河北省石家莊市中等收入人群投資理財(cái)產(chǎn)品需求調(diào)研3.30

1、畢 業(yè) 論 文學(xué)生姓名： 學(xué) 號(hào)： 系別班級(jí)： 金融系2012級(jí)金融學(xué)本科一班 專(zhuān) 業(yè)： 金融學(xué) 題 目： 楷體-GB2312，三號(hào)，居中 指導(dǎo)者： (姓 名) (專(zhuān)業(yè)技術(shù)職務(wù))評(píng)閱者： (姓 名) (專(zhuān)業(yè)技術(shù)職務(wù)) 年 月 日河北省石家莊市中等收入人群投資理財(cái)產(chǎn)品需求調(diào)研摘要： 理財(cái)產(chǎn)品已經(jīng)成為了現(xiàn)代人生活中不可缺少的一部分，尤其是中等收入人群投資理財(cái)產(chǎn)品較多，一方面可以為生活增值，二來(lái)可以獲取一部分的額外收益。然而，我國(guó)理財(cái)業(yè)務(wù)起步較晚，很多理財(cái)方面的措施和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不夠完善。我國(guó)主要的理財(cái)產(chǎn)品是由商業(yè)銀行所提供的，但是因商業(yè)銀行的內(nèi)部建制問(wèn)題，如人才問(wèn)題、產(chǎn)品分類(lèi)問(wèn)題等，在很多方面影響了我

2、國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的開(kāi)展。因此，本文將根據(jù)實(shí)際調(diào)研中所發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，個(gè)人理財(cái)觀念、家庭理財(cái)觀念、家庭生命周期、理財(cái)機(jī)構(gòu)的服務(wù)等幾個(gè)方面，對(duì)影響河北省石家莊市中等收入人群投資理財(cái)產(chǎn)品需求的影響要素作出分析，最后提出對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行如何提高自身發(fā)展水平，優(yōu)化理財(cái)產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)提出建議。關(guān)鍵詞： 個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品 商業(yè)銀行 石家莊 Middle-income people demand investment products Shijiazhuang, Hebei ResearchAbstractFinancial products have become a modern life indispensable p

3、art, especially middle-income people to invest more financial products, one can add value to life, secondly to get a portion of the additional revenue. However, our wealth management business started late, a lot of measures and financial aspects of the product structure is not perfect. Chinas major

4、financial products are provided by commercial banks, but due to internal organizational problems of commercial banks, such as the problem of talent, product classification, etc., in many ways affected the conduct of personal financial services. Therefore, this issue will be based on the actual surve

5、y found several aspects of personal finance concepts, the concept of family financial management, family life cycle, services and other financial institutions, for middle-income people demand investment products influence of influencing factors in Shijiazhuang, Hebei an analysis. Finally, suggestion

6、s on how to improve the level of Chinas commercial banks of their own development, optimize the structure of financial products.Keywords： personal financial products Shijiazhuang Commercial Bank目 錄 TOC * MERGEFORMAT 1 緒論 PAGEREF _Toc13087 12 個(gè)人理財(cái)概述及風(fēng)險(xiǎn)偏好概述 PAGEREF _Toc10181 12.1 個(gè)人理財(cái)概念的出現(xiàn) PAGEREF _To

7、c18919 12.2 個(gè)人理財(cái)內(nèi)容 PAGEREF _Toc30516 12.3 個(gè)人理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)概述 PAGEREF _Toc14433 22.3.1 風(fēng)險(xiǎn)偏好界定 PAGEREF _Toc19720 22.3.2 風(fēng)險(xiǎn)偏好的分類(lèi) PAGEREF _Toc11323 22.3.3 風(fēng)險(xiǎn)偏好的意義 PAGEREF _Toc1566 23 我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展現(xiàn)狀及問(wèn)題 PAGEREF _Toc25908 33.1 個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的需求現(xiàn)狀 PAGEREF _Toc18470 33.2 國(guó)內(nèi)理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展環(huán)境 PAGEREF _Toc2917 33.3 我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品問(wèn)題 PAGEREF

8、 _Toc30550 33.3.1 金融業(yè)長(zhǎng)期分業(yè)經(jīng)營(yíng)，政策層面限制業(yè)務(wù)發(fā)展 PAGEREF _Toc25766 33.3.2 銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品缺乏優(yōu)秀自立品牌 PAGEREF _Toc21180 43.3.3 缺乏人才和完備的機(jī)制 PAGEREF _Toc18969 44 商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)概述 PAGEREF _Toc13329 44.1 商業(yè)銀行對(duì)個(gè)人理財(cái)?shù)淖饔?PAGEREF _Toc1837 44.2 個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品對(duì)商業(yè)銀行的作用 PAGEREF _Toc5950 45 河北省石家莊市中等收入人群投資理財(cái)產(chǎn)品需求現(xiàn)狀 PAGEREF _Toc21906 55.1 家庭理財(cái)調(diào)查情況 PA

