【最新】上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法【XXXX】

1、PAGE - - PAGE 24 -上市公司司重大資資產(chǎn)重組組管理辦辦法（220111年）中國證券券監(jiān)督管管理委員員會令第第73號號(20008年33月244日中國國證券監(jiān)監(jiān)督管理理委員會會第2224次主主席辦公公會審議議通過，根據(jù)220111年8月月1日中中國證券券監(jiān)督管管理委員員會關(guān)關(guān)于修改改上市公公司重大大資產(chǎn)重重組與配配套融資資相關(guān)規(guī)規(guī)定的決決定修修訂)第一章總則則第一一條為為了規(guī)范范上市公公司重大大資產(chǎn)重重組行為為，保護(hù)護(hù)上市公公司和投投資者的的合法權(quán)權(quán)益，促促進(jìn)上市市公司質(zhì)質(zhì)量不斷斷提高，維護(hù)證證券市場場秩序和和社會公公共利益益，根據(jù)據(jù)公司司法、證券券法等等法律、行政法法規(guī)的規(guī)規(guī)定

2、，制制定本辦辦法。第二二條本本辦法適適用于上上市公司司及其控控股或者者控制的的公司在在日常經(jīng)經(jīng)營活動動之外購購買、出出售資產(chǎn)產(chǎn)或者通通過其他他方式進(jìn)進(jìn)行資產(chǎn)產(chǎn)交易達(dá)達(dá)到規(guī)定定的比例例，導(dǎo)致致上市公公司的主主營業(yè)務(wù)務(wù)、資產(chǎn)產(chǎn)、收入入發(fā)生重重大變化化的資產(chǎn)產(chǎn)交易行行為(以以下簡稱稱重大資資產(chǎn)重組組)。上市市公司發(fā)發(fā)行股份份購買資資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)當(dāng)符合本本辦法的的規(guī)定。上上市公司司按照經(jīng)經(jīng)中國證證券監(jiān)督督管理委委員會(以下簡簡稱中國國證監(jiān)會會)核準(zhǔn)準(zhǔn)的發(fā)行行證券文文件披露露的募集集資金用用途，使使用募集集資金購購買資產(chǎn)產(chǎn)、對外外投資的的行為，不適用用本辦法法。第三三條任任何單位位和個人人不得利利用重大大資產(chǎn)

3、重重組損害害上市公公司及其其股東的的合法權(quán)權(quán)益。第四四條上上市公司司實施重重大資產(chǎn)產(chǎn)重組，有關(guān)各各方必須須及時、公平地地披露或或者提供供信息，保證所所披露或或者提供供信息的的真實、準(zhǔn)確、完整，不得有有虛假記記載、誤誤導(dǎo)性陳陳述或者者重大遺遺漏。第五五條上上市公司司的董事事、監(jiān)事事和高級級管理人人員在重重大資產(chǎn)產(chǎn)重組活活動中，應(yīng)當(dāng)誠誠實守信信、勤勉勉盡責(zé)，維護(hù)公公司資產(chǎn)產(chǎn)的安全全，保護(hù)護(hù)公司和和全體股股東的合合法權(quán)益益。第六六條為為重大資資產(chǎn)重組組提供服服務(wù)的證證券服務(wù)務(wù)機(jī)構(gòu)和和人員，應(yīng)當(dāng)遵遵守法律律、行政政法規(guī)和和中國證證監(jiān)會的的有關(guān)規(guī)規(guī)定，遵遵循本行行業(yè)公認(rèn)認(rèn)的業(yè)務(wù)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和和道德規(guī)規(guī)范，嚴(yán)嚴(yán)

4、格履行行職責(zé)，不得謀謀取不正正當(dāng)利益益，并應(yīng)應(yīng)當(dāng)對其其所制作作、出具具文件的的真實性性、準(zhǔn)確確性和完完整性承承擔(dān)責(zé)任任。第七七條任任何單位位和個人人對所知知悉的重重大資產(chǎn)產(chǎn)重組信信息在依依法披露露前負(fù)有有保密義義務(wù)。禁止止任何單單位和個個人利用用重大資資產(chǎn)重組組信息從從事內(nèi)幕幕交易、操縱證證券市場場等違法法活動。第八八條中中國證監(jiān)監(jiān)會依法法對上市市公司重重大資產(chǎn)產(chǎn)重組行行為進(jìn)行行監(jiān)管。第九九條中中國證監(jiān)監(jiān)會在發(fā)發(fā)行審核核委員會會中設(shè)立立上市公公司并購購重組審審核委員員會(以以下簡稱稱并購重重組委)，以投投票方式式對提交交其審議議的重大大資產(chǎn)重重組申請請進(jìn)行表表決，提提出審核核意見。第二章重大資

5、資產(chǎn)重組組的原則則和標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)第十十條上上市公司司實施重重大資產(chǎn)產(chǎn)重組，應(yīng)當(dāng)符符合下列列要求：(一)符符合國家家產(chǎn)業(yè)政政策和有有關(guān)環(huán)境境保護(hù)、土地管管理、反反壟斷等等法律和和行政法法規(guī)的規(guī)規(guī)定；(二二)不會會導(dǎo)致上上市公司司不符合合股票上上市條件件；(三)重大資資產(chǎn)重組組所涉及及的資產(chǎn)產(chǎn)定價公公允，不不存在損損害上市市公司和和股東合合法權(quán)益益的情形形；(四)重大資資產(chǎn)重組組所涉及及的資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)屬清清晰，資資產(chǎn)過戶戶或者轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移不存存在法律律障礙，相關(guān)債債權(quán)債務(wù)務(wù)處理合合法；(五五)有利利于上市市公司增增強(qiáng)持續(xù)續(xù)經(jīng)營能能力，不不存在可可能導(dǎo)致致上市公公司重組組后主要要資產(chǎn)為為現(xiàn)金或或者無具具體經(jīng)營營業(yè)務(wù)

6、的的情形；(六)有有利于上上市公司司在業(yè)務(wù)務(wù)、資產(chǎn)產(chǎn)、財務(wù)務(wù)、人員員、機(jī)構(gòu)構(gòu)等方面面與實際際控制人人及其關(guān)關(guān)聯(lián)人保保持獨立立，符合合中國證證監(jiān)會關(guān)關(guān)于上市市公司獨獨立性的的相關(guān)規(guī)規(guī)定；(七七)有利利于上市市公司形形成或者者保持健健全有效效的法人人治理結(jié)結(jié)構(gòu)。第十十一條上市公公司及其其控股或或者控制制的公司司購買、出售資資產(chǎn)，達(dá)達(dá)到下列列標(biāo)準(zhǔn)之之一的，構(gòu)成重重大資產(chǎn)產(chǎn)重組：(一)購購買、出出售的資資產(chǎn)總額額占上市市公司最最近一個個會計年年度經(jīng)審審計的合合并財務(wù)務(wù)會計報報告期末末資產(chǎn)總總額的比比例達(dá)到到50%以上；(二)購購買、出出售的資資產(chǎn)在最最近一個個會計年年度所產(chǎn)產(chǎn)生的營營業(yè)收入入占上市市公

