XXX年后企業(yè)債和地方融資平臺(tái)相關(guān)法律法規(guī)整理

1、2010年后企業(yè)債和地方融資平臺(tái)相關(guān)法律法規(guī)整理目錄TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc357769740 一、地方政府融資平臺(tái)發(fā)行企業(yè)債特殊規(guī)定 PAGEREF _Toc357769740 h 2 HYPERLINK l _Toc357769741 1.國務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)地方政府融資平臺(tái)公司管理有關(guān)問題的通知（2010年6月） PAGEREF _Toc357769741 h 2 HYPERLINK l _Toc357769742 2.（四部委）關(guān)于貫徹國務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)地方政府融資平臺(tái)公司管理有關(guān)問題的通知相關(guān)事項(xiàng)的通知（2010年7月） PAGEREF _Toc3577

2、69742 h 5 HYPERLINK l _Toc357769743 3.國家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范地方政府投融資平臺(tái)公司發(fā)行債券行為有關(guān)問題的通知（2010年11月） PAGEREF _Toc357769743 h 8 HYPERLINK l _Toc357769744 4.（發(fā)改委財(cái)金司）關(guān)于規(guī)范平臺(tái)公司發(fā)行企業(yè)債券有關(guān)審核標(biāo)準(zhǔn)的工作指引（初稿）（2011年2月） PAGEREF _Toc357769744 h 11 HYPERLINK l _Toc357769745 5.國家發(fā)展和改革委員會(huì)辦公廳關(guān)于利用債券融資支持保障性住房建設(shè)有關(guān)問題的通知（2011年11月） PAGERE

3、F _Toc357769745 h 12 HYPERLINK l _Toc357769746 6.國家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)企業(yè)債券存續(xù)期監(jiān)管工作有關(guān)問題的通知 PAGEREF _Toc357769746 h 14 HYPERLINK l _Toc357769747 7.國家發(fā)改委關(guān)于企業(yè)債信用建設(shè)的最新通知 PAGEREF _Toc357769747 h 16 HYPERLINK l _Toc357769749 8.國家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于進(jìn)一步強(qiáng)化企業(yè)債券風(fēng)險(xiǎn)防范管理有關(guān)問題的通知 PAGEREF _Toc357769749 h 19 HYPERLINK l _Toc3577697

4、50 9.國家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于開展保障房項(xiàng)目企業(yè)債券募集資金使用情況檢查的通知 PAGEREF _Toc357769750 h 23 HYPERLINK l _Toc357769752 10.國家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于進(jìn)一步改進(jìn)企業(yè)債券發(fā)行審核工作的通知 PAGEREF _Toc357769752 h 23 HYPERLINK l _Toc357769754 11.國家發(fā)改委辦公廳關(guān)于對(duì)企業(yè)債券發(fā)行申請(qǐng)部分企業(yè)進(jìn)行專項(xiàng)核查工作的通知 PAGEREF _Toc357769754 h 26 HYPERLINK l _Toc357769756 12.四部門關(guān)于制止地方政府違法違規(guī)融資行為的通知 P

5、AGEREF _Toc357769756 h 30 HYPERLINK l _Toc357769760 13.中國銀監(jiān)會(huì)關(guān)于加強(qiáng)融資平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理的指導(dǎo)意見（2010年12月） PAGEREF _Toc357769760 h 32 HYPERLINK l _Toc357769761 14.中國銀監(jiān)會(huì)關(guān)于切實(shí)做好2011年地方政府融資平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管工作的通知（2011年3月） PAGEREF _Toc357769761 h 35 HYPERLINK l _Toc357769762 15.中國銀監(jiān)會(huì)關(guān)于加強(qiáng)2012年地方政府融資平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的指導(dǎo)意見（2012年3月） PAGEREF _T

6、oc357769762 h 45地方政府融融資平臺(tái)發(fā)發(fā)行企業(yè)債債特殊規(guī)定定國務(wù)院關(guān)于于加強(qiáng)地方方政府融資資平臺(tái)公司司管理有關(guān)關(guān)問題的通通知（20010年6月）（國發(fā)2201019號(hào)）各省、自治治區(qū)、直轄轄市人民政政府，國務(wù)務(wù)院各部委委、各直屬屬機(jī)構(gòu)：近年來來，地方政政府融資平平臺(tái)公司（指指由地方政政府及其部部門和機(jī)構(gòu)構(gòu)等通過財(cái)財(cái)政撥款或或注入土地地、股權(quán)等等資產(chǎn)設(shè)立立，承擔(dān)政政府投資項(xiàng)項(xiàng)目融資功功能，并擁擁有獨(dú)立法法人資格的的經(jīng)濟(jì)實(shí)體體）通過舉舉債融資，為為地方經(jīng)濟(jì)濟(jì)和社會(huì)發(fā)發(fā)展籌集資資金，在加加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)設(shè)施建設(shè)以以及應(yīng)對(duì)國國際金融危危機(jī)沖擊中中發(fā)揮了積積極作用。但與此同同時(shí)，也出出現(xiàn)了一些些

7、亟須高度度關(guān)注的問問題，主要要是融資平平臺(tái)公司舉舉債融資規(guī)規(guī)模迅速膨膨脹，運(yùn)作作不夠規(guī)范范；地方政政府違規(guī)或或變相提供供擔(dān)保，償償債風(fēng)險(xiǎn)日日益加大；部分銀行行業(yè)金融機(jī)機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)意意識(shí)薄弱，對(duì)對(duì)融資平臺(tái)臺(tái)公司信貸貸管理缺失失等。為有有效防范財(cái)財(cái)政金融風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)強(qiáng)對(duì)地方政政府融資平平臺(tái)公司管管理，保持持經(jīng)濟(jì)持續(xù)續(xù)健康發(fā)展展和社會(huì)穩(wěn)穩(wěn)定，現(xiàn)就就有關(guān)問題題通知如下下：一、抓抓緊清理核核實(shí)并妥善善處理融資資平臺(tái)公司司債務(wù)地方各各級(jí)政府要要對(duì)融資平平臺(tái)公司債債務(wù)進(jìn)行一一次全面清清理，并按按照分類管管理、區(qū)別別對(duì)待的原原則，妥善善處理債務(wù)務(wù)償還和在在建項(xiàng)目后后續(xù)融資問問題。納入此此次清理范范圍的債務(wù)務(wù)，包括

8、融融資平臺(tái)公公司直接借借入、拖欠欠或因提供供擔(dān)保、回回購等信用用支持形成成的債務(wù)。債務(wù)經(jīng)清清理核實(shí)后后按以下原原則分類：（1）融資平平臺(tái)公司因因承擔(dān)公益益性項(xiàng)目建建設(shè)舉借、主要依靠靠財(cái)政性資資金償還的的債務(wù)；（2）融資平臺(tái)公司因承擔(dān)公益性項(xiàng)目建設(shè)舉借、項(xiàng)目本身有穩(wěn)定經(jīng)營性收入并主要依靠自身收益償還的債務(wù)；（3）融資平臺(tái)公司因承擔(dān)非公益性項(xiàng)目建設(shè)舉借的債務(wù)。對(duì)原計(jì)計(jì)劃由融資資平臺(tái)公司司承擔(dān)融資資的在建項(xiàng)項(xiàng)目，對(duì)其其后續(xù)資金金應(yīng)根據(jù)不不同情況妥妥善處理。地方各級(jí)級(jí)政府要嚴(yán)嚴(yán)格審核項(xiàng)項(xiàng)目投資預(yù)預(yù)算和資金金來源，各各類資金要要集中用于于項(xiàng)目續(xù)建建和收尾，嚴(yán)嚴(yán)格控制新新開工項(xiàng)目目，防止出出現(xiàn)“半拉子”工

9、程。經(jīng)經(jīng)地方政府府審核后，對(duì)還款來源主要依靠財(cái)政性資金的公益性在建項(xiàng)目，除法律和國務(wù)院另有規(guī)定外，不得再繼續(xù)通過融資平臺(tái)公司融資，應(yīng)通過財(cái)政預(yù)算等渠道，或采取市場化方式引導(dǎo)社會(huì)資金解決建設(shè)資金問題。對(duì)使用債務(wù)資金的其他在建項(xiàng)目，原貸款銀行等要重新進(jìn)行審核，凡符合國家產(chǎn)業(yè)政策、土地政策、環(huán)境保護(hù)政策、信貸審慎管理規(guī)定及宏觀調(diào)控政策等要求的項(xiàng)目，要繼續(xù)按協(xié)議提供貸款，推進(jìn)項(xiàng)目建設(shè)；對(duì)不符合上述要求的項(xiàng)目，地方政府要盡快進(jìn)行清理，妥善處置。對(duì)融資資平臺(tái)公司司貸款，銀銀行業(yè)金融融機(jī)構(gòu)要堅(jiān)堅(jiān)持按照“逐包打開開、逐筆核核對(duì)、重新新評(píng)估、整整改保全”的原則進(jìn)進(jìn)行全面清清理，及時(shí)時(shí)采取補(bǔ)救救措施，確確保信貸資

