中國某集團控股有限公司集團組建方案

1、公司研究集團組建IT業(yè)集團公司組建方案2007!_百萬元人民而4、D截至2006年12月31日賬面資產(chǎn)12百萬元人民幣;5、E及F截至2006年12月31日賬面資產(chǎn)1L7百萬元人民幣;集團公司擬注冊資金億元。擬建集雌精構(gòu)缸具體參股比例，有待進一步商榷。圖略（二）、集團產(chǎn)業(yè)框架集團成立后將形成兩大支柱P業(yè)：以POS、桓控、存峭專用設(shè)備、系統(tǒng)集成等由核心的IT確住聲R古知*曲知M由不防緝林年林旬笙T均心的IT就件住9公司研究集團組建9公司研究集團組建四、集團產(chǎn)品所處市場狀況（一）、POS市場POS系統(tǒng)的成月對于我國國民經(jīng)濟的發(fā)展具有重大的意義，具體體現(xiàn)在增加國家稅收、與國際貿(mào)易接軌、提高商業(yè)周轉(zhuǎn)效

2、益、配合國家的“三金“建設(shè)隼方面,我國的POS建設(shè)起步較晚，起點也很氐但隨著我國的經(jīng)濟牌飛，各企也對POS系統(tǒng)的需求加速.匕升u與北同時滴業(yè)企業(yè)的集團他多元化發(fā)展也刺激了POS系統(tǒng)的大量使用。我國的POS市場容量相當(dāng)尢按照我國的噴卡工程哪劃近10年內(nèi)在全國的400個城市（覆蓋人口3億人）兼行卡發(fā)卡量總量發(fā)達(dá)到22張以上按規(guī)劃中每百萬人將擁有2000套銀行POS系統(tǒng)計算,銀行的POS機具需求量達(dá)到60萬套;實后上，隨著農(nóng)村相應(yīng)配套的梃升，以及銀行發(fā)卡量的不斷增加僅打?qū)?2億人口的非大城市市場，以200萬套用虬每臺2000元預(yù)測，則市場將有40億的需求，如果再加上與之配套的相關(guān)的軟硬件、設(shè)備、服務(wù)

3、等，市場需求該能到1002。綜合考慮城育的發(fā)展及機器的更新或代，應(yīng)用的推jPOS機具的發(fā)展前景更加具有想象力CPOS市場大有展為e2006年度POS總體市場與往年相比，有較無超度的增長，全年市場助噴為21-265萬臺，比2005年增長7-10為臺。PBOC、EMY規(guī)茗的推動起到重要作用。POS采烤稹式趨于向總行集中采購模式，除農(nóng)行外,幾個主要銀行總行（工行、建行、中行、交行）對系統(tǒng)內(nèi)的POS廠家進行統(tǒng)一選型，巾行甚至采取總行集中采購方式,所芍備大總行工作將是未來相事長作時間重要的工作CLipman、PAX仍然是我們最大的競爭對手，Verflone等企業(yè)也在加入中國的市場投入，還有一色新廠家進入

4、（湘計、新國都），使得市場競爭進一步加劇。市場容量情況如下表:2004I2005200620071公司研究集團組建5000其他6000招行4000護行4400其他15000其他16500合”114000145500210700231770A的市場占有情況如下表:I年分200420052006銷售臺數(shù)（臺）355002660023522市場容量（臺）111000145500210700市場占有率31.1%18.3%11.2%上表可見,A市場占有率正在逐年下滑,琮了產(chǎn)品本身技術(shù)含量需要提升外,管理問題更為突比白于A的產(chǎn)品涉及到了POS系列產(chǎn)品自助系見產(chǎn)昂、稅控系列產(chǎn)品、IC卡系見產(chǎn)品、通訊系列產(chǎn)品

5、、軟件與服務(wù)等等，產(chǎn)品的頻繁換線及研發(fā)力量投入的不足，管理中存在的問題，使其無法有針對住的開展單項投入，故有比較將該產(chǎn)品獨立出來加大投入,除了繼續(xù)爭取傳統(tǒng)客戶的定單之外，一些新興市場也該值處我們關(guān)注。.電信市場主要是電信充值項亂目就汰北京、江蘇、浙江等地都已經(jīng).二該項目.其中以廣東市場最大，第一潮已經(jīng)采購VERIFONE產(chǎn)品5000臺，預(yù)計年底將會采購第二期8000臺c.EPOS市場銀聯(lián)卡友提供的支付易業(yè)務(wù)，是基于“支付易終端利平臺，聯(lián)合貂商銀億為持卡人提供的一種自助刷卡繳費付款、轉(zhuǎn)帳服務(wù)的新業(yè)務(wù)。目前主要的應(yīng)用功能有：余額查詢、信用卡還款、跨行轉(zhuǎn)帳、公月事業(yè)繳費、匯票購買。目前已經(jīng)布放200

