房地產(chǎn)開發(fā)行業(yè)：三月同比由負(fù)轉(zhuǎn)正金三銀四成色需驗證

1、一周房地產(chǎn)市場總覽圖表 1：主要城市庫存及去化概覽16000140001200010000800060004000200023城庫存（萬平米）去化周數(shù)（右軸）706050403020100016/3/1116/7/1116/11/1117/3/1117/7/1117/11/1118/3/1118/7/1118/11/11資料來源：各地房地產(chǎn)交易管理網(wǎng)站，圖表 2：主要城市成交信息一覽表區(qū)域城市本周成交本周成交環(huán)比2017 年周均成交2018 年周均成交周均成交同比消化時間（周）消化時間環(huán)比備注北京12.69102.22%10.489.4687.96%97.1314.53%商品住宅大連3.99-

2、0.34%6.804.29-18.30%-商品住宅環(huán)渤海濟(jì)南20.800.24%18.3910.9125.32%67.16-3.37%商品住宅青島0.00-100.00%32.4427.3111.27%-商品住宅濰坊53.41#DIV/0!6.830.85#DIV/0!-商品住宅上海0.51-98.41%25.9523.3328.94%5.03-84.72%商品住宅南京12.90-17.66%15.0512.85-3.51%31.62-4.16%商品住宅杭州9.2140.95%22.2316.96-14.18%22.1715.35%商品住宅寧波16.38206.13%11.995.1973.7

3、6%0.00-99.99%商品住宅長三角蘇州4256.8225495.69%16.8484.04563.71%0.01-99.97%商品住宅無錫3.08-61.79%8.548.5130.78%-商品住宅常州8.5371.90%7.476.546.34%-商品住宅揚州1.02-80.36%6.496.61-4.48%-商品住宅安慶1.70-70.84%3.313.51-13.38%8.33-7.70%商品房江陰3.625.83%6.406.375.53%106.280.14%商品房徐州2.28#DIV/0!30.812.83-82.31%-商品房淮安8.75-12.54%13.1512.07-

4、16.64%34.880.13%商品住宅連云港10.05-3.28%15.4512.87-19.52%-商品房馬鞍山0.00#DIV/0!2.180.00#DIV/0!-商品住宅紹興9.3393.52%3.733.07392.83%-商品住宅臺州3.62-31.33%9.9011.73-30.39%-商品住宅淮南2.86-10.38%5.423.805.73%-商品房泰安0.00-100.00%8.844.80-11.63%-商品住宅蕪湖32.25605.85%10.722.45-31.77%-商品住宅鎮(zhèn)江0.11-99.11%10.9314.1511.83%-商品房溫州9.59-5.15%1

5、1.7013.6320.74%39.313.25%商品住宅宿遷0.00-100.00%9.265.76-5.06%-商品房深圳23.07224.59%4.915.7323.04%0.48-99.23%商品住宅廣州19.7038.47%18.3717.6153.27%51.6611.84%商品住宅珠三角佛山35.3119.09%16.4226.03204.45%-商品房東莞7.954.42%10.829.0624.82%108.8812.71%商品住宅江門1.95618.44%4.212.08-2.83%-商品住宅惠州5.7246.77%6.215.0528.77%20.12-3.62%商品住宅

6、武漢0.00-100.00%39.5332.7116.37%-商品住宅南昌0.00#DIV/0!9.952.37-76.26%#DIV/0!#DIV/0!商品住宅襄陽0.06-98.61%5.293.8333.80%-商品住宅中西部地區(qū)岳陽0.00-100.00%4.703.22-12.60%-商品住宅湘潭5.59#DIV/0!4.230.09#DIV/0!-商品住宅蚌埠0.00#DIV/0!2.600.00#DIV/0!#DIV/0!#DIV/0!商品房呼和浩特0.00#DIV/0!7.022.69-50.03%#DIV/0!#DIV/0!商品住宅包頭0.00#DIV/0!3.860.00#

7、DIV/0!-商品住宅南寧0.27-98.18%16.6016.11185.87%0.01-99.97%商品住宅福州5.254.48%3.433.9116.18%59.88-0.08%商品住宅廈門217.7210203.81%2.094.80311.12%0.00-100.00%商品住宅泉州9.1627.25%4.156.13-4.40%2075.562178.26%商品住宅其他地區(qū)莆田0.11-95.92%3.862.80-2.91%1683.712040.03%商品住宅汕頭3.86-19.37%10.175.39-33.77%-商品住宅吉林6.3668.53%3.674.47162.96%