10、資產(chǎn)安全。地方各各級(jí)政府要要采取有效效措施，落落實(shí)有關(guān)債債務(wù)人償債債責(zé)任。對(duì)對(duì)融資平臺(tái)臺(tái)公司存量量債務(wù)，要要按照協(xié)議議約定償還還，不得單單方面改變變?cè)袀鶛?quán)權(quán)債務(wù)關(guān)系系，不得轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)嫁償債責(zé)責(zé)任和逃廢廢債務(wù)。融融資平臺(tái)公公司等要統(tǒng)統(tǒng)籌安排資資金，制定定償債計(jì)劃劃，明確償償債時(shí)限，切切實(shí)承擔(dān)還還本付息責(zé)責(zé)任。二、對(duì)對(duì)融資平臺(tái)臺(tái)公司進(jìn)行行清理規(guī)范范在本通通知下發(fā)前前已經(jīng)設(shè)立立的融資平平臺(tái)公司，要要按以下要要求進(jìn)行清清理規(guī)范：對(duì)只承擔(dān)擔(dān)公益性項(xiàng)項(xiàng)目融資任任務(wù)且主要要依靠財(cái)政政性資金償償還債務(wù)的的融資平臺(tái)臺(tái)公司，今今后不得再再承擔(dān)融資資任務(wù)，相相關(guān)地方政政府要在明明確還債責(zé)責(zé)任，落實(shí)實(shí)還款措施施后，對(duì)公公

11、司做出妥妥善處理；對(duì)承擔(dān)上上述公益性性項(xiàng)目融資資任務(wù)，同同時(shí)還承擔(dān)擔(dān)公益性項(xiàng)項(xiàng)目建設(shè)、運(yùn)營任務(wù)務(wù)的融資平平臺(tái)公司，要要在落實(shí)償償債責(zé)任和和措施后剝剝離融資業(yè)業(yè)務(wù)，不再再保留融資資平臺(tái)職能能。對(duì)承擔(dān)擔(dān)有穩(wěn)定經(jīng)經(jīng)營性收入入的公益性性項(xiàng)目融資資任務(wù)并主主要依靠自自身收益償償還債務(wù)的的融資平臺(tái)臺(tái)公司，以以及承擔(dān)非非公益性項(xiàng)項(xiàng)目融資任任務(wù)的融資資平臺(tái)公司司，要按照照 HYPERLINK javascript:SLC(60597,0) 中華人人民共和國國公司法等有關(guān)規(guī)規(guī)定，充實(shí)實(shí)公司資本本金，完善善治理結(jié)構(gòu)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)商商業(yè)運(yùn)作；要通過引引進(jìn)民間投投資等市場場化途徑，促促進(jìn)投資主主體多元化化，改善融融資平臺(tái)公

12、公司的股權(quán)權(quán)結(jié)構(gòu)。對(duì)對(duì)其他兼有有不同類型型融資功能能的融資平平臺(tái)公司，也也要按照上上述原則進(jìn)進(jìn)行清理規(guī)規(guī)范。今后地地方政府確確需設(shè)立融融資平臺(tái)公公司的，必必須嚴(yán)格依依照有關(guān)法法律法規(guī)辦辦理，足額額注入資本本金，學(xué)校校、醫(yī)院、公園等公公益性資產(chǎn)產(chǎn)不得作為為資本注入入融資平臺(tái)臺(tái)公司。三、加加強(qiáng)對(duì)融資資平臺(tái)公司司的融資管管理和銀行行業(yè)金融機(jī)機(jī)構(gòu)等的信信貸管理融資平平臺(tái)公司融融資和擔(dān)保保要嚴(yán)格執(zhí)執(zhí)行相關(guān)規(guī)規(guī)定。經(jīng)清清理整合后后保留的融融資平臺(tái)公公司，其融融資行為必必須規(guī)范，向向銀行業(yè)金金融機(jī)構(gòu)申申請(qǐng)貸款須須落實(shí)到項(xiàng)項(xiàng)目，以項(xiàng)項(xiàng)目法人公公司作為承承貸主體，并并符合有關(guān)關(guān)貸款條件件的規(guī)定。融資項(xiàng)目目必須符

13、合合國家宏觀觀調(diào)控政策策、發(fā)展規(guī)規(guī)劃、行業(yè)業(yè)規(guī)劃、產(chǎn)產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)準(zhǔn)入入標(biāo)準(zhǔn)和土土地利用總總體規(guī)劃等等要求，按按照國家有有關(guān)規(guī)定履履行項(xiàng)目審審批、核準(zhǔn)準(zhǔn)或備案手手續(xù)。要嚴(yán)嚴(yán)格按照規(guī)規(guī)定用途使使用資金，講講求效益，穩(wěn)穩(wěn)健經(jīng)營。銀行業(yè)業(yè)金融機(jī)構(gòu)構(gòu)等要嚴(yán)格格規(guī)范信貸貸管理，切切實(shí)加強(qiáng)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和和風(fēng)險(xiǎn)管理理。要落實(shí)實(shí)借款人準(zhǔn)準(zhǔn)入條件，按按商業(yè)化原原則履行審審批程序，審審慎評(píng)估借借款人財(cái)務(wù)務(wù)能力和還還款來源。凡沒有穩(wěn)穩(wěn)定現(xiàn)金流流作為還款款來源的，不不得發(fā)放貸貸款。向融融資平臺(tái)公公司新發(fā)貸貸款要直接接對(duì)應(yīng)項(xiàng)目目，并嚴(yán)格格執(zhí)行國家家有關(guān)項(xiàng)目目資本金的的規(guī)定。嚴(yán)嚴(yán)格執(zhí)行貸貸款集中度度要求，加加強(qiáng)貸款風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)控

14、制，堅(jiān)堅(jiān)持授信審審批的原則則、程序與與標(biāo)準(zhǔn)。要要按照要求求將符合抵抵質(zhì)押條件件的項(xiàng)目資資產(chǎn)或項(xiàng)目目預(yù)期收益益等權(quán)利作作為貸款擔(dān)擔(dān)保。要認(rèn)認(rèn)真審查貸貸款投向，確確保貸款符符合國家規(guī)規(guī)劃和產(chǎn)業(yè)業(yè)發(fā)展政策策要求。要要加強(qiáng)貸后后管理，加加大監(jiān)督和和檢查力度度。適當(dāng)提提高融資平平臺(tái)公司貸貸款的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)權(quán)重，按按照不同情情況嚴(yán)格進(jìn)進(jìn)行貸款質(zhì)質(zhì)量分類。四、堅(jiān)堅(jiān)決制止地地方政府違違規(guī)擔(dān)保承承諾行為地方政政府在出資資范圍內(nèi)對(duì)對(duì)融資平臺(tái)臺(tái)公司承擔(dān)擔(dān)有限責(zé)任任，實(shí)現(xiàn)融融資平臺(tái)公公司債務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部化化。要嚴(yán)格格執(zhí)行 HYPERLINK javascript:SLC(12418,0) 中中華人民共共和國擔(dān)保保法等有有關(guān)法

15、律法法規(guī)規(guī)定，除除法律和國國務(wù)院另有有規(guī)定外，地地方各級(jí)政政府及其所所屬部門、機(jī)構(gòu)和主主要依靠財(cái)財(cái)政撥款的的經(jīng)費(fèi)補(bǔ)助助事業(yè)單位位，均不得得以財(cái)政性性收入、行行政事業(yè)等等單位的國國有資產(chǎn)，或或其他任何何直接、間間接形式為為融資平臺(tái)臺(tái)公司融資資行為提供供擔(dān)保。五、加加強(qiáng)組織領(lǐng)領(lǐng)導(dǎo)，確保保工作落實(shí)實(shí)各地區(qū)區(qū)、各部門門要從大局局出發(fā)，牢牢固樹立科科學(xué)發(fā)展觀觀和正確政政績觀，充充分認(rèn)識(shí)加加強(qiáng)融資平平臺(tái)公司管管理工作的的重要性和和緊迫性，統(tǒng)統(tǒng)一思想，加加強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)，精精心組織，結(jié)結(jié)合本地區(qū)區(qū)、本部門門實(shí)際認(rèn)真真抓好落實(shí)實(shí)。財(cái)政部部、發(fā)展改改革委、人人民銀行、銀監(jiān)會(huì)等等部門和機(jī)機(jī)構(gòu)，要抓抓緊制定具具體實(shí)施方方案

16、，完善善相關(guān)政策策，加強(qiáng)對(duì)對(duì)這項(xiàng)工作作的指導(dǎo)監(jiān)監(jiān)督。財(cái)政政部要會(huì)同同有關(guān)部門門加快建立立融資平臺(tái)臺(tái)公司債務(wù)務(wù)管理信息息系統(tǒng)、會(huì)會(huì)計(jì)核算和和統(tǒng)計(jì)報(bào)告告制度，以以及融資平平臺(tái)公司債債務(wù)信息定定期通報(bào)制制度，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)對(duì)融資平平臺(tái)公司債債務(wù)的全口口徑管理和和動(dòng)態(tài)監(jiān)控控。審計(jì)部部門要加強(qiáng)強(qiáng)對(duì)融資平平臺(tái)公司的的審計(jì)監(jiān)督督。要研究究建立地方方政府債務(wù)務(wù)規(guī)模管理理和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)預(yù)警機(jī)制，將將地方政府府債務(wù)收支支納入預(yù)算算管理，逐逐步形成與與社會(huì)主義義市場經(jīng)濟(jì)濟(jì)體制相適適應(yīng)、管理理規(guī)范、運(yùn)運(yùn)行高效的的地方政府府舉債融資資機(jī)制。地方各各級(jí)政府和和有關(guān)部門門、單位都都要嚴(yán)格遵遵守法律制制度規(guī)定，確確保有法必必依，違法法必究