6、00臺;公司研究集團組建公司研究集團組建電力上門收費項目對POS產(chǎn)品要求很高，例如黑龍江電力需要POS支持磁卡、IC卡、無線、打印、語音,紅外等功能。農(nóng)村醫(yī)療項目對產(chǎn)品襄求較蚓能夠完成刷卡、通訊和打印功能即可，成本耍求在10QQ元內(nèi)。隨著數(shù)字支付技術(shù)的普及與推廣.以及國外發(fā)展中國家的需求增加,POS市場容量有望進一步提升。當(dāng)然PO3K場也面留：激烈的競爭,隨著行業(yè)應(yīng)用的進一步深入，POS系列的廠家也越來逑多，我們面臨的競爭壓力也越來越大。國外主要竟?fàn)幤放朴蠽ERIFONE.LIPMAN；INGEMCO.HYPERCOM、SPECTRA等,國內(nèi)主要品牌有百富、新大陸、國光、奧尊等，新興品朝東信、

7、M毓國都顰:有充分發(fā)揮集團的贊源，給予POS產(chǎn)業(yè)更多的關(guān)注與支挎充分利用集團內(nèi)部的產(chǎn)業(yè)資源與技術(shù)資源,使POS產(chǎn)業(yè)在激烈競爭巾站缸根是有可能的，（二）、稅控產(chǎn)曷市場中國國家稅務(wù)總后（以下簡稱國家稅總）早于1996年之前就開始了有關(guān)稅控收款機方面的技術(shù)和市場調(diào)研T.作。2005年719日，國家稅務(wù)總局、財政部、信息產(chǎn)業(yè)部和國家質(zhì)檢總局聯(lián)合召開“全國推廣應(yīng)用稅控收款機電視電話會議，這意味著稅控收款機的試點推廣工程進入倒計附。這也讓苦苦等了多年加上下游企業(yè)，長舒了一口？國家稅務(wù)總局局長謝旭人強調(diào)，兒從事商業(yè)零售業(yè)、飲食業(yè)、娛樂業(yè)、交通運輸業(yè)等適合使月稅控收款機系歹I：機具的行業(yè),具有一定規(guī)模和固定經(jīng)

8、營場所的納稅人，都必須購置使用稅控收款機。財政部副部長廖曉空要求各級財政部門，認(rèn)真落實控廣應(yīng)稅控收款機的機收優(yōu)惠政策，將發(fā)票獎勵資金納入預(yù)算管理，精心組織稅控L攵款機造型政府采購:公司研究公司研究集團組建對稅控收款機的需求大約在3000力臺到4000萬臺左右,按照一臺稅控收款機的單價為2000元計算，說控收款機的市場將達(dá)到6002元以上，市場對稅控設(shè)備的需求量呈現(xiàn)以爆炸式的增長,如果再加上與之配套的相關(guān)的軟硬件、設(shè)備、眼務(wù)、培訓(xùn)等，在35年內(nèi)，稅控機領(lǐng)域?qū)纬梢粋€至少2000億元人民幣視模的市場。同樣,有媒體引用國家稅務(wù)總曷某負(fù)責(zé)人的話算了一筆賬c全國有近1000萬納稅戶，除去繳納想值稅號般

9、幼稅人，除去營業(yè)規(guī)模很小的個體工商戶，在向業(yè)零售業(yè)、飲食業(yè)、娛樂業(yè)、服務(wù)業(yè)、交通運輸業(yè)等適合使壓稅控收款機的行業(yè)中,息合“具有一定管此規(guī)模和固定經(jīng)營場折條件的納稅戶也就有300萬家2500萬家，對應(yīng)的稅控收款機臺數(shù)為300萬臺500萬臺、,也使按每臺最高的4000元計算,也不過就是200億元的市場規(guī)模。2000億元是遠(yuǎn)是的市場預(yù)測,而200億元則是對當(dāng)前的市場預(yù)聯(lián)眾所周如，近幾年來我國的稅收每年都在大幅度增長，這完全得益于“金稅工程的實施,而通過稅控收款機的指普及來杜絕偷稅漏稅，也是國家稅務(wù)總局一直堅持的工作重點之1當(dāng)全國密合規(guī)定的企業(yè)都用上了稅控收款機那么2000億元市場規(guī)模的預(yù)測也就會成為

10、現(xiàn)實。面對如此巨大的市場潛力，而A也已于2007年2月15號順利拿到信息產(chǎn)業(yè)部發(fā)放的稅控生產(chǎn)資質(zhì)認(rèn)證的資質(zhì)證書九成為國內(nèi)為數(shù)不多的具有資質(zhì)證書的企業(yè)之一，應(yīng)抵住該難得的機遇，加大衣入力度，并將該產(chǎn)業(yè)獨立出的，既可以對其單獨投資,也可以吸引戰(zhàn)略投資者來共謀大業(yè)。、存儲及專月設(shè)備市場據(jù)IDC發(fā)布的權(quán)威報告，存儲市場一直呈現(xiàn)戔好的發(fā)展勢頭，2008年創(chuàng)建集團組建市場容量分析，僅各大存儲廠尚的佟儲管理軟件的revenue在2005年就達(dá)到983.2弒而其中亞太僅占大約10%,具有邛常廣閡的發(fā)展空間。隨著信息數(shù)字化應(yīng)月的逐步普及,企業(yè)尋求更好的數(shù)據(jù)搜索方案的呼聲一浪高過一浪,存儲數(shù)據(jù)的應(yīng)用也開始嶄霄頭角

