金融信托與租賃（第二版）第02章信托關(guān)系及其設(shè)立

1、金融信托與租賃中國信托業(yè)協(xié)會信托網(wǎng)中國信托基金網(wǎng)1【課前復(fù)習】1.信托的基本分類 信托的基本分類按信托性質(zhì)劃分信托業(yè)務(wù)代理業(yè)務(wù)按信托關(guān)系發(fā)生基礎(chǔ)劃分自由信托法定信托按信托服務(wù)對象劃分個人信托法定信托按信托目的劃分民事信托商事信托按信托受益對象劃分私益信托按信托標的物劃分公益信托資金信托實物信托債權(quán)信托經(jīng)濟事務(wù)信托按信托是否跨國劃分國內(nèi)信托國際信托2【課前復(fù)習】信托財產(chǎn)具有獨立性；信托以受托為主、多面服務(wù)；信托方式靈活、適應(yīng)性強；信托具有融通中長期資金的性質(zhì)；受托人不承擔損失風險。3.信托與銀行的區(qū)別4.信托與委托代理的區(qū)別2.簡述信托的特點信托種類與特點3信托關(guān)系及其設(shè)立信托設(shè)立的構(gòu)成要素委托

2、人及其權(quán)利與義務(wù)受托人及其權(quán)利與義務(wù)受益人及其權(quán)利與義務(wù)4信托關(guān)系及其設(shè)立第一節(jié) 信托設(shè)立的構(gòu)成要素信托行為信托目的信托主體信托客體信托報酬信托結(jié)束5信托的構(gòu)成要素一、信托行為 信托行為是指以設(shè)立信托為目的而發(fā)生的一種法律行為，也就是信托當事人在約定信托時，為使信托具有法律效力而履行的一種手續(xù)。 （一）信托行為成立的三個條件 1.信托當事人及其約定合法，意思表示真實 2.特定的合法目的。 3.以財產(chǎn)為中心，以信任為基礎(chǔ)。 6 (二)信托行為約定的五種常見方式 信托約定是信托行為的依據(jù)，即信托關(guān)系的成立必須有相應(yīng)的信托關(guān)系文件作保證。信托行為的發(fā)生必須由委托人和受托人進行約定。約定的方式有： 1

3、.信托合同(信托契約)； 是信托行為體現(xiàn)的最基本形式 2.個人遺囑； 以遺囑形式設(shè)立的信托，一般是遺囑人作為委托人委托他人代為處理財產(chǎn)或者其他事務(wù)并于遺囑人死亡時發(fā)生效力的法律行為。7遺囑信托案例： 臺灣的林先生年過七旬，生活富足，擁有一套豪宅，一兒一女也早以成家立業(yè)，美中不足的是他的太太兩年前去世了。為了老年生活不會孤獨，林先生娶了一位30歲出頭的年輕太太。但老先生知道終有一日自己會比太太先走一步，非常擔心身后兒子不愿繼續(xù)照顧后母，也怕后母還太年輕，將來帶著豪宅改嫁，不照顧自己與前妻所生的子女。林先生咨詢了自己的會計師，會計師建議他成立一個遺囑信托，將房子交付信托，由信托機構(gòu)擔任受托人，兒子

4、作為受益人，同時在信托契約中注明，如果太太沒有改嫁，太太擁有該豪宅的使用權(quán)一直到去世。這樣一來，林老先生的煩惱解決了，既可以盡到照顧妻子的責任，也可以讓兒子擁有財產(chǎn)。8案例簡析： 這種信托屬于遺囑信托中的遺產(chǎn)管理信托，該信托的目的重在管理遺產(chǎn)。如果夫妻、子女之間的財產(chǎn)分配問題十分復(fù)雜，通過信托可以避免因爭奪家產(chǎn)造成的家庭不睦。委托人通過設(shè)立遺囑信托，使其太太擁有該豪宅的使用權(quán)，同時將不動產(chǎn)的繼承權(quán)交給子女，這樣既可以照顧到雙方，又可以確保祖產(chǎn)不會流落他人之手。此外，在妥善管理遺產(chǎn)的同時，又可以避免因為豪宅先由太太繼承、日后再由兒子繼承而多交的遺產(chǎn)稅。9 3.法院的判決命令書 當關(guān)系人之間無明確

