論資不抵債子公司的報(bào)表合并問(wèn)題

1、論資不抵債子公司的報(bào)表合并問(wèn)題【摘要】本文對(duì)資不抵債但仍持續(xù)經(jīng)營(yíng)的子公司的報(bào)表合并問(wèn)題進(jìn)展討論。首先指出了處理子公司超額虧損時(shí)存在的誤區(qū),然后分析國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么的相關(guān)規(guī)定,并提出以準(zhǔn)重組方式變通處理資不抵債子公司特有的不對(duì)應(yīng)關(guān)系,最后以一個(gè)案例說(shuō)明資不抵債子公司的報(bào)表合并方法。【關(guān)鍵詞】資不抵債子公司報(bào)表合并在我國(guó),資不抵債并不一定意味著破產(chǎn)清算,上市公司中許多和公司已經(jīng)嚴(yán)重資不抵債,但仍然持續(xù)經(jīng)營(yíng)。對(duì)于母公司及其控制的關(guān)聯(lián)企業(yè)而言,資不抵債的子公司可能是重要的原材料供應(yīng)商、經(jīng)銷商或配套廠家,或者具有“殼資源重組價(jià)值,迫使母公司傾其全力支撐這類子公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)。鑒于此,如何對(duì)資不抵債但仍持續(xù)經(jīng)營(yíng)

2、子公司的報(bào)表進(jìn)展合并,是一個(gè)不容回避的問(wèn)題。本文擬對(duì)此所涉及的假設(shè)干問(wèn)題進(jìn)展討論。一、處理超額虧損存在的誤區(qū)對(duì)資不抵債子公司的報(bào)表進(jìn)展合并,其核心問(wèn)題在于如何處理子公司的超額虧損,即子公司凈資產(chǎn)虧空超過(guò)股東投資的金額。這一問(wèn)題緣于母公司對(duì)資不抵債子公司的投資減記至零,導(dǎo)致母公司的長(zhǎng)期投資與子公司凈資產(chǎn)巨額虧空缺乏對(duì)應(yīng)關(guān)系。盡管?合并會(huì)計(jì)報(bào)表暫行規(guī)定?要求將資不抵債但仍持續(xù)經(jīng)營(yíng)的子公司納入合并范圍,但詳細(xì)如何處理子公司的超額虧損尚無(wú)明確規(guī)定,唯一涉及這方面的是財(cái)政部財(cái)會(huì)函(1999)10號(hào)?關(guān)于資不抵債公司合并報(bào)表問(wèn)題請(qǐng)示的復(fù)函?。按照該復(fù)函,在合并資不抵債子公司的報(bào)表時(shí),應(yīng)當(dāng)增設(shè)“未確認(rèn)的投資

3、損失這一科目,以反映母公司尚未確認(rèn)的對(duì)子公司超額虧損的分擔(dān)額。在合并資產(chǎn)負(fù)債表上,“未確認(rèn)的投資損失作為一個(gè)減項(xiàng),列示于“未分配利潤(rùn)工程之前;在合并利潤(rùn)表上,“未確認(rèn)投資損失作為一個(gè)加項(xiàng),列示于“少數(shù)股東損益工程之后。對(duì)此規(guī)定持贊成意見(jiàn)的一種觀點(diǎn)(?合并會(huì)計(jì)報(bào)表研究?課題組,2001)認(rèn)為,應(yīng)分別設(shè)置“累計(jì)未確認(rèn)投資損失和“本年未確認(rèn)投資損失來(lái)處理子公司的超額虧損,其中“累計(jì)未確認(rèn)投資損失作為合并股東權(quán)益的一個(gè)減項(xiàng),“本年未確認(rèn)投資損失那么作為合并利潤(rùn)表上的一個(gè)加項(xiàng)。按照這種觀點(diǎn),子公司的超額虧損并沒(méi)有納入合并報(bào)表,因?yàn)椤氨灸晡创_認(rèn)投資損失作為合并利潤(rùn)表上的一個(gè)加項(xiàng),結(jié)轉(zhuǎn)后必然增加合并未分配利

4、潤(rùn),與“累計(jì)未確認(rèn)投資損失這一減項(xiàng)正好互相抵銷,合并股東權(quán)益并沒(méi)有因此受到子公司超額虧損的影響,合并凈利潤(rùn)也不會(huì)因子公司的超額虧損而減少。不管是復(fù)函,還是上述觀點(diǎn)所提議的處理方法,本質(zhì)上都是基于“有限責(zé)任觀,即根據(jù)?公司法?的規(guī)定,母公司只對(duì)子公司承擔(dān)有限責(zé)任,子公司虧空的凈資產(chǎn)無(wú)需由母公司承擔(dān),因此在合并報(bào)表上不需要表達(dá)子公司的超額虧損。從個(gè)別主體的角度看,這種做法無(wú)可厚非,但從合并報(bào)表的角度看,這種做法顯然有悖于合并報(bào)表的編制目的。眾所周知,編制合并報(bào)表的目的,是為了反映企業(yè)集團(tuán)所控制的經(jīng)濟(jì)資源和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。這里所說(shuō)的經(jīng)濟(jì)資源和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī),既包括正資源和正業(yè)績(jī),理所當(dāng)然地也包括負(fù)資源(凈資產(chǎn)為