11、,該數(shù)據(jù)應(yīng)用技術(shù)并將成為存也設(shè)備的核心競爭力。目前國外已有多家公司從事這個吁業(yè)，加創(chuàng)業(yè)公司IMexEngines,發(fā)布其用于SAAS的軟件，旨在為企業(yè)數(shù)據(jù)建立索引并可搜索。這個柢念就是通過關(guān)鍵字或其它標(biāo)準(zhǔn)定位文檔或電子郵件，使這些資源易于管電實現(xiàn)分層存儲或法坎遵從:血exEngines在早先版本的基礎(chǔ)上擴充，其設(shè)備的工作方式是:類似磁帶陣或磔盤陣列，部署于服務(wù)器和終端設(shè)備之間，當(dāng)羋結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)通過光纖信道（FC）進行備份時進行結(jié)構(gòu)化二基于存儲的企業(yè)搜索引擎領(lǐng)域，IndexEngines不是唯家挖掘客戶需求的廠商。3月15日Kazeon浮出水面,聲稱即將推出類似解決方案：今年早些時悅StoredI

12、Q也公布了一款自主工具發(fā)布計劃，以突出安全特性定位垂宜市場應(yīng)用。還有一些類似EMC最近發(fā)布CemeiwSeekPrcgran的解決方奚，反映了未來的一個趨勢要將企業(yè)搜索與特定的備份、存檔或CAS（內(nèi)容尋址存儲）軟件相關(guān)聯(lián)：企業(yè)教據(jù)搜索引擎利基市場的成長是基于存儲技術(shù)與一些更高端的非存儲解決方案的競爭。舉例來說,類似Verity和FAST的軟件，不止要處理非爭構(gòu)化的數(shù)據(jù)還要處重結(jié)構(gòu)化的數(shù)據(jù)，同時包括客戶服務(wù)、托管，以及其他系歹用關(guān)方案等,這些使得捱索企業(yè)數(shù)據(jù)成為一種戢略方案,進而形成了一個專門的市場。據(jù)了解，國內(nèi)尚沒有企業(yè)專門從事該行業(yè)技術(shù)的研究，而D卻通過代理國外Volume場繼安數(shù)據(jù)存儲管理

13、軟件及自身的應(yīng)月研究開發(fā)，堂提并自主開發(fā)了部分核心技犬，在該行業(yè)處于國內(nèi)領(lǐng)先水平。憑借集團強大的軟或開發(fā)應(yīng)用能力公司研究集團組建公司研究集團組建模將達(dá)到760億美元:全球系統(tǒng)集成服務(wù)市場正在進入不斷動態(tài)調(diào)整之中,外包正在成為一種全球猿胤誨標(biāo)準(zhǔn)化的技術(shù)也在激嚕。從地區(qū)的角度來看美國依然珞萬據(jù)全球系統(tǒng)服務(wù)集成市場最大的份領(lǐng)JH是在到2009年該地區(qū)的市場份額將有所下滑.與此同時，歐洲、巾東和非洲抱區(qū)目前為全球第二大系統(tǒng)服務(wù)集成市場，將在2009年超越美國成為全球第一大系統(tǒng)服務(wù)集成市場。2005年中國系統(tǒng)集成與開發(fā)市場實現(xiàn)同比增長15,7%,市場規(guī)模增量達(dá)到150.95億元人民幣;盡管漕長率逐年下降

14、，但中國仍然是全球系統(tǒng)集成市場增長速度最快的地區(qū)之一,2005-2008年中國大陸系統(tǒng)集成市場會繼續(xù)呈現(xiàn)快速增長的態(tài)勢，預(yù)計2008年能達(dá)到234.9億元，復(fù)合增長度達(dá)到15.9%,2006年，金融、電信、政府、制造、能源、交遺及教育二大重點行業(yè)的需求持續(xù)增長,形成推動中國系統(tǒng)集成與開發(fā)市.場保持穩(wěn)步增長的動力。數(shù)據(jù)顯示，2005年中國行業(yè)信息化IT投入已經(jīng)達(dá)到了2829.5億元，比2004年增長11%.而2006年將增長14,1%,凈采購需求397.6億元:目前，集成開發(fā)市場的弟十名廠商占據(jù)25.8%市場份額，這個市場龐大而分散，需求層次參差不齊，集中度不再，而在排名前io的廠商牝大多數(shù)no

15、主要業(yè)務(wù)都箕中在銀專、電信筆行業(yè)。系統(tǒng)集成行業(yè)的集中化趨勢：目前系統(tǒng)集成窗市場集中度較低，隨著競爭的加劇，市場份縱的集中化是必然趨勢。由于系統(tǒng)集成商在運營中需要大量的流動資金,因此競爭中資金實力是很關(guān)笑的。未來系統(tǒng)英成行業(yè)發(fā)展趨勢將呈現(xiàn)以下特點:項目總包和分包將逐漸成為發(fā)展趨勢;品惟標(biāo)規(guī)模將成為客戶選為;商的首要因素;自主平臺產(chǎn)品將成為系統(tǒng)集成廠商參與競爭的直要籌聞服務(wù)將成為系統(tǒng)集成廠商重要的收入來源。系統(tǒng)集成產(chǎn)業(yè)項目一段規(guī)模較大,投資集成長。同氏系統(tǒng)集成產(chǎn)業(yè)屬于高穩(wěn)定，市場前景明朗,容易獲取銀行貸款,應(yīng)予以獨立，培養(yǎng)成為集團一個很好的融資巢逐（五）、電子政務(wù)市場1、綜合市場狀況分析據(jù)中國權(quán)威