17、。對(duì)對(duì)清理規(guī)范范中檢查出出來的問題題要及時(shí)予予以糾正，對(duì)對(duì)清理規(guī)范范后仍然違違反 HYPERLINK javascript:SLC(8925,0) 中華華人民共和和國預(yù)算法法、 HYPERLINK javascript:SLC(12418,0) 中華華人民共和和國擔(dān)保法法、 HYPERLINK javascript:SLC(50978,0) 中華華人民共和和國商業(yè)銀銀行法等等規(guī)定的要要依法依規(guī)規(guī)嚴(yán)肅處理理，并追究究相關(guān)責(zé)任任人的責(zé)任任。各?。▍^(qū)區(qū)、市）人人民政府要要切實(shí)履行行職責(zé)，抓抓緊落實(shí)相相關(guān)工作，并并將工作落落實(shí)情況于于20100年12月31日前上上報(bào)國務(wù)院院，抄送財(cái)財(cái)政部、發(fā)發(fā)展改革委

18、委、人民銀銀行和銀監(jiān)監(jiān)會(huì)。國務(wù)院二一年年六月十日日（四部委）關(guān)關(guān)于貫徹國國務(wù)院關(guān)于于加強(qiáng)地方方政府融資資平臺(tái)公司司管理有關(guān)關(guān)問題的通通知相關(guān)事事項(xiàng)的通知知（20110年7月）財(cái)政部、國國家發(fā)展和和改革委員員會(huì)、中國國人民銀行行、中國銀銀行業(yè)監(jiān)督督管理委員員會(huì)（財(cái)預(yù)22010412號(hào)）各省、自治治區(qū)、直轄轄市、計(jì)劃劃單列市財(cái)財(cái)政廳（局局）、發(fā)展展改革委，中中國人民銀銀行上海總總部、各分分行、營業(yè)業(yè)管理部、省會(huì)（首首府）城市市中心支行行、副省級(jí)級(jí)城市中心心支行，各各銀監(jiān)局：為切實(shí)貫徹徹落實(shí) HYPERLINK javascript:SLC(134044,0) 國國務(wù)院關(guān)于于加強(qiáng)地方方政府融資資平臺(tái)

19、公司司管理有關(guān)關(guān)問題的通通知（國國發(fā)2001019號(hào)，以以下簡稱通知），現(xiàn)現(xiàn)就相關(guān)事事項(xiàng)通知如如下：一、關(guān)于抓抓緊清理核核實(shí)并妥善善處理融資資平臺(tái)公司司債務(wù)清理核實(shí)融融資平臺(tái)公公司債務(wù)是是規(guī)范管理理的前提。納入此次次清理核實(shí)實(shí)范圍的融融資平臺(tái)公公司是指截截至20110年6月30日，由由地方政府府及其部門門和機(jī)構(gòu)、所屬事業(yè)業(yè)單位等通通過財(cái)政撥撥款或注入入土地、股股權(quán)等資產(chǎn)產(chǎn)設(shè)立，具具有政府公公益性項(xiàng)目目投融資功功能，并擁擁有獨(dú)立企企業(yè)法人資資格的經(jīng)濟(jì)濟(jì)實(shí)體，包包括各類綜綜合性投資資公司，如如建設(shè)投資資公司、建建設(shè)開發(fā)公公司、投資資開發(fā)公司司、投資控控股公司、投資發(fā)展展公司、投投資集團(tuán)公公司、國有

20、有資產(chǎn)運(yùn)營營公司、國國有資本經(jīng)經(jīng)營管理中中心等，以以及行業(yè)性性投資公司司，如交通通投資公司司等。清理核實(shí)的的債務(wù)是指指截至20010年6月30日，融融資平臺(tái)公公司通過直直接借入、拖欠或因因提供擔(dān)保保、回購等等信用支持持形成的債債務(wù)。融資平臺(tái)公公司債務(wù)經(jīng)經(jīng)清理核實(shí)實(shí)后按以下下原則分類類：融資平平臺(tái)公司因因承擔(dān)公益益性項(xiàng)目建建設(shè)運(yùn)營舉舉借、主要要依靠財(cái)政政性資金償償還的債務(wù)務(wù)；融資平平臺(tái)公司因因承擔(dān)公益益性項(xiàng)目建建設(shè)運(yùn)營舉舉借、項(xiàng)目目本身有穩(wěn)穩(wěn)定經(jīng)營性性收入并主主要依靠自自身收益償償還的債務(wù)務(wù)；融資平平臺(tái)公司因因承擔(dān)非公公益性項(xiàng)目目建設(shè)運(yùn)營營舉借的債債務(wù)。通知中中“公益性項(xiàng)項(xiàng)目”是指為社社會(huì)公共利

21、利益服務(wù)、不以盈利利為目的，且且不能或不不宜通過市市場化方式式運(yùn)作的政政府投資項(xiàng)項(xiàng)目，如市市政道路、公共交通通等基礎(chǔ)設(shè)設(shè)施項(xiàng)目，以以及公共衛(wèi)衛(wèi)生、基礎(chǔ)礎(chǔ)科研、義義務(wù)教育、保障性安安居工程等等基本建設(shè)設(shè)項(xiàng)目。通知中中“融資平臺(tái)臺(tái)公司因承承擔(dān)公益性性項(xiàng)目建設(shè)設(shè)舉借、主主要依靠財(cái)財(cái)政性資金金償還的債債務(wù)”，是指融融資平臺(tái)公公司因承擔(dān)擔(dān)公益性項(xiàng)項(xiàng)目融資任任務(wù)舉借，根根據(jù)協(xié)議約約定、項(xiàng)目目性質(zhì)或相相關(guān)政策規(guī)規(guī)定確定，償償債資金770%以上上（含700%）來源源于一般預(yù)預(yù)算資金、政府性基基金預(yù)算收收入、國有有資本經(jīng)營營預(yù)算收入入、預(yù)算外外收入等財(cái)財(cái)政性資金金的債務(wù)。上述財(cái)政政性資金暫暫不包括已已注入融資資

22、平臺(tái)公司司的土地使使用權(quán)出讓讓收入、因因承擔(dān)政府府公益性項(xiàng)項(xiàng)目建設(shè)獲獲得的土地地使用權(quán)出出讓收入返返還、車輛輛通行費(fèi)等等專項(xiàng)收費(fèi)費(fèi)收入。通知中中“在建項(xiàng)目目”是指截至至20100年6月30日，經(jīng)經(jīng)相關(guān)投資資主管部門門依照有關(guān)關(guān)規(guī)定完成成審批、核核準(zhǔn)或備案案手續(xù)，并并已開工建建設(shè)的項(xiàng)目目。為避免免損失浪費(fèi)費(fèi)，防止出出現(xiàn)“半拉子”工程，應(yīng)應(yīng)當(dāng)妥善安安排在建項(xiàng)項(xiàng)目的后續(xù)續(xù)資金?！皩?duì)還款來來源主要依依靠財(cái)政性性資金的公公益性在建建項(xiàng)目，除除法律和國國務(wù)院另有有規(guī)定外，不不得再繼續(xù)續(xù)通過融資資平臺(tái)公司司融資”中的“法律和國國務(wù)院另有有規(guī)定”是指對(duì)按按照 HYPERLINK javascript:SLC(

23、54988,0) 中華華人民共和和國公路法法、 HYPERLINK javascript:SLC(35605,0) 國務(wù)務(wù)院關(guān)于加加強(qiáng)國有土土地資產(chǎn)管管理的通知知（國發(fā)發(fā)2000115號(hào)）等等法律和國國務(wù)院規(guī)定定可以融資資的項(xiàng)目，以以及經(jīng)國務(wù)務(wù)院核準(zhǔn)或或?qū)徟闹刂卮箜?xiàng)目，如如城市快速速軌道交通通項(xiàng)目等，可可暫繼續(xù)執(zhí)執(zhí)行既定融融資計(jì)劃。通知中中“信貸審慎慎管理規(guī)定定”是指人民民銀行和銀銀監(jiān)會(huì)發(fā)布布的相關(guān)信信貸政策與與管理規(guī)定定及銀行自自身信貸管管理要求，如如 HYPERLINK javascript:SLC(119647,0) 固定資資產(chǎn)貸款管管理暫行辦辦法（中中國銀行業(yè)業(yè)監(jiān)督管理理委員會(huì)令令2

24、0099年第2號(hào)）、 HYPERLINK javascript:SLC(127039,0) 流動(dòng)資金金貸款管理理暫行辦法法（中國國銀行業(yè)監(jiān)監(jiān)督管理委委員會(huì)令22010年年第1號(hào)）、 HYPERLINK javascript:SLC(119648,0) 項(xiàng)目融資資業(yè)務(wù)指引引（銀監(jiān)監(jiān)發(fā)2000971號(hào)）等等。通知中中“對(duì)不符合合上述要求求的項(xiàng)目，地地方政府要要盡快進(jìn)行行清理，妥妥善處置”，是指地地方政府應(yīng)應(yīng)根據(jù)實(shí)際際情況，按按照國家產(chǎn)產(chǎn)業(yè)政策、土地政策策、環(huán)境保保護(hù)政策、信貸審慎慎管理規(guī)定定及宏觀調(diào)調(diào)控政策等等要求，對(duì)對(duì)相關(guān)項(xiàng)目目采取整改改、終止等等措施，妥妥善處置。對(duì)于整改改后仍不符符合上述要要

