2022年磷肥行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

1、2022年磷肥行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析1. 我國是全球磷肥重要出口國預(yù)計 2022 年全球磷酸一銨產(chǎn)能略降，磷酸二銨產(chǎn)能低速增長。2016-2020 年，全球 磷酸一銨（折純）產(chǎn)能在 1308.8-1416.6 萬噸之間波動，全球磷酸二銨（折純）產(chǎn)能 5 年 間年均復(fù)合增速是 2.65%。2020 年全球磷酸一銨（折純）、磷酸二銨（折純）的產(chǎn)能分別 是 1308.8 和 2881.7 萬噸。根據(jù)國際肥料工業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)，預(yù)計 2021-2022 年全球磷酸 一銨產(chǎn)能分別是 1376.3 萬噸和 1366.3 萬噸，同比增速分別是 5.16%和-0.73%；預(yù)計 2021- 2022 年全球磷酸二銨產(chǎn)能分

2、別是 2914.9 萬噸和 3023.4 萬噸，同比增速分別是 1.15%和 3.72%。我國磷肥產(chǎn)能、產(chǎn)量全球占比高，是磷酸二銨重要出口國。根據(jù)百川盈孚的數(shù)據(jù)， 2020 年我國磷酸一銨、磷酸二銨（折純）產(chǎn)能分別是 1149.5 和 1264.5 萬噸，在全球產(chǎn) 能中占比分別是 87.83%和 43.88%。產(chǎn)量方面，2019 年我國磷酸一銨（折純）、磷酸二銨 （折純）產(chǎn)量分別是 743.05 和 677.71 萬噸，在全球占比 56.21%和 42.32%。我國是磷酸 一銨、磷酸二銨凈出口國，且磷酸二銨出口全球占比高。2019 年，全球磷酸一銨（折純） 和磷酸二銨（折純）出口量分別是 68

3、2.61 萬噸和 814.15 萬噸，我國出口量分別是 119.57 萬噸和 323.84 萬噸，全球占比分別是 17.52%和 39.78%。全球進(jìn)口方面，2019 年磷酸一銨（折純）進(jìn)口量最大的地區(qū)是拉丁美洲，全球進(jìn)口 量占比達(dá)到 48.29%；其次是北美洲，占比為 20.74%；再者是非洲、大洋洲、東歐與中 亞，占比分別是 8.54%、6.28%和 5.65%。磷酸二銨（折純）方面，2019 年南亞地區(qū)進(jìn)口 量全球占比 42.98%，排名第一；其次是東亞、拉丁美洲、西歐和北美洲，占比分別是 12.67%、10.17%、10.11%和 6.98%。2. 近年來國內(nèi)磷肥產(chǎn)能去化明顯近年來國內(nèi)

4、磷肥行業(yè)去化明顯，行業(yè)集中度較高。2015 年 7 月，工業(yè)和信息化部關(guān) 于推進(jìn)化肥行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的指導(dǎo)意見中提出，一要嚴(yán)格控制新增產(chǎn)能，采用減量置換原 則，嚴(yán)格市場準(zhǔn)入，強化行業(yè)監(jiān)管，保持總供給與總需求的基本平衡，原則上不再新建 以天然氣和無煙塊煤為原料的合成氨裝置，新建或擴建濕法磷酸及配套的磷酸一銨、磷 酸二銨裝置。二要加快淘汰落后產(chǎn)能，建立落后產(chǎn)能退出長效機制，嚴(yán)把環(huán)保關(guān)、能耗 關(guān)；對生產(chǎn)經(jīng)營存在困難較多、產(chǎn)能利用率和銷售利潤率低于行業(yè)平均水平的企業(yè)，逐 步引導(dǎo)主動退出。三是鼓勵引導(dǎo)企業(yè)兼并重組，形成上下游一體的產(chǎn)業(yè)體系及橫向跨行 業(yè)的肥化企業(yè)聯(lián)合，組建多產(chǎn)業(yè)結(jié)合的大型綜合性企業(yè)集團(tuán)公司。