9、GEREF _Toc28400 55.1.2 年齡統(tǒng)計(jì) PAGEREF _Toc1525 55.1.3 教育程度 PAGEREF _Toc14067 65.1.4 家庭結(jié)構(gòu) PAGEREF _Toc9091 65.1.5 家庭收入結(jié)構(gòu) PAGEREF _Toc31269 75.1.6 家庭平均每月消費(fèi)支出占固定收入比 PAGEREF _Toc4217 75.2 家庭理財(cái)產(chǎn)品需求調(diào)查情況 PAGEREF _Toc28993 85.2.1 產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)偏好 PAGEREF _Toc19537 85.2.2 家庭理財(cái)關(guān)注點(diǎn) PAGEREF _Toc18648 85.2.3 家庭生命周期情況 PAGERE

10、F _Toc22609 95.3 不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的家庭生命周期分析 PAGEREF _Toc20523 105.3.1 家庭生命周期在30歲以下的家庭其風(fēng)險(xiǎn)偏好 PAGEREF _Toc5503 105.3.2 家庭生命周期在3140歲的家庭其風(fēng)險(xiǎn)偏好 PAGEREF _Toc8137 105.3.3 家庭生命周期在4150歲的家庭其風(fēng)險(xiǎn)偏好 PAGEREF _Toc3914 115.3.4 家庭生命周期在51歲以上的家庭其風(fēng)險(xiǎn)偏好 PAGEREF _Toc106 115.4 不同家庭生命周期對(duì)于家庭理財(cái)目的的側(cè)重點(diǎn)分析 PAGEREF _Toc14646 125.4.1 家庭生命周期在30歲以

11、下 PAGEREF _Toc3004 125.4.2 家庭生命周期在3140歲 PAGEREF _Toc10454 125.4.3 家庭生命周期在4150歲 PAGEREF _Toc12598 135.5 不同家庭生命周期的家庭對(duì)專(zhuān)業(yè)理財(cái)機(jī)構(gòu)理財(cái)服務(wù)的態(tài)度分析 PAGEREF _Toc24575 136 提高我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品及服務(wù)的建議 PAGEREF _Toc1816 146.1 團(tuán)隊(duì)優(yōu)化 PAGEREF _Toc5598 146.2 混業(yè)化 PAGEREF _Toc16904 146. PAGEREF _Toc17928 14總結(jié) PAGEREF _Toc10945 15參考文獻(xiàn) PA

12、GEREF _Toc19418 16 1 緒論自從1978年改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)的國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速增長(zhǎng)。特別是沿海開(kāi)放地區(qū)的居民，其生活水平、生活質(zhì)量和個(gè)人財(cái)富積累大幅度增長(zhǎng)。中國(guó)的中產(chǎn)階級(jí)已然崛起。同時(shí)社會(huì)在急劇轉(zhuǎn)型，當(dāng)人們過(guò)慣了幾十年的“計(jì)劃生活” ，要開(kāi)始自己買(mǎi)房、自己負(fù)擔(dān)子女的教育費(fèi)用、自己承擔(dān)部分醫(yī)療費(fèi)用，要自己安排一生的時(shí)候；當(dāng)人們面臨越來(lái)越多的金融產(chǎn)品和越來(lái)越復(fù)雜的稅務(wù)和遺產(chǎn)問(wèn)題時(shí)；當(dāng)人們面對(duì)諸多社會(huì)、生活的不確定性，開(kāi)始茫然甚至恐慌時(shí)，對(duì)個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃師的需求便產(chǎn)生了。據(jù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)景氣監(jiān)測(cè)中心公布的一項(xiàng)調(diào)查結(jié)果顯示，就全國(guó)范圍內(nèi)約有70%的居民希望得到理財(cái)顧問(wèn)的指導(dǎo)。我國(guó)個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)

13、正處于起步階段。2 個(gè)人理財(cái)概述及風(fēng)險(xiǎn)偏好概述2.1 個(gè)人理財(cái)概念的出現(xiàn) 個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)最早在美國(guó)興起，并且首先在美國(guó)發(fā)展成熟，共經(jīng)歷了三個(gè)發(fā)展階段，初期：個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)主要是為保險(xiǎn)產(chǎn)品和基金產(chǎn)品的銷(xiāo)售服務(wù)；中期：個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)主要內(nèi)同就是合理避稅、提供年金系列產(chǎn)品、參與有限合伙以及投資于硬資產(chǎn)。我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)始于上個(gè)世紀(jì)90年代中期，1995年，招商銀行推出本外幣合一卡多戶(hù)的理財(cái)工具“一卡通”，標(biāo)志著個(gè)人金融理財(cái)業(yè)務(wù)的開(kāi)端。1996 年，中信實(shí)業(yè)銀行成立了私人銀行部，1998 年，工商銀行在上海、浙江、天津等5 家分行進(jìn)行個(gè)人金融理財(cái)業(yè)務(wù)試點(diǎn)。2005年11月，中國(guó)人民銀行頒布商業(yè)銀行個(gè)