8、-商品房長春0.16-99.33%17.0619.5250.53%-商品住宅備案牡丹江0.00#DIV/0!1.270.70-100.00%-商品住宅一線城市19.1255.97-6.34%59.7256.1420.17%-二線城市94.634562.542344.89%243.34270.272977.59%-三線城市99.17217.332.53%236.95163.30-14.64%-資料來源：Wind，各地房地產(chǎn)交易管理網(wǎng)站，環(huán)渤海（北京、大連、青島）圖表 3：北京一手住宅周成交面積（萬平米）歷年周平均成交數(shù)據(jù)周平均成交（近三月）萬30201002015年 2016年 2017年 20

9、18年 12月21日 1月4日 1月18日 2月1日 2月15日 3月1日 3月15日資料來源： 北京市住房和城鄉(xiāng)建設(shè)委員會圖表 4：北京一手住宅庫存面積/去庫存周數(shù)（萬平方米/周）圖表 5：大連一手住宅周成交面積（萬平米）萬12001000800600400200北京住宅庫存面積（萬平米） 住宅去庫存化周數(shù)（右軸）140萬1412013121001110980876065440322010歷年周平均成交數(shù)據(jù)周平均成交（近三月）0016/3/11 16/7/11 16/11/11 17/3/11 17/7/11 17/11/11 18/3/11 18/7/11 18/11/112015年 20

10、16年 2017年 2018年 12月21日 1月4日 1月18日 2月1日 2月15日 3月1日 3月15日資料來源： 北京市住房和城鄉(xiāng)建設(shè)委員會資料來源：大連市國土資源和房屋管理局圖表 6：青島一手住宅周成交面積（萬平米）歷年周平均成交數(shù)據(jù)周平均成交（近三月）萬4540353025201510502015年 2016年 2017年 2018年 12月21日 1月4日 1月18日 2月1日 2月15日 3月1日 3月15日資料來源：青島網(wǎng)上房地產(chǎn)長三角（上海、南京、杭州、寧波、蘇州、無錫、揚州、溫州）圖表 7：上海一手住宅周成交面積（萬平米）歷年周平均成交數(shù)據(jù)周平均成交（近三月）年年年年月

11、日 月 日月 日月 日月 日月 日月 日資料來源：上海網(wǎng)上房地產(chǎn)圖表 8：上海一手住宅庫存面積/去庫存周數(shù)（萬平方米/周）圖表 9：南京一手住宅預(yù)售面積（萬平米）上海住宅庫存面積（萬平米）萬 住宅去庫存化周數(shù)（右軸）100090080070060050040030020010040萬30353025202015101050歷年周平均成交數(shù)據(jù)周平均成交（近三月）0016/3/11 16/7/11 16/11/11 17/3/11 17/7/11 17/11/11 18/3/11 18/7/11 18/11/112015年 2016年 2017年 2018年 12月21日 1月4日 1月18日 2

12、月1日 2月15日 3月1日 3月15日資料來源：上海網(wǎng)上房地產(chǎn)資料來源：南京網(wǎng)上房地產(chǎn)圖表 10：杭州一手住宅周成交面積（萬平米）圖表 11：寧波一手住宅周成交面積（萬平米）歷年周平均成交數(shù)據(jù)周平均成交（近三月）萬40歷年周平均成交數(shù)據(jù)周平均成交（近三月）30201002015年 2016年 2017年 2018年 12月21日 1月4日 1月18日 2月1日 2月15日 3月1日 3月15日年年年年 月 日 月 日 月 日 月 日 月 日 月 日 月 日資料來源：杭州統(tǒng)計數(shù)據(jù)中增加了蕭山和余杭兩個區(qū)資料來源：中國寧波住宅與房地產(chǎn)網(wǎng)圖表 12：蘇州一手住宅周成交面積（萬平米）圖表 13：無錫

13、一手住宅周成交面積（萬平米）萬90807060504030201002015年 2016年 2017年 2018年 12月21日 1月4日 1月18日 2月1日 2月15日 3月1日 3月15日歷年周平均成交數(shù)據(jù)周平均成交（近三月）萬201816141210864202015年 2016年 2017年 2018年 12月21日 1月4日 1月18日 2月1日 2月15日 3月1日 3月15日資料來源：中國蘇州住宅與房地產(chǎn)網(wǎng)資料來源：無錫市區(qū)商品房銷售網(wǎng)上管理系統(tǒng)圖表 14：揚州一手住宅周成交面積（萬平米）圖表 15：溫州一手住宅周成交面積（萬平米）萬8765432102015年 2016年 2