16、調(diào)查機構(gòu)賽迪顧問發(fā)布報告,02年-05年我國電子政務(wù)市場容量如下圖：2005年中國電子政務(wù)市場規(guī)模預(yù)計達(dá)到仃16億元，比2004年增長16.照未來幾年，中國電子政務(wù)市場將保持較平穩(wěn)的港長速度，隨著“十一五”（2006-2010年）規(guī)劃的次斤，增速洋略有提尚,（ HYPERLINK http:/cn http:/cn.tech,/051219/687/27o3h.h:ml）目前中央政府已招電子政務(wù)領(lǐng)域的發(fā)展列為“國家信息化發(fā)展的高度，市場前景十分廣I池隨著國家電子政務(wù)總體框獎的出臺，國家未來5年將全力推進電子政務(wù)建設(shè),初步K測全國電子政務(wù)行場將達(dá)2000億元左右，其中軟件市場將達(dá)300億元以.二

17、。泣仆習(xí)旨占洗父新捫匕前.殖公總給在瓊行時越久信口智瑞的住出隨著信息技術(shù)的飛速發(fā)展,以及稅收工作的進一步法制化、多樣億、國際化和規(guī)他化，目前這種數(shù)據(jù)分敢存儲、分塊式的稅攻信息化管理系統(tǒng)已不能注足新的稅收業(yè)務(wù)發(fā)展的需要c以地市級稅務(wù)機關(guān)甚至以省級稅務(wù)機關(guān)為單位，實現(xiàn)數(shù)據(jù)集中式的“稅務(wù)綜合服務(wù)管理信息系統(tǒng)的建設(shè)已成為發(fā)達(dá)地區(qū)的新的稅務(wù)管息化建設(shè)目標(biāo);目前包括北京、天津、上海、廣東、江蘇、浙江等在內(nèi)的一些經(jīng)濟較發(fā)達(dá)地區(qū)的稅務(wù)機關(guān)已經(jīng)在著手規(guī)劃省市級集中式的新一代稅務(wù)信息系絳而河南、山西、遼懵省市也提出了在,2到3年內(nèi)實現(xiàn)地市集中的蓿息化目檢所有這些都對致力下我國稅務(wù)信息化事業(yè)的公司或單位提出了新的課

18、題。基于新的干算機網(wǎng)絡(luò)技術(shù),分析建設(shè)地市級集中式稅務(wù)信息系統(tǒng)的可行性，拄丸設(shè)計開發(fā)新的稅務(wù)綜合服務(wù)管理系統(tǒng)成為稅務(wù)信息化市場的新的機遇。而該公司洽在這一領(lǐng)域，擁有豐宿的經(jīng)驗及行業(yè)領(lǐng)先的地位。對于為市級甚至省級集中攸稅務(wù)信息2建設(shè)目標(biāo),得到了國家稅務(wù)總局認(rèn)可和大力支持,稅務(wù)總司甚至提出了在未來逐步實瓦更天規(guī)模集二式的遠(yuǎn)期稅務(wù)信息化建設(shè)構(gòu)短：所有這西預(yù)示著建設(shè)地市數(shù)據(jù)集中的稅務(wù)綜合服務(wù)管理信息系統(tǒng)是未來稅務(wù)信息化建設(shè)的主蝴，具有良好的市場前最根據(jù)已有資料，結(jié)合我們對建設(shè)這種大規(guī)模的高技術(shù)信息系統(tǒng)所翻勺資源投入、人力投入及設(shè)備投入的分析，預(yù)計每省市地稅的軟件和硬件的平為我入，在2億元人民幣左右，發(fā)達(dá)

19、省份可能達(dá)到4、5億元人民幣,國家稅務(wù)總曷所做的國稅系統(tǒng)信息化建設(shè)預(yù)算方案是100億。簡單相加預(yù)計未來10年內(nèi)我國稅務(wù)信息化建設(shè)的市場短模約為150億左右:考慮到IT業(yè)特有的價格不斷入譯趨勢的特點，今后10年內(nèi)最終的稅務(wù)信息化項目我資金額應(yīng)在10。億元人民幣左右二也市級數(shù)據(jù)集中的稅務(wù)信息化建設(shè)巳成為大勢所也“稅務(wù)綜合牧務(wù)管理信種占有，稅收政策的設(shè)置無論從那個角度上看都存在于與應(yīng)納稅人為一種對抗行為，千百年來納稅人與征收才總是扮演著貓捉老鼠的故事。閑此稅收的增長除來源于國民經(jīng)濟的增長及稅賦的加重之外，更重要的來自于稅收征收力度的加強:國家目前正逐步加強征收力凰加06年國稅總局推出了年收入滿12萬

