豆制品類休閑食品公司企業(yè)籌資管理分析

1、泓域/豆制品類休閑食品公司企業(yè)籌資管理分析豆制品類休閑食品公司企業(yè)籌資管理分析目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc113444516 一、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc113444516 h 1 HYPERLINK l _Toc113444517 二、 行業(yè)與上、下游行業(yè)的關(guān)系 PAGEREF _Toc113444517 h 4 HYPERLINK l _Toc113444518 三、 必要性分析 PAGEREF _Toc113444518 h 5 HYPERLINK l _Toc113444519 四、 利潤的構(gòu)成與計(jì)算 PAGEREF _Toc1

2、13444519 h 5 HYPERLINK l _Toc113444520 五、 企業(yè)投資管理的基本原則 PAGEREF _Toc113444520 h 11 HYPERLINK l _Toc113444521 六、 企業(yè)投資概念與分類 PAGEREF _Toc113444521 h 12 HYPERLINK l _Toc113444522 七、 財(cái)務(wù)分析概述 PAGEREF _Toc113444522 h 15 HYPERLINK l _Toc113444523 八、 籌資渠道與籌資方式 PAGEREF _Toc113444523 h 29 HYPERLINK l _Toc11344452

3、4 九、 權(quán)益資本的籌集 PAGEREF _Toc113444524 h 33 HYPERLINK l _Toc113444525 十、 項(xiàng)目概況 PAGEREF _Toc113444525 h 37 HYPERLINK l _Toc113444526 十一、 法人治理 PAGEREF _Toc113444526 h 38 HYPERLINK l _Toc113444527 十二、 組織架構(gòu)分析 PAGEREF _Toc113444527 h 50 HYPERLINK l _Toc113444528 勞動(dòng)定員一覽表 PAGEREF _Toc113444528 h 51 HYPERLINK l

4、_Toc113444529 十三、 發(fā)展規(guī)劃 PAGEREF _Toc113444529 h 52產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析把握全球科技和產(chǎn)業(yè)發(fā)展動(dòng)態(tài)，促進(jìn)結(jié)構(gòu)深度調(diào)整，著力振興實(shí)體經(jīng)濟(jì)，加快構(gòu)建以先進(jìn)制造業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)為主導(dǎo)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)為引領(lǐng)、一二三次產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展的現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)邁上中高端，不斷提高產(chǎn)業(yè)規(guī)模和水平。（一）發(fā)展目標(biāo)1、“十三五”發(fā)展目標(biāo)構(gòu)建形成“5+3+10”的現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系，成為海峽西岸強(qiáng)大的先進(jìn)制造業(yè)基地和最具競爭力的現(xiàn)代服務(wù)業(yè)集聚區(qū)。第三產(chǎn)業(yè)增加值占地區(qū)生產(chǎn)總值比重達(dá)到60%，規(guī)模以上工業(yè)增加值年均增長10%左右，兩化融合發(fā)展指數(shù)保持全國前列，制造業(yè)質(zhì)量競爭力指數(shù)達(dá)到90以上

5、。研究與試驗(yàn)發(fā)展經(jīng)費(fèi)投入強(qiáng)度達(dá)到4%，科技進(jìn)步貢獻(xiàn)率達(dá)到65%，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值占全市規(guī)模以上工業(yè)總產(chǎn)值的比重達(dá)到70%，每萬人口發(fā)明專利擁有量18件。培育主營業(yè)務(wù)收入超50億元企業(yè)60家，其中超100億元企業(yè)30家，進(jìn)入“中國500強(qiáng)企業(yè)”力爭達(dá)5家。建成產(chǎn)值超500億元的產(chǎn)業(yè)基地8個(gè)，其中產(chǎn)值超千億的產(chǎn)業(yè)基地5個(gè)。2、2030年發(fā)展愿景產(chǎn)業(yè)整體素質(zhì)和綜合競爭力全面提高，優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)在全球產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈中的地位不斷提升。第三產(chǎn)業(yè)占地區(qū)生產(chǎn)總值比重突破65%，基本形成以創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)為引領(lǐng)、以知識(shí)技術(shù)為主導(dǎo)的發(fā)展模式，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型。（二）發(fā)展重點(diǎn)立足城市資源稟賦和功能定位，聚焦發(fā)展電子信息、旅游文化、現(xiàn)代物

6、流等三大主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，培育發(fā)展生物與新醫(yī)藥、新材料、海洋高新等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，著力打造平板顯示、計(jì)算機(jī)與通訊設(shè)備、機(jī)械裝備、生物醫(yī)藥、新材料、旅游會(huì)展、航運(yùn)物流、軟件信息、金融服務(wù)、文化創(chuàng)意等十余條千億產(chǎn)業(yè)鏈（群），增強(qiáng)城市資源配置能力和集聚輻射功能，為全市提供強(qiáng)有力的經(jīng)濟(jì)支撐。力爭到2020年，電子信息產(chǎn)業(yè)（包括平板顯示、半導(dǎo)體和集成電路、計(jì)算機(jī)與通訊設(shè)備、軟件和信息服務(wù)等）產(chǎn)值突破7000億元，成為國家重要的電子信息產(chǎn)業(yè)基地；旅游文化產(chǎn)業(yè)（包括旅游會(huì)展、文化創(chuàng)意、健康產(chǎn)業(yè)等）收入突破3500億元，建設(shè)國際知名旅游目的地、國際會(huì)展名城，打造國際時(shí)尚創(chuàng)意之都；現(xiàn)代物流產(chǎn)業(yè)收入突破2000億元，建成

7、東南國際航運(yùn)中心、東南區(qū)域物流中心城市。（三）空間布局調(diào)整優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局，打造創(chuàng)新要素完善的產(chǎn)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)，形成三條產(chǎn)業(yè)帶。北部生態(tài)及旅游培育帶，重點(diǎn)保護(hù)山體生態(tài)綠地，依托生態(tài)緩沖區(qū)發(fā)展現(xiàn)代都市農(nóng)業(yè)，適當(dāng)發(fā)展旅游休閑產(chǎn)業(yè)；中部先進(jìn)制造業(yè)聚合帶，重點(diǎn)沿福廈高速公路兩側(cè)、前場地區(qū)、火炬（翔安）產(chǎn)業(yè)區(qū)及火炬同安翔安高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)基地等區(qū)域布局先進(jìn)制造業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和物流業(yè)；南部現(xiàn)代服務(wù)業(yè)培育帶，圍繞本島提升和新城建設(shè)，以及翔安機(jī)場與兩岸新興產(chǎn)業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)合作示范區(qū)建設(shè)，重點(diǎn)培育環(huán)廈門灣旅游會(huì)展、航運(yùn)物流、金融商務(wù)、文化創(chuàng)意、科技服務(wù)、健康產(chǎn)業(yè)等現(xiàn)代服務(wù)業(yè)。行業(yè)與上、下游行業(yè)的關(guān)系1、本行業(yè)與上游行業(yè)

8、的關(guān)系本行業(yè)主要原材料為非轉(zhuǎn)基因大豆，主要種植于黑龍江轄區(qū)內(nèi)，上游為大豆種植農(nóng)戶及大豆經(jīng)銷商。大豆經(jīng)銷商從農(nóng)戶手中采購大豆后，出售給行業(yè)內(nèi)企業(yè)。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，得益于我國大豆振興計(jì)劃，2019年以來我國大豆種植面積及產(chǎn)量保持持續(xù)雙增長，至2020年大豆播種面積已達(dá)1.48億畝，市場供給充足，合格供應(yīng)商較多，采購價(jià)格隨行就市。2、本行業(yè)與下游行業(yè)的關(guān)系大豆蛋白下游應(yīng)用領(lǐng)域廣泛，在肉制品加工、仿肉制品、休閑食品、素食食品、營養(yǎng)制品、乳制品及植物蛋白飲料中都有廣泛應(yīng)用，下游行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r和對(duì)大豆蛋白的應(yīng)用將直接影響到行業(yè)發(fā)展。目前，得益于消費(fèi)升級(jí)帶動(dòng)下的消費(fèi)水平提高、居民對(duì)健康均衡飲食日益重視及

