電氣設(shè)備行業(yè)投資策略月報(bào)：工控暫無(wú)明顯好轉(zhuǎn)泛在建設(shè)項(xiàng)目逐漸展開

1、目錄索引 HYPERLINK l _TOC_250011 工控5 HYPERLINK l _TOC_250010 行業(yè)重點(diǎn)事件5 HYPERLINK l _TOC_250009 宏觀數(shù)據(jù)情況5 HYPERLINK l _TOC_250008 下游重點(diǎn)數(shù)據(jù)情況9 HYPERLINK l _TOC_250007 公司重點(diǎn)公告11 HYPERLINK l _TOC_250006 電力設(shè)備12 HYPERLINK l _TOC_250005 本月電力運(yùn)行數(shù)據(jù)12 HYPERLINK l _TOC_250004 本月電網(wǎng)重要招標(biāo)情況15 HYPERLINK l _TOC_250003 本月電改重要進(jìn)展1

2、6 HYPERLINK l _TOC_250002 本月公司重點(diǎn)公告18 HYPERLINK l _TOC_250001 投資建議18 HYPERLINK l _TOC_250000 風(fēng)險(xiǎn)提示18圖表索引圖 1：制造業(yè)PMI 指數(shù)（單位：%）6圖 2：生產(chǎn)指數(shù)（單位：%）6圖 3：新訂單指數(shù)（單位：%）6圖 4：市場(chǎng)供需指數(shù)（單位：%）6圖 5：在手訂單指數(shù)（單位：%）7圖 6：產(chǎn)成品庫(kù)存情況（單位：%）7圖 7：原材料庫(kù)存指數(shù)（單位：%）7圖 8：生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)預(yù)期指數(shù)（單位：%）7圖 9：大型企業(yè)PMI 指數(shù)（單位：%）7圖 10：小型企業(yè)PMI 指數(shù)（單位：%）7圖 11：供應(yīng)商配送時(shí)間指

3、數(shù)（單位：%）8圖 12：從業(yè)人員指數(shù)（單位：%）8圖 13：制造業(yè)固定資產(chǎn)投資完成額累計(jì)同比增速8圖 14：通用和專用設(shè)備工業(yè)增加值累計(jì)同比增速8圖 15：房屋新開工面積累計(jì)值及同比增速8圖 16：房地產(chǎn)開發(fā)投資完成額累計(jì)值及同比增速8圖 17：金屬切削機(jī)床累計(jì)產(chǎn)量及同比增速9圖 18：工業(yè)機(jī)器人累計(jì)產(chǎn)量及同比增速9圖 19：汽車?yán)塾?jì)產(chǎn)量及同比增速9圖 20：新能源車?yán)塾?jì)產(chǎn)量及同比增速9圖 21：微型計(jì)算機(jī)累計(jì)產(chǎn)量及同比增速10圖 22：智能手機(jī)累計(jì)產(chǎn)量及同比增速10圖 23：移動(dòng)通信基站設(shè)備累計(jì)產(chǎn)量及同比增速10圖 24：彩電累計(jì)產(chǎn)量及同比增速10圖 25：空調(diào)累計(jì)產(chǎn)量及同比增速10圖 2

4、6：家用洗衣機(jī)累計(jì)產(chǎn)量及同比增速10圖 27：最近一年月度全社會(huì)用電量及增長(zhǎng)率12圖 28：最近一年月度分產(chǎn)業(yè)用電量12圖 29：2019 年 1-6 月全國(guó)累計(jì)發(fā)電量占比13圖 30：截至 6 月 6000 千瓦及以上電廠發(fā)電設(shè)備容量13圖 31：最近一年月度新增發(fā)電設(shè)備容量13圖 32：最近一年全國(guó)發(fā)電設(shè)備月度平均利用小時(shí)數(shù)14圖 33：最近一年全國(guó)電源工程月度投資額14圖 34：最近一年全國(guó)電網(wǎng)工程月度投資額14圖 35：2018-2019 年江蘇月度集中競(jìng)價(jià)成交情況17圖 36：2018-2019 年廣東月度集中競(jìng)價(jià)成交情況17表 1：國(guó)網(wǎng) 2019 年 6 月主要招標(biāo)情況15表 2：

5、南網(wǎng) 2019 年 6 月主要招標(biāo)情況16工控行業(yè)重點(diǎn)事件上海發(fā)布上海市智能制造行動(dòng)計(jì)劃（2019-2021 年）2019 年 6 月 24 日，2019 年上海市智能制造推進(jìn)大會(huì)在上海電氣集團(tuán)召開。本次大會(huì)的主題是“拓展智能、打響上海制造品牌”。本次大會(huì)包含了發(fā)布上海市智能制造行動(dòng)計(jì)劃（2019-2021 年），為上海市第二批共 12 家智能制造系統(tǒng)解決方案供應(yīng)商進(jìn)行了授牌等內(nèi)容。根據(jù)上海市智能制造行動(dòng)計(jì)劃（2019-2021 年），目標(biāo)到 2021 年，將上海打造成為全國(guó)智能制造應(yīng)用新高地、核心技術(shù)策源地和系統(tǒng)解決方案輸出地，推動(dòng)長(zhǎng)三角智能制造協(xié)同發(fā)展。具體內(nèi)容涵蓋四個(gè)方面：一是要進(jìn)一步增

