魯桂華：美國為何“插手”中國審計(jì)監(jiān)管

1、魯桂華：美國為何“插手中國審計(jì)監(jiān)管魯桂華：美國為何插手中國審計(jì)監(jiān)管據(jù)?華爾街日?qǐng)?bào)?報(bào)道，近日美國審計(jì)行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)美國上市公司會(huì)計(jì)監(jiān)管委員會(huì)PAB表示，中美監(jiān)管機(jī)構(gòu)就觀摩訪問bservatinalvisits達(dá)成臨時(shí)協(xié)議，美方調(diào)查員將獲準(zhǔn)觀察中國監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)本地會(huì)計(jì)師事務(wù)所的檢查和評(píng)估。按照美國上市規(guī)定，上市企業(yè)無論是否來自海外，都需要由在PAB注冊(cè)的審計(jì)機(jī)構(gòu)進(jìn)展財(cái)務(wù)審計(jì)。目前共有50余家中國境內(nèi)會(huì)計(jì)師事務(wù)所在PAB注冊(cè)。但這些審計(jì)機(jī)構(gòu)都位于中國境內(nèi)，在目前的國際監(jiān)管框架下，美國監(jiān)管機(jī)構(gòu)并沒有監(jiān)管權(quán)。在近年來中國概念股問題頻出，面臨宏大壓力的情況下，這一臨時(shí)協(xié)議將意味著什么？中美雙方是否有可能在將

2、來對(duì)中國公司實(shí)行結(jié)合監(jiān)管？時(shí)代周報(bào)記者就此采訪了中央財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院教授魯桂華。觀摩訪問符合國際慣例時(shí)代周報(bào)：這次中美就跨境審計(jì)監(jiān)管達(dá)成臨時(shí)協(xié)議的背景是什么？魯桂華：過去幾年，中國概念股在美上市公司受到了以渾水研究公司uddyatersResearh為代表的北美調(diào)研公司的查賬攻擊。一些中國上市公司因遭此類公司的揭露而導(dǎo)致股價(jià)大跌，被交易所停牌甚至摘牌。從而導(dǎo)致許多美國投資機(jī)構(gòu)質(zhì)疑中國概念股上市公司的財(cái)務(wù)都不可靠。從中國角度看，中國公司大面積地被質(zhì)疑造假，對(duì)其他想去美國上市的中國公司也是不利的。而對(duì)美國來說，監(jiān)管方肯定受到很大壓力。中美達(dá)成跨境審計(jì)監(jiān)管試行協(xié)議的背景主要有兩個(gè)。一、美國證券市場(chǎng)的

3、法治要比中國法治完備。二、國內(nèi)監(jiān)管部門對(duì)資本市場(chǎng)的執(zhí)法很不嚴(yán)格，很多違法現(xiàn)象沒有被逮出來。所以，在這個(gè)背景下，很多公司就敢于在國內(nèi)資本市場(chǎng)作弊。上司公司到了美國之后，但凡遇到中國和美國制度不一樣的地方，就拿著中國的做法去做本文由論文聯(lián)盟.Ll.搜集整理，結(jié)果是直把杭州作汴州。蒼蠅不叮無縫的蛋，假如不是因?yàn)橹袊鲜泄咀陨碛袉栴}，渾水公司就不可能利用這一點(diǎn)放大中國概念股上司公司的問題。時(shí)代周報(bào)：入世十年，對(duì)中國有跨境審計(jì)監(jiān)管迫切要求的，除了美國，還有歐盟等興旺經(jīng)濟(jì)體，中國的跨境審計(jì)監(jiān)管是否已落后于參與T的進(jìn)程？魯桂華：事實(shí)上，中國的會(huì)計(jì)制度和審計(jì)制，乃至?公司法?、?證券法?等根本是模擬美國的。