9、大豆蛋白的功能價(jià)值和營養(yǎng)價(jià)值被更多人認(rèn)可等因素，伴隨著下游行業(yè)的持續(xù)增長和大豆蛋白應(yīng)用邊界的持續(xù)拓展，大豆蛋白市場需求持續(xù)增加。未來，伴隨著工藝和技術(shù)的發(fā)展，大豆蛋白產(chǎn)品應(yīng)用范圍將進(jìn)一步擴(kuò)大，市場增長前景廣闊。必要性分析1、提升公司核心競爭力項(xiàng)目的投資，引入資金的到位將改善公司的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，補(bǔ)充流動(dòng)資金將提高公司應(yīng)對(duì)短期流動(dòng)性壓力的能力，降低公司財(cái)務(wù)費(fèi)用水平，提升公司盈利能力，促進(jìn)公司的進(jìn)一步發(fā)展。同時(shí)資金補(bǔ)充流動(dòng)資金將為公司未來成為國際領(lǐng)先的產(chǎn)業(yè)服務(wù)商發(fā)展戰(zhàn)略提供堅(jiān)實(shí)支持，提高公司核心競爭力。利潤的構(gòu)成與計(jì)算利潤是企業(yè)從事生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)等取得的凈收益1、營業(yè)利潤營業(yè)利潤是企業(yè)利潤總額的主要組

10、成部分。銷售收入是企業(yè)銷售產(chǎn)品，提供工業(yè)性勞務(wù)時(shí)取得的收入。銷售退回、銷售折讓是指由于供貨企業(yè)的原因，買方將產(chǎn)品退回企業(yè)或要求折價(jià)處理。銷售稅金是指銷售產(chǎn)品、提供勞務(wù)應(yīng)負(fù)擔(dān)的稅金，包括消費(fèi)稅、資源稅、城鄉(xiāng)維護(hù)建設(shè)稅和教育附加等。2、投資凈收益投資凈收益是投資收益與投資損失的差額。（1）投資收益包括對(duì)外投資分得的利潤、股利和債券利息，投資到期收回或者中途轉(zhuǎn)讓取得款項(xiàng)大于賬面價(jià)值的差額，以及按照權(quán)益法記賬的股票投資、其他投資在被投資單位增加的凈資產(chǎn)中所擁有的數(shù)額等。（2）投資損失包括對(duì)外投資到期收回或者中途轉(zhuǎn)讓取得款項(xiàng)少于賬面價(jià)值的差額，以及按照權(quán)益法記賬的股票投資、其他投資在被投資單位減少的凈資

11、產(chǎn)中所分擔(dān)的數(shù)額等。3、營業(yè)外收支凈額營業(yè)外收支凈額是營業(yè)外收入與營業(yè)外支出的差額。（1）營業(yè)外收入包括固定資產(chǎn)盤盈、處置固定資產(chǎn)凈收益、處置無形資產(chǎn)凈收益、罰款凈收入等。（2）營業(yè)外支出包括固定資產(chǎn)盤虧、處置固定資產(chǎn)凈損失、處置無形資產(chǎn)凈損失、債務(wù)重組損失、計(jì)提的無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、計(jì)提的固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、計(jì)提的在建工程減值準(zhǔn)備、罰款支出、捐贈(zèng)支出、非常損失等。營業(yè)外收入和營業(yè)外支出應(yīng)當(dāng)分別核算，并在利潤表中分列項(xiàng)目反映。營業(yè)外收入和營業(yè)外支出還應(yīng)當(dāng)按照具體收入和支出設(shè)置明細(xì)項(xiàng)目，進(jìn)行明細(xì)核算。4、利潤分配利潤分配是指企業(yè)利潤在國家、投資者、企業(yè)之間的分配。企業(yè)的利潤總額應(yīng)依法繳納所得稅，稅后

12、利潤在彌補(bǔ)以前年度虧損、提取公積金和公益金后，按投資協(xié)議、合同以及法律法規(guī)規(guī)定在投資者之間進(jìn)行分配。（1）利潤總額的調(diào)整。為了使經(jīng)營虧損的彌補(bǔ)落到實(shí)處，企業(yè)利潤應(yīng)作相應(yīng)調(diào)整，并以調(diào)整后的利潤作為繳納所得稅的依據(jù)。對(duì)利潤總額的調(diào)整有三方面：彌補(bǔ)以前年度的虧損；剔除投資收益中已繳納所得稅的項(xiàng)目；剔除只需要按規(guī)定補(bǔ)交所得稅的項(xiàng)目。虧損彌補(bǔ)的具體做法是：企業(yè)發(fā)生的年度虧損，用下一年的稅前利潤彌補(bǔ)，下一年度稅前利潤不足彌補(bǔ)的可以在五年內(nèi)連續(xù)彌補(bǔ)，五年內(nèi)不足彌補(bǔ)的用稅后利潤或盈余公積金彌補(bǔ)。（2）利潤分配順序。利潤分配既體現(xiàn)了資本的保值、增值，保護(hù)了投資者的權(quán)益和收益，又保護(hù)了企業(yè)的自主權(quán)和自我發(fā)展，同時(shí)

13、還保護(hù)了國家的所得利益。企業(yè)繳納所得稅后的利潤，一般按照下列順序分配：彌補(bǔ)被沒收的財(cái)產(chǎn)損失、支付各項(xiàng)稅收的滯納金和罰金；彌補(bǔ)企業(yè)以前年度的虧損；提取法定盈余公積金；提取公益金；向投資者分配利潤，企業(yè)以前年度未分配的利潤，可以并入本年度向投資者分配。上述利潤分配順序中要補(bǔ)充說明的是：企業(yè)以前年度的虧損，如不能在五年之內(nèi)彌補(bǔ)，就只能以稅后利潤先行彌補(bǔ)，以前年度損失未彌補(bǔ)之前，企業(yè)不得提取公積金和公益金。法定盈余公積金的提取，體現(xiàn)了企業(yè)的資本保全制度，它可用來彌補(bǔ)企業(yè)虧損或轉(zhuǎn)增資本金，企業(yè)的法定盈余公積金一般不得低于注冊(cè)資金的25%.向投資者分配的利潤按出資比例分配。隨著現(xiàn)代企業(yè)制度的建立，股份制企

14、業(yè)將成為今后我國企業(yè)發(fā)展的趨勢。股份有限公司在進(jìn)行上述前四項(xiàng)分配以后，按照下列順序分配：支付優(yōu)先股股利；提取任意盈余公積金，任意盈余公積金按照公司章程或者股東會(huì)議提取和使用；支付普通股股利。上述利潤分配順序中要補(bǔ)充說明的是：公司當(dāng)年無利潤時(shí)，不得分配股利，但企業(yè)為維護(hù)股票信譽(yù)，在用盈余公積金彌補(bǔ)虧損后，經(jīng)股東會(huì)特別決議，可以按照不超過股票面值6%的比率用盈余公積金分配股利。但分配股利后，企業(yè)法定盈余公積金不得低于注冊(cè)資金的25%。（3）利潤分配的控制?？刂品峙漤樞颉＠麧櫡峙漤樞?qū)τ诶麧櫡峙漕~有著直接的影響，它涉及企業(yè)與國家、企業(yè)自身與企業(yè)投資者之間的利益。因此，企業(yè)在分配利潤時(shí)，應(yīng)該嚴(yán)格按國家

15、財(cái)務(wù)制度中的規(guī)定順序，計(jì)算上繳、分配與留存?？刂品ǘǚ峙漤?xiàng)目。法定分配項(xiàng)目是國家明確規(guī)定分配對(duì)象與分配數(shù)量的利潤分配項(xiàng)目，對(duì)于這些項(xiàng)目的控制，要求是“正確，及時(shí)、足額”?？刂破髽I(yè)自行分配項(xiàng)目。企業(yè)自行分配項(xiàng)目主要是對(duì)投資者的項(xiàng)目。從總體上，企業(yè)自行進(jìn)行的利潤分配，必須正確處理好企業(yè)短期利益與長期利益之間的關(guān)系，既要進(jìn)行企業(yè)積累，又要滿足投資者的需要。（4）利潤分配策略。企業(yè)在確定利潤分配策略時(shí)，應(yīng)綜合考慮各種影響因素、結(jié)合自身實(shí)際情況，權(quán)衡利弊得失，從優(yōu)選擇。在財(cái)務(wù)管理實(shí)踐中，企業(yè)經(jīng)常采用的利潤分配策略主要有以下幾種：剩余策略。所謂剩余策略是指企業(yè)較多地考慮將凈利潤用于增加投資者權(quán)益，只有當(dāng)增

16、加的資本額達(dá)到預(yù)定的目標(biāo)資金結(jié)構(gòu)，才將剩余的利潤用于向投資者分配。這種策略主要是考慮未來投資機(jī)會(huì)的影響，即當(dāng)企業(yè)面臨良好的投資機(jī)會(huì)時(shí)，在目標(biāo)資金結(jié)構(gòu)的約束下，最大限度地使用留存收益來滿足投資方案所需的自有資金數(shù)額。固定股利策略。采用固定股利策略要求公司在較長時(shí)期內(nèi)都將分期支付固定的股利額，股利不隨經(jīng)營狀況的變化而變動(dòng)，除非公司預(yù)期未來收益將會(huì)有顯著的、不可逆轉(zhuǎn)的增長而提高股利發(fā)放額。采用這種策略的大多數(shù)屬于收益比較穩(wěn)定或正處于成長期、信譽(yù)一般的公司。固定股利比例策略。采用固定股利比例策略，要求公司每年按固定的股利支付比例從凈利潤中支付股利。由于公司的盈利能力在年度間是經(jīng)常變動(dòng)的，因此每年的股利