6、強(qiáng)創(chuàng)新能力， 實(shí)現(xiàn) 100 項(xiàng)“卡脖子”的智能制造裝備、工業(yè)軟件與關(guān)鍵部件首臺(tái)套（首版次）突破，全力打造汽車、電子信息兩個(gè)世界級(jí)智能制造產(chǎn)業(yè)集群；二是進(jìn)一步夯實(shí)發(fā)展基礎(chǔ)，培育 10 家科創(chuàng)板上市企業(yè)，牽頭制定 50 項(xiàng)智能制造標(biāo)準(zhǔn)，培育 2-3 家國(guó)家級(jí)公共服務(wù)平臺(tái)；三是進(jìn)一步提升應(yīng)用能級(jí)，實(shí)施上海智能制造“十百千”工程， 培育 10 家 10 億元規(guī)模、1-2 家 100 億元規(guī)模的智能制造系統(tǒng)解決方案供應(yīng)商，打造 10 家智能制造標(biāo)桿工廠、100 家示范性智能工廠，推動(dòng) 1000 家規(guī)模以上制造業(yè)企業(yè)實(shí)施智能化轉(zhuǎn)型；四是進(jìn)一步深化長(zhǎng)三角協(xié)同，推進(jìn)長(zhǎng)三角智能制造“百千萬(wàn)” 工程，建設(shè) 100

7、 家國(guó)家級(jí)示范性智能工廠、1000 家“三省一市”互認(rèn)的智能工廠， 推動(dòng) 1 萬(wàn)家規(guī)模以上企業(yè)實(shí)施智能化轉(zhuǎn)型。據(jù)上海市經(jīng)信委公布的信息，下一階段上海將開展包括持續(xù)實(shí)施重點(diǎn)領(lǐng)域補(bǔ)短板行動(dòng)，突破關(guān)鍵技術(shù)裝備和核心零部件，培育智能制造系統(tǒng)解決方案供應(yīng)商的產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新突破行動(dòng)；推進(jìn)汽車、電子信息、民用航空、生物醫(yī)藥、高端裝備、綠色化工及新材料等行業(yè)智能化轉(zhuǎn)型的重點(diǎn)行業(yè)智能制造推廣行動(dòng)等一系列重點(diǎn)行動(dòng)。上海市智能制造行動(dòng)計(jì)劃（2019-2021 年）的發(fā)布一定程度反映了對(duì)于智能制造領(lǐng)域的重視已經(jīng)下沉到省市一級(jí)，預(yù)計(jì)將發(fā)揮帶動(dòng)作用，越來(lái)越多的省市將發(fā)布相關(guān)行動(dòng)計(jì)劃，推進(jìn)工控行業(yè)發(fā)展及相關(guān)下游行業(yè)的智能化轉(zhuǎn)型升

8、級(jí)。宏觀數(shù)據(jù)情況6 月制造業(yè) PMI 指數(shù)報(bào) 49.4%，與上月持平，連續(xù) 2 個(gè)月位于榮枯線以下國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布 2019 年 6 月制造業(yè) PMI 指數(shù)，6 月份制造業(yè) PMI 最新數(shù)值49.4%，與 5 月PMI 指數(shù)持平，自 2019 年 5 月起連續(xù) 2 個(gè)月位于榮枯線以下。其中，生產(chǎn)指數(shù)51.3%，較上月下滑0.4 個(gè)pct，保持在榮枯線以上。新訂單指數(shù)49.6%，較上月微降 0.2 個(gè) pct。6 月市場(chǎng)供需指數(shù)為正，為 1.7，同上月相比有所下降。產(chǎn)成品庫(kù)存、原材料庫(kù)存指數(shù)仍位于收縮區(qū)間，企業(yè)去庫(kù)存的情況仍在繼續(xù)。2019 年 6 月主要原材料購(gòu)進(jìn)價(jià)格 PMI 49.0%，較上月

9、下降 2.8 個(gè) pct，降幅較為明顯。6 月生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)預(yù)期指數(shù) 53.4%，比上月下降 1.1 個(gè) pct，繼續(xù)位于擴(kuò)張區(qū)間， 企業(yè)對(duì)未來(lái)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況仍然保持樂(lè)觀。大型企業(yè)跌出景氣區(qū)間，中、小型企業(yè)景氣度均略有回升。從企業(yè)規(guī)?？矗?019年 6 月大型企業(yè) PMI 為 49.9%，比上月下降 0.4 個(gè)pct，跌至臨界點(diǎn)以下；中型企業(yè) PMI 為 49.1%，比上月上升 0.3 個(gè)pct，自 2018 年 9 月起連續(xù) 10 個(gè)月位于臨界點(diǎn)之下；小型企業(yè)PMI 為 48.3%，比上月上升 0.5 個(gè) pct，自 2018 年 10 月起連續(xù)9 個(gè)月位于臨界點(diǎn)之下。6 月大型企業(yè) PMI

