2022年MIM金屬注射成形行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及未來趨勢分析

1、2022年MIM金屬注射成形行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及未來趨勢分析1、MIM金屬注射成形行業(yè)市場現(xiàn)狀MIM（Metal injection Molding）即金屬注射成形的簡稱，是一種將金屬粉末與一定的粘結(jié) 劑的增塑混合料注射于模型中的成型方法，是將傳統(tǒng)粉末冶金工藝與現(xiàn)代塑料注射成形技 術(shù)相結(jié)合而形成。MIM 的核心工藝流程主要分為五步：混煉、注射、脫脂、燒結(jié)及后續(xù)處 理。相較于 PM（傳統(tǒng)粉末冶金工藝），MIM 具有六大優(yōu)勢：1）可成型高度復(fù)雜結(jié)構(gòu)的結(jié)構(gòu)零件：傳統(tǒng)金屬加工一般是金屬板通過車、銑、刨、磨、 鉆、鏜等加工成產(chǎn)品；由于技術(shù)成本和時間成本問題，這類產(chǎn)品難以做到復(fù)雜結(jié)構(gòu)。MIM 用注射機(jī)注射成形產(chǎn)

2、品毛坯，保證物料充分充滿模具型腔，也就保證了零件高復(fù)雜結(jié)構(gòu)的 實(shí)現(xiàn)。2）制品微觀組織均勻、密度高、性能好：一般情況下，壓制產(chǎn)品的密度最高只能達(dá)到理 論密度的 85%；MIM 技術(shù)得到的產(chǎn)品密度達(dá)到 96%以上。3）效率高，易于實(shí)現(xiàn)大批量和規(guī)?；a(chǎn)：MIM 技術(shù)使用的金屬模具，適合于零件的大 批量生產(chǎn)。4）適用材料范圍寬，應(yīng)用領(lǐng)域廣闊：從 MIM 制品所用材料來看，中國范圍內(nèi)以不銹鋼為 主，占比 65%；鐵基合金次之，占比 20%；鎢基合金占比 10%；硬質(zhì)合金、銅基合金、 鈦合金總共占比 5%。5）大幅度提高原材料利用率（理論上為 100%的利用）。6）性能優(yōu)勢：采用微米級細(xì)粉末，既提高材料

3、的力學(xué)性能，延長材料的疲勞壽命，又能 改善耐、抗應(yīng)力腐蝕及磁性能。近年來由于新技術(shù)和新工藝的不斷涌現(xiàn)，MIM 零部件應(yīng)用領(lǐng)域迅速擴(kuò)大。消費(fèi)電子行業(yè)， 汽車行業(yè)、醫(yī)療行業(yè)、信息通信行業(yè)等飛速發(fā)展，為 MIM 行業(yè)的發(fā)展賦予了巨大新動能。 據(jù) BBC Research 以及中國鋼結(jié)構(gòu)協(xié)會粉末冶金分會的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，按照銷售額計(jì)算， 全球 MIM 行業(yè)的市場規(guī)模從 2012 年的 9.3 億美元增長至 2018 年的 30.5 億美元，年均復(fù) 合增長率達(dá)到 3.5%，預(yù)計(jì) 2023 年 MIM 的全球市場規(guī)模將達(dá)到 44.2 億美元；中國 MIM 行業(yè)的市場規(guī)模已經(jīng)從 2012 年的 12.2 億元

4、提升至 2020 年的 101.1 億元，年均復(fù)合增長 率為 30.26%，并呈現(xiàn)出逐年穩(wěn)定增長的態(tài)勢，其中 2020 年同比增速為 16.6%。圖：2012-2020 年規(guī)模我國 MIM 市場增長情況1.1、電子制造行業(yè)：產(chǎn)品推陳出新，增長穩(wěn)定由于適用于小型、精密、復(fù)雜高精度零件，MIM 技術(shù)在消費(fèi)電子行業(yè)得到廣泛應(yīng)用。按照 功能不同，消費(fèi)電子產(chǎn)品可以被分為電子通訊產(chǎn)品、家用電器以及電腦及其相關(guān)設(shè)備等三 大類。2020年，我國規(guī)模以上電子信息制造業(yè)實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入120992.1億元，同比增長8.3%； 從行業(yè)運(yùn)行趨勢來看，2020 年全年，電子制造業(yè)增加值累計(jì)增速為 7.7%。中商情報(bào)網(wǎng)預(yù)