17、也應(yīng)隨著公司收益的變動(dòng)而變動(dòng)，保持股利與利潤間的一定比例關(guān)系，體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)投資與風(fēng)險(xiǎn)收益的對(duì)等，其不足之處在于不利于股票價(jià)格的穩(wěn)定與上漲。正常股利加額外股利策略。采用這種策略要求企業(yè)每年按一定的數(shù)額向股東支付正常股利，當(dāng)企業(yè)年景好、盈利有較大幅度增加時(shí)，再根據(jù)實(shí)際需要，向股東臨時(shí)發(fā)放一些額外股利。其優(yōu)點(diǎn)是企業(yè)具有較大的靈活性和彈性，由于平常股利發(fā)放水平較低，故在企業(yè)凈利潤很少或需要將較多的凈利潤留存下來用于再投資時(shí)，企業(yè)仍舊可以維持既定的股利發(fā)放水平，避免股利下跌的風(fēng)險(xiǎn)，而企業(yè)一旦擁有充裕的現(xiàn)金，就可以通過發(fā)放額外股利的方式，將其轉(zhuǎn)移到股東手中，也有利于股價(jià)的提高，因此，在企業(yè)的凈利潤與現(xiàn)金流量不

18、夠穩(wěn)定時(shí)，采用這種股利策略對(duì)企業(yè)和股東都是有利的。企業(yè)投資管理的基本原則企業(yè)投資的根本目的是為了增加利潤，增加企業(yè)價(jià)值，企業(yè)能否實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，關(guān)鍵在于企業(yè)能否在復(fù)雜的市場環(huán)境下，抓住有利的時(shí)機(jī)，作出合理的投資決策，為此，企業(yè)在投資時(shí)必須堅(jiān)持以下原則。1、認(rèn)真進(jìn)行市場調(diào)查，及時(shí)捕捉投資機(jī)會(huì)。捕捉投資機(jī)會(huì)是企業(yè)投資活動(dòng)的起點(diǎn)，也是企業(yè)投資決策的關(guān)鍵，在市場經(jīng)濟(jì)條件下，投資機(jī)會(huì)不是固定不變的，而是不斷變化的，它要受到諸多因素的影響，最主要的是受到市場需求變化的影響。企業(yè)在投資之前，必須認(rèn)真進(jìn)行市場調(diào)查和分析，尋求最有利的投資機(jī)會(huì)。2、建立科學(xué)的投資決策程序，認(rèn)真進(jìn)行投資項(xiàng)目的可行性分析。在市場經(jīng)濟(jì)條

19、件下，企業(yè)的投資決策都會(huì)面臨一定的風(fēng)險(xiǎn)。為了保證投資決策的正確有效，必須按科學(xué)的投資決策程序，認(rèn)真進(jìn)行投資項(xiàng)目的可行性分析。投資項(xiàng)目可行性分析的主要任務(wù)是對(duì)投資項(xiàng)目技術(shù)上的可行性和經(jīng)濟(jì)上的有效性進(jìn)行論證，運(yùn)用各種方法計(jì)算出有關(guān)指標(biāo)，以便合理確定不同項(xiàng)目的優(yōu)劣。3、及時(shí)足額地籌集資金，保證投資項(xiàng)目的資金供應(yīng)。企業(yè)的投資項(xiàng)目，特別是大型投資項(xiàng)目，建設(shè)周期長，所需資金多，一旦開工，就必須有足夠的資金供應(yīng)。因此，在投資項(xiàng)目上馬之前，必須科學(xué)預(yù)測所需資金的數(shù)量和時(shí)間，采用適當(dāng)?shù)姆椒ɑI措資金，保證投資項(xiàng)目順利完成，盡快產(chǎn)生投資效益。4、認(rèn)真分析風(fēng)險(xiǎn)和收益的關(guān)系，適當(dāng)控制企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)。收益和風(fēng)險(xiǎn)是共存的。

20、一般而言，收益越大，風(fēng)險(xiǎn)越大，收益的增加是以風(fēng)險(xiǎn)的增大為代價(jià)的，而風(fēng)險(xiǎn)的增加將會(huì)引起企業(yè)價(jià)值的下降，不利于財(cái)務(wù)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。因此，企業(yè)在進(jìn)行投資時(shí)，必須在考慮收益的同時(shí)認(rèn)真考慮風(fēng)險(xiǎn)情況，只有在收益和風(fēng)險(xiǎn)達(dá)到最好的均衡時(shí)，才有可能不斷增加企業(yè)價(jià)值，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)。企業(yè)投資概念與分類企業(yè)投資是指企業(yè)投入財(cái)力，以期在未來獲取收益的一種行為。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)能否把籌集到的資金投放到收益高、回收快、風(fēng)險(xiǎn)小的項(xiàng)目上去，對(duì)企業(yè)的生存和發(fā)展是十分重要的。1、直接投資與間接投資按投資與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的關(guān)系，投資分為直接投資和間接投資兩種。直接投資是指把資金投放于生產(chǎn)經(jīng)營性資產(chǎn)，以便獲取利潤的投資。在非金融性

21、企業(yè)中，直接投資所占比重較大。間接投資又稱證券投資，是指把資金投放于證券等金融性資產(chǎn)，以期獲得股利或利息收入的投資。隨著我國證券市場的完善和多渠道籌資的形成，企業(yè)的間接投資會(huì)越來越廣泛。2、長期投資與短期投資按投資回收時(shí)間的長短，投資可分為短期投資和長期投資兩種。短期投資又稱為流動(dòng)資產(chǎn)投資，是指準(zhǔn)備在一年以內(nèi)收回的投資，主要指對(duì)現(xiàn)金應(yīng)收賬款、存貨、短期有價(jià)證券等的投資。長期投資是指一年以上才能收回的投資，主要指對(duì)房屋、建筑物、機(jī)器、設(shè)備等能夠形成生產(chǎn)能力物質(zhì)技術(shù)基礎(chǔ)的投資，也包括對(duì)無形資產(chǎn)和長期有價(jià)證券的投資。一般而言，長期投資風(fēng)險(xiǎn)高于短期投資，與此對(duì)應(yīng)，長期投資收益通常高于短期投資。長期投資

22、中對(duì)房屋、建筑物、機(jī)器、設(shè)備等能夠形成生產(chǎn)能力物質(zhì)技術(shù)基礎(chǔ)的投資，是一種以特定項(xiàng)目為對(duì)象，直接與新建或更新改造項(xiàng)目有關(guān)的長期投資行為，且投資所占比重較大，建設(shè)周期較長，所以稱為項(xiàng)目投資。3、對(duì)內(nèi)投資和對(duì)外投資根據(jù)投資方向，投資可分為對(duì)內(nèi)投資和對(duì)外投資兩種。對(duì)內(nèi)投資是指把資金投放在企業(yè)內(nèi)部，購置各種生產(chǎn)經(jīng)營用資產(chǎn)的投資。對(duì)外投資是指企業(yè)以現(xiàn)金、實(shí)物、無形資產(chǎn)等方式或者以購買股票、債券等有價(jià)證券方式向其他單位的投資。從理論上講，對(duì)內(nèi)投資都是直接投資，其風(fēng)險(xiǎn)要低于對(duì)外投資，對(duì)外投資主要是間接投資，其收益應(yīng)高于對(duì)內(nèi)投資，隨著企業(yè)橫向經(jīng)濟(jì)聯(lián)合的開展，企業(yè)對(duì)外投資越來越重要，機(jī)會(huì)也越來越多。4、初創(chuàng)投資和

23、后續(xù)投資根據(jù)投資在生產(chǎn)過程中的作用，投資可分為初創(chuàng)投資和后續(xù)投資。初創(chuàng)投資是在建立新企業(yè)時(shí)進(jìn)行的投資。它的特點(diǎn)是投入的資金通過建設(shè)形成企業(yè)的原始資產(chǎn)，為企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營創(chuàng)造必要的條件。后續(xù)投資則是指為鞏固和發(fā)展企業(yè)再生產(chǎn)所進(jìn)行的各種投資，主要包括：為維持企業(yè)簡單再生產(chǎn)所進(jìn)行的更新性投資；為實(shí)現(xiàn)擴(kuò)大再生產(chǎn)所進(jìn)行的追加性投資；為調(diào)整生產(chǎn)經(jīng)營方向所進(jìn)行的轉(zhuǎn)移性投資等。5、實(shí)體投資和金融投資根據(jù)投資對(duì)象的存在形式，投資可分為實(shí)體投資和金融投資。實(shí)體投資是指企業(yè)投資于具有物質(zhì)形態(tài)的實(shí)物資產(chǎn)的投資活動(dòng)，而金融投資是指企業(yè)投資于不具有實(shí)物形態(tài)的金融資產(chǎn)或金融工具如公司股票、債券等的投資活動(dòng)。一般來說，金融投