10、繼續(xù)下滑，降至榮枯線以下，中、小型企業(yè)景氣度均略有回升，但仍位于收縮區(qū)間。地產(chǎn)數(shù)據(jù)方面，截止 2019 年 6 月我國(guó)房屋累計(jì)新開工面積達(dá)到 10.6 億m2，累計(jì)同比增長(zhǎng) 10.1%，累計(jì)同比增速有所下滑，比去年同期下降 1.7 個(gè) pct。截止 6 月我國(guó)房地產(chǎn)開發(fā)投資完成額累計(jì) 6.16 萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng) 10.9%，高出去年 1.2 個(gè)pct。由此，房地產(chǎn)方面的需求預(yù)計(jì)與去年同期基本持平。目前宏觀經(jīng)濟(jì)、貿(mào)易格局等因素影響工控下游景氣度，工控行業(yè)未來(lái)短期壓力未消，長(zhǎng)期仍具有成長(zhǎng)性，市場(chǎng)較多可能表現(xiàn)為競(jìng)爭(zhēng)較為激烈的存量市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。我們建議關(guān)注綜合實(shí)力強(qiáng)、有望在存量競(jìng)爭(zhēng)中提升份額的龍頭企業(yè)如宏

11、發(fā)股份、正泰電器、匯川技術(shù)、良信電器等標(biāo)的。圖1：制造業(yè)PMI指數(shù)（單位：%）圖2：生產(chǎn)指數(shù)（單位：%）535655525451535250515049494848472017-032017-052017-072017-092017-112018-012018-032018-052018-072018-092018-112019-012019-032019-052017-032017-052017-072017-092017-112018-012018-032018-052018-072018-092018-112019-012019-032019-054746數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind、 數(shù)據(jù)來(lái)源：

12、Wind、 圖3：新訂單指數(shù)（單位：%）圖4：市場(chǎng)供需指數(shù)（單位：%）562.5552541.553521510.550049-0.54847-12017-032017-052017-072017-092017-112018-012018-032018-052018-072018-092018-112019-012019-032019-052017-032017-052017-072017-092017-112018-012018-032018-052018-072018-092018-112019-012019-032019-0546-1.5數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind、 數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind、 484

13、746454443424150494847464544圖9：大型企業(yè)PMI指數(shù)（單位：%）555453525150494847數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind、廣發(fā)證券發(fā)展研究中心識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)現(xiàn)價(jià)值2017-032017-052017-072017-092017-112018-012018-032018-052018-072018-092018-112019-012019-037 / 202019-05圖10：小型企業(yè)PMI指數(shù)（單位：%）52504846444240數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind、廣發(fā)證券發(fā)展研究中心2017-032017-052017-072017-092017-112018-012018-0320

14、18-05請(qǐng)務(wù)必閱讀末頁(yè)的免責(zé)聲明2018-072018-092018-112019-012019-032019-052017-03 HYPERLINK / 圖7：原材料庫(kù)存指數(shù)（單位：%）數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind、廣發(fā)證券發(fā)展研究中心2017-052017-072017-092017-112018-012018-032018-052018-072018-092018-112019-012019-032019-05圖8：生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)預(yù)期指數(shù)（單位：%）6260585654525048數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind、廣發(fā)證券發(fā)展研究中心2017-032017-052017-072017-092017-112018

15、-012018-032018-052018-072018-092018-112019-012019-032019-052017-03圖5：在手訂單指數(shù)（單位：%）數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind、廣發(fā)證券發(fā)展研究中心2017-052017-072017-092017-112018-012018-032018-052018-072018-092018-112019-012019-032019-05投資策略月報(bào)|電氣設(shè)備圖6：產(chǎn)成品庫(kù)存情況（單位：%）494847464544434241數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind、廣發(fā)證券發(fā)展研究中心2017-032017-052017-072017-092017-112018-012

16、018-032018-052018-072018-092018-112019-012019-032019-05圖11：供應(yīng)商配送時(shí)間指數(shù)（單位：%）圖12：從業(yè)人員指數(shù)（單位：%）52515051495048494748464745數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind、 數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind、 圖13：制造業(yè)固定資產(chǎn)投資完成額累計(jì)同比增速（%）圖14：通用和專用設(shè)備工業(yè)增加值累計(jì)同比增速12141210108866424020工業(yè)增加值:通用設(shè)備制造業(yè):累計(jì)同比（%） 工業(yè)增加值:專用設(shè)備制造業(yè):累計(jì)同比（%）數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind、 數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind、 圖15：房屋新開工面積累計(jì)值及同比增速圖16：房地產(chǎn)開發(fā)投資

17、完成額累計(jì)值及同比增速24000020210000181418000016150000121200001090000846000063000022017-042017-062017-082017-102017-122018-022018-042018-062018-082018-102018-122019-022019-042019-06001400001412000012100000108000086000064000042000022017-042017-062017-082017-102017-122018-022018-042018-062018-082018-102018-12201