14、人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法，商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)逐漸走向規(guī)?；?、規(guī)范化和品牌化。到2005年，以每年10%-20%的速度增長(zhǎng)，2005年到2008年間增加了17.5倍。近年來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大，交易品種也越來(lái)越豐富。12.2 個(gè)人理財(cái)內(nèi)容 個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，又稱(chēng) HYPERLINK /view/1804101.htm t _blank 財(cái)富管理業(yè)務(wù)，是目前發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行利潤(rùn)的重要來(lái)源之一。國(guó)際上成熟的理財(cái)服務(wù)是指：銀行利用掌握的客戶(hù)信息與 HYPERLINK /view/981350.htm t _blank 金融產(chǎn)品，分析客戶(hù)自身財(cái)務(wù)狀況，通過(guò)了解和發(fā)掘客戶(hù)需求，制定客戶(hù) H

15、YPERLINK /view/453979.htm t _blank 財(cái)務(wù)管理目標(biāo)和計(jì)劃，并幫助選擇金融產(chǎn)品以實(shí)現(xiàn)客戶(hù)理財(cái)目標(biāo)的一系列服務(wù)過(guò)程。22.3 個(gè)人理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)概述 2.3.1 風(fēng)險(xiǎn)偏好界定 風(fēng)險(xiǎn)偏好的概念，所謂風(fēng)險(xiǎn)偏好是指一個(gè)人對(duì)所面臨的具有一定風(fēng)險(xiǎn)和不確定性的決策問(wèn)題所表現(xiàn)出來(lái)的行為。一般來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)偏好是一個(gè)人內(nèi)在觀念的外在表現(xiàn)。在現(xiàn)有的文獻(xiàn)中，有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)有三個(gè)相關(guān)的概念：風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度（risk attitude）；風(fēng)險(xiǎn)偏好（risk preference）；風(fēng)險(xiǎn)觀念(risk perception)。在大量有關(guān)金融和決策的文獻(xiàn)中，這些名詞交替出現(xiàn)，但是缺少權(quán)威區(qū)分它們的定義。一般來(lái)說(shuō)，風(fēng)

16、險(xiǎn)態(tài)度是一個(gè)人內(nèi)在的心理屬性，風(fēng)險(xiǎn)偏好是指人們?cè)谧鲞x擇時(shí)的行為，通常人們的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度是通過(guò)人們表現(xiàn)出來(lái)的行為來(lái)測(cè)定的，也就是說(shuō)，人們?cè)诿媾R風(fēng)險(xiǎn)決策時(shí)所表現(xiàn)出來(lái)的行為與其風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度存在一一對(duì)應(yīng)的關(guān)系。32.3.2 風(fēng)險(xiǎn)偏好的分類(lèi) 傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)學(xué)文獻(xiàn)告訴我們，人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度分為三種：風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，風(fēng)險(xiǎn)中立和風(fēng)險(xiǎn)偏好。人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度一般用效用和收入的關(guān)系來(lái)描述，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避即效用是隨收入的遞增而以遞減的速度遞增；對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)中立，即效用是以同樣的速度隨收入的遞增而遞增；對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)偏好，即效用是以更快的速度隨收入的遞增而遞增。42.3.3 風(fēng)險(xiǎn)偏好的意義 投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好對(duì)提供商來(lái)說(shuō),不管是基金、股票還是日用消費(fèi)

17、品，他們都希望最大程度地吸引消費(fèi)者從而賺取利潤(rùn)，知道了消費(fèi)者的風(fēng)險(xiǎn)偏好，他們?cè)谶M(jìn)行產(chǎn)品定價(jià)和促銷(xiāo)方式上可以盡量迎合消費(fèi)者的口味；對(duì)消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，如果能夠很好的了解市場(chǎng)上其他消費(fèi)者的風(fēng)險(xiǎn)偏好，在選擇購(gòu)買(mǎi)商品的時(shí)候，就能夠很好地利用這些信息，從而在一定的經(jīng)濟(jì)約束條件下使購(gòu)買(mǎi)最大程度地滿足自己的需求，這對(duì)金融市場(chǎng)的投資者尤為重要；對(duì)整個(gè)市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，了解消費(fèi)者的風(fēng)險(xiǎn)偏好，可以?xún)?yōu)化整個(gè)系統(tǒng)資源從而達(dá)到最大滿意度。引入家庭生命周期理論，對(duì)不同家庭家庭生命周期的家庭進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)偏好測(cè)定和比較分析，對(duì)我們進(jìn)一步確定家庭理財(cái)需求這潛在市場(chǎng)有一定指導(dǎo)意義。53 我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展現(xiàn)狀及問(wèn)題3.1 個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的