7、司同同期經(jīng)審審計的合合并財務(wù)務(wù)會計報報告營業(yè)業(yè)收入的的比例達(dá)達(dá)到500%以上上；(三)購買、出售的的資產(chǎn)凈凈額占上上市公司司最近一一個會計計年度經(jīng)經(jīng)審計的的合并財財務(wù)會計計報告期期末凈資資產(chǎn)額的的比例達(dá)達(dá)到500%以上上，且超超過50000萬萬元人民民幣。購買買、出售售資產(chǎn)未未達(dá)到前前款規(guī)定定標(biāo)準(zhǔn)，但中國國證監(jiān)會會發(fā)現(xiàn)存存在可能能損害上上市公司司或者投投資者合合法權(quán)益益的重大大問題的的，可以以根據(jù)審審慎監(jiān)管管原則責(zé)責(zé)令上市市公司按按照本辦辦法的規(guī)規(guī)定補(bǔ)充充披露相相關(guān)信息息、暫停停交易并并報送申申請文件件。第十十二條自控制制權(quán)發(fā)生生變更之之日起，上市公公司向收收購人購購買的資資產(chǎn)總額額，占上上市

8、公司司控制權(quán)權(quán)發(fā)生變變更的前前一個會會計年度度經(jīng)審計計的合并并財務(wù)會會計報告告期末資資產(chǎn)總額額的比例例達(dá)到1100%以上的的，除符符合本辦辦法第十十條、第第四十二二條規(guī)定定的要求求外，上上市公司司購買的的資產(chǎn)對對應(yīng)的經(jīng)經(jīng)營實體體持續(xù)經(jīng)經(jīng)營時間間應(yīng)當(dāng)在在3年以以上，最最近兩個個會計年年度凈利利潤均為為正數(shù)且且累計超超過人民民幣20000萬萬元。上上市公司司購買的的資產(chǎn)屬屬于金融融、創(chuàng)業(yè)業(yè)投資等等特定行行業(yè)的，由中國國證監(jiān)會會另行規(guī)規(guī)定。前款款規(guī)定的的重大資資產(chǎn)重組組完成后后，上市市公司應(yīng)應(yīng)當(dāng)符合合中國證證監(jiān)會關(guān)關(guān)于上市市公司治治理與規(guī)規(guī)范運作作的相關(guān)關(guān)規(guī)定，在業(yè)務(wù)務(wù)、資產(chǎn)產(chǎn)、財務(wù)務(wù)、人員員、機(jī)構(gòu)

9、構(gòu)等方面面獨立于于控股股股東、實實際控制制人及其其控制的的其他企企業(yè)，與與控股股股東、實實際控制制人及其其控制的的其他企企業(yè)間不不存在同同業(yè)競爭爭或者顯顯失公平平的關(guān)聯(lián)聯(lián)交易。第十十三條計算本本辦法第第十一條條、第十十二條規(guī)規(guī)定的比比例時，應(yīng)當(dāng)遵遵守下列列規(guī)定：(一)購購買的資資產(chǎn)為股股權(quán)的，其資產(chǎn)產(chǎn)總額以以被投資資企業(yè)的的資產(chǎn)總總額與該該項投資資所占股股權(quán)比例例的乘積積和成交交金額二二者中的的較高者者為準(zhǔn)，營業(yè)收收入以被被投資企企業(yè)的營營業(yè)收入入與該項項投資所所占股權(quán)權(quán)比例的的乘積為為準(zhǔn)，資資產(chǎn)凈額額以被投投資企業(yè)業(yè)的凈資資產(chǎn)額與與該項投投資所占占股權(quán)比比例的乘乘積和成成交金額額二者中中的較

10、高高者為準(zhǔn)準(zhǔn)；出售售的資產(chǎn)產(chǎn)為股權(quán)權(quán)的，其其資產(chǎn)總總額、營營業(yè)收入入以及資資產(chǎn)凈額額分別以以被投資資企業(yè)的的資產(chǎn)總總額、營營業(yè)收入入以及凈凈資產(chǎn)額額與該項項投資所所占股權(quán)權(quán)比例的的乘積為為準(zhǔn)。購買買股權(quán)導(dǎo)導(dǎo)致上市市公司取取得被投投資企業(yè)業(yè)控股權(quán)權(quán)的，其其資產(chǎn)總總額以被被投資企企業(yè)的資資產(chǎn)總額額和成交交金額二二者中的的較高者者為準(zhǔn)，營業(yè)收收入以被被投資企企業(yè)的營營業(yè)收入入為準(zhǔn)，資產(chǎn)凈凈額以被被投資企企業(yè)的凈凈資產(chǎn)額額和成交交金額二二者中的的較高者者為準(zhǔn)；出售股股權(quán)導(dǎo)致致上市公公司喪失失被投資資企業(yè)控控股權(quán)的的，其資資產(chǎn)總額額、營業(yè)業(yè)收入以以及資產(chǎn)產(chǎn)凈額分分別以被被投資企企業(yè)的資資產(chǎn)總額額、營業(yè)業(yè)

11、收入以以及凈資資產(chǎn)額為為準(zhǔn)。(二二)購買買的資產(chǎn)產(chǎn)為非股股權(quán)資產(chǎn)產(chǎn)的，其其資產(chǎn)總總額以該該資產(chǎn)的的賬面值值和成交交金額二二者中的的較高者者為準(zhǔn)，資產(chǎn)凈凈額以相相關(guān)資產(chǎn)產(chǎn)與負(fù)債債的賬面面值差額額和成交交金額二二者中的的較高者者為準(zhǔn)；出售的的資產(chǎn)為為非股權(quán)權(quán)資產(chǎn)的的，其資資產(chǎn)總額額、資產(chǎn)產(chǎn)凈額分分別以該該資產(chǎn)的的賬面值值、相關(guān)關(guān)資產(chǎn)與與負(fù)債賬賬面值的的差額為為準(zhǔn)；該該非股權(quán)權(quán)資產(chǎn)不不涉及負(fù)負(fù)債的，不適用用第十一一條第一一款第(三)項項規(guī)定的的資產(chǎn)凈凈額標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)。(三)上市公公司同時時購買、出售資資產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)分分別計算算購買、出售資資產(chǎn)的相相關(guān)比例例，并以以二者中中比例較較高者為為準(zhǔn)。(四四)上市市公

