消費(fèi)行業(yè)大組專(zhuān)題報(bào)告：科技改變消費(fèi)

1、目 錄 HYPERLINK l _TOC_250032 科技引爆消費(fèi)變革，尋找未來(lái)十年投資機(jī)會(huì) 5 HYPERLINK l _TOC_250031 通信智能+數(shù)據(jù)智能+硬件智能，“智慧消費(fèi)時(shí)代”來(lái)臨 5 HYPERLINK l _TOC_250030 通信智能（5G）：通信技術(shù)革命重塑消費(fèi)行業(yè) 6 HYPERLINK l _TOC_250029 數(shù)據(jù)智能（AI）：零售和消費(fèi)品行業(yè)迎來(lái) AI 潮流 10 HYPERLINK l _TOC_250028 硬件智能（手機(jī)/VR/AR/IOT 等）：未來(lái)蘊(yùn)含無(wú)限可能 14 HYPERLINK l _TOC_250027 生產(chǎn)端：科技帶來(lái)制造水平，制造效

2、率的全面提升 19 HYPERLINK l _TOC_250026 智能制造提升生產(chǎn)效率：從勞動(dòng)密集型到大規(guī)模自動(dòng)化 19 HYPERLINK l _TOC_250025 智能制造提升周轉(zhuǎn)效率 21 HYPERLINK l _TOC_250024 以銷(xiāo)定產(chǎn)大幅提升周轉(zhuǎn)效率 22 HYPERLINK l _TOC_250023 智能化倉(cāng)儲(chǔ)進(jìn)一步提升周轉(zhuǎn)效率 25 HYPERLINK l _TOC_250022 產(chǎn)品端：科技重塑產(chǎn)品，創(chuàng)造新的需求 26 HYPERLINK l _TOC_250021 產(chǎn)品的顛覆式創(chuàng)新打開(kāi)成熟品類(lèi)新空間 26 HYPERLINK l _TOC_250020 精準(zhǔn)把握

3、消費(fèi)者需求，科技賦能打造極致性?xún)r(jià)比 31 HYPERLINK l _TOC_250019 科技創(chuàng)造新物種，打開(kāi)新市場(chǎng) 33 HYPERLINK l _TOC_250018 供應(yīng)鏈端：科技賦能成果顯著，持續(xù)推進(jìn)降本提效 37 HYPERLINK l _TOC_250017 科技從公司層面和社會(huì)流通層面賦能消費(fèi)品供應(yīng)鏈 37 HYPERLINK l _TOC_250016 公司層面：科技賦能供應(yīng)鏈解決三大難題 37社會(huì)流通層面：B2B 電商平臺(tái)解決傳統(tǒng)供應(yīng)鏈低效問(wèn)題. 41 HYPERLINK l _TOC_250015 他山之石：科技賦能效果顯著，海外龍頭穩(wěn)步發(fā)展 41Inditex：全球最大休

4、閑服飾龍頭，借助 IT 系統(tǒng)把控終端 41 HYPERLINK l _TOC_250014 宜家：供應(yīng)鏈提供強(qiáng)大支持，不斷強(qiáng)化成本優(yōu)勢(shì) 44 HYPERLINK l _TOC_250013 科技賦能供應(yīng)鏈持續(xù)推進(jìn)，國(guó)內(nèi)消費(fèi)品企業(yè)有望充分受益 46供應(yīng)鏈的科技化與智能化成為企業(yè)未來(lái)發(fā)展的重要保證. 47 HYPERLINK l _TOC_250012 科技賦能?chē)?guó)內(nèi)消費(fèi)品企業(yè)供應(yīng)鏈，優(yōu)化效果卓見(jiàn)成效 47 HYPERLINK l _TOC_250011 場(chǎng)景端：更便捷、更沉浸、更高效 55 HYPERLINK l _TOC_250010 科技進(jìn)步推動(dòng)消費(fèi)場(chǎng)景端迭代更新 55 HYPERLINK l

5、 _TOC_250009 零售端：技術(shù)進(jìn)步推動(dòng)購(gòu)物更加便捷，體驗(yàn)更加友好 55服務(wù)端：科技催生OTA 盛世和外賣(mài)爆發(fā)，效率極大提升55 5.2.未來(lái)消費(fèi)場(chǎng)景端將更便捷、更高效、更沉浸 59 HYPERLINK l _TOC_250008 無(wú)人業(yè)態(tài)推動(dòng)經(jīng)營(yíng)更加高效 60 HYPERLINK l _TOC_250007 AI 應(yīng)用、移動(dòng)支付使得消費(fèi)更加便捷 62 HYPERLINK l _TOC_250006 營(yíng)銷(xiāo)端：科技進(jìn)步驅(qū)動(dòng)營(yíng)銷(xiāo)變革 68 HYPERLINK l _TOC_250005 科技帶來(lái)消費(fèi)者所處場(chǎng)景向線上化、移動(dòng)化遷移 70 HYPERLINK l _TOC_250004 科技驅(qū)動(dòng)

6、數(shù)據(jù)收集和分析技術(shù)進(jìn)步 72 HYPERLINK l _TOC_250003 移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代流量指數(shù)增長(zhǎng) 72 HYPERLINK l _TOC_250002 賬戶(hù)體系與數(shù)據(jù)分析工具使用戶(hù)精細(xì)化洞察成為可能 72從 AIDMA 到AISAS 再到AFAS，營(yíng)銷(xiāo)模型不斷升級(jí) 74 HYPERLINK l _TOC_250001 推薦標(biāo)的 77 HYPERLINK l _TOC_250000 風(fēng)險(xiǎn)因素 78序言科技正在改變消費(fèi)，驅(qū)動(dòng)消費(fèi)迭代變革。5G、人工智能、云計(jì)算、VR/AR、物聯(lián)網(wǎng)等新技術(shù)快速發(fā)展，新經(jīng)濟(jì)迅速崛起，傳統(tǒng)消費(fèi)形態(tài)正在經(jīng)歷一場(chǎng)劇烈的迭代進(jìn)化，新場(chǎng)景、新模式、新應(yīng)用的不斷涌現(xiàn)正在對(duì)

7、傳統(tǒng)消費(fèi)行業(yè)產(chǎn)生顛覆性影響。具體而言，科技變革將從生產(chǎn)端、產(chǎn)品端、供應(yīng)鏈端、場(chǎng)景端、營(yíng)銷(xiāo)端五大環(huán)節(jié)影響整個(gè)消費(fèi)品行業(yè)，推動(dòng)信息產(chǎn)品和服務(wù)不斷創(chuàng)新，催生眾多科技新物種誕生，過(guò)去受制于網(wǎng)絡(luò)帶寬和硬件技術(shù)無(wú)法量產(chǎn)的新產(chǎn)品將由不可能變?yōu)榭赡?。與此同時(shí)，消費(fèi)者的新需求隨著科技進(jìn)步不斷被滿(mǎn)足，產(chǎn)品的顛覆式創(chuàng)新可以使得原本已經(jīng)成熟的品類(lèi)重新煥發(fā)活力，創(chuàng)造新的增量市場(chǎng)空間。整體而言，科技進(jìn)步疊加消費(fèi)者需求變化，共同驅(qū)動(dòng)消費(fèi)行業(yè)變革。三大核心驅(qū)動(dòng)力：以 5G 為代表的通信智能、以 AI/云計(jì)算/大數(shù)據(jù)為代表的數(shù)據(jù)智能、以手機(jī)/VR/AR/IOT 為代表的硬件智能。我們認(rèn)為，如果按照時(shí)間階段來(lái)劃分，2000-20

8、10 年是傳統(tǒng)消費(fèi)時(shí)代，2010-2020 年是互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)時(shí)代，而隨著數(shù)字經(jīng)濟(jì)浪潮以勢(shì)不可擋之勢(shì)席卷全球，未來(lái)十年（2020-2030 年）將是智慧消費(fèi)時(shí)代！從行業(yè)驅(qū)動(dòng)力來(lái)看，以 5G 為代表的通信智能、以 AI/云計(jì)算/大數(shù)據(jù)為代表的數(shù)據(jù)智能、以手機(jī)/VR/AR/IOT 為代表的硬件智能，將是未來(lái)十年科技變革的三大核心驅(qū)動(dòng)力。三大智能共同作用下，傳統(tǒng)消費(fèi)行業(yè)生產(chǎn)制造、產(chǎn)品研發(fā)、供應(yīng)鏈管理、消費(fèi)場(chǎng)景、營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)等各個(gè)環(huán)節(jié)將發(fā)生深刻變革，科技助力傳統(tǒng)消費(fèi)行業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化、提質(zhì)增效，催生眾多新應(yīng)用、新業(yè)態(tài)、新模式，給消費(fèi)者帶來(lái)前所未有的信息產(chǎn)品和消費(fèi)體驗(yàn)，帶動(dòng)新消費(fèi)蓬勃發(fā)展。生產(chǎn)端：智能制造帶來(lái)制造水平

9、、制造效率的全面提升。智能制造為中國(guó)制造業(yè)帶來(lái)的不僅是自動(dòng)化水平的提升，更是信息化和工業(yè)化的深度融合，帶來(lái)生產(chǎn)效率、周轉(zhuǎn)效率、產(chǎn)品質(zhì)量的全面提升。科技提升生產(chǎn)效率：制造業(yè)龍頭格力/美的/海爾/吉利汽車(chē)等在智能制造領(lǐng)域持續(xù)加大投入，采用機(jī)器人無(wú)人作業(yè)基本實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化生產(chǎn)，在 2012-2018 年期間實(shí)現(xiàn)人均創(chuàng)收增長(zhǎng) 80.4%/121.1%/52.2%/52.9%，人均創(chuàng)利增長(zhǎng) 220.6%/438.4%/50.9%/118.4%；智能制造提升周轉(zhuǎn)效率：小天鵝 A 實(shí)施以銷(xiāo)定產(chǎn)的T+3 戰(zhàn)略，運(yùn)營(yíng)效 率的提升使得小天鵝可以主打高性?xún)r(jià)比產(chǎn)品，憑借產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)迅速搶占中 小品牌市場(chǎng)份額；上汽集團(tuán)開(kāi)始使用