18、9-022019-042019-0600房屋累計(jì)新開工面積（萬(wàn)）房屋新開工面積累計(jì)同比（右軸%）房地產(chǎn)開發(fā)投資完成額:累計(jì)值（億元）房地產(chǎn)開發(fā)投資完成額:累計(jì)同比（右軸%）數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind、 數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind、 下游重點(diǎn)數(shù)據(jù)情況機(jī)床、工業(yè)機(jī)器人累計(jì)產(chǎn)量同比下降，新能源車仍保持較快增長(zhǎng)。根據(jù) Wind統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2019 年 1-6 月，我國(guó)金屬切削機(jī)床累計(jì)產(chǎn)量 23.9 萬(wàn)套，較 2018 年同期下降 10.5%；1-6 月我國(guó)工業(yè)機(jī)器人累計(jì)產(chǎn)量達(dá)到 7.54 萬(wàn)臺(tái)/套，同比下降 10.1%； 新能源車 1-6 月累計(jì)產(chǎn)量 63.8 萬(wàn)輛，同比增加 34.6%。汽車、智能手機(jī)累計(jì)產(chǎn)量同比下降

19、，微型電子計(jì)算機(jī)累計(jì)產(chǎn)量同比保持增長(zhǎng)， 移動(dòng)通信基站設(shè)備累計(jì)產(chǎn)量持續(xù)大幅增長(zhǎng)。2019 年 1-6 月，我國(guó)汽車?yán)塾?jì)生產(chǎn) 1214萬(wàn)輛，同比減少 14.2%；智能手機(jī)累計(jì)生產(chǎn) 5.98 億臺(tái)，同比減少 4.8%；微型電子計(jì)算機(jī)累計(jì)生產(chǎn) 1.50 億臺(tái)，同比增加 5.8%。2019 年 1-6 月，我國(guó)移動(dòng)通信基站設(shè)備累計(jì)產(chǎn)量達(dá) 2.88 億信道，同比大幅增加 128.0%，2019 年以來(lái)累計(jì)同比增速始終保持在 100%以上。受 5G 建設(shè)等政策推動(dòng)，未來(lái)該領(lǐng)域有望保持較高增速，帶動(dòng)主要工控產(chǎn)品出貨量增加。家電行業(yè)呈現(xiàn)整體增長(zhǎng)，空調(diào)、家用洗衣機(jī)增速較快。2019 年 1-6 月，我國(guó)空調(diào)累計(jì)產(chǎn)

20、量達(dá) 1.20 億臺(tái)，同比增長(zhǎng) 10.2%，家用洗衣機(jī)累計(jì)產(chǎn)量達(dá) 3732.5 萬(wàn)臺(tái)， 同比增長(zhǎng) 9.2%；彩電、家用電冰箱累計(jì)產(chǎn)量分別為 9134.3 萬(wàn)臺(tái)、4250.4 萬(wàn)臺(tái)，同比分別增長(zhǎng) 4.6%、4.5%。圖17：金屬切削機(jī)床累計(jì)產(chǎn)量及同比增速圖18：工業(yè)機(jī)器人累計(jì)產(chǎn)量及同比增速701260850440030-420-810-122017-042017-062017-082017-102017-122018-022018-042018-062018-082018-102018-122019-022019-042019-060-1616000012000080000400002017-0

21、52017-072017-092017-112018-012018-032018-052018-072018-092018-112019-012019-032019-050806040200-20金屬切削機(jī)床累計(jì)產(chǎn)量（萬(wàn)臺(tái)） 累計(jì)產(chǎn)量同比增速（右軸%）工業(yè)機(jī)器人累計(jì)產(chǎn)量（臺(tái)/套） 累計(jì)產(chǎn)量同比增速（右軸%）數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind、 數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind、 圖19：汽車?yán)塾?jì)產(chǎn)量及同比增速圖20：新能源車?yán)塾?jì)產(chǎn)量及同比增速3500300025002000150010005002017-042017-062017-082017-102017-122018-022018-042018-062018-0820

22、18-102018-122019-022019-042019-060151050-5-10-15-20140120100806040202017-052017-072017-092017-112018-012018-032018-052018-072018-092018-112019-012019-032019-050200150100500新能源車?yán)塾?jì)產(chǎn)量（萬(wàn)輛）汽車?yán)塾?jì)產(chǎn)量（萬(wàn)輛）累計(jì)同比增速（右軸%） 累計(jì)同比增速（右軸%）數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind、 數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind、 圖21：微型計(jì)算機(jī)累計(jì)產(chǎn)量及同比增速圖22：智能手機(jī)累計(jì)產(chǎn)量及同比增速42000123500010828000621000

23、414000207000-22017-042017-062017-082017-102017-122018-022018-042018-062018-082018-102018-122019-022019-042019-060-416000012000080000400002017-042017-062017-082017-102017-122018-022018-042018-062018-082018-102018-122019-022019-042019-060151050-5-10-15-20微型電子計(jì)算機(jī)累計(jì)產(chǎn)量（萬(wàn)臺(tái)） 累計(jì)產(chǎn)量同比增速（右軸%）智能手機(jī)累計(jì)產(chǎn)量（萬(wàn)臺(tái)） 累計(jì)同比增

24、速（右軸%）數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind、 數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind、 圖23：移動(dòng)通信基站設(shè)備累計(jì)產(chǎn)量及同比增速圖24：彩電累計(jì)產(chǎn)量及同比增速50000450004000035000300002500020000150001000050002017-042017-062017-082017-102017-122018-022018-042018-062018-082018-102018-122019-022019-042019-060200150100500-502500020000150001000050002017-042017-062017-082017-102017-122018-022018-04

