(xù)增強(qiáng)，社會(huì)大局保持和諧穩(wěn)定，人民群眾獲得感、幸福感、安全感顯著提升。2020年，是“十三五”規(guī)劃的收官之年，是全面建成小康社會(huì)的決勝之年。當(dāng)前，世界經(jīng)濟(jì)格局復(fù)雜多變，但中國穩(wěn)中向好、長期向好的基本態(tài)勢沒有改變，堅(jiān)持從全局謀劃一域、以一域服務(wù)全局，對(duì)標(biāo)對(duì)表抓落實(shí)，沉心靜氣謀發(fā)展，努力推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)各項(xiàng)事業(yè)再上臺(tái)階?；驹瓌t堅(jiān)持創(chuàng)新引領(lǐng)。強(qiáng)化科技創(chuàng)新對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的引領(lǐng)作用，加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)、共性技術(shù)、高端替代應(yīng)用創(chuàng)新，加大新技術(shù)應(yīng)用力度，推動(dòng)業(yè)態(tài)變革、價(jià)值創(chuàng)造和結(jié)構(gòu)升級(jí)。堅(jiān)持需求導(dǎo)向。以適應(yīng)醫(yī)療健康、安全防護(hù)、海洋經(jīng)濟(jì)、環(huán)境保護(hù)等領(lǐng)域需求為重點(diǎn)，加強(qiáng)產(chǎn)品開發(fā)

45、設(shè)計(jì)，增強(qiáng)質(zhì)量保障能力，提升工程化服務(wù)水平，拓展多元化市場。堅(jiān)持結(jié)構(gòu)優(yōu)化。營造公平競爭發(fā)展環(huán)境，運(yùn)用市場機(jī)制淘汰落后產(chǎn)能，加大行業(yè)高端化、數(shù)字化、綠色化轉(zhuǎn)型力度，培育優(yōu)質(zhì)品牌和“專精特新”中小企業(yè)。堅(jiān)持合作共贏。鼓勵(lì)產(chǎn)業(yè)用紡織品企業(yè)與基礎(chǔ)材料及終端應(yīng)用企業(yè)加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈上下游銜接，完善覆蓋生產(chǎn)與應(yīng)用的標(biāo)準(zhǔn)檢測評(píng)價(jià)體系，建立誠信共贏產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈。必要性分析1、提升公司核心競爭力項(xiàng)目的投資，引入資金的到位將改善公司的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，補(bǔ)充流動(dòng)資金將提高公司應(yīng)對(duì)短期流動(dòng)性壓力的能力，降低公司財(cái)務(wù)費(fèi)用水平，提升公司盈利能力，促進(jìn)公司的進(jìn)一步發(fā)展。同時(shí)資金補(bǔ)充流動(dòng)資金將為公司未來成為國際領(lǐng)先的產(chǎn)業(yè)服務(wù)商發(fā)展戰(zhàn)略

46、提供堅(jiān)實(shí)支持，提高公司核心競爭力。人力資源分析（一）人力資源配置根據(jù)中華人民共和國勞動(dòng)法的要求，本期工程項(xiàng)目勞動(dòng)定員是以所需的基本生產(chǎn)工人為基數(shù)，按照生產(chǎn)崗位、勞動(dòng)定額計(jì)算配備相關(guān)人員；依照生產(chǎn)工藝、供應(yīng)保障和經(jīng)營管理的需要，在充分利用企業(yè)人力資源的基礎(chǔ)上，本期工程項(xiàng)目建成投產(chǎn)后招聘人員實(shí)行全員聘任合同制；生產(chǎn)車間管理工作人員按一班制配置，操作人員按照“四班三運(yùn)轉(zhuǎn)”配置定員，每班8小時(shí)，根據(jù)xxx集團(tuán)有限公司規(guī)劃，達(dá)產(chǎn)年勞動(dòng)定員555人。勞動(dòng)定員一覽表序號(hào)崗位名稱勞動(dòng)定員（人）備注1生產(chǎn)操作崗位361正常運(yùn)營年份2技術(shù)指導(dǎo)崗位563管理工作崗位564質(zhì)量檢測崗位83合計(jì)555（二）員工技能培訓(xùn)

