關于加強會計信息披露制度的若干思考

1、關于加強會計信息披露制度的假設干考慮會計信息是會計信息使用者賴以決策的重要根據(jù)，會計信息披露是指企業(yè)將直接或間接地影響到使用者決策的重要會計信息以公開報告的形式提供應信息使用者，會計信息披露質量的關鍵在于披露是否真實可靠，披露是否充分及時以及披露的對象之間是否公平。本文試圖從會計信息披露的起源、開展，會計信息披露的必要性等入手，結合我國會計信息披露中存在的現(xiàn)實問題，討論加強會計信息披露制度。一、會計信息披露的起源和開展會計信息披露制度起源于企業(yè)所有權與經(jīng)營權別離和委托代理關系的形成。17世紀，法國社會經(jīng)濟不景氣，大量企業(yè)破產(chǎn)倒閉，引發(fā)債務風險空前爆發(fā)，企業(yè)倒閉所牽涉的債權人遠比股權人廣泛，因此

2、法王路易十四簽署了世界上第一個商業(yè)法典?商業(yè)大法?，標志著國家開場以法律的形式介入會計信息披露管制，要求企業(yè)必須同時向債務人披露相關會計信息。股份公司產(chǎn)生之后，股權所有者更為分散，而且隨著交易復雜程度進步、會計信息生成的專業(yè)化程度進步，股權所有者理解會計信息、直接監(jiān)視企業(yè)經(jīng)營的需求進一步進步。1720年，英國南海事件引發(fā)英國股市全面崩盤，?1720年肥皂泡沫法案?由此誕生，確立了會計信息公開披露的雛型。1929年發(fā)生的經(jīng)濟危機對美國乃至世界經(jīng)濟產(chǎn)生宏大影響，會計信息披露問題備受關注。1933年美國成立證券交易委員會se，作為一個獨立的管制機構進展會計信息披露管制，并受權美國會計師協(xié)會制定會計準

3、那么，填補了自律性行業(yè)標準和相關法律之間的空白，至此行業(yè)自律性標準管制、準那么制度管制、法律管制的多層次會計信息披露管制形式形成，后相繼被其他一些國家借鑒。二、加強會計信息披露制度的必要性1、會計信息的外部性決定建立會計信息披露制度的必要性會計信息是一種具有外部性的商品，類似公共物品，其外部性主要表達在二個方面：非對抗性，公開了的會計信息并不因為增加了一個信息使用者而影響其別人對同樣信息的使用效用；非排他性，會計信息一旦公開就很難把不付費使用的人排除在外，或者說排除的本錢很高。公開披露會計信息的公共物品特性使得企業(yè)在履行受托責任向股東和債權人披露會計信息的同時，其他相關信息使用者也可以免費得到

4、這些信息，他們可以搭便車而無需另外支付費用，從而使在競爭市場中企業(yè)沒有足夠的動力披露足夠的會計信息，造成會計信息供應缺乏。要解決會計信息供應缺乏，比擬好的途徑，也是目前世界各國普遍采用的，就是由政府或獲廣泛認可的組織制定和建立會計信息披露制度，強令企業(yè)消費足夠的、符合一定標準的會計信息，保障信息使用者對會計信息的需求。2、會計信息的時效性決定加強會計信息披露制度的必要性會計信息的特殊性表如今它是一種時效性極強的信息商品。會計信息首先是一種產(chǎn)品，它凝聚了人類無差異勞動，因此會計信息消費的本錢需要得到補償；其次會計信息被使用者使用時，已經(jīng)完成了產(chǎn)品到商品的轉變，因此會計信息可以用于交換是毫無疑問的

5、；再次，會計信息商品是一種具有經(jīng)濟后果的時效性極強的信息商品，即一旦過期再可靠也變得毫無用途。會計信息的時效性決定了會計信息商品化的個別契約本錢極高，一般會計信息使用者難以承受，因此，只有加強會計信息披露制度才能促進會計這種特殊的信息商品在市場上流動并實現(xiàn)其價值。3、會計信息的自然壟斷性決定加強會計信息披露制度的必要性由于會計信息不存在其他來源或者雖然存在但獲取本錢太高，會計信息消費者企業(yè)的經(jīng)營者壟斷了會計信息的供應，而企業(yè)經(jīng)營者迫于解除受托責任，很可能會從其自身利益的角度出發(fā)，限制和阻礙不利于其業(yè)績評價的會計信息的對外披露，造成會計信息缺乏、不真和嚴重的不對稱，擾亂市場信息的交流，導致市場失

