X年會(huì)計(jì)職稱(chēng)考試《中級(jí)財(cái)務(wù)管理》新版教材

1、第一章 總 論【本章主要要介紹了財(cái)財(cái)務(wù)管理目目標(biāo)、財(cái)務(wù)務(wù)管理環(huán)節(jié)節(jié)、財(cái)務(wù)管管理體制、財(cái)務(wù)管理理環(huán)境等四四個(gè)方面的的內(nèi)容。本本章屬于基基礎(chǔ)章節(jié)，內(nèi)內(nèi)容比較簡(jiǎn)簡(jiǎn)單，主要要是出客觀觀題的題型型，復(fù)習(xí)難難度不大】【本章主要要考點(diǎn)】【 （1）財(cái)財(cái)務(wù)管理目目標(biāo)優(yōu)缺點(diǎn)點(diǎn)的比較，相關(guān)者利益最大化目標(biāo)的具體內(nèi)容；（2）所有有者與經(jīng)營(yíng)營(yíng)者、所有有者與債權(quán)權(quán)人的矛盾盾與協(xié)調(diào)；（3）企業(yè)業(yè)財(cái)務(wù)管理理體制各種種模式的特特點(diǎn)；（4）集權(quán)權(quán)與分權(quán)的的選擇及其其選擇時(shí)應(yīng)應(yīng)考慮的因因素；（5）主要要理財(cái)環(huán)境境的內(nèi)容及及對(duì)財(cái)務(wù)管管理決策的的影響。】第一節(jié) 財(cái)務(wù)管理理目標(biāo)企業(yè)的目標(biāo)標(biāo)就是創(chuàng)造造價(jià)值。一一般而言，企企業(yè)財(cái)務(wù)管管理的目

2、標(biāo)標(biāo)就是為企企業(yè)創(chuàng)造價(jià)價(jià)值服務(wù)。鑒于財(cái)務(wù)務(wù)主要是從從價(jià)值方面面反映企業(yè)業(yè)的商品或或者服務(wù)提提供過(guò)程，因因而財(cái)務(wù)管管理可為企企業(yè)的價(jià)值值創(chuàng)造發(fā)揮揮重要作用用。一、企業(yè)財(cái)財(cái)務(wù)管理目目標(biāo)理論企業(yè)財(cái)務(wù)管管理目標(biāo)有有如下幾種種具有代表表性的理論論：【主要要知道每種種的優(yōu)缺點(diǎn)點(diǎn)】(一) 利利潤(rùn)最大化化利潤(rùn)最大化化就是假定定企業(yè)財(cái)務(wù)務(wù)管理以實(shí)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最最大化為目目標(biāo)。以利潤(rùn)最大大化作為財(cái)財(cái)務(wù)管理目目標(biāo)，其主主要原因有有三：一是是人類(lèi)從事事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)營(yíng)活動(dòng)的目目的是為了了創(chuàng)造更多多的剩余產(chǎn)產(chǎn)品，在市市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條條件下，剩剩余產(chǎn)品的的多少可以以用利潤(rùn)這這個(gè)指標(biāo)來(lái)來(lái)衡量；二二是在自由由競(jìng)爭(zhēng)的資資本市場(chǎng)中中，資本的的使

3、用權(quán)最最終屬于獲獲利最多的的企業(yè)；三三是只有每每個(gè)企業(yè)都都最大限度度地創(chuàng)造利利潤(rùn)，整個(gè)個(gè)社會(huì)的財(cái)財(cái)富才可能能實(shí)現(xiàn)最大大化，從而而帶來(lái)社會(huì)會(huì)的進(jìn)步和和發(fā)展。利潤(rùn)最大化化目標(biāo)的主主要優(yōu)點(diǎn)是，企業(yè)追追求利潤(rùn)最最大化，就就必須講求求經(jīng)濟(jì)核算算，加強(qiáng)管管理，改進(jìn)進(jìn)技術(shù)，提提高勞動(dòng)生生產(chǎn)率，降降低產(chǎn)品成成本。這些些措施都有有利于企業(yè)業(yè)資源的合合理配置，有有利于企業(yè)業(yè)整體經(jīng)濟(jì)濟(jì)效益的提提高。但是，以利利潤(rùn)最大化化作為財(cái)務(wù)務(wù)管理目標(biāo)標(biāo)存在以下下缺陷：(1) 沒(méi)沒(méi)有考慮利利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)時(shí)時(shí)間和資金金時(shí)間價(jià)值值。比如，今今年1000萬(wàn)元的利利潤(rùn)和100年以后同同等數(shù)量的的利潤(rùn)其實(shí)實(shí)際價(jià)值是是不一樣的的，10年年間還會(huì)有

4、有時(shí)間價(jià)值值的增加，而而且這一數(shù)數(shù)值會(huì)隨著著貼現(xiàn)率的的不同而有有所不同。(2) 沒(méi)沒(méi)有考慮風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。不同行業(yè)業(yè)具有不同同的風(fēng)險(xiǎn)，同同等利潤(rùn)值值在不同行行業(yè)中的意意義也不相相同，比如如，風(fēng)險(xiǎn)比比較高的高高科技企業(yè)業(yè)和風(fēng)險(xiǎn)相相對(duì)較小的的制造業(yè)企企業(yè)無(wú)法簡(jiǎn)簡(jiǎn)單比較。(3) 沒(méi)沒(méi)有反映創(chuàng)創(chuàng)造的利潤(rùn)潤(rùn)與投入資資本之間的的關(guān)系。(4) 可可能導(dǎo)致企企業(yè)短期財(cái)財(cái)務(wù)決策傾傾向，影響響企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)發(fā)展。由由于利潤(rùn)指指標(biāo)通常按按年計(jì)算，因因此，企業(yè)業(yè)決策也往往往會(huì)服務(wù)務(wù)于年度指指標(biāo)的完成成或?qū)崿F(xiàn)。(二) 股股東財(cái)富最最大化股東財(cái)富最最大化是指指企業(yè)財(cái)務(wù)務(wù)管理以實(shí)實(shí)現(xiàn)股東財(cái)財(cái)富最大化化為目標(biāo)。在上市公公司，股東東財(cái)

5、富是由由其所擁有有的股票數(shù)數(shù)量和股票票市場(chǎng)價(jià)格格兩方面決決定的。在在股票數(shù)量量一定時(shí)，股股票價(jià)格達(dá)達(dá)到最高，股股東財(cái)富也也就達(dá)到最最大。與利潤(rùn)最大大化相比，股股東財(cái)富最最大化的主主要優(yōu)點(diǎn)是：(1) 考考慮了風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)因素，因?yàn)闉橥ǔ９蓛r(jià)價(jià)會(huì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)作出較敏敏感的反應(yīng)應(yīng)。(2) 在在一定程度度上能避免免企業(yè)短期行為，因?yàn)闉椴粌H目前前的利潤(rùn)會(huì)會(huì)影響股票票價(jià)格，與與其未來(lái)的的利潤(rùn)同樣樣會(huì)對(duì)股價(jià)價(jià)產(chǎn)生重要要影響。(3) 對(duì)對(duì)上市公司司而言，股股東財(cái)富最最大化目標(biāo)標(biāo)比較容易易量化，便便于考核和和獎(jiǎng)懲。以股東財(cái)富富最大化作作為財(cái)務(wù)管管理目標(biāo)也也存在以下下缺點(diǎn)：(1) 通通常只適用用于上市公公司，非上市公司司難

6、于應(yīng)用，因因?yàn)榉巧鲜惺泄緹o(wú)法法像上市公公司一樣隨隨時(shí)準(zhǔn)確獲獲得公司股股價(jià)。(2) 股股價(jià)受眾多多因素影響響，特別是是企業(yè)外部部的因素，有有些還可能能是非正常常因素。股股價(jià)不能完完全準(zhǔn)確反反應(yīng)企業(yè)財(cái)財(cái)務(wù)管理狀狀況，如有有的上市公公司處于破破產(chǎn)的邊緣緣，但由于于可能存在在某些機(jī)會(huì)會(huì)，其股票票市價(jià)可能能還在走高高。(3) 它它強(qiáng)調(diào)得更更多的是股股東利益，而而對(duì)其他相相關(guān)者的利利益重視不不夠。(三) 企企業(yè)價(jià)值最最大化企業(yè)價(jià)值最最大化是指指企業(yè)財(cái)務(wù)務(wù)管理行為為以實(shí)現(xiàn)企企業(yè)的價(jià)值值最大化為為目標(biāo)。企企業(yè)價(jià)值可可以理解為為企業(yè)所有有者權(quán)益的的市場(chǎng)價(jià)值值，或者是是企業(yè)所能能創(chuàng)造的預(yù)預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)現(xiàn)金流量的的現(xiàn)

7、值。未未來(lái)現(xiàn)金流流量這一概概念，包含含了資金的的時(shí)間價(jià)值值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)價(jià)值兩個(gè)方方面的因素素。因?yàn)槲次磥?lái)現(xiàn)金流流量的預(yù)測(cè)測(cè)包含了不不確定性和和風(fēng)險(xiǎn)因素素，而現(xiàn)金金流量的現(xiàn)現(xiàn)值是以資資金的時(shí)間間價(jià)值為基基礎(chǔ)對(duì)現(xiàn)金金流量進(jìn)行行折現(xiàn)計(jì)算算得出的。企業(yè)價(jià)值最最大化要求求企業(yè)通過(guò)過(guò)采用最優(yōu)優(yōu)的財(cái)務(wù)政政策，充分分考慮資金金的時(shí)間價(jià)價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)與報(bào)酬的的關(guān)系，在在保證企業(yè)業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定定發(fā)展的基基礎(chǔ)上使企企業(yè)總價(jià)值值達(dá)到最大大。以企業(yè)價(jià)值值最大化作作為財(cái)務(wù)管管理目標(biāo)，具具有以下優(yōu)優(yōu)點(diǎn)：(1) 考考慮了取得得報(bào)酬的時(shí)時(shí)間，并用用時(shí)間價(jià)值值的原理進(jìn)進(jìn)行了計(jì)量量。(2) 考考慮了風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)與報(bào)酬的的關(guān)系。(3) 將將企業(yè)長(zhǎng)期