4、這些年，中國一直在強(qiáng)調(diào)會(huì)計(jì)的國際化、審計(jì)的國際化及以我為主。實(shí)際上，中國最大的問題還是執(zhí)行問題。執(zhí)法上，選擇性執(zhí)法的現(xiàn)象很突出。對(duì)很多違法現(xiàn)象逮不出來，違法現(xiàn)象被逮到的概率極校另一方面違法本錢又低，這就導(dǎo)致了預(yù)期違法本錢低。朱元璋亂世用重典治理腐敗，目前中國在審計(jì)領(lǐng)域卻是亂世用輕典。所以，國際上對(duì)中國存在著不信任態(tài)度。觀摩訪問是美方保護(hù)美方投資人的一個(gè)舉措，也是符合國際慣例。中國在這方面確實(shí)做得不行，所以，美方的這個(gè)要求也不過分。到對(duì)方的資本市場(chǎng)圈錢，錢到手后又不向?qū)Ψ絽R報(bào)，不為對(duì)方掙錢，對(duì)方當(dāng)然不干。拿了股東的錢，就應(yīng)該替股東賺錢。會(huì)計(jì)師的職能就是替股東監(jiān)視中國公司這些錢是怎么花的。當(dāng)然，對(duì)

5、于一局部想去美國上市且在這方面做得不錯(cuò)的中國公司，是有幫助的。這可以提升中國上市公司的公司治理，對(duì)于會(huì)計(jì)、審計(jì)質(zhì)量的進(jìn)步都有幫助。大環(huán)境清理得好一些，就能把那些渾水摸魚的公司清出市場(chǎng)，同時(shí)也可以促進(jìn)潔身自好的中國公司到美國資本上市進(jìn)展融資。中國還沒有做好準(zhǔn)備時(shí)代周報(bào)：試行協(xié)議規(guī)定，美國的審計(jì)檢察員將可以以觀察員身份，前往中國對(duì)為在美國上市的公司提供審計(jì)效勞的中國公司進(jìn)展調(diào)查。目前看，互派觀察員這一方式還只是過渡。你如何解讀觀摩訪問？你預(yù)計(jì)過渡期將會(huì)持續(xù)多久？魯桂華：觀摩訪問的關(guān)鍵在于美方對(duì)中方審計(jì)、會(huì)計(jì)的執(zhí)行質(zhì)量是有質(zhì)疑的。假如美方對(duì)此的質(zhì)疑一直不消失，就有理由、有動(dòng)機(jī)派觀察員持續(xù)執(zhí)行這項(xiàng)制度

6、。但從中方角度來看，肯定是不愿意美方這么干。此協(xié)議到底將執(zhí)行多久，一方面要看中國執(zhí)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么、審計(jì)準(zhǔn)那么的質(zhì)量，違犯會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么、審計(jì)準(zhǔn)那么的現(xiàn)象能否得到有效改觀。另一方面，也取決于中國證監(jiān)會(huì)與美國相關(guān)部門之間的會(huì)談。這兩個(gè)原因中，主要還是前者，也就是中國自身是否可以做好。短期內(nèi)，觀摩訪問的過渡形式不會(huì)取消。時(shí)代周報(bào)：跨境審計(jì)監(jiān)管的核心是美方將有時(shí)機(jī)觀察本地會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)底稿。你認(rèn)為，以目前的現(xiàn)狀，這些本地會(huì)計(jì)師事務(wù)所做好準(zhǔn)備了嗎？這些在美上市的中國企業(yè)做好準(zhǔn)備了嗎？魯桂華：根據(jù)學(xué)術(shù)研究和媒體的曝光，發(fā)現(xiàn)過會(huì)計(jì)事務(wù)所和上市公司串聯(lián)的案例。中國的注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審計(jì)過程中，存在一些違規(guī)現(xiàn)象。這些