5、的信托表示，或并無成立信托的意愿，而是由法院根據(jù)關(guān)系人之間已經(jīng)發(fā)生的經(jīng)濟關(guān)系以及法律的有關(guān)規(guī)定來確定關(guān)系人之間的信托關(guān)系。法院裁決命令書信托具有一定的強制性。 10 4.信托宣言； 指財產(chǎn)所有人發(fā)表宣言，表示自某時起其某部分財產(chǎn) 或財產(chǎn)經(jīng)營所得為特定受益人所享受，但仍以自己來管理 財產(chǎn)并以自己為受托人的信托表示形式。 同一般信托相比，宣言信托具有自己的特殊性表現(xiàn) 在： 委托人同時作為受托人而存在，因而事實上只有 委托人與受益人兩方當事人。 委托人身份具有雙重性，既是委托人又是受托人 宣言信托的設(shè)立屬單方法律行為，無須要約和承 諾等環(huán)節(jié)，只需委托人單方意思表示即可。 因委托人本身就是受托人，設(shè)立

6、宣言信托無須進 行財產(chǎn)轉(zhuǎn)移。11 5.協(xié)議章程 以協(xié)議章程的形式而形成的信托關(guān)系12信托的構(gòu)成要素 我國信托法規(guī)定，設(shè)立信托應(yīng)當采取書面形式 書面形式包括信托合同、遺囑或者法律、行政法規(guī)所規(guī) 定的其它書面文件等。采取信托合同形式設(shè)立信托的， 信托合同簽訂時信托成立；采取其它書面形式設(shè)立信托 的，受托人承諾信托時信托成立。 設(shè)立信托，其書面文件應(yīng)當載明下列事項：信托目的；委托人、受托人姓名或者名稱、住所；受益人或受益人范圍；信托財產(chǎn)的范圍、種類及狀況受益人取得信托利益的形式、方法。除上述事項外，信托可以載明信托期限、信托財產(chǎn)的管理方法、受托人的報酬、新受托人的選任方式、信托終止事由等事項。13信

7、托的構(gòu)成要素二、信托目的 信托目的是委托人通過信托行為所要達到的目的。 信托利益是信托目的的表現(xiàn)形式。 (一)合法的信托目的以財產(chǎn)保全為目的以財產(chǎn)生息增值為目的以分配財產(chǎn)為目的以使目標財產(chǎn)繼續(xù)正常經(jīng)營為目的 (二)非法的信托目的與國家法令相抵觸妨礙社會秩序破壞正常的風俗習慣等 與國家和集體利益沖突14信托的構(gòu)成要素三、信托主體 信托主體是指完成信托行為的行為主體，即委托人、受托人、受益人。 （一）委托人 （二）受益人 （三）受托人15信托的構(gòu)成要素 信托客體是指信托關(guān)系的標的物，即信托財產(chǎn)。 （一）信托財產(chǎn)的范圍 1.資金 2.有價證券 3.動產(chǎn) 4.不動產(chǎn) 5.資金債權(quán) 法律、行政法規(guī)禁止流

8、通的財產(chǎn)，如土地所有權(quán)、礦藏、毒品、珍稀動植物等，不得沒立信托。限制流通的財產(chǎn)，經(jīng)有關(guān)主管部門批準，可以作為信托財產(chǎn)，如外幣、貴金屬、文物等。 四、信托客體16信托的構(gòu)成要素 (二)信托財產(chǎn)的特性 1.轉(zhuǎn)讓性。（首要特征） 2.物上替代性。 3.獨立性。 4.有限性 四、信托客體17信托的構(gòu)成要素五、信托報酬 信托報酬是受托人管理和處分信托財產(chǎn)所取得的報酬。受托人承辦信托事務(wù)有獲得報酬的權(quán)利，信托報酬高低應(yīng)在信托合同中約定，信托報酬可以向受益人收取，可以從信托財產(chǎn)中提取，還可以由委托人另外單獨支付，具體采用何種形式也應(yīng)在信托合同中約定。 目前資金信托的報酬主要是從信托收益中提取，提取方式主要三