5、負(fù)數(shù))和負(fù)業(yè)績(jī)(凈利潤(rùn)為負(fù)數(shù))。假設(shè)以有限責(zé)任為由,不將超額虧損反映在合并報(bào)表上,顯然有失公允,且極不穩(wěn)健,也容易誘導(dǎo)母公司向資不抵債的子公司“傾倒虧損,據(jù)此夸大合并凈利潤(rùn)和合并凈資產(chǎn)。此外,合并報(bào)表本來(lái)就與“有限責(zé)任觀格格不入,假設(shè)會(huì)計(jì)處理方法的選擇以“有限責(zé)任觀作為至高無(wú)上的準(zhǔn)繩,那么,“本質(zhì)重于形式的原那么就毫無(wú)意義,合并報(bào)表也就沒(méi)有存在的必要。二、國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么的規(guī)定子公司的超額虧損到底應(yīng)如何處理呢?事實(shí)上,第27號(hào)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么(27)對(duì)此早有規(guī)定。27第27段指出:“歸屬于合并子公司少數(shù)股東的損失,有可能超過(guò)少數(shù)股東在該子公司的權(quán)益。超出金額以及歸屬于少數(shù)股東的進(jìn)一步虧損,除非少數(shù)

6、股東有義務(wù)且有才能予以彌補(bǔ),均應(yīng)沖減多數(shù)股東權(quán)益。假設(shè)該子公司嗣后報(bào)告利潤(rùn),在多數(shù)股東吸收少數(shù)股東的虧損份額補(bǔ)齊之前,所有這類利潤(rùn)均應(yīng)分?jǐn)偨o多數(shù)股東權(quán)益。(,2001)上述規(guī)定意味著,子公司的超額虧損必須通過(guò)合并資產(chǎn)負(fù)債表和合并利潤(rùn)表予以反映,而且在多數(shù)情況下超額虧損全部由多數(shù)股東承擔(dān),只有當(dāng)合同或章程明確要求子公司的少數(shù)股東承擔(dān)彌補(bǔ)超額虧損的義務(wù),且少數(shù)股東有才能彌補(bǔ)這種損失時(shí),才可將超額虧損分?jǐn)偨o少數(shù)股東。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么委員會(huì)的這一規(guī)定可謂用心良苦,其根本目的在于防止母公司通過(guò)將資不抵債的子公司排除在合并范圍之外,或者通過(guò)不合并超額虧損進(jìn)展盈余操縱。試想,倘假設(shè)超額虧損可以不合并,在采用不

7、完全權(quán)益法(確認(rèn)投資損益時(shí)不消除母子公司之間交易的未實(shí)現(xiàn)利潤(rùn))的情況下,母公司便可輕而易舉地通過(guò)內(nèi)部交易將本錢、費(fèi)用及不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)嫁給子公司承擔(dān),從而人為地夸大企業(yè)集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況。可見(jiàn),只有將子公司的超額虧損全部合并,才可抑制母公司將資不抵債的子公司作為藏污納詬、粉飾報(bào)表“工具箱的企圖。三、準(zhǔn)重組是關(guān)鍵編制合并報(bào)表最根本的抵銷分錄之一,就是將母公司的長(zhǎng)期投資與所對(duì)應(yīng)的子公司股東權(quán)益相抵銷。然而,作為一個(gè)獨(dú)立的會(huì)計(jì)主體,母公司采用權(quán)益法確認(rèn)子公司的虧損時(shí),長(zhǎng)期投資以減記至零為限。其結(jié)果,當(dāng)子公司資不抵債時(shí),編制這一最根本的抵銷分錄所必須的對(duì)應(yīng)關(guān)系不復(fù)存在。在這種情況下,編制合并報(bào)表必須進(jìn)

8、展變通處理,就是說(shuō),訴諸于準(zhǔn)重組(-),將資不抵債子公司的盈余公積、資本公積和股本沖抵未分配利潤(rùn)的巨額借方余額,然后把未分配利潤(rùn)剩余的借方余額并入母公司的報(bào)表。通過(guò)準(zhǔn)重組這一變通程序,子公司的股本、資本公積和盈余公積等股東權(quán)益工程便可予以消除,防止在合并資產(chǎn)負(fù)債表上重復(fù)計(jì)列子公司這些純屬“子虛烏有的股東權(quán)益工程。四、案例分析國(guó)際準(zhǔn)那么與變通處理相結(jié)合假設(shè)母公司于2001年1月5日以600萬(wàn)元購(gòu)置子公司60%股份。當(dāng)日,子公司的凈資產(chǎn)為1,000萬(wàn)元,其中股本600萬(wàn)元,資本公積400萬(wàn)元。2001和2002年,子公司分別虧損了2,000萬(wàn)元和1,000萬(wàn)元。這樣,子公司2001和2002年末的股東權(quán)益如下:根據(jù)27的要