25、2018-062018-082018-102018-122019-022019-042019-060302520151050-5-10產(chǎn)量:移動(dòng)通信基站設(shè)備:累計(jì)（萬(wàn)信道） 產(chǎn)量:移動(dòng)通信基站設(shè)備:累計(jì)同比（%）產(chǎn)量:彩電:累計(jì)值（萬(wàn)臺(tái)）產(chǎn)量:彩電:累計(jì)同比（右軸%）數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind、 數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind、 圖25：空調(diào)累計(jì)產(chǎn)量及同比增速圖26：家用洗衣機(jī)累計(jì)產(chǎn)量及同比增速2400030210002518000150002012000159000106000300052017-042017-062017-082017-102017-122018-022018-042018-062018-08

26、2018-102018-122019-022019-042019-06001000015800010600054000200002017-042017-062017-082017-102017-122018-022018-042018-062018-082018-102018-122019-022019-042019-060-5家用洗衣機(jī)累計(jì)產(chǎn)量（萬(wàn)臺(tái)）空調(diào)累計(jì)產(chǎn)量（萬(wàn)臺(tái)）累計(jì)同比增速（右軸%） 累計(jì)同比增速（右軸%）數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind、 數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind、 公司重點(diǎn)公告匯川技術(shù)：6 月 29 日，公司發(fā)布公告稱，公司收到國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局經(jīng)營(yíng)者集中反壟斷審查不實(shí)施進(jìn)一步審查決定書。經(jīng)初步

27、審查，國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局決定對(duì)公司收購(gòu)上海貝思特電氣有限公司股權(quán)案不實(shí)施進(jìn)一步審查。公司從即日起可以實(shí)施。明志電器：6 月 28 日，公司公告顯示，公司擬與公司全資子公司 LIN ENGINEERING INC.共同出資 2200 萬(wàn)美元在越南設(shè)立鳴志工業(yè)（越南）有限年公司，建設(shè)年產(chǎn) 400萬(wàn)臺(tái)混合式步進(jìn)電機(jī)生產(chǎn)基地項(xiàng)目，其中公司擬出資 1980 萬(wàn)美元，持有新設(shè)公司90%的股權(quán)。該投資有利于優(yōu)化公司全球化布局及公司產(chǎn)能，提高公司綜合競(jìng)爭(zhēng)力。電力設(shè)備本月電力運(yùn)行數(shù)據(jù)根據(jù)中電聯(lián)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2019 年6 月全社會(huì)用電量5987 億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)5.5%，增速較 5 月上升 3.2pct。其中第

28、一產(chǎn)業(yè)用電量 67 億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng) 3.8%；第二產(chǎn)業(yè)用電量 4238 億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng) 4.9%；第三產(chǎn)業(yè)用電量 964 億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng) 8.1%；城鄉(xiāng)居民生活用電量 718 億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng) 5.7%?？傮w來(lái)看，社會(huì) 用電量穩(wěn)步上升。2019 年 1-6 月我國(guó)累計(jì)全社會(huì)用電量 3.40 萬(wàn)億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng) 5.0%。其中第一產(chǎn)業(yè)用電量 345 億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng) 5.0%；第二產(chǎn)業(yè)用電量 2.23 萬(wàn)億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng) 3.1%；第三產(chǎn)業(yè)用電量 5552 億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng) 9.4%；城鄉(xiāng)居民生活用電量 4993 億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng) 9.6%。圖27：最近一年月度全社會(huì)用電

29、量及增長(zhǎng)率圖28：最近一年月度分產(chǎn)業(yè)用電量7000600050004000300020001000012%10%8%6%4%2%0%80006000400020000 全社會(huì)用電量（億千瓦時(shí)）與上年同比城鄉(xiāng)居民生活用電量（億千瓦時(shí)） 第三產(chǎn)業(yè)（億千瓦時(shí)）第二產(chǎn)業(yè)（億千瓦時(shí)） 第一產(chǎn)業(yè)（億千瓦時(shí)）數(shù)據(jù)來(lái)源：中電聯(lián)、 數(shù)據(jù)來(lái)源：中電聯(lián)、 在發(fā)電量方面，中電聯(lián)統(tǒng)計(jì)范圍內(nèi) 2019 年 1-6 月我國(guó)累計(jì)發(fā)電量 3.37 萬(wàn)億千瓦時(shí)，比去年同期增長(zhǎng) 3.3%。其中，水電發(fā)電 5138 億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng) 11.8%； 火電發(fā)電 2.45 萬(wàn)億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng) 0.2%；核電發(fā)電 1600 億千瓦時(shí)，同

30、比增長(zhǎng)23.1%；風(fēng)電發(fā)電 2145 千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng) 11.5%；光伏發(fā)電 303 億千瓦時(shí)。在裝機(jī)容量方面，截至 2019 年 6 月，全國(guó) 6000 千瓦及以上電廠發(fā)電設(shè)備容量18.39 億千瓦，比去年同期增長(zhǎng) 5.7%。其中水電裝機(jī)容量 3.08 億千瓦，比去年同期增長(zhǎng) 2.3%；火電裝機(jī)容量 11.55 億千瓦，比去年同期增長(zhǎng) 3.8%；核電裝機(jī)容量 4591萬(wàn)千瓦，比去年同期增長(zhǎng)24.3%；風(fēng)電裝機(jī)容量1.93 億千瓦，比去年同期增長(zhǎng)12.2%；光伏裝機(jī)容量 1.37 億千瓦。圖29：2019年1-6月全國(guó)累計(jì)發(fā)電量占比圖30：截至6月6000千瓦及以上電廠發(fā)電設(shè)備容量風(fēng)電, 6.