10、 C2B 以銷(xiāo)定產(chǎn)逐漸取代大規(guī)模分銷(xiāo)，通過(guò)機(jī)器人等高端技術(shù)實(shí)現(xiàn)無(wú)人倉(cāng)庫(kù)提升周轉(zhuǎn)效率。產(chǎn)品端：科技重塑產(chǎn)品，創(chuàng)造新的需求。對(duì)于成熟品類(lèi)，產(chǎn)品的顛覆式創(chuàng)新引領(lǐng)產(chǎn)品均價(jià)再創(chuàng)新高，打開(kāi)高端市場(chǎng)空間；全產(chǎn)業(yè)鏈信息化系統(tǒng)打通，企業(yè)精準(zhǔn)把握消費(fèi)者需求，亦可打造極致性?xún)r(jià)比。對(duì)于新興品類(lèi)，科技創(chuàng)新打造更美好體驗(yàn)的新物種，打開(kāi)新市場(chǎng)，每一個(gè)新品類(lèi)的誕生，伴隨的都可能是一個(gè)幾百億甚至更廣闊的新型市場(chǎng)。A.科技創(chuàng)新帶來(lái)高端家電市場(chǎng)持續(xù)快速增長(zhǎng)：在大家電領(lǐng)域，卡薩帝通過(guò)解決用戶(hù)痛點(diǎn)和持續(xù)的產(chǎn)品創(chuàng)新，掌握高端市場(chǎng)定價(jià)權(quán)；在小家電領(lǐng)域，戴森通過(guò)產(chǎn)品的顛覆式創(chuàng)新開(kāi)辟吸塵器、吹風(fēng)機(jī)等超高端市場(chǎng)； B.國(guó)內(nèi)各大車(chē)企爭(zhēng)相發(fā)布搭載互

11、聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)車(chē)型，助力傳統(tǒng)汽車(chē)由出行工具向智能移動(dòng)空間轉(zhuǎn)變；海爾子品牌“統(tǒng)帥”洞察年輕消費(fèi)者喜好，以極致性?xún)r(jià)比造就自身高速增長(zhǎng)，打通全產(chǎn)業(yè)鏈信息化系統(tǒng)是打造爆款產(chǎn)品的基礎(chǔ)；從有趣到有用帶來(lái)掃地機(jī)器人、按摩椅等品類(lèi)從小眾走向大眾； E.特斯拉作為汽車(chē)行業(yè)“蘋(píng)果”，帶來(lái)大量顛覆式科技創(chuàng)新。供應(yīng)鏈端：科技從公司層面和社會(huì)流通層面賦能消費(fèi)品供應(yīng)鏈，持續(xù)推進(jìn)降本提效。當(dāng)前消費(fèi)品公司供應(yīng)鏈主要存在產(chǎn)品信息不對(duì)稱(chēng)、成本高企以及人均產(chǎn)出低三個(gè)問(wèn)題，科技賦能主要從終端、供應(yīng)鏈流通、生產(chǎn)等三個(gè)環(huán)節(jié)對(duì)傳統(tǒng)消費(fèi)品供應(yīng)鏈賦能，優(yōu)化產(chǎn)品供應(yīng)、物流配送、終端銷(xiāo)售等環(huán)節(jié)。同時(shí)，在社會(huì)流通層面，B2B 電商平臺(tái)解決傳統(tǒng)供應(yīng)鏈冗長(zhǎng)和

12、低效問(wèn)題，降低物流成本。A.Inditex：全球最大休閑服飾龍頭，采用第三代 SPA 模式，憑借 IT 系統(tǒng)建設(shè)實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈提效，分銷(xiāo)管理大大提高公司物流和銷(xiāo)售環(huán)節(jié)效率； B.宜家：利用規(guī)模經(jīng)濟(jì)和量?jī)r(jià)關(guān)系壓縮成本獲取價(jià)格優(yōu)勢(shì)，科學(xué)物流管理及廣泛利用信息網(wǎng)絡(luò)降低運(yùn)輸庫(kù)存成本；南極電商：作為國(guó)內(nèi)服裝行業(yè)龍頭，依托信息交互系統(tǒng)和高效線上渠道來(lái)提升產(chǎn)銷(xiāo)效率，為消費(fèi)者提供低價(jià)優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品；安踏：智慧物流、智慧門(mén)店縮短上貨周期、提升靈活性；波司登：全方位科技賦能縮短供貨周期至 15 天，快速反應(yīng)能力優(yōu)越； F.申洲國(guó)際：科技貫穿研發(fā)、生產(chǎn)、物流多環(huán)節(jié)，成就紡織制造龍頭； G.歐派家居：加速信息化布局力度，不斷提

13、升終端和生產(chǎn)端的效率； H.尚品宅配：通過(guò)信息化與工業(yè)化的深度融合，在家具生產(chǎn)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了全屋板式家具大規(guī)模定制的生產(chǎn)模式，整裝云打開(kāi)想象空間；阿里零售通：通過(guò)建立 B2B2C 分銷(xiāo)渠道，為城市社區(qū)零售店提供訂貨、物流、營(yíng)銷(xiāo)等的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)平臺(tái)，重構(gòu)貨場(chǎng)人關(guān)系；京東新通路：從品牌商直接將貨品送到傳統(tǒng)夫妻小店，為中小門(mén)店提供優(yōu)質(zhì)貨源，包括線上訂貨平臺(tái)京東掌柜寶以及線下門(mén)店京東便利店。場(chǎng)景端：技術(shù)進(jìn)步推動(dòng)零售場(chǎng)景變革，未來(lái)消費(fèi)場(chǎng)景將更便捷、更高效、更沉浸。隨著技術(shù)進(jìn)步，消費(fèi)場(chǎng)景發(fā)生了翻天覆地的變化，AI、AR、 VR 等眾多新興技術(shù)越來(lái)越多地應(yīng)用于我們的日常生活中，我們認(rèn)為未來(lái)消費(fèi)場(chǎng)景將呈現(xiàn)以下特征：

14、更加便捷：移動(dòng)支付找已進(jìn)入我們的生活，而人臉識(shí)別、聲音識(shí)別等諸多方式也越來(lái)越成熟；AI 試衣試妝等實(shí)現(xiàn)了足不出戶(hù)便可以達(dá)到真實(shí)的體驗(yàn)；更加高效：無(wú)人業(yè)態(tài)應(yīng)用科技從而節(jié)省了人力投入，使經(jīng)營(yíng)更加高效； C.更加沉浸：VRAR 的應(yīng)用將大大提升體驗(yàn)的沉浸感，而智能酒店、智能餐廳的體驗(yàn)也是遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)傳統(tǒng)場(chǎng)景的。營(yíng)銷(xiāo)端：科技驅(qū)動(dòng)數(shù)據(jù)收集和分析技術(shù)進(jìn)步，實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)。隨著科技進(jìn)步帶來(lái)的信息傳播媒介的變化，廣告的形式不斷進(jìn)化，從傳統(tǒng)的戶(hù)外廣告、紙媒廣告、電視廣告到互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的數(shù)字廣告和移動(dòng)數(shù)字廣告，對(duì)應(yīng)的廣告形式、廣告效果亦在不斷進(jìn)步，隨著 5G 帶來(lái)的萬(wàn)物互聯(lián)時(shí)代到來(lái)，依托物聯(lián)網(wǎng)打通線上下下各個(gè)媒介渠道，全

15、媒介數(shù)字化帶來(lái)營(yíng)銷(xiāo)的精準(zhǔn)度進(jìn)一步提升，進(jìn)一步驅(qū)動(dòng)營(yíng)銷(xiāo)市場(chǎng)規(guī)模提升。2G-3G 和 3G-4G 兩次通信科技變革帶動(dòng)交互模式變化，推動(dòng)消費(fèi)者所處場(chǎng)景向線上化、移動(dòng)化遷移；科技驅(qū)動(dòng)數(shù)據(jù)收集和分析技術(shù)進(jìn)步，賬戶(hù)體系與數(shù)據(jù)分析工具使用戶(hù)精細(xì)化洞察成為可能，從AIDMA 到AISAS 再到 AFAS，營(yíng)銷(xiāo)模型不斷升級(jí)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)。科技引爆消費(fèi)變革，尋找未來(lái)十年投資機(jī)會(huì)通信智能+數(shù)據(jù)智能+硬件智能，“智慧消費(fèi)時(shí)代”來(lái)臨通信智能（5G）、數(shù)據(jù)智能（AI、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)）、硬件智能（手機(jī)、 VR/AR、物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備）共同驅(qū)動(dòng)下，中國(guó)消費(fèi)形態(tài)正在經(jīng)歷一場(chǎng)劇烈的迭代進(jìn)化，未來(lái)十年“中國(guó)消費(fèi)將進(jìn)入智慧消費(fèi)時(shí)代”

16、。我們認(rèn)為，如果按照時(shí)間階段來(lái)劃分，2000-2010 年是傳統(tǒng)消費(fèi)時(shí)代，百貨和超市為中國(guó)零售行業(yè)主流業(yè)態(tài)；2010-2020 年是互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)時(shí)代，阿里巴巴、京東、拼多多迅速崛起；而隨著數(shù)字經(jīng)濟(jì)浪潮以勢(shì)不可擋之勢(shì)席卷全球，未來(lái)十年（2020-2030 年）將是智慧消費(fèi)時(shí)代！5G 與云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)深度融合，將創(chuàng)造并發(fā)揮巨大的價(jià)值，推動(dòng)信息消費(fèi)蓬勃發(fā)展，不僅催生出 5G 手機(jī)、智能家居、可穿戴設(shè)備等產(chǎn)品消費(fèi)浪潮，還培育出諸如超高清視頻、下一代社交網(wǎng)絡(luò)、VR/AR 浸入式游戲等新型服務(wù)消費(fèi)，給新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)、新模式帶來(lái)無(wú)限想象空間，未來(lái)十年將是智慧消費(fèi)的黃金十年。圖 1：未來(lái)十年（2

