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文檔簡介

1、淺析美國股票期權(quán)的會計處理提要:股票期權(quán)的會計處理是期權(quán)方案中非常重要的內(nèi)容,不解決與其相關(guān)的會計問題,股票期權(quán)方案就無法進展標(biāo)準(zhǔn)的操作和施行。本文擬對關(guān)國股票期權(quán)的會計制度進展分析,以期為完善和標(biāo)準(zhǔn)我國股票期權(quán)制度提供參考。據(jù)有關(guān)統(tǒng)計,在納斯達(dá)克上市的美國企業(yè)中,有90%以上都施行了股票期權(quán)方案。將經(jīng)營者的部分報酬以股票形式授予,不僅可以使經(jīng)營者將公司的業(yè)績和長遠(yuǎn)開展與自身利益聯(lián)絡(luò)起來,進步企業(yè)的經(jīng)營管理程度,而且還可以吸引高素質(zhì)的職業(yè)經(jīng)理參加上市公司,改善上市公司的經(jīng)營管理。因此,研究美國有關(guān)股票期權(quán)的會計制度對完善和標(biāo)準(zhǔn)我國的股票期權(quán)制度是非常必要的。筆者主要從會計制度的角度對美國股票期

2、權(quán)制度進展介紹。一、經(jīng)營者股票期權(quán)的會計處理方法國際會計準(zhǔn)那么對股票期權(quán)會計的處理雖沒有詳細(xì)規(guī)定,但在準(zhǔn)那么的第19條和第33條分別作了如下要求:1.披露有關(guān)股票期權(quán)的事宜;2.提供每股稀釋的計算。根據(jù)美國公認(rèn)會計原那么,公司對職工出售股票不僅要披露該事宜,而且要進展相關(guān)的會計處理,處理方法有兩種:一apbn.25會計處理方法。根據(jù)n.25的規(guī)定,股票期權(quán)的價值計量采用內(nèi)在價值法。理由是:1.內(nèi)在價值易于計量,便于理解;2.員工不能把期權(quán)的時間價值轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金。因計量時間的不同,股票期權(quán)分為固定型和業(yè)績型。固定型股票期權(quán)的計量日是授予日;業(yè)績型股票期權(quán)的計量日為數(shù)量和價格雙方都的第一日,因此在授

3、予日不做會計處理,而是在會計期末對行權(quán)價格和可購數(shù)量進展估計,得出報酬本錢,以后每到會計期末對以前估計的數(shù)額進展修正,直至效勞期滿日。二sfasn.123的會計處理方法。詳細(xì)文件是美國fasb于1995年10月發(fā)布的?股票型報酬的會計處理?。fasb主張以基于員工股票期權(quán)或相似權(quán)益工具的公允價值來確定補償費用,此方法不同于內(nèi)在價值法。但這一主張招致諸多批評,以致fasb后來不得不做出妥協(xié),允許企業(yè)仍選用內(nèi)在價值法來核算股票期權(quán),但需要追加披露兩種方法對本期凈收益和每股收益的影響。這些披露將提供應(yīng)報表使用者更具可比性的信息。fasb認(rèn)為必須在財務(wù)報表中確認(rèn)報酬本錢的理由是:1.股票期權(quán)具有價值;

4、2.計量企業(yè)凈收益時應(yīng)包括給員工的有價值的金融工具的報酬本錢;3.在可以承受的限度內(nèi)可以估計員工股票期權(quán)的價值。fasb選擇授予日作為計量日,其原因在于:一是在授予日,職工與企業(yè)雙方就方案的條款達(dá)成了共識,雇員為了獲得獎勵從授予日開場提供效勞,企業(yè)也從授予日開場負(fù)有義務(wù);二是根據(jù)授予日的股票價格確定股票型報酬獎勵的報酬本錢,在授予日計量具有說服力且與條款相符;三是這種選擇與公認(rèn)會計原那么下其他權(quán)益的計量是一致的。從兩種處理方法的不同可以看出,n0.123對補償費用的衡量和入賬方式要求比擬嚴(yán)格,計算出的每股收益等財務(wù)指標(biāo)比n.25的同類指標(biāo)要低。一些業(yè)績較差上市公司便有機可乘,利用n.25來隱瞞

5、虧損,粉飾報表。這就是fasb要務(wù)施行公允價值入賬法的內(nèi)在原因。二、股票期權(quán)會計處理的主要問題股票期權(quán)方案中的主要會計問題就是對補償費用的處理,所謂補償費用,是指公司向經(jīng)理及員工發(fā)放股票期權(quán)代替薪金所實際承當(dāng)?shù)馁M用。其處理詳細(xì)有五個方面:一補償費用的計量問題。n.123號認(rèn)為,在采用公允價值法時,補償費用應(yīng)以報酬的價值為根底進展計量。先采用blakshles期權(quán)定價模型計算單個期權(quán)的價值,再計算預(yù)計給予的期權(quán)數(shù)。然后確定補償費用金額。該模型須考慮6個因素,即行使價格、股票市價、期權(quán)的預(yù)計有效期限、股票價格的預(yù)計浮動性、預(yù)計股票股利和每一時期連續(xù)復(fù)利計息的無風(fēng)險利率。n.25那么認(rèn)為,補償費用應(yīng)