14、017年 2018年 12月21日 1月4日 1月18日 2月1日 2月15日 3月1日 3月15日歷年周平均成交數(shù)據(jù)周平均成交（近三月）萬25201510502015年 2016年 2017年 2018年 12月21日 1月4日 1月18日 2月1日 2月15日 3月1日 3月15日資料來源：揚州網(wǎng)上房地產(chǎn)資料來源：溫州網(wǎng)上房地產(chǎn)歷年周平均成交數(shù)據(jù)周平均成交（近三月）歷年周平均成交數(shù)據(jù)周平均成交（近三月）珠三角（深圳、廣州、佛山、東莞）圖表 16：深圳一手住宅周成交面積（萬平米）圖表 17：深圳一手住宅庫存面積/去庫存周數(shù)（萬平方米/周）歷年周平均成交數(shù)據(jù)周平均成交（近三月）萬1412108

15、6420萬50045040035030025020015010050深圳住宅庫存面積（萬平米） 住宅去庫存化周數(shù)（右軸）200180160140120100806040202015年 2016年 2017年 2018年 12月21日 1月4日 1月18日 2月1日 2月15日 3月1日 3月15日0016/3/11 16/7/11 16/11/11 17/3/11 17/7/11 17/11/11 18/3/11 18/7/11 18/11/11數(shù)據(jù)來源：深圳市規(guī)劃和國土資源委員會注：去庫存化時間=本周末可售面積/近 12 周平均成交圖表 18：廣州一手住宅庫存面積/去庫存周數(shù)（萬平方米/周）

16、圖表 19：廣州一手住宅周成交面積（萬平米）廣州住宅庫存面積（萬平米）萬 住宅去庫存化周數(shù)（右軸）1000900800700600500400300200100萬7050604540503540302530201520101050歷年周平均成交數(shù)據(jù)周平均成交（近三月）0016/3/11 16/7/11 16/11/11 17/3/11 17/7/11 17/11/11 18/3/11 18/7/11 18/11/112015年 2016年 2017年 2018年 12月21日 1月4日 1月18日 2月1日 2月15日 3月1日 3月15日數(shù)據(jù)來源：廣州市規(guī)劃和國土資源委員會注：去庫存化時間=

17、本周末可售面積/近 12 周平均成交圖表 20：佛山一手住宅周成交面積（萬平米）圖表 21：東莞一手住宅周成交面積（萬平米）歷年周平均成交數(shù)據(jù)周平均成交（近三月）萬70歷年周平均成交數(shù)據(jù)周平均成交（近三月）萬25602050401530102051002015年 2016年 2017年 2018年 12月21日 1月4日 1月18日 2月1日 2月15日 3月1日 3月15日02015年 2016年 2017年 2018年 12月21日 1月4日 1月18日 2月1日 2月15日 3月1日 3月15日資料來源：佛山市房產(chǎn)管理局公眾信息網(wǎng)資料來源：東莞市房產(chǎn)管理局公眾信息網(wǎng)其他（武漢、長春、福州

18、、廈門、吉林）圖表 22：武漢一手住宅周成交面積（萬平米）圖表 23：長春一手住宅周成交面積（萬平米）歷年周平均成交數(shù)據(jù)周平均成交（近三月）萬706050403020100歷年周平均成交數(shù)據(jù)周平均成交（近三月）萬353025201510502015年 2016年 2017年 2018年 12月21日 1月4日 1月18日 2月1日 2月15日 3月1日 3月15日2015年 2016年 2017年 2018年 12月21日 1月4日 1月18日 2月1日 2月15日 3月1日 3月15日資料來源：武漢網(wǎng)上房地產(chǎn)資料來源：長春房地產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)圖表 24：福州一手住宅周成交面積（萬平米）圖表 25：

19、廈門一手住宅周成交面積（萬平米）歷年周平均成交數(shù)據(jù)周平均成交（近三月）萬109876543210歷年周平均成交數(shù)據(jù)周平均成交（近三月）萬8765432102015年 2016年 2017年 2018年 12月21日 1月4日 1月18日 2月1日 2月15日 3月1日 3月15日2015年 2016年 2017年 2018年 12月21日 1月4日 1月18日 2月1日 2月15日 3月1日 3月15日資料來源： 福州市房地產(chǎn)信息中心資料來源：廈門網(wǎng)上房地產(chǎn)圖表 26：吉林一手房周成交（套）歷年周平均成交數(shù)據(jù)周平均成交（近三月）萬1210864202015年 2016年 2017年 2018年