8、期、穩(wěn)定的的發(fā)展和持持續(xù)的獲利利能力放在在首位，能能克服企業(yè)業(yè)在追求利利潤(rùn)上的短短期行為，因因?yàn)椴粌H目目前利潤(rùn)會(huì)會(huì)影響企業(yè)業(yè)的價(jià)值，預(yù)預(yù)期未來(lái)的的利潤(rùn)對(duì)企企業(yè)價(jià)值增增加也會(huì)產(chǎn)產(chǎn)生重大影影響。(4) 用用價(jià)值代替替價(jià)格，克克服了過(guò)多多受外界市市場(chǎng)因素的的干擾，有有效地規(guī)避避了企業(yè)的的短期行為為。但是，以企企業(yè)價(jià)值最最大化作為為財(cái)務(wù)管理理目標(biāo)也存存在以下問(wèn)問(wèn)題【缺點(diǎn)點(diǎn)】：(1) 企企業(yè)的價(jià)值值過(guò)于理論論化，不易易操作。盡盡管對(duì)于上上市公司，股股票價(jià)格的的變動(dòng)在一一定程度上上揭示了企企業(yè)價(jià)值的的變化，但但是，股價(jià)價(jià)是多種因因素共同作作用的結(jié)果果，特別是是在資本市市場(chǎng)效率低低下的情況況下，股票票價(jià)格很

9、難難反映企業(yè)業(yè)的價(jià)值。(2) 對(duì)對(duì)于非上市市公司，只只有對(duì)企業(yè)業(yè)進(jìn)行專(zhuān)門(mén)門(mén)的評(píng)估才才能確定其其價(jià)值，而而在評(píng)估企企業(yè)的資產(chǎn)產(chǎn)時(shí)，由于于受評(píng)估標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)和評(píng)估估方式的影影響，很難難做到客觀觀和準(zhǔn)確。今年來(lái)，隨隨著上市公公司數(shù)量的的增加，以以及上市公公司在國(guó)民民經(jīng)濟(jì)中地地位、作用用的增強(qiáng)，企企業(yè)價(jià)值最最大化目標(biāo)標(biāo)逐漸得到到了廣泛認(rèn)認(rèn)可。(四) 相相關(guān)者利益益最大化【本本書(shū)的觀點(diǎn)點(diǎn)】在現(xiàn)代企業(yè)業(yè)是多邊契契約關(guān)系的的總和的前前提下，要要確立科學(xué)學(xué)的財(cái)務(wù)管管理目標(biāo)，首首先就要考考慮哪些利利益關(guān)系會(huì)會(huì)對(duì)企業(yè)發(fā)發(fā)展產(chǎn)生影影響。在市市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中中，企業(yè)的的理財(cái)主體體更加細(xì)化化和多元化化。股東作作為企業(yè)所所有者，在在

10、企業(yè)中承承擔(dān)著最大大的權(quán)力、義務(wù)、風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬酬，但是債債權(quán)人、員員工、企業(yè)業(yè)經(jīng)營(yíng)者、客戶(hù)、供供應(yīng)商和政政府也為企企業(yè)承擔(dān)著著風(fēng)險(xiǎn)。比比如：(1) 隨隨著舉債經(jīng)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)業(yè)越來(lái)越多多，舉債比比例和規(guī)模模也不斷擴(kuò)擴(kuò)大，使得得債權(quán)人的的風(fēng)險(xiǎn)大大大增加。(2) 在在社會(huì)分工工細(xì)化的今今天，由于于簡(jiǎn)單勞動(dòng)動(dòng)越來(lái)越少少，復(fù)雜勞勞動(dòng)越來(lái)越越多，使得得職工的再再就業(yè)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)不斷增加加。(3) 在在現(xiàn)代企業(yè)業(yè)制度下，企企業(yè)經(jīng)理人人受所有者者委托，作作為代理人人管理和經(jīng)經(jīng)營(yíng)企業(yè)，在在激烈的市市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和和復(fù)雜多變變的形勢(shì)下下，代理人人所承擔(dān)的的責(zé)任越來(lái)來(lái)越大，風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)也隨之之加大。(4) 隨隨著市場(chǎng)競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)和經(jīng)濟(jì)濟(jì)全球

11、化的的影響，企企業(yè)與客戶(hù)戶(hù)以及企業(yè)業(yè)與供應(yīng)商商之間不再再是簡(jiǎn)單的的買(mǎi)賣(mài)關(guān)系系，更多的的情況下是是長(zhǎng)期的伙伙伴關(guān)系，處處于一條供供應(yīng)鏈上，并并共同參與與同其他供供應(yīng)鏈的競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)，因而而也與企業(yè)業(yè)共同承擔(dān)擔(dān)一部分風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)。(5) 政政府不管是是作為出資資人，還是是作為監(jiān)管管機(jī)構(gòu)，都都與企業(yè)各各方的利益益密切相關(guān)關(guān)。綜上所述，企企業(yè)的利益益相關(guān)者逼逼近包括股股東，還包包括債權(quán)人人、企業(yè)經(jīng)經(jīng)營(yíng)者、客客戶(hù)、供應(yīng)應(yīng)商、員工工、政府等等。因此，在在確定企業(yè)業(yè)財(cái)務(wù)管理理目標(biāo)時(shí)，不不能忽視這這些相關(guān)利利益群體的的利益。相關(guān)者利益益最大化目目標(biāo)的具體體內(nèi)容包括括如下幾個(gè)個(gè)方面：(1) 強(qiáng)強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)與與報(bào)酬的均均衡，將風(fēng)

12、風(fēng)險(xiǎn)限制在在企業(yè)可以以承受的范范圍內(nèi)。(2) 強(qiáng)強(qiáng)調(diào)股東的的首要地位位，并強(qiáng)調(diào)調(diào)企業(yè)與股股東之間的的協(xié)調(diào)關(guān)系。(3) 強(qiáng)強(qiáng)調(diào)對(duì)代理理人即企業(yè)業(yè)經(jīng)營(yíng)者的的監(jiān)督和控控制，建立立有效的激激勵(lì)機(jī)制以以便企業(yè)戰(zhàn)戰(zhàn)略目標(biāo)的的順利實(shí)施施。(4) 關(guān)關(guān)心本企業(yè)業(yè)普通職工工的利益，創(chuàng)創(chuàng)造優(yōu)美和和諧的工作作環(huán)境和提提供合理恰恰當(dāng)?shù)母＠?，培培養(yǎng)職工長(zhǎng)長(zhǎng)期努力為為企業(yè)工作作。(5) 不不斷加強(qiáng)與與債權(quán)人的的關(guān)系，培培養(yǎng)可靠的的資金供應(yīng)應(yīng)者。(6) 關(guān)關(guān)心客戶(hù)的的長(zhǎng)期利益益，以便保保持銷(xiāo)售收收入的長(zhǎng)期期穩(wěn)定增長(zhǎng)長(zhǎng)。(7) 加加強(qiáng)與供應(yīng)應(yīng)商的協(xié)作作，共同面面對(duì)市場(chǎng)競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)，并注注重企業(yè)形形象的宣傳傳，遵守承承諾，講究

13、究信譽(yù)。(8) 保保持與政府府部門(mén)的良良好關(guān)系。以相關(guān)者利利益最大化化作為財(cái)務(wù)務(wù)管理目標(biāo)標(biāo)，具有以以下優(yōu)點(diǎn)：(1) 有有利于企業(yè)業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定定發(fā)展。這一一目標(biāo)注重重企業(yè)在發(fā)發(fā)展過(guò)程中中考慮并滿(mǎn)滿(mǎn)足各利益益相關(guān)者的的利益關(guān)系系。在追求求長(zhǎng)期穩(wěn)定定發(fā)展的過(guò)過(guò)程中，站站在企業(yè)的的角度上進(jìn)進(jìn)行投資研研究，避免免之站在股股東的角度度進(jìn)行投資資可能導(dǎo)致致的一系列列問(wèn)題。(2) 體體現(xiàn)了合作作共贏的價(jià)價(jià)值理念，有有利于實(shí)現(xiàn)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)濟(jì)效益和社會(huì)會(huì)效益的統(tǒng)一一。由于兼兼顧了企業(yè)業(yè)、股東、政府、客客戶(hù)等的利利益，企業(yè)業(yè)就不僅僅僅是一個(gè)單單純牟利的的組織，還還承擔(dān)了一一定的社會(huì)會(huì)責(zé)任，企企業(yè)在尋求求其自身的的發(fā)展和

14、利利益最大化化過(guò)程中，由由于客戶(hù)及及其他利益益相關(guān)者的的利益，就就會(huì)依法經(jīng)經(jīng)營(yíng)，依法法管理，正正確處理各各種財(cái)務(wù)關(guān)關(guān)系，自覺(jué)覺(jué)維護(hù)和確確實(shí)保障國(guó)國(guó)家、集體體和社會(huì)公公眾的合法法權(quán)益。(3) 這這一目標(biāo)本本身是一個(gè)個(gè)多元化、多層次的的目標(biāo)體系系，較好地地兼顧了各各利益主體體的利益。這一目標(biāo)標(biāo)可使企業(yè)業(yè)各利益主主體相互作作用、相互互協(xié)調(diào)，并并在使企業(yè)業(yè)利益、股股東利益達(dá)達(dá)到最大化化的同時(shí)，也也使其他利利益相關(guān)者者利益達(dá)到到最大化。也就是將將企業(yè)財(cái)富富這塊“蛋糕”做到最大大化的同時(shí)時(shí)，保證每每個(gè)利益主主體所得的的“蛋糕”更多。(4) 體體現(xiàn)了前瞻瞻性和現(xiàn)實(shí)性的統(tǒng)統(tǒng)一。比如如，企業(yè)作作為利益相相關(guān)者之

15、一一，有其一一套評(píng)價(jià)指指標(biāo)，如未未來(lái)企業(yè)報(bào)報(bào)酬貼現(xiàn)值值；股東的的評(píng)價(jià)指標(biāo)標(biāo)可以使用用股票市價(jià)價(jià)；債權(quán)人人可以尋求求風(fēng)險(xiǎn)最小小、利息最最大；工人人可以確保保工資福利利；政府可可考慮社會(huì)會(huì)效益等。不同的利利益相關(guān)者者有各自的的指標(biāo)，只只要合理合合法、互利利互惠、相相互協(xié)調(diào)，就就可以實(shí)現(xiàn)現(xiàn)所有相關(guān)關(guān)者利益最最大化。因此，相關(guān)關(guān)者利益最最大化是企企業(yè)財(cái)務(wù)管管理最理想想的目標(biāo)。但是鑒于于該目標(biāo)過(guò)過(guò)于理想化化，且無(wú)法法操作，本本書(shū)后述章章節(jié)仍采用用企業(yè)價(jià)值值最大化作作為財(cái)務(wù)管管理的目標(biāo)標(biāo)?！?需要掌掌握的要點(diǎn)點(diǎn)是四方面面：要點(diǎn)1：各各種目標(biāo)的的衡量指標(biāo)標(biāo)：（由易易到難）要點(diǎn)2：掌掌握各種目目標(biāo)優(yōu)缺點(diǎn)點(diǎn)要點(diǎn)

