管理學(xué)淺析社會責(zé)任觀視角下企業(yè)財務(wù)管理的變革

1、淺析社會責(zé)任觀視角下企業(yè)財務(wù)管理的變革 _財務(wù)管理論文 -畢業(yè)論文 作者：網(wǎng)絡(luò)收集1：本文檔是版權(quán)歸原作者所有，下載之前請確認(rèn)。2：如果不曉得侵犯了你的利益，請立刻告知，我將立刻做出處理3：可以淘寶交易，七折時間： 2010-06-10 21:25:14? 在社會責(zé)任觀視角下 ,企業(yè)財務(wù)管理作為企業(yè)各種利益關(guān)系的焦點 ,面臨著強(qiáng)烈的挑 戰(zhàn),企業(yè)的財務(wù)目標(biāo)、財務(wù)治理、財務(wù)政策、財務(wù)評價、財務(wù)報告和平衡計分卡等方 面也將發(fā)生革命性的變化。企業(yè)財務(wù)理論和實務(wù)必須作相應(yīng)的變革,把企業(yè)社會責(zé)任作為企業(yè)財務(wù)管理的重要內(nèi)容。這將極大地推動企業(yè)財務(wù)管理的發(fā)展,充分發(fā)揮它在強(qiáng)化企業(yè)社會責(zé)任意識、推動企業(yè)與社會和

2、諧發(fā)展中的重要作用。企業(yè)財務(wù)管理作為企業(yè)的中樞神經(jīng) ,對促使企業(yè)承擔(dān)社會責(zé)任起著不可或缺的作用。這不僅是因為企業(yè)承擔(dān)社會責(zé)任需要付出財務(wù)成本 ,離不開財務(wù)支持 ,更因為企業(yè)財務(wù)是企業(yè)各種利益關(guān)系的焦點 ,從財務(wù)目標(biāo)的定位到財務(wù)治理結(jié)構(gòu)的優(yōu)化 ,從企業(yè)的 財務(wù)決策到行為 ,從財務(wù)信息披露到財務(wù)評價 ,都會直接影響到各利益相關(guān)者的利益。 然而,長期以來 ,企業(yè)財務(wù)理論所關(guān)注的是企業(yè)經(jīng)濟(jì)責(zé)任 ,即遵循“股東至上”邏輯 ,把 企業(yè)財務(wù)目標(biāo)定位在“股東財富最大化”上 ,企業(yè)的所有財務(wù)活動都要服從這一目 標(biāo)。但是 ,在現(xiàn)實中 ,由于缺乏相應(yīng)的前提條件 ,即完善的市場和制度環(huán)境 ,從而導(dǎo)致股 東與其他利益相

3、關(guān)者之間發(fā)生利益沖突 ,損害了其他利益相關(guān)者的利益。所以 ,在社會 責(zé)任觀視角下 ,企業(yè)財務(wù)管理作為企業(yè)各種利益關(guān)系的焦點 ,其理論和實務(wù)必須作相應(yīng) 的變革 ,把企業(yè)社會責(zé)任作為企業(yè)財務(wù)管理的重要內(nèi)容 ,企業(yè)的財務(wù)目標(biāo)、財務(wù)治理、 財務(wù)政策、財務(wù)評價、財務(wù)報告和平衡計分卡等方面也將發(fā)生革命性的變化。一、企業(yè)社會責(zé)任的內(nèi)涵 企業(yè)社會責(zé)任是指企業(yè)通過企業(yè)制度和企業(yè)行為所體現(xiàn)的對員工、商務(wù)伙伴、 客戶（消費(fèi)者 ）、社區(qū)、國家履行的各種積極義務(wù)和責(zé)任 ,是企業(yè)對市場和相關(guān)利益群 體的一種良性反應(yīng) ,也是企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)的綜合指標(biāo)。它既有法律、行政等方面的強(qiáng)制 義務(wù) ,也有道德方面的自愿行為 ,包括 :（一

