公允價值會計在安然事件中的使用及其啟示

1、 公允價值會計在安然事件中的使用及其啟示【企業(yè)帶來真正的現(xiàn)金流,而虛假的繁榮誤導了投資者,也最終導致公司的破產(chǎn)和高層人士的鋃鐺入獄。如何在業(yè)績考評的合理性與合法性之間找到平衡?筆者認為:公允價值會計不失為一種有效的業(yè)績考評方法,但不是唯一的。很多企業(yè)對經(jīng)營者的考核并不是根據(jù)賬面的利潤來計量的,他們會結合一些內部經(jīng)營指標進行測評,諸如內部價格、成本加成等。在有明確的市場參照物時,公允價值會計能夠發(fā)揮其與市場聯(lián)動性的本質特征,能夠在以市場為導向的業(yè)績評價中起到真實、公允的作用;在無市場參照物或無活躍市場時,采取內部轉移價格等客觀性相對較強的計量方法,可使業(yè)績評價既相對客觀,又相對公平。 (二)過度

2、地開發(fā)金融衍生產(chǎn)品 安然事件中的舞弊者們利用令人眼花繚亂的金融衍生產(chǎn)品挖出一個又一個“金礦”,像上述案例中的能源合同、衍生交易。此時的公允價值會計似乎成了舞弊者的幫兇,從而使公允價值會計成為業(yè)界人士聲討的對象。在此不得不提到美國的次貸危機。反對公允價值會計的人認為,正是公允價值會計把市場迅速推向無底深淵。公允價值會計受到市場有效性的影響。若市場處于正常狀況,市場可以給出金融資產(chǎn)的合理價格,市場比會計師具有更明智的判斷。但是市場也有失靈的時候,在極度恐慌情緒彌漫的情況下,市場并不總是正確的。當前銀行、基金等做出的大量減記就遠遠超過了其應予減記的水平,而這些減記只是名義上的價值縮水,或許幾年后這些

3、價值會得到恢復。但大量的減記給市場帶來了巨大震蕩,甚至使銀行破產(chǎn)、基金倒閉,這些影響卻是不可逆轉的,這正是由于使用了公允價值而導致的后果。LoCalHost因此,如果一個流動性和有序的金融市場條件已不具備,那么按報告日的公允價值計量只反映了偏離均衡價值的市場價格,是不穩(wěn)定的,也是“不公允”的價值。但是筆者認為,公允價值是一把雙刃劍,不能對自己有利的時候便使用,對利潤無貢獻時又棄用,這顯然違背了會計核算中的一貫性原則。任何一個會計主體在運用公允價值會計時都要慎用,考慮到公允價值可能對企業(yè)利潤產(chǎn)生波動的影響。同時,公允價值會計僅是一種計量屬性而已,而過度開發(fā)金融衍生產(chǎn)品、濫用公允價值會計為其服務才

4、是罪魁禍首。 (三)過分迷信數(shù)學模型 除第一、二層級的公允價值衡量有可供參考的活躍市場以外,其他層級的估值都需要會計人員的主觀判斷。為了減少主觀評價的隨意性,美國的會計學家設計出了一系列價值評估模型,以期增加價值評估的客觀性和科學性。眾所周知,數(shù)學模型是基于歷史數(shù)據(jù),利用復雜的數(shù)學工具總結出來的,這其中還剔除了一些異常數(shù)據(jù)。不可否認,一個好的數(shù)學模型的確對預測未來有較強的指導作用,但是,一方面,在會計環(huán)境不斷變化的今天,以前設立數(shù)學模型的假設條件可能已經(jīng)發(fā)生改變,如果再一味地迷信固有的模型,以其進行測算,結果的準確性及客觀性就會受到一定的質疑;另一方面,數(shù)學模型中自變量的輸入也是一個科學分析的

5、過程,如果被造假者在自變量輸入時大動手腳,模型的因變量自然也會與現(xiàn)實存在較大的差距。筆者認為:我國的市場經(jīng)濟還不是很成熟,商品交易還不是很活躍,如果使用公允價值計量,大部分將集中在第二、三級次,如果參照國外的數(shù)學模型進行測量,一方面數(shù)學模型的適用條件我國不具備;另一方面,我國會計人員的綜合水平還不能達到使用模型的要求,因此不妨使用確定性更高的歷史成本,然后根據(jù)物價及資產(chǎn)現(xiàn)狀做一定的修正,這在一定程度上可以減少模型自變量輸入的隨意性。 我國運用公允價值會計的時間不長,安然公司利用公允價值進行會計造假對我國實施公允價值會計有很好的警示作用。各政策制定部門及監(jiān)督管理部門應以此為鑒,防范及化解因公允價值會計濫用對中小股東利益造成的損害,使公允價值會計健康、平穩(wěn)地在我國得到更廣泛的應用。 【參考文獻 】 1 葛家澍,杜興強.會計理論m.上海:復旦大學出版社,2005 2 陳勁松,曾勇. 論公允價值中的會計尋租j.財會月刊(會計版),2007,(5). 3 趙滿紅,曾勇. 解讀美國財務會計準則第157號公允價值計量j.財會月刊(理論版),2008,(5). 4 george fair-value a