18、需求現(xiàn)狀 我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)，促進(jìn)我國(guó)居民的財(cái)富快速增加。根據(jù)中國(guó)人民銀行統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2010年我國(guó)城鄉(xiāng)居民人民幣儲(chǔ)蓄存款突破30萬(wàn)億元。我國(guó)居民的生活出現(xiàn)日益復(fù)雜化趨勢(shì)，居民的個(gè)人經(jīng)濟(jì)行為已經(jīng)從單純的辦理儲(chǔ)蓄逐漸發(fā)展到住房信貸、消費(fèi)信貸、外匯、保險(xiǎn)、證券投資等諸多方面。 國(guó)內(nèi)的商業(yè)銀行通過(guò)借鑒國(guó)外各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)驗(yàn)大力發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，并取得了不錯(cuò)的業(yè)績(jī)。預(yù)計(jì)中國(guó)富有人士的年均資產(chǎn)在未來(lái)幾年將以13%左右的比例增長(zhǎng)，2009年中國(guó)（大陸）的管理資產(chǎn)已增長(zhǎng)到2.63萬(wàn)億美金，而整個(gè)大中國(guó)市場(chǎng)的管理資產(chǎn)在2009年已突破5萬(wàn)億美金。63.2 國(guó)內(nèi)理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展環(huán)境 隨著央行加息后銀行短期理財(cái)產(chǎn)

19、品收益普遍提高、樓市調(diào)控、股市震蕩等市場(chǎng)因素，銀行理財(cái)產(chǎn)品的市場(chǎng)銷(xiāo)售情況異?；馃帷?011年成為名符其實(shí)的理財(cái)年，據(jù)銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)庫(kù)統(tǒng)計(jì)，2011年各商業(yè)銀行共發(fā)行22379款理財(cái)產(chǎn)品，相比2010年增長(zhǎng)97.0%，人民幣產(chǎn)品同比增幅超過(guò)1倍，外幣產(chǎn)品增幅超三成，非保本浮動(dòng)收益產(chǎn)品成主流，短期理財(cái)產(chǎn)品收益提高尤為顯著。中長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量處于較低水平成為銀行的軟肋。7 進(jìn)入2011年以來(lái)，理財(cái)市場(chǎng)呈現(xiàn)出新的動(dòng)向，各行競(jìng)相發(fā)行的短期理財(cái)產(chǎn)品以及不斷被調(diào)高的語(yǔ)氣收益率逐步成為市場(chǎng)主流，理財(cái)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)大有“價(jià)格戰(zhàn)”趨勢(shì)。銀行產(chǎn)品發(fā)行量繼續(xù)上升，短期化趨勢(shì)明顯，并且產(chǎn)品發(fā)行期或到期日仍集中于月末、季末。受銀

20、行存款利率一直處于較低水平且因通脹、升息預(yù)期的影響，銀行短期理財(cái)產(chǎn)品受到市場(chǎng)追捧。3.3 我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品問(wèn)題3.3.1 金融業(yè)長(zhǎng)期分業(yè)經(jīng)營(yíng)，政策層面限制業(yè)務(wù)發(fā)展 由于受政策和法律限制，金融業(yè)在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)方式。作為構(gòu)成金融市場(chǎng)的三大部分銀行、保險(xiǎn)、證券都在為各自的客戶(hù)理財(cái)，三個(gè)市場(chǎng)處于相對(duì)分離的狀態(tài)，客戶(hù)資金一般只能在各自的體系內(nèi)循環(huán)，而無(wú)法利用其它兩個(gè)市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)增值。銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)無(wú)論從規(guī)模上還是從內(nèi)容上都不能與發(fā)達(dá)國(guó)家相提并論，不具有使客戶(hù)大規(guī)模增值的功能。83.3.2 銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品缺乏優(yōu)秀自立品牌 我國(guó)銀行現(xiàn)階段所銷(xiāo)售的保險(xiǎn)、證券、信托等理財(cái)產(chǎn)品，不是銀行自行研發(fā)和

21、創(chuàng)新金融產(chǎn)品，而更多的是通過(guò)代理銷(xiāo)售方式發(fā)售保險(xiǎn)公司、證券公司、信托公司研發(fā)的產(chǎn)品，這就人為割裂了銀行業(yè)務(wù)與保險(xiǎn)、證券、信托等金融業(yè)務(wù)間的內(nèi)在聯(lián)系，難以提供全方位、綜合性、專(zhuān)業(yè)性的金融理財(cái)業(yè)務(wù)以滿足客戶(hù)個(gè)性化、差異化、綜合性的金融理財(cái)需求，難以提供具有專(zhuān)業(yè)性與權(quán)威性的品牌形象，從而提高企業(yè)信譽(yù)與顧客忠誠(chéng)度。93.3.3 缺乏人才和完備的機(jī)制 目前我國(guó)銀行具有專(zhuān)業(yè)的、高素質(zhì)的并獲得AFP或CEP等國(guó)際理財(cái)資格認(rèn)證的高級(jí)理財(cái)人員十分緊缺。由于一線人員未接受過(guò)專(zhuān)業(yè)訓(xùn)練，理財(cái)知識(shí)缺乏，難以為客戶(hù)提供專(zhuān)業(yè)周到的理財(cái)咨詢(xún)服務(wù)。此外，一些銀行在獎(jiǎng)勵(lì)和分配上，指標(biāo)仍然向存款業(yè)務(wù)傾斜，對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)缺乏行之有效的營(yíng)