25、求的項(xiàng)目目，銀行不不得再發(fā)放放新的貸款款。如果融融資平臺(tái)公公司貸款風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)緩釋措措施不到位位，必須按按照有關(guān)法法律法規(guī)規(guī)規(guī)定采取足足額追加抵抵質(zhì)押等措措施，否則則銀行不能能追加貸款款。通知中中“逐包打開開”是指要將將貸款包內(nèi)內(nèi)的每筆貸貸款一一對(duì)對(duì)應(yīng)到合格格的項(xiàng)目，甄甄別貸款包包的潛在風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)，確實(shí)實(shí)存在合規(guī)規(guī)性問題和和風(fēng)險(xiǎn)問題題的，要采采取相應(yīng)保保全措施。通知中中“逐筆核對(duì)對(duì)”是指對(duì)融融資平臺(tái)公公司貸款進(jìn)進(jìn)行逐筆核核實(shí)查對(duì)，從從借款主體體、擔(dān)保主主體、貸款款管理等方方面查找貸貸款存在的的風(fēng)險(xiǎn)和問問題。通知中中“重新評(píng)估估”是指重新新評(píng)估貸款款對(duì)應(yīng)的項(xiàng)項(xiàng)目的合規(guī)規(guī)性和可行行性，項(xiàng)目目的效益性性以及還

26、款款來源的充充足性和持持續(xù)性，項(xiàng)項(xiàng)目資本金金的可靠性性，項(xiàng)目融融資需求的的合理性，項(xiàng)項(xiàng)目資金使使用的真實(shí)實(shí)性等方面面存在的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)和問題題，確保項(xiàng)項(xiàng)目債務(wù)水水平與還款款水平相匹匹配。通知中中“整改保全全”是指針對(duì)對(duì)自查發(fā)現(xiàn)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)和和問題，在在制度建設(shè)設(shè)、項(xiàng)目合合規(guī)性、貸貸款管理、操作流程程、還款來來源、抵押押擔(dān)保等方方面采取的的整改保全全措施。按按照“規(guī)范退出出、保全分分離”的原則，對(duì)對(duì)于清理規(guī)規(guī)范后自身身具有穩(wěn)定定的經(jīng)營性性現(xiàn)金流，能能夠全額償償還貸款本本息且符合合一般商業(yè)業(yè)公司經(jīng)營營性質(zhì)的融融資平臺(tái)公公司，銀行行應(yīng)將該類類公司的貸貸款整體納納入一般公公司類貸款款進(jìn)行管理理；對(duì)于清清理規(guī)范后

27、后自身具有有一定的經(jīng)經(jīng)營性現(xiàn)金金流，能夠夠部分償還還貸款本息息的融資平平臺(tái)公司，銀銀行應(yīng)采取取補(bǔ)充完善善合同手續(xù)續(xù)、增加新新的借款主主體和擔(dān)保保主體等整整改保全措措施，強(qiáng)化化還款約束束，將其中中規(guī)范后滿滿足一般公公司類貸款款條件的貸貸款從融資資平臺(tái)公司司貸款中剝剝離，納入入一般公司司類貸款管管理。二、關(guān)于對(duì)對(duì)融資平臺(tái)臺(tái)公司進(jìn)行行清理規(guī)范范對(duì)融資平臺(tái)臺(tái)公司進(jìn)行行清理規(guī)范范時(shí)，對(duì)于于其他兼有有不同類型型融資功能能的融資平平臺(tái)公司，包包括為政府府投資項(xiàng)目目（含公益益性項(xiàng)目）融融資而組建建，不承擔(dān)擔(dān)具體項(xiàng)目目建設(shè)、項(xiàng)項(xiàng)目經(jīng)營管管理職能，且且與下屬子子公司僅是是股權(quán)關(guān)系系的國有資資產(chǎn)運(yùn)營公公司、國有有資

28、本經(jīng)營營管理中心心等類型的的融資平臺(tái)臺(tái)公司，也也要按照規(guī)規(guī)定原則進(jìn)進(jìn)行清理規(guī)規(guī)范。通知中中“承擔(dān)有穩(wěn)穩(wěn)定經(jīng)營性性收入的公公益性項(xiàng)目目融資任務(wù)務(wù)并主要依依靠自身收收益償還債債務(wù)”，是指融融資平臺(tái)公公司因承擔(dān)擔(dān)公益性項(xiàng)項(xiàng)目融資任任務(wù)舉借，且且償債資金金70%以上上（含700%）來源源于公司自自身收益。融資平臺(tái)臺(tái)公司自身身收益除項(xiàng)項(xiàng)目本身經(jīng)經(jīng)營性收益益外，還包包括已注入入融資平臺(tái)臺(tái)公司的土土地的出讓讓金收入和和車輛通行行費(fèi)等其經(jīng)營性收收入。通知中中“今后地方方政府確需需設(shè)立融資資平臺(tái)公司司的，必須須嚴(yán)格依照照有關(guān)法律律法規(guī)辦理理，足額注注入資本金金，學(xué)校、醫(yī)院、公公園等公益益性資產(chǎn)不不得作為資資本注

29、入融融資平臺(tái)公公司”的“今后”是指20110年7月1日以后（含含7月1日）；“公益性資資產(chǎn)”，是指為為社會(huì)公共共利益服務(wù)務(wù)，且依據(jù)據(jù)有關(guān)法律律法規(guī)規(guī)定定不能或不不宜變現(xiàn)的的資產(chǎn)，如如學(xué)校、醫(yī)醫(yī)院、公園園、廣場、黨政機(jī)關(guān)關(guān)及經(jīng)費(fèi)補(bǔ)補(bǔ)助事業(yè)單單位辦公樓樓等，以及及市政道路路、水利設(shè)設(shè)施、非收收費(fèi)管網(wǎng)設(shè)設(shè)施等不能能帶來經(jīng)營營性收入的的基礎(chǔ)設(shè)施施等。三、關(guān)于加加強(qiáng)對(duì)融資資平臺(tái)公司司的融資管管理和銀行行業(yè)金融機(jī)機(jī)構(gòu)等的信信貸管理融資平臺(tái)公公司融資和和擔(dān)保要嚴(yán)嚴(yán)格執(zhí)行通知中中相關(guān)規(guī)定定。經(jīng)清理理整合后保保留的融資資平臺(tái)公司司，其融資資行為必須須規(guī)范。通知中中“向銀行業(yè)業(yè)金融機(jī)構(gòu)構(gòu)申請(qǐng)貸款款須落實(shí)到到項(xiàng)目，

30、以以項(xiàng)目法人人公司作為為承貸主體體”的規(guī)定，是是指貸款資資金應(yīng)用于于項(xiàng)目本身身，承貸主主體應(yīng)為具具有獨(dú)立承承擔(dān)民事責(zé)責(zé)任的市場場主體。通知中中“凡沒有穩(wěn)穩(wěn)定現(xiàn)金流流作為還款款來源的，不不得發(fā)放貸貸款”，是指對(duì)對(duì)于自身沒沒有穩(wěn)定經(jīng)經(jīng)營性現(xiàn)金金流或者沒沒有可靠償償債資金來來源的融資資平臺(tái)公司司，銀行業(yè)業(yè)金融機(jī)構(gòu)構(gòu)等不得發(fā)發(fā)放貸款。銀行業(yè)金融融機(jī)構(gòu)等要要嚴(yán)格規(guī)范范信貸管理理，切實(shí)加加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理。銀銀行業(yè)金融融機(jī)構(gòu)的項(xiàng)項(xiàng)目貸款審審查流程、程序、授授權(quán)授信等等要嚴(yán)格按按照商業(yè)貸貸款審查標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)，不得得放松信貸貸管理?xiàng)l件件。通知知中“向融資平平臺(tái)公司新新發(fā)貸款要要直接對(duì)應(yīng)應(yīng)項(xiàng)目，并并嚴(yán)格執(zhí)行行

31、國家有關(guān)關(guān)項(xiàng)目資本本金的規(guī)定定”的“項(xiàng)目”是指要符符合通知知第一部部分所要求求的“符合國家家產(chǎn)業(yè)政策策、土地政政策、環(huán)境境保護(hù)政策策、信貸審審慎管理規(guī)規(guī)定及宏觀觀調(diào)控政策策等要求的的項(xiàng)目”。四、關(guān)于堅(jiān)堅(jiān)決制止地地方政府違違規(guī)擔(dān)保承承諾行為通知明明確，地方方政府在出出資范圍內(nèi)內(nèi)對(duì)融資平平臺(tái)公司承承擔(dān)有限責(zé)責(zé)任，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)融資平臺(tái)臺(tái)公司債務(wù)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部部化。自通知下下發(fā)之日起起，對(duì)于融融資平臺(tái)公公司的新增增債務(wù)，地地方政府僅僅以出資額額為限承擔(dān)擔(dān)有限責(zé)任任。如果債債務(wù)人無法法償還全部部債務(wù)，債債權(quán)人也應(yīng)應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)應(yīng)責(zé)任。通知中中“直接、間間接形式為為融資平臺(tái)臺(tái)公司提供供擔(dān)?！卑ǖ徊幌抻谙铝辛懈鞣N形式