17、019-2029 年）是智慧消費(fèi)時(shí)代數(shù)據(jù)來(lái)源： 科技變革將從生產(chǎn)端、產(chǎn)品端、供應(yīng)鏈端、場(chǎng)景端、營(yíng)銷(xiāo)端五大環(huán)節(jié)影響整個(gè)消費(fèi)品產(chǎn)業(yè)鏈。隨著中國(guó)居民生活水平穩(wěn)步提高，中國(guó)居民的消費(fèi)結(jié)構(gòu)不斷改善，消費(fèi)觀念不斷轉(zhuǎn)變，消費(fèi)熱點(diǎn)從滿(mǎn)足物質(zhì)生活需求的實(shí)物消費(fèi)向體現(xiàn)人民美好生活需要的服務(wù)型消費(fèi)轉(zhuǎn)變。我們認(rèn)為，5G、人工智能、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)快速崛起，將從生產(chǎn)端、產(chǎn)品端、供應(yīng)鏈端、場(chǎng)景端、營(yíng)銷(xiāo)端五大環(huán)節(jié)影響整個(gè)消費(fèi)品產(chǎn)業(yè)鏈，極大重塑醫(yī)療、工業(yè)、娛樂(lè)、安全、物聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域的發(fā)展，推動(dòng)消費(fèi)市場(chǎng)供給端的升級(jí)，提高居民生活質(zhì)量和效率，進(jìn)一步激發(fā)居民消費(fèi)熱情。展望未來(lái)，中國(guó)將逐步從互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)時(shí)代過(guò)渡至智慧消費(fèi)時(shí)代，生產(chǎn)和

18、供應(yīng)鏈將更加高效，創(chuàng)新型產(chǎn)品層出不窮，消費(fèi)場(chǎng)景更便捷、更沉浸、更高效，營(yíng)銷(xiāo)方式變得更加智能和精準(zhǔn)，從而推動(dòng)消費(fèi)行業(yè)向消費(fèi)品質(zhì)化、渠道場(chǎng)景化、品牌多元化方向不斷發(fā)展。圖 2：科技變革通過(guò)生產(chǎn)、供應(yīng)鏈、渠道、營(yíng)銷(xiāo)等環(huán)節(jié)影響消費(fèi)品行業(yè)數(shù)據(jù)來(lái)源： 通信智能（5G）：通信技術(shù)革命重塑消費(fèi)行業(yè)回顧消費(fèi)行業(yè)歷史，通信技術(shù)每次 10 倍提速，均會(huì)催生一批新的消費(fèi)“獨(dú)角獸”企業(yè)誕生。通信行業(yè)每隔 10 年左右就有一次變革突破：第一代移動(dòng)通信技術(shù)（1G）誕生于 20 世紀(jì) 70 年代末至 80 年代間，它是以模擬技術(shù)為基礎(chǔ)的蜂窩無(wú)線電話系統(tǒng)，聲音通過(guò)未加密的無(wú)線電波傳播，任何人都可以使用現(xiàn)成的設(shè)備收聽(tīng)對(duì)話；1G

19、使互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)入了移動(dòng)通訊的低速時(shí)代，摩托羅拉在當(dāng)時(shí)享有行業(yè)霸主地位；2G 網(wǎng)絡(luò)建于 20 世紀(jì) 90 年代，它以數(shù)字語(yǔ)音傳輸技術(shù)為核心，不僅能夠?qū)艚屑用?，還能更有效地利用無(wú)線頻譜；2G 網(wǎng)絡(luò)促成了短信、彩信的普及，諾基亞在 2G 通信時(shí)代強(qiáng)勢(shì)崛起；3G 相對(duì)于 2G 而言能夠提供更高的帶寬、更穩(wěn)定的傳輸，真正讓移動(dòng)互聯(lián)走入現(xiàn)實(shí)，引領(lǐng)了一場(chǎng)智能手機(jī)的革命，蘋(píng)果、三星、高通等“世界級(jí)霸主”在那個(gè)時(shí)期應(yīng)運(yùn)而生；2013 年 12月工信部正式向三大運(yùn)營(yíng)商發(fā)布 4G 牌照，4G 的誕生推動(dòng)了在線游戲、在線視頻、社交直播、移動(dòng)支付、網(wǎng)約出行的蓬勃發(fā)展，微信、微博、抖音、快手、小紅書(shū)等 APP 集體爆發(fā)。我

20、們認(rèn)為，5G 時(shí)代到來(lái)后，通信技術(shù)變革會(huì)催生一批新型“獨(dú)角獸”企業(yè)誕生。圖 3：通信基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)的更新?lián)Q代，均會(huì)出現(xiàn)孕育消費(fèi)行業(yè)“獨(dú)角獸”的機(jī)會(huì)數(shù)據(jù)來(lái)源： 中國(guó) 5G 市場(chǎng)前景廣闊，伴隨商用進(jìn)程的不斷深化，5G 將滲透至社會(huì)生活的方方面面，催生眾多新應(yīng)用、新業(yè)態(tài)、新模式。相比 4G 而言，5G具備多天線、同頻全雙工、高頻傳輸、密集網(wǎng)絡(luò)以及多載波等特點(diǎn)，其高速率、大帶寬和低時(shí)延特性，能夠帶來(lái)比 4G 更寬廣的網(wǎng)絡(luò)覆蓋、更穩(wěn)定的網(wǎng)絡(luò)連接和更高效的數(shù)據(jù)傳送。根據(jù)中國(guó)移動(dòng)數(shù)據(jù)，5G 用戶(hù)峰值速率可達(dá) 20Gbps，是 4G 的 20 倍以上，空口時(shí)延低至 1ms，是 4G 的1/10，用戶(hù)體驗(yàn)相比 4G

21、將有大幅提升。隨著 5G 商用進(jìn)程的不斷深化，5G 技術(shù)將推動(dòng)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、大視頻、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等關(guān)聯(lián)領(lǐng)域裂變式發(fā)展，為交通、工業(yè)、教育、醫(yī)療、能源、視頻娛樂(lè)等相關(guān)行業(yè)賦能，帶動(dòng)形成全社會(huì)廣泛參與、跨行業(yè)融合的十萬(wàn)億級(jí) 5G 大生態(tài)，為國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)力提升、社會(huì)轉(zhuǎn)型和行業(yè)升級(jí)注入強(qiáng)勁動(dòng)力，帶來(lái)巨大的環(huán)境和社會(huì)效益。圖 4：5G 峰值速率可達(dá) 20Gbps，是 4G 的 20 倍以上圖 5：5G 技術(shù)將廣泛應(yīng)用于生活和生產(chǎn)的各個(gè)場(chǎng)景數(shù)據(jù)來(lái)源：Qorvo數(shù)據(jù)來(lái)源：通信產(chǎn)業(yè)網(wǎng)5G 給消費(fèi)行業(yè)帶來(lái)什么樣的影響？我們認(rèn)為主要有以下五大方面：生產(chǎn)端（提高效率、降低成本），產(chǎn)品端（重塑產(chǎn)品、創(chuàng)造

22、新需求，例如超高清會(huì)議、智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)等），供應(yīng)鏈端（5G 支持下智慧供應(yīng)鏈降本提效），場(chǎng)景端（創(chuàng)新消費(fèi)場(chǎng)景，消費(fèi)體驗(yàn)便捷化、娛樂(lè)化），營(yíng)銷(xiāo)端（大屏視頻興起，視頻營(yíng)銷(xiāo)、互動(dòng)直播全面爆發(fā)）。圖 6：5G 從生產(chǎn)端、產(chǎn)品端、場(chǎng)景端、營(yíng)銷(xiāo)端等環(huán)節(jié)重塑消費(fèi)行業(yè)數(shù)據(jù)來(lái)源： 生產(chǎn)端5G 應(yīng)用在中長(zhǎng)期將極大提高企業(yè)生產(chǎn)效率、降低生產(chǎn)成本。從智能家居、健康管理、智能交通、智慧農(nóng)業(yè)到工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、智能物流等領(lǐng)域，5G 將催生眾多產(chǎn)業(yè)和全新能力，進(jìn)而促進(jìn)社會(huì)效率大幅度提高，社會(huì)成本大幅度降低。比如，2019 年 4 月湖北移動(dòng)攜手中國(guó)信科打造“5G 智慧工廠”項(xiàng)目，被認(rèn)為是國(guó)內(nèi)首條 5G 智能制造生產(chǎn)線。該生產(chǎn)線改造

23、前是華中地區(qū)規(guī)模最大、自動(dòng)化程度最高的無(wú)線產(chǎn)品制造基地，年產(chǎn)能逾 50 萬(wàn)件；改造后，通過(guò)引入基于 5G 的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的“5G無(wú)線+5G 邊緣計(jì)算+移動(dòng)云平臺(tái)”組網(wǎng)模式，使得基于 5G 的工業(yè)控制互操作在工廠智慧化管理中成為可能，生產(chǎn)效率較改造前提升 30%以上。產(chǎn)品端5G 將推動(dòng)信息產(chǎn)品和服務(wù)不斷創(chuàng)新，重塑新產(chǎn)品和新需求，例如超高清會(huì)議、智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)等。5G 技術(shù)將廣泛應(yīng)用于生活和生產(chǎn)的各個(gè)場(chǎng)景，包括智能手機(jī)、工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)、智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)、智能醫(yī)療、智能家居等。而 5G 在這些場(chǎng)景應(yīng)用的探索，必將推動(dòng)信息產(chǎn)品和服務(wù)不斷創(chuàng)新，重塑新產(chǎn)品，讓消費(fèi)者接觸到更豐富、更高科技的應(yīng)用產(chǎn)品。以超高清視頻會(huì)議為