7、事務(wù)所一般會(huì)說，在審計(jì)過程中發(fā)現(xiàn)有問題的一般都是小公司，而大公司一般都沒問題。在我看來，中國小公司和大公司的區(qū)別主要是在規(guī)模上，而非是否造假。一旦中國注冊(cè)會(huì)計(jì)師發(fā)現(xiàn)大公司有問題，大公司會(huì)有諸多方法鉗制會(huì)計(jì)師事務(wù)所。會(huì)計(jì)師即便想做烈女把問題昭示出來，也因得罪不起對(duì)方，而只能選擇忍氣吞聲。審計(jì)質(zhì)量最根本的證據(jù)還是在其工作過程中編制審計(jì)的工作底稿。這些底稿，是他們?cè)谶M(jìn)展審計(jì)工作過程中對(duì)自己工作所做的記錄。美國觀察員來搜尋工作底稿，根據(jù)工作底稿對(duì)審計(jì)的質(zhì)量進(jìn)展評(píng)估，這也是符合國際慣例的。中國注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師事務(wù)所職業(yè)質(zhì)量的監(jiān)視，也主要是通過檢查工作底稿，看看底稿是否符合審計(jì)準(zhǔn)那么和審計(jì)過程的

8、要求。從現(xiàn)狀看，很難說中國的注冊(cè)會(huì)計(jì)師事務(wù)所和在美上市的中國公司已做好了準(zhǔn)備。中國需要自己的渾水公司時(shí)代周報(bào)：中美達(dá)成跨境審計(jì)監(jiān)管的試行協(xié)議，是美國上市公司會(huì)計(jì)監(jiān)管委員會(huì)PAB出于保護(hù)美國投資者利益的考量，中方無奈作出妥協(xié)。而在美上市的中國公司畢竟少數(shù)，絕大多數(shù)中國公司都在中國境內(nèi)上司，那么，誰來保護(hù)中國投資者的利益？魯桂華：根本問題還在于監(jiān)管部門、執(zhí)法當(dāng)局。只要他們不跟進(jìn)，任何保護(hù)都是不到位的。市場(chǎng)的秩序越好，對(duì)投資者的保護(hù)越到位，那么，市場(chǎng)成交就越活潑，上市公司的數(shù)量也越多，資本市場(chǎng)的功能也越強(qiáng)。反之，資本市場(chǎng)越黑，大家就越?jīng)]信心，都會(huì)選擇逃離市常市公司的數(shù)量也越少，資本市場(chǎng)的功能也越弱。

9、可以看看國外的經(jīng)歷。美國和英國的上市公司分別有4000多家和2000多家，而在意大利、法國、德國這些大陸法系的國家，對(duì)投資者的保護(hù)要差一些，這些國家資本市場(chǎng)的規(guī)模就比前兩者要小得多。上市公司的數(shù)量要少得多，上市交易的股票和債券也要少得多。后面這些國家的公司一旦缺錢，想到的是找銀行，而不是股市。終究由誰來保護(hù)中國投資者的利益，主要有三個(gè)方面。其一，完備法治、嚴(yán)格執(zhí)法與上市公司守法意識(shí)的培養(yǎng)。其二，假如第一點(diǎn)做不到，就剩下投資者進(jìn)展自我保護(hù)。自我保護(hù)最好的方法就是選擇不參與。投資者在對(duì)監(jiān)管缺乏足夠的信心時(shí)，可以選擇抽離資本、分開市常其三，面對(duì)大量的上市公司，監(jiān)管部門人手有限，無疑會(huì)推高監(jiān)管本錢。應(yīng)該發(fā)動(dòng)社會(huì)的力量，特別是媒體的力量，用市場(chǎng)化獎(jiǎng)勵(lì)的方式，鼓勵(lì)社會(huì)層面來監(jiān)視上市公司，這是將來的方向。在美國，只要上市公司敢作奸犯科，就會(huì)有一幫好事者整天盯著你，并通過集體訴訟的方式把投資者的損失要回來。市場(chǎng)化的監(jiān)視，是在于盯你有利益。盯的人多了，市場(chǎng)自然就干凈了。所以，應(yīng)該大力鼓勵(lì)來自于民間的監(jiān)視。假如有一天，中國也出現(xiàn)渾水這樣的專業(yè)公司，就說明中國的資本市場(chǎng)真正成熟了。而且相關(guān)的法制也必須改，應(yīng)鼓勵(lì)集體訴訟，且朝著保護(hù)弱者的方向走。在美國，假