32、式：為融資資平臺(tái)公司司融資行為為出具擔(dān)保保函；承諾諾在融資平平臺(tái)公司償償債出現(xiàn)困困難時(shí)，給給予流動(dòng)性性支持，提提供臨時(shí)性性償債資金金；承諾當(dāng)當(dāng)融資平臺(tái)臺(tái)公司不能能償付債務(wù)務(wù)時(shí)，承擔(dān)擔(dān)部分償債債責(zé)任；承承諾將融資資平臺(tái)公司司的償債資資金安排納納入政府預(yù)預(yù)算。五、關(guān)于加加強(qiáng)組織領(lǐng)領(lǐng)導(dǎo)，確保保工作落實(shí)實(shí)各?。▍^(qū)、市）人民民政府財(cái)政政部門要會(huì)會(huì)同發(fā)展改改革部門、人民銀行行分支機(jī)構(gòu)構(gòu)、銀監(jiān)會(huì)會(huì)派出機(jī)構(gòu)構(gòu)等，抓緊緊制定具體體實(shí)施方案案，建立協(xié)協(xié)調(diào)機(jī)制，配配備專職人人員，加強(qiáng)強(qiáng)對(duì)這項(xiàng)工工作的指導(dǎo)導(dǎo)監(jiān)督。各省（區(qū)、市）人民民政府財(cái)政政部門要于于20100年10月31日前將將地方政府府融資平臺(tái)臺(tái)公司債務(wù)務(wù)清理核

33、實(shí)實(shí)情況報(bào)告告報(bào)送財(cái)政政部，抄送送發(fā)展改革革委、人民民銀行和銀銀監(jiān)會(huì)。報(bào)報(bào)告應(yīng)由各各?。▍^(qū)、市）人民民政府負(fù)責(zé)責(zé)人簽字并并加蓋公章章，包括以以下內(nèi)容：本次融資資平臺(tái)公司司債務(wù)清理理核實(shí)工作作的組織實(shí)實(shí)施情況；債務(wù)核實(shí)實(shí)情況（包包括債務(wù)總總量、分類類、分級(jí)等等情況）；特殊事項(xiàng)項(xiàng)及說明；問題及政政策建議等等。各?。▍^(qū)、市）人民民政府按照照通知要求于22010年年12月31日前上上報(bào)國務(wù)院院的加強(qiáng)地地方政府融融資平臺(tái)公公司管理工工作落實(shí)情情況報(bào)告應(yīng)應(yīng)由各?。▍^(qū)區(qū)、市）人人民政府負(fù)負(fù)責(zé)人簽字字并加蓋公公章，包括括以下內(nèi)容容：組織實(shí)實(shí)施情況；債務(wù)總量量、分類、分級(jí)等情情況；在建建項(xiàng)目后續(xù)續(xù)資金安排排情況

34、；規(guī)規(guī)范管理的的具體措施施及效果；特殊事項(xiàng)項(xiàng)及說明；問題及政政策建議等等。國家發(fā)展改改革委辦公公廳關(guān)于進(jìn)進(jìn)一步規(guī)范范地方政府府投融資平平臺(tái)公司發(fā)發(fā)行債券行行為有關(guān)問問題的通知知（20110年11月）（發(fā)改辦財(cái)財(cái)金2001022881號(hào)號(hào)）各省、自治治區(qū)、直轄轄市及計(jì)劃劃單列市、新疆生產(chǎn)產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)團(tuán)發(fā)展改革革委：為了貫貫徹 HYPERLINK javascript:SLC(134044,0) 國務(wù)務(wù)院關(guān)于加加強(qiáng)地方政政府融資平平臺(tái)公司管管理有關(guān)問問題的通知知（國發(fā)發(fā)20110199號(hào)）精神神，進(jìn)一步步規(guī)范投融融資平臺(tái)公公司的債券券融資行為為，有效防防范投融資資平臺(tái)公司司和地方政政府債務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)，更

35、好好地發(fā)揮債債券融資對(duì)對(duì)地方基礎(chǔ)礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)設(shè)的積極作作用，促進(jìn)進(jìn)企業(yè)債券券市場健康康發(fā)展，現(xiàn)現(xiàn)就進(jìn)一步步規(guī)范投融融資平臺(tái)公公司發(fā)行企企業(yè)債券有有關(guān)問題要要求如下：一、繼繼續(xù)支持符符合條件的的投融資平平臺(tái)公司通通過債券市市場直接融融資地方政政府投融資資平臺(tái)公司司（以下簡簡稱“投融資平平臺(tái)公司”），是指指由地方政政府及其部部門和機(jī)構(gòu)構(gòu)等通過財(cái)財(cái)政撥款或或注入土地地、股權(quán)等等資產(chǎn)設(shè)立立，從事政政府指定或或委托的公公益性或準(zhǔn)準(zhǔn)公益性項(xiàng)項(xiàng)目的融資資、投資、建設(shè)和運(yùn)運(yùn)營，擁有有獨(dú)立法人人資格的經(jīng)經(jīng)濟(jì)實(shí)體。近年來，投投融資平臺(tái)臺(tái)公司通過過發(fā)行企業(yè)業(yè)債券籌集集資金，一一方面按照照募集資金金投向，推推動(dòng)了地方方

36、基礎(chǔ)設(shè)施施建設(shè)和運(yùn)運(yùn)營體制改改革，改善善了城鎮(zhèn)生生產(chǎn)、生活活條件，促促進(jìn)了地方方經(jīng)濟(jì)發(fā)展展；另一方方面按照規(guī)規(guī)范、公開開、透明的的要求，改改善了公司司治理結(jié)構(gòu)構(gòu)，為提高高企業(yè)直接接融資比重重、降低融融資風(fēng)險(xiǎn)、促進(jìn)債券券市場發(fā)展展，做出了了積極貢獻(xiàn)獻(xiàn)。今后，要要在有效防防范風(fēng)險(xiǎn)，加加強(qiáng)規(guī)范管管理，合理理引導(dǎo)投向向的基礎(chǔ)上上，繼續(xù)支支持符合 HYPERLINK javascript:SLC(134044,0) 國務(wù)院關(guān)關(guān)于加強(qiáng)地地方政府融融資平臺(tái)公公司管理有有關(guān)問題的的通知（國國發(fā)20010119號(hào)）文文件規(guī)定、符合企業(yè)業(yè)債券發(fā)行行條件的投投融資平臺(tái)臺(tái)公司發(fā)行行企業(yè)債券券，提高直直接融資的的比重。

37、二、防防范投融資資平臺(tái)公司司債券融資資風(fēng)險(xiǎn)為了有有效防范投投融資平臺(tái)臺(tái)公司債券券風(fēng)險(xiǎn)以及及連帶的地地方政府債債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，投投融資平臺(tái)臺(tái)公司應(yīng)不不斷增強(qiáng)公公司的自營營性經(jīng)營收收入，提高高可持續(xù)經(jīng)經(jīng)營能力。凡是申請(qǐng)請(qǐng)發(fā)行企業(yè)業(yè)債券的投投融資平臺(tái)臺(tái)公司，其其償債資金金來源700以上（含含70）必須來來自公司自自身收益，且且公司資產(chǎn)產(chǎn)構(gòu)成等必必須符合國國發(fā)20010119號(hào)文件件的要求。經(jīng)營收入入主要來自自承擔(dān)政府府公益性或或準(zhǔn)公益性性項(xiàng)目建設(shè)設(shè)，且占企企業(yè)收入比比重超過330的投融資資平臺(tái)公司司發(fā)行企業(yè)業(yè)債券，除除滿足現(xiàn)行行法律法規(guī)規(guī)規(guī)定的企企業(yè)債券發(fā)發(fā)行條件外外，還必須須向債券發(fā)發(fā)行核準(zhǔn)機(jī)機(jī)構(gòu)提供本

38、本級(jí)政府債債務(wù)余額和和綜合財(cái)力力的完整信信息（政府府債務(wù)余額額和綜合財(cái)財(cái)力的統(tǒng)計(jì)計(jì)口徑見附附表），作作為核準(zhǔn)投投融資平臺(tái)臺(tái)公司發(fā)行行企業(yè)債券券的參考。如果該類類投融資平平臺(tái)公司所所在地政府府負(fù)債水平平超過1000，其其發(fā)行企業(yè)業(yè)債券的申申請(qǐng)將不予予受理。三、規(guī)規(guī)范融資擔(dān)擔(dān)保行為根據(jù) HYPERLINK javascript:SLC(12418,0) 擔(dān)保法和和國發(fā)2201019號(hào)文文件有關(guān)規(guī)規(guī)定，為了了進(jìn)一步規(guī)規(guī)范對(duì)投融融資平臺(tái)公公司的融資資擔(dān)保行為為，有效隔隔離投融資資平臺(tái)公司司債務(wù)與地地方政府債債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的的關(guān)系，除除法律法規(guī)規(guī)和國務(wù)院院另有規(guī)定定外，各級(jí)級(jí)政府及其其所屬部門門、機(jī)構(gòu)和和主要

39、依靠靠財(cái)政撥款款的經(jīng)費(fèi)補(bǔ)補(bǔ)助事業(yè)單單位，均不不得以財(cái)政政性資金、行政事業(yè)業(yè)單位等的的國有資產(chǎn)產(chǎn)，或其他他任何直接接、間接方方式，為投投融資平臺(tái)臺(tái)公司發(fā)行行債券提供供擔(dān)?；蛟鲈鲂?。以資資產(chǎn)抵（質(zhì)質(zhì)）押方式式為投融資資平臺(tái)公司司發(fā)債提供供增信的，其其抵（質(zhì)）押押資產(chǎn)必須須是可依法法合規(guī)變現(xiàn)現(xiàn)的非公益益性有效資資產(chǎn)。四、確確保公司資資產(chǎn)真實(shí)有有效申請(qǐng)發(fā)發(fā)行企業(yè)債債券的投融融資平臺(tái)公公司，必須須依法嚴(yán)格格確保公司司資產(chǎn)的真真實(shí)有效，必必須具備真真實(shí)足額的的資本金注注入，不得得將公立學(xué)學(xué)校、公立立醫(yī)院、公公園、事業(yè)業(yè)單位資產(chǎn)產(chǎn)等公益性性資產(chǎn)作為為資本注入入投融資平平臺(tái)公司?！肮嫘再Y資產(chǎn)”是指主要要為社