24、例，5G 通信技術(shù)的多天線傳輸技術(shù)和極高的傳輸速度，有效提升了無(wú)線數(shù)據(jù)傳輸效率，在很大程度上提高了視頻會(huì)議的穩(wěn)定性和清晰度，超高清會(huì)議不需要購(gòu)買(mǎi)過(guò)多硬件支撐，在手機(jī)、 PC、PAD 等客戶(hù)端登錄即可實(shí)現(xiàn)參會(huì)，代替?zhèn)鹘y(tǒng)視頻會(huì)議終端，使得參會(huì)更加便捷。供應(yīng)鏈端5G 支持下的智慧供應(yīng)鏈將會(huì)實(shí)現(xiàn)提質(zhì)增效。5G 時(shí)代到來(lái)后，物流追蹤技術(shù)將會(huì)發(fā)生翻天覆地的新變化，高速低延時(shí)的網(wǎng)絡(luò)傳輸技術(shù)，讓整個(gè)物流運(yùn)作鏈條的各個(gè)環(huán)節(jié)信息傳遞更快速，信息參數(shù)可以讓物流動(dòng)態(tài)準(zhǔn)確到每小時(shí)的變化。供應(yīng)鏈公司能夠更好管控在途的商品運(yùn)輸，降低運(yùn)輸中的失誤率，提升物流倉(cāng)儲(chǔ)裝配效率。場(chǎng)景端消費(fèi)場(chǎng)景出現(xiàn)增量，消費(fèi)體驗(yàn)娛樂(lè)化、便捷化升級(jí)。5

25、G通過(guò)各種沉浸式和交互式新技術(shù)提升體驗(yàn)，將充分釋放在線游戲、增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)（AR）、虛擬現(xiàn)實(shí)（VR）和新媒體等市場(chǎng)的內(nèi)容消費(fèi)潛力，甚至顛覆傳統(tǒng)傳媒及娛樂(lè)產(chǎn)業(yè)格局。酒吧、影院等消費(fèi)場(chǎng)所或?qū)⒊霈F(xiàn)大屏互動(dòng)新娛樂(lè)趨勢(shì)，帶動(dòng)酒水、零食、玩偶等新消費(fèi)。而演唱會(huì)、體育賽事、電競(jìng)活動(dòng)等也會(huì)出現(xiàn)娛樂(lè)化、互動(dòng)直播化趨勢(shì)，“大屏、直播、游戲互動(dòng)、社交、共嗨”成為關(guān)鍵詞。例如，2019 年 12 月 31 日，中國(guó)移動(dòng)咪咕助力湖南衛(wèi)視打造全球首場(chǎng) 5G 跨年演唱會(huì)，并攜手芒果 TV 推出 5G 互動(dòng)直播間，加之多視角多屏同看、虛擬現(xiàn)實(shí)、全息投影、AR 現(xiàn)實(shí)增強(qiáng)技術(shù)、實(shí)時(shí)跟蹤等多種“黑科技”競(jìng)相亮相，給觀眾帶來(lái)了更具觀賞性、

26、更真切、更沉浸式的全場(chǎng)景互動(dòng)體驗(yàn)。營(yíng)銷(xiāo)端大屏視頻全面興起，視頻營(yíng)銷(xiāo)、互動(dòng)直播全面爆發(fā)。從 2G時(shí)代到 5G 時(shí)代，信息傳遞方式從 2G 時(shí)代的“圖片+文字”，迅速向 5G時(shí)代的全面視頻化過(guò)渡，折疊屏手機(jī)、4K/8K 電視、全息、VR/AR 進(jìn)一步加劇“營(yíng)銷(xiāo)物料視頻化”趨勢(shì)。在 4G 時(shí)代，電商直播迅速走紅，商家借助直播、短視頻等形式，用更直觀、互動(dòng)性更強(qiáng)的方式喚起消費(fèi)者的購(gòu)物欲望。這一切，在即將到來(lái)的 5G 時(shí)代，或?qū)?lái)更大的商業(yè)機(jī)遇。 4G 技術(shù)下為了保證用戶(hù)觀看的流暢感、防止卡頓影響用戶(hù)體驗(yàn)，平臺(tái)會(huì)調(diào)低分辨率至較普遍的 720p 和 1080p，像素分別為 1280720 和 19201

27、080 ，而 5G 時(shí)代會(huì)極大提升短視頻和直播的分辨率，有望推出超高清 8k 分辨率（像素 76804320 ），提高用戶(hù)體驗(yàn)、增加用戶(hù)沉浸感與互動(dòng)性。例如，2019 年 4 月淘寶平臺(tái)在浙江完成全國(guó)首場(chǎng) 5G 電商直播，消費(fèi)者看到了超清 4K 畫(huà)質(zhì)的畫(huà)面，除了看到直播間的整體情況以外，消費(fèi)者還能夠?qū)植考?xì)節(jié)進(jìn)行放大，讓商品實(shí)時(shí)展示更為清晰、直觀，未來(lái)視頻營(yíng)銷(xiāo)、互動(dòng)直播無(wú)疑會(huì)成為商家營(yíng)銷(xiāo)的新利器以及電商銷(xiāo)售模式的強(qiáng)勁增長(zhǎng)因素。5G的演進(jìn)時(shí)間表？5G是4G 革命性演進(jìn)，二者互為補(bǔ)充并將長(zhǎng)期共存，預(yù)計(jì) 2025 年 5G 用戶(hù)將達(dá)到 8.16 億，移動(dòng)用戶(hù)滲透率將達(dá)到 48%左右。早在 2017

28、年，中國(guó)移動(dòng)和中國(guó)電信等運(yùn)營(yíng)商就已經(jīng)開(kāi)始 5G 實(shí)驗(yàn)網(wǎng)的建設(shè)，預(yù)計(jì) 2021 年底將實(shí)現(xiàn)所有地級(jí)市 5G 網(wǎng)絡(luò)的覆蓋。但考慮到基礎(chǔ)建設(shè)的投入、運(yùn)維管理的復(fù)雜度，2021 年底之前都應(yīng)該屬于 5G 建設(shè)初期。根據(jù)中國(guó)信通院數(shù)據(jù)，5G 網(wǎng)絡(luò)建設(shè)是一個(gè)長(zhǎng)期過(guò)程，5G 將來(lái)覆蓋到像4G 這樣的規(guī)模需要七八年時(shí)間，預(yù)計(jì)2025 年 5G 用戶(hù)將達(dá)到 8.16 億戶(hù)，移動(dòng)用戶(hù)滲透率將達(dá)到 48%左右。2025 年之后，5G 用戶(hù)滲透率有望加快增長(zhǎng)，預(yù)計(jì) 2030 年用戶(hù)規(guī)模將達(dá)到 15 億戶(hù)，滲透率在 85%左右。圖 7：預(yù)計(jì) 2025 年 5G 用戶(hù)將達(dá)到 8.16 億，移動(dòng)用戶(hù)滲透率將達(dá)到 48%左右

29、數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)信通院， 數(shù)據(jù)智能（AI）：零售和消費(fèi)品行業(yè)迎來(lái) AI 潮流人工智能是新一輪產(chǎn)業(yè)變革的核心驅(qū)動(dòng)力，未來(lái)十年將是人工智能技術(shù)加速普及的爆發(fā)期。自 1956 年人工智能的概念被正式提出以后，人工智能技術(shù)在 60 多年的發(fā)展歷史里，經(jīng)歷過(guò) 3 次發(fā)展與 2 次低谷，在數(shù)據(jù)支持、技術(shù)突破與政策推動(dòng)的合力下，當(dāng)前人工智能規(guī)?；瘧?yīng)用已經(jīng)具備爆發(fā)條件。人工智能正在與各行各業(yè)快速融合，助力傳統(tǒng)行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、提質(zhì)增效，在全球范圍內(nèi)引發(fā)全新的產(chǎn)業(yè)浪潮。我們認(rèn)為，未來(lái)十年人工智能將進(jìn)一步釋放科技革命和產(chǎn)業(yè)變革積蓄的巨大能量，并創(chuàng)造新的強(qiáng)大引擎，重構(gòu)生產(chǎn)、分配、交換、消費(fèi)等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)各環(huán)節(jié)，形成從宏觀到微

30、觀各領(lǐng)域的智能化新需求，催生新技術(shù)、新產(chǎn)品、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式。圖 8：人工智能經(jīng)歷曲折發(fā)展歷程后迎來(lái)爆發(fā)期圖 9：人工智能三大驅(qū)動(dòng)力：計(jì)算力、算法、數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)來(lái)源： 數(shù)據(jù)來(lái)源： 零售和消費(fèi)品行業(yè)中目前有 40%的企業(yè)采用了人工智能驅(qū)動(dòng)的智能自動(dòng)化，三年內(nèi)，這一數(shù)字有望躍至 80%。零售和消費(fèi)品企業(yè)正在進(jìn)入技術(shù)創(chuàng)新的新階段，而智能自動(dòng)化是這個(gè)階段的核心。IBM 商業(yè)價(jià)值研究院面向 1900 名消費(fèi)品和零售業(yè)高管開(kāi)展了一項(xiàng)調(diào)研，調(diào)研發(fā)現(xiàn)，零售和消費(fèi)品企業(yè)正在以令人驚嘆的速度采用人工智能驅(qū)動(dòng)的智能自動(dòng)化，而且這個(gè)過(guò)程還在不斷加速，80%以上的受訪高管預(yù)計(jì)自己的企業(yè)將在三年后使用智能自動(dòng)化，促進(jìn)消