20、的自行申報政策。而作為納稅人，出于經(jīng)濟人的假設(shè)，總是趨利弊害,追求自明介值的最大1，千方百計的規(guī)避納稅C由于我國秋收種類的繁多和稅收政策的不斷變化，以及許多的優(yōu)惠減免攻饗是一般站稅人無法及時掌握或理解的。納稅人往往既浪費了寶貴的時間,又可能由于信息的不對稱百造成稅收支出的損失。企業(yè)及收入階層（如企業(yè)家、明星等）對于稅務(wù)咨詢的需求是迫切的，其迫切程度隨著國家稅收征收力度的加強而加凰隨著國家稅收征收力度的羽強，稅務(wù)咨詢布場也會迅速的成長起夾，前景無限，僅以個稅為洌，專家預(yù)測,速年全國年收入達(dá)到12方的至少有600萬人，者強設(shè)每人為稅務(wù)理財支付100元服務(wù)費，則就有6億的市場空間。其市場潛力郵空間巨

21、大6我們正可充分發(fā)揮我們在該領(lǐng)域的優(yōu)勢，切時的推出稅務(wù)理財業(yè)務(wù)，為會計師事務(wù)所,企業(yè)，咨收入群體提供全面及時的稅務(wù)理財咨詢服務(wù)。4、運瞰卜包服務(wù)市場分析從2002年中辦發(fā)17號文件到2006年全國電子政務(wù)工作座談會以來，對我國電子政務(wù)建設(shè)、運維外包模式的研究和探索一直沒有停止。據(jù)透露，2007年北京市電子政務(wù)將在局部方面實現(xiàn)整體性外包，包括咨詢、建設(shè)、運維等“一體化T.作。月前我妄除少數(shù)發(fā)達(dá)地區(qū)之外，絕大部分也區(qū)的稅收信息化的建設(shè)仍處于初級前段，但是稅收信息化的建設(shè)的步伐將越來越快,跳之而來的系統(tǒng)運維將迅速國家電子政務(wù)總體框架的出臺,指明了我國電子政務(wù)未來一個階段的價值取向和發(fā)展方向，提出了,

22、加務(wù)是宗的理念，要求電子政務(wù)要把服務(wù)作為出發(fā)點和落腳點;曾幫炎副總理在全國電子政務(wù)工作座談會;也明確提出了各級政府“要從信息網(wǎng)站自建自管同重K發(fā)揮社會力量作用轉(zhuǎn)變c電子政務(wù)外包仍然會鏤續(xù)推進,2007年政務(wù)信息資源的分析研究工作招會得到很多也方政府的重視，并且很多地區(qū)將會把電子政務(wù)TW重心轉(zhuǎn)向?qū)φ?wù)信息資源子J公開和共享利用研究上：中央政府門戶網(wǎng)站的正式開通，不僅標(biāo)志著我國完整的政府門戶網(wǎng)站體系的形成，而且極大地激發(fā)了各地對政府門戶網(wǎng)站的建設(shè)熱情和對“網(wǎng)站服務(wù)的重新定位。“要從信息管理偏重芻或服務(wù)應(yīng)注重公共服務(wù)轉(zhuǎn)變“，國家有關(guān)部門委托第三方機構(gòu)對政府網(wǎng)站的績效評估工作維綾進行,更加突出了網(wǎng)站的

23、公共服務(wù)水平,這里會件的發(fā)生,將演定2007年我國的政府網(wǎng)站，將從主要承載信息公尸逐步轉(zhuǎn)變?yōu)橹饕休d公共服務(wù)。曳如，北京市政府門戶網(wǎng)站“首都之鏟將2007年定義為“服務(wù)年。信息共享是電子政務(wù)自身發(fā)展規(guī)律和我國現(xiàn)存行政管坦模式之間的矛盾產(chǎn)物，電子政務(wù)效能的發(fā)揮要求政務(wù)部響必須實現(xiàn)充分的信息共享，目是我國行政管匡的“條塊分割現(xiàn)象存在多年。政川部門門戶網(wǎng)站功能的變更，蘊涵著巨大的升級需求，市場潛力巨大，北京三憑借在政府門戶網(wǎng)弟建設(shè)方面擁有豐富經(jīng)驗，應(yīng)能抓住這個機會。（六）、軟件外包市場1、中國軟件外包行業(yè)正處于上升周期ifIT市場漸趨成熟,軟件市場也趨于成熟。作為伴隨IT便件產(chǎn)品誕生的軟件產(chǎn)業(yè)，rr

24、硬件產(chǎn)品所走過的向低成本國家轉(zhuǎn)移的道路,也必將是軟件產(chǎn)業(yè)即將和正在前進的方向：公司研究集團組建公司研究集團組建TOIQfifi19952005全球IT各子產(chǎn)業(yè)的格次轉(zhuǎn)移是勢資料求勤收件出口研兌報告軟件產(chǎn)業(yè),最早在90年代中期開始了向印度的轉(zhuǎn)移；目前基于成本的壓力,已經(jīng)開始出現(xiàn)了由印度向中國的轉(zhuǎn)移趨勢。回溯歷史我們發(fā)現(xiàn)，產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)移速度在逐漸加快，產(chǎn)業(yè)在地區(qū)間的轉(zhuǎn)移已經(jīng)縮短到10年左右。按照這一規(guī)律，印度收件外包在經(jīng)歷了十年的發(fā)展后，到2005年軟件外包將開始第二次的轉(zhuǎn)移。2005年中國軟件外包市場的規(guī)模與印度市場在1995年的規(guī)模極其接近;中國軟件外包公司的規(guī)模，與1的5年羽度主流公司規(guī)模相差無