9、種： 固定金額 固定比率 浮動比率。 18【參考案例】 三種常見的資金信托報酬提取方式例1：某信托投資公司接受客戶小李的資金信托，信托合同中的報酬約定是： 年信托凈收益超過30萬元（包括30萬元），則當年信托報酬為10萬元； 年信托凈收益低于30萬元，但高于10萬元（包括10萬元），則當年信托報酬為5萬元； 年信托凈收益低于10萬元，則當年信托報酬為0。例2：某信托投資公司接受客戶小王的資金信托，信托合同中的報酬約定是： 年信托報酬率為1%，若年信托凈收益率低于同期銀行一年期定期存款利率時，則信托報酬率為0。例3：某信托投資公司接受客戶小張的資金信托，信托合同中的報酬約定是： 年信托信托報酬率

10、計算公式為：（當年信托凈收益率 同期銀行一年期定期存款利率）45%。19信托的構(gòu)成要素六、信托結(jié)束 信托結(jié)束是指信托行為的終止。信托不因委托人或者受托人的死亡、喪失民事行為能力、依法解散、被依法撤銷或者被宣告破產(chǎn)而終止，也不因受托人的辭任而終止。 對于信托終止問題，我國信托法進一步明確如下：設(shè)立信托后，委托人死亡或者依法解散、被依法撤銷、被宣告破產(chǎn)時，委托人是唯一受益人的，信托終止，信托財產(chǎn)作為其遺產(chǎn)或者清算財產(chǎn)；委托人不是唯一受益人的，信托存續(xù)，信托財產(chǎn)不作為其遺產(chǎn)或者清算財產(chǎn)；但作為共同受益人的委托人死亡或者依法解散、被依法撤銷、被宣告破產(chǎn)時，其信托受益權(quán)作為其遺產(chǎn)或者清算財產(chǎn)。20信托終

11、止的事由有：信托文件規(guī)定的終止事由發(fā)生；信托的存續(xù)違反信托目的；信托目的已經(jīng)實現(xiàn)或者不能實現(xiàn)；信托當事人協(xié)商同意；信托被撤銷；信托被解除。信托終止時，信托財產(chǎn)屬于信托文件規(guī)定的人；信托文件未規(guī)定的，通常按下列順序確定歸屬：受益人或者其繼承人；委托人或者其繼承人。21 第二節(jié) 受托人及其權(quán)利與義務(wù)信托關(guān)系及其設(shè)立受托人的資格受托人的權(quán)利受托人的義務(wù)受托人的地位22受托人及其權(quán)利與義務(wù)一、受托人的資格 在信托關(guān)系中，受托人最重要，受托人的信用、責任心及經(jīng)營管理能力等直接影響到受益人利益和信托財產(chǎn)的風險。各國信托法對受托人的資格都作了較嚴格的規(guī)定，關(guān)于受托人資格的規(guī)定，主要有以下三個方面：（一）受托

12、人具有足夠的誠信度（二）受托人具備完全民事行為能力（三）受托人具有辦理信托業(yè)務(wù)的專業(yè)能力和專業(yè)技能23受托人及其權(quán)利與義務(wù)共同信托的受托人共同信托應(yīng)共同處理信托事務(wù)，但信托文件另有規(guī)定 除外。共同信托共同處理信托事務(wù)，意見不一致時，按信托 文件規(guī)定處理；信托文件未規(guī)定的，由委托人、受益 人或其利害關(guān)系人決定。共同受托人中任一受托人所作的管理和處分信托財產(chǎn) 行為，視為共同受托人的共同行為，其它受托人都必 須認可該信托財產(chǎn)的管理和處分行為 。共同受托人中任一主體因違反法律、法規(guī)或信托合 同，或管理、處理信托事務(wù)不當使信托財產(chǎn)受到損失 的，所有共同受托人承擔連帶賠償責任。24【參考案例】 共同受托人