31、費(fèi)品的制造和設(shè)計(jì)，改進(jìn)零售業(yè)中的供應(yīng)鏈和實(shí)體店運(yùn)營(yíng)。圖 10：未來(lái)三年 AI 應(yīng)用增長(zhǎng)最快領(lǐng)域（零售業(yè)）圖 11：未來(lái)三年 AI 應(yīng)用增長(zhǎng)最快領(lǐng)域（消費(fèi)品業(yè)）數(shù)據(jù)來(lái)源：IBM 商業(yè)價(jià)值研究院， 數(shù)據(jù)來(lái)源：IBM 商業(yè)價(jià)值研究院， 人工智能給消費(fèi)行業(yè)帶來(lái)什么樣的影響？我們認(rèn)為主要有以下五大方面：生產(chǎn)端（提高生產(chǎn)決策效率、優(yōu)化制造周期），產(chǎn)品端（一批新型消費(fèi)品商業(yè)化落地，例如AI 芯片、智能家居、智能汽車(chē)等），供應(yīng)鏈端（AI 算法降低供應(yīng)鏈?zhǔn)д`率，做出最佳決策），場(chǎng)景端（創(chuàng)新消費(fèi)場(chǎng)景，例如 AI 試妝、AI 換衣等），營(yíng)銷(xiāo)端（AI 助力精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)，全面優(yōu)化營(yíng)銷(xiāo)效率）。圖 12：AI 從生產(chǎn)端、產(chǎn)品端

32、、供應(yīng)鏈端、營(yíng)銷(xiāo)端等環(huán)節(jié)影響消費(fèi)行業(yè)數(shù)據(jù)來(lái)源： 生產(chǎn)端人工智能應(yīng)用在生產(chǎn)制造領(lǐng)域，可以有效提高生產(chǎn)決策效率、優(yōu)化制造周期。制造業(yè)作為現(xiàn)代社會(huì)的支柱產(chǎn)業(yè)，其景氣程度一直都是宏觀經(jīng)濟(jì)的重要指標(biāo)之一，而生產(chǎn)的產(chǎn)能與效率又與工廠“智力水平”息息相關(guān)。通過(guò)引入人工智能先進(jìn)技術(shù)，現(xiàn)代工廠生產(chǎn)和制造環(huán)節(jié)得以 “智能化”與“提前化”，利用機(jī)器學(xué)習(xí)、模式識(shí)別、認(rèn)知分析等算法模型，可以提升工廠控制管理系統(tǒng)的能力，進(jìn)而顯著優(yōu)化制造周期和效率，改善產(chǎn)品質(zhì)量，降低人工成本。產(chǎn)品端人工智能相關(guān)產(chǎn)業(yè)的商用場(chǎng)景正在快速落地，催生一批新型消費(fèi)品商業(yè)化落地，例如智能掃地機(jī)器人、智能按摩椅、智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)等。在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云

33、計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)等理論技術(shù)和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展需求的驅(qū)動(dòng)下，人工智能作為新一輪產(chǎn)業(yè)變革的核心驅(qū)動(dòng)力，將促使各行各業(yè)發(fā)生由內(nèi)至外的改變，催生出新技術(shù)、新產(chǎn)品、新產(chǎn)業(yè)、新模式，例如智能掃地機(jī)器人、智能按摩椅、智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)等一系列 AI落地，進(jìn)一步推進(jìn)人工智能領(lǐng)域成果轉(zhuǎn)化進(jìn)程。智能掃地機(jī)器人：采用 LDS slam（激光測(cè)距式導(dǎo)航）或 Vslam（視覺(jué)導(dǎo)航）技術(shù)的全局規(guī)劃類(lèi)掃地機(jī)器人可以構(gòu)建完整的室內(nèi)環(huán)境地圖并實(shí)現(xiàn)自主定位，實(shí)用程度大幅提升，低功耗、低成本的視覺(jué) AI 技術(shù)進(jìn)一步促進(jìn)智能掃地機(jī)器人的商業(yè)化和規(guī)?；?，預(yù)計(jì) 2024 年城鎮(zhèn)滲透率提升至 15%，市場(chǎng)規(guī)模有望超過(guò) 200 億元。智能按摩椅：過(guò)去低端

34、的按摩椅僅是簡(jiǎn)單的機(jī)械捶打，在精準(zhǔn)度、力道控制度方面依然有較大提升空間，導(dǎo)致很多真正有按摩需求的消費(fèi)者并未購(gòu)買(mǎi)按摩椅；而目前伴隨 AI 智能算法、精準(zhǔn)穴位定位、4D 力反饋技術(shù)、智能酸痛按摩檢測(cè)技術(shù)不斷成熟，高端按摩椅體驗(yàn)已逐漸接近人手按摩的程度，用戶(hù)體驗(yàn)不斷提升，滲透率有望伴隨增長(zhǎng)。智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)：人工智能、邊緣計(jì)算等前沿技術(shù)的快速融合與迭代，推動(dòng)著傳統(tǒng)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的智能化、網(wǎng)聯(lián)化加速變革。汽車(chē)制造商和科技公司正在都在汽車(chē)上增添越來(lái)越多的 AI 功能，智能汽車(chē)通過(guò)車(chē)載傳感系統(tǒng)和信息終端實(shí)現(xiàn)與人、車(chē)、路等的智能信息交換，使車(chē)輛具備智能的環(huán)境感知能力，能夠自動(dòng)分析車(chē)輛行駛的安全及危險(xiǎn)狀態(tài)，并使車(chē)輛按照

35、人的意愿到達(dá)目的地，最終實(shí)現(xiàn)替代人來(lái)操作的目的。以智能汽車(chē)行業(yè)標(biāo)桿特斯拉為例，采用 AI 算法、無(wú)人駕駛技術(shù)、電動(dòng)車(chē)技術(shù)，為汽車(chē)行業(yè)帶來(lái)了大量顛覆式創(chuàng)新。供應(yīng)鏈端AI 算法降低供應(yīng)鏈?zhǔn)д`率，做出最佳決策。大型企業(yè)每天都會(huì)收到數(shù)百萬(wàn)條訂單，企業(yè)需要就網(wǎng)絡(luò)布局戰(zhàn)略、補(bǔ)貨方法、運(yùn)輸方式等戰(zhàn)略問(wèn)題做出大量決策，所有這些決策均會(huì)對(duì)服務(wù)水平和成本產(chǎn)生直接影響。隨著人工智能技術(shù)嵌入自我學(xué)習(xí)型供應(yīng)鏈，AI 算法能夠?qū)?yīng)鏈戰(zhàn)略進(jìn)行檢查，主動(dòng)構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)緩解的策略，幫助企業(yè)以最低的成本、最高的效率解決潛在的供應(yīng)鏈?zhǔn)д`風(fēng)險(xiǎn)。智慧供應(yīng)鏈實(shí)力較強(qiáng)的企業(yè)包括 Inditex、宜家、南極電商、安踏、阿里零售通、京東新通路等。

36、場(chǎng)景端人工智能將進(jìn)入到更多的細(xì)分場(chǎng)景進(jìn)行深度應(yīng)用，例如AI 試妝、AI 換衣、AI 客服等，大幅提升消費(fèi)者購(gòu)物體驗(yàn)，引導(dǎo)和刺激消費(fèi)者更快做出購(gòu)買(mǎi)決策。圖 13：人工智能技術(shù)催生 AI 試妝、AI 換衣、AI 客服等新場(chǎng)景數(shù)據(jù)來(lái)源： AI 試妝：減少導(dǎo)購(gòu)和產(chǎn)品消耗，為消費(fèi)者提供新奇的互動(dòng)體驗(yàn)。在線試妝是 AI 技術(shù)在美妝領(lǐng)域的應(yīng)用，主要是利用人臉識(shí)別技術(shù)，來(lái)跟蹤面部關(guān)鍵點(diǎn)，如眼睛、鼻子、嘴巴、甚至是眼睫毛的位置，再通過(guò) AI 和增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)技術(shù)呈現(xiàn)出化妝的效果，例如添加口紅、眼線、眼影、眉毛、腮紅、粉底等。對(duì)于美妝品牌而言，AI 試妝 1 秒即可完成，免去實(shí)際上妝/卸妝的過(guò)程，還能夠減少導(dǎo)購(gòu)和產(chǎn)品消

37、耗、降低成本，為消費(fèi)者提供新奇的互動(dòng)體驗(yàn)，引導(dǎo)和刺激消費(fèi)者更快做出購(gòu)買(mǎi)決策。目前國(guó)內(nèi)美妝市場(chǎng)已經(jīng)出現(xiàn) AI 試妝營(yíng)銷(xiāo)案例，不論是線上試妝還是線下體驗(yàn)都有涉及，一些品牌也逐漸開(kāi)始將 AI 試妝技術(shù)融入在線商城、門(mén)店體驗(yàn)、產(chǎn)品 APP 中。AI 試衣：解決尺碼配貨及退換貨問(wèn)題，提高消費(fèi)者轉(zhuǎn)化率和粘性。傳統(tǒng)的線上購(gòu)物，用戶(hù)只能看到圖片展示或者是模特上身的效果，判斷較為單一，而且用戶(hù)體驗(yàn)也不及線下零售，但隨著 AI 試衣技術(shù)趨向成熟，虛擬試衣蓬勃發(fā)展，線上服裝零售正在發(fā)生改變。對(duì)消費(fèi)者而言，AI試衣解決預(yù)售中出現(xiàn)尺碼配貨比問(wèn)題以及可能存在的退換貨問(wèn)題，實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)選購(gòu)，優(yōu)化用戶(hù)購(gòu)物體驗(yàn)；對(duì)企業(yè)而言，AI