31、37%光伏, 0.90%核電, 4.75%水電, 15.26%火電, 72.72%光伏, 7.43%風(fēng)電,10.48%核電, 2.50%水電,16.75%火電, 62.85%數(shù)據(jù)來(lái)源：中電聯(lián)、廣發(fā)證券發(fā)展研究中心數(shù)據(jù)來(lái)源：中電聯(lián)、廣發(fā)證券發(fā)展研究中心水電火電核電風(fēng)電光伏水電火電核電風(fēng)電光伏新增發(fā)電設(shè)備方面，2019 年 1-6 月我國(guó)累計(jì)新增（并網(wǎng)）發(fā)電設(shè)備容量 4074萬(wàn)千瓦，比去年同期減少 1194 萬(wàn)千瓦。在分項(xiàng)統(tǒng)計(jì)中，水電新增 182 萬(wàn)千瓦，比去年同期減少 67 萬(wàn)千瓦；火電新增裝機(jī) 1693 萬(wàn)千瓦，比去年同期增加 178 萬(wàn)千瓦；核電新增裝機(jī) 125 萬(wàn)千瓦，比去年同期增加 12

32、 萬(wàn)千瓦；風(fēng)電新增 909 萬(wàn)千瓦，比去年同期增加 99 萬(wàn)千瓦；光伏新增 1165 萬(wàn)千瓦，比去年同期減少 1416 萬(wàn)千瓦?；痣?、風(fēng)電新增發(fā)電設(shè)備容量較多；光伏雖新增發(fā)電設(shè)備容量較大，但增量同比去年有明顯下降。圖31：最近一年月度新增發(fā)電設(shè)備容量300025002000150010005000400%350%300%250%200%150%100%50%0%-50%-100% 當(dāng)月新增發(fā)電容量（萬(wàn)千瓦）與上年同比數(shù)據(jù)來(lái)源：中電聯(lián)、 在發(fā)電設(shè)備利用時(shí)長(zhǎng)方面，2019 年 1-6 月全國(guó)發(fā)電設(shè)備累計(jì)平均利用小時(shí)數(shù)為1834 小時(shí)，比去年同期減少 24 小時(shí)。分項(xiàng)來(lái)看，全國(guó)水電設(shè)備累計(jì)平均利用小

33、時(shí)數(shù) 1674 小時(shí)，比去年同期增加 169 小時(shí)；火電設(shè)備累計(jì)平均利用小時(shí)數(shù)為 2066 小時(shí)，同比減少 60 小時(shí)；核電設(shè)備累計(jì)平均利用小時(shí)數(shù)為 3429 小時(shí)，同比減少 118小時(shí)；風(fēng)電設(shè)備平均利用小時(shí)數(shù) 1133 小時(shí)，同比減少 10 小時(shí)。水電設(shè)備平均利用小時(shí)數(shù)增加，火電設(shè)備、核電設(shè)備、風(fēng)電設(shè)備平均利用小時(shí)數(shù)減少，總體來(lái)說(shuō)，全國(guó)主要發(fā)電設(shè)備利用時(shí)長(zhǎng)略有減少。圖32：最近一年全國(guó)發(fā)電設(shè)備月度平均利用小時(shí)數(shù)400350300250200150100500151050-5-10-15-20-25-30 當(dāng)月利用小時(shí)數(shù)同比增長(zhǎng)小時(shí)數(shù)數(shù)據(jù)來(lái)源：中電聯(lián)、 在電源工程投資方面，2019 年 1-6

34、 月全國(guó)累計(jì)投資 1002 億元，比去年同期增加 3.3%。其中水電投資 304 億元，同比增長(zhǎng) 36.4%；火電投資 219 億元，同比減少 26.0%；核電投資 143 億元，同比減少 30.2%；風(fēng)電投資 294 億元，同比增長(zhǎng)54.8%；分項(xiàng)來(lái)看，水電、風(fēng)電投資完成金額較大，同時(shí)較去年同期也有大幅增長(zhǎng)， 火電、核電投資則均有明顯減少。在電網(wǎng)基本建設(shè)工程投資方面，2019 年 1-6 月完成投資 1644 億元，比去年同期減少 19.3%，下降較為明顯。圖33：最近一年全國(guó)電源工程月度投資額圖34：最近一年全國(guó)電網(wǎng)工程月度投資額500450400350300250200150100500

