醫(yī)藥流通-競爭促進(jìn)格局轉(zhuǎn)變

1、醫(yī)藥流通競爭促進(jìn)格局轉(zhuǎn)變產(chǎn)業(yè)運行縱覽. 醫(yī)藥流通體制改革取得積極進(jìn)展：醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)積極推動產(chǎn)權(quán)制度改革,加快企業(yè)兼并、聯(lián)合、重組；推動批發(fā)企業(yè)實行代理配送制,零售企業(yè)實行連鎖經(jīng)營,傳統(tǒng)商業(yè)企業(yè)尋求變革；各大醫(yī)藥流通企業(yè)尋求經(jīng)營戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變,醫(yī)藥物流配送中心成為繼連鎖藥店后又一個投資熱點；. 醫(yī)藥商業(yè)購、銷穩(wěn)步增長：2022 年, SARS 令醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)經(jīng)營活動受到較大沖擊,但行業(yè)總體購、銷額仍呈穩(wěn)步增長態(tài)勢,1-10 月份,分別較上年同期增長了 19.42% 和 17.58% ；. 盈利空間連續(xù)下降：猛烈的市場競爭,以及藥品招標(biāo)選購、藥品零售限價、GSP 認(rèn)證加快等壓力使得醫(yī)藥流通行業(yè)毛利率呈連

2、續(xù)下降,企業(yè)虧損面、虧損額進(jìn)一步攀升；.醫(yī)藥流通流域逐步開放：2022 年 1 月 1 日,中國藥品零售業(yè)務(wù)對外開放,第一家中外合資醫(yī)藥分銷企業(yè)永裕新興醫(yī)藥有限公司在北京掛牌,外資不斷的進(jìn)入將促使醫(yī)藥流通領(lǐng)域競爭升級；. GSP 認(rèn)證工作提速：截至 2022 年底,全國 8875 家藥品批發(fā)企業(yè),GSP 認(rèn)證完成比例為 41.9% ,1216 家零售連鎖企業(yè)完成比例為 39.5% ；GSP 認(rèn)證不僅引發(fā)醫(yī)藥流通行業(yè)重新洗牌,更推動了醫(yī)藥流通企業(yè)的業(yè)務(wù)流程再造、及核心競爭力和整體素養(yǎng)的提高；. 連鎖藥店進(jìn)展迅猛,但整體效益不抱負(fù)：2022 年底,中國藥品零售連鎖企業(yè)為 1216 家,零售藥店達(dá)

3、178017 家,門店數(shù)和銷售收入均增長較快,但平均費用率 19.63% ,平均利潤率 20.63% ,凈利潤率僅為 1%；圖 -1 ： 2022-2022 年 1-10 月全國醫(yī)藥商品購、銷情形 單位：億元2022 20%19.42%1600 14.38% 17.58%15.02% 16%1200 11.51%10.10% 12.12%10.51% 12%800 7.38% 8%400 1446.52 1607.16 1662.71 4%1275.25 845.82 1442.55 971.97 1499.5 985.230 0%2022年 2022年 2022年1-10月購進(jìn)總額 銷售總額

4、 純銷售額購進(jìn)總額增長率 銷售增長率 純銷售增長率資料來源：中國醫(yī)藥市場信息、中國藥網(wǎng)1 圖 -2 ： 2022 年 1-10月全國醫(yī)藥商品庫存情形50.93單位：億元280237.88151.5312%11.27%10%2108%6.95%1403.88%6%4%709.222%0藥品類中成藥類0%庫存總值醫(yī)療器械類增長率資料來源：中國藥網(wǎng)圖 6-16 ： 01-03年中國醫(yī)藥商品銷售地區(qū)增長情形80%單位：個3073%80%90%2059.09%58.33%41.67%60%10241030%2213241400%2022年2022年2022年銷售額增長地區(qū)數(shù) 增幅超過全國平均水平的地區(qū)數(shù)