38、試衣可以實(shí)現(xiàn)線上線下數(shù)據(jù)資源互動(dòng)，能夠提高消費(fèi)者轉(zhuǎn)化率和粘性，優(yōu)化供應(yīng)鏈、降低人工成本，使服裝定制可以規(guī)模化應(yīng)用。AI 客服：替代傳統(tǒng)客服場(chǎng)景下重復(fù)性工作，全方位提升用戶(hù)服務(wù)體驗(yàn)。當(dāng)前全國(guó)客服話務(wù)行業(yè)從業(yè)人數(shù)已達(dá)到 600 萬(wàn)人，并保持著增量發(fā)展態(tài)勢(shì)，未來(lái)該行業(yè)需求有望達(dá)到 1000 萬(wàn)人。從企業(yè)角度，企業(yè)呼叫從業(yè)員工培訓(xùn)成本高、壓力大、管理難度較大；而從消費(fèi)者角度，客服系統(tǒng)繁忙、接入按鍵通道繁瑣、使用體驗(yàn)較差。AI 客服可以有效解決這些痛點(diǎn)，AI 技術(shù)可以在封閉的場(chǎng)景下取代人，通過(guò)自然語(yǔ)言分析及語(yǔ)義分析，實(shí)現(xiàn)復(fù)雜用戶(hù)咨詢(xún)的更精準(zhǔn)的回答。例如，擁有 10 億活躍用戶(hù)的騰訊公司，每月收到的用戶(hù)需

39、求達(dá)到數(shù)千萬(wàn)單，涉及更換綁定號(hào)碼、申請(qǐng)賬戶(hù)臨時(shí)凍結(jié)、查詢(xún)交易記錄、投訴建議等等，騰訊公司 AI 智能客服每天僅在微信支付問(wèn)題的對(duì)話量就達(dá) 40 萬(wàn)-50 萬(wàn)次，極大緩解座席人員的工作強(qiáng)度和難度，為客戶(hù)帶來(lái)了全新的服務(wù)體驗(yàn)。營(yíng)銷(xiāo)端AI 助力精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)，全面優(yōu)化營(yíng)銷(xiāo)效率。人工智能通過(guò)機(jī)器學(xué)習(xí)、自然語(yǔ)言處理等相關(guān)技術(shù)，賦能數(shù)據(jù)處理、內(nèi)容投放以及效果監(jiān)測(cè)等營(yíng)銷(xiāo)關(guān)鍵環(huán)節(jié)，優(yōu)化投放策略、增強(qiáng)投放針對(duì)性。AI 營(yíng)銷(xiāo)領(lǐng)域最成功的案例當(dāng)屬字節(jié)跳動(dòng)，無(wú)論是今日頭條還是抖音，旗下產(chǎn)品均在 AI 的賦能下發(fā)展得如魚(yú)得水。字節(jié)跳動(dòng)將 AI 技術(shù)全面應(yīng)用于創(chuàng)作、分發(fā)、管理與營(yíng)銷(xiāo)等多個(gè)層面，其個(gè)性化的內(nèi)容推薦機(jī)制基于算法系統(tǒng)

40、，主要結(jié)合內(nèi)容特征、用戶(hù)特征、環(huán)境特征、協(xié)同特征等多維度，為用戶(hù)推薦在特定場(chǎng)景下最適合瀏覽的內(nèi)容，形成了千人千面、精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)的營(yíng)銷(xiāo)方式，大大提升了營(yíng)銷(xiāo)投放的效率、降低營(yíng)銷(xiāo)投放成本。AI 的演進(jìn)時(shí)間表？AI 與傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)深度結(jié)合的商業(yè)化時(shí)代已經(jīng)到來(lái)，各類(lèi)人工智能技術(shù)落地速度存在差異。整體而言，AI 正處在“從感知智能向認(rèn)知智能演進(jìn)”的階段，AI 已經(jīng)在“聽(tīng)、說(shuō)、看”等感知智能領(lǐng)域已經(jīng)達(dá)到或超越了人類(lèi)水準(zhǔn)，但在需要外部知識(shí)、邏輯推理或者領(lǐng)域遷移的認(rèn)知智能領(lǐng)域還處于初級(jí)階段。從技術(shù)角度而言，計(jì)算機(jī)視覺(jué)、自然語(yǔ)言、生物識(shí)別、語(yǔ)音識(shí)別等技術(shù)成熟度更高的 AI 技術(shù)，在商業(yè)落地上走得更快，部分細(xì)分領(lǐng)域已經(jīng)誕生

41、獨(dú)角獸企業(yè)。從落地速度和效果上看，生物識(shí)別（語(yǔ)音識(shí)別、人臉識(shí)別、自然語(yǔ)言處理、自動(dòng)化客服等）、智慧城市（車(chē)輛識(shí)別、智能路燈、智能交管等）多個(gè)場(chǎng)景下均有較為成熟的產(chǎn)品和應(yīng)用，智能制造（智能工廠、QC 自動(dòng)化等）、智能家居（智能音箱、智能機(jī)器人等）處在大規(guī)模商業(yè)化的臨界點(diǎn)，而智能醫(yī)療（輔助診斷與早期篩查、智能診療）、自動(dòng)駕駛等仍處在探索階段。圖 14：AI 商業(yè)化時(shí)代已經(jīng)到來(lái)，各類(lèi) AI 技術(shù)落地速度和效果存在差異數(shù)據(jù)來(lái)源：烏鎮(zhèn)智庫(kù)全球人工智能發(fā)展報(bào)告， 硬件智能（手機(jī)/VR/AR/IOT 等）：未來(lái)蘊(yùn)含無(wú)限可能云、邊、端協(xié)同發(fā)展，5G 賦能物聯(lián)網(wǎng)終端實(shí)時(shí)連接云端獲得強(qiáng)大性能，硬件配置要求不再苛刻

42、，智能終端迎來(lái)新一輪發(fā)展浪潮。在物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用方案中，云端計(jì)算、終端計(jì)算和邊緣計(jì)算是一個(gè)協(xié)同的系統(tǒng)，根據(jù)用戶(hù)場(chǎng)景、資源約束程度、業(yè)務(wù)實(shí)時(shí)性等進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)配，形成可靠、低成本的應(yīng)用方案。自 2017 年以來(lái)，物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備規(guī)模、普及率和企業(yè)級(jí)應(yīng)用項(xiàng)目的爆發(fā)式增長(zhǎng)，物聯(lián)網(wǎng)解決方案漸趨成熟，跨界應(yīng)用不斷興起。5G時(shí)代到來(lái)后，物聯(lián)網(wǎng)終端將實(shí)時(shí)連接云端獲得強(qiáng)大性能，使用體驗(yàn)大幅提升，應(yīng)用場(chǎng)景對(duì)于終端硬件配置要求不再苛刻，智能終端將與各行各業(yè)的融合應(yīng)用。目前，市場(chǎng)上已經(jīng)出現(xiàn)形態(tài)各異的終端設(shè)備，例如 5G智能手機(jī)、VR/AR、智能手表、智能手環(huán)、折疊屏、機(jī)器人、無(wú)人機(jī)、各類(lèi)攝像頭、傳感器、汽車(chē)等，加快驅(qū)動(dòng)物聯(lián)網(wǎng)向智能

43、、便捷、低功耗以及小型化方向發(fā)展，在各種無(wú)線移動(dòng)場(chǎng)景的成功應(yīng)用不斷給用戶(hù)帶來(lái)驚喜。圖 15：智能終端迎來(lái)新一輪發(fā)展浪潮，市場(chǎng)上出現(xiàn)形態(tài)各異的終端產(chǎn)品數(shù)據(jù)來(lái)源： 智能終端（手機(jī)/VR/AR/IOT/機(jī)器人/無(wú)人機(jī)等）給消費(fèi)行業(yè)帶來(lái)什么樣的影響？我們認(rèn)為主要有以下四大方面：生產(chǎn)端（高度自動(dòng)化帶來(lái)生產(chǎn)效率提升，例如格力、美的、海爾、吉利汽車(chē)等制造業(yè)龍頭），產(chǎn)品端（5G+AI+物聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)推動(dòng)下，越來(lái)越多的智能終端逐漸走向成熟，例如 5G 手機(jī)、高端家電等），場(chǎng)景端（VR/AR 終端設(shè)備通過(guò)沉浸式體驗(yàn)帶動(dòng)消費(fèi)場(chǎng)景升級(jí)），營(yíng)銷(xiāo)端（VR/AR 終端打破時(shí)間和空間限制，更具真實(shí)感與互動(dòng)體驗(yàn)性，開(kāi)啟新一代營(yíng)銷(xiāo)

44、模式）。圖 16：硬件智能從生產(chǎn)端、場(chǎng)景端、產(chǎn)品端、營(yíng)銷(xiāo)端全面升級(jí)消費(fèi)行業(yè)數(shù)據(jù)來(lái)源： 生產(chǎn)端：智能終端及高度自動(dòng)化帶來(lái)生產(chǎn)效率提升，例如格力、美的、海爾、吉利汽車(chē)等制造業(yè)龍頭。智能制造為中國(guó)制造業(yè)帶來(lái)的不僅是自動(dòng)化水平的提升，更是信息化和工業(yè)化的深度融合，造就的是整個(gè)行業(yè)制造水平、制造效率的全面提升。機(jī)器人技術(shù)最早應(yīng)用于工業(yè)領(lǐng)域，在焊接、點(diǎn)膠、噴涂、搬運(yùn)、碼垛、裝配等領(lǐng)域應(yīng)用工業(yè)機(jī)器人，比傳統(tǒng)的自動(dòng)化工藝更加先進(jìn)，具有更高的工作效率。同時(shí)，使用機(jī)器人可以通過(guò)減少工人操作失誤導(dǎo)致的殘次品，從而有效降低廢品率并節(jié)約生產(chǎn)成本。制造業(yè)龍頭格力、美的、海爾、吉利汽車(chē)等在智能制造領(lǐng)域持續(xù)加大投入，采用機(jī)器