13、的權(quán)與責 甲有一塊土地，委托A、B、C、D四人共同開發(fā)，信托期限為3年，受益人為甲自身。在信托期內(nèi)發(fā)生了以下事情： A去世；后C辭任受托人；在C辭任后，B因主觀處理不當致使該信托項目對外負債5萬元。 上述事情發(fā)生后，該共同信托應(yīng)進行如何處理？ A去世。則B、C、D三人作為共同受托人，共同管理和處分信托土地。 后C辭任受托人。則B、D二人作為共同受托人，共同管理和處分信托土地。 在C辭任后，B因主觀處理不當致使該信托項目對外負債5萬元。因A、C死亡及辭任在先，信托損失在后，故A、C不承擔賠償責任。信托損失無論是B的行為造成還是D的行為造成，或雙方共同行為造成，均視為B、D的共同行為造成的，5萬元

14、應(yīng)是B、D的連帶責任債務(wù)，甲可向B、D中任何一人索取。25受托人及其權(quán)利與義務(wù)二、受托人的權(quán)利 受托人的權(quán)利是指得到信托權(quán)的信托銀行、信托投資公司具備的從事或不應(yīng)從事哪些活動的法定權(quán)利。 （一）信托財產(chǎn)的管理、處理權(quán)（最基本權(quán)利） （二）信托報酬取得權(quán) （三）優(yōu)先受償權(quán) （四）有限責任權(quán) （五）辭任權(quán)26受托人及其權(quán)利與義務(wù)三、受托人的義務(wù) （一）管理和處分信托財產(chǎn)的義務(wù) （二）分別管理的義務(wù) （三）親自執(zhí)行的義務(wù) （四）報告與保密的義務(wù) （五）分配信托收益的義務(wù) （六）有限責任外的賠償義務(wù)27【參考案例】 共有信托人的賠償義務(wù)共同受托人甲、乙、丙、丁因管理不當對受益人負有100萬的債務(wù)，受益

15、人可向其中任何一方受托人要求收回100萬的損失，如果向丙索取，丙不得要求受益人向其他受托人分攤索取，如果丙還了100萬債務(wù)以后，受益人與受托人之間就解除了債權(quán)債務(wù)關(guān)系。28 四、受托人的地位 受托人是委托人信任的人，所以別人不能代替他的地位，因此也不能繼承他的地位。受托人死亡、喪失民事行為能力、解散、破產(chǎn)或被撤銷，其責任終止，但并不意味著信托結(jié)束。信托是以財產(chǎn)為中心的法律關(guān)系，在受托人死亡或辭任時，必須選任新的受托人。 當代世界各國信托一般都是采取廢約方式選任新的受托人。 受托人及其權(quán)利與義務(wù)29 一般的規(guī)定是：當信托文件對受托人選任有規(guī)定時，應(yīng)遵循信托文件選取新的受托人；信托文件未規(guī)定的，由

16、委托人選任；委托人不指定或者無能力指定受托人的，由受益人選任；受益人為無民事行為能力人或者限制民事行為能力人的，依法由其監(jiān)護人選任。在新的受托人選任前，若原受托人仍存在的，則應(yīng)繼續(xù)履行受托人責任直至新的受托人到任；若原受托人不存在的，則由法院指定他人暫行受托人之責任。原受托人處理信托事務(wù)所形成的結(jié)果及其原信托文件中所規(guī)定的權(quán)利和義務(wù)，新受托人必須繼承。30第三節(jié) 委托人及其權(quán)利義務(wù)信托關(guān)系及其設(shè)立委托人的資格委托人的權(quán)利31委托人及其權(quán)利一、委托人的資格 應(yīng)具有完全的民事行為能力的自然人、法人和其他組織。 凡具有簽訂合同能力的人都可以成為委托人。 除未成年人，個人、法人、甚至不具備法人資格的團