5、 銷售額增長地區(qū)數(shù)占全國比例 增幅超過全國平均水平地區(qū)占增長地區(qū)比例資料來源：中國醫(yī)藥市場信息注：全國地區(qū)數(shù)為30 個,除西藏以外表 6-x ： 2022 年中國藥品零售連鎖企業(yè)銷售情形250141.7734194.2237%40%20030%15026.47%20%100502022年4310%0%02022年銷售額前 100名的銷售總額（億元）銷售額前 100名的銷售總額增長率資料來源：中國醫(yī)藥報年銷售額 1000萬元以上的企業(yè)數(shù)（家）年銷售額 1000萬元以上的企業(yè)數(shù)增長率注：數(shù)據(jù)為中國醫(yī)藥商業(yè)協(xié)會統(tǒng)計企業(yè)概況考察.2022年,購并、重組成為醫(yī)藥流通領(lǐng)域的重頭戲,市場競爭“ 白熱化”,市

6、場利潤受到擠壓,一批有實力的企業(yè)相繼加快了購并重組步伐,促進(jìn)了醫(yī)藥流通體制的結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)營方式的現(xiàn)代化進(jìn)程；. 民營企業(yè)在醫(yī)藥流通體制改革中異軍突起,快速進(jìn)展壯大,已成為流通領(lǐng)域一支重要的生命軍；如湖北九州通、上海復(fù)星實業(yè)、深圳海王星辰、安徽仁濟(jì)等；. 國藥集團(tuán)、太極集團(tuán)等醫(yī)藥企業(yè)引進(jìn)外資,加強藥品分銷、物流、零售的核心競爭力,也加劇了國內(nèi)醫(yī)藥流通業(yè)的競爭；表 6-x ： 02-03 年中國醫(yī)藥零售連鎖企業(yè)銷售額前十名 單位：萬元上海第一醫(yī)藥股份有限公司 22129北京同仁堂股份有限公司同仁堂藥店 14605廣州醫(yī)藥公司健民醫(yī)藥連鎖店 12022廣州采之林藥業(yè)連鎖店 10900湖南老百姓大藥房

7、連鎖有限公司 10800北京金象大藥房醫(yī)藥連鎖有限責(zé)任公司 7774哈爾濱人民同泰醫(yī)藥連鎖店 6791北京王府井醫(yī)藥商店有限責(zé)任公司 5528石家莊樂仁堂醫(yī)藥連鎖有限責(zé)任公司 4926遼寧成大方圓醫(yī)藥連鎖有限公司 43800 5000 10000 15000 20220 25000資料來源：中國醫(yī)藥報 注：數(shù)據(jù)為中國醫(yī)藥商業(yè)協(xié)會統(tǒng)計表 6-x ：02-03 年單店年最高銷售額前十名 單位： 萬元遼寧成大方圓醫(yī)藥連鎖有限公司 101722上海華氏大藥房有限公司 78390重慶和平藥房連鎖有限公司 73450湖南老百姓大藥房連鎖有限公司 72500重慶桐君閣大藥房連鎖公司 71600深圳市海王星辰

8、醫(yī)藥有限公司 70060深圳市三九醫(yī)藥連鎖股份有限公司 61500上海第一醫(yī)藥股份有限公司 52368哈爾濱人民同泰醫(yī)藥連鎖店 52102深圳市中聯(lián)大藥房有限公司 497000 20220 40000 60000 80000 100000 120220資料來源：北京現(xiàn)代商報注：數(shù)據(jù)為中國醫(yī)藥商業(yè)協(xié)會統(tǒng)計圖 6-x ： 02-03年七家傳統(tǒng)醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入比較59.44單位：億元10097.8669.728072.36604038.6617.8114.724.7720.6623.2642.1729.832020.6918.7012.245.070平均 一樣藥業(yè) 國藥股份 上海醫(yī)藥 第一醫(yī)

9、藥 華東醫(yī)藥 廣州藥業(yè) 南京醫(yī)藥2022年 2022年資料來源：七家上市公司 2022 年年報圖 6-x ：02-03 年七家傳統(tǒng)醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)主營業(yè)務(wù)利潤比較 單位： 億元1613.7312.891210.08 9.9485.02 5.514.10 4.29 3.79 4.114 3.10 2.581.31 1.59 1.07 1.150平均一樣藥業(yè)國藥股份上海醫(yī)藥第一醫(yī)藥華東醫(yī)藥廣州藥業(yè)南京醫(yī)藥2022年2022年單位： 億元資料來源：七家上市公司2022 年年報圖 6-x ：02-03年七家傳統(tǒng)醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)主營業(yè)務(wù)費用比較64.80 4.804.1841.962.453.103.350.4