45、人無(wú)人作業(yè)基本實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化生產(chǎn)，在 2012-2018 年期間實(shí)現(xiàn)人均創(chuàng)收增長(zhǎng) 80.4%/121.1%/52.2%/52.9%，人均創(chuàng)利增長(zhǎng) 220.6%/438.4%/50.9%/118.4%；產(chǎn)品端：部分終端設(shè)備之前受制于科技發(fā)展水平的約束，性能還未達(dá)到量產(chǎn)要求，甚至部分產(chǎn)品還在理論和研發(fā)之中，但在 5G+AI+物聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)推動(dòng)下，越來(lái)越多的智能終端逐漸走向成熟，性能出現(xiàn)大幅提升，例如 5G 手機(jī)、高端家電等。5G 手機(jī)：中國(guó)作為全球最大的智能手機(jī)消費(fèi)市場(chǎng)，2020 年有望開(kāi)啟新一輪換機(jī)熱潮。過(guò)去十年，手機(jī)產(chǎn)品主要把移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng) APP 聚集在一起，帶來(lái)了移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的普惠性，但在未來(lái) 5G

46、萬(wàn)物互聯(lián)時(shí)代，新一代終端5G 智能手機(jī)代表更高的科技水平，能更多承擔(dān)和滿(mǎn)足人們新時(shí)代的智能化的服務(wù)需求，更方便、高效、細(xì)化的運(yùn)用于各種消費(fèi)細(xì)分場(chǎng)景，必將刺激消費(fèi)者的換機(jī)欲望，引發(fā)新一輪換機(jī)熱潮。據(jù)電子時(shí)報(bào)研究部預(yù)測(cè)，2020 年全球 5G 智能手機(jī)銷(xiāo)量將達(dá)到 1.75 億部，是 2019 年的 20 倍；至 2022 年，全世界智能手機(jī)發(fā)貨量將達(dá)到 15 億部，2024 年增加至 16億部，其中 5G 型號(hào)將占到總發(fā)貨量的一半。高端家電：科技的顛覆式創(chuàng)新使得原本已經(jīng)成熟的家電品類(lèi)重新煥發(fā)活力，引領(lǐng)產(chǎn)品均價(jià)再創(chuàng)新高，創(chuàng)造新的增量市場(chǎng)空間。以高端家電領(lǐng)導(dǎo)者卡薩帝為例，主要產(chǎn)品包括冰箱、洗衣機(jī)、空調(diào)

47、、熱水器等，每一項(xiàng) 新品的推出都有解決消費(fèi)者痛點(diǎn)的核心技術(shù)的突破，屢次引領(lǐng)產(chǎn)品升級(jí)，助力卡薩帝打開(kāi)高端家電市場(chǎng)空間，19 年高端白電規(guī)模已超 500 億元且 仍在快速增長(zhǎng)。以小家電行業(yè)另一科技明顯戴森為例，戴森主要產(chǎn)品包 括吸塵器、無(wú)葉風(fēng)扇（帶空凈功能等）、吹風(fēng)機(jī)、干手器，戴森在這些 品類(lèi)中的地位，猶如蘋(píng)果公司在手機(jī)行業(yè)中的地位。戴森追求極致的產(chǎn) 品，每一項(xiàng)新品的推出都引領(lǐng)產(chǎn)品升級(jí)，且定價(jià)極其大膽自信，是同類(lèi) 高端產(chǎn)品的近三倍，通過(guò)新品直接在高端之上再開(kāi)辟超高端市場(chǎng)。場(chǎng)景端：VR/AR 終端設(shè)備通過(guò)沉浸式體驗(yàn)帶動(dòng)消費(fèi)場(chǎng)景升級(jí)，在游戲、影視、旅游、教育等領(lǐng)域取得長(zhǎng)足發(fā)展。VR+游戲：強(qiáng)烈的代入感

48、與沉浸感讓玩家體驗(yàn)新趣味。游戲目前是 VR技術(shù)運(yùn)用中最為廣泛的行業(yè)，VR 游戲通過(guò)精致畫(huà)面效果帶給玩家強(qiáng)烈的視覺(jué)沖擊，放大玩家自然產(chǎn)生的代入感和沉浸感，讓玩家體會(huì)虛實(shí)結(jié)合間游戲交互感所帶來(lái)的趣味。當(dāng)前移動(dòng) VR 游戲類(lèi)型主要包括 ACG、 FPS、ARPG 等，由于畫(huà)面及系統(tǒng)的局限性，重度游戲的精細(xì)化程度對(duì) VR 各項(xiàng)技術(shù)指標(biāo)如分辨率、幀數(shù)、刷新率、處理器及顯卡的要求較高，目前未能全部移植移動(dòng) VR 平臺(tái)。但長(zhǎng)期來(lái)看，伴隨 5G 商用化進(jìn)程提速，5G 可以讓大型VR 游戲的場(chǎng)景先在云端進(jìn)行渲染，再通過(guò)網(wǎng)絡(luò)傳輸?shù)酵婕业慕K端設(shè)備上，既保證分辨率高、優(yōu)質(zhì)的畫(huà)面，有效改善 VR 游戲給玩家?guī)?lái)的眩暈不

49、適感，又能減輕用戶(hù)終端設(shè)備的硬件計(jì)算壓力，帶來(lái)終端硬件設(shè)備價(jià)格降低，Cloud VR 產(chǎn)業(yè)將迎來(lái)爆發(fā)。VR+影視：沉浸感、全景視角、交互敘事，帶來(lái)全新的觀影體驗(yàn)。與傳統(tǒng)觀影方式不同的是，VR 能帶來(lái)更多的交互性和層次感，全景式的立體成像與環(huán)繞音響能夠沖破傳統(tǒng)影院的束縛，使觀眾在視覺(jué)和聽(tīng)覺(jué)上完全沉浸于影片內(nèi)容，更容易觸動(dòng)觀眾的情感。目前好萊塢已有十多位導(dǎo)演開(kāi)始嘗試在電影中加入 VR 元素，將真人電影創(chuàng)作技巧和 VR 布景、 CG 電腦成像技術(shù)巧妙結(jié)合，包括獅子王、巴希爾之夢(mèng)、林肯在巴爾多等。國(guó)內(nèi)包括騰訊、愛(ài)奇藝等在內(nèi)的平臺(tái)型公司也紛紛加碼，積極布局 VR 線上線下端，日趨成熟的 VR 行業(yè)正滲透

50、到泛娛樂(lè)領(lǐng)域的各個(gè)細(xì)分場(chǎng)景。VR+旅游：突破條件限制，為消費(fèi)者帶來(lái)身臨其境的體驗(yàn)。旅游是典型的體驗(yàn)經(jīng)濟(jì)，旅游的過(guò)程實(shí)際上是體驗(yàn)文化、體驗(yàn)生態(tài)、體驗(yàn)環(huán)境、體驗(yàn)景觀、體驗(yàn)娛樂(lè)等多方面體驗(yàn)的過(guò)程；而在 VR 世界我們同樣可以獲得在旅游中相似的體驗(yàn)。目前已經(jīng)有非常多的旅游景點(diǎn)制作了 VR 旅游內(nèi)容作為景區(qū)宣傳或補(bǔ)充，將自然、人文景觀全景式呈現(xiàn)，其極強(qiáng)的沉浸感和代入感滿(mǎn)足人們的獵奇需求。同時(shí)，VR 旅游可以突破諸多條件限制，消費(fèi)者不需要擔(dān)心時(shí)差綜合癥、高原反應(yīng)等情況，可以體驗(yàn)太空、深海等難以到達(dá)的領(lǐng)域。VR+教育：多樣性、沉浸式的教育體驗(yàn)，讓學(xué)習(xí)更有樂(lè)趣。縱觀歷史，每一次傳播媒介的變革均會(huì)引發(fā)教育行業(yè)變

51、革，例如印刷術(shù)成熟而出現(xiàn)的標(biāo)準(zhǔn)學(xué)堂與學(xué)校，互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)爆發(fā)帶來(lái)的現(xiàn)代化多媒體教室，而VR 技術(shù)的興起有可能引領(lǐng)下一次教育變革。VR 技術(shù)利用可視化傳導(dǎo)方式打破了傳統(tǒng)教育的時(shí)間和空間壁壘，解決課堂教學(xué)中的困難抽象的知識(shí)點(diǎn)，讓學(xué)生“身臨其境”地多感官沉浸式自由學(xué)習(xí)，使得課程變得生動(dòng)有趣，一定程度上緩解學(xué)生主動(dòng)性、積極性不足等問(wèn)題。同時(shí)，VR 還可以降低教學(xué)上的危險(xiǎn)性，比如電力專(zhuān)業(yè)方面的培訓(xùn)，可以動(dòng)作捕捉系統(tǒng)、VR 頭盔等模擬操控，達(dá)到教學(xué)目的的同時(shí)規(guī)避潛在的危險(xiǎn)。營(yíng)銷(xiāo)端：VR 技術(shù)應(yīng)用于營(yíng)銷(xiāo)環(huán)節(jié)，將打破時(shí)間空間限制，更具真實(shí)感與互動(dòng)體驗(yàn)性，例如 VR+購(gòu)物、VR+廣告。VR+購(gòu)物：打破傳統(tǒng)，開(kāi)啟

52、新一代銷(xiāo)售購(gòu)物模式。傳統(tǒng)電商過(guò)程中顧客只能憑借文字圖片觀察物品，但由于色差等因素，消費(fèi)者很難滿(mǎn)足自身需求，而 VR 技術(shù)能讓商家把整個(gè)店鋪產(chǎn)品帶到消費(fèi)者眼前，打破傳統(tǒng)購(gòu)物的物理限制，增加營(yíng)銷(xiāo)過(guò)程中的趣味性與互動(dòng)性。阿里為此組建 VR實(shí)驗(yàn)室，意欲整合海量商家共同打造世界最大的 3D 商品庫(kù)；京東也宣布成立了全球首個(gè)電商領(lǐng)域的 VR/AR 產(chǎn)業(yè)推進(jìn)聯(lián)盟，希望完善線上購(gòu)物的體驗(yàn)式場(chǎng)景，改變消費(fèi)者京東上重點(diǎn)購(gòu)買(mǎi) 3C 產(chǎn)品的消費(fèi)習(xí)慣，讓他們拓展到服裝、家裝等品類(lèi)的產(chǎn)品上。VR+廣告：提升企業(yè)形象，快速達(dá)到營(yíng)銷(xiāo)宣傳效果。VR3D 全景具備真實(shí)感、體驗(yàn)感、新穎性，給人以身臨其境的感覺(jué)，應(yīng)用在廣告領(lǐng)域能夠瞬