12、司在在12個個月內(nèi)連連續(xù)對同同一或者者相關(guān)資資產(chǎn)進(jìn)行行購買、出售的的，以其其累計數(shù)數(shù)分別計計算相應(yīng)應(yīng)數(shù)額。已按照照本辦法法的規(guī)定定報經(jīng)中中國證監(jiān)監(jiān)會核準(zhǔn)準(zhǔn)的資產(chǎn)產(chǎn)交易行行為，無無須納入入累計計計算的范范圍，但但本辦法法第十二二條規(guī)定定情形除除外。交易易標(biāo)的資資產(chǎn)屬于于同一交交易方所所有或者者控制，或者屬屬于相同同或者相相近的業(yè)業(yè)務(wù)范圍圍，或者者中國證證監(jiān)會認(rèn)認(rèn)定的其其他情形形下，可可以認(rèn)定定為同一一或者相相關(guān)資產(chǎn)產(chǎn)。第十十四條本辦法法第二條條所稱通通過其他他方式進(jìn)進(jìn)行資產(chǎn)產(chǎn)交易，包括：(一)與與他人新新設(shè)企業(yè)業(yè)、對已已設(shè)立的的企業(yè)增增資或者者減資；(二)受受托經(jīng)營營、租賃賃其他企企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)或者

13、將將經(jīng)營性性資產(chǎn)委委托他人人經(jīng)營、租賃；(三)接接受附義義務(wù)的資資產(chǎn)贈與與或者對對外捐贈贈資產(chǎn)；(四)中中國證監(jiān)監(jiān)會根據(jù)據(jù)審慎監(jiān)監(jiān)管原則則認(rèn)定的的其他情情形。上述述資產(chǎn)交交易實質(zhì)質(zhì)上構(gòu)成成購買、出售資資產(chǎn)，且且按照本本辦法規(guī)規(guī)定的標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)計算算的相關(guān)關(guān)比例達(dá)達(dá)到500%以上上的，應(yīng)應(yīng)當(dāng)按照照本辦法法的規(guī)定定履行信信息披露露等相關(guān)關(guān)義務(wù)并并報送申申請文件件。第三章 重大大資產(chǎn)重重組的程程序第十五條條上市公公司與交交易對方方就重大大資產(chǎn)重重組事宜宜進(jìn)行初初步磋商商時，應(yīng)應(yīng)當(dāng)立即即采取必必要且充充分的保保密措施施，制定定嚴(yán)格有有效的保保密制度度，限定定相關(guān)敏敏感信息息的知悉悉范圍。上市公公司及交交易對

14、方方聘請證證券服務(wù)務(wù)機(jī)構(gòu)的的，應(yīng)當(dāng)當(dāng)立即與與所聘請請的證券券服務(wù)機(jī)機(jī)構(gòu)簽署署保密協(xié)協(xié)議。上市公司司關(guān)于重重大資產(chǎn)產(chǎn)重組的的董事會會決議公公告前，相關(guān)信信息已在在媒體上上傳播或或者公司司股票交交易出現(xiàn)現(xiàn)異常波波動的，上市公公司應(yīng)當(dāng)當(dāng)立即將將有關(guān)計計劃、方方案或者者相關(guān)事事項的現(xiàn)現(xiàn)狀以及及相關(guān)進(jìn)進(jìn)展情況況和風(fēng)險險因素等等予以公公告，并并按照有有關(guān)信息息披露規(guī)規(guī)則辦理理其他相相關(guān)事宜宜。第十六條條 上市市公司應(yīng)應(yīng)當(dāng)聘請請獨立財財務(wù)顧問問、律師師事務(wù)所所以及具具有相關(guān)關(guān)證券業(yè)業(yè)務(wù)資格格的會計計師事務(wù)務(wù)所等證證券服務(wù)務(wù)機(jī)構(gòu)就就重大資資產(chǎn)重組組出具意意見。獨立財務(wù)務(wù)顧問和和律師事事務(wù)所應(yīng)應(yīng)當(dāng)審慎慎核查重重

15、大資產(chǎn)產(chǎn)重組是是否構(gòu)成成關(guān)聯(lián)交交易，并并依據(jù)核核查確認(rèn)認(rèn)的相關(guān)關(guān)事實發(fā)發(fā)表明確確意見。重大資資產(chǎn)重組組涉及關(guān)關(guān)聯(lián)交易易的，獨獨立財務(wù)務(wù)顧問應(yīng)應(yīng)當(dāng)就本本次重組組對上市市公司非非關(guān)聯(lián)股股東的影影響發(fā)表表明確意意見。資產(chǎn)交易易定價以以資產(chǎn)評評估結(jié)果果為依據(jù)據(jù)的，上上市公司司應(yīng)當(dāng)聘聘請具有有相關(guān)證證券業(yè)務(wù)務(wù)資格的的資產(chǎn)評評估機(jī)構(gòu)構(gòu)出具資資產(chǎn)評估估報告。證券服務(wù)務(wù)機(jī)構(gòu)在在其出具具的意見見中采用用其他證證券服務(wù)務(wù)機(jī)構(gòu)或或者人員員的專業(yè)業(yè)意見的的，仍然然應(yīng)當(dāng)進(jìn)進(jìn)行盡職職調(diào)查，審慎核核查其采采用的專專業(yè)意見見的內(nèi)容容，并對對利用其其他證券券服務(wù)機(jī)機(jī)構(gòu)或者者人員的的專業(yè)意意見所形形成的結(jié)結(jié)論負(fù)責(zé)責(zé)。第十七條條

16、上上市公司司及交易易對方與與證券服服務(wù)機(jī)構(gòu)構(gòu)簽訂聘聘用合同同后，非非因正當(dāng)當(dāng)事由不不得更換換證券服服務(wù)機(jī)構(gòu)構(gòu)。確有有正當(dāng)事事由需要要更換證證券服務(wù)務(wù)機(jī)構(gòu)的的，應(yīng)當(dāng)當(dāng)在申請請材料中中披露更更換的具具體原因因以及證證券服務(wù)務(wù)機(jī)構(gòu)的的陳述意意見。第十八條條 上市市公司購購買資產(chǎn)產(chǎn)的，應(yīng)應(yīng)當(dāng)提供供擬購買買資產(chǎn)的的盈利預(yù)預(yù)測報告告。上市市公司擬擬進(jìn)行本本辦法第第二十八八條第一一款第（一）至至（三）項規(guī)定定的重大大資產(chǎn)重重組以及及發(fā)行股股份購買買資產(chǎn)的的，還應(yīng)應(yīng)當(dāng)提供供上市公公司的盈盈利預(yù)測測報告。盈利預(yù)預(yù)測報告告應(yīng)當(dāng)經(jīng)經(jīng)具有相相關(guān)證券券業(yè)務(wù)資資格的會會計師事事務(wù)所審審核。上市公司司確有充充分理由由無法提