47、為使生產(chǎn)線順利投產(chǎn)，確保生產(chǎn)安全和產(chǎn)品質(zhì)量，應(yīng)組織公司技術(shù)人員和生產(chǎn)操作人員進(jìn)行培訓(xùn)，培訓(xùn)工作可分階段進(jìn)行。1、生產(chǎn)骨干和技術(shù)人員應(yīng)在設(shè)備安裝初期進(jìn)入施工現(xiàn)場，隨同施工隊(duì)伍共同進(jìn)行設(shè)備安裝工作，以達(dá)到邊安裝邊深入熟悉設(shè)備結(jié)構(gòu)，為后期的單機(jī)調(diào)試和試生產(chǎn)打下良好的基礎(chǔ)。2、應(yīng)在試車前2個(gè)月左右時(shí)間內(nèi)，組織主要生產(chǎn)崗位的操作人員分期分批進(jìn)行理論培訓(xùn)工作，然后在到同類型、同規(guī)模工廠進(jìn)行實(shí)習(xí)操作訓(xùn)練，以便于調(diào)試及生產(chǎn)之需要。3、在設(shè)備調(diào)試前，給技術(shù)人員、操作工人詳細(xì)介紹本生產(chǎn)線的工藝、設(shè)備的特點(diǎn)、操作要點(diǎn)、安全生產(chǎn)規(guī)程等。在調(diào)試過程中，要在安裝調(diào)試人員和設(shè)計(jì)人員的指導(dǎo)監(jiān)督下，熟練掌握各工藝工序的操作，了

48、解掌握各工段設(shè)備的操作規(guī)程。4、投產(chǎn)前，組織有關(guān)技術(shù)講座，使公司技術(shù)人員了解生產(chǎn)工藝及技術(shù)裝備，了解項(xiàng)目采用技術(shù)的發(fā)展情況。要對(duì)操作人員進(jìn)行嚴(yán)格考核，合格者方可上崗操作。SWOT分析（一）優(yōu)勢分析（S）1、自主研發(fā)優(yōu)勢公司在各個(gè)細(xì)分領(lǐng)域深入研究的同時(shí)，通過整合各平臺(tái)優(yōu)勢，構(gòu)建全產(chǎn)品系列，并不斷進(jìn)行產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)，順應(yīng)行業(yè)一體化、集成創(chuàng)新的發(fā)展趨勢。通過多年積累，公司產(chǎn)品性能處于國內(nèi)領(lǐng)先水平。公司多年來堅(jiān)持技術(shù)創(chuàng)新，不斷改進(jìn)和優(yōu)化產(chǎn)品性能，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)。公司結(jié)合國內(nèi)市場客戶的個(gè)性化需求，不斷升級(jí)技術(shù)，充分體現(xiàn)了公司的持續(xù)創(chuàng)新能力。在不斷開發(fā)新產(chǎn)品的過程中，公司已有多項(xiàng)產(chǎn)品均為國內(nèi)領(lǐng)先水平。在注

49、重新產(chǎn)品、新技術(shù)研發(fā)的同時(shí)，公司還十分重視自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)。2、工藝和質(zhì)量控制優(yōu)勢公司進(jìn)口大量設(shè)備和檢測設(shè)備，有效提高了精度、生產(chǎn)效率，為產(chǎn)品研發(fā)與確保產(chǎn)品質(zhì)量奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。此外，公司是行業(yè)內(nèi)較早通過ISO9001質(zhì)量體系認(rèn)證的企業(yè)之一，公司產(chǎn)品根據(jù)市場及客戶需要通過了產(chǎn)品認(rèn)證，表明公司產(chǎn)品不僅滿足國內(nèi)高端客戶的要求，而且部分產(chǎn)品能夠與國際標(biāo)準(zhǔn)接軌，能夠躋身于國際市場競爭中。在日常生產(chǎn)中，公司嚴(yán)格按照質(zhì)量體系管理要求，不斷完善產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、檢驗(yàn)、客戶服務(wù)等流程，保證公司產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。3、產(chǎn)品種類齊全優(yōu)勢公司不僅能滿足客戶對(duì)標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品的需求，而且能根據(jù)客戶的個(gè)性化要求，定制生產(chǎn)規(guī)格

50、、型號(hào)不同的產(chǎn)品。公司齊全的產(chǎn)品系列，完備的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，能夠?yàn)榭蛻籼峁┮徽臼椒?wù)。對(duì)公司來說，實(shí)現(xiàn)了對(duì)具有多種產(chǎn)品需求客戶的資源共享，拓展了銷售渠道，增加了客戶粘性。公司產(chǎn)品價(jià)格與國外同類產(chǎn)品相比有較強(qiáng)性價(jià)比優(yōu)勢，在國內(nèi)市場起到了逐步替代進(jìn)口產(chǎn)品的作用。4、營銷網(wǎng)絡(luò)及服務(wù)優(yōu)勢根據(jù)公司產(chǎn)品服務(wù)的特點(diǎn)、客戶分布的地域特點(diǎn)，公司營銷覆蓋了華南、華東、華北及東北等下游客戶較為集中的區(qū)域，并在歐美、日本、東南亞等國家和地區(qū)初步建立經(jīng)銷商網(wǎng)絡(luò)，及時(shí)了解客戶需求，為客戶提供貼身服務(wù)，達(dá)到快速響應(yīng)的效果。公司擁有一支行業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富的銷售團(tuán)隊(duì)，在各區(qū)域配備銷售人員，建立從市場調(diào)研、產(chǎn)品推廣、客戶管理、銷售管理到客戶