53、間提升企業(yè)形象，彰顯企業(yè)品牌實(shí)力和服務(wù)品質(zhì)，快速提升消費(fèi)者流量和品牌銷(xiāo)售額。例如沃爾沃提供的 XC90 VR 試駕體驗(yàn)，不僅可以直觀地查看 XC90 的內(nèi)部結(jié)構(gòu)，還可以駕駛 XC90 穿過(guò)山川河流，親身體驗(yàn)坐在 XC90 中飛馳的感覺(jué)，增強(qiáng)對(duì)年輕用戶(hù)的購(gòu)車(chē)吸引力。VR/AR 的演進(jìn)時(shí)間表？預(yù)計(jì) 2024 年左右逐步走向成熟。我們認(rèn)為， VR/AR 的發(fā)展階段可以劃分兩個(gè)：起步期+應(yīng)用期，2019-2024 年仍以技術(shù)攻克和小型試用為主，真正成熟落地預(yù)計(jì)在 2024 年左右。從落地順序來(lái)看，預(yù)計(jì) VR 直播、VR 游戲等針對(duì) C 端的娛樂(lè)應(yīng)用率先落地，而 VR 教育、VR 培訓(xùn)等 B 端企業(yè)客戶(hù)

54、“有效降低成本、規(guī)避教學(xué)危險(xiǎn)性”的特殊場(chǎng)景，同樣有望迎來(lái)突破。根據(jù) IDC 數(shù)據(jù)，VR/AR 頭顯設(shè)備出貨量強(qiáng)勁增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2023 年中國(guó) VR 頭顯設(shè)備出貨量將突破 1000 萬(wàn)臺(tái)， AR 設(shè)備出貨量將超過(guò) 800 萬(wàn)臺(tái)。圖 17：預(yù)計(jì) 2019-2024 年 VR/AR 仍以技術(shù)攻克和小型試用為主，成熟落地預(yù)計(jì) 2024 年左右數(shù)據(jù)來(lái)源：勢(shì)成資產(chǎn)， 生產(chǎn)端：科技帶來(lái)制造水平，制造效率的全面提升智能制造為中國(guó)制造業(yè)帶來(lái)的不僅是自動(dòng)化水平的提升，更是信息化和工業(yè)化的深度融合，造就的是整個(gè)行業(yè)制造水平、制造效率、周轉(zhuǎn)效率的全面提升。對(duì)塑造中國(guó)制造業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)具有重要的意義。智能工廠不只是簡(jiǎn)單的機(jī)器

55、換人，而是機(jī)器與人的協(xié)同，徹底改變傳統(tǒng)生產(chǎn)方式。圖 18：智能制造造就的是整個(gè)行業(yè)制造水平、制造效率、周轉(zhuǎn)效率的全面提升數(shù)據(jù)來(lái)源： 智能制造提升生產(chǎn)效率：從勞動(dòng)密集型到大規(guī)模自動(dòng)化大規(guī)模自動(dòng)化大幅提高效率。從傳統(tǒng)生產(chǎn)制造模式轉(zhuǎn)化為大規(guī)模自動(dòng)化生產(chǎn)模式的過(guò)程中，執(zhí)行者由大量人工轉(zhuǎn)化為主要由機(jī)器人，輔以少量人工的模式。工業(yè)機(jī)器人作為工業(yè)自動(dòng)化的通用設(shè)備，是推進(jìn)機(jī)械替代人工的核心設(shè)備。全球工業(yè)機(jī)器人銷(xiāo)量由 2001 年的 7.8 萬(wàn)臺(tái)上升至 2018年的 42.2 萬(wàn)臺(tái)，中國(guó)工業(yè)機(jī)器人銷(xiāo)量由 2001 年的 700 臺(tái)上升至 2018 年的 15.4 萬(wàn)臺(tái)。2018 年，工業(yè)機(jī)器人銷(xiāo)量最大的行業(yè)是汽

56、車(chē)、電子電器、金屬機(jī)械、橡膠塑料、食品飲料，占全球工業(yè)機(jī)器人銷(xiāo)量比例分別是 29.8%、24.9%、10.4%、3.8%、3.0%。圖 19：中國(guó)工業(yè)機(jī)器人銷(xiāo)量增速高于全球圖 20：工業(yè)機(jī)器人需求最大的是汽車(chē)、電子電器行業(yè)450,000全球工業(yè)機(jī)器人銷(xiāo)量（臺(tái)）中國(guó)工業(yè)機(jī)器人（臺(tái)）400,000350,000 全球機(jī)器人同比增速中國(guó)機(jī)器人同比增速300,000250,000200,000150,000100,00050,0002001200220032004200520062007200820092010201120122013201420152016201720180200%150%100%5

57、0%0%-50%-100%4500004000003500003000002500002000001500001000005000002004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018汽車(chē)工業(yè)機(jī)器人銷(xiāo)量（臺(tái)） 電子電器工業(yè)機(jī)器人銷(xiāo)量（臺(tái)）橡膠塑料工業(yè)機(jī)器人銷(xiāo)量（臺(tái)） 食品飲料工業(yè)機(jī)器人銷(xiāo)量（臺(tái)）金屬機(jī)械工業(yè)機(jī)器人銷(xiāo)量（臺(tái)） 其他工業(yè)機(jī)器人銷(xiāo)量（臺(tái)）數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind， 數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind， 國(guó)產(chǎn)機(jī)器人占比提升將使工業(yè)機(jī)器人在國(guó)內(nèi)滲透率進(jìn)一步提升。截止 2018 年，國(guó)內(nèi)的工業(yè)機(jī)器人國(guó)產(chǎn)占比僅有 2

58、7.9%，其中對(duì)工業(yè)機(jī)器人需求最高的汽車(chē)行業(yè)國(guó)產(chǎn)機(jī)器人占比僅有 16.8%。國(guó)產(chǎn)工業(yè)機(jī)器人價(jià)格較外資更低，隨著未來(lái)國(guó)產(chǎn)機(jī)器人占比的提升，工業(yè)機(jī)器人滲透率將明顯提升，制造業(yè)的生產(chǎn)效率將得到進(jìn)一步提升。圖 21：中國(guó)工業(yè)機(jī)器人銷(xiāo)售以外資為主圖 22：汽車(chē)行業(yè)工業(yè)機(jī)器人國(guó)產(chǎn)占比極低120%100%80%60%40%20%國(guó)產(chǎn)外資120%100%80%60%40%20%0%國(guó)產(chǎn)外資201320142015201620172018塑料及化工用品金屬制造食品制造電子產(chǎn)品制造汽車(chē)制造0%數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind， 數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind， 2012-2018 年格力、美的、海爾、吉利汽車(chē)等制造業(yè)龍頭在智能制造領(lǐng)域持續(xù)

59、投入，采用機(jī)器人無(wú)人作業(yè)基本實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化生產(chǎn)，大幅提升生產(chǎn)效率。例如，美的從 2012 年開(kāi)始大舉投入自動(dòng)化改造，截至 2018 年底已將機(jī)器人使用密度提升至 200 臺(tái)/萬(wàn)人，未來(lái)將進(jìn)一步提升至 625 臺(tái)/萬(wàn)人的發(fā)達(dá)國(guó)家水平。表 1：制造業(yè)龍頭在自動(dòng)化方面已卓有成效公司自動(dòng)化成效美的集團(tuán)美的從 2012 年開(kāi)始大舉投入自動(dòng)化改造，截至 2018 年底已將機(jī)器人使用密度提升至 200 臺(tái)/萬(wàn)人，未來(lái)將進(jìn)一步提升至 625 臺(tái)/萬(wàn)人的發(fā)達(dá)國(guó)家水平。工業(yè)自動(dòng)化業(yè)務(wù)平臺(tái)業(yè)務(wù)覆蓋生產(chǎn)工藝自動(dòng)化、物流自動(dòng)化和機(jī)器人服務(wù)，為美的各事業(yè)部完成 50 多個(gè)自動(dòng)化項(xiàng)目，廣泛應(yīng)用于焊接、搬運(yùn)、碼垛、視覺(jué)檢測(cè)等諸多

60、方面，應(yīng)用主流系統(tǒng)達(dá) 20 余種，有效提升美的集團(tuán)智能制造水平。2019 年實(shí)現(xiàn)在近 140 個(gè)城市布局家電/快消綜合配送中心；加快自動(dòng)化倉(cāng)儲(chǔ)布局，未來(lái)兩年將建成 4 萬(wàn)平米全自動(dòng)化立體倉(cāng)庫(kù)，顯著提升物流環(huán)節(jié)運(yùn)作效率，同時(shí)為配合和滿(mǎn)足自動(dòng)化管理需求，不斷優(yōu)化升級(jí)物流 IT 系統(tǒng)。格力電器2013 年，格力引進(jìn)工業(yè)機(jī)器人，代替流水線和倉(cāng)庫(kù)的人力搬運(yùn)、碼垛等環(huán)節(jié)，實(shí)現(xiàn)減員增效。目前，格力電器已基本完成制造系統(tǒng)的自動(dòng)化與智能化改造。根據(jù)測(cè)算，僅智能化改造一項(xiàng)，就使格力電器在 2016年的整體生產(chǎn)效率提升了 10.5%。與此同時(shí)，進(jìn)行自動(dòng)化改造至今，注塑車(chē)間、鈑金車(chē)間的工人數(shù)量已分別減少了 50%，而