17、提供上述述盈利預(yù)預(yù)測報告告的，應(yīng)應(yīng)當(dāng)說明明原因，在上市市公司重重大資產(chǎn)產(chǎn)重組報報告書（或者發(fā)發(fā)行股份份購買資資產(chǎn)報告告書，下下同）中中作出特特別風(fēng)險險提示，并在管管理層討討論與分分析部分分就本次次重組對對上市公公司持續(xù)續(xù)經(jīng)營能能力和未未來發(fā)展展前景的的影響進(jìn)進(jìn)行詳細(xì)細(xì)分析。第十九條條 重大大資產(chǎn)重重組中相相關(guān)資產(chǎn)產(chǎn)以資產(chǎn)產(chǎn)評估結(jié)結(jié)果作為為定價依依據(jù)的，資產(chǎn)評評估機(jī)構(gòu)構(gòu)原則上上應(yīng)當(dāng)采采取兩種種以上評評估方法法進(jìn)行評評估。上市公司司董事會會應(yīng)當(dāng)對對評估機(jī)機(jī)構(gòu)的獨獨立性、評估假假設(shè)前提提的合理理性、評評估方法法與評估估目的的的相關(guān)性性以及評評估定價價的公允允性發(fā)表表明確意意見。上上市公司司獨立董董事

18、應(yīng)當(dāng)當(dāng)對評估估機(jī)構(gòu)的的獨立性性、評估估假設(shè)前前提的合合理性和和評估定定價的公公允性發(fā)發(fā)表獨立立意見。第二十條條 上上市公司司進(jìn)行重重大資產(chǎn)產(chǎn)重組，應(yīng)當(dāng)由由董事會會依法作作出決議議，并提提交股東東大會批批準(zhǔn)。上市公司司董事會會應(yīng)當(dāng)就就重大資資產(chǎn)重組組是否構(gòu)構(gòu)成關(guān)聯(lián)聯(lián)交易作作出明確確判斷，并作為為董事會會決議事事項予以以披露。上市公司司獨立董董事應(yīng)當(dāng)當(dāng)在充分分了解相相關(guān)信息息的基礎(chǔ)礎(chǔ)上，就就重大資資產(chǎn)重組組發(fā)表獨獨立意見見。重大大資產(chǎn)重重組構(gòu)成成關(guān)聯(lián)交交易的，獨立董董事可以以另行聘聘請獨立立財務(wù)顧顧問就本本次交易易對上市市公司非非關(guān)聯(lián)股股東的影影響發(fā)表表意見。上市公公司應(yīng)當(dāng)當(dāng)積極配配合獨立立董事調(diào)

19、調(diào)閱相關(guān)關(guān)材料，并通過過安排實實地調(diào)查查、組織織證券服服務(wù)機(jī)構(gòu)構(gòu)匯報等等方式，為獨立立董事履履行職責(zé)責(zé)提供必必要的支支持和便便利。第二十一一條 上市公公司應(yīng)當(dāng)當(dāng)在董事事會作出出重大資資產(chǎn)重組組決議后后的次一一工作日日至少披披露下列列文件，同時抄抄報上市市公司所所在地的的中國證證監(jiān)會派派出機(jī)構(gòu)構(gòu)（以下下簡稱派派出機(jī)構(gòu)構(gòu)）：（一）董董事會決決議及獨獨立董事事的意見見；（二）上上市公司司重大資資產(chǎn)重組組預(yù)案。本次重組組的重大大資產(chǎn)重重組報告告書、獨獨立財務(wù)務(wù)顧問報報告、法法律意見見書以及及重組涉涉及的審審計報告告、資產(chǎn)產(chǎn)評估報報告和經(jīng)經(jīng)審核的的盈利預(yù)預(yù)測報告告至遲應(yīng)應(yīng)當(dāng)與召召開股東東大會的的通知同同

20、時公告告。本條第一一款第（二）項項及第二二款規(guī)定定的信息息披露文文件的內(nèi)內(nèi)容與格格式另行行規(guī)定。上市公司司應(yīng)當(dāng)在在至少一一種中國國證監(jiān)會會指定的的報刊公公告董事事會決議議、獨立立董事的的意見和和重大資資產(chǎn)重組組報告書書摘要，并應(yīng)當(dāng)當(dāng)在證券券交易所所網(wǎng)站全全文披露露重大資資產(chǎn)重組組報告書書及相關(guān)關(guān)證券服服務(wù)機(jī)構(gòu)構(gòu)的報告告或者意意見。第二十二二條 上上市公司司股東大大會就重重大資產(chǎn)產(chǎn)重組作作出的決決議，至至少應(yīng)當(dāng)當(dāng)包括下下列事項項：（一）本本次重大大資產(chǎn)重重組的方方式、交交易標(biāo)的的和交易易對方；（二）交交易價格格或者價價格區(qū)間間；（三）定定價方式式或者定定價依據(jù)據(jù)；（四）相相關(guān)資產(chǎn)產(chǎn)自定價價基準(zhǔn)日

21、日至交割割日期間間損益的的歸屬；（五）相相關(guān)資產(chǎn)產(chǎn)辦理權(quán)權(quán)屬轉(zhuǎn)移移的合同同義務(wù)和和違約責(zé)責(zé)任；（六）決決議的有有效期；（七）對對董事會會辦理本本次重大大資產(chǎn)重重組事宜宜的具體體授權(quán)；（八）其其他需要要明確的的事項。第二十三三條 上上市公司司股東大大會就重重大資產(chǎn)產(chǎn)重組事事項作出出決議，必須經(jīng)經(jīng)出席會會議的股股東所持持表決權(quán)權(quán)的2/3以上上通過。上市公司司重大資資產(chǎn)重組組事宜與與本公司司股東或或者其關(guān)關(guān)聯(lián)人存存在關(guān)聯(lián)聯(lián)關(guān)系的的，股東東大會就就重大資資產(chǎn)重組組事項進(jìn)進(jìn)行表決決時，關(guān)關(guān)聯(lián)股東東應(yīng)當(dāng)回回避表決決。交易對方方已經(jīng)與與上市公公司控股股股東就就受讓上上市公司司股權(quán)或或者向上上市公司司推薦董董