16、3：注注意各種目目標(biāo)之間的的共性和特特性要點(diǎn)4：相相關(guān)者利益益最大化的的具體內(nèi)容容 】二、利益沖沖突的協(xié)調(diào)調(diào)將相關(guān)者利利益最大化化作為財(cái)務(wù)務(wù)管理目標(biāo)標(biāo)，其首要要任務(wù)就是是要協(xié)調(diào)相相關(guān)者的利利益關(guān)系，化化解他們之之間的利益益沖突。協(xié)協(xié)調(diào)相關(guān)者者的利益沖沖突，要把把握的原則則是：盡可可能使企業(yè)業(yè)相關(guān)者的的利益分配配在數(shù)量上上和時(shí)間上上達(dá)到動(dòng)態(tài)態(tài)協(xié)調(diào)平衡衡。而在所所有的利益益沖突協(xié)調(diào)調(diào)中，所有有者與經(jīng)營(yíng)營(yíng)者、所有有者與債權(quán)權(quán)人的利益益沖突協(xié)調(diào)調(diào)又至關(guān)重重要。(一) 所所有者與經(jīng)經(jīng)營(yíng)者利益益沖突的協(xié)協(xié)調(diào)在現(xiàn)代企業(yè)業(yè)中，經(jīng)營(yíng)營(yíng)者一般不不擁有占支支配地位的的股權(quán)，他他們只是所所有者的代代理人。所所有者期望

17、望經(jīng)營(yíng)者代代表他們的的利益工作作，實(shí)現(xiàn)所所有者財(cái)富富最大化，而而經(jīng)營(yíng)者則則有其自身身的利益考考慮，二者者的目標(biāo)會(huì)會(huì)經(jīng)常不一一致。通常常而言，所所有者支付付給經(jīng)營(yíng)者者報(bào)酬的多多少，在于于經(jīng)營(yíng)者能能夠?yàn)樗杏姓邉?chuàng)造多多少財(cái)富。經(jīng)營(yíng)者和和所有者的的主要利益益沖突，就就是經(jīng)營(yíng)者者希望在創(chuàng)創(chuàng)造財(cái)富的的同時(shí)，能能夠獲取更更多的報(bào)酬酬、更多的的享受；而而所有者則則希望以較較小的代價(jià)價(jià)(支付較較小的報(bào)酬酬)實(shí)現(xiàn)更更多的財(cái)富富。為了協(xié)調(diào)這這一利益沖沖突，通常?？刹扇∫砸韵路绞浇饨鉀Q：1. 解聘聘這是一種通通過(guò)所有者者約束經(jīng)營(yíng)營(yíng)者的辦法法。所有者者對(duì)經(jīng)營(yíng)者者予以監(jiān)督督，如果經(jīng)經(jīng)營(yíng)者績(jī)效效不佳，就就解聘經(jīng)營(yíng)營(yíng)者；經(jīng)

18、營(yíng)營(yíng)者為了不不被解聘就就需要努力力工作，為為實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)務(wù)管理目標(biāo)標(biāo)服務(wù)。2. 接收收這是一種通通過(guò)市場(chǎng)約約束經(jīng)營(yíng)者者的拌辦法法。如果經(jīng)經(jīng)營(yíng)者決策策失誤，經(jīng)經(jīng)營(yíng)不力，績(jī)績(jī)效不佳，該該企業(yè)就可可能被其他他企業(yè)強(qiáng)行行接收或吞吞并，相應(yīng)應(yīng)經(jīng)營(yíng)者也也會(huì)被解聘聘。經(jīng)營(yíng)者者為了避免免這種接收收，就必須須努力實(shí)現(xiàn)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理理目標(biāo)。3. 激勵(lì)勵(lì)激勵(lì)就是將將經(jīng)營(yíng)者的的報(bào)酬與其其績(jī)效直接接掛鉤，以以使經(jīng)營(yíng)者者自覺(jué)采取取能提高所所有者財(cái)富富的措施。激勵(lì)通常常有兩種方方式：(1) 股股票期權(quán)。它是允許許經(jīng)營(yíng)者以以約定的價(jià)價(jià)格購(gòu)買(mǎi)一一定數(shù)量的的本企業(yè)股股票，股票票的市場(chǎng)價(jià)價(jià)格高于約約定價(jià)格的的部分就是是經(jīng)營(yíng)者所所得的報(bào)酬酬

19、。經(jīng)營(yíng)者者為了獲得得更大的股股票漲價(jià)益益處，就必必然主動(dòng)采采取能夠提提高股價(jià)的的行動(dòng)，從從而增加所所有者財(cái)富富。(2) 績(jī)績(jī)效股。它它是企業(yè)運(yùn)運(yùn)用每股收收益、資產(chǎn)產(chǎn)收益率等等指標(biāo)來(lái)評(píng)評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)著著績(jī)效，并并視其績(jī)效效大小給予予經(jīng)營(yíng)者數(shù)數(shù)量不等的的股票作為為報(bào)酬。如如果經(jīng)營(yíng)者者績(jī)效未能能達(dá)到規(guī)定定目標(biāo)，經(jīng)經(jīng)營(yíng)者將喪喪失原先持持有的部分分績(jī)效股。這種方式式使經(jīng)營(yíng)者者不僅為了了多得績(jī)效效股而不斷斷采取措施施提高經(jīng)營(yíng)營(yíng)績(jī)效，而而且為了使使每股市價(jià)價(jià)最大化，也也會(huì)采取各各種措施使使股票市價(jià)價(jià)穩(wěn)定上升升，從而增增加所有者者財(cái)富。但但即使由于于客觀原因因股價(jià)并未未提高，經(jīng)經(jīng)營(yíng)者也會(huì)會(huì)因?yàn)楂@取取績(jī)效股而而獲利。

20、(二) 所所有者與債債權(quán)人的利利益沖突協(xié)協(xié)調(diào)所有者的目目標(biāo)可能與與債權(quán)人期期望實(shí)現(xiàn)的的目標(biāo)發(fā)生生矛盾。首首先，所有有者可能要要經(jīng)營(yíng)者改改變舉債資資金的原定定用途，將將其用于風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)更高的的項(xiàng)目，這這會(huì)增大償償債風(fēng)險(xiǎn)，債債權(quán)人的負(fù)負(fù)債價(jià)值也也必然會(huì)降降低，造成成債權(quán)人風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)與收益益的不對(duì)稱(chēng)稱(chēng)。因?yàn)楦吒唢L(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)項(xiàng)目一旦成成功，額外外的利潤(rùn)就就會(huì)被所有有者獨(dú)享；但若失敗敗，債權(quán)人人卻要與所所有者共同同負(fù)擔(dān)由此此而造成的的損失。其其次，所有有者可能在在未征得現(xiàn)現(xiàn)有債權(quán)人人同意的情情況下，要要求經(jīng)營(yíng)者者舉借新債債，因?yàn)閮攦攤L(fēng)險(xiǎn)相相應(yīng)增大，從從而致使原原有債權(quán)的的價(jià)值降低低。所有者與債債權(quán)人的上上述利益沖

21、沖突，可以以通過(guò)以下下方式解決決：1. 限制制性借債債權(quán)人通過(guò)過(guò)事先規(guī)定定借債用途途限制、借借債擔(dān)保條條款和借債債信用條件件，使所有有者不能通通過(guò)以上兩兩種方式削削弱債權(quán)人人的債權(quán)價(jià)價(jià)值。2. 收回回借款或停停止借款當(dāng)債權(quán)人發(fā)發(fā)現(xiàn)企業(yè)有有侵蝕其債債權(quán)價(jià)值的的意圖時(shí)，采采取收回債債權(quán)或不再再給予新的的借款的措措施，從而而保護(hù)自身身權(quán)益。財(cái)務(wù)管理環(huán)環(huán)節(jié)是企業(yè)業(yè)財(cái)務(wù)管理理的工作步步驟與一般般工作程序序。一般而而言，企業(yè)業(yè)財(cái)務(wù)管理理包括以下下幾個(gè)環(huán)節(jié)節(jié)：一、計(jì)劃與與預(yù)算(一) 財(cái)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)是是根據(jù)企業(yè)業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)動(dòng)的歷史資資料，考慮慮現(xiàn)實(shí)的要要求和條件件，對(duì)企業(yè)業(yè)未來(lái)的財(cái)財(cái)務(wù)活動(dòng)作作出較為具具體的

22、預(yù)計(jì)計(jì)和測(cè)算的的過(guò)程。財(cái)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)可可以測(cè)算各各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營(yíng)方案的的經(jīng)濟(jì)效益益，為決策策提供可靠靠的依據(jù)；可以預(yù)測(cè)測(cè)財(cái)務(wù)收支支的發(fā)展變變化情況，以以確定經(jīng)營(yíng)營(yíng)目標(biāo)；可可以測(cè)算各各項(xiàng)定額和和標(biāo)準(zhǔn)，為為編制計(jì)劃劃、分解計(jì)計(jì)劃指標(biāo)服服務(wù)。財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的的方法主要要有定性預(yù)預(yù)測(cè)和定量量預(yù)測(cè)兩類(lèi)類(lèi)。定性預(yù)預(yù)測(cè)法，主主要是利用用直觀材料料，依靠個(gè)個(gè)人的主觀觀判斷和綜綜合分析能能力，對(duì)事事物未來(lái)的的狀況和趨趨勢(shì)作出預(yù)預(yù)測(cè)的一種種方法；定定量預(yù)測(cè)法法，主要是是根據(jù)變量量之間存在在的數(shù)量關(guān)關(guān)系建立 HYPERLINK /subject/subject_136_138_0.html 數(shù)數(shù)學(xué)模型來(lái)來(lái)進(jìn)行預(yù)測(cè)測(cè)的方法。(二

23、) 財(cái)財(cái)務(wù)計(jì)劃財(cái)務(wù)計(jì)劃是是根據(jù)企業(yè)業(yè)整體戰(zhàn)略略目標(biāo)和規(guī)規(guī)劃，結(jié)合合財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)測(cè)的結(jié)果，對(duì)對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)動(dòng)進(jìn)行規(guī)劃劃，并以指指標(biāo)形式落落實(shí)到每一一計(jì)劃期間間的過(guò)程。財(cái)務(wù)計(jì)劃劃主要通過(guò)過(guò)指標(biāo)和表表格，以貨貨幣形式反反映在一定定的計(jì)劃期期內(nèi)企業(yè)生生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活活動(dòng)所需要要的資金及及其來(lái)源、財(cái)務(wù)收入入和支出、財(cái)務(wù)成果果及其分配配的情況。確定財(cái)務(wù)計(jì)計(jì)劃指標(biāo)的的方法一般般有平衡法法、因素法法、比例法法和定額法法等。(三) 財(cái)財(cái)務(wù)預(yù)算財(cái)務(wù)預(yù)算是是根據(jù)財(cái)務(wù)務(wù)戰(zhàn)略、財(cái)財(cái)務(wù)計(jì)劃和和各種預(yù)測(cè)測(cè)信息，確確定預(yù)算期期內(nèi)各種預(yù)預(yù)算指標(biāo)的的過(guò)程。它它是財(cái)務(wù)戰(zhàn)戰(zhàn)略的具體體化，是財(cái)財(cái)務(wù)計(jì)劃的的分解和落落實(shí)。財(cái)務(wù)預(yù)算的的方法通常常包括固定