5、 計(jì) 2021 年全年我國電子制造業(yè)市場規(guī)模將達(dá)到 133112 億元。消費(fèi)電子行業(yè)是典型的科技驅(qū)動行業(yè)，產(chǎn)品迭代速度快、生命周期短，一般認(rèn)為消費(fèi)電子 行業(yè)遵從摩爾定律（當(dāng)價格不變時，集成電路上可容納的元器件的數(shù)目，約每隔 18-24 個 月便會增加一倍，性能也將提升一倍）。隨著消費(fèi)電子行業(yè)分工日益細(xì)化，需求逐漸差異 化，消費(fèi)電子企業(yè)逐步分化成品牌商、方案商、制造商等，定位更加明確，消費(fèi)電子行業(yè) 集中度將持續(xù)提升。公司旗下華晶與富馳作為國內(nèi) MIM 業(yè)務(wù)龍頭企業(yè)，有望受益于下游 消費(fèi)電子行業(yè)龍頭企業(yè)市占率提升。1.2、醫(yī)療器械行業(yè)：應(yīng)用廣泛，多用于外科設(shè)備MIM 在醫(yī)療器械行業(yè)的應(yīng)用主要由胃鏡

6、鉗，牙矯形架，鑷子，剪刀等外科設(shè)備。人均可支配收入的提高促進(jìn)醫(yī)療器械的消費(fèi)能力提高。在疫情防控形勢總體穩(wěn)定和居民收 入持續(xù)恢復(fù)性增長的基礎(chǔ)上，居民消費(fèi)支出保持恢復(fù)性反彈。2021 年上半年，全國居民 人均消費(fèi)支出 11471 元，同比名義增長 18.0%，扣除價格因素影響，實(shí)際同比增長 17.4%。 隨著人均可支配收入及農(nóng)村居民人均收入的增長，中國醫(yī)療保健人均消費(fèi)支出不斷增長。 隨著人們健康意識的逐漸提升，醫(yī)療器械的市場規(guī)模將會進(jìn)一步擴(kuò)大。人口老齡化趨勢下將推動醫(yī)療器械的市場需求。據(jù)我國第七次人口普查數(shù)據(jù)顯示，我國 60 歲及以上人口有 2.6 億人，比重達(dá)到 18.7%，其中 65 歲及以上

7、人口比重達(dá)到 13.5%。 人口老齡化將持續(xù)擴(kuò)大社會的醫(yī)療保健支出，加速推動醫(yī)療器械的市場需求。 基本醫(yī)療保險(xiǎn)制度不斷完善下，醫(yī)療器械市場規(guī)模有望擴(kuò)大。根據(jù)“健康中國 2030”規(guī)劃 綱要規(guī)劃，中國將會進(jìn)一步健全重特大疾病醫(yī)療保障機(jī)制，加強(qiáng)基本醫(yī)保、城鄉(xiāng)居民大 病保險(xiǎn)、商業(yè)健康保險(xiǎn)與醫(yī)療救助等的有效銜接。爭取到 2030 年，全民醫(yī)保體系成熟定 型。隨著醫(yī)療制度的不斷完善，參保人數(shù)也會不斷增加，醫(yī)療器械的市場規(guī)模有望進(jìn)一步 提高。中國是全球第二大醫(yī)療器械市場，中商情報(bào)網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，中國醫(yī)療器械銷售規(guī)模從 2016 年的 3700 億元增長至 2020 年的 6882 億元，年均復(fù)合增長率為 16