22、事達(dá)成成協(xié)議或或者默契契，可能能導(dǎo)致上上市公司司的實際際控制權(quán)權(quán)發(fā)生變變化的，上市公公司控股股股東及及其關(guān)聯(lián)聯(lián)人應(yīng)當(dāng)當(dāng)回避表表決。上市公司司就重大大資產(chǎn)重重組事宜宜召開股股東大會會，應(yīng)當(dāng)當(dāng)以現(xiàn)場場會議形形式召開開，并應(yīng)應(yīng)當(dāng)提供供網(wǎng)絡(luò)投投票或者者其他合合法方式式為股東東參加股股東大會會提供便便利。第二十四四條 上市公公司應(yīng)當(dāng)當(dāng)在股東東大會作作出重大大資產(chǎn)重重組決議議后的次次一工作作日公告告該決議議，并按按照中國國證監(jiān)會會的有關(guān)關(guān)規(guī)定編編制申請請文件，委托獨獨立財務(wù)務(wù)顧問在在3個工工作日內(nèi)內(nèi)向中國國證監(jiān)會會申報，同時抄抄報派出出機(jī)構(gòu)。第二十五五條 上市公公司全體體董事、監(jiān)事、高級管管理人員員應(yīng)當(dāng)出

23、出具承諾諾，保證證重大資資產(chǎn)重組組申請文文件不存存在虛假假記載、誤導(dǎo)性性陳述或或者重大大遺漏。第二十六六條 中國證證監(jiān)會依依照法定定條件和和法定程程序?qū)χ刂卮筚Y產(chǎn)產(chǎn)重組申申請作出出予以核核準(zhǔn)或者者不予核核準(zhǔn)的決決定。中國證監(jiān)監(jiān)會在審審核期間間提出反反饋意見見要求上上市公司司作出書書面解釋釋、說明明的，上上市公司司應(yīng)當(dāng)自自收到反反饋意見見之日起起30日日內(nèi)提供供書面回回復(fù)意見見，獨立立財務(wù)顧顧問應(yīng)當(dāng)當(dāng)配合上上市公司司提供書書面回復(fù)復(fù)意見。逾期未未提供的的，上市市公司應(yīng)應(yīng)當(dāng)在到到期日的的次日就就本次重重大資產(chǎn)產(chǎn)重組的的進(jìn)展情情況及未未能及時時提供回回復(fù)意見見的具體體原因等等予以公公告。第二十七七條

24、 中國證證監(jiān)會審審核期間間，上市市公司擬擬對交易易對象、交易標(biāo)標(biāo)的、交交易價格格等作出出變更，構(gòu)成對對重組方方案重大大調(diào)整的的，應(yīng)當(dāng)當(dāng)在董事事會表決決通過后后重新提提交股東東大會審審議，并并按照本本辦法的的規(guī)定向向中國證證監(jiān)會重重新報送送重大資資產(chǎn)重組組申請文文件，同同時作出出公告。在中國證證監(jiān)會審審核期間間，上市市公司董董事會決決議終止止或者撤撤回本次次重大資資產(chǎn)重組組申請的的，應(yīng)當(dāng)當(dāng)說明原原因，予予以公告告，并按按照公司司章程的的規(guī)定提提交股東東大會審審議。第二十八八條 上市公公司重大大資產(chǎn)重重組存在在下列情情形之一一的，應(yīng)應(yīng)當(dāng)提交交并購重重組委審審核： （一）符符合本辦辦法第十十二條的的

25、規(guī)定；（二）上上市公司司出售資資產(chǎn)的總總額和購購買資產(chǎn)產(chǎn)的總額額占其最最近一個個會計年年度經(jīng)審審計的合合并財務(wù)務(wù)會計報報告期末末資產(chǎn)總總額的比比例均達(dá)達(dá)到700%以上上；（三）上上市公司司出售全全部經(jīng)營營性資產(chǎn)產(chǎn)，同時時購買其其他資產(chǎn)產(chǎn)；（四）中中國證監(jiān)監(jiān)會在審審核中認(rèn)認(rèn)為需要要提交并并購重組組委審核核的其他他情形。重大資產(chǎn)產(chǎn)重組不不存在前前款規(guī)定定情形，但存在在下列情情形之一一的，上上市公司司可以向向中國證證監(jiān)會申申請將本本次重組組方案提提交并購購重組委委審核：（一）上上市公司司購買的的資產(chǎn)為為符合本本辦法第第五十條條規(guī)定的的完整經(jīng)經(jīng)營實體體且業(yè)績績需要模模擬計算算的；（二）上上市公司司對中

26、國國證監(jiān)會會有關(guān)職職能部門門提出的的反饋意意見表示示異議的的。第二十九九條 上市公公司在收收到中國國證監(jiān)會會關(guān)于召召開并購購重組委委工作會會議審核核其重大大資產(chǎn)重重組申請請的通知知后，應(yīng)應(yīng)當(dāng)立即即予以公公告，并并申請辦辦理并購購重組委委工作會會議期間間直至其其表決結(jié)結(jié)果披露露前的停停牌事宜宜。上市公司司在收到到并購重重組委關(guān)關(guān)于其重重大資產(chǎn)產(chǎn)重組申申請的表表決結(jié)果果后，應(yīng)應(yīng)當(dāng)在次次一工作作日公告告表決結(jié)結(jié)果并申申請復(fù)牌牌。公告告應(yīng)當(dāng)說說明，公公司在收收到中國國證監(jiān)會會作出的的予以核核準(zhǔn)或者者不予核核準(zhǔn)的決決定后將將再行公公告。第三十條條 上上市公司司收到中中國證監(jiān)監(jiān)會就其其重大資資產(chǎn)重組組申請

27、作作出的予予以核準(zhǔn)準(zhǔn)或者不不予核準(zhǔn)準(zhǔn)的決定定后，應(yīng)應(yīng)當(dāng)在次次一工作作日予以以公告。中國證監(jiān)監(jiān)會予以以核準(zhǔn)的的，上市市公司應(yīng)應(yīng)當(dāng)在公公告核準(zhǔn)準(zhǔn)決定的的同時，按照相相關(guān)信息息披露準(zhǔn)準(zhǔn)則的規(guī)規(guī)定補(bǔ)充充披露相相關(guān)文件件。第三十一一條 中中國證監(jiān)監(jiān)會核準(zhǔn)準(zhǔn)上市公公司重大大資產(chǎn)重重組申請請的，上上市公司司應(yīng)當(dāng)及及時實施施重組方方案，并并于實施施完畢之之日起33個工作作日內(nèi)編編制實施施情況報報告書，向中國國證監(jiān)會會及其派派出機(jī)構(gòu)構(gòu)、證券券交易所所提交書書面報告告，并予予以公告告。上市公司司聘請的的獨立財財務(wù)顧問問和律師師事務(wù)所所應(yīng)當(dāng)對對重大資資產(chǎn)重組組的實施施過程、資產(chǎn)過過戶事宜宜和相關(guān)關(guān)后續(xù)事事項的合合規(guī)