24、定預(yù)算與彈彈性預(yù)算、增量預(yù)算算與零基預(yù)預(yù)算、定期期預(yù)算和滾滾動(dòng)預(yù)算等等。二、決策與與控制(一) 財(cái)財(cái)務(wù)決策財(cái)務(wù)決策是是指按照財(cái)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略目目標(biāo)的總體體要求，利利用專(zhuān)門(mén)的的方法對(duì)各各種備選方方案進(jìn)行比比較和分析析，從中選選出最佳方方案的過(guò)程程。財(cái)務(wù)決決策是財(cái)務(wù)務(wù)管理的核核心，決策策的成功與與否直接關(guān)關(guān)系到企業(yè)業(yè)的興衰成成敗。財(cái)務(wù)決策的的方法主要要有兩類(lèi)：一類(lèi)是經(jīng)經(jīng)驗(yàn)判斷法法，是根據(jù)據(jù)決策者的的經(jīng)驗(yàn)來(lái)判判斷選擇，常常用的方法法有淘汰法法、排隊(duì)法法、歸類(lèi)法法等；另一一類(lèi)是定量量分析方法法，常用的的方法有優(yōu)優(yōu)選對(duì)比法法、 HYPERLINK /subject/subject_136_138_0.html

25、 數(shù)學(xué)微分法法、線(xiàn)性規(guī)規(guī)劃法、概概率決策法法等。(二) 財(cái)財(cái)務(wù)控制財(cái)務(wù)控制是是指利用有有關(guān)信息和和特定手段段，對(duì)企業(yè)業(yè)的財(cái)務(wù)活活動(dòng)施加影影響或調(diào)節(jié)節(jié)，以便實(shí)實(shí)現(xiàn)計(jì)劃所所規(guī)定的財(cái)財(cái)務(wù)目標(biāo)的的過(guò)程。財(cái)務(wù)控制的的方法通常常有前饋控控制、過(guò)程程控制、反反饋控制幾幾種。三、分析與與考核(一) 財(cái)財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析是是指根據(jù)企企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)表等信息息資料，采采用專(zhuān)門(mén)方方法，系統(tǒng)統(tǒng)分析和評(píng)評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果果以及未來(lái)來(lái)趨勢(shì)的過(guò)過(guò)程。財(cái)務(wù)分析的的方法通常常有比較分分析、比率率分析、綜綜合分析等等。(二) 財(cái)財(cái)務(wù)考核財(cái)務(wù)考核是是指將報(bào)告告期實(shí)際完完成數(shù)與規(guī)規(guī)定的考核核指標(biāo)進(jìn)行行對(duì)比，確確定有關(guān)責(zé)責(zé)任單位和

26、和個(gè)人完成成任務(wù)的過(guò)過(guò)程。財(cái)務(wù)務(wù)考核與獎(jiǎng)獎(jiǎng)懲緊密聯(lián)聯(lián)系，是貫貫徹責(zé)任制制原則的要要求，也是是構(gòu)建激勵(lì)勵(lì)與約束機(jī)機(jī)制的關(guān)鍵鍵環(huán)節(jié)。財(cái)務(wù)考核的的形式多種種多樣，可可以用絕對(duì)對(duì)指標(biāo)、相相對(duì)指標(biāo)、完成百分分比考核，也也可采用多多種財(cái)務(wù)指指標(biāo)進(jìn)行綜綜合評(píng)價(jià)考考核。第三節(jié) 財(cái)務(wù)務(wù)管理體制制【核心問(wèn)問(wèn)題是如何何配置財(cái)務(wù)務(wù)管理權(quán)限限】企業(yè)財(cái)務(wù)管管理體制是是明確企業(yè)業(yè)各財(cái)務(wù)層層級(jí)財(cái)務(wù)權(quán)權(quán)限、責(zé)任任和利益的的制度，其其核心問(wèn)題是是如何配置置財(cái)務(wù)管理理權(quán)限，企業(yè)財(cái)務(wù)務(wù)管理體制制決定著企企業(yè)財(cái)務(wù)管管理的運(yùn)行行機(jī)制和實(shí)實(shí)施模式。一、企業(yè)財(cái)財(cái)務(wù)管理體體制的一般般模式企業(yè)財(cái)務(wù)管管理體制概概括地說(shuō)，可可分為三種種類(lèi)型：(一)

27、 集集權(quán)型財(cái)務(wù)務(wù)管理體制制集權(quán)型財(cái)務(wù)務(wù)管理體制制是指企業(yè)業(yè)對(duì)各所屬屬單位的所所有財(cái)務(wù)管管理決策都都進(jìn)行集中中統(tǒng)一，各各所屬單位位沒(méi)有財(cái)務(wù)務(wù)決策權(quán)，企企業(yè)總部財(cái)財(cái)務(wù)部門(mén)不不但參與決決策和執(zhí)行行決策，在在特定情況況下還直接接參與各所所屬單位的的執(zhí)行過(guò)程程。集權(quán)型財(cái)務(wù)務(wù)管理體制制下企業(yè)內(nèi)內(nèi)部的主要要管理權(quán)限限集中于企企業(yè)總部，各各所屬單位位執(zhí)行企業(yè)業(yè)總部的各各項(xiàng)指令。它的優(yōu)點(diǎn)在于：企業(yè)內(nèi)部部的各項(xiàng)決決策均由企企業(yè)總部制制定和部署署，企業(yè)內(nèi)內(nèi)部可充分分展現(xiàn)其一一體化管理理的優(yōu)勢(shì)，利利用企業(yè)的的人才、智智力、信息息資源，努努力降低資資金成本和和風(fēng)險(xiǎn)損失失，使決策策的統(tǒng)一化化、制度化化得到有力力的保障。采

28、用集權(quán)權(quán)型財(cái)務(wù)管管理體制，有利于在整個(gè)企業(yè)內(nèi)部?jī)?yōu)化配置資源，有利于實(shí)行內(nèi)部調(diào)撥價(jià)格，有利于內(nèi)部采取避稅措施及防范匯率風(fēng)險(xiǎn)等等。它的缺點(diǎn)是：集權(quán)過(guò)度會(huì)使各所屬單位缺乏主動(dòng)性、積極性，喪失活力，也可能因?yàn)闆Q策程序相對(duì)復(fù)雜而失去適應(yīng)市場(chǎng)的彈性，喪失市場(chǎng)機(jī)會(huì)。(二) 分分權(quán)型財(cái)務(wù)務(wù)管理體制制分權(quán)型財(cái)務(wù)務(wù)管理體制制是指企業(yè)業(yè)將財(cái)務(wù)決決策權(quán)與管管理權(quán)完全全下放到各各所屬單位位，各所屬屬單位只需需對(duì)一些決決策結(jié)果報(bào)報(bào)請(qǐng)企業(yè)總總部備案即即可。分權(quán)型財(cái)務(wù)務(wù)管理體制制下企業(yè)內(nèi)內(nèi)部的管理理權(quán)限分散散于各所屬屬單位，各各所屬單位位在人、財(cái)財(cái)、物、供供、產(chǎn)、銷(xiāo)銷(xiāo)等方面有有決定權(quán)。它的優(yōu)點(diǎn)點(diǎn)是：由于于各所屬單單位負(fù)責(zé)人人

29、有權(quán)對(duì)影影響經(jīng)營(yíng)成成果的因素素進(jìn)行控制制，加之身身在基層，了了解情況，有利于針對(duì)本單位存在的問(wèn)題及時(shí)作出有效決策，因地制宜地搞好各項(xiàng)業(yè)務(wù)，也有利于分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)所屬單位管理人員和財(cái)務(wù)人員的成長(zhǎng)。它的缺點(diǎn)是：各所屬單位大都從本位利益出發(fā)安排財(cái)務(wù)活動(dòng)，缺乏全局觀念和整體意識(shí)，從而可能導(dǎo)致資金管理分散、資金成本增大、費(fèi)用失控、利潤(rùn)分配無(wú)序。(三) 集集權(quán)與分權(quán)權(quán)相結(jié)合型型財(cái)務(wù)管理理體制集權(quán)與分權(quán)權(quán)相結(jié)合型型財(cái)務(wù)管理理體制，其其實(shí)質(zhì)就是是集權(quán)下的的分權(quán)，企企業(yè)對(duì)各所所屬單位在在所有重大大問(wèn)題的決決策與處理理上實(shí)行高高度集權(quán)，各各所屬單位位則對(duì)日常常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)動(dòng)具有較大大的自主權(quán)權(quán)。集權(quán)與分權(quán)權(quán)相結(jié)合

30、型型財(cái)務(wù)管理理體制意在在以企業(yè)發(fā)發(fā)展戰(zhàn)略和和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)標(biāo)為核心，將將企業(yè)內(nèi)重重大決策權(quán)權(quán)集中于企企業(yè)總部，而而賦予各所所屬單位自自主經(jīng)營(yíng)權(quán)權(quán)。其主要要特點(diǎn)是：(1) 在在制度上，企企業(yè)內(nèi)應(yīng)制制定統(tǒng)一的的內(nèi)部管理理制度，明明確財(cái)務(wù)權(quán)權(quán)限及收益益分配方法法，各所屬屬單位應(yīng)遵遵照?qǐng)?zhí)行，并并根據(jù)自身身的特點(diǎn)加加以補(bǔ)充。(2) 在在管理上，利利用企業(yè)的的各項(xiàng)優(yōu)勢(shì)勢(shì)，對(duì)部分分權(quán)限集中中管理。(3) 在在經(jīng)營(yíng)上，充充分調(diào)動(dòng)各各所屬單位位的生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營(yíng)積極性性。各所屬屬單位圍繞繞企業(yè)發(fā)展展戰(zhàn)略和經(jīng)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，在在遵守企業(yè)業(yè)統(tǒng)一制度度的前提下下，可自主主制訂生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的各各項(xiàng)決策。為避免配配合失誤，明明確責(zé)任，凡凡需