4、）企業(yè)的經(jīng)濟(jì)責(zé)任企業(yè)的經(jīng)濟(jì)責(zé)任是企業(yè)傳統(tǒng)的、基本的責(zé)任（二）企業(yè)的法律責(zé)任企業(yè)的法律責(zé)任包括 :企業(yè)按照有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定 ,照章納稅和承擔(dān)政府規(guī)定的 其他責(zé)任義務(wù) ,并接受政府的干預(yù)和監(jiān)督 ,不得逃稅、偷稅、漏稅和非法避稅 ;企業(yè)對 本企業(yè)職工的福利、安全等方面承擔(dān)義務(wù) ;企業(yè)對消費(fèi)者在產(chǎn)品質(zhì)量或服務(wù)質(zhì)量方面 的承諾等。（三）企業(yè)的生態(tài)責(zé)任企業(yè)的生態(tài)責(zé)任要求企業(yè)一方面按照有關(guān)法律的規(guī)定合理利用資源、減少對環(huán) 境的污染程度 ;另一方面企業(yè)要承擔(dān)治理由企業(yè)所造成的資源浪費(fèi)和環(huán)境污染的相關(guān) 費(fèi)用。（四）企業(yè)的倫理責(zé)任 企業(yè)的倫理責(zé)任是企業(yè)對社會慈善事業(yè)和其他公益事業(yè)的社會責(zé)任。（五）企業(yè)的文化責(zé)任

5、我國處在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時期 ,許多企業(yè)的社會責(zé)任觀念尚未完全樹立 ,主要表現(xiàn)為環(huán)境 污染、勞動合同問題、勞資糾紛問題、生產(chǎn)安全與職業(yè)健康問題、工時和加班問 題、社會保險問題和婦女權(quán)益保障問題等?，F(xiàn)階段 ,我國企業(yè)需要加強(qiáng)社會責(zé)任教育與規(guī)范,引導(dǎo)企業(yè)良性市場行為 ,增強(qiáng)企業(yè)對 SA8000的適應(yīng)能力 ,走持續(xù)發(fā)展之路。為 倡導(dǎo)企業(yè)的社會責(zé)任意識 ,正確評判企業(yè)社會責(zé)任表現(xiàn) ,增強(qiáng)企業(yè)經(jīng)營決策的可行性 , 面對企業(yè)社會責(zé)任的強(qiáng)烈挑戰(zhàn) ,企業(yè)財務(wù)管理作為企業(yè)各種利益關(guān)系的焦點 ,必須作相 應(yīng)的變革 ,從“股東至上”型財務(wù)管理模式轉(zhuǎn)變?yōu)椤袄嫦嚓P(guān)者合作”型財務(wù)管理模 式。要實現(xiàn)這一歷史性的轉(zhuǎn)變 ,就必須對企

6、業(yè)的財務(wù)目標(biāo)、財務(wù)治理、財務(wù)政策、財 務(wù)評價、財務(wù)報告和平衡計分卡等內(nèi)容加以變革。二、基于社會責(zé)任視角的企業(yè)財務(wù)管理的變革（一）企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)相關(guān)者利益最大化現(xiàn)代財務(wù)管理理論認(rèn)為 ,財務(wù)管理環(huán)境構(gòu)成了財務(wù)管理的起點 ,財務(wù)管理目標(biāo)構(gòu)成 了財務(wù)管理的導(dǎo)向 ,財務(wù)管理目標(biāo)要根據(jù)財務(wù)管理環(huán)境的變化進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。因此,在承擔(dān)社會責(zé)任、構(gòu)建和諧社會的環(huán)境下 ,企業(yè)理財目標(biāo)的選擇應(yīng)當(dāng)直接反映這一環(huán)境 的要求。所謂財務(wù)管理目標(biāo) ,是指企業(yè)在特定的理財環(huán)境中 ,通過組織財務(wù)活動和協(xié)調(diào)財務(wù) 關(guān)系所期望達(dá)到的目標(biāo) ,它決定著企業(yè)利益協(xié)調(diào)的基本方向。傳統(tǒng)的理財目標(biāo)可以歸 納為:利潤最大化、股東財富最大化、企業(yè)價值