35、80%60%40%20%0%-20%-40%-60%-80%1400120010008006004002000100%80%60%40%20%0%-20%-40% 當(dāng)月電源工程投資額（億元）與上年同比當(dāng)月電網(wǎng)工程投資額（億元）與上年同比數(shù)據(jù)來(lái)源：中電聯(lián)、 數(shù)據(jù)來(lái)源：中電聯(lián)、 本月電網(wǎng)重要招標(biāo)情況2019 年 6 月，國(guó)網(wǎng)招標(biāo)項(xiàng)目包括了 1 次針對(duì)青海-河南、陜北-武漢800kV 特高壓直流工程的設(shè)備招標(biāo)采購(gòu)、1 次對(duì)西藏阿里與藏中電網(wǎng)聯(lián)網(wǎng)工程的設(shè)備招標(biāo)采購(gòu)。國(guó)網(wǎng)輸變電項(xiàng)目方面共進(jìn)行 3 次招標(biāo)，包括 1 次 35-220 千伏設(shè)備協(xié)議庫(kù)存招標(biāo)采購(gòu)、1 次整站招標(biāo)采購(gòu)、1 次變電設(shè)備招標(biāo)采購(gòu)。此

36、外，包括陜西省、江蘇省、河南省、江西省等在內(nèi)的國(guó)網(wǎng)旗下電力公司進(jìn)行了配網(wǎng)物資協(xié)議庫(kù)存集中招標(biāo)、物資集中規(guī)模招標(biāo)、物資招標(biāo)等采購(gòu)招標(biāo)。表1：國(guó)網(wǎng)2019年6月主要招標(biāo)情況項(xiàng)目名稱涉及產(chǎn)品國(guó)網(wǎng)陜西省電力公司 2019 年新增配網(wǎng)物資協(xié)議庫(kù)存集中招標(biāo)采購(gòu)10kV 柱上變壓器臺(tái)成套設(shè)備、一二次融合成套環(huán)網(wǎng)箱、測(cè)量控制裝置等國(guó)網(wǎng)陜西省電力公司 2019 年第三批物資集中規(guī)模招標(biāo)采購(gòu)阻波器、變壓器、串聯(lián)補(bǔ)償裝置、智能變電站電能量采集終端、保護(hù)信息管理子站、信息化設(shè)備、在線監(jiān)測(cè)系統(tǒng)、通信電源等國(guó)家電網(wǎng)有限公司 2019 年青海-河南、陜北-武漢800kV 特高壓直流工程第二次設(shè)備招標(biāo)采購(gòu)互感器、開關(guān)柜、保護(hù)

37、類設(shè)備、直流電源、電能量計(jì)量系統(tǒng)、自動(dòng)化設(shè)備等國(guó)網(wǎng)江蘇省電力有限公司 2019 年第三批物資招標(biāo)采購(gòu)末端感知采集設(shè)備、通信終端、電能表、信息安全設(shè)備、EPON 接入設(shè)備等國(guó)家電網(wǎng)有限公司輸變電項(xiàng)目 2019 年第一次 35-220 千伏設(shè)備協(xié)議庫(kù)存招標(biāo)采購(gòu)互感器、組合電器、隔離開關(guān)、變壓器、開關(guān)柜、電抗器、復(fù)合屏蔽封閉絕緣母線、電容器、斷路器、避雷器及支柱絕緣子等國(guó)家電網(wǎng)有限公司 2019 年西藏阿里與藏中電網(wǎng)聯(lián)網(wǎng)工程第一次設(shè)備招標(biāo)采購(gòu)組合電器、變壓器、電抗器國(guó)家電網(wǎng)有限公司輸變電項(xiàng)目 2019 年第二次整站招標(biāo)采購(gòu)220kV 變電站一次設(shè)備集成、110/66kV 變電站一次設(shè)備集成、220k

38、V、110（66）kV 變電站二次設(shè)備集成、智慧變電站一次設(shè)備集成、智慧變電站二次設(shè)備集成國(guó)家電網(wǎng)有限公司輸變電項(xiàng)目 2019 年第三次變電設(shè)備（含電纜）招標(biāo)采購(gòu)消弧線圈、隔離開關(guān)、電抗器、電容器、組合電器、斷路器、變壓器、互感器、開關(guān)柜、通訊設(shè)備集成服務(wù)及新建通信網(wǎng)設(shè)備等國(guó)網(wǎng)河南省電力公司 2019 年第一次配網(wǎng)物資協(xié)議庫(kù)存招標(biāo)采購(gòu)一二次融合成套柱上斷路器、一二次融合成套環(huán)網(wǎng)箱、開關(guān)柜、繼電保護(hù)及自動(dòng)裝置、配電終端、廠站終端等國(guó)網(wǎng)江西省電力有限公司 2019 年第二次物資招標(biāo)采購(gòu)電能量計(jì)量采集系統(tǒng)（廠站端）、保護(hù)信息管理子站、調(diào)度交換機(jī)集中網(wǎng)管、用電信息采集安全防護(hù)裝置、二次系統(tǒng)安全防護(hù)設(shè)備