31、要由企企業(yè)總部決決定的事項(xiàng)項(xiàng)，在規(guī)定定時(shí)間內(nèi)，企企業(yè)總部應(yīng)應(yīng)明確答復(fù)復(fù)，否則，各各所屬單位位有權(quán)自行行處置。正因?yàn)榫哂杏幸陨咸攸c(diǎn)點(diǎn)，因此集集權(quán)與分權(quán)權(quán)相結(jié)合型型的財(cái)務(wù)管管理體制，吸收了集權(quán)型和分權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制各自的優(yōu)點(diǎn)，避免了二者各自的缺點(diǎn)，從而具有較大的優(yōu)越性。二、集權(quán)與與分權(quán)的選選擇企業(yè)的財(cái)務(wù)務(wù)特征決定定了分權(quán)的的必然性，而而企業(yè)的規(guī)規(guī)模效益、風(fēng)險(xiǎn)防范范又要求集集權(quán)。集權(quán)權(quán)和分權(quán)各各有特點(diǎn)，各各有利弊。對(duì)集權(quán)與與分權(quán)的選選擇、分權(quán)權(quán)程度的把把握歷來(lái)是是企業(yè)管理理的一個(gè)難難點(diǎn)。從聚合資源源優(yōu)勢(shì)，貫貫徹實(shí)施企企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)營(yíng)目標(biāo)的角角度，集權(quán)權(quán)型財(cái)務(wù)管管理體制顯顯然是最具具保障力的的。

32、但是，企企業(yè)意欲采采用集權(quán)型型財(cái)務(wù)管理理體制，除除了企業(yè)管管理高層必必須具備高高度的素質(zhì)質(zhì)能力外，在在企業(yè)內(nèi)部部還必須有有一個(gè)能及及時(shí)、準(zhǔn)確確地傳遞信信息的網(wǎng)絡(luò)絡(luò)系統(tǒng)，并并通過(guò)信息息傳遞過(guò)程程的嚴(yán)格控控制以保障障信息的質(zhì)質(zhì)量。如果果這些要求求能夠達(dá)到到的話(huà)，集集權(quán)型財(cái)務(wù)務(wù)管理體制制的優(yōu)勢(shì)便便有了充分分發(fā)揮的可可能性。但但與此同時(shí)時(shí)，信息傳傳遞及過(guò)程程控制有關(guān)關(guān)的成本問(wèn)問(wèn)題也會(huì)隨隨之產(chǎn)生。此外，隨隨著集權(quán)程程度的提高高，集權(quán)型型財(cái)務(wù)管理理體制的復(fù)復(fù)合優(yōu)勢(shì)可可能會(huì)不斷斷強(qiáng)化，但但各所屬單單位或組織織機(jī)構(gòu)的積積極性、創(chuàng)創(chuàng)造性與應(yīng)應(yīng)變能力卻卻可能在不不斷削弱。分權(quán)型財(cái)務(wù)務(wù)管理體制制實(shí)質(zhì)上是是把決策管管

33、理權(quán)在不不同程度上上下放到比比較接近信信息源的各各所屬單位位或組織機(jī)機(jī)構(gòu)，這樣樣便可以在在相當(dāng)程度度上縮短信信息傳遞的的時(shí)間，減減小信息傳傳遞過(guò)程中中的控制問(wèn)問(wèn)題，從而而使信息傳傳遞與過(guò)程程控制等的的相關(guān)成本本得以節(jié)約約，并能大大大提高信信息的決策策價(jià)值與利利用效率。但隨著權(quán)權(quán)力的分散散，就會(huì)產(chǎn)產(chǎn)生企業(yè)管管理目標(biāo)換換位問(wèn)題，這這是采用分分權(quán)型財(cái)務(wù)務(wù)管理體制制通常無(wú)法法完全避免免的一種成成本或代價(jià)價(jià)。集權(quán)型型或分權(quán)型型財(cái)務(wù)管理理體制的選選擇，本質(zhì)質(zhì)上體現(xiàn)著著企業(yè)的管管理決策，是是企業(yè)基于于環(huán)境約束束與發(fā)展戰(zhàn)戰(zhàn)略考慮順順勢(shì)而定的的權(quán)變性策策略。依托環(huán)境預(yù)預(yù)期與戰(zhàn)略略發(fā)展規(guī)劃劃，要求企企業(yè)總部必必須

34、根據(jù)企企業(yè)的不同同類(lèi)型、發(fā)發(fā)展的不同同階段以及及不同階段段的戰(zhàn)略目目標(biāo)取向等等因素，對(duì)對(duì)不同財(cái)務(wù)務(wù)管理體制制及其權(quán)力力的層次結(jié)結(jié)構(gòu)作出相相應(yīng)的選擇擇與安排。財(cái)務(wù)決策權(quán)權(quán)的集中于于分散沒(méi)有有固定的模模式，同時(shí)時(shí)選擇的模模式也不是是一成不變變的。財(cái)務(wù)務(wù)管理體制制的集權(quán)與與分權(quán)，需需要考慮企企業(yè)與各所所屬單位之之間的資本本關(guān)系和業(yè)業(yè)務(wù)關(guān)系的的具體特征征，以及集集權(quán)與分權(quán)權(quán)的“成本”和“利益”。作為實(shí)體體的企業(yè)，各各所屬單位位之間往往往具有某種種業(yè)務(wù)上的的聯(lián)系，特特別是那些些實(shí)施縱向向一體化戰(zhàn)戰(zhàn)略的企業(yè)業(yè)，要求各各所屬單位位保持密切切的業(yè)務(wù)聯(lián)聯(lián)系。各所所屬單位之之間業(yè)務(wù)聯(lián)聯(lián)系越密切切，就越有有必要采用

35、用相對(duì)集中中的財(cái)務(wù)管管理體制。反之，則則相反。如如果說(shuō)各所所屬單位之之間業(yè)務(wù)聯(lián)聯(lián)系的必要要程度是企企業(yè)有無(wú)必必要實(shí)施相相對(duì)集中的的財(cái)務(wù)管理理體制的一一個(gè)基本因因素，那么么，企業(yè)與與各所屬單單位之間的的資本關(guān)系系特征則是是企業(yè)能否否采取相對(duì)對(duì)集中的財(cái)財(cái)務(wù)管理體體制的一個(gè)個(gè)基本條件件。只有當(dāng)當(dāng)企業(yè)掌握握了各所屬屬單位一定定比例有表表決權(quán)的股股份(如550%以上上)之后，企企業(yè)才有可可能通過(guò)指指派較多董董事去有效效地影響各各所屬單位位的財(cái)務(wù)決決策，也只只有這樣，各各所屬單位位的財(cái)務(wù)決決策才有可可能相對(duì)“集中”于企業(yè)總總部。事實(shí)上，考考慮財(cái)務(wù)管管理體制的的集中與分分散，除了了受制于以以上兩點(diǎn)外外，還取

36、決決于集中與與分散的“成本”和“利益”差異。集中中的“成本”主要是各各所屬單位位積極性的的損失和財(cái)財(cái)務(wù)決策效效率的下降降，分散的的“成本”主要是可可能發(fā)生的的各所屬單單位財(cái)務(wù)決決策目標(biāo)及及財(cái)務(wù)行為為與企業(yè)整整體財(cái)務(wù)目目標(biāo)的背離離以及財(cái)務(wù)務(wù)資源利用用效率的下下降。集中中的“利益”主要是容易易使企業(yè)財(cái)財(cái)務(wù)目標(biāo)協(xié)協(xié)調(diào)和提高高財(cái)務(wù)資源源的利用效效率，分散散的“利益”主要是提提高財(cái)務(wù)決決策效率和和調(diào)動(dòng)各所所屬單位的的積極性。此外，集權(quán)權(quán)和分權(quán)應(yīng)應(yīng)該考慮的的因素還包包括環(huán)境、規(guī)模和管管理者的管管理水平。由管理者者的素質(zhì)、管理方法法和管理手手段等因素素所決定的的企業(yè)及各各所屬單位位的管理水水平，對(duì)財(cái)財(cái)權(quán)的集

37、中中和分散也也具有重要要影響。較較高的管理理水平，有有助于企業(yè)業(yè)更多地集集中財(cái)權(quán)，否否則，財(cái)權(quán)權(quán)過(guò)于集中中只會(huì)導(dǎo)致致決策效率率的低下。三、企業(yè)財(cái)財(cái)務(wù)管理體體制的設(shè)計(jì)計(jì)原則一個(gè)企業(yè)如如何選擇適適應(yīng)自身需需要的財(cái)務(wù)務(wù)管理體制制，如何在在不同的發(fā)發(fā)展階段更更新財(cái)務(wù)管管理模式，在在企業(yè)管理理中占據(jù)重重要地位。從企業(yè)的的角度出發(fā)發(fā)，其財(cái)務(wù)務(wù)管理體制制的設(shè)定或或變更應(yīng)當(dāng)當(dāng)遵循如下下四項(xiàng)原則則：(一) 與與現(xiàn)代企業(yè)業(yè)制度的要要求相適應(yīng)應(yīng)的原則現(xiàn)代企業(yè)制制度是一種種產(chǎn)權(quán)制度度，它是以以產(chǎn)權(quán)為依依托，對(duì)各各種經(jīng)濟(jì)主主體在產(chǎn)權(quán)權(quán)關(guān)系中的的權(quán)利、責(zé)責(zé)任、義務(wù)務(wù)進(jìn)行合理理有效的組組織、調(diào)節(jié)節(jié)的制度安安排，它具具有“產(chǎn)

38、權(quán)清晰晰、責(zé)任明明確、政企企分開(kāi)、管管理科學(xué)”的特征。企業(yè)內(nèi)部相相互間關(guān)系系的處理應(yīng)應(yīng)以產(chǎn)權(quán)制制度安排為為基本依據(jù)據(jù)。企業(yè)作作為各所屬屬單位的股股東，根據(jù)據(jù)產(chǎn)權(quán)關(guān)系系享有作為為終極股東東的基本權(quán)權(quán)利，特別別是對(duì)所屬屬單位的收收益權(quán)、管管理者的選選擇權(quán)、重重大事項(xiàng)的的決策權(quán)等等，但是，企企業(yè)各所屬屬單位往往往不是企業(yè)業(yè)的分支機(jī)機(jī)構(gòu)或分公公司，其經(jīng)經(jīng)營(yíng)權(quán)是其其行使民事事責(zé)任的基基本保障，它它以自己的的經(jīng)營(yíng)與資資產(chǎn)對(duì)其盈盈虧負(fù)責(zé)。企業(yè)與各所所屬單位之之間的產(chǎn)權(quán)權(quán)關(guān)系確認(rèn)認(rèn)了兩個(gè)不不同主體的的存在，這這是現(xiàn)代企企業(yè)制度特特別是現(xiàn)代代企業(yè)產(chǎn)權(quán)權(quán)制度的根根本要求。在西方，在在處理母子子公司關(guān)系系時(shí)，法律律