25、幾。1995年，INFOSYS員工數(shù)量為903人，銷售收入為人民幣1.2億元;中國軟件外包市場在2005年開始轉(zhuǎn)折進入迅速增長;而行業(yè)殿并和風(fēng)險投資的盛行也開始于2005年。種種現(xiàn)象，都從不同角度對軟件產(chǎn)業(yè)加中國的轉(zhuǎn)移趨勢做出了注解。中國軟公司研究集團組建公司研究集團組建元，分別占有全球軟名外包市場43%、44%的比重。以此比例來布算,2003、2004年度全球軟件外包市場規(guī)模302億美元、391億美元，年均增長29%,從另外一個角度看，印度年嫡長速度接近20.30%。而與此同時,全球其他接包國家的市場規(guī)模乜在迅速增長，因此我門基本可以把軟件外包第一大國印我的增長速度，作為全球軟件外包市場的大

26、致估計（數(shù)據(jù)來源：國信證券）從發(fā)包國構(gòu)成看，日本是中國軟件外包業(yè)務(wù)的主要市場，占中國整體軟件外包收入的60.15%；其次是歐美市場,%20.4%。中國在歐美軟件外包市場的比重很低，現(xiàn)在正在處于高速追趕時期：雖然相比于印度企業(yè)中國有產(chǎn)多劣勢，但是許多差距正在被縮小,另外印度在歐美軟件外包市場的比重過大,也使得歐美企業(yè)有意分費風(fēng)險，積極尋求來自中國的供應(yīng)商。對日軟件外包市場將繼續(xù)保持較高速度的增長。中國對日本軟件外包服務(wù)2W10年以上的歷史，市場已經(jīng)有一定切段基礎(chǔ)，未來5年的螞長速皮將低于整體市場平均水平;但是這個市場憾落力巨大,日本企業(yè)整體的軟件和服務(wù)外包程度遠(yuǎn)低于歐美,市場開發(fā)還在早期。日本經(jīng)

27、濟正處于長期不景氣后找耳哪介亂許多企業(yè)（特別是金融行業(yè)），正在釋放大量【T需求以替換日的IT系多本土的供應(yīng)能力有限，必然會籽相部分軟件開發(fā)工沙卜包。2005年，中國軟件外包市場規(guī)模達(dá)到了9.33億美元。經(jīng)過03、04年的回落之后2005年軟件外包市場又開始了45.3%的高速增長。中國的軟件和服務(wù)離岸外包市場在過去5年里的年均增長率高達(dá)52%,但這還只是開始，中國的軟件外包市場才進入成長早期C中國軟件外包市場歷年規(guī)模(億美元)與增長貴料來談:CCID其他市場研究機構(gòu)也都給出了樂觀預(yù)測,如麥肯錫(McKinsey)、Cygnus公司研究集團組建公司研究集團組建全球軟件和服務(wù)離岸外包業(yè)務(wù)增長的大背景

28、是全球產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整,發(fā)達(dá)國家企業(yè)迫于競爭壓力和為了節(jié)約，成禮嘗試招企業(yè)的軟件開發(fā)和服務(wù)外包到勞動為成本低廉的不發(fā)達(dá)國家，促進了全誄軟件外包眼務(wù)產(chǎn)出的快速發(fā)展翼如日本許多大企也對于芋約IT成本制定了嚴(yán)格計劃，除非將開發(fā)和服務(wù)外包到國外,否則不可能實現(xiàn)大幅度降低成本的計丸因此中國未來軟件離岸外包發(fā)展的空刊極為廣大，潛力遠(yuǎn)非幾年或10年內(nèi)確盡。五、集團資產(chǎn)評估資產(chǎn)評估是以持續(xù)經(jīng)營和公開市場京則為前提，通過對下屬公司的盡職調(diào)查,主要采用收益法一自由現(xiàn)金洸貼現(xiàn)旗里對集團下屬夷產(chǎn)的價值進行評估,理由：下屬公司近年來一直處于持續(xù)穩(wěn)定經(jīng)營狀東處于高速發(fā)展階段，財務(wù)狀況良好，財務(wù)紀(jì)錄完整，其經(jīng)營業(yè)績和收益是可

29、以預(yù)測機不屬公司的經(jīng)營環(huán)境及管理層也是相對稔定和可以預(yù)測的。模型解釋：分段的自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型，昨10+X企業(yè)價值二猿泡期價值+后續(xù)期價值）有關(guān)參數(shù)：無風(fēng)險收益率.：Rf風(fēng)險收益率:Rm系統(tǒng)風(fēng)險系數(shù)：B折現(xiàn)寵：WACC永續(xù)期價值：按增長模型估算，按10年貼現(xiàn)經(jīng)內(nèi)部相應(yīng)公司的價值加下:C評估價值為10.671億；公司研究公司研究集團組建詳細(xì)評估報告見附件六、集團發(fā)展規(guī)劃（一）、第一階段產(chǎn)業(yè)調(diào)整在該階段，擬將集團內(nèi)企業(yè)的產(chǎn)業(yè)作統(tǒng)一調(diào)整擾劃，實現(xiàn)集團內(nèi)部強強聯(lián)合,避免重復(fù)建設(shè)：洛A階品重點集中在POS機及稅控產(chǎn)品上,若條件允許,在不影響經(jīng)營資質(zhì)的前提下,用這兩個產(chǎn)品獨立出來,形成獨立的專業(yè)產(chǎn)品公司如