8、.78%。預(yù)測 2021 年 中國醫(yī)療器械銷售規(guī)模將達(dá) 7684 億元。2、MIM金屬注射成形產(chǎn)業(yè)重新布局，龍頭供應(yīng)鏈中地位穩(wěn)固1）收購富馳與華晶，擴(kuò)展粉末冶金新材料產(chǎn)業(yè)版圖，穩(wěn)占行業(yè)制高點(diǎn)公司長久以來一直關(guān)注并研究 MIM 產(chǎn)業(yè)的最新發(fā)展趨勢，2019 年收購東莞華晶切入 MIM 業(yè)務(wù)。2020 年公司準(zhǔn)確把握住戰(zhàn)略機(jī)遇，完成對上海富馳的并購。富馳高科是深耕于消 費(fèi)電子行業(yè)等領(lǐng)域的一家小型精密復(fù)雜零部件的方案提供商以及制造商。上海富馳高科擁 有自主知識產(chǎn)權(quán)的喂料研發(fā)能力，95%自主喂料，掌握約 47 種以上材質(zhì)的 MIM 工藝，可 以為客戶在前期設(shè)計(jì)階段提供有效的技術(shù)支持，滿足客戶的需求。富

9、馳目前擁有注射生產(chǎn) 線 12 條，產(chǎn)能約為 12 億件/年，注射成形機(jī)，溶劑脫脂機(jī)等生產(chǎn)機(jī)器 500 余臺，并配有 內(nèi)部自主研發(fā)的模具房。上海富馳可通過規(guī)?；闹圃旌透咝У墓芸剡M(jìn)一步降低生產(chǎn)成本， 持續(xù)提供具有競爭力的產(chǎn)品，不斷提升行業(yè)地位和企業(yè)規(guī)模。上海富馳于 1999 年成立，經(jīng)過 20 多年的發(fā)展，已經(jīng)成長為國內(nèi)金屬注射成形零件的龍 頭企業(yè)，在消費(fèi)電子、醫(yī)療器械、汽車、工具鎖具等領(lǐng)域獲得廣泛的市場應(yīng)用。上海富馳 公司和東莞華晶公司的收購，使東睦迅速進(jìn)入 MIM 板塊的技術(shù)和規(guī)模第一梯隊(duì)，豐富了 公司產(chǎn)品的應(yīng)用領(lǐng)域，增加了一批消費(fèi)電子和醫(yī)療器械產(chǎn)業(yè)的一線客戶。與此同時，東睦 股份在完成對上

10、海富馳的收購后，產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)，體現(xiàn)在進(jìn)入東睦體系后，上海富馳的融 資成本大幅下降，東睦對制造業(yè)的理解以及工業(yè)生產(chǎn)管理的能力有助于富馳高科效率提升。 從海外情況看，MIM 部件在汽車市場應(yīng)用場景及市場容量巨大，東睦在汽車行業(yè)的資源有 望嫁接至富馳高科，實(shí)現(xiàn)技術(shù)平臺共享，有望催化新產(chǎn)品孵化。收購?fù)瓿珊?，公司已?jīng)成 為國內(nèi)唯一一家融合PM、SMC和MIM三個粉末冶金行業(yè)主流或趨勢性成長技術(shù)的企業(yè)。2）重新布局 MIM 產(chǎn)業(yè)，構(gòu)建 MIM 產(chǎn)業(yè)三大基地公司 MIM 技術(shù)主要應(yīng)用于消費(fèi)電子行業(yè)的產(chǎn)品設(shè)計(jì)，生產(chǎn)及制造。2020 年，國內(nèi)外消費(fèi) 電子主流品牌均對其產(chǎn)品的生產(chǎn)設(shè)計(jì)及銷售策略進(jìn)行了調(diào)整，行業(yè)出現(xiàn)