39、明確要求求保護(hù)子公公司權(quán)益，其其制度安排排大致如下下：(1) 確定與與規(guī)定董事事的誠(chéng)信義義務(wù)與法律律責(zé)任，實(shí)實(shí)現(xiàn)對(duì)子公公司的保護(hù)護(hù)；(2) 保護(hù)子子公司不受受母公司不不利指示的的損害，從從而保護(hù)子子公司權(quán)益益；(3) 規(guī)定子子公司有權(quán)權(quán)向母公司司起訴，從從而保護(hù)自自身利益與與權(quán)利。按照現(xiàn)代企企業(yè)制度的的要求，企企業(yè)財(cái)務(wù)管管理體制必必須以產(chǎn)權(quán)權(quán)管理為核核心，以財(cái)財(cái)務(wù)管理為為主線(xiàn)，以以財(cái)務(wù)制度度為依據(jù)，體體現(xiàn)現(xiàn)代企企業(yè)制度特特別是現(xiàn)代代企業(yè)產(chǎn)權(quán)權(quán)制度管理理的思想。(二) 明明確企業(yè)對(duì)對(duì)各所屬單單位管理中中的決策權(quán)權(quán)、執(zhí)行權(quán)權(quán)與監(jiān)督權(quán)權(quán)三者分立立原則現(xiàn)代企業(yè)要要做到管理理科學(xué)，必必須首先要要求從決策

40、策與管理程程序上做到到科學(xué)、民民主，因此此，決策權(quán)權(quán)、執(zhí)行權(quán)權(quán)與監(jiān)督權(quán)權(quán)三權(quán)分立立的制度必必不可少。這一管理理原則的作作用就在于于加強(qiáng)決策策的科學(xué)性性與民主性性，強(qiáng)化決決策執(zhí)行的的剛性和可可考核性，強(qiáng)強(qiáng)化監(jiān)督的的獨(dú)立性和和公正性，從從而形成良良性循環(huán)。(三) 明明確財(cái)務(wù)綜綜合管理和和分層管理理思想的原原則現(xiàn)代企業(yè)制制度要求管管理是一種種綜合管理理、戰(zhàn)略管管理，因此此，企業(yè)財(cái)財(cái)務(wù)管理不不是也不可可能是企業(yè)業(yè)總部財(cái)務(wù)務(wù)部門(mén)的財(cái)財(cái)務(wù)管理，當(dāng)當(dāng)然也不是是各所屬單單位財(cái)務(wù)部部門(mén)的財(cái)務(wù)務(wù)管理，它它是一種戰(zhàn)戰(zhàn)略管理。這種管理理要求：(1) 從從企業(yè)整體體角度對(duì)企企業(yè)的財(cái)務(wù)務(wù)戰(zhàn)略進(jìn)行行定位；(2) 對(duì)對(duì)企業(yè)的

41、財(cái)財(cái)務(wù)管理行行為進(jìn)行統(tǒng)統(tǒng)一規(guī)范，做做到高層的的決策結(jié)果果能被低層層戰(zhàn)略經(jīng)營(yíng)營(yíng)單位完全全執(zhí)行；(3) 以以制度管理理代替?zhèn)€人人的行為管管理，從而而保證企業(yè)業(yè)管理的連連續(xù)性；(4) 以以現(xiàn)代企業(yè)業(yè)財(cái)務(wù)分層層管理思想想指導(dǎo)具體體的管理實(shí)實(shí)踐(股東東大會(huì)、董董事會(huì)、經(jīng)經(jīng)理人員、財(cái)務(wù)經(jīng)理理及財(cái)務(wù)部部門(mén)各自的的管理內(nèi)容容與管理體體系)。(四) 與與企業(yè)組織織體制相對(duì)對(duì)應(yīng)的原則則企業(yè)組織體體制大體上上有U型組織、H型組織和和M型組織三三種形式。U型組織僅僅存在于產(chǎn)產(chǎn)品簡(jiǎn)單、規(guī)模較小小的企業(yè)，實(shí)實(shí)行管理層層級(jí)的集中中控制；H型組織織實(shí)質(zhì)上是是企業(yè)集團(tuán)團(tuán)的組織形形式，子公公司具有法法人資格，分分公司則是是相對(duì)獨(dú)

42、立立的利潤(rùn)中中心。由于于在競(jìng)爭(zhēng)日日益激烈的的市場(chǎng)環(huán)境境中不能顯顯示其長(zhǎng)期期效益和整整體活力，因因此在200世紀(jì)700年代后它它在大型企企業(yè)的主導(dǎo)導(dǎo)地位逐漸漸被M型結(jié)結(jié)構(gòu)所代替替。M型結(jié)結(jié)構(gòu)由三個(gè)個(gè)相互關(guān)聯(lián)聯(lián)的層次組組成。第一一個(gè)層次是是由董事會(huì)會(huì)和經(jīng)理班班子組成的的總部，它它是企業(yè)的的最高決策策層。它既既不同于UU型結(jié)構(gòu)那那樣直接從從事各所屬屬單位的日日常管理，又又不同于HH型結(jié)構(gòu)那那樣基本上上是一個(gè)空空殼。它（M型型）的主要要職能是戰(zhàn)戰(zhàn)略規(guī)劃和和關(guān)系協(xié)調(diào)調(diào)。第二個(gè)層層次是由職職能和支持持、服務(wù)部部門(mén)組成的的。其中計(jì)計(jì)劃部是公公司戰(zhàn)略研研究和執(zhí)行行部門(mén)，它它應(yīng)向企業(yè)業(yè)總部提供供經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略略的選擇

43、和和相應(yīng)配套套政策的方方案，指導(dǎo)導(dǎo)各所屬單單位根據(jù)企企業(yè)的整體體戰(zhàn)略制定定中長(zhǎng)期規(guī)規(guī)劃和年度度的業(yè)務(wù)計(jì)計(jì)劃。M型型結(jié)構(gòu)的財(cái)財(cái)務(wù)是中央央控制的，負(fù)負(fù)責(zé)整個(gè)企企業(yè)的資金金籌措、運(yùn)運(yùn)作和稅務(wù)務(wù)安排。第三個(gè)層層次是圍繞繞企業(yè)的主主導(dǎo)或核心心業(yè)務(wù)，互互相依存又又相互獨(dú)立立的各所屬屬單位，每每個(gè)所屬單單位又是一一個(gè)U型結(jié)結(jié)構(gòu)?？梢?jiàn)見(jiàn)，M型結(jié)結(jié)構(gòu)集權(quán)程度度較高，突出整體體優(yōu)化，具具有較強(qiáng)的的戰(zhàn)略研究究、實(shí)施功功能和內(nèi)部部關(guān)系協(xié)調(diào)調(diào)能力。它它是目前國(guó)國(guó)際上大的的企業(yè)管理理體制的主主流形式。M型的具具體形式有有事業(yè)部制制、矩陣制制、多維結(jié)結(jié)構(gòu)等。M型組織中中，在業(yè)務(wù)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理理下放權(quán)限限的同時(shí)，更更加強(qiáng)化財(cái)財(cái)務(wù)

44、部門(mén)的的職能作用用。事實(shí)上上，西方多多數(shù)控股型型公司，在在總部不對(duì)對(duì)其子公司司的經(jīng)營(yíng)過(guò)過(guò)分干預(yù)的的情況下，其其財(cái)務(wù)部門(mén)門(mén)的職能更更為重要，它它起到指揮揮資本運(yùn)營(yíng)營(yíng)的作用。有資料表表明，英國(guó)國(guó)的控股性性公司，財(cái)財(cái)務(wù)部門(mén)的的人數(shù)占到到管理總部部人員的660%770%，而而且主管財(cái)財(cái)務(wù)的副總總裁在公司司中起著核核心作用。他一方面面是母子公公司的“外交部長(zhǎng)長(zhǎng)”，行使對(duì)對(duì)外處理財(cái)財(cái)務(wù)事務(wù)的的職能；另另一方面，又又是各子公公司的財(cái)務(wù)務(wù)主管，各各子公司的的財(cái)務(wù)主管管是“外交部長(zhǎng)長(zhǎng)”的派出人人員，充當(dāng)當(dāng)“外交部長(zhǎng)長(zhǎng)”的當(dāng)?shù)卮匀私巧?。四、集?quán)與與分權(quán)相結(jié)結(jié)合型財(cái)務(wù)務(wù)管理體制制的一般內(nèi)內(nèi)容總結(jié)中國(guó)企企業(yè)的實(shí)

45、踐踐，集權(quán)與與分權(quán)相結(jié)結(jié)合型財(cái)務(wù)務(wù)管理體制制的核心內(nèi)內(nèi)容是企業(yè)業(yè)總部應(yīng)做做到制度統(tǒng)統(tǒng)一、資金集中中、信息集成成和人員委派派。具體應(yīng)集集中制度制制定權(quán)，籌籌資、融資資權(quán)，投資資權(quán)，用資資、擔(dān)保權(quán)權(quán)，固定資資產(chǎn)購(gòu)置權(quán)權(quán)，財(cái)務(wù)機(jī)機(jī)構(gòu)設(shè)置權(quán)權(quán)，收益分分配權(quán)；分分散經(jīng)營(yíng)自自主權(quán)、人人員管理權(quán)權(quán)、業(yè)務(wù)定定價(jià)權(quán)、費(fèi)費(fèi)用開(kāi)支審審批權(quán)。(一) 集集中制度制制定權(quán)企業(yè)總部根根據(jù)國(guó)家法法律、法規(guī)規(guī)和企業(yè)業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則則、企企業(yè)財(cái)務(wù)通通則的要要求，結(jié)合合企業(yè)自身身的實(shí)際情情況和發(fā)展展戰(zhàn)略、管管理需要，制制定統(tǒng)一的的財(cái)務(wù)管理理制度，在在全企業(yè)范范圍內(nèi)統(tǒng)一一施行。各各所屬單位位只有制度度執(zhí)行權(quán)，而而無(wú)制度制制定和解釋釋權(quán)。但

46、各各所屬單位位可以根據(jù)據(jù)自身需要要制定實(shí)施施細(xì)則和補(bǔ)補(bǔ)充規(guī)定。(二) 集集中籌資、融資權(quán)資金籌集是是企業(yè)資金金運(yùn)動(dòng)的起起點(diǎn)，為了了使企業(yè)內(nèi)內(nèi)部籌資風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)最小，籌籌資成本最最低，應(yīng)由由企業(yè)總部部統(tǒng)一籌集集資金，各各所屬單位位有償使用用。如需銀銀行貸款，可可由企業(yè)總總部辦理貸貸款總額，各各所屬單位位分別辦理理貸款手續(xù)續(xù)，按規(guī)定定自行付息息；如需發(fā)發(fā)行短期商商業(yè)票據(jù)，企企業(yè)總部應(yīng)應(yīng)充分考慮慮企業(yè)資金金占用情況況，并注意意到期日存存足款項(xiàng)，不不要因?yàn)槠逼睋?jù)到期不不能兌現(xiàn)而而影響企業(yè)業(yè)信譽(yù)；如如需利用海海外兵團(tuán)籌籌集外資，應(yīng)應(yīng)統(tǒng)一由企企業(yè)總部根根據(jù)國(guó)家現(xiàn)現(xiàn)行政策辦辦理相關(guān)手手續(xù)，并嚴(yán)嚴(yán)格審查貸貸款合同條