22、銷(xiāo)激勵(lì)和問(wèn)責(zé)考核標(biāo)準(zhǔn)。4 商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)概述4.1 商業(yè)銀行對(duì)個(gè)人理財(cái)?shù)淖饔?商業(yè)銀行為個(gè)人客戶(hù)提供的財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃、投資顧問(wèn)、資產(chǎn)管理等專(zhuān)業(yè)化服務(wù)活動(dòng)。按照管理運(yùn)作方式不同，商業(yè)銀行個(gè)人業(yè)務(wù)可以分為 HYPERLINK /view/3355372.htm t _blank 理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)和綜合理財(cái)服務(wù)。其中，理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)是指銀行向客戶(hù)提供的 HYPERLINK /subview/548342/5064458.htm t _blank 財(cái)務(wù)分析與規(guī)劃、投資建議個(gè)人投資產(chǎn)品推介等專(zhuān)業(yè)化服務(wù)。在理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)活動(dòng)中，客戶(hù)根據(jù)商業(yè)銀行提供的 HYPERLINK /subview/74774/192

23、78806.htm t _blank 理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)的基礎(chǔ)上，接受客戶(hù)的委托和授權(quán)，按照與客戶(hù)事先約定的 HYPERLINK /view/3526179.htm t _blank 投資計(jì)劃和方式進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)活動(dòng)。在綜合理財(cái)服務(wù)活動(dòng)中，客戶(hù)授權(quán)銀行代表客戶(hù)按照合同約定的投資方向和方式，進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理，投資收益與風(fēng)險(xiǎn)由客戶(hù)或客戶(hù)與銀行按照約定方式分享與承擔(dān)。104.2 個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品對(duì)商業(yè)銀行的作用 商業(yè)銀行推進(jìn)綜合化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的重要載體和提高 HYPERLINK /view/2620879.htm t _blank 中間業(yè)務(wù)收入的重要手段。我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)尚處于起步階段，當(dāng)前具有以

24、 HYPERLINK /view/636319.htm t _blank 信托貸款產(chǎn)品為主導(dǎo)，產(chǎn)品 HYPERLINK /view/391756.htm t _blank 預(yù)期收益趨向合理，分成 HYPERLINK /view/6811648.htm t _blank 服務(wù)體系開(kāi)始構(gòu)建等熱點(diǎn)。產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)揭示不足，品種結(jié)構(gòu)不合理以及粗放式發(fā)展等問(wèn)題仍然存在。我國(guó)商業(yè)銀行需要重新考察和研判市場(chǎng)方向，發(fā)揮理財(cái)業(yè)務(wù)對(duì)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型的重要作用；打造卓越品牌形象與特色服務(wù)，獲取客戶(hù)的持久信任與忠誠(chéng)；加大創(chuàng)新力度，探尋理財(cái)市場(chǎng)發(fā)展新空間；同時(shí)，由單一產(chǎn)品向綜合平臺(tái)轉(zhuǎn)變，由大眾化產(chǎn)品向分層次服務(wù)轉(zhuǎn)變；建立健全的理財(cái)業(yè)

25、務(wù)體系。115 河北省石家莊市中等收入人群投資理財(cái)產(chǎn)品需求現(xiàn)狀5.1 家庭理財(cái)調(diào)查情況 我們河北省石家莊市市區(qū)居民理財(cái)需求問(wèn)卷調(diào)查小組，在河北省石家莊市市區(qū)進(jìn)行了一次居民家庭理財(cái)需求狀況的問(wèn)卷調(diào)查。我們主要目的是通過(guò)對(duì)不同年齡階段、不同家庭結(jié)構(gòu)、不同收入層次、不同教育程度的家庭的風(fēng)險(xiǎn)偏好、投資方式和理財(cái)目的側(cè)重點(diǎn)的分類(lèi)分析，形成一個(gè)總體的認(rèn)識(shí)。調(diào)查共發(fā)放問(wèn)卷206份，回收有效問(wèn)卷200份。5.1.1 性別統(tǒng)計(jì) 本次調(diào)查男性占到60.50%，占大多數(shù)。 表5-1-1 年齡統(tǒng)計(jì) ValueCountPercent112160.5027939.50Total200100.00* 1=男 2=女資料來(lái)

26、源：實(shí)地調(diào)研后的分析5.1.2 年齡統(tǒng)計(jì)若將家庭劃分為青年家庭、中年家庭、老年家庭，對(duì)家庭理財(cái)活動(dòng)的側(cè)重點(diǎn)則更顯分明。本次調(diào)查30歲以下和3140歲的比例最多,分別占比為41.5%和36%。表5-1-2 年齡統(tǒng)計(jì) ValueCountPercent18341.5027236.0032814.004178.50Total200100.00*1= 30歲以下(含) 2=3140歲 3=4150歲 4=50以上資料來(lái)源：實(shí)地調(diào)研后的分析5.1.3 教育程度 本次調(diào)查樣本結(jié)果顯示，高中（中專(zhuān)/技校）的比重最大，占比30%。其次是大專(zhuān)和本科，分別占比28%和26%。表5-1-3 教育程度 ValueCo