24、資的收益相對(duì)比實(shí)體投資要大，風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)比較大。財(cái)務(wù)分析概述1、財(cái)務(wù)分析的概念財(cái)務(wù)分析是利用企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告提供的資料及其他相關(guān)資料，采取一定方法進(jìn)行計(jì)算分析，以綜合反映和評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量狀況。企業(yè)的財(cái)務(wù)分析同時(shí)肩負(fù)著雙重目的：一方面，剖析和洞察自身財(cái)務(wù)狀況與財(cái)務(wù)實(shí)力，分析判斷外部利害相關(guān)者的財(cái)務(wù)狀況與財(cái)務(wù)實(shí)力，從而為企業(yè)的經(jīng)營決策提供信息支持；另一方面，從價(jià)值形態(tài)方面對(duì)業(yè)務(wù)部門提供咨詢服務(wù)。2、財(cái)務(wù)分析的基本內(nèi)容企業(yè)財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容可歸納為四個(gè)方面：營運(yùn)能力分析、盈利能力分析、償債能力分析和社會(huì)貢獻(xiàn)能力分析。（1）營運(yùn)能力分析。營運(yùn)能力分析是指通過企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營資金周轉(zhuǎn)的有關(guān)指標(biāo)

25、所反映出來的資金利用的效率，因此，也稱為資產(chǎn)管理能力。反映企業(yè)營運(yùn)能力的指標(biāo)包括應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)本期發(fā)生的賒銷凈額與同期應(yīng)收賬款平均余額的比率，反映應(yīng)收賬款的流動(dòng)程序，也稱收賬比率?？疾鞈?yīng)收賬款回收速度快慢，還可以利用應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)這一指標(biāo)。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率主要反映企業(yè)應(yīng)收賬款的流動(dòng)程度，這一比率越高，說明企業(yè)應(yīng)收賬款變現(xiàn)迅速，不易發(fā)生壞賬損失。存貨周轉(zhuǎn)率。存貨周轉(zhuǎn)率是指一定期間的存貨平均余額與同期的銷貨成本的比例關(guān)系，用以衡量企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)的速度，并可以測驗(yàn)企業(yè)推銷商品的能力和經(jīng)營的成效。一般來說

26、，存貨周轉(zhuǎn)率越高越好，說明企業(yè)經(jīng)營效率高，存貨數(shù)量適度。如過低則說明采購過量或產(chǎn)品積壓，應(yīng)及時(shí)分析處理。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率又叫流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)，是銷售收入凈額與全部流動(dòng)資產(chǎn)平均余額的比率，反映全部流動(dòng)資產(chǎn)的利用效率，用時(shí)間表示的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率就是流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)，表示流動(dòng)資產(chǎn)平均周轉(zhuǎn)一次所需的時(shí)間。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，周轉(zhuǎn)速度越快，同樣生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模所占用的流動(dòng)資產(chǎn)越少，等于相對(duì)擴(kuò)大資產(chǎn)投入，增強(qiáng)企業(yè)的盈利能力。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是銷售收入與固定資產(chǎn)凈值平均額進(jìn)行對(duì)比所確定的一個(gè)比率。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率用于分析固定資產(chǎn)的利用效率，比率越高說明利用率越高，管理

27、水平越好。總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率又叫投資周轉(zhuǎn)率。是銷售收入與平均資產(chǎn)總額的比值。（2）盈利能力分析。盈利能力實(shí)際上就是指企業(yè)的資金增值能力，它通常體現(xiàn)在企業(yè)收益數(shù)額大小與水平的高低。一般來說，企業(yè)獲利能力的大小是由其經(jīng)常性的經(jīng)營理財(cái)業(yè)績決定的。反映盈利能力的指標(biāo)很多，其中，主要有銷售凈利潤率、資產(chǎn)凈利潤率、資本凈利潤率、凈資產(chǎn)利潤率、成本費(fèi)用利潤率、每股股利、普通股每股凈收益和市盈率等。銷售凈利潤率。銷售凈利潤率是指凈利潤與銷售收入凈額的比率。通過分析銷售凈利潤率的升降變動(dòng)，可以促使企業(yè)在擴(kuò)大銷售的同時(shí)，注意改善經(jīng)營管理，提高盈利水平。資產(chǎn)凈利潤率。資產(chǎn)凈利潤率是企業(yè)凈利潤與資產(chǎn)平均總額的

28、比率。通過分析資產(chǎn)凈利潤率反映企業(yè)資產(chǎn)利用的綜合效果，表示企業(yè)每占用的1元資產(chǎn)可以獲得多少凈利。資本收益率。資本收益率是企業(yè)凈利潤與實(shí)收資本的比率。會(huì)計(jì)期間，實(shí)收資本有變動(dòng)時(shí)，公式中的實(shí)收資本應(yīng)采用平均數(shù)。資本收益率越高，說明企業(yè)資本的獲利能力越強(qiáng)，對(duì)股份有限公司來說，意味著股票升值。影響這項(xiàng)指標(biāo)的因素除了包括影響凈利潤的各項(xiàng)因素以外，還有一項(xiàng)重要因素，即企業(yè)負(fù)債經(jīng)營的規(guī)模。在不明顯增加財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的條件下，負(fù)債經(jīng)營規(guī)模的大小會(huì)直接影響這項(xiàng)指標(biāo)的高低，分析時(shí)應(yīng)特別注意。凈資產(chǎn)收益率。凈資產(chǎn)收益率是凈利潤與平均所有者權(quán)益的比率。凈資產(chǎn)收益率比率越高，表明投資者權(quán)益的收益水平越高，獲利能力越強(qiáng)。成本費(fèi)

29、用利潤率。成本費(fèi)用利潤率是企業(yè)利潤總額與成本費(fèi)用的比率。成本費(fèi)用利潤率也可以看做是投入產(chǎn)出的比率，其配比關(guān)系反映了企業(yè)每投入單位成本費(fèi)用所獲取的利潤額。這一比例越高，說明企業(yè)為獲取收益而付出的代價(jià)越小。企業(yè)投入產(chǎn)出比率高，經(jīng)濟(jì)效益好。因此，該比率不僅可以用來評(píng)價(jià)企業(yè)獲利能力的高低，還可以評(píng)價(jià)企業(yè)對(duì)成本費(fèi)用的控制能力和經(jīng)營管理水平。每股股利。每股股利是普通股每股股利，反映每股普通股獲得現(xiàn)金股利的水平。每股股利越多，說明每股獲利能力越強(qiáng)。影響該指標(biāo)的因素有兩個(gè)方面：一是企業(yè)的獲利水平；二是企業(yè)的股利發(fā)放政策。普通股每股凈收益。普通股每股凈收益是稅后利潤除以普通股流通在外的股數(shù)，如果發(fā)行了優(yōu)先股，則

30、還要扣除優(yōu)先股應(yīng)分的股利.在股市分析中，常以每股收益來衡量股性的優(yōu)劣。市盈率。市盈率是以普通股每股的現(xiàn)行市價(jià)除以每股收益所得出的一個(gè)比率。該比率是由上市公司普通股的每股當(dāng)天成交價(jià)的加權(quán)平均數(shù)與上年每股收益之比計(jì)算得出。一般情況下，平均市盈率的數(shù)值應(yīng)在1020。（3）償債能力分析。償債能力是企業(yè)對(duì)債務(wù)清償?shù)某惺苣芰虮ＷC程度。按債務(wù)償付期限（通常以1年為限）的不同，企業(yè)償債能力可分為短期償債能力和長期償債能力。短期償債能力分析。短期償債能力是指企業(yè)以流動(dòng)資產(chǎn)支付流動(dòng)負(fù)債的能力，又稱支付能力。短期償債能力在財(cái)務(wù)比率分析中是非常重要的，在市場經(jīng)濟(jì)體制健全的條件下，短期償債能力是評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的首選