20、 12月21日 1月4日 1月18日 2月1日 2月15日 3月1日 3月15日資料來源：吉林住宅與房地產(chǎn)信息網(wǎng)二手住宅（北京、深圳、廈門、南京、蘇州）圖表 27：北京二手住宅周成交面積（萬平米）圖表 28：北京二手住宅庫存面積/去庫存周數(shù)（萬平方米/周）歷年周均成交數(shù)據(jù)周平均成交（近三月）萬6050403020100萬40035030025020015010050北京二手住宅庫存面積（萬平米） 二手住宅去庫存化周數(shù)（右軸）121086422015年 2016年 2017年 2018年 12月21日 1月4日 1月18日 2月1日 2月15日 3月1日 3月15日0016/3/11 16/7/

21、11 16/11/11 17/3/11 17/7/11 17/11/11 18/3/11 18/7/11 18/11/11資料來源：北京市住房和城鄉(xiāng)建設(shè)委員會資料來源：北京市住房和城鄉(xiāng)建設(shè)委員會圖表 29：深圳二手住宅周成交面積（萬平米）圖表 30：廈門二手住宅周銷售面積（萬平米）歷年周均成交數(shù)據(jù)周平均成交（近三月）萬25歷年周均成交數(shù)據(jù)周平均成交（近三月）萬12201081561045202015年 2016年 2017年 2018年 12月21日 1月4日 1月18日 2月1日 2月15日 3月1日 3月15日02015年 2016年 2017年 2018年 12月21日 1月4日 1月1

22、8日 2月1日 2月15日 3月1日 3月15日資料來源：深圳市國土資源和房屋管理局資料來源：廈門市規(guī)劃和國土資源委員會圖表 31：南京二手住宅周成交面積（萬平米）圖表 32：蘇州二手住宅周銷售面積（萬平米）歷年周均成交數(shù)據(jù)周平均成交（近三月）萬30歷年周均成交數(shù)據(jù)周平均成交（近三月）萬25252020151510105502015年 2016年 2017年 2018年 12月21日 1月4日 1月18日 2月1日 2月15日 3月1日 3月15日02015年 2016年 2017年 2018年 12月21日 1月4日 1月18日 2月1日 2月15日 3月1日 3月15日資料來源：南京房地產(chǎn)

23、信息中心資料來源：蘇州市區(qū)商品房銷售網(wǎng)上管理系統(tǒng)圖表 33：十六城二手住宅成交信息一覽表城市本周成交本周成交環(huán)比2017 年周均成交2018 年周均成交周均成交同比消化時間（周）消化時間環(huán)比備注北京32.2823.53%23.2224.2130.00%5.49-3.03%二手住宅深圳7.797.91%10.539.461.54%-二手住宅大連7.9716.88%7.356.00-14.72%-二手住宅青島22.71221.71%11.057.87-24.78%-二手住宅杭州10.9927.25%15.278.8115.67%-二手住宅南京12.2717.66%14.2510.2224.43%-

24、二手住宅蘇州6.24-61.60%10.2315.4340.95%-二手住宅無錫0.17-98.14%14.069.6047.33%-二手住宅揚州5.47118.81%3.392.288.30%-二手住宅南昌0.00#DIV/0!4.860.00#DIV/0!-二手住宅南寧0.17-94.23%5.834.359.23%-二手商品房廈門6.60-13.83%5.593.63136.36%-二手住宅岳陽2.38119.25%1.921.475.67%-二手住宅江門1.8660.22%1.772.2233.82%-二手住宅張家港0.24#DIV/0!4.031.72-38.29%-二手住宅金華0.

25、00#DIV/0!4.580.00#DIV/0!-二手住宅資料來源:Wind，各地房地產(chǎn)交易網(wǎng)站，公司估值圖表 34：主要房地產(chǎn)公司估值情況（截至 3 月 15 日收盤）公司名稱投資評級股價市值股本EPSP/E折價率17A18F19F20F17A18F19F20FNAV萬科 A買入28.0730991102.543.193.994.9811.058.797.035.632168-43%保利地產(chǎn)買入13.7816391191.321.611.972.3910.468.557.005.761438-14%招商蛇口買入21.351688791.552.152.773.6213.819.957.705.901438-17%綠地控股增持7.459071220.740.931.171.4810.038.016.345.03-華僑城買入6.93569821.051.331.672.066.585.234.163.3679729%陸家嘴買入18.15610340.931.101.331.6019.4916.4613.621