28、性及及風(fēng)險進(jìn)進(jìn)行核查查，發(fā)表表明確的的結(jié)論性性意見。獨立財財務(wù)顧問問和律師師事務(wù)所所出具的的意見應(yīng)應(yīng)當(dāng)與實實施情況況報告書書同時報報告、公公告。第三十二二條 自收到到中國證證監(jiān)會核核準(zhǔn)文件件之日起起60日日內(nèi)，本本次重大大資產(chǎn)重重組未實實施完畢畢的，上上市公司司應(yīng)當(dāng)于于期滿后后次一工工作日將將實施進(jìn)進(jìn)展情況況報告中中國證監(jiān)監(jiān)會及其其派出機(jī)機(jī)構(gòu)，并并予以公公告；此此后每330日應(yīng)應(yīng)當(dāng)公告告一次，直至實實施完畢畢。超過過12個個月未實實施完畢畢的，核核準(zhǔn)文件件失效。第三十三三條 上市公公司在實實施重大大資產(chǎn)重重組的過過程中，發(fā)生法法律、法法規(guī)要求求披露的的重大事事項的，應(yīng)當(dāng)及及時向中中國證監(jiān)監(jiān)會及

29、其其派出機(jī)機(jī)構(gòu)報告告。該事事項導(dǎo)致致本次重重組發(fā)生生實質(zhì)性性變動的的，須重重新報經(jīng)經(jīng)中國證證監(jiān)會核核準(zhǔn)。第三十四四條 根據(jù)本本辦法第第十八條條規(guī)定提提供盈利利預(yù)測報報告的，上市公公司應(yīng)當(dāng)當(dāng)在重大大資產(chǎn)重重組實施施完畢后后的有關(guān)關(guān)年度報報告中單單獨披露露上市公公司及相相關(guān)資產(chǎn)產(chǎn)的實際際盈利數(shù)數(shù)與利潤潤預(yù)測數(shù)數(shù)的差異異情況，并由會會計師事事務(wù)所對對此出具具專項審審核意見見。資產(chǎn)評估估機(jī)構(gòu)采采取收益益現(xiàn)值法法、假設(shè)設(shè)開發(fā)法法等基于于未來收收益預(yù)期期的估值值方法對對擬購買買資產(chǎn)進(jìn)進(jìn)行評估估并作為為定價參參考依據(jù)據(jù)的，上上市公司司應(yīng)當(dāng)在在重大資資產(chǎn)重組組實施完完畢后33年內(nèi)的的年度報報告中單單獨披露露相

30、關(guān)資資產(chǎn)的實實際盈利利數(shù)與評評估報告告中利潤潤預(yù)測數(shù)數(shù)的差異異情況，并由會會計師事事務(wù)所對對此出具具專項審審核意見見；交易易對方應(yīng)應(yīng)當(dāng)與上上市公司司就相關(guān)關(guān)資產(chǎn)實實際盈利利數(shù)不足足利潤預(yù)預(yù)測數(shù)的的情況簽簽訂明確確可行的的補(bǔ)償協(xié)協(xié)議。第三十五五條 上市公公司重大大資產(chǎn)重重組發(fā)生生下列情情形的，獨立財財務(wù)顧問問應(yīng)當(dāng)及及時出具具核查意意見，向向中國證證監(jiān)會及及其派出出機(jī)構(gòu)報報告，并并予以公公告：（一）中中國證監(jiān)監(jiān)會作出出核準(zhǔn)決決定前，上市公公司對交交易對象象、交易易標(biāo)的、交易價價格等作作出變更更，構(gòu)成成對原重重組方案案重大調(diào)調(diào)整的；（二）中中國證監(jiān)監(jiān)會作出出核準(zhǔn)決決定后，上市公公司在實實施重組組過程

31、中中發(fā)生重重大事項項，導(dǎo)致致原重組組方案發(fā)發(fā)生實質(zhì)質(zhì)性變動動的；第三十六六條獨立立財務(wù)顧顧問應(yīng)當(dāng)當(dāng)按照中中國證監(jiān)監(jiān)會的相相關(guān)規(guī)定定，對實實施重大大資產(chǎn)重重組的上上市公司司履行持持續(xù)督導(dǎo)導(dǎo)職責(zé)。持續(xù)督督導(dǎo)的期期限自中中國證監(jiān)監(jiān)會核準(zhǔn)準(zhǔn)本次重重大資產(chǎn)產(chǎn)重組之之日起，應(yīng)當(dāng)不不少于一一個會計計年度。實施本本辦法第第十二條條規(guī)定的的重大資資產(chǎn)重組組，持續(xù)續(xù)督導(dǎo)的的期限自自中國證證監(jiān)會核核準(zhǔn)本次次重大資資產(chǎn)重組組之日起起，應(yīng)當(dāng)當(dāng)不少于于3個會會計年度度。第三十七七條 獨獨立財務(wù)務(wù)顧問應(yīng)應(yīng)當(dāng)結(jié)合合上市公公司重大大資產(chǎn)重重組當(dāng)年年和實施施完畢后后的第一一個會計計年度的的年報，自年報報披露之之日起115日內(nèi)內(nèi)，

32、對重重大資產(chǎn)產(chǎn)重組實實施的下下列事項項出具持持續(xù)督導(dǎo)導(dǎo)意見，向派出出機(jī)構(gòu)報報告，并并予以公公告：（一）交交易資產(chǎn)產(chǎn)的交付付或者過過戶情況況；（二）交交易各方方當(dāng)事人人承諾的的履行情情況；（三）盈盈利預(yù)測測的實現(xiàn)現(xiàn)情況；（四）管管理層討討論與分分析部分分提及的的各項業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)發(fā)展現(xiàn)狀狀；（五）公公司治理理結(jié)構(gòu)與與運行情情況；（六）與與已公布布的重組組方案存存在差異異的其他他事項。獨立財務(wù)務(wù)顧問還還應(yīng)當(dāng)結(jié)結(jié)合本辦辦法第十十二條規(guī)規(guī)定的重重大資產(chǎn)產(chǎn)重組實實施完畢畢后的第第二、三三個會計計年度的的年報，自年報報披露之之日起115日內(nèi)內(nèi)，對前前款第（二）至至（六）項事項項出具持持續(xù)督導(dǎo)導(dǎo)意見，向派出出機(jī)

33、構(gòu)報報告，并并予以公公告。第四章 重大大資產(chǎn)重重組的信信息管理理第三十八八條 上上市公司司籌劃、實施重重大資產(chǎn)產(chǎn)重組，相關(guān)信信息披露露義務(wù)人人應(yīng)當(dāng)公公平地向向所有投投資者披披露可能能對上市市公司股股票交易易價格產(chǎn)產(chǎn)生較大大影響的的相關(guān)信信息（以以下簡稱稱股價敏敏感信息息），不不得有選選擇性地地向特定定對象提提前泄露露。第三十九九條 上市公公司的股股東、實實際控制制人以及及參與重重大資產(chǎn)產(chǎn)重組籌籌劃、論論證、決決策等環(huán)環(huán)節(jié)的其其他相關(guān)關(guān)機(jī)構(gòu)和和人員，應(yīng)當(dāng)及及時、準(zhǔn)準(zhǔn)確地向向上市公公司通報報有關(guān)信信息，并并配合上上市公司司及時、準(zhǔn)確、完整地地進(jìn)行披披露。上上市公司司獲悉股股價敏感感信息的的，應(yīng)當(dāng)當(dāng)