30、此明確的產(chǎn)品公司,既便于企業(yè)的管理及專業(yè)化又利于吸引戰(zhàn)略投資將風(fēng)除投資者的叭珞B一件外包業(yè)務(wù)及開發(fā)人員并到聯(lián)邊南京，今后由聯(lián)迪南京全面負(fù)責(zé)集團內(nèi)的軟件外包業(yè)務(wù)及國內(nèi)其他應(yīng)川軟件的開拓。聯(lián)迪南京在轉(zhuǎn)入B的業(yè)務(wù)與開發(fā)人員后,有利于迅速行天開發(fā)隊伍,并能增加營收能力，便于今后資本運作，將B的與電力行業(yè)相關(guān)的業(yè)務(wù)與人趟凰D.B擁有較強狗研發(fā)能力卻沒有強勁的營銷團隊而D卻利有該行業(yè)的強大的營銷篁力及人麥關(guān)系，只有將兩在結(jié)合，才能發(fā)揮強強聯(lián)合的效果，使電力行業(yè)做大做強。同時D發(fā)揮原有優(yōu)勢,在存儲設(shè)備尤其是數(shù)據(jù)應(yīng)用領(lǐng)域的進一步發(fā)展，將為集團梃升未來的贏利能力創(chuàng)迨可能，前面的市場分析可以看到，數(shù)字化應(yīng)用與管理

31、領(lǐng)域?qū)纬梢粋€新興的市場。3在將坐主營業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)出去后，將形成以系統(tǒng)集成及應(yīng)用為主的專業(yè)的1T公司,憑借公司以前的眾多成功案例及集團的投入,爭取在該行業(yè)做到安徽省的龍頭。E與F合并成立一個新的公司,主要從事電子政務(wù)領(lǐng)域，形成以稅務(wù)綜合服公司研究集團組建公司研究集團組建（二）、第二階段資本運作在完成第一階段產(chǎn)業(yè)調(diào)整后，針對各企業(yè)的實際發(fā)展需要，將一些非主營業(yè)簽的資產(chǎn)出售,提高企業(yè)的贏利能力與管理教利。如可將A的1C卡系見產(chǎn)品的專有技術(shù)、生產(chǎn)工藝等出售轉(zhuǎn)讓：同時根據(jù)企業(yè)發(fā)展的需求，可考慮選擇收購優(yōu)質(zhì)贊產(chǎn)來滿足企業(yè)的發(fā)展需求C在俁記控股權(quán)的前提下，也可考慮將集團內(nèi)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)出售部分股份,吸引有行業(yè)背景

32、的投資者參股，不僅使集團獲取可觀的投資溢價收益，也能利用參段股東的贊源做大企業(yè)C在2-5年.內(nèi)，努力實現(xiàn)使集團為至少那有一家上市公司。通過贊本運作，不僅能使窠團產(chǎn)業(yè)去侮存精，更能充分利瓦參股股東的資囂，使企業(yè)快速做磺做大，在初明實現(xiàn)集用資產(chǎn)規(guī)模的擴張。七、集團組建操作方案（一）、價值琉認(rèn)首先、各公司股東必須確認(rèn)其相應(yīng)的公司價值,以及集團內(nèi)其他企業(yè)的價值,只有明確了集團內(nèi)企業(yè)的相定價值，才能進一步就并購及股權(quán)結(jié)構(gòu)比例展開工作。（二）、操作方案第一階段：日本相集團內(nèi)部的段權(quán)轉(zhuǎn)讓日日本解集團控股有限公司通過帝卷利泉有限公司,對上海*電子科技I上海）有限公司（以下箭稱“上海聯(lián)迎）進行增資或者借款，損再

33、增資或借款670Q萬人民幣，月于集國內(nèi)部段權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜。獲得股東資金后的上海底辿，以現(xiàn)金收購方式，通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，收購率后，上海聯(lián)迪持有B51%的股份c（資金梳向：日本香淞利泉一上海聯(lián)池一H本靴。獲得股東增資后的上海聯(lián)迪，以現(xiàn)金收賬方式,通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，收購日本那持有的C100%的股份，合計250萬美元（約合人民幣1925萬），股權(quán)轉(zhuǎn)讓后上海陵池持有C1OO%的股份,（資金流向：H本w香港利泉一上海聯(lián)辿一日本糊。第二階段：日本群集由外部的及權(quán)收購L對D的收購在對D的經(jīng)營狀必財務(wù)、法律、治理結(jié)構(gòu)等的盡職調(diào)查與鏟估也Qi.確定D的評估.價值為5600力入生幣,確定對D的收購方式為現(xiàn)金股權(quán)收購。日

34、上海聯(lián)迫出資2800萬人民幣（上海聯(lián)迪注gf資金500萬美元），收購D原股東手里持有的該公司51%的股份，收購?fù)瓿珊螅虾Ｂ?lián)迪成為D的控股大股東。股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，雙方各向D淆資1000萬，川于企業(yè)的發(fā)展及今后的收購活動。2.對E的收購在對E的經(jīng)營狀況、財務(wù)、法律、治理結(jié)構(gòu)等的盡職調(diào)查與評估的基砒上,確定E的評估價值為一億人為幣,確定對E的攻購方式為現(xiàn)金股權(quán)收購。由上海聯(lián)迪出資萬人民幣（上海萊迪注冊資金500力矣元），收購E原股東手里持有的該公司51%的股份，收購?fù)瓿珊螅虾Ｂ?lián)旭成為D的控股大股東。在收購?fù)瓿珊螅灰淄瓿珊蟮墓蓹?quán)關(guān)系在對B月力事業(yè)部的經(jīng)營狀況、財務(wù)、法律、治理”構(gòu)等的盡鞏調(diào)查與評