10、73.390.541.361.660.821.5120.360.570平均一樣藥業(yè)國藥股份上海醫(yī)藥第一醫(yī)藥華東醫(yī)藥廣州藥業(yè)南京醫(yī)藥資料來源：七家上市公司2022年2022年2022 年年報4 圖 6-x ： 02-03 20%年七家傳統(tǒng)醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)主營業(yè)務(wù)費用率比較16.55%16%12%11.30%6.57%7.03%8%7.57%18.78%2.91%4.68%11.15%3.94%4%7.95%3.22%4.91%7.13%6.89%3.57%0%華東醫(yī)藥廣州藥業(yè)南京醫(yī)藥平均一樣藥業(yè)國藥股份上海醫(yī)藥第一醫(yī)藥2022年2022年單位：千萬元資料來源：七家上市公司2022 年年報圖 6-x

11、： 02-03年七家傳統(tǒng)醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)凈利潤比較1815.4515.8513.981512.5812965.755.802.62 1.523.271.271.294.653.062.822.0530.490平均 一樣藥業(yè) 國藥股份 上海醫(yī)藥 第一醫(yī)藥 華東醫(yī)藥 廣州藥業(yè) 南京醫(yī)藥2022年 2022年資料來源：七家上市公司 2022 年年報圖 6-x ： 02-03 年七家傳統(tǒng)醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)銷售利潤率比較3%2.66% 2.55% 2.67%2% 1.87% 2.14% 2.22%1.74% 2.25%2.01%1.57% 1.58%1.31% 1.36%1% 0.85%0.49%0.26%0%平

12、均一樣藥業(yè)國藥股份上海醫(yī)藥第一醫(yī)藥華東醫(yī)藥廣州藥業(yè)南京醫(yī)藥2022年2022年5 資料來源：七家上市公司2022 年年報單店利潤前十名上海第一醫(yī)藥股份有限公司 北京金象大藥房醫(yī)藥連鎖有限責(zé)任公司 廣州醫(yī)藥公司健民醫(yī)藥連鎖店 無錫山禾集團(tuán)健康參藥連鎖有限公司 上海華氏大藥房有限公司 北京同仁堂股份有限公司同仁堂藥店 上海童涵春堂藥業(yè)連鎖經(jīng)營有限公司 南京醫(yī)藥合肥百信連鎖有限公司 浙江溫州醫(yī)藥商業(yè)集團(tuán)老香山連鎖有限公司 湖南老百姓大藥房連鎖有限公司表 6-x ： 02-03年藥品零售連鎖企業(yè)利潤排名排 名藥品零售連鎖企業(yè)利潤前十名1湖南老百姓大藥房連鎖有限公司2遼寧成大方圓醫(yī)藥連鎖有限公司3上海華

13、氏大藥房有限公司4上海匯豐醫(yī)藥藥材有限責(zé)任公司5甘肅眾友醫(yī)藥連鎖有限公司6上海第一醫(yī)藥股份有限公司7北京金象大藥房醫(yī)藥連鎖有限責(zé)任公司8哈爾濱人民同泰醫(yī)藥連鎖店9廣州醫(yī)藥公司健民醫(yī)藥連鎖店10重慶桐君閣大藥房連鎖公司資料來源：中國醫(yī)藥報 注：此統(tǒng)計數(shù)字為中國醫(yī)藥商業(yè)協(xié)會連鎖藥店分會對會員單位所做的調(diào)查統(tǒng)計,非會員單 位不在統(tǒng)計之列 表： 2022 年中國連鎖藥店之最指標(biāo)企業(yè)名稱指標(biāo)值門店數(shù)重慶桐君閣2667 家直營店江西黃慶仁棧華氏764 家加盟店重慶桐君閣2357 家銷售額遼寧成大方圓101722萬元門店數(shù)增加數(shù)重慶桐君閣1817 家銷售額增長速度湖南老百姓400% 全國主要城市掩蓋范疇深圳