40、會(huì)公公共利益服服務(wù)，且依依據(jù)國家有有關(guān)法律法法規(guī)不得或或不宜變現(xiàn)現(xiàn)的資產(chǎn)。對(duì)于已將將上述資產(chǎn)產(chǎn)注入投融融資平臺(tái)公公司的，在在計(jì)算發(fā)債債規(guī)模時(shí)，必必須從凈資資產(chǎn)規(guī)模中中予以扣除除。五、強(qiáng)強(qiáng)化募集資資金用途監(jiān)監(jiān)管投融資資平臺(tái)公司司發(fā)行企業(yè)業(yè)債券所募募資金，應(yīng)應(yīng)主要用于于對(duì)經(jīng)濟(jì)社社會(huì)發(fā)展和和改善人民民群眾生活活具有重要要作用的基基礎(chǔ)設(shè)施和和市政公用用事業(yè)領(lǐng)域域。所投項(xiàng)項(xiàng)目必須符符合國家產(chǎn)產(chǎn)業(yè)政策和和宏觀調(diào)控控要求，符符合固定資資產(chǎn)投資管管理有關(guān)規(guī)規(guī)定。對(duì)于于發(fā)債資金金主要用于于節(jié)能減排排、生態(tài)環(huán)環(huán)保、保障障性住房、城市軌道道交通、新新疆和藏區(qū)區(qū)發(fā)展、重重大自然災(zāi)災(zāi)害災(zāi)區(qū)重重建，以及及其他國家家產(chǎn)業(yè)政

41、策策鼓勵(lì)發(fā)展領(lǐng)領(lǐng)域項(xiàng)目建建設(shè)的，可可在同等條條件下優(yōu)先先獲得核準(zhǔn)準(zhǔn)。發(fā)行人人應(yīng)按照核核準(zhǔn)的投向向使用企業(yè)業(yè)債券募集集資金，不不得擅自改改變資金用用途。各級(jí)級(jí)發(fā)展改革革部門要加加強(qiáng)對(duì)本地地企業(yè)債券券募集資金金使用的監(jiān)監(jiān)督檢查，防防止發(fā)行人人隨意改變變并挪用發(fā)發(fā)債所募資資金。六、認(rèn)認(rèn)真履行中中介機(jī)構(gòu)職職責(zé)債券承承銷機(jī)構(gòu)、信用評(píng)級(jí)級(jí)機(jī)構(gòu)、會(huì)會(huì)計(jì)師事務(wù)務(wù)所、律師師事務(wù)所等等債券市場場中介服務(wù)務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)認(rèn)認(rèn)真履行各各自職責(zé)，提提供公正、客觀、準(zhǔn)準(zhǔn)確的相關(guān)關(guān)文件，不不得弄虛作作假，以錯(cuò)錯(cuò)誤信息和和文件誤導(dǎo)導(dǎo)投資人和和核準(zhǔn)機(jī)構(gòu)構(gòu)。信用評(píng)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在在對(duì)投融資資平臺(tái)公司司進(jìn)行信用用評(píng)級(jí)時(shí)，應(yīng)應(yīng)參考公司司所在地政政

42、府債務(wù)余余額和綜合合財(cái)力等指指標(biāo)進(jìn)行綜綜合評(píng)價(jià)，并并給出合理理的評(píng)級(jí)結(jié)結(jié)果。會(huì)計(jì)計(jì)師事務(wù)所所、律師事事務(wù)所應(yīng)按按照有關(guān)要要求對(duì)投融融資平臺(tái)公公司資產(chǎn)構(gòu)構(gòu)成、收入入構(gòu)成、償償債資金來來源構(gòu)成等等出具專業(yè)業(yè)意見。債債券承銷機(jī)機(jī)構(gòu)應(yīng)協(xié)調(diào)調(diào)其他中介介機(jī)構(gòu)，做做好投融資資平臺(tái)公司司發(fā)債申報(bào)報(bào)材料編制制工作，確確保申報(bào)材材料完整合合規(guī)。七、完完善還本付付息監(jiān)督與與管理債券發(fā)發(fā)行人應(yīng)加加強(qiáng)內(nèi)部管管理，制定定償債資金金計(jì)劃，并并在銀行建建立“償債資金金專戶”，在債券券存續(xù)期過過半后各年年度，提前前安排必要要的還本資資金，保證證按時(shí)還本本付息。債債券承銷機(jī)機(jī)構(gòu)對(duì)于所所承銷債券券，應(yīng)該在在債券存續(xù)續(xù)期內(nèi)督促促債券

43、發(fā)行行人按時(shí)還還本付息，以以及債券回回售安排的的履約。地地方政府及及有關(guān)部門門應(yīng)切實(shí)履履行出資人人職責(zé)，加加強(qiáng)對(duì)投融融資平臺(tái)公公司還本付付息工作的的指導(dǎo)和協(xié)協(xié)調(diào)。八、加加強(qiáng)發(fā)債企企業(yè)信息披披露投融資資平臺(tái)公司司發(fā)行企業(yè)業(yè)債券，應(yīng)應(yīng)加強(qiáng)信息息披露，確確保相關(guān)信信息的真實(shí)實(shí)、準(zhǔn)確、完整。在在債券存續(xù)續(xù)期間，發(fā)發(fā)行人除應(yīng)應(yīng)按照交易易場所的規(guī)規(guī)定，及時(shí)時(shí)披露財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)告和企企業(yè)的重大大事項(xiàng)外，還還應(yīng)按時(shí)披披露償債資資金專戶的的資金籌集集情況。債債券承銷機(jī)機(jī)構(gòu)也應(yīng)加加強(qiáng)對(duì)所承承銷債券的的后端管理理，提醒并并督促債券券發(fā)行人按按照有關(guān)規(guī)規(guī)定和要求求，及時(shí)披披露企業(yè)經(jīng)經(jīng)營等方面面的相關(guān)信信息。自本通通知下發(fā)之

44、之日起，投投融資平臺(tái)臺(tái)公司申請(qǐng)請(qǐng)發(fā)行企業(yè)業(yè)債券，均均按本通知知各項(xiàng)規(guī)定定執(zhí)行。附表：地方政府府債務(wù)余額額及綜合財(cái)財(cái)力統(tǒng)計(jì)表表（略）國家發(fā)展改改革委辦公公廳二一年年十一月二二十日（發(fā)改委財(cái)財(cái)金司）關(guān)關(guān)于規(guī)范平平臺(tái)公司發(fā)發(fā)行企業(yè)債債券有關(guān)審審核標(biāo)準(zhǔn)的的工作指引引（初稿）（2011年2月）為了貫徹國務(wù)院關(guān)關(guān)于加強(qiáng)地地方政府融融資平臺(tái)公公司管理有有關(guān)問題的的通知（國國發(fā)20010119號(hào)）精精神，國家家發(fā)改委辦辦公廳下發(fā)發(fā)了關(guān)于于進(jìn)一步規(guī)規(guī)范投融資資平臺(tái)公司司發(fā)行債券券行為有關(guān)關(guān)問題的通通知（發(fā)發(fā)改辦財(cái)金金2011028881號(hào)，簡簡稱28881號(hào)文件件）。經(jīng)研研究，現(xiàn)就就規(guī)范平臺(tái)臺(tái)公司發(fā)行行企業(yè)債券

45、券（城投類類企業(yè)債券券）有關(guān)審審核標(biāo)準(zhǔn)提提出以下細(xì)細(xì)化意見，作作為編制、審核發(fā)債債申請(qǐng)的工工作指引。一、關(guān)于“償債資金金來源700%以上（含含70%）必必須來自公公司自身收收益”問題以經(jīng)營業(yè)績績來判斷平平臺(tái)公司的的發(fā)債資格格。具體計(jì)計(jì)算方法以以財(cái)務(wù)報(bào)表表相關(guān)科目目為依據(jù)：逐步過渡渡到最近三三年平均主主營業(yè)務(wù)收收入（或營營業(yè)總收入入）與補(bǔ)貼貼收入（如如未單列則則采用營業(yè)業(yè)外收入科科目數(shù)據(jù)）之之比大于77：3，方可申申請(qǐng)發(fā)債。（第一步步以20110年報(bào)表表數(shù)據(jù)為依依據(jù)；第二二步以20010年和和20111年兩年報(bào)報(bào)表平均數(shù)數(shù)為依據(jù)；第三步以以20100-20112年三年年報(bào)表平均均數(shù)為依據(jù)據(jù)）。二

46、、關(guān)于“經(jīng)營收入入主要來自自承擔(dān)政府府公益性或或準(zhǔn)公益性性項(xiàng)目建設(shè)設(shè)，且占企企業(yè)收入比比重超過330%”問問題以募集資金金投向來判判斷是否需需要提供地地方政府相相關(guān)文件。發(fā)行人募募投項(xiàng)目中中公益性項(xiàng)項(xiàng)目或準(zhǔn)公公益性項(xiàng)目目使用發(fā)債債資金合計(jì)計(jì)占比超過過30%的，應(yīng)應(yīng)提供地方方政府相關(guān)關(guān)文件及債債務(wù)率統(tǒng)計(jì)計(jì)表。三、關(guān)于“平臺(tái)公司司所在地方方政府負(fù)債債水平超過過100%時(shí)，其發(fā)發(fā)行企業(yè)債債券的申請(qǐng)請(qǐng)將不予受受理”問題加上上本次擬發(fā)發(fā)債金額計(jì)計(jì)算的地方方政府債務(wù)務(wù)率應(yīng)當(dāng)不不超過1000%。四、關(guān)于“建立償債資金金專戶，在債券券存續(xù)期過過半后各年年度，提前前安排必要要的還本資資金”問題期限超過55年的平