31、指標(biāo)。評(píng)價(jià)企業(yè)短期償債能力的財(cái)務(wù)比率主要有流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和現(xiàn)金比率。a.流動(dòng)比率。流動(dòng)比率是企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)總額與流動(dòng)負(fù)債總額之比。一般來說，流動(dòng)比率越高，說明資產(chǎn)的流動(dòng)性越大，短期償債能力越強(qiáng)。但是，也應(yīng)看到，流動(dòng)比率作為用來衡量短期償債能力的指標(biāo)，還存在一些不足。過高的流動(dòng)比率，也許是存貨超儲(chǔ)積壓，存在大量應(yīng)收未收賬款的結(jié)果。b.速動(dòng)比率。速動(dòng)比率也稱酸性測試比率，是剔除存貨后的流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率，它比流動(dòng)比率更能嚴(yán)格地測算企業(yè)短期償債能力。速動(dòng)比率越大，其償債能力就越高，一般認(rèn)為速動(dòng)比率維持在1：1左右較為理想。企業(yè)的速動(dòng)比率應(yīng)根據(jù)行業(yè)特征和其他因素加以評(píng)價(jià)，在對(duì)速動(dòng)比率進(jìn)行分析

32、時(shí)，要注重對(duì)應(yīng)收賬款變現(xiàn)能力這一因素的分析。c.現(xiàn)金比率?，F(xiàn)金比率是指企業(yè)現(xiàn)金與流動(dòng)負(fù)債的比率。這里所說的現(xiàn)金是指現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物，這項(xiàng)比率可顯示企業(yè)立即償還到期債務(wù)的能力。在一般情況下，企業(yè)沒有必要保留過多的現(xiàn)金類資產(chǎn)，但過低的現(xiàn)金比率反映企業(yè)支付能力存在問題，因此，保持合理的現(xiàn)金比率是很有必要的。長期償債能力分析。長期償債能力比率又稱為負(fù)債比率，是指債務(wù)和資產(chǎn)、凈資產(chǎn)的關(guān)系，它反映企業(yè)償付到期長期債務(wù)的能力。其分析指標(biāo)主要有資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率和利息保障倍數(shù)三項(xiàng)。a.資產(chǎn)負(fù)債率。資產(chǎn)負(fù)債率又稱負(fù)債比率，它是企業(yè)負(fù)債總額對(duì)資產(chǎn)總額的比率。資產(chǎn)負(fù)債率表明企業(yè)資產(chǎn)總額中，債權(quán)人提供的資金所占的比

33、重，以及企業(yè)資產(chǎn)對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度。資產(chǎn)負(fù)債率對(duì)債權(quán)人來說越低越好，而企業(yè)則希望盡可能高一些，但過高的資產(chǎn)負(fù)債率會(huì)影響企業(yè)的長期償債能力和進(jìn)一步籌資的能力。當(dāng)資產(chǎn)負(fù)債率大于100%時(shí)，表明企業(yè)已資不抵債，因而被視為破產(chǎn)警戒線。b.產(chǎn)權(quán)比率。產(chǎn)權(quán)比率是指負(fù)債總額與所有者權(quán)益的比率，是企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)穩(wěn)健與否的重要標(biāo)志，也稱資產(chǎn)負(fù)債率。產(chǎn)權(quán)比率越低，表明企業(yè)長期償債能力越強(qiáng)，債權(quán)人權(quán)益的保障程度越高，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越小。產(chǎn)權(quán)比率與資產(chǎn)負(fù)債率對(duì)評(píng)價(jià)償債能力的作用基本相同，主要區(qū)別是：資產(chǎn)負(fù)債率側(cè)重于分析債務(wù)償付安全性的物質(zhì)保障程度，產(chǎn)權(quán)比率則側(cè)重于揭示財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)健程度以及自有資金對(duì)償債風(fēng)險(xiǎn)的承受能力。

34、c.利息保障倍數(shù)。利息保障倍數(shù)，又稱已獲得倍數(shù)，是企業(yè)息稅前利潤與利息費(fèi)用的比率，反映企業(yè)用經(jīng)營所得支付債務(wù)利息的能力。這項(xiàng)指標(biāo)越大，說明支付債務(wù)利息的能力越強(qiáng)，就一個(gè)企業(yè)某一時(shí)期的利息保障倍數(shù)來說，應(yīng)與本行業(yè)該項(xiàng)指標(biāo)的先進(jìn)水平比較，或與本企業(yè)歷年該項(xiàng)指標(biāo)的較高水平比較，評(píng)價(jià)企業(yè)目前的指標(biāo)水平，一般來說，利息保障倍數(shù)至少應(yīng)等于1。（4）社會(huì)貢獻(xiàn)能力分析?，F(xiàn)代企業(yè)或多或少地、自覺與不自覺地都要承擔(dān)許多社會(huì)責(zé)任，也要為社會(huì)作出一定的貢獻(xiàn)。企業(yè)在追求自身獲利能力不斷增長的過程中，應(yīng)該樹立社會(huì)效益的觀念，努力為社會(huì)作出應(yīng)有的貢獻(xiàn)。這種能力就叫做社會(huì)貢獻(xiàn)能力。3、財(cái)務(wù)分析的方法現(xiàn)行財(cái)務(wù)分析，需要運(yùn)用一定

35、的方法，財(cái)務(wù)分析的方法有多種分類，但其主要方法有以下幾種。（1）比較分析法。比較分析法主要包括實(shí)際與計(jì)劃（定額）指標(biāo)對(duì)比；本期實(shí)際與上期、年同期或歷史最高水平的實(shí)際指標(biāo)對(duì)比；本單位實(shí)際與國內(nèi)或國外同行業(yè)先進(jìn)單位的同類指標(biāo)對(duì)比。（2）比率分析法。比率分析法是用同一期內(nèi)的有關(guān)數(shù)據(jù)相互比較，得出它們的比率，以說明財(cái)務(wù)報(bào)告所列各有關(guān)項(xiàng)目的相互關(guān)系，判斷企業(yè)財(cái)務(wù)的經(jīng)營狀況的好壞。比率分析法揭示了數(shù)據(jù)之間的內(nèi)在聯(lián)系，同時(shí)也克服了絕對(duì)值給人們帶來的誤區(qū)。在比率分析中常用的財(cái)務(wù)比率有：相關(guān)比率；效率比率；結(jié)構(gòu)比率。（3）趨勢分析法。趨勢分析法是指通過比較企業(yè)連續(xù)若干期的財(cái)務(wù)報(bào)表中的相同指標(biāo)或財(cái)務(wù)比率，分析它們

36、的增減變動(dòng)方向、數(shù)額和變動(dòng)幅度的一種方法。采用這種分析方法，可以揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和生產(chǎn)經(jīng)營情況的變化，以便做出總的評(píng)價(jià)，分析引起變化的原因，預(yù)測企業(yè)未來的發(fā)展前景。4、主要財(cái)務(wù)報(bào)表（1）資產(chǎn)負(fù)債表。資產(chǎn)負(fù)債表表示企業(yè)在一定日期（通常為各會(huì)計(jì)期末）的財(cái)務(wù)狀況（即資產(chǎn)、負(fù)債和業(yè)主權(quán)益的狀況）的主要會(huì)計(jì)報(bào)表。資產(chǎn)負(fù)債表利用會(huì)計(jì)平衡原則，將合乎會(huì)計(jì)原則的“資產(chǎn)、負(fù)債、股東權(quán)益”交易科目分為“資產(chǎn)”和“負(fù)債及股東權(quán)益”兩大區(qū)塊，在經(jīng)過分錄、轉(zhuǎn)賬、分類賬、試算、調(diào)整等會(huì)計(jì)程序后，以特定日期的靜態(tài)企業(yè)情況為基準(zhǔn)，濃縮成一張報(bào)表。其報(bào)表功用除了企業(yè)內(nèi)部除錯(cuò)、經(jīng)營方向、防止弊端外，也可讓所有閱讀者于最短時(shí)間了解

37、企業(yè)經(jīng)營狀況。資產(chǎn)負(fù)債表的基本結(jié)構(gòu)：一般是按各種資產(chǎn)變化先后順序逐一列在表的左方，反映單位所有的各項(xiàng)財(cái)產(chǎn)、物資、債權(quán)和權(quán)利；所有的負(fù)債和業(yè)主權(quán)益則逐一列在表的右方。負(fù)債一般列于右上方分別反映各種長期和短期負(fù)債的項(xiàng)目，業(yè)主權(quán)益列在右下方，反映業(yè)主的資本和盈余。左右兩方的數(shù)額相等。資產(chǎn)負(fù)債表必須定期對(duì)外公布和報(bào)送外部與企業(yè)有經(jīng)濟(jì)利害關(guān)系的各個(gè)集團(tuán)（包括股票持有者，長、短期債權(quán)人，政府有關(guān)機(jī)構(gòu)）。當(dāng)資產(chǎn)負(fù)債表列有上期期末數(shù)時(shí)，稱為“比較資產(chǎn)負(fù)債表”，它通過前后期資產(chǎn)負(fù)債的比較，可以反映企業(yè)財(cái)務(wù)變動(dòng)狀況。根據(jù)股權(quán)有密切聯(lián)系的幾個(gè)獨(dú)立企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表匯總編制的資產(chǎn)負(fù)債表，稱為“合并資產(chǎn)負(fù)債表”。它可以綜