14、中聯(lián)12 個省會城市及其他城市單店平均銷售額湖南老百姓3000 萬元單位經(jīng)營面積銷售額江西高興人26000元單店經(jīng)營面積湖南老百姓1200 平方米資料來源：中國藥店6 中國醫(yī)藥流通行業(yè)典型企業(yè)上海第四制藥廠改制上海四藥股份有限公司上海醫(yī)藥（集團(tuán)）總公司屬下三家資產(chǎn)重組、收購兼并上海九福藥業(yè)有限公司全資子公司與上海四藥股份有限名稱變更2022 年上海醫(yī)藥物流中心有限公司公司資產(chǎn)等額置換,并更名為上海1998 年市醫(yī)藥股份有限公司上海華氏大藥房配送中心有限上海醫(yī)藥 集團(tuán) 有限公司36.69% 股權(quán)戰(zhàn)略投資公司擴(kuò)股2022 年安徽省馬鞍山市華氏醫(yī)藥有限公司申銀萬國證券股份有限公司2022 年業(yè)務(wù)擴(kuò)展

15、安徽省華氏蕪湖醫(yī)藥有限公司4.66% 股權(quán)投資醫(yī)藥物流和連鎖業(yè)務(wù)2022 年上海市醫(yī)藥股份有限公司（中國最大的醫(yī)藥商業(yè)上市公司）.是唯獨的國際醫(yī)藥批發(fā)商聯(lián)12039.09%35.24%40%.合會（ IFPW）中國成員8030%20%是中國最大的醫(yī)藥商業(yè)上市4013.20%72.3697.86.公司,擁有掩蓋全國及港澳52.0210%0%地區(qū)的醫(yī)藥銷售網(wǎng)絡(luò)和13 個0大類的外貿(mào)進(jìn)出口權(quán)2022 年2022 年2022 年市場份額占上海藥品批發(fā)業(yè)主營業(yè)務(wù)收入 億元）主營收入增長率.務(wù)的 70 80% 222.73%24%是國內(nèi)第一批醫(yī)藥電子商務(wù)112%.試點企業(yè)和首批醫(yī)藥商業(yè)對1.431.261

16、.540%外開放試點企業(yè)02022 年主營業(yè)務(wù)收入增長-12022 年-10.46%2022 年-11.82%2022 年-12%35.24%、凈利潤增長22.73%、凈資產(chǎn)增長10.92%凈利潤（億元）凈利潤增長率2022 年凈利潤同比削減系公司非常常性損益削減所致.2022 年凈利潤同比削減系計提預(yù)備金、藥品多次降價及藥品招投標(biāo)導(dǎo)致銷售毛利降低所致.2022 年 凈利潤同比增加是公司銷售范疇擴(kuò)大、其他業(yè)務(wù)利潤增長及投資收益增加所致7 廣州醫(yī)藥集團(tuán)有限公司屬下的八家中成藥制造企業(yè)和三家醫(yī)藥貿(mào)易企業(yè) 重組廣州藥業(yè)股份有限公司發(fā)行了21990 萬股香港上市外資香港上市對外投資.投資組建廣州拜迪生

17、物醫(yī)藥有股（ H 股）股票1997 年限公司增發(fā) 7800 萬股人民幣一般股A 股 注冊變更2022 年.與Opalmind International Holdings Limited以合作形式股票, 公司注冊資產(chǎn)增至81090 萬元2022 年業(yè)務(wù)擴(kuò)展在英國倫敦設(shè)立廣州藥業(yè)（英國）有限公司63.26% 股權(quán)廣州醫(yī)藥集團(tuán)有限公司調(diào)整連鎖零售藥店的網(wǎng)點進(jìn)展策略2022 年香港中心結(jié)算 代理人 有限公司2022 年對外投資增資廣州漢方現(xiàn)代中藥討論開發(fā)有26.9% 股權(quán)2022 年限公司2022 年業(yè)務(wù)擴(kuò)展較快 但盈利能才能下降.集團(tuán)構(gòu)架包括7 家中成藥8026.31%11.43%17.30%30