5、2016 年 12 月，國務(wù) 院關(guān)稅稅則委員會發(fā)布2017 年關(guān)稅調(diào)整方案，明確自 2017 年開始取消磷肥的出口關(guān) 稅，有利于磷肥出口以緩解國內(nèi)產(chǎn)能過剩壓力。根據(jù)百川盈孚的數(shù)據(jù)，2017 年以來，國內(nèi)磷酸一銨（折純）產(chǎn)能大致呈下降趨勢， 2021 年行業(yè)總產(chǎn)能和有效產(chǎn)能相比 2017 年分別下降 15.22%和下降 29.89%。磷酸二銨方 面，2021 年國內(nèi)行業(yè)總產(chǎn)能和有效產(chǎn)能相比 2017 年分別下降 3.12%和下降 15.19%。隨 著磷肥行業(yè)產(chǎn)能去化、環(huán)保政策等的執(zhí)行，近年來磷酸一銨和磷酸二銨的行業(yè)集中度呈 上升趨勢。根據(jù)百川盈孚的數(shù)據(jù)，目前磷酸一銨行業(yè)有效產(chǎn)能的 CR7 約為

6、47%，磷酸二 銨行業(yè)集中度更高，行業(yè)有效產(chǎn)能的 CR10 約為 87%。3. 磷肥出口暫時受限，國內(nèi)外價差大化肥出口法檢政策落地實施，國內(nèi)化肥出口明顯受限。2021 年 10 月 11 日，海關(guān)總 署發(fā)布公告，將 29 種 10 位 HS 編碼對應(yīng)的化肥品種納入必須實施檢驗出口商品目錄 （即出口法檢）。出口法檢貨物應(yīng)當(dāng)在商品生產(chǎn)地或者海關(guān)總署指定的地點檢驗，未經(jīng)檢 驗或者經(jīng)檢驗不合格的不準(zhǔn)報關(guān)出口?；食隹诜z政策于 2021 年 10 月 15 日正式實 施，法檢的執(zhí)行對化肥出口形成限制，去年 11-12 月化肥出口量大幅下滑。2021 年 1-10 月，我國磷酸一銨、磷酸二銨出口量分別是

7、 368.19 萬噸和 609.29 萬噸，同比增長 72.98% 和 27.92%，但 10 月 15 日法檢執(zhí)行之后，11-12 月我國化肥出口量同比大幅下降。磷酸 一銨出口量 11、12 月分別同比下降 69.99%和 81.23%，磷酸二銨出口量 11、12 月分別 同比下降 72.94%和 92.94%。出口受限使得國內(nèi)磷肥供應(yīng)充足，價格明顯低于海外價格。截止 3 月 17 日，國內(nèi) 磷酸二銨（64%顆粒）山東市場中間價為 3670 元/噸，相比年初下跌 0.81%。而美國海灣 磷酸二銨（64%顆粒）價格為 854.2 美元/噸，相比年初上漲 5.43%，比國內(nèi)價格高 1746.14

8、 元/噸。當(dāng)前國內(nèi)磷酸二銨價格相對海外的價差是 2013 年以來最大值。原材料價格走高，磷肥行業(yè)成本壓力大。受原油、天然氣等價格上漲的影響，磷肥 原材料價格走高。截止 3 月 18 日，硫磺、硫酸、磷礦石、液氨價格分別同比上漲 128.47%、 126.42%、63.12%和 29.86%，相比年初分別上漲 27.76%、100%、2.17%和 16.97%。原材 料價格持續(xù)走高，而化肥法檢使得出口下降，國內(nèi)磷肥價格漲幅低于原材料價格漲幅， 磷肥企業(yè)成本壓力大。磷酸二銨庫存低位，若后續(xù)出口政策放松，行業(yè)有望迎來量價齊升。根據(jù)百川盈孚 的數(shù)據(jù)，截止 3 月 18 日，我國磷酸一銨行業(yè)總庫存 29.99 萬噸，同比增長 47.01%；磷 酸二銨行業(yè)總庫存是 23.8 萬噸，同比下降 25.18%。其中，磷