38、合反映本企業(yè)以及與其股權(quán)上有聯(lián)系的企業(yè)的全部財(cái)務(wù)狀況。資產(chǎn)負(fù)債表根據(jù)資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益（或股東權(quán)益，下同）之間的鉤稽關(guān)系，按照一定的分類標(biāo)準(zhǔn)和順序，把企業(yè)一定日期的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益各項(xiàng)目予以適當(dāng)排列。它反映的是企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的總體規(guī)模和結(jié)構(gòu)。即，資產(chǎn)有多少；資產(chǎn)中，流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)各有多少；流動(dòng)資產(chǎn)中，貨幣資金有多少，應(yīng)收賬款有多少，存貨有多少，等等。所有者權(quán)益有多少；所有者權(quán)益中，實(shí)收資本（或股本，下同）有多少，資本公積有多少，盈余公積有多少，未分配利潤有多少，等等。在資產(chǎn)負(fù)債表中，企業(yè)通常按資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益分類分項(xiàng)反映。也就是說，資產(chǎn)按流動(dòng)性大小進(jìn)行列示，具體

39、分為流動(dòng)資產(chǎn)、長期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)；負(fù)債也按流動(dòng)性大小進(jìn)行列示，具體分為流動(dòng)負(fù)債、長期負(fù)債等；所有者權(quán)益則按實(shí)收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤等項(xiàng)目分項(xiàng)列示。銀行、保險(xiǎn)公司和非銀行金融機(jī)構(gòu)由于在經(jīng)營內(nèi)容上不同于一般的工商企業(yè)，導(dǎo)致其資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的構(gòu)成項(xiàng)目也不同于一般的工商企業(yè)，具有特殊性。但是，在資產(chǎn)負(fù)債表上列示時(shí)，對(duì)于資產(chǎn)而言，通常也按流動(dòng)性大小進(jìn)行列示，具體分為流動(dòng)資產(chǎn)、長期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)；對(duì)于負(fù)債而言，也按流動(dòng)性大小列示，具體分為流動(dòng)負(fù)債、長期負(fù)債等；對(duì)于所有者權(quán)益而言，也是按實(shí)收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤等項(xiàng)目分項(xiàng)列示。資

40、產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在某一特定日期財(cái)務(wù)狀況的報(bào)表。例如，公歷每年12月31日的財(cái)務(wù)狀況，由于它反映的是某一時(shí)點(diǎn)的情況，所以，又稱為靜態(tài)報(bào)表。資產(chǎn)負(fù)債表主要提供有關(guān)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況方面的信息。通過資產(chǎn)負(fù)債表，可以提供某一日期資產(chǎn)的總額及其結(jié)構(gòu)，表明企業(yè)擁有或控制的資源及其分布情況，即，有多少資源是流動(dòng)資產(chǎn)、有多少資源是長期投資、有多少資源是固定資產(chǎn)，等等；可以提供某一日期的負(fù)債總額及其結(jié)構(gòu)，表明企業(yè)未來需要用多少資產(chǎn)或勞務(wù)清償債務(wù)以及清償時(shí)間，即，流動(dòng)負(fù)債有多少、長期負(fù)債有多少、長期負(fù)債中有多少需要用當(dāng)期流動(dòng)資金進(jìn)行償還，等等；可以反映所有者所擁有的權(quán)益，據(jù)以判斷資本保值、增值的情況以及對(duì)負(fù)債的保障程

41、度。資產(chǎn)負(fù)債表還可以提供進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的基本資料，如將流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債進(jìn)行比較，計(jì)算出流動(dòng)比率；將速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債進(jìn)行比較，計(jì)算出速動(dòng)比率等，可以表明企業(yè)的變現(xiàn)能力、償債能力和資金周轉(zhuǎn)能力，從而有助于會(huì)計(jì)報(bào)表使用者作出經(jīng)濟(jì)決策。（2）利潤及利潤分配表。利潤分配表是反映企業(yè)一定期間對(duì)實(shí)現(xiàn)凈利潤的分配或虧損彌補(bǔ)的會(huì)計(jì)報(bào)表，是利潤表的附表，說明利潤表上反映的凈利潤的分配去向。利潤分配表包括在年度會(huì)計(jì)報(bào)表中，是利潤表的附表。通過利潤分配表，可以了解企業(yè)實(shí)現(xiàn)凈利潤的分配情況或虧損的彌補(bǔ)情況，了解利潤分配的構(gòu)成，以及年末未分配利潤的數(shù)據(jù)。公司向股東分派股利，應(yīng)按一定的順序進(jìn)行。按照我國公司法的有關(guān)規(guī)定，

42、利潤分配應(yīng)按下列順序進(jìn)行：第一步，計(jì)算可供分配的利潤。將本年凈利潤（或虧損）與年初未分配利潤（或虧損）合并，計(jì)算出可供分配的利潤。如果可供分配的利潤為負(fù)數(shù)（即虧損），則不能進(jìn)行后續(xù)分配；如果可供分配的利潤為正數(shù)（即本年累計(jì)盈利），則進(jìn)行后續(xù)分配。第二步，計(jì)提法定盈余公積金。按抵減年初累計(jì)虧損后的本年凈利潤計(jì)提法定盈余公積金。提取盈余公積金的基數(shù)，不是可供分配的利潤，也不一定是本年的稅后利潤。只有不存在年初累計(jì)虧損時(shí)，才能按本年稅后利潤計(jì)算應(yīng)提取數(shù)。這種“補(bǔ)虧”是按賬面數(shù)字進(jìn)行的，與所得稅法的虧損后轉(zhuǎn)無關(guān)，關(guān)鍵在于不能用資本發(fā)放股利，也不能在沒有累計(jì)盈余的情況下提取盈余公積金。第三步，計(jì)提公益金

43、。即按上述步驟以同樣的基數(shù)計(jì)提公益金。第四步，計(jì)提任意盈余公積金。第五步，向股東（投資者）支付股利（分配利潤）。公司股東大會(huì)或董事會(huì)違反上述利潤分配順序，在抵補(bǔ)虧損和提取法定盈余公積金、公益金之前向股東分配利潤的，必須將違反規(guī)定發(fā)放的利潤退還公司。（3）現(xiàn)金流量表?，F(xiàn)金流量表的出現(xiàn)，主要是要反映出資產(chǎn)負(fù)債表中各個(gè)項(xiàng)目對(duì)現(xiàn)金流量的影響，并根據(jù)其用途劃分為經(jīng)營、投資及融資三個(gè)活動(dòng)分類?，F(xiàn)金流量表可用于分析一家機(jī)構(gòu)在短期內(nèi)有沒有足夠現(xiàn)金去應(yīng)付開銷。現(xiàn)金流量表是一份顯示于指定時(shí)期（一般為一個(gè)月，一季。主要是一年的年報(bào)）的現(xiàn)金流入和流出的財(cái)政報(bào)告。這份報(bào)告顯示資產(chǎn)負(fù)債表及損益表如何影響現(xiàn)金和等同現(xiàn)金，以

44、及根據(jù)公司的經(jīng)營、投資和融資角度做出分析。作為一個(gè)分析的工具，現(xiàn)金流量表的主要作用是決定公司短期生存能力，特別是繳付賬單的能力。過去的企業(yè)經(jīng)營都強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)負(fù)債表與損益表兩大表，隨著企業(yè)經(jīng)營的擴(kuò)展與復(fù)雜化，對(duì)財(cái)務(wù)資訊的需求日漸增長，更因許多企業(yè)經(jīng)營的中斷肇因于資金的周轉(zhuǎn)問題，漸漸地，報(bào)道企業(yè)資金動(dòng)向的現(xiàn)金流量也獲得許多企業(yè)經(jīng)營者的重視，將之列為必備的財(cái)務(wù)報(bào)表?，F(xiàn)金流量表是反映一家公司在一定時(shí)期現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出動(dòng)態(tài)狀況的報(bào)表。其組成內(nèi)容與資產(chǎn)負(fù)債表和損益表相一致。通過現(xiàn)金流量表，可以概括反映經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流入流出的影響，對(duì)于評(píng)價(jià)企業(yè)的實(shí)現(xiàn)利潤、財(cái)務(wù)狀況及財(cái)務(wù)管理，要比傳統(tǒng)的