47、條款，注意意匯率及利利率變動(dòng)因因素，防止止出現(xiàn)損失失。企業(yè)總總部對(duì)各所所屬單位進(jìn)進(jìn)行追蹤審審查現(xiàn)金使使用狀況，具具體做法是是各所屬單單位按規(guī)定定時(shí)間向企企業(yè)總部上上報(bào)“現(xiàn)金流量量表”，動(dòng)態(tài)地地描述各所所屬單位現(xiàn)現(xiàn)金增減狀狀況和分析析各所屬單單位資金存存量是否合合理。遇有有部分所屬屬單位資金金存量過(guò)多多，運(yùn)用不不暢，而其其他所屬單單位又急需需資金時(shí)，企企業(yè)總部可可調(diào)動(dòng)資金金，并應(yīng)支支付利息。企業(yè)內(nèi)部部應(yīng)嚴(yán)禁各各所屬單位位之間放貸貸，如需臨臨時(shí)拆借資資金，在規(guī)規(guī)定金額之之上的，應(yīng)應(yīng)報(bào)企業(yè)總總部批準(zhǔn)。(三) 集集中投資權(quán)權(quán)企業(yè)對(duì)外投投資必須遵遵守的原則則為：效益益型、分散散風(fēng)險(xiǎn)性、安全性、整體性及及

48、合理性。無(wú)論企業(yè)業(yè)總部還是是各所屬單單位的對(duì)外外投資都必必須經(jīng)過(guò)立立項(xiàng)、可行行性研究、論證、決決策的過(guò)程程，其間除除專(zhuān)業(yè)人員員外，必須須有財(cái)務(wù)人人員參加。財(cái)務(wù)人員員應(yīng)會(huì)同有有關(guān)專(zhuān)業(yè)人人員，通過(guò)過(guò)仔細(xì)調(diào)查查了解，開(kāi)開(kāi)展可行性性分析，預(yù)預(yù)測(cè)今后若若干年內(nèi)市市場(chǎng)變化趨趨勢(shì)及可能能發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的概率、投資該項(xiàng)項(xiàng)目的建設(shè)設(shè)期、投資資回收期、投資回報(bào)報(bào)率等，寫(xiě)寫(xiě)出財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)告，報(bào)送送領(lǐng)導(dǎo)參考考。為了保證投投資效益實(shí)實(shí)現(xiàn)，分散散及減少投投資風(fēng)險(xiǎn)，企企業(yè)內(nèi)對(duì)外外投資可實(shí)實(shí)行限額管管理，超過(guò)過(guò)限額的投投資其決策策權(quán)屬企業(yè)業(yè)總部。被被投資項(xiàng)目目一經(jīng)批準(zhǔn)準(zhǔn)確立，財(cái)財(cái)務(wù)部門(mén)應(yīng)應(yīng)協(xié)助有關(guān)關(guān)部門(mén)對(duì)項(xiàng)項(xiàng)目進(jìn)行跟跟蹤管理，對(duì)對(duì)出

49、現(xiàn)的與與可行性報(bào)報(bào)告的偏差差，應(yīng)及時(shí)時(shí)報(bào)有關(guān)部部門(mén)予以糾糾正。對(duì)投投資收益不不能達(dá)到預(yù)預(yù)期目的的的項(xiàng)目應(yīng)及及時(shí)清理解解決，并應(yīng)應(yīng)追究有關(guān)關(guān)人員的責(zé)責(zé)任。同時(shí)時(shí)應(yīng)完善投投資管理，企企業(yè)可根據(jù)據(jù)自身特點(diǎn)點(diǎn)建立一套套具有可操操作性的財(cái)財(cái)務(wù)考核指指標(biāo)體系，規(guī)規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)。(四) 集集中用資、擔(dān)保權(quán)企業(yè)總部應(yīng)應(yīng)加強(qiáng)資金金使用安全全性的管理理，對(duì)大額額資金撥付付要嚴(yán)格監(jiān)監(jiān)督，建立立審批手續(xù)續(xù)，并嚴(yán)格格執(zhí)行。這這是因?yàn)楦鞲魉鶎賳挝晃回?cái)務(wù)狀況況的好壞關(guān)關(guān)系到企業(yè)業(yè)所投資本本的保值和和增值問(wèn)題題，同時(shí)各各所屬單位位因資金受受阻導(dǎo)致獲獲利能力下下降，會(huì)降降低企業(yè)的的投資回報(bào)報(bào)率。因此此，各所屬屬單位用于于經(jīng)營(yíng)項(xiàng)

50、目目的資金，要要按照經(jīng)營(yíng)營(yíng)規(guī)劃范圍圍使用，用用于資本項(xiàng)項(xiàng)目上的資資金支付，應(yīng)應(yīng)履行企業(yè)業(yè)規(guī)定的報(bào)報(bào)批手續(xù)。擔(dān)保不慎，會(huì)會(huì)引起信用用風(fēng)險(xiǎn)。企企業(yè)內(nèi)部對(duì)對(duì)外擔(dān)保權(quán)權(quán)應(yīng)歸企業(yè)業(yè)總部管理理，未經(jīng)批批準(zhǔn)，各所所屬單位不不得為外企企業(yè)提供擔(dān)擔(dān)保，企業(yè)業(yè)內(nèi)部各所所屬單位相相互擔(dān)保，應(yīng)應(yīng)經(jīng)企業(yè)總總部同意。同時(shí)企業(yè)業(yè)總部為各各所屬單位位提供擔(dān)保保應(yīng)制訂相相應(yīng)的審批批程序，可可由各所屬屬單位與銀銀行簽訂貸貸款協(xié)議，企企業(yè)總部為為各所屬單單位做貸款款擔(dān)保，同同時(shí)要求各各所屬單位位向企業(yè)總總部提供“反擔(dān)?！保ＷC資資金的使用用合理及按按時(shí)歸還，使使貸款得到到監(jiān)控。同時(shí)，企業(yè)業(yè)對(duì)逾期未未收貨款，應(yīng)應(yīng)作硬性規(guī)規(guī)定。對(duì)過(guò)過(guò)

51、去的逾期期未收貨款款，指定專(zhuān)專(zhuān)人，統(tǒng)一一步調(diào)，積積極清理，誰(shuí)誰(shuí)經(jīng)手，誰(shuí)誰(shuí)批準(zhǔn)，由由誰(shuí)去收回回貨款。(五) 集集中古典定定資產(chǎn)購(gòu)置置權(quán)各所屬單位位需要購(gòu)置置固定資產(chǎn)產(chǎn)必須說(shuō)明明理由，提提出申請(qǐng)報(bào)報(bào)企業(yè)總部部審批，經(jīng)經(jīng)批準(zhǔn)后方方可購(gòu)置。各所屬單單位資金不不得自行用用于資本性性支出。(六) 集集中財(cái)務(wù)機(jī)機(jī)構(gòu)設(shè)置權(quán)權(quán)各所屬單位位財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)構(gòu)設(shè)置必須須報(bào)企業(yè)總總部批準(zhǔn)，財(cái)財(cái)務(wù)人員由由企業(yè)總部部統(tǒng)一招聘聘，財(cái)務(wù)負(fù)負(fù)責(zé)人或財(cái)財(cái)務(wù)主管人人員由企業(yè)業(yè)總部統(tǒng)一一委派。(七) 集集中收益分分配權(quán)企業(yè)內(nèi)部應(yīng)應(yīng)統(tǒng)一收益益分配制度度，各所屬屬單位應(yīng)客客觀、真實(shí)實(shí)、及時(shí)地地反映其財(cái)財(cái)務(wù)狀況及及經(jīng)營(yíng)成果果。各所屬屬單位收益益的

52、分配，屬屬于法律、法規(guī)明確確規(guī)定的按按規(guī)定分配配，剩余部部分由企業(yè)業(yè)總部本著著長(zhǎng)遠(yuǎn)利益益與現(xiàn)實(shí)利利益相結(jié)合合的原則，確確定分留比比例。各所所屬單位留留存的收益益原則上可可自行分配配，但應(yīng)報(bào)報(bào)企業(yè)總部部備案?！疽陨喜糠址譃榧瘷?quán)】(八) 分分散經(jīng)營(yíng)自自主權(quán)各所屬單位位負(fù)責(zé)人主主持本企業(yè)業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營(yíng)管理工工作，組織織實(shí)施年度度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃劃，決定生生產(chǎn)和銷(xiāo)售售，研究和和考慮市場(chǎng)場(chǎng)周?chē)沫h(huán)環(huán)境，了解解和注意同同行業(yè)的經(jīng)經(jīng)營(yíng)情況和和戰(zhàn)略措施施，按所規(guī)規(guī)定時(shí)間向向企業(yè)總部部匯報(bào)生產(chǎn)產(chǎn)管理工作作情況。對(duì)對(duì)突發(fā)的重重大事件，要要及時(shí)向企企業(yè)總部匯匯報(bào)。(九) 分分散人員管管理權(quán)各所屬單位位負(fù)責(zé)人有有權(quán)任免下下屬

53、管理人人員，有權(quán)權(quán)決定員工工的聘用與與辭退，企企業(yè)總部原原則上不應(yīng)應(yīng)干預(yù)，但但其財(cái)務(wù)主主管人員的的任免應(yīng)報(bào)報(bào)經(jīng)企業(yè)總總部批準(zhǔn)或或由企業(yè)總總部統(tǒng)一委委派。一般般財(cái)務(wù)人員員必須獲得得“上崗證”，才能從從事財(cái)會(huì)工工作。(十) 分分散業(yè)務(wù)定定價(jià)權(quán)各所屬單位位所經(jīng)營(yíng)的的業(yè)務(wù)均不不相同，因因此，業(yè)務(wù)務(wù)的定價(jià)應(yīng)應(yīng)由各所屬屬單位經(jīng)營(yíng)營(yíng)部門(mén)自行行擬訂，但但必須遵守守加速資金金流轉(zhuǎn)，保保證經(jīng)營(yíng)質(zhì)質(zhì)量，提高高經(jīng)濟(jì)效益益的原則。(十一) 分散費(fèi)用用開(kāi)支審批批權(quán)各所屬單位位在經(jīng)營(yíng)中中必然發(fā)生生各種費(fèi)用用，企業(yè)總總部沒(méi)必要要進(jìn)行集中中管理，各各所屬單位位在遵守財(cái)財(cái)務(wù)制度的的原則下，由由其負(fù)責(zé)人人批準(zhǔn)各種種合理的用用于企業(yè)