11、回暖跡象，其中折 疊屏手機(jī)成為行業(yè)熱點(diǎn)，復(fù)雜的折疊鉸鏈結(jié)構(gòu)為 MIM 產(chǎn)業(yè)帶來新的市場機(jī)會。隨著公司 逐步完成對 MIM 產(chǎn)業(yè)的優(yōu)化布局以及三大 MIM 產(chǎn)業(yè)基地的建設(shè)，MIM 業(yè)務(wù)有望持續(xù)擴(kuò)展 公司在消費(fèi)電子領(lǐng)域的發(fā)展空間。2019 年上海、江蘇、廣東的在崗職工平均工資分別為 15.18 萬元/年、9.87 萬元/年、10.07 萬元/年，三大基地的構(gòu)建更有利于公司節(jié)省人力成 本。1）上海 MIM 研發(fā)中心：構(gòu)建以上海富馳為 MIM 產(chǎn)業(yè)的研發(fā)中心、營銷中心及生產(chǎn)制造 示范中心。2）連云港 MIM 生產(chǎn)基地：構(gòu)建低成本、大型現(xiàn)代化的連云港 MIM 生產(chǎn)基地。2020 年， 公司已購買連云港經(jīng)

12、濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)內(nèi) 184 余畝土地使用權(quán)，主要用于建設(shè)消費(fèi)電子精密零 件自動化生產(chǎn)線，項(xiàng)目預(yù)計(jì)總投資 10.00 億元。3）華南 MIM 生產(chǎn)基地：東莞華晶坐落于中國最大的消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)聚集地廣東省，憑借此 區(qū)位優(yōu)勢，繼續(xù)發(fā)展以塑膠、硅膠、MIM 混合工藝下的可穿戴設(shè)備結(jié)構(gòu)件和以柔性屏轉(zhuǎn)軸 為代表的 MIM 零件。而上海富馳則將不斷探索 MIM 工藝的多產(chǎn)業(yè)、多場景應(yīng)用，并將不 斷研發(fā)陶瓷粉末注射成形等技術(shù)，利用技術(shù)優(yōu)勢不斷吸引新客戶，拓展新產(chǎn)業(yè)。同時不斷 布局新能源汽車，醫(yī)療等長周期領(lǐng)域。圖：上海職工平均工資遠(yuǎn)高于江蘇、廣東兩省3）進(jìn)入龍頭供應(yīng)鏈，榮耀拆分后業(yè)績反轉(zhuǎn)將至上海富馳是內(nèi)資第一家進(jìn)入蘋

13、果供應(yīng)鏈的 MIM 生產(chǎn)企業(yè)，2011 年進(jìn)入蘋果供應(yīng)商行列， 2012 年實(shí)現(xiàn)批量供應(yīng)，2014 年進(jìn)入華為供應(yīng)鏈。2019 年上海富馳的收入結(jié)構(gòu)中，消費(fèi) 電子占比約 80%。 2020 年 11 月，為使榮耀下游銷售渠道和上游供應(yīng)商不受美國相關(guān)政策影響，華為投資控 股有限公司決定整體出售榮耀業(yè)務(wù)資產(chǎn)。2020 年榮耀手機(jī)國內(nèi)銷量占比華為公司手機(jī)國 內(nèi)總銷量 39%。2020 年華為、榮耀分別位列國內(nèi)手機(jī)銷售排行榜第一、第四位。在榮耀 與華為完成業(yè)務(wù)剝離后，榮耀手機(jī)的銷售量及市占率出現(xiàn)逐月增長的態(tài)勢。據(jù)國際數(shù)據(jù)公 司（IDC）手機(jī)季度跟蹤報(bào)告顯示，榮耀推出的暢玩 20、Play5 系列，分別在線下市場和 線上市場收獲了良好的市場表現(xiàn)，其中暢玩 20 系列，在滿足線下入門級市場用戶需求的基礎(chǔ)上，也提供了良好的終端渠道利潤，為該價位段市場帶來了新的力量。而 6 月推出的 榮耀 50 系列，在線下市場同定位產(chǎn)品中，影像功能具有一定差異化，定價也有較強(qiáng)競爭 力。上述產(chǎn)品幫助榮耀在被拆