27、untPercent12311.5026030.0035628.0045226.00594.50Total200100.00 * 1=初中及以下 2=高中(中專(zhuān)/技校) 3=大專(zhuān) 4=本科 5=研究生及以上資料來(lái)源：實(shí)地調(diào)研后的分析5.1.4 家庭結(jié)構(gòu)若將家庭進(jìn)行細(xì)分，可劃分為家庭形成期、家庭成長(zhǎng)期、子女教育期、家庭成熟期和退休期6個(gè)階段。表5-1-4 家庭結(jié)構(gòu) ValueCountPercent16934.6722814.0738140.704115.53584.02621.00Total199100.00*1=單身階段 2=夫妻二人世界 3=已婚并與孩子一起居住4=子女已成人(兩代分居)

28、5=兩代以上家庭 6離喪資料來(lái)源：實(shí)地調(diào)研后的分析5.1.5 家庭收入結(jié)構(gòu)家庭月收入在35015000元的占比最多為30.5%，其次是20003500元，占比為23.5%。月收入超過(guò)八千的總占比為16%。這部分人群年收入十萬(wàn)以上，屬于中高收入家庭，下文將對(duì)其進(jìn)行深入分析。表5-1-5 家庭收入結(jié)構(gòu) ValueCountPercent12512.5024723.5036130.5042110.505147.006189.00773.50873.50Total200100.00* 1=少于2000元 2=20003500元 3=35015000元 4=50016500元5=65018000元6=8

29、00110000元 7=1000115000元 8=15000以上資料來(lái)源：實(shí)地調(diào)研后的分析5.1.6 家庭平均每月消費(fèi)支出占固定收入比其中占比最多的是家庭平均每月消費(fèi)支出3150%的和5171%的家庭,分別為38%和37.5%。大部分家庭有閑置資金。表5-1-6 家庭平均每月消費(fèi)支出占固定收入比ValueCountPercent142.0022412.0037537.5047638.0052110.50Total200100.00* 1=100%以上 2=71100% 3=5170% 4= 3150% 5=030%資料來(lái)源：實(shí)地調(diào)研后的分析5.2 家庭理財(cái)產(chǎn)品需求調(diào)查情況5.2.1 產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)

30、偏好 本次調(diào)查總體統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，61%的家庭屬于風(fēng)險(xiǎn)中性型；21%的家庭屬于風(fēng)險(xiǎn)偏好型；18%的家庭屬于風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型。表5-2-1 回報(bào)預(yù)期和風(fēng)險(xiǎn)偏好ValueCountPercent13618.00212261.0034221.00Total200100.00* 1=平均投資回報(bào)率為2%，最好的情況是6%，最壞的情況為0.8%(風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型) 2=平均投資回報(bào)率為10%，最好的情況是30%，最壞的情況為-20%( 風(fēng)險(xiǎn)中性)3=平均投資回報(bào)率為20%，最好的情況是50%，最壞的情況為-35%(風(fēng)險(xiǎn)偏好型)資料來(lái)源：實(shí)地調(diào)研后的分析 避險(xiǎn)是家庭理財(cái)?shù)幕?，這里的避險(xiǎn)指家庭資產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)的控制和規(guī)避（

31、包括通貨膨脹的影響）。獲利是家庭理財(cái)?shù)母?，這里的獲利指家庭資產(chǎn)的增值。本次調(diào)查總體顯示，57%的家庭更關(guān)注獲利。43%的家庭更關(guān)注避險(xiǎn)。5.2.2 家庭理財(cái)關(guān)注點(diǎn)表5-2-2 家庭理財(cái)關(guān)注點(diǎn)ValueCountPercent18643.00211457.00Total200100.00*1 =避險(xiǎn) 2=獲利 資料來(lái)源：實(shí)地調(diào)研后的分析 本次調(diào)查總體顯示，49.50%的家庭愿意接受銀行等專(zhuān)業(yè)理財(cái)機(jī)構(gòu)的理財(cái)服務(wù)，以更好的規(guī)劃其家庭財(cái)務(wù)狀況。5.2.3 家庭生命周期情況 若將家庭進(jìn)行細(xì)分，可劃分為家庭形成期、家庭成長(zhǎng)期、子女教育期、家庭成熟期和退休期6個(gè)階段。本次調(diào)查我們將以年齡段劃分為30歲以下