6、以計量日股票市價超過股票期權(quán)的行使價格的差額來計算。一般認(rèn)為,n.25要求的方法簡單,但從會計信息相關(guān)性的角度考慮,n.123準(zhǔn)那么二補償費用的會計處理。n.25規(guī)定:補償費用等于在“計價日股票公允價值超過行使價格的部分,詳細(xì)的會計處理為:1.在期權(quán)授予日確認(rèn)補償費用,同時確認(rèn)一項所有者權(quán)益:借:遞延資產(chǎn)股票期權(quán)補償費用貸:資本公積股票期權(quán)準(zhǔn)備在期權(quán)有效期內(nèi)的各會計期末,攤銷期權(quán)補償費用:借:管理費用貸:遞延資產(chǎn)股票期權(quán)補償費用期權(quán)行使日,假設(shè)雇員行權(quán),應(yīng)做如下處理:借:現(xiàn)金資本公積股票期權(quán)準(zhǔn)備貸:股本資本公積股票溢價2.在期權(quán)行使日確認(rèn)補償費用,按股票市價增加股本和資本公積,行使價格與市價之

7、間的差額計入當(dāng)期費用:借:現(xiàn)全管理費用貸:股本資本公積股票溢價在公允價值法不,期權(quán)的賬務(wù)處理與內(nèi)在價值法類似,但公允價值入賬后不做改動,因此不必在行權(quán)之前的各會計期末調(diào)整期權(quán)的賬面價值,但企業(yè)要確認(rèn)一大筆費用。三補償費用的提取問題。根據(jù)fasb的規(guī)定,假如以現(xiàn)值或低于現(xiàn)市值價格發(fā)行股票期權(quán),其費用必須從公司利潤中提取,但假如雇員行權(quán)時,股價大于授予日市場價格,公司也可在會計處理上享受好處。四補償費用的攤銷問題。美國n.123要求補償費用在效勞期間攤銷,即員工由于獲得股票期權(quán)而給企業(yè)帶來的補償費用應(yīng)當(dāng)分?jǐn)傊羻T工提供勞務(wù)的各年限內(nèi),但效勞期限確實定并不容易,因此這種方法很難施行。美國會計界比擬統(tǒng)一

8、的意見是:由于企業(yè)發(fā)放股票期權(quán)而帶來的補償費用應(yīng)當(dāng)分?jǐn)傊凉善逼跈?quán)方案有效期的各年度中去,在最終結(jié)算時再根據(jù)實際情況調(diào)整最終的補償費用總額。按照股票期權(quán)所規(guī)定的有效期來分?jǐn)傃a償費用確實較為簡便,但是股票期權(quán)方案的有效期限一般是跨年度的,因此,調(diào)整時將會影響企業(yè)收益的上下。五補償費用的入賬時機。n.25規(guī)定,補償費用應(yīng)于計量日確定。對于許多股票期權(quán)方案,計量日通常是授予日,而另一些股票期權(quán)的計量日為行使日。n.123認(rèn)為,在采用公允價值法時,補償費用應(yīng)于期權(quán)授予日確定。理由是:1.有助于股東理解公司管理層報酬及管理本錢情況,從而有效加強對雇員的監(jiān)視;2.經(jīng)營者股票期權(quán)在授予日即入賬,可以減少公司稅

9、負(fù),而且假如期權(quán)最終未行使,可以節(jié)省基于這部分的稅負(fù)。但實際上,這種入賬方式有可能降低股票期權(quán)的鼓勵作用。因為假如股票期權(quán)在行使前就從公司利潤中提取,將會導(dǎo)致公司利潤下降,有可能使公司股價下跌,從而使股票期權(quán)貶值,進而無法起到鼓勵雇員的作用。對于股東來講,可以通過授予雇員享受股票升值所帶來的利益免去支付現(xiàn)金的負(fù)擔(dān),假如股票期權(quán)即時入賬,它的鼓勵作用將會大打折扣,反而加重股東的負(fù)擔(dān)。因此,筆者認(rèn)為,選擇行使日作為計量日更為合理。通過對美國股票期權(quán)會計制度的分析可以看出,盡管股票期權(quán)是一種有效的長期鼓勵工具,但是它的應(yīng)用是有條件的。它需要有比擬健全的經(jīng)理人才市場,比擬完善的公司治理構(gòu)造和資本市場,以及透明程度高的公司信息披露和完好的公司法、證券

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