47、臺(tái)臺(tái)公司企業(yè)業(yè)債券，實(shí)實(shí)行期限過過半后各年年度提前償償還本金制制度。具體體計(jì)算方法法：債券期期限2=提前償還還本金的年年度數(shù)（舍舍去小數(shù)）。各年度提提前償還的的本金原則則上應(yīng)平均均安排。五、關(guān)于模模擬報(bào)表問問題平臺(tái)公司成成立不到三三年（不能能提供最近近三年財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)表）的的，不得用用模擬報(bào)表表方式申請(qǐng)請(qǐng)發(fā)債。產(chǎn)產(chǎn)業(yè)類企業(yè)業(yè)債券原則則上也不得得用模擬報(bào)報(bào)表方式申申請(qǐng)發(fā)債（非非企業(yè)原因因的行業(yè)原原因除外）。財(cái)金司（20111.02.23）國家發(fā)展和和改革委員員會(huì)辦公廳廳關(guān)于利用用債券融資資支持保障障性住房建建設(shè)有關(guān)問問題的通知知（20111年11月）（發(fā)改辦財(cái)財(cái)金2001111388號(hào)號(hào)）各省、自治

48、治區(qū)、直轄轄市及計(jì)劃劃單列市、新疆生產(chǎn)產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)團(tuán)發(fā)展改革革委：加快建建設(shè)保障性性住房，是是黨中央、國務(wù)院作作出的重大大決策，是是我國“十二五”時(shí)期改善善民生的重重點(diǎn)工程，也也是當(dāng)前和和今后一個(gè)個(gè)時(shí)期政府府工作的一一項(xiàng)重要任任務(wù)。為如如期完成“十二五”規(guī)劃綱要要提出的建建設(shè)36000萬套保保障性住房房的任務(wù)，現(xiàn)現(xiàn)就充分發(fā)發(fā)揮企業(yè)債債券融資對(duì)對(duì)保障性住住房建設(shè)的的支持作用用，引導(dǎo)更更多社會(huì)資資金參與保保障性住房房建設(shè)的有有關(guān)問題通通知如下：一、地地方政府投投融資平臺(tái)臺(tái)公司發(fā)行行企業(yè)債券券應(yīng)優(yōu)先用用于保障性性住房建設(shè)設(shè)企業(yè)債債券具有期期限長、利利率低的優(yōu)優(yōu)勢，是保保障性住房房項(xiàng)目市場場融資的較較好

49、工具。為完成“十二五”規(guī)劃提出出的保障性性住房建設(shè)設(shè)任務(wù)，各各地按 HYPERLINK javascript:SLC(134044,0) 國國務(wù)院關(guān)于于加強(qiáng)地方方政府融資資平臺(tái)公司司管理有關(guān)關(guān)問題的通通知(國發(fā)20010119號(hào))進(jìn)行規(guī)范范后繼續(xù)保保留的投融融資平臺(tái)公公司申請(qǐng)發(fā)發(fā)行企業(yè)債債券，募集集資金應(yīng)優(yōu)優(yōu)先用于各各地保障性性住房建設(shè)設(shè)。只有在在滿足當(dāng)?shù)氐乇Ｕ闲宰∽》拷ㄔO(shè)融融資需求后后，投融資資平臺(tái)公司司才能發(fā)行行企業(yè)債券券用于當(dāng)?shù)氐仄渌?xiàng)目目的建設(shè)。二、支支持符合條條件的地方方政府投融融資平臺(tái)公公司和其他他企業(yè)，通通過發(fā)行企企業(yè)債券進(jìn)進(jìn)行保障性性住房項(xiàng)目目融資地方政政府投融資資平臺(tái)公司司從

50、事包括括公租房、廉租房、經(jīng)濟(jì)適用用房、限價(jià)價(jià)房、棚戶戶區(qū)改造等等保障性住住房項(xiàng)目建建設(shè)的，如如果符合國國發(fā) 2201019號(hào)文文要求，以以及投融資資平臺(tái)公司司發(fā)債的各各項(xiàng)條件，可可申請(qǐng)通過過發(fā)行企業(yè)業(yè)債券的方方式進(jìn)行保保障性住房房建設(shè)項(xiàng)目目的融資。從事或承承擔(dān)公租房房、廉租房房、經(jīng)濟(jì)適適用房、限限價(jià)房、棚棚戶區(qū)改造造等保障性性住房建設(shè)設(shè)項(xiàng)目的其其他企業(yè)，也也可在政府府核定的保保障性住房房建設(shè)投資資額度內(nèi)，通通過發(fā)行企企業(yè)債券進(jìn)進(jìn)行項(xiàng)目融融資。各地地發(fā)展改革革部門應(yīng)根根據(jù)本地實(shí)實(shí)際，優(yōu)先先做好募集集資金用于于保障性住住房項(xiàng)目的的企業(yè)債券券發(fā)行申請(qǐng)請(qǐng)材料的轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)報(bào)工作，提提高工作效效率。三、企企業(yè)債

51、券募募集資金用用于保障性性住房建設(shè)設(shè)的，優(yōu)先先辦理核準(zhǔn)準(zhǔn)手續(xù)為了及及時(shí)滿足保保障性住房房項(xiàng)目的融融資需求，對(duì)對(duì)符合條件件的地方政政府投融資資平臺(tái)公司司和其他企企業(yè)發(fā)行企企業(yè)債券，用用于公租房房等保障性性住房建設(shè)設(shè)的，發(fā)行行人可在正正式報(bào)送發(fā)發(fā)債申請(qǐng)材材料前，將將保障性住住房項(xiàng)目的的有關(guān)材料料先行報(bào)我我委預(yù)審。發(fā)行人正正式申請(qǐng)材材料上報(bào)后后，我委將將優(yōu)先辦理理核準(zhǔn)手續(xù)續(xù)，簡化審審核環(huán)節(jié)并并縮短核準(zhǔn)準(zhǔn)周期。四、強(qiáng)強(qiáng)化中介機(jī)機(jī)構(gòu)服務(wù)，加加強(qiáng)信息披披露和募集集資金用途途監(jiān)管，切切實(shí)防范風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)為了防防范政府性性債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)，承擔(dān)保保障性住房房建設(shè)任務(wù)務(wù)的投融資資平臺(tái)公司司應(yīng)按照國國發(fā)20010119號(hào)文進(jìn)

52、進(jìn)行規(guī)范，并并符合 HYPERLINK javascript:SLC(153484,0) 國國家發(fā)展改改革委辦公公廳關(guān)于進(jìn)進(jìn)一步規(guī)范范地方政府府投融資平平臺(tái)公司發(fā)發(fā)行債券行行為有關(guān)問問題的通知知(發(fā)改辦財(cái)財(cái)金2001022881號(hào)號(hào))的有關(guān)要要求，滿足足現(xiàn)行法律律法規(guī)規(guī)定定的公開發(fā)發(fā)行企業(yè)債債券的相關(guān)關(guān)條件。進(jìn)一步步強(qiáng)化中介介機(jī)構(gòu)獨(dú)立立、公正、客觀、誠誠信的市場場服務(wù)功能能。承銷機(jī)機(jī)構(gòu)、評(píng)級(jí)級(jí)機(jī)構(gòu)、會(huì)會(huì)計(jì)師事務(wù)務(wù)所、律師師事務(wù)所等等中介機(jī)構(gòu)構(gòu)應(yīng)當(dāng)勤勉勉盡責(zé)，對(duì)對(duì)債券發(fā)行行人所提供供的文件資資料內(nèi)容進(jìn)進(jìn)行嚴(yán)格核核查和驗(yàn)證證，保證出出具文件的的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和和完整性，并并在債券發(fā)發(fā)行后加強(qiáng)強(qiáng)對(duì)發(fā)

53、行人人和投資者者的后續(xù)服服務(wù)與管理理。各地發(fā)發(fā)展改革委委應(yīng)加強(qiáng)對(duì)對(duì)發(fā)行人募募集資金使使用方向的的引導(dǎo)、監(jiān)監(jiān)督，保障障募集資金金的專款專專用。要督督促發(fā)行人人落實(shí)償債債計(jì)劃及保保障措施，按按計(jì)劃提取取償債基金金，進(jìn)行專專戶管理，提提高資金使使用效益，有有效防范償償債風(fēng)險(xiǎn)。要督促發(fā)發(fā)行人進(jìn)一一步加強(qiáng)信信息披露工工作，按照照債券交易易場所的規(guī)規(guī)定，及時(shí)時(shí)、準(zhǔn)確地地披露財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)告及有有關(guān)重大事事項(xiàng)。國家發(fā)展和和改革委員員會(huì)二0一一年年六月九日日國家發(fā)展改改革委辦公公廳關(guān)于進(jìn)進(jìn)一步加強(qiáng)強(qiáng)企業(yè)債券券存續(xù)期監(jiān)監(jiān)管工作有有關(guān)問題的的通知發(fā)改辦財(cái)金金2011117765號(hào)各省、自治治區(qū)、直轄轄市及計(jì)劃劃單列市、