51、服務(wù)的多維度銷售網(wǎng)絡(luò)體系。公司的服務(wù)覆蓋產(chǎn)品服務(wù)整個(gè)生命周期，公司多名銷售人員具有研發(fā)背景，可引導(dǎo)客戶的技術(shù)需求并為其提供解決方案，為客戶提供及時(shí)、深入的專業(yè)技術(shù)服務(wù)與支持。公司與經(jīng)銷商互利共贏，結(jié)成了長期戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，公司經(jīng)銷網(wǎng)絡(luò)較為穩(wěn)定，有利于深耕行業(yè)和區(qū)域市場，帶動(dòng)經(jīng)銷商共同成長。（二）劣勢分析（W）1、資本實(shí)力相對(duì)不足近年來，隨著公司訂單迅速增加，生產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大，各類產(chǎn)品市場逐步打開，公司對(duì)流動(dòng)資金需求增大；隨著產(chǎn)品技術(shù)水平的提升，公司對(duì)先進(jìn)生產(chǎn)設(shè)備及研發(fā)項(xiàng)目的投資需求也持續(xù)增加。公司規(guī)模和業(yè)務(wù)的不斷擴(kuò)大對(duì)公司的資本實(shí)力提出了更高的要求。公司急需改變以往主要靠自有資金的發(fā)展模式，

52、轉(zhuǎn)向利用多種融資方式相結(jié)合模式，以求增強(qiáng)資本實(shí)力，更進(jìn)一步地?cái)U(kuò)大產(chǎn)能、自主創(chuàng)新、持續(xù)發(fā)展。2、規(guī)模效益不明顯歷經(jīng)多年發(fā)展，行業(yè)整合不斷加速。公司已在同行業(yè)企業(yè)中占據(jù)了較為優(yōu)勢的市場地位。但與行業(yè)的龍頭廠商相比，公司的規(guī)模效益仍存在提升空間。因此，公司擬通過加大優(yōu)勢項(xiàng)目投資，擴(kuò)大產(chǎn)能規(guī)模，促進(jìn)公司向規(guī)模經(jīng)濟(jì)化方向進(jìn)一步發(fā)展。（三）機(jī)會(huì)分析（O）1、符合我國相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策和發(fā)展規(guī)劃近年來，我國為推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)，先后出臺(tái)了多項(xiàng)發(fā)展規(guī)劃或產(chǎn)業(yè)政策支持行業(yè)發(fā)展。政策的出臺(tái)鼓勵(lì)行業(yè)開展新材料、新工藝、新產(chǎn)品的研發(fā)，促進(jìn)行業(yè)加快結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)，有利于本行業(yè)健康快速發(fā)展。2、項(xiàng)目產(chǎn)品市場前景廣闊廣闊的

53、終端消費(fèi)市場及逐步升級(jí)的消費(fèi)需求都將促進(jìn)行業(yè)持續(xù)增長。3、公司具備成熟的生產(chǎn)技術(shù)及管理經(jīng)驗(yàn)公司經(jīng)過多年的技術(shù)改造和工藝研發(fā)，公司已經(jīng)建立了豐富完整的產(chǎn)品生產(chǎn)線，配備了行業(yè)先進(jìn)的染整設(shè)備，形成了門類齊全、品種豐富的工藝，可為客戶提供一體化染整綜合服務(wù)。公司通過自主培養(yǎng)和外部引進(jìn)等方式，建立了一支團(tuán)結(jié)進(jìn)取的核心管理團(tuán)隊(duì)，形成了穩(wěn)定高效的核心管理架構(gòu)。公司管理團(tuán)隊(duì)對(duì)行業(yè)的品牌建設(shè)、營銷網(wǎng)絡(luò)管理、人才管理等均有深入的理解，能夠及時(shí)根據(jù)客戶需求和市場變化對(duì)公司戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)整，為公司穩(wěn)健、快速發(fā)展提供了有力保障。4、建設(shè)條件良好本項(xiàng)目主要基于公司現(xiàn)有研發(fā)條件與基礎(chǔ)，根據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略的要求，通過對(duì)研發(fā)測