35、估的基礎(chǔ)上，哨定對B電力事業(yè)端的收購方式為資產(chǎn)收購，人隨資產(chǎn)走?？贒山黃萬，收購B電力事業(yè)部的全部知味專利技術(shù)、核心軟件、睛告渠道等，相關(guān)的咬術(shù)人員也將隨著電力事業(yè)部進入D。收購后B不再擁有電力產(chǎn)業(yè)。電力事業(yè)部相應(yīng)的債權(quán)債務(wù)由雙方切謫處理，另行議價。2.C收購B海外事業(yè)部在對B海外事業(yè)部的經(jīng)營狀況、財務(wù)、法律、治理緯構(gòu)等的盡鞏調(diào)查與評估的基礎(chǔ)上,確定對B電力事業(yè)部的收購方式為資產(chǎn)收胤人的資產(chǎn)走3由C出資瓦收購B海外事業(yè)部的全部贅產(chǎn)、專利技術(shù)、核心軟件、銷售渠道等，相關(guān)的技術(shù)人員也符隨著海外事業(yè)部進入C?？稍谂_肥設(shè)立一個C的子公司。將B海外事業(yè)部的相應(yīng)資產(chǎn)放入汲公司。收購后B不再沸有軟件外包產(chǎn)業(yè)

36、。海外事業(yè)部相應(yīng)的債權(quán)債務(wù)由雙方協(xié)商處理，另行議價。在收購過程中，若遇到原有少數(shù)股東反對，可采用以下方案方案一1、有以兩種操作方法：(1)、從全體股東口(反對收購的股東除外)選定一個合作伙伴,與其達(dá)成一個合作協(xié)議，由其與其他股東簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)七胡議,符分散合股權(quán)集中收購于其名下。由于股東齒部的股權(quán)轉(zhuǎn)讓無需通過段東會，只需達(dá)成股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，再憑股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議變更T商登記即可，故于法律上的障礙。(2)、從全體股東(反對收購的股東除外)中選定一個合作伙伴,與其達(dá)成一個合作協(xié)議,由其與其他股東簽定股權(quán)代管協(xié)議,日合作伙伴集中行使股權(quán)的股東權(quán)利二1、上海聯(lián)址與反對攻購的股東以外的其他股東達(dá)成合作協(xié)議,由這絲股

37、東提議召開:行時股東會，形成落資擴股的決議。增資數(shù)額的確定根據(jù)上海聯(lián)迪凈資產(chǎn)，及愿意的出資額、達(dá)到控股目的等時素綜合考慮。2、通過蹩貿(mào)擴股決議來稀釋反對收膻的股東的股權(quán)比例，反對收購的股東為保住股權(quán)比例，只有斥資認(rèn)購新增資本，這樣對其造成資金壓力，如果其還想收購股權(quán)，口資金壓力更大C3、由于增資擴股決議只需經(jīng)股東會議代表2/3以上表決權(quán)的股東通過即可,以現(xiàn)在的股權(quán)比例，上海聯(lián)迪與反對收購的股東以外的股東達(dá)成合作協(xié)議，這些股東愿意，即可形成增資擴股由議，不存在法律障礙。4、通過增資擴股后，上海萩娃有H能直接認(rèn)購部分新請資本，并再來收購其他股東的股權(quán)，由于上海聯(lián)迪有資金優(yōu)勢,反對收購的股東迫于資金

38、后力可能會放棄就增資本優(yōu)先認(rèn)繳權(quán)、段權(quán)轉(zhuǎn)讓優(yōu)先認(rèn)購權(quán)。5、收購控股D后，上海甜蝦I按法定程序減少注冊費本，收回莉哪攵購?fù)度说亩嘤嘁Ц状朔桨杆栀Y金量藏尢但力變最強。八、集團財務(wù)預(yù)測*（中國）控股集團撮益表:人民再百萬元）截止：2月底止04A05A06A07F08F09F主要業(yè)務(wù)收入177；4239.8436.5519.7638.1788.8產(chǎn)品集團99.1138.1316.1381.2158.4552.7B0.00.0117.8148.4185.6241.2rb74.-1813134.7120.4132,5143.1E24.753.8,93.6112.3140.4168.A軟件集團78.3101.8I20.-1138.5180.0234.1A78.3101.8120.4138,5180.0231.1F主要業(yè)務(wù)成本.稅金及限(115.7)(193.4)(327.1)(125.3)(6設(shè)8)(563.1)主要業(yè)務(wù)毛利澗31.616.4139.4112,2184.9221.9毛利罅出17.819,425.1其它經(jīng)酢支出/收入(13.：)(19.5)(13.6)(56.7)(73.8)制.5)EBITDA18.526.995.8威5111.1133.3折冏嵯銷62)(?.1)(6.1