39、、通信單元等數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)網(wǎng)電子商務(wù)平臺(tái)、 南方電網(wǎng)在 6 月也進(jìn)行了多次設(shè)備招標(biāo)，其中包括通信類設(shè)備材料招標(biāo)和主網(wǎng)一次設(shè)備招標(biāo)各 1 次，其他多為南網(wǎng)旗下電網(wǎng)公司獨(dú)自進(jìn)行的招標(biāo)活動(dòng)。廣東電網(wǎng)公司、廣西電網(wǎng)公司、云南電網(wǎng)公司等供電公司及下屬供電局進(jìn)行了多次物資集中采購(gòu)招標(biāo)、物資框架招標(biāo)、設(shè)備專項(xiàng)招標(biāo)等，涉及多種變電、配電、繼電保護(hù)和信息化設(shè)備等設(shè)備。表2：南網(wǎng)2019年6月主要招標(biāo)情況項(xiàng)目名稱涉及產(chǎn)品南方電網(wǎng)公司 2019 年通信類設(shè)備材料第一批批次招標(biāo)自動(dòng)交換光網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、綜合數(shù)據(jù)網(wǎng)設(shè)備、調(diào)度數(shù)據(jù)網(wǎng)設(shè)備等南方電網(wǎng)公司 2019 年主網(wǎng)一次設(shè)備第二批批次招標(biāo)220kV/110kV 電力變壓器、50

40、0kV 并聯(lián)電抗器、組合開關(guān)、斷路器、隔離開關(guān)廣東電網(wǎng)有限責(zé)任公司 2019 年第一批 110kV 半封閉緊湊式組合開關(guān)電器、66kV 組合開關(guān)電器等設(shè)備專項(xiàng)招標(biāo)（三次招標(biāo)）66kV 組合開關(guān)電器廣西電網(wǎng)公司 2019 年省級(jí)物資集中采購(gòu)第二批專項(xiàng)招標(biāo)三相電子式電能表、環(huán)網(wǎng)柜、電抗器、電流/ 電壓互感器、電容裝置、開關(guān)柜、GIS、斷路器、隔離開關(guān)、調(diào)度自動(dòng)化主站互聯(lián)互通、10kV 綜合自動(dòng)化系統(tǒng)等廣西電網(wǎng)公司 2019 年省級(jí)二類物資集中采購(gòu)第二批專項(xiàng)招標(biāo)配電自動(dòng)化主站、三相標(biāo)準(zhǔn)功率電能表、三相數(shù)字式電能表、網(wǎng)絡(luò)邊界安全防護(hù)設(shè)備、系統(tǒng)工作站等廣西電網(wǎng)公司 2019 年省級(jí)物資第二批框架招標(biāo)（調(diào)

41、整）備自投裝置、繼電保護(hù)裝置（主變保護(hù)）、保護(hù)信息子站、低壓空氣開關(guān)、電流互感器、三相預(yù)付費(fèi)電能表、組合互感器、負(fù)荷管理終端、配變監(jiān)測(cè)計(jì)量終端等云南電網(wǎng)公司 2019-2021 年二次物資框架采購(gòu)項(xiàng)目繼電保護(hù)故障信息子站、自動(dòng)化專線主站安全設(shè)備、低頻低壓減載裝置等數(shù)據(jù)來(lái)源：南網(wǎng)陽(yáng)光電子商務(wù)平臺(tái)、 本月電改重要進(jìn)展6 月 6 日，河南監(jiān)管辦印發(fā)河南電力中長(zhǎng)期交易監(jiān)管實(shí)施辦法（試行）。辦法適用于河南省內(nèi)開展的電力中長(zhǎng)期交易，主要針對(duì)電力市場(chǎng)交易規(guī)則執(zhí)行和交易行為的監(jiān)管，明確了監(jiān)管對(duì)象和監(jiān)管內(nèi)容、監(jiān)管措施、法律責(zé)任等內(nèi)容。6 月 14 日，四川省發(fā)改委、四川省經(jīng)信廳、國(guó)家能源局四川能監(jiān)辦、四川省能源

42、局印發(fā)關(guān)于推進(jìn) 2019 年豐水期風(fēng)電光伏發(fā)電市場(chǎng)化交易的通知。通知提出2019 年豐水期四川電網(wǎng)除分布式和光伏扶貧項(xiàng)目以外的風(fēng)電、光伏上網(wǎng)電量，由國(guó)網(wǎng)四川省電力公司每月通過(guò)四川電力交易平臺(tái)采取掛牌方式代居民用戶優(yōu)先采購(gòu)。參與居民生活電能替代交易的風(fēng)電和光伏發(fā)電企業(yè)，其全部上網(wǎng)電量繼續(xù)按豐水期中長(zhǎng)期外送電量加權(quán)平均上網(wǎng)電價(jià)水平結(jié)算。6 月 24 日，國(guó)家能源局甘肅能監(jiān)辦向金塔新奧金能能源電力發(fā)展有限公司頒發(fā)了增量配電（供電類）電力業(yè)務(wù)許可證。這是甘肅省民營(yíng)控股企業(yè)首次拿到增量配電（供電類）電力業(yè)務(wù)許可證，標(biāo)志著該縣北河灣循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)園增量配電業(yè)務(wù)改革取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。6 月 28 日，新疆能監(jiān)辦印發(fā)新疆電力市場(chǎng)結(jié)算調(diào)整方案（試行）。該方案作為新疆電力中長(zhǎng)期交易實(shí)施細(xì)則（試行）結(jié)算和偏差處理的補(bǔ)充方案，適用于現(xiàn)階段各類中長(zhǎng)期市場(chǎng)化交易結(jié)算及偏差處理。方案對(duì)電力市場(chǎng)結(jié)算工作的基本原則、計(jì)