54、試環(huán)境的提升改造，形成集科研、開發(fā)、檢測試驗(yàn)、新產(chǎn)品測試于一體的研發(fā)中心，項(xiàng)目各項(xiàng)建設(shè)條件已落實(shí)，工程技術(shù)方案切實(shí)可行，本項(xiàng)目的實(shí)施有利于全面提高公司的技術(shù)研發(fā)能力，具備實(shí)施的可行性。（四）威脅分析（T）1、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)（1）技術(shù)更新的風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)屬于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，對(duì)行業(yè)新進(jìn)入者存在著較高的技術(shù)壁壘。公司需要自行研制工藝以保證產(chǎn)成品的穩(wěn)定性。作為新興行業(yè)，其生產(chǎn)技術(shù)和產(chǎn)品性能處于快速革新中，隨著技術(shù)的不斷更新?lián)Q代，如果公司在技術(shù)革新和研發(fā)成果應(yīng)用等方面不能與時(shí)俱進(jìn)，將可能被其他具有新產(chǎn)品、新技術(shù)的公司趕超，從而影響公司發(fā)展前景。（2）人才流失的風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)屬于技術(shù)密集型行業(yè)，其技術(shù)含量較高，產(chǎn)品技術(shù)水平和

55、質(zhì)量控制對(duì)企業(yè)的發(fā)展十分重要。優(yōu)秀的人才是公司生存和發(fā)展的基礎(chǔ)，隨著行業(yè)競爭格局的變化，國內(nèi)外同行業(yè)企業(yè)的人才競爭日趨激烈。若公司未來不能在薪酬待遇、晉升體系、工作環(huán)境等方面持續(xù)提供有效的激勵(lì)機(jī)制，可能會(huì)缺乏對(duì)人才的吸引力，同時(shí)現(xiàn)有管理團(tuán)隊(duì)成員及核心技術(shù)人員也可能流失，這將對(duì)公司的生產(chǎn)經(jīng)營造成重大不利影響。（3）技術(shù)失密的風(fēng)險(xiǎn)公司在核心技術(shù)上均擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)。公司制定了嚴(yán)格的保密制度并嚴(yán)格執(zhí)行，但上述措施仍無法完全避免公司核心技術(shù)的失密風(fēng)險(xiǎn)。如果公司相關(guān)核心技術(shù)的內(nèi)控和保密機(jī)制不能得到有效執(zhí)行，或因行業(yè)中可能的不正當(dāng)競爭等使得核心技術(shù)泄密，則可能導(dǎo)致公司核心技術(shù)失密的風(fēng)險(xiǎn)，將對(duì)公司發(fā)展造成不

56、利影響。2、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)（1）宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)公司的發(fā)展受行業(yè)整體景氣指數(shù)影響較大。行業(yè)與我國乃至全球的宏觀經(jīng)濟(jì)走勢聯(lián)系緊密，使得公司面臨著一定宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。近年來，國際宏觀經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇程度較為有限，且我國宏觀經(jīng)濟(jì)也正處于由高增長轉(zhuǎn)向平穩(wěn)增長的過渡時(shí)期。未來，若國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)形勢無法好轉(zhuǎn)，將可能影響到行業(yè)的外部需求，從而使得公司面臨產(chǎn)品需求、盈利能力下降的風(fēng)險(xiǎn)。（2）產(chǎn)業(yè)政策變化、下游行業(yè)波動(dòng)及客戶較為集中的風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)作為戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，受宏觀經(jīng)濟(jì)狀況、產(chǎn)業(yè)政策、產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)發(fā)展均衡程度、市場需求、其他能源競爭比較優(yōu)勢等因素影響，呈現(xiàn)一定波動(dòng)性。未來若主要客戶因產(chǎn)業(yè)政策變化、下游行業(yè)波動(dòng)或自身經(jīng)營

57、情況變化等原因，減少對(duì)公司的采購而公司未能及時(shí)增加其他客戶銷售，將對(duì)公司的生產(chǎn)經(jīng)營及盈利能力產(chǎn)生不利影響。（3）原材料價(jià)格波動(dòng)與供應(yīng)商集中的風(fēng)險(xiǎn)若未來公司主要原材料市場價(jià)格出現(xiàn)異常波動(dòng)，公司產(chǎn)品售價(jià)未能作出相應(yīng)調(diào)整以轉(zhuǎn)移成本波動(dòng)的壓力，或公司未能及時(shí)把握原料市場行情變化并及時(shí)合理安排采購計(jì)劃，則有可能面臨原料采購成本大幅波動(dòng)從而影響經(jīng)營業(yè)績的風(fēng)險(xiǎn)。公司與主要供應(yīng)商形成較為穩(wěn)定的合作關(guān)系，雖然該等合作關(guān)系能保障公司原料的穩(wěn)定供應(yīng)、提升采購效率，但若主要原料供應(yīng)商未來在產(chǎn)品價(jià)格、質(zhì)量、供應(yīng)及時(shí)性等方面無法滿足公司業(yè)務(wù)發(fā)展需求，將對(duì)公司的生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生一定的不利影響。3、市場競爭風(fēng)險(xiǎn)近年來相關(guān)行業(yè)發(fā)展