54、經(jīng)經(jīng)營(yíng)管理的的費(fèi)用開(kāi)支支。第四節(jié) 財(cái)務(wù)務(wù)管理環(huán)境境一、技術(shù)環(huán)環(huán)境財(cái)務(wù)管理的的技術(shù)環(huán)境境，是指財(cái)財(cái)務(wù)管理得得以實(shí)現(xiàn)的的技術(shù)手段段和技術(shù)條條件，它決決定著財(cái)務(wù)務(wù)管理的效效率和效果果。目前，我我國(guó)進(jìn)行財(cái)財(cái)務(wù)管理所所依據(jù)的會(huì)會(huì)計(jì)信息是是通過(guò)會(huì)計(jì)計(jì)系統(tǒng)所提提供的，占占企業(yè)經(jīng)濟(jì)濟(jì)信息總量量的60%70%。在企業(yè)業(yè)內(nèi)部，會(huì)會(huì)計(jì)信息主主要是提供供給管理層層決策使用用，而在企企業(yè)外部，會(huì)會(huì)計(jì)信息則則主要是為為企業(yè)的投投資者、債債權(quán)人等提提供服務(wù)。目前，我國(guó)國(guó)正全面推推進(jìn)會(huì)計(jì)信信息化工作作，力爭(zhēng)通通過(guò)5110年左右右的努力，建建立健全會(huì)會(huì)計(jì)信息化化法規(guī)體系系和會(huì)計(jì)信信息化標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)體系包包括可擴(kuò)展展商業(yè)報(bào)告告語(yǔ)言(X

55、XBRL)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)，全力力打造會(huì)計(jì)計(jì)信息化人人才隊(duì)伍，基基本實(shí)現(xiàn)大大型企事業(yè)業(yè)單位會(huì)計(jì)計(jì)信息化與與經(jīng)營(yíng)管理理信息化的的融合，進(jìn)進(jìn)一步提升升企事業(yè)單單位的管理理水平和風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)防范能能力，做到到數(shù)出一門(mén)門(mén)、資源共共享，便于于不同信息息使用者獲獲取、分析析和額利用用，進(jìn)行投投資和相關(guān)關(guān)決策；基基本實(shí)現(xiàn)大大型會(huì)計(jì)師師事務(wù)所采采用信息化化手段對(duì)客客戶(hù)的財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)告和內(nèi)內(nèi)部控制進(jìn)進(jìn)行審計(jì)，進(jìn)進(jìn)一步提升升社會(huì)審計(jì)計(jì)質(zhì)量和效效率；基本本實(shí)現(xiàn)政府府會(huì)計(jì)管理理和會(huì)計(jì)監(jiān)監(jiān)督的信息息化，進(jìn)一一步提升會(huì)會(huì)計(jì)管理水水平和監(jiān)管管效能。通通過(guò)全面推推進(jìn)會(huì)計(jì)信信息化工作作，使我國(guó)國(guó)的會(huì)計(jì)信信息化達(dá)到到或接近世世界先進(jìn)水水平。我國(guó)

56、國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)計(jì)信息化的的全面推進(jìn)進(jìn)，必將促促使企業(yè)財(cái)財(cái)務(wù)管理的的技術(shù)環(huán)境境進(jìn)一步完完善和優(yōu)化化。二、經(jīng)濟(jì)環(huán)環(huán)境在影響財(cái)務(wù)務(wù)管理的各各種外部環(huán)環(huán)境中，經(jīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境是是最為重要要的。經(jīng)濟(jì)環(huán)境內(nèi)內(nèi)容十分廣廣泛，包括括經(jīng)濟(jì)體制制、經(jīng)濟(jì)周周期、經(jīng)濟(jì)濟(jì)發(fā)展水平平、宏觀經(jīng)經(jīng)濟(jì)政策及及社會(huì)通貨貨膨脹水平平等。(一) 經(jīng)經(jīng)濟(jì)體制在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)濟(jì)體制下，國(guó)國(guó)家統(tǒng)籌企企業(yè)資本、統(tǒng)一投資資、統(tǒng)負(fù)盈盈虧，企業(yè)業(yè)利潤(rùn)統(tǒng)一一上繳、虧虧損全部由由國(guó)家補(bǔ)貼貼，企業(yè)雖雖然是一個(gè)個(gè)獨(dú)立的核核算單位但但無(wú)獨(dú)立的的理財(cái)權(quán)利利。財(cái)務(wù)管管理活動(dòng)的的內(nèi)容比較較單一，財(cái)財(cái)務(wù)管理方方法比較簡(jiǎn)簡(jiǎn)單。在市市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體體制下，企企業(yè)成為“自主經(jīng)營(yíng)營(yíng)、自負(fù)盈盈虧

57、”的經(jīng)濟(jì)實(shí)實(shí)體，有獨(dú)獨(dú)立的經(jīng)營(yíng)營(yíng)權(quán)，同時(shí)時(shí)也有獨(dú)立立的理財(cái)權(quán)權(quán)。企業(yè)可可以從其自自身需要出出發(fā)，合理理確定資本本需要量，然然后到市場(chǎng)場(chǎng)上籌集資資本，再把把籌集到的的資本投放放到高效益益的項(xiàng)目上上獲取更大大的收益，最最后將收益益根據(jù)需要要和可能進(jìn)進(jìn)行分配，保保證企業(yè)財(cái)財(cái)務(wù)活動(dòng)自自始至終根根據(jù)自身?xiàng)l條件和外部部環(huán)境作出出各種財(cái)務(wù)務(wù)管理決策策并組織實(shí)實(shí)施。因此此，財(cái)務(wù)管管理活動(dòng)的的內(nèi)容比較較豐富，方方法也復(fù)雜雜多樣。(二) 經(jīng)經(jīng)濟(jì)周期市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條條件下，經(jīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與與運(yùn)行帶有有一定的波波動(dòng)性。大大體上經(jīng)歷歷復(fù)蘇、繁繁榮、衰退退和蕭條幾幾個(gè)階段的的循環(huán)，這這種循環(huán)叫叫做經(jīng)濟(jì)周周期。在不同的經(jīng)經(jīng)濟(jì)周期，企

58、企業(yè)應(yīng)采用用不同的財(cái)財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)戰(zhàn)略。西方方財(cái)務(wù)學(xué)者者探討了經(jīng)經(jīng)濟(jì)周期中中的財(cái)務(wù)管管理戰(zhàn)略，現(xiàn)現(xiàn)擇其要點(diǎn)點(diǎn)歸納如表表1-1所所示。(三) 經(jīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水水平財(cái)務(wù)管理的的發(fā)展水平平是和經(jīng)濟(jì)濟(jì)發(fā)展水平平密切相關(guān)關(guān)的，經(jīng)濟(jì)濟(jì)發(fā)展水平平越高，財(cái)財(cái)務(wù)管理水水平也越好好。財(cái)務(wù)管管理水平的的提高，將將推動(dòng)企業(yè)業(yè)降低成本本，改進(jìn)效效率，提高高效益，從從而促進(jìn)經(jīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水水平的提高高；而經(jīng)濟(jì)濟(jì)發(fā)展水平平的提高，將將改變企業(yè)業(yè)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)戰(zhàn)略、財(cái)務(wù)務(wù)理念、財(cái)財(cái)務(wù)管理模模式和財(cái)務(wù)務(wù)管理的方方法手段，從從而促進(jìn)企企業(yè)財(cái)務(wù)管管理水平的的提高。財(cái)財(cái)務(wù)管理應(yīng)應(yīng)當(dāng)以經(jīng)濟(jì)濟(jì)發(fā)展水平平為基礎(chǔ)，以以宏觀經(jīng)濟(jì)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)標(biāo)為導(dǎo)向，從從業(yè)務(wù)工作

59、作角度保證證企業(yè)經(jīng)營(yíng)營(yíng)目標(biāo)和經(jīng)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的的實(shí)現(xiàn)。(四) 宏宏觀經(jīng)濟(jì)政政策我國(guó)經(jīng)濟(jì)體體制改革的的目標(biāo)是建建立社會(huì)主主義市場(chǎng)經(jīng)經(jīng)濟(jì)體制，以以進(jìn)一步解解放和發(fā)展展生產(chǎn)力。在這個(gè)目目標(biāo)的指導(dǎo)導(dǎo)下，我國(guó)國(guó)已經(jīng)病正正在進(jìn)行財(cái)財(cái)稅體制、金融體制制、外匯體體制、外貿(mào)貿(mào)體制、計(jì)計(jì)劃體制、價(jià)格體制制、投資體體制、社會(huì)會(huì)保障制度度等各項(xiàng)改改革。所有有這些改革革措施，深深刻地影響響著我國(guó)的的經(jīng)濟(jì)生活活，也深刻刻地影響著著我國(guó)企業(yè)業(yè)的發(fā)展和和財(cái)務(wù)活動(dòng)動(dòng)的運(yùn)行。如金融政政策中的貨貨幣發(fā)行量量、信貸規(guī)規(guī)模會(huì)影響響企業(yè)投資資的資金來(lái)來(lái)源和投資資的預(yù)期收收益；財(cái)稅稅政策會(huì)影影響企業(yè)的的資金結(jié)構(gòu)構(gòu)和投資項(xiàng)項(xiàng)目的選擇擇等；價(jià)格格政

60、策會(huì)影影響資金的的投向和投投資的回收收期及預(yù)期期收益；會(huì)會(huì)計(jì)制度的的改革會(huì)影影響會(huì)計(jì)要要素的確認(rèn)認(rèn)和計(jì)量，進(jìn)進(jìn)而對(duì)企業(yè)業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)動(dòng)的事前預(yù)預(yù)測(cè)、決策策及事后的的評(píng)價(jià)產(chǎn)生生影響等等等。(五) 通通貨膨脹水水平通貨膨脹對(duì)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)務(wù)活動(dòng)的影影響是多方方面的。主主要表現(xiàn)在在：(1) 引引起資金占占用的大量量增加，從從而增加企企業(yè)的資金金需求。(2) 引引起企業(yè)利利潤(rùn)虛增，造造成企業(yè)資資金由于利利潤(rùn)分配而而流失。(3) 引引起利潤(rùn)上上升，加大大企業(yè)的權(quán)權(quán)益資金成成本。(4) 引引起有價(jià)證證券價(jià)格下下降，增加加企業(yè)的籌籌資難度。(5) 引引起資金供供應(yīng)緊張，增增加企業(yè)的的籌資困難難。為了減輕通通貨膨脹對(duì)