32、（共83份），3140歲（共72份），4150歲（共28份），50歲以上（共17份）等四個(gè)家庭生命周期。5.3 不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的家庭生命周期分析5.3.1 家庭生命周期在30歲以下的家庭其風(fēng)險(xiǎn)偏好圖5-3-1 家庭生命周期在30歲以下的家庭其風(fēng)險(xiǎn)偏好資料來(lái)源：實(shí)地調(diào)研后的分析如圖顯示，此家庭生命周期的家庭收入層級(jí)差異對(duì)風(fēng)險(xiǎn)偏好的影響很低。在四個(gè)家庭生命周期中，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避占比最低，說(shuō)明家庭生命周期在30歲以下的家庭較少采用傳統(tǒng)的將閑錢(qián)存銀行的保守投資方式，同時(shí)對(duì)投資回報(bào)率有較高的要求。5.3.2 家庭生命周期在3140歲的家庭其風(fēng)險(xiǎn)偏好圖5-3-2 家庭生命周期在3140歲的家庭其風(fēng)險(xiǎn)偏好資料來(lái)源：

33、實(shí)地調(diào)研后的分析如圖顯示，家庭生命周期在3140歲的家庭,其家庭收入層級(jí)差異逐漸影響了家庭的風(fēng)險(xiǎn)偏好。中低收入家庭風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型占比20%左右，較家庭生命周期在30歲以下時(shí)有所上升。一個(gè)可能的解釋是家庭負(fù)擔(dān)漸增，低收入家庭風(fēng)險(xiǎn)偏好型投資者占比達(dá)到28%，較家庭生命周期在30歲以下時(shí)增多6%。而中等收入家庭較家庭生命周期在30歲以下時(shí)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避有所上升，風(fēng)險(xiǎn)偏好型投資者比例有所下降。16份高收入家庭調(diào)查問(wèn)卷中沒(méi)有一份選擇預(yù)期回報(bào)率在2%左右的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型投資,而風(fēng)險(xiǎn)偏好型投資者占比過(guò)半，較家庭生命周期在30歲以下時(shí)此投資類(lèi)型比例上升了40%。5.3.3 家庭生命周期在4150歲的家庭其風(fēng)險(xiǎn)偏好圖5-3-

34、3 家庭生命周期在4150歲的家庭其風(fēng)險(xiǎn)偏好資料來(lái)源：實(shí)地調(diào)研后的分析如圖顯示，家庭生命周期在4150歲的家庭,低收入家庭風(fēng)險(xiǎn)偏好型投資者占比為零，80%家庭為風(fēng)險(xiǎn)中性投資。高收入家庭也更趨于風(fēng)險(xiǎn)中性。中等收入家庭風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型投資者比例有所增加，風(fēng)險(xiǎn)中性型反而有所下降。5.3.4 家庭生命周期在51歲以上的家庭其風(fēng)險(xiǎn)偏好圖5-3-4 家庭生命周期在51歲以上的家庭其風(fēng)險(xiǎn)偏好資料來(lái)源：實(shí)地調(diào)研后的分析 如圖顯示，家庭生命周期的家庭無(wú)論家庭收入層級(jí)差異，風(fēng)險(xiǎn)偏好型投資者都為零。高收入家庭仍然沒(méi)有一份選擇預(yù)期回報(bào)率在2%左右的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型投資，100%為風(fēng)險(xiǎn)中性型投資。中等收入家庭的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型投資者達(dá)到

35、62%，投資回報(bào)率追求較低。低收入家庭的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型投資者達(dá)到37.5%，也是四個(gè)家庭生命周期中最高的。表明老年家庭較偏好傳統(tǒng)的本金安全但回報(bào)率較低的投資方式。5.4 不同家庭生命周期對(duì)于家庭理財(cái)目的的側(cè)重點(diǎn)分析圖5-4 不同家庭生命周期對(duì)于家庭理財(cái)目的的側(cè)重點(diǎn)分析資料來(lái)源：實(shí)地調(diào)研后的分析 橫坐標(biāo)為家庭生命周期，縱坐標(biāo)為對(duì)于理財(cái)更關(guān)注避險(xiǎn)的比率?？傮w來(lái)看，中等收入家庭只在30歲以下階段更偏好獲利，然后隨著家庭生命周期的增長(zhǎng)而關(guān)注家庭避險(xiǎn)漸多，中等收入家庭投資表現(xiàn)均較攻守兼?zhèn)?，較穩(wěn)定。而低收入和高收入家庭在四個(gè)家庭生命周期變化中，家庭理財(cái)?shù)年P(guān)注點(diǎn)差異較明顯，基本呈相反趨勢(shì)。5.4.1 家庭生命周

36、期在30歲以下 家庭生命周期在30歲以下時(shí),三個(gè)不同的家庭收入層級(jí)的家庭對(duì)于家庭理財(cái)更關(guān)注避險(xiǎn)的比例基本相當(dāng),但均不超過(guò)50%,意味著此生命周期的家庭普遍更關(guān)注家庭理財(cái)?shù)墨@利性。5.4.2 家庭生命周期在3140歲 家庭生命周期在3140歲時(shí)，家庭收入層級(jí)的差異使得對(duì)家庭理財(cái)?shù)年P(guān)注點(diǎn)開(kāi)始分化，中低收入家庭比高收入家庭更關(guān)注家庭理財(cái)避險(xiǎn)。與30歲以下的家庭相比，中低收入家庭關(guān)注理財(cái)避險(xiǎn)的比率有所上升，特別是低收入家庭的避險(xiǎn)比率超過(guò)半數(shù)，達(dá)到61%，而中等收入家庭的避險(xiǎn)比率也達(dá)到47%。均屬攻守兼?zhèn)湫屯顿Y者；而高收入家庭則相反，更關(guān)注避險(xiǎn)的比率大幅下降，表示此群體更關(guān)注獲利，這符合因家庭收入來(lái)源主