17、體，均可以成為委托人，同時也不問國籍。32 中華人民共和國信托法第十九條規(guī)定：委托人應(yīng)當是具有完全民事行為能力的自然人、法人或者依法成立的其他組織。一般來言，委托人具備以下三個條件：具有完全民事行為能力；應(yīng)擁有一定數(shù)量的財產(chǎn)，是信托財產(chǎn)的合法擁有者；未處于破產(chǎn)或資不抵債境地。33委托人及其權(quán)利二、委托人的權(quán)利（一）信托事務(wù)監(jiān)督權(quán)（二）信托管理方法調(diào)整權(quán)（三）信托財產(chǎn)保護權(quán)（四）接受辭任及解任權(quán) 34 三、委托人的業(yè)務(wù) （一）提供信托財產(chǎn) （二）承擔信托費用 （三）支付信托報酬 （四）承擔信托財產(chǎn)損失風險35第四節(jié) 受益人及其權(quán)利義務(wù)信托關(guān)系及其設(shè)立受益人的資格受益人的權(quán)利受益人的義務(wù)36受益人

18、及其權(quán)利與義務(wù)一、受益人的資格具有權(quán)利能力的人，無須具備行為能力。 受益人第一種分類自益信托中委托人即為受益人；他益信托中的受益人不是信托合同的當事人。 受益人第二種分類本錢受益人；收益受益人。 37受益人及其權(quán)利與義務(wù)二、受益人的權(quán)利 受益人的權(quán)利是享受信托財產(chǎn)所產(chǎn)生的利益的權(quán)利這種權(quán)利稱做收益權(quán)或受益權(quán)。受益權(quán)等同于財產(chǎn)權(quán)，受益權(quán)可以買賣、贈送和典當（充當?shù)盅浩罚芤嫒巳ナ篮?，受益?quán)還可以繼承。受益人享有的權(quán)利主要有以下6個方面： （一）享有信托利益權(quán) （二）監(jiān)督信托事務(wù)處理權(quán) （三）調(diào)整信托管理方法權(quán) （四）合法保護信托財產(chǎn)權(quán) （五）申請裁定權(quán) （六）承認最終信托決算權(quán)38受益人及其權(quán)

19、利與義務(wù)三、受益人的義務(wù)1.接受受托人提出的信托費用；2.接受受托人提出的補償信托損失。 39案例：受益人的權(quán)利 客戶A將500萬元資金交給信托公司B，雙方簽訂信托合同，由信托公司B進行信托投資，投資獲益部分由A、C、D三人享受，信托期限為2年，信托利益每年分配一次，文件約定信托報酬支付方式為固定報酬，每年5萬元，信托結(jié)束后信托資金返回給A。 信托公司B經(jīng)過了一年的經(jīng)營管理后，獲得信托收益并扣除信托報酬后共計9萬元。因信托文件未規(guī)定信托利益的分配比例，則由A、C、D三方平均分配，每人分配信托利益為3萬元。D認為該信托投資利益低是因為信托公司B的投資方向有問題，不利于受益人的利益最大化，而A則認

20、為信托公司B出于謹慎考慮，其投資方向無誤，C無意見。D要求信托公司B調(diào)整信托投資方向，信托公司B不同意，表示要受益人與委托人取得意見一致后再作調(diào)整決定，D與A協(xié)商未果后向人民法院申請裁定，法院在了解情況后裁定信托公司B的投資方向不必調(diào)整。法院裁定后，D表示放棄信托利益。第二年，該信托投資收益為虧損，虧損額為5萬元，則C在第二年取得的信托利益為0元，信托公司因正常處理信托事務(wù)，負有限責任，因此在扣除信托報酬5萬元后將490萬元交回給A，信托終止。40分析解答問題 （1）結(jié)合案例談?wù)勈芤嫒说臋?quán)利和義務(wù) 有哪些？ （2）結(jié)合本案例分析受托人的權(quán)利和義 務(wù)？41【課堂小結(jié)】信托關(guān)系及其設(shè)立1.信托構(gòu)成要素： 信托行為； 信托目的； 信托主體； 信托客體； 信托報酬； 信托結(jié)束。2.受托人的資格： 受托人可以是有完全民事行為能力的人； 也可以是法人。 42【課堂小結(jié)】信托關(guān)系及其設(shè)立3.新受托人的選定方式： 按照信托合同選定； 若信托合同未規(guī)定時，由委托人指定； 若委托人未指定時，由受益人選任； 若受益人為無(或限制)民事行為能力人，依法由其 監(jiān)護人選任。 4.受托人的權(quán)利： 管