58、迅速，行業(yè)集中度較高，競爭優(yōu)勢進(jìn)一步向頭部企業(yè)集中。業(yè)內(nèi)企業(yè)將面臨更加激烈的市場競爭，競爭焦點(diǎn)也由原來的重規(guī)模轉(zhuǎn)向企業(yè)的綜合實(shí)力競爭，包括產(chǎn)品品質(zhì)、技術(shù)研發(fā)、市場營銷、資金實(shí)力、商業(yè)模式創(chuàng)新等。如果公司不能采取有效措施積極應(yīng)對(duì)日益增強(qiáng)的市場競爭壓力，不能充分發(fā)揮公司在技術(shù)、質(zhì)量、營銷、服務(wù)、品牌、運(yùn)營、管理等方面的優(yōu)勢，無法持續(xù)保持產(chǎn)品的領(lǐng)先地位，無法進(jìn)一步擴(kuò)大重點(diǎn)產(chǎn)品以及新研發(fā)產(chǎn)品的市場份額，公司將面臨較大的同業(yè)企業(yè)市場競爭風(fēng)險(xiǎn)。4、內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)近年來，公司業(yè)務(wù)不斷成長，資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，管理水平不斷提升。但隨著經(jīng)營規(guī)模的迅速增長，特別是未來募集資金到位和投資項(xiàng)目實(shí)施后，公司的資產(chǎn)規(guī)模及營業(yè)收入

59、將進(jìn)一步上升，從而在公司管理、科研開發(fā)、資本運(yùn)作、市場開拓等方面對(duì)管理層提出更高的要求，增加公司管理與運(yùn)作的難度。倘若公司不能及時(shí)提高管理能力以及充實(shí)相關(guān)高素質(zhì)人才以適應(yīng)公司未來成長和市場環(huán)境的變化，將可能對(duì)公司的生產(chǎn)經(jīng)營帶來不利的影響。5、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（1）毛利率波動(dòng)及低于同行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)公司毛利率的變動(dòng)主要受產(chǎn)品銷售價(jià)格變動(dòng)、原材料采購價(jià)格變動(dòng)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化、市場競爭程度、技術(shù)升級(jí)迭代等因素的影響。若未來行業(yè)競爭加劇導(dǎo)致產(chǎn)品銷售價(jià)格下降；原材料價(jià)格上升，公司未能有效控制產(chǎn)品成本；公司未能及時(shí)推出新的技術(shù)領(lǐng)先產(chǎn)品有效參與市場競爭等情況發(fā)生，公司毛利率將存在波動(dòng)加劇的風(fēng)險(xiǎn)，公司毛利率低于行業(yè)平均水平的

60、狀況可能一直持續(xù)，將對(duì)公司盈利能力造成負(fù)面影響。（2）應(yīng)收款項(xiàng)回收或承兌風(fēng)險(xiǎn)隨著公司業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，公司應(yīng)收款項(xiàng)金額可能上升。如果客戶信用管理制度未能有效執(zhí)行，或者下游客戶因經(jīng)營過程受宏觀經(jīng)濟(jì)、市場需求、產(chǎn)品質(zhì)量不理想等因素導(dǎo)致其經(jīng)營出現(xiàn)困難，將會(huì)導(dǎo)致公司應(yīng)收款項(xiàng)存在無法收回或者無法承兌的風(fēng)險(xiǎn)，從而對(duì)公司的收入質(zhì)量及現(xiàn)金流量造成不利影響。（3）壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例低于同行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)如果未來公司賬齡半年以內(nèi)的應(yīng)收賬款壞賬實(shí)際發(fā)生比例超過壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例，將對(duì)公司的業(yè)績水平產(chǎn)生不利影響。6、法律風(fēng)險(xiǎn)（1）知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)若公司被競爭對(duì)手訴諸知識(shí)產(chǎn)權(quán)爭端，或者公司自身的知識(shí)產(chǎn)權(quán)被競爭對(duì)手侵犯而采取訴訟等法