34、及時向向證券交交易所申申請停牌牌并披露露。第四十條條 上上市公司司及其董董事、監(jiān)監(jiān)事、高高級管理理人員，重大資資產(chǎn)重組組的交易易對方及及其關(guān)聯(lián)聯(lián)方，交交易對方方及其關(guān)關(guān)聯(lián)方的的董事、監(jiān)事、高級管管理人員員或者主主要負(fù)責(zé)責(zé)人，交交易各方方聘請的的證券服服務(wù)機(jī)構(gòu)構(gòu)及其從從業(yè)人員員，參與與重大資資產(chǎn)重組組籌劃、論證、決策、審批等等環(huán)節(jié)的的相關(guān)機(jī)機(jī)構(gòu)和人人員，以以及因直直系親屬屬關(guān)系、提供服服務(wù)和業(yè)業(yè)務(wù)往來來等知悉悉或者可可能知悉悉股價敏敏感信息息的其他他相關(guān)機(jī)機(jī)構(gòu)和人人員，在在重大資資產(chǎn)重組組的股價價敏感信信息依法法披露前前負(fù)有保保密義務(wù)務(wù)，禁止止利用該該信息進(jìn)進(jìn)行內(nèi)幕幕交易。第四十一一條 上市公公

35、司籌劃劃重大資資產(chǎn)重組組事項，應(yīng)當(dāng)詳詳細(xì)記載載籌劃過過程中每每一具體體環(huán)節(jié)的的進(jìn)展情情況，包包括商議議相關(guān)方方案、形形成相關(guān)關(guān)意向、簽署相相關(guān)協(xié)議議或者意意向書的的具體時時間、地地點、參參與機(jī)構(gòu)構(gòu)和人員員、商議議和決議議內(nèi)容等等，制作作書面的的交易進(jìn)進(jìn)程備忘忘錄并予予以妥當(dāng)當(dāng)保存。參與每每一具體體環(huán)節(jié)的的所有人人員應(yīng)當(dāng)當(dāng)即時在在備忘錄錄上簽名名確認(rèn)。上市公司司預(yù)計籌籌劃中的的重大資資產(chǎn)重組組事項難難以保密密或者已已經(jīng)泄露露的，應(yīng)應(yīng)當(dāng)及時時向證券券交易所所申請停停牌，直直至真實實、準(zhǔn)確確、完整整地披露露相關(guān)信信息。停停牌期間間，上市市公司應(yīng)應(yīng)當(dāng)至少少每周發(fā)發(fā)布一次次事件進(jìn)進(jìn)展情況況公告。上市公司

36、司股票交交易價格格因重大大資產(chǎn)重重組的市市場傳聞聞發(fā)生異異常波動動時，上上市公司司應(yīng)當(dāng)及及時向證證券交易易所申請請停牌，核實有有無影響響上市公公司股票票交易價價格的重重組事項項并予以以澄清，不得以以相關(guān)事事項存在在不確定定性為由由不履行行信息披披露義務(wù)務(wù)。第五章 發(fā)行行股份購購買資產(chǎn)產(chǎn)的特別別規(guī)定第四十二二條 上上市公司司發(fā)行股股份購買買資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)符符合下列列規(guī)定：（一）有有利于提提高上市市公司資資產(chǎn)質(zhì)量量、改善善公司財財務(wù)狀況況和增強(qiáng)強(qiáng)持續(xù)盈盈利能力力；有利利于上市市公司減減少關(guān)聯(lián)聯(lián)交易和和避免同同業(yè)競爭爭，增強(qiáng)強(qiáng)獨立性性；（二）上上市公司司最近一一年及一一期財務(wù)務(wù)會計報報告被注注冊會計計師

37、出具具無保留留意見審審計報告告；被出出具保留留意見、否定意意見或者者無法表表示意見見的審計計報告的的，須經(jīng)經(jīng)注冊會會計師專專項核查查確認(rèn)，該保留留意見、否定意意見或者者無法表表示意見見所涉及及事項的的重大影影響已經(jīng)經(jīng)消除或或者將通通過本次次交易予予以消除除；（三）上上市公司司發(fā)行股股份所購購買的資資產(chǎn)，應(yīng)應(yīng)當(dāng)為權(quán)權(quán)屬清晰晰的經(jīng)營營性資產(chǎn)產(chǎn)，并能能在約定定期限內(nèi)內(nèi)辦理完完畢權(quán)屬屬轉(zhuǎn)移手手續(xù)； （四）中中國證監(jiān)監(jiān)會規(guī)定定的其他他條件。上市公司司為促進(jìn)進(jìn)行業(yè)或或者產(chǎn)業(yè)業(yè)整合，增強(qiáng)與與現(xiàn)有主主營業(yè)務(wù)務(wù)的協(xié)同同效應(yīng)，在其控控制權(quán)不不發(fā)生變變更的情情況下，可以向向控股股股東、實實際控制制人或者者其控制制的

38、關(guān)聯(lián)聯(lián)人之外外的特定定對象發(fā)發(fā)行股份份購買資資產(chǎn)，發(fā)發(fā)行股份份數(shù)量不不低于發(fā)發(fā)行后上上市公司司總股本本的5%；發(fā)行行股份數(shù)數(shù)量低于于發(fā)行后后上市公公司總股股本的55%的，主板、中小板板上市公公司擬購購買資產(chǎn)產(chǎn)的交易易金額不不低于11億元人人民幣，創(chuàng)業(yè)板板上市公公司擬購購買資產(chǎn)產(chǎn)的交易易金額不不低于550000萬元人人民幣。特定對象象以現(xiàn)金金或者資資產(chǎn)認(rèn)購購上市公公司非公公開發(fā)行行的股份份后，上上市公司司用同一一次非公公開發(fā)行行所募集集的資金金向該特特定對象象購買資資產(chǎn)的，視同上上市公司司發(fā)行股股份購買買資產(chǎn)。第四十三三條上市市公司發(fā)發(fā)行股份份購買資資產(chǎn)的，可以同同時募集集部分配配套資金金，其定