18、%6020%制造企業(yè)、 1 家化學(xué)原料藥.制造企業(yè)、 2 家醫(yī)藥研發(fā)企4053.3469.7210%2059.44業(yè)和 3 家醫(yī)藥貿(mào)易企業(yè)旗下的采芝林和健民兩大品02022 年2022 年2022 年0%牌有相當(dāng)高的知名度,分店.主營業(yè)務(wù)收入 億元）主營收入增長率遍布廣州各個角落是我國最大的中成藥制造商21.461.581.4012%之一69.7213.48%8.45%6%.2022 年主營業(yè)務(wù)收入00%億元,同比增長 17.3%、但凈-12022 年2022 年2022 年-6%-11.79%利潤下降11.79%,為1.40-2-12%億元、凈資產(chǎn)就增長6.23%凈利潤（億元）凈利潤增長率2

19、022 年凈利潤同比增長的主要緣由是該年度主營業(yè)務(wù)收入增加和銷售毛利率增長2022 年凈利潤同比削減的緣由是廣州藥業(yè)制造業(yè)務(wù)實施GMP改造后,生產(chǎn)成本有所上升；.國內(nèi)醫(yī)藥市場競爭猛烈,亦令貿(mào)易業(yè)務(wù)的銷售毛利率有所下降8 國藥集團(tuán)上海醫(yī)療器械有限公司中國醫(yī)藥集団總公司天津啟宇醫(yī)療器械有限責(zé)任公司廣州南方醫(yī)療器材公司北京仁康醫(yī)療器材經(jīng)營部各 0.82% 股份97.54% 股份各 0.41% 股份國藥集團(tuán)藥業(yè)股份有限公司發(fā)行 5300 萬股人民幣一般股A 股 發(fā)行上市業(yè)務(wù)擴(kuò)展與美國安維世遠(yuǎn)東有限公司、臺灣股票, 公司注冊資產(chǎn)增至13300 萬元2022 年久裕企業(yè)股份有限公司等七家國中國醫(yī)藥集團(tuán)總公

20、司58.674%股權(quán)2022 年內(nèi)外知名上市公司出資組建國藥物流有限責(zé)任公司廣州南方醫(yī)療器材公司2022 年對外投資增資北京國大藥房連鎖有限公司0.492% 股權(quán)2022 年主營收入和凈利潤均保持正增長.藥品經(jīng)營領(lǐng)域有著年的2020.28%25%20%.體會,在醫(yī)藥流通行業(yè)有著1515%重要的行業(yè)位置1012.2111.12%12.240.24%14.7210%5享有特許權(quán)經(jīng)營優(yōu)勢,是我5%.國國家指定的麻醉藥品和一02022 年2022 年2022 年0%類精神藥物唯獨的一級經(jīng)銷單位,負(fù)責(zé)全國麻醉藥品的主營業(yè)務(wù)收入 億元）主營收入增長率50%收購、批發(fā)和供應(yīng)4.0041.96%31.86%2

21、5.04%批發(fā)藥品品種400 多種,其40%3.00.中 40多種藥品是全國和地區(qū)30%2.0020%總代理、總經(jīng)銷品種1.001.992.623.2710%2022 年主營業(yè)務(wù)收入同比增0.002022 年2022 年2022年0%長20.28% 、 凈 利 潤 增 長25.04%、凈資產(chǎn)就增長8.73%凈利潤（千萬元）凈利潤增長率.2022 年下屬國瑞公司、國大藥房正處在投入期,存在肯定的經(jīng)營性虧損影響主營收入,致使凈利潤增長放慢. 2022 年 SARS影響、資金回籠困難加大、藥品經(jīng)營品種優(yōu)勢有所降低等因素影響下,主營收入雖有大幅提升,但利潤增長速度連續(xù)放慢9 中國醫(yī)藥流通行業(yè)外資進(jìn)入示意圖2022 年 1 月 1 日藥品零歐美、