37、導(dǎo)者所處的生命階段步入中年，已完成知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)的原始積累、社會(huì)人力資源的原始積累以及財(cái)富的原始積累，正是事業(yè)穩(wěn)定期和收獲期，因此更關(guān)注獲利是可以理解的。125.4.3 家庭生命周期在4150歲 家庭生命周期在4150歲時(shí)，總體而言，均屬于攻守兼?zhèn)湫屯顿Y者。此生命周期的低收入家庭相較家庭生命周期為3140歲的更關(guān)注獲利，而此生命周期的高收入家庭相較家庭生命周期為3140歲的更關(guān)注避險(xiǎn)，投資表現(xiàn)轉(zhuǎn)為攻守兼?zhèn)湫汀?家庭生命周期在51歲以上時(shí)，8份低收入問(wèn)卷全選擇更關(guān)注家庭理財(cái)?shù)谋茈U(xiǎn)，老年人確實(shí)非常保守。中等收入家庭的避險(xiǎn)比率也上升到最高,達(dá)到62.5%。由于高收入只有1份，此解釋力不大。5.5 不同家

38、庭生命周期的家庭對(duì)專(zhuān)業(yè)理財(cái)機(jī)構(gòu)理財(cái)服務(wù)的態(tài)度分析圖5-5 不同家庭生命周期的家庭對(duì)專(zhuān)業(yè)理財(cái)機(jī)構(gòu)理財(cái)服務(wù)的態(tài)度分析資料來(lái)源：實(shí)地調(diào)研后的分析橫坐標(biāo)為家庭生命周期，縱坐標(biāo)為愿意接受專(zhuān)業(yè)理財(cái)機(jī)構(gòu)理財(cái)服務(wù)的比率?？傮w來(lái)說(shuō),在家庭生命周期為30歲以下時(shí),最愿意接受專(zhuān)業(yè)理財(cái)機(jī)構(gòu)理財(cái)服務(wù)的是中等收入家庭,占比為80%。低收入家庭和高收入家庭分別占比為60%上下。在家庭生命周期為3140歲時(shí)，愿意接受專(zhuān)業(yè)理財(cái)機(jī)構(gòu)理財(cái)服務(wù)的比例不同家庭收入層級(jí)的家庭比家庭生命周期為30歲以下時(shí)，都呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，下降最多的是中等收入的家庭，下降了近50點(diǎn)，占比為31.6%。而低收入和高收入家庭均呈下降趨勢(shì)，但未能維持半數(shù)的比例，

39、均在40%上下。在家庭生命周期為4150歲時(shí)，中等收入家庭愿意接受專(zhuān)業(yè)理財(cái)機(jī)構(gòu)理財(cái)服務(wù)的比例比家庭生命周期為30歲以下時(shí)又有所下降，占比降為20%。12而家高收入家庭愿意接受專(zhuān)業(yè)理財(cái)機(jī)構(gòu)理財(cái)服務(wù)的比例為50%，比家庭生命周期為30歲以下時(shí)平穩(wěn)上升了6.3%，剛好半數(shù)。低收入家庭愿意接受專(zhuān)業(yè)理財(cái)機(jī)構(gòu)理財(cái)服務(wù)的比例上升比例較快，升了20%，達(dá)到60%，過(guò)了半數(shù)。在家庭生命周期為51歲以上的家庭，高收入家庭只有一份，因其愿意接受專(zhuān)業(yè)理財(cái)機(jī)構(gòu)理財(cái)服務(wù)，所以占比100%，但樣本太少，不具有較強(qiáng)的解釋力。低收入家庭和中等收入家庭愿意接受專(zhuān)業(yè)理財(cái)機(jī)構(gòu)理財(cái)服務(wù)的比例維持在20%左右，表明老年家庭觀念較傳統(tǒng)，較不愿意接受理財(cái)服務(wù)。6 提高我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品及服務(wù)的建議6.1 團(tuán)隊(duì)優(yōu)化 由于我國(guó)銀行缺乏具有專(zhuān)業(yè)、高素質(zhì)的個(gè)人理財(cái)客戶(hù)經(jīng)理和其成長(zhǎng)機(jī)制，銀行應(yīng)廣納賢才，強(qiáng)化對(duì)理財(cái)人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，構(gòu)建一支具有專(zhuān)業(yè)素養(yǎng)、全局意識(shí)、敢打敢拼的高素質(zhì)理財(cái)團(tuán)隊(duì)。此外，組化考核標(biāo)準(zhǔn)，建立起有