6、靈和市場萎縮，因此通過加強會計信息披露制度減少交易中的信息不對稱，保證會計信息披露的真實性是必要的。三、我國會計信息披露的主要問題1、會計信息披露不真實。2001年，上海證券交易所等結合舉行了一次上市公司信息披露質量問卷調查。調查說明，個人投資者認為上市公司披露的財務信息完全可信的僅占8.45%，完全不可信的也占了3.14%；對100家機構投資者的調查也說明，沒有一家機構投資者認為財務數(shù)據(jù)“完全可信，認為“根本可信的機構投資者占41%，認為“完全不可信的占1%，大部分認為只是“部分可信。這顯示，投資者對上市公司披露的財務數(shù)據(jù)信心缺乏，財務數(shù)據(jù)失真嚴重。由于上市前的利潤包裝，一些上市公司上市當年

7、就巨虧，還有上市公司凈資產(chǎn)收益率人為控制在10%或6%以到達配股要求。不管是紅光實業(yè)、黎明股份，還是銀廣夏案件，都是會計信息披露不實的典型。2、會計信息披露不完好。大多數(shù)公司對投資者特別關心的經(jīng)營業(yè)績回憶和分析，凈利潤組成和變化原因，以及第二年預算，大都忽略或草草敷衍幾句，特別是在解釋虧損原因時，多數(shù)公司只有寥寥數(shù)語，或是用行業(yè)不景氣、新會計制度影響等客觀因素搪塞，而對公司自身管理、營銷等問題卻輕描淡寫，一筆帶過。根據(jù)?中國證券報?2002年4月13日的資料，某家公司凈利潤7000多萬，從報表上看投資收益到達了1.2億。但投資者從報表上無法判斷出是什么投資給該公司帶來如此多的收益。但另一方面，

8、無論是準那么還是指南都缺乏詳細的細節(jié)，在監(jiān)管標準上出現(xiàn)破綻，致使一些上市公司在詳細操作中無所適從，或干脆據(jù)以逃避披露監(jiān)管。3、會計信息披露不及時。上市公司信息披露的滯后、虛假和遺漏司空見慣，信息公開性并未完全得以實現(xiàn)。如定期報告不及時，每年2月28日預虧公告截止日過去后，仍有少數(shù)公司還在陸陸續(xù)續(xù)地發(fā)布預虧預警公告。又如重大事項不及時披露，某公司為別人提供2.29億元擔保，占凈資產(chǎn)的108%，卻不及時履行披露義務。另外，補充公告多也從側面反映了當前會計信息披露的不及時，統(tǒng)計數(shù)據(jù)說明，截止2002年4月4日，深滬兩市共有119家上市公司登載了年報補充或更正公告，這些補充公告主要是針對重大事項或收益

9、確認、關聯(lián)交易等敏感問題，以及投資者質詢較多的內容作出解釋說明。4、盈利預告內容隨意更改。盈利預測不準的問題由來已久。據(jù)統(tǒng)計，1997年至1999年新發(fā)行的公司，大多數(shù)不能完成招股說明書上所作的盈利預測，有的甚至在當年就出現(xiàn)虧損；在2000年實行融資的公司中，有123家曾對當年的盈利進展過預測，但只有61家完成了其所作的預測。甚至有公司在預計根本可以實現(xiàn)扭虧為盈后，結果卻發(fā)布預虧公告。四、關于加強會計信息披露制度的思路加強會計信息披露制度是一項綜合性的工程，不是單方面的努力或改良就可以完成，既需要從公司內部完善治理構造、強化內部控制，還要從外部完善會計準那么，改良監(jiān)管方法加大打假力度，標準中介

10、機構等方面著手。1、在完善公司治理構造，強化內部會計控制方面，一是通過優(yōu)化股權構造、采取實在有效的措施鼓勵股東積極參加股東大會、進步董事會的獨立性、增加董事會中獨立董事的比重、強化監(jiān)事會的監(jiān)視職能等，從環(huán)境和制度上，對企業(yè)的會計信息披露施加壓力，增加企業(yè)提供不實、缺乏和不及時會計信息的難度。二是借鑒美國做法，建立內部控制標準體系。建立健全內部控制有助于進步會計信息的可靠性和相關性，1973年，美國國會通過了?反國外賄賂法?fpa，強迫規(guī)定公司內部控制必須到達美國審計準那么委員會提出的內部控制目的，否那么重罰；1992年的內部控制綜合框架公告又對內部控制作了新的擴展。2、在完善會計準那么，改良監(jiān)管方法方面，一是完善相關準那么和