54、副省級(jí)省省會(huì)城市、新疆生產(chǎn)產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)團(tuán)發(fā)展改革革委：隨著我國多多層次資本本市場的不不斷發(fā)展，近近年來我國國債券市場場發(fā)展很快快，企業(yè)債債券發(fā)行規(guī)規(guī)模逐年上上升。企業(yè)業(yè)債券作為為企業(yè)直接接融資的重重要手段，為為企業(yè)改善善融資結(jié)構(gòu)構(gòu)、籌集投投資項(xiàng)目中中長期建設(shè)設(shè)資金，發(fā)發(fā)揮了積極極作用。 發(fā)發(fā)行人依法法發(fā)債、合合規(guī)運(yùn)作、履約披露露、保障兌兌付，是企企業(yè)債券市市場健康發(fā)發(fā)展的基石石。隨著發(fā)發(fā)債主體不不斷增多，加加強(qiáng)債券存存續(xù)期監(jiān)管管，保護(hù)債債券持有人人權(quán)益，促促進(jìn)債券市市場健康發(fā)發(fā)展，是當(dāng)當(dāng)前各級(jí)發(fā)發(fā)展改革部部門需要上上下配合、認(rèn)真做好好的一項(xiàng)重重要工作。為促進(jìn)發(fā)發(fā)債企業(yè)嚴(yán)嚴(yán)格履行相相關(guān)義務(wù)，規(guī)規(guī)范

55、運(yùn)作程程序，及時(shí)時(shí)誠信披露露信息，合合規(guī)使用債債券資金，現(xiàn)現(xiàn)就有關(guān)問問題通知如如下： 一、強(qiáng)化債券券市場責(zé)任任意識(shí) 企業(yè)業(yè)發(fā)行債券券構(gòu)成了發(fā)發(fā)行人與投投資者之間間的契約關(guān)關(guān)系。債券券募集說明明書規(guī)定了了發(fā)行人及及其股東或或地方政府府相關(guān)部門門、投資者者、中介機(jī)機(jī)構(gòu)的權(quán)利利義務(wù)，是是一個(gè)具有有法律約束束力的合同同性文本，必必須嚴(yán)格遵遵守。相關(guān)關(guān)企業(yè)和地地方政府有有關(guān)部門必必須按照國國家有關(guān)債債券市場法法律法規(guī)，切切實(shí)樹立責(zé)責(zé)任意識(shí)、合規(guī)意識(shí)識(shí)、履約意意識(shí)。各地地發(fā)展改革革委要加強(qiáng)強(qiáng)對(duì)發(fā)債企企業(yè)及其主主管部門的的輔導(dǎo)和培培訓(xùn)，通過過宣傳教育育及輔導(dǎo)督督查，確保保企業(yè)負(fù)責(zé)責(zé)人及其主主要股東或或管理部

56、門門樹立明確確的債券市市場責(zé)任意意識(shí)。 二、規(guī)范企業(yè)業(yè)資產(chǎn)重組組程序 在債債券存續(xù)期期內(nèi)進(jìn)行資資產(chǎn)重組，事事關(guān)企業(yè)盈盈利前景和和償債能力力，屬于對(duì)對(duì)債券持有有人權(quán)益具具有影響的的重大事項(xiàng)項(xiàng)，政府部部門或主要要股東在做做出重組決決策前應(yīng)充充分考慮債債券募集說說明書規(guī)定定的相關(guān)義義務(wù)，并履履行必要的的程序。一一是重組方方案必須經(jīng)經(jīng)企業(yè)債券券持有人會(huì)會(huì)議同意。二是應(yīng)就就重組對(duì)企企業(yè)償債能能力的影響響進(jìn)行專項(xiàng)項(xiàng)評(píng)級(jí)，評(píng)評(píng)級(jí)結(jié)果應(yīng)應(yīng)不低于原原來評(píng)級(jí)。三是應(yīng)及及時(shí)進(jìn)行信信息披露。四是重組組方案應(yīng)報(bào)報(bào)送國家發(fā)發(fā)展改革委委備案。省省級(jí)發(fā)展改改革部門要要對(duì)企業(yè)債債券發(fā)行人人的重組過過程進(jìn)行監(jiān)監(jiān)管，督促促發(fā)行人按

57、按照合規(guī)的的程序進(jìn)行行資產(chǎn)重組組并履行相相關(guān)義務(wù)。 發(fā)債企業(yè)業(yè)應(yīng)建立健健全法人治治理結(jié)構(gòu)，維維護(hù)法人財(cái)財(cái)產(chǎn)完整。堅(jiān)決杜絕絕平調(diào)企業(yè)業(yè)資產(chǎn)資金金或干預(yù)企企業(yè)決策，影影響企業(yè)未未來償債能能力的行政政行為。發(fā)發(fā)行債券的的投融資平平臺(tái)公司，要要按照國務(wù)務(wù)院有關(guān)文文件要求提提高企業(yè)資資產(chǎn)質(zhì)量，通通過做實(shí)做做強(qiáng)，成為為具有自我我發(fā)展能力力的市場主主體。對(duì)在在債券發(fā)行行人資產(chǎn)重重組中未按按有關(guān)規(guī)定定履行法定定程序，損損害債券持持有人權(quán)益益并造成惡惡劣市場影影響的，將將按照有關(guān)關(guān)法律法規(guī)規(guī)予以處罰罰。 三、完完善信息披披露 企業(yè)債債券發(fā)行人人及其中介介機(jī)構(gòu)（為為企業(yè)債券券發(fā)行提供供中介服務(wù)務(wù)的承銷機(jī)機(jī)構(gòu)、信用

58、用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)構(gòu)、會(huì)計(jì)師師事務(wù)所、律師事務(wù)務(wù)所及其他他出具專業(yè)業(yè)報(bào)告和專專業(yè)意見的的相關(guān)機(jī)構(gòu)構(gòu)），應(yīng)嚴(yán)嚴(yán)格按照公司法、證券券法等有有關(guān)規(guī)定和和債券交易易場所有關(guān)關(guān)要求，切切實(shí)履行其其在債券募募集說明書書及其他相相關(guān)文件中中承諾的信信息披露義義務(wù)。 除定期披披露信息之之外，在企企業(yè)債券存存續(xù)期內(nèi)，發(fā)行人經(jīng)營方針和經(jīng)營范圍發(fā)生重大變化，生產(chǎn)經(jīng)營外部條件發(fā)生重大變化，未能清償?shù)狡趥鶆?wù)，凈資產(chǎn)損失超過10%以上，作出減資、合并、分立、解散及申請(qǐng)破產(chǎn)決定，涉及重大訴訟、仲裁事項(xiàng)或受到重大行政處罰，申請(qǐng)發(fā)行新的債券等重大事項(xiàng)，均應(yīng)及時(shí)披露相關(guān)信息。如發(fā)行人擬變更債券募集說明書約定條款，擬變更債券受托管理人，擔(dān)

59、保人或擔(dān)保物發(fā)生重大變化，作出減資、合并、分立、解散及申請(qǐng)破產(chǎn)決定等對(duì)債券持有人權(quán)益有重大影響的事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)召開債券持有人會(huì)議并取得債券持有人法定多數(shù)同意方可生效，并及時(shí)公告。 發(fā)行人應(yīng)加強(qiáng)與中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司、全國銀行間同業(yè)拆借中心和證券交易所的聯(lián)系與溝通，及時(shí)做好信息披露工作。對(duì)于媒體、投資者及中介機(jī)構(gòu)重點(diǎn)關(guān)注的問題，發(fā)行人要及時(shí)給予回應(yīng)，并提出切實(shí)可行的解決措施。 各級(jí)發(fā)展改革部門要加強(qiáng)對(duì)本地區(qū)發(fā)債企業(yè)信息披露情況的監(jiān)督檢查，并定期將有關(guān)情況報(bào)告我委。對(duì)于未履行信息披露義務(wù)的企業(yè)，要限期改正，未按期改正的將暫停受理其新的發(fā)債申請(qǐng)。 四、加強(qiáng)債券資金用途監(jiān)管 企業(yè)債券募集資金必須依

60、照募集說明書披露的用途使用。債券資金托管銀行、債權(quán)代理人必須履行監(jiān)督債券資金流向的責(zé)任，各級(jí)發(fā)展改革部門應(yīng)加強(qiáng)對(duì)募集資金投資項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度的監(jiān)督檢查，發(fā)現(xiàn)問題應(yīng)及時(shí)協(xié)調(diào)解決，確保債券資金切實(shí)發(fā)揮作用。確需改變募集資金用途的，應(yīng)經(jīng)債券持有人會(huì)議法定多數(shù)通過，投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策，并經(jīng)省級(jí)發(fā)展改革部門同意后方可實(shí)施，同時(shí)還要及時(shí)進(jìn)行信息披露并報(bào)我委備案。各級(jí)發(fā)展改革部門應(yīng)對(duì)本地區(qū)發(fā)債企業(yè)的募集資金使用情況進(jìn)行定期檢查，并將有關(guān)情況報(bào)告我委。 五、實(shí)施企業(yè)償債能力動(dòng)態(tài)監(jiān)控 債券發(fā)行人要采取措施切實(shí)充實(shí)償債資金專戶。抵押資產(chǎn)監(jiān)管人必須切實(shí)履行誠信勤勉義務(wù)，對(duì)抵押資產(chǎn)狀況實(shí)施監(jiān)管。主承銷商應(yīng)于企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表