45、損益表提供更好的基礎(chǔ)?，F(xiàn)金流量表為我們提供了一家公司經(jīng)營是否健康的證據(jù)。如果一家公司經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流無法支付股利與保持股本的生產(chǎn)能力，反而它得用借款的方式滿足這些需要，那么這就給我們一個(gè)警告，這家公司從長期來看無法維持正常情況下的支出?，F(xiàn)金流量表通過顯示經(jīng)營中產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的不足和不得不用借款來支付無法永久支撐的股利水平，從而揭示了公司內(nèi)在的發(fā)展問題?，F(xiàn)金流量表是以收付實(shí)現(xiàn)制為編制基礎(chǔ)，反映企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出情況的報(bào)表。對(duì)現(xiàn)金流量表的分析，既要掌握該表的結(jié)構(gòu)及特點(diǎn)，分析其內(nèi)部構(gòu)成，又要結(jié)合損益表和資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行綜合分析，以求全面、客觀地評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績。籌資渠道

46、與籌資方式企業(yè)籌措資金，是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營首先必須面臨的一個(gè)問題，企業(yè)應(yīng)適應(yīng)生產(chǎn)經(jīng)營的需要籌措資金，籌措不足，會(huì)影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的正常進(jìn)行；籌措過多，則形成資金積壓，會(huì)影響企業(yè)資金利用效果。1、籌資渠道籌資渠道是籌措資金來源的方向與通道。我國經(jīng)濟(jì)體制改革以后，企業(yè)資金來源發(fā)生了顯著變化，呈現(xiàn)多樣化趨勢。常見的籌資渠道有以下幾種：（1）國家財(cái)政資金。國家財(cái)政資金是指國家通過以財(cái)政撥款的形式投入企業(yè)的資金。目前，我國財(cái)政資金用于企業(yè)的主要方式有財(cái)政貸款、財(cái)政貼息、周轉(zhuǎn)金以及參與股份制企業(yè)的國家股。從產(chǎn)權(quán)關(guān)系上看，國家投資的財(cái)政資金，產(chǎn)權(quán)屬國家所有。（2）銀行信貸資金。銀行信貸資金是指銀行發(fā)放給企業(yè)

47、的貸款。它也是企業(yè)十分重要的一項(xiàng)資金來源。同時(shí)，銀行也可以成為企業(yè)的投資者。（3）非銀行金融機(jī)構(gòu)資金。非銀行金融機(jī)構(gòu)資金是指各種從事金融業(yè)務(wù)的非銀行機(jī)構(gòu)。如：投資公司、保險(xiǎn)公司、租賃公司、證券公司、財(cái)務(wù)公司等。非銀行公司用各種不同的方式集中資金，也用各種方式向企業(yè)提供資金，同時(shí)提供各種服務(wù)。它的投資業(yè)務(wù)也成為企業(yè)權(quán)益資金的來源之一。（4）其他企業(yè)的資金。其他企業(yè)的資金是指其他企業(yè)或非營利組織在組織生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)或其他業(yè)務(wù)活動(dòng)中暫時(shí)或長期閑置、可供企業(yè)調(diào)劑使用的資金。（5）職工和民間資金。資本市場開放后，社會(huì)個(gè)人除了可以對(duì)企業(yè)進(jìn)行直接投資外，也可以通過購買各種證券進(jìn)行間接投資，形成民間資金的渠道。

48、（6）企業(yè)留成收益。企業(yè)留成收益是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中形成的資金，如：公積金、公益金及未分配利潤等。這些資金無須通過一定的方式去籌集，而直接由企業(yè)內(nèi)部自動(dòng)生成或轉(zhuǎn)移。（7）境外投資資金。不同的國家其資金供應(yīng)渠道不同，國家不同的時(shí)期資金供應(yīng)渠道也不盡一致，它取決于各國的金融體制與金融制度。我國改革開放過程中，制定了一系列優(yōu)惠政策吸引外商來華投資，使國外資金成為企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模的重要籌資渠道。2、籌資方式籌資方式是指企業(yè)通過一定籌資渠道籌措資金時(shí)所采用的具體形式。資金來源的多渠道要求籌資方式的多樣化。籌資方式同樣與國家經(jīng)濟(jì)管理體制、財(cái)務(wù)管理體制等直接相關(guān)。企業(yè)籌資管理的重要內(nèi)容是如何針對(duì)客觀

49、存在的籌資渠道，選擇合理的方式進(jìn)行籌資。目前我國企業(yè)的籌資方式主要有以下幾種：（1）發(fā)行股票。股票是股份公司發(fā)給股東用以證明其在公司投資入股并憑以取得股息收入的一種有價(jià)證券。它也是股份制企業(yè)籌集資金形成主權(quán)資本的重要來源。通過發(fā)行股票籌集資金，資金來源具有永久、股利支付靈活的特點(diǎn)，但資金成本較高。（2）發(fā)行債券。債券是企業(yè)為取得資金而發(fā)行的有價(jià)證券，是持券人擁有公司債權(quán)的證書。發(fā)行債券有利于將社會(huì)閑散資金集中起來，轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)建設(shè)資金。其優(yōu)點(diǎn)是籌資對(duì)象廣、市場大、債券利息稅前扣除；缺點(diǎn)是成本較高、到期還本付息、風(fēng)險(xiǎn)大、限制條件多。（3）短期和長期借款。一般指從金融機(jī)構(gòu)借入資金。具體形式有多種，如

50、長期銀行抵押借款、長期銀行信用借款、各種短期借款等。（4）商業(yè)信用。商業(yè)信用是指商品交易中以延期付款或預(yù)收貨款進(jìn)行購銷活動(dòng)而形成的借貸關(guān)系。是企業(yè)短期資金的主要來源，在會(huì)計(jì)上形成應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款和預(yù)收賬款。（5）融資租賃。融資租賃是由租賃公司按照承租企業(yè)的要求融資購買設(shè)備，并在契約或合同的較長時(shí)期內(nèi)提供給承租企業(yè)使用的信用業(yè)務(wù)。融資租賃作為一種新型的籌資方式，可以發(fā)揮出既融資又融物的雙重作用。融資租賃屬于負(fù)債籌資，它具有以下特點(diǎn)：不必支付全部資金就能引入所需的先進(jìn)技術(shù)設(shè)備。租金事先預(yù)定，定期支付，其籌資風(fēng)險(xiǎn)小于其他籌資方式。具有分期付款的特點(diǎn)，企業(yè)在獲得設(shè)備使用權(quán)的同時(shí)，不必支付過多的現(xiàn)金。

51、權(quán)益資本的籌集權(quán)益資本籌資方式主要有吸收直接投資和發(fā)行股票兩種。1、吸收直接投資吸收直接投資是指企業(yè)以協(xié)議合同等形式吸收國家、法人、個(gè)人等投入資金，形成企業(yè)資本金的一種籌資方式。它從投資者的出資形式來劃分，主要有兩種類型：（1）吸收現(xiàn)金投資吸收現(xiàn)金投資是企業(yè)吸收直接投資最為主要的形式之一。這是因?yàn)楝F(xiàn)金比其他出資方式在使用上具有更大的靈活性，它既可用于購置資產(chǎn)，也可用于費(fèi)用支付。（2）吸收非現(xiàn)金投資吸收非現(xiàn)金投資又可分為兩類：一類是吸收實(shí)物資產(chǎn)投資，即以廠房、建筑物、設(shè)備等固定資產(chǎn)和原材料、商品等流動(dòng)資產(chǎn)進(jìn)行的投資；另一類是吸收無形資產(chǎn)投資，即投資者以專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)等無形

52、資產(chǎn)投資。2、股票籌資股票是股份公司為籌集權(quán)益資本而發(fā)行的、表示股東按其持有的股份享有權(quán)益和承擔(dān)義務(wù)的可轉(zhuǎn)讓的書面憑證。股票籌資是股份公司籌集資本的主要方法。發(fā)行股票不單是一個(gè)籌集資本金的問題，而且是一種利用股份公司形式籌集社會(huì)資金，調(diào)節(jié)社會(huì)資源分配的企業(yè)組織形式和經(jīng)營管理制度。（1）股票的種類。股份有限公司根據(jù)籌資與投資的需要，可發(fā)行各種不同種類的股票。按票面是否記名，可分為記名股票和無記名股票。記名股票應(yīng)在股票票面上記載股東的姓名和名稱，公司在發(fā)行記名股票時(shí)應(yīng)當(dāng)置備股東名冊(cè)。無記名股票在股票票面上不記載股東的姓名和名稱，公司發(fā)行無記名股票應(yīng)當(dāng)記載其股票數(shù)量、編號(hào)及發(fā)行日期。我國現(xiàn)行法律規(guī)定