39、定價方式式按照現(xiàn)現(xiàn)行相關(guān)關(guān)規(guī)定辦辦理。第四十四四條上市市公司發(fā)發(fā)行股份份的價格格不得低低于本次次發(fā)行股股份購買買資產(chǎn)的的董事會會決議公公告日前前20個個交易日日公司股股票交易易均價。前款所稱稱交易均均價的計計算公式式為：董董事會決決議公告告日前220個交交易日公公司股票票交易均均價決決議公告告日前220個交交易日公公司股票票交易總總額/決決議公告告日前220個交交易日公公司股票票交易總總量。第四十五五條 特定對對象以資資產(chǎn)認(rèn)購購而取得得的上市市公司股股份，自自股份發(fā)發(fā)行結(jié)束束之日起起12個個月內(nèi)不不得轉(zhuǎn)讓讓；屬于于下列情情形之一一的，336個月月內(nèi)不得得轉(zhuǎn)讓：（一）特特定對象象為上市市公司控控

40、股股東東、實際際控制人人或者其其控制的的關(guān)聯(lián)人人；（二）特特定對象象通過認(rèn)認(rèn)購本次次發(fā)行的的股份取取得上市市公司的的實際控控制權(quán)；（三）特特定對象象取得本本次發(fā)行行的股份份時，對對其用于于認(rèn)購股股份的資資產(chǎn)持續(xù)續(xù)擁有權(quán)權(quán)益的時時間不足足12個個月。第四十六六條 上市公公司申請請發(fā)行股股份購買買資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)提提交并購購重組委委審核。第四十七七條 上市公公司發(fā)行行股份購購買資產(chǎn)產(chǎn)導(dǎo)致特特定對象象持有或或者控制制的股份份達(dá)到法法定比例例的，應(yīng)應(yīng)當(dāng)按照照上市市公司收收購管理理辦法（證監(jiān)監(jiān)會令第第56號號）的規(guī)規(guī)定履行行相關(guān)義義務(wù)。特定對象象因認(rèn)購購上市公公司發(fā)行行股份導(dǎo)導(dǎo)致其持持有或者者控制的的股份比比

41、例超過過30%或者在在30%以上繼繼續(xù)增加加，且上上市公司司股東大大會同意意其免于于發(fā)出要要約的，可以在在上市公公司向中中國證監(jiān)監(jiān)會報送送發(fā)行股股份申請請的同時時，提出出豁免要要約義務(wù)務(wù)的申請請。第四十八八條 中國證證監(jiān)會核核準(zhǔn)上市市公司發(fā)發(fā)行股份份購買資資產(chǎn)的申申請后，上市公公司應(yīng)當(dāng)當(dāng)及時實實施。向向特定對對象購買買的相關(guān)關(guān)資產(chǎn)過過戶至上上市公司司后，上上市公司司聘請的的獨立財財務(wù)顧問問和律師師事務(wù)所所應(yīng)當(dāng)對對資產(chǎn)過過戶事宜宜和相關(guān)關(guān)后續(xù)事事項的合合規(guī)性及及風(fēng)險進(jìn)進(jìn)行核查查，并發(fā)發(fā)表明確確意見。上市公公司應(yīng)當(dāng)當(dāng)在相關(guān)關(guān)資產(chǎn)過過戶完成成后3個個工作日日內(nèi)就過過戶情況況作出公公告，并并向中國國證

42、監(jiān)會會及其派派出機(jī)構(gòu)構(gòu)提交書書面報告告，公告告和報告告中應(yīng)當(dāng)當(dāng)包括獨獨立財務(wù)務(wù)顧問和和律師事事務(wù)所的的結(jié)論性性意見。上市公司司完成前前款規(guī)定定的公告告、報告告后，可可以到證證券交易易所、證證券登記記結(jié)算公公司為認(rèn)認(rèn)購股份份的特定定對象申申請辦理理證券登登記手續(xù)續(xù)。第六章 重大大資產(chǎn)重重組后申申請發(fā)行行新股或或者公司司債券第四十九九條 經(jīng)并購購重組委委審核后后獲得核核準(zhǔn)的重重大資產(chǎn)產(chǎn)重組實實施完畢畢后，上上市公司司申請公公開發(fā)行行新股或或者公司司債券，同時符符合下列列條件的的，本次次重大資資產(chǎn)重組組前的業(yè)業(yè)績在審審核時可可以模擬擬計算：（一）進(jìn)進(jìn)入上市市公司的的資產(chǎn)是是完整經(jīng)經(jīng)營實體體；（二）本

43、本次重大大資產(chǎn)重重組實施施完畢后后，重組組方的承承諾事項項已經(jīng)如如期履行行，上市市公司經(jīng)經(jīng)營穩(wěn)定定、運行行良好；（三）本本次重大大資產(chǎn)重重組實施施完畢后后，上市市公司和和相關(guān)資資產(chǎn)實現(xiàn)現(xiàn)的利潤潤達(dá)到盈盈利預(yù)測測水平。上市公司司在本次次重大資資產(chǎn)重組組前不符符合中國國證監(jiān)會會規(guī)定的的公開發(fā)發(fā)行證券券條件，或者本本次重組組導(dǎo)致上上市公司司實際控控制人發(fā)發(fā)生變化化的，上上市公司司申請公公開發(fā)行行新股或或者公司司債券，距本次次重組交交易完成成的時間間應(yīng)當(dāng)不不少于一一個完整整會計年年度。第五十條條 本本辦法所所稱完整整經(jīng)營實實體，應(yīng)應(yīng)當(dāng)符合合下列條條件：（一）經(jīng)經(jīng)營業(yè)務(wù)務(wù)和經(jīng)營營資產(chǎn)獨獨立、完完整，且且

44、在最近近兩年未未發(fā)生重重大變化化；（二）在在進(jìn)入上上市公司司前已在在同一實實際控制制人之下下持續(xù)經(jīng)經(jīng)營兩年年以上；（三）在在進(jìn)入上上市公司司之前實實行獨立立核算，或者雖雖未獨立立核算，但與其其經(jīng)營業(yè)業(yè)務(wù)相關(guān)關(guān)的收入入、費用用在會計計核算上上能夠清清晰劃分分；（四）上上市公司司與該經(jīng)經(jīng)營實體體的主要要高級管管理人員員簽訂聘聘用合同同或者采采取其他他方式，就該經(jīng)經(jīng)營實體體在交易易完成后后的持續(xù)續(xù)經(jīng)營和和管理作作出恰當(dāng)當(dāng)安排。第七章 監(jiān)督督管理和和法律責(zé)責(zé)任第五十一一條 未未經(jīng)核準(zhǔn)準(zhǔn)擅自實實施重大大資產(chǎn)重重組的，責(zé)令改改正，可可以采取取監(jiān)管談?wù)勗?、出出具警示示函等監(jiān)監(jiān)管措施施；情節(jié)節(jié)嚴(yán)重的的，處以以警告、罰款，并可以以對有關(guān)關(guān)責(zé)任人人員采取取市場禁禁入的措措施。第五十二二條上市市公司或或者其他他信息披披