53、，股份公司發(fā)行的股票均為記名股票。按股東權(quán)益不同，可分為普通股股票和優(yōu)先股股票。普通股股票是公司發(fā)行的代表股東享有平等的權(quán)利、義務(wù)，不加特別限制且股利不固定的股票，它是公司最基本的股票。優(yōu)先股股票是一種具有雙重性質(zhì)的證券，它雖屬自有資金，但卻兼有債券性質(zhì)，具有財(cái)務(wù)杠桿作用。一般來講，普通股享受紅利，優(yōu)先股享受股息。按投資主體不同，可分為國有股、法人股、個(gè)人股和外資股。國有股是有權(quán)代表國家投資的部門或機(jī)構(gòu)以國有資產(chǎn)向公司投入而形成的股份。法人股是企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位或社會(huì)團(tuán)體，依法以其可支配的資產(chǎn)向公司投入而形成的股份。個(gè)人股是社會(huì)個(gè)人或本公司職工以個(gè)人合法財(cái)產(chǎn)投入公司而形成的股份。

54、外資股是指外國及我國港、澳、臺(tái)地區(qū)投資者購買的人民幣特種股票。按發(fā)行對(duì)象和上市地區(qū)不同，可分為A股、B股、H股和N股。A股是指供我國個(gè)人或法人買賣的、以人民幣標(biāo)明票面價(jià)值并以人民幣認(rèn)購和交易的股票。B股、H股和N股則是專供外國和我國港、澳、臺(tái)地區(qū)投資者買賣的、以人民幣標(biāo)明其面值但以外幣認(rèn)購和交易的股票。（2）股票的價(jià)格。股票本身并無價(jià)值，它僅僅是用以證明股東具有的公司財(cái)產(chǎn)所有權(quán)的法律憑證。但持有者又有獲取公司收益的權(quán)利，即股票能給持有人帶來股息和紅利，因此股票就有了價(jià)值，股票的價(jià)值是指用貨幣衡量的作為獲利手段的價(jià)值。票面價(jià)格。股票的票面價(jià)格是股票票面上所標(biāo)明的金額，也叫股票面值。通常為1元。賬

55、面價(jià)格。賬面價(jià)格是指資產(chǎn)凈值與普通股股數(shù)的比，即每股凈資產(chǎn)。清算價(jià)格。清算價(jià)格是公司在清算時(shí)每股所代表的實(shí)際金額。市場價(jià)格。市場價(jià)格是股票在市場交易時(shí)所確定的價(jià)格。（3）普通股籌資的優(yōu)缺點(diǎn)。普通股籌資的優(yōu)點(diǎn)：普通股籌資形成穩(wěn)定而長期占用的資本，有利于增強(qiáng)公司的資信，為債務(wù)籌資提供基礎(chǔ)；普通股籌資的風(fēng)險(xiǎn)小，不存在固定的到期日，也不存在固定的股利支付義務(wù)；普通股在使用上不受投資者的直接干預(yù)，相對(duì)于其他籌資方式，股本的使用較為靈活。普通股籌資的缺點(diǎn)：普通股投資風(fēng)險(xiǎn)大，按照風(fēng)險(xiǎn)收益對(duì)等原理，投資者所期望的投資報(bào)酬相應(yīng)提高，從而使公司通過股本籌資的期望資本成本也加大；利用普通股籌資，出售新股票，增加新股

56、東，可能會(huì)分散公司的控制權(quán)；股票發(fā)行過量會(huì)直接影響公司股票市價(jià)，股票過量發(fā)行會(huì)直接導(dǎo)致每股凈收益額的降低，從而直接引起公司股價(jià)的下跌。（4）優(yōu)先股籌資的優(yōu)缺點(diǎn)。優(yōu)先股籌資的優(yōu)點(diǎn)是：優(yōu)先股一般沒有固定的到期日，不用償付本金；股利的支付既固定又有一定的靈活性；保持普通股東對(duì)公司的控制權(quán)；從法律上說，優(yōu)先股股本屬于自有資金，發(fā)行優(yōu)先股能加強(qiáng)公司的自有資本基礎(chǔ)，適當(dāng)增強(qiáng)公司的信譽(yù)，提高公司的舉債能力。優(yōu)先股籌資的缺點(diǎn)是：優(yōu)先股的成本低于普通股，但一般高于債券；優(yōu)先股籌資的限制一般較多；可能形成較重的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，優(yōu)先股要求支付固定股利，但又不能在稅前扣除，當(dāng)盈利下降時(shí)，優(yōu)先股的股利可能會(huì)成為公司的一項(xiàng)沉重

57、的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。項(xiàng)目概況（一）項(xiàng)目基本情況1、承辦單位名稱：xxx投資管理公司2、項(xiàng)目性質(zhì)：新建3、項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)：xx園區(qū)4、項(xiàng)目聯(lián)系人：蘇xx（二）項(xiàng)目選址項(xiàng)目選址位于xx園區(qū)。（三）項(xiàng)目總投資及資金構(gòu)成項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資36916.07萬元，其中：建設(shè)投資27723.85萬元，占項(xiàng)目總投資的75.10%；建設(shè)期利息583.87萬元，占項(xiàng)目總投資的1.58%；流動(dòng)資金8608.35萬元，占項(xiàng)目總投資的23.32%。（四）項(xiàng)目資本金籌措方案項(xiàng)目總投資36916.07萬元，根據(jù)資金籌措方案，xxx投資管理公司計(jì)劃自籌資金（資本金）25000.4

58、8萬元。（五）申請(qǐng)銀行借款方案根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測算，本期工程項(xiàng)目申請(qǐng)銀行借款總額11915.59萬元。（六）項(xiàng)目預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益規(guī)劃目標(biāo)1、項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年預(yù)期營業(yè)收入（SP）：72800.00萬元。2、年綜合總成本費(fèi)用（TC）：60916.34萬元。3、項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年凈利潤（NP）：8667.50萬元。4、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）：15.47%。5、全部投資回收期（Pt）：6.69年（含建設(shè)期24個(gè)月）。6、達(dá)產(chǎn)年盈虧平衡點(diǎn)（BEP）：32197.39萬元（產(chǎn)值）。法人治理（一）股東權(quán)利及義務(wù)1、公司召開股東大會(huì)、分配股利、清算及從事其他需要確認(rèn)股東身份的行為時(shí)，由董事會(huì)或股東大會(huì)召集人確定股權(quán)登記日，股權(quán)

59、登記日收市后登記在冊(cè)的股東為享有相關(guān)權(quán)益的股東。2、公司股東享有下列權(quán)利：（1）依照其所持有的股份份額獲得股利和其他形式的利益分配；（2）依法請(qǐng)求、召集、主持、參加或者委派股東代理人參加股東大會(huì)，并行使相應(yīng)的表決權(quán)；（3）對(duì)公司的經(jīng)營進(jìn)行監(jiān)督，提出建議或者質(zhì)詢；（4）依照法律、行政法規(guī)及本章程的規(guī)定轉(zhuǎn)讓、贈(zèng)與或質(zhì)押其所持有的股份；（5）查閱本章程、股東名冊(cè)、公司債券存根、股東大會(huì)會(huì)議記錄、董事會(huì)會(huì)議決議、監(jiān)事會(huì)會(huì)議決議、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告；（6）公司終止或者清算時(shí)，按其所持有的股份份額參加公司剩余財(cái)產(chǎn)的分配；（7）對(duì)股東大會(huì)作出的公司合并、分立決議持異議的股東，要求公司收購其股份；（8）法律、行政法

60、規(guī)、部門規(guī)章或本章程規(guī)定的其他權(quán)利。3、股東提出查閱前條所述有關(guān)信息或者索取資料的，應(yīng)當(dāng)向公司提供證明其持有公司股份的種類以及持股數(shù)量的書面文件，公司經(jīng)核實(shí)股東身份后按照股東的要求予以提供。4、公司股東大會(huì)、董事會(huì)決議內(nèi)容違反法律、行政法規(guī)的，股東有權(quán)請(qǐng)求人民法院認(rèn)定無效。股東大會(huì)、董事會(huì)的會(huì)議召集程序、表決方式違反法律、行政法規(guī)或者本章程，或者決議內(nèi)容違反本章程的，股東有權(quán)自決議作出之日起60日內(nèi)，請(qǐng)求人民法院撤銷。5、董事、高級(jí)管理人員執(zhí)行公司職務(wù)時(shí)違反法律、行政法規(guī)或者本章程的規(guī)定，給公司造成損失的，連續(xù)180日以上單獨(dú)或合并持有公司1%以上股份的股東有權(quán)書面請(qǐng)求監(jiān)事會(huì)向人民法院提起訴訟