7、最大化、綜合現(xiàn)金凈流量最大化、經(jīng)濟(jì)增加值最大化、相關(guān)者利益最大化等多種描述。這些理財目標(biāo)各有優(yōu)劣,學(xué)界對此眾說紛紜。筆者認(rèn)為 ,基于社會責(zé)任觀視角的企業(yè)理財目標(biāo)當(dāng)屬相關(guān)者利益最大化。 相關(guān)者利益最大化是指企業(yè)的財務(wù)活動必須兼顧和均衡各方利益,使全體利益相關(guān)者的利益盡可能達(dá)到最大的滿足。所謂利益相關(guān)者 ,一般是指包括股東、債權(quán)人、員 工、管理者、供應(yīng)商、顧客甚至企業(yè)所在社區(qū)、社會公眾在內(nèi)的、所有與企業(yè)生產(chǎn) 經(jīng)營行為和后果有利害關(guān)系的群體。相關(guān)者利益最大化是在市場經(jīng)濟(jì)條件下,遵守市場競爭規(guī)則 ,利益相關(guān)者各方所應(yīng)得到的最大利益 ,而不是相關(guān)者各方都必須均等得到 最大的利益。而要做到這一點 ,就必須

8、建立起相應(yīng)的財務(wù)治理機(jī)制。（二）企業(yè)財務(wù)治理機(jī)制的變革企業(yè)財務(wù)治理機(jī)制是指各治理主體為了維護(hù)其產(chǎn)權(quán)權(quán)益 ,基于一組契約關(guān)系 ,對企 業(yè)財務(wù)行為施加有效控制和積極影響的一套制度安排。它直接關(guān)系到各利益相關(guān)者 之間的利益分配是否公平和有效率。在企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)相關(guān)者利益最大化的 導(dǎo)向下 ,必須在企業(yè)財務(wù)方面建立起共同治理與相機(jī)治理相結(jié)合的財務(wù)治理模式。企業(yè)財務(wù)的共同治理機(jī)制 ,就是通過建立一套有效的制度安排 ,使企業(yè)財權(quán)安排能 夠平等地對待各利益相關(guān)者 ,它取決于企業(yè)所有權(quán)安排的對稱性。企業(yè)財務(wù)共同治理 機(jī)制的內(nèi)容主要包括 :1.共同的財務(wù)收益分享機(jī)制。即為企業(yè)投入了專用性資產(chǎn)的股 東、債權(quán)人、經(jīng)

9、營者和員工等利益相關(guān)者都應(yīng)該從企業(yè)財務(wù)收益中獲得相應(yīng)的報 酬。 2.共同的財務(wù)決策機(jī)制。一方面通過采取累計投票制度、表決權(quán)行使制度和股東訴訟制度等制度安排 ,在股東大會中建立相互制衡的議事機(jī)制 ,以抑制控股股東的 “掏空”行為 ,保護(hù)中小股東及其他利益相關(guān)者的利益 ;另一方面通過在企業(yè)董事會中 建立共同的財務(wù)決策機(jī)制 ,來保證各利益相關(guān)者都有平等機(jī)會參與企業(yè)財務(wù)決策 ,其內(nèi) 容應(yīng)該包括股東董事制度、獨(dú)立董事制度、銀行董事制度、員工董事制度、政府代 表董事制度等。 3.共同的財務(wù)監(jiān)督機(jī)制。即主要通過在企業(yè)監(jiān)事會中建立共同的財 務(wù)監(jiān)督機(jī)制 ,來保證各利益相關(guān)者對企業(yè)財務(wù)行為實施有效監(jiān)督 ,包括股東

10、監(jiān)事制度、 銀行監(jiān)事制度、員工監(jiān)事制度、政府代表監(jiān)事制度等內(nèi)容。? !企業(yè)財務(wù)的相機(jī)治理機(jī)制 ,就是在企業(yè)處于非正常經(jīng)營或不履行社會責(zé)任的情況 下 ,通過建立一套有效的制度安排 ,使受損失的利益相關(guān)者能夠掌握企業(yè)的財務(wù)控制 權(quán),以改變既定的利益分配格局。它取決于企業(yè)所有權(quán)安排的狀態(tài)依存性。由于相機(jī) 治理機(jī)制主要是對企業(yè)內(nèi)部人的行為進(jìn)行約束 ,因此企業(yè)財務(wù)相機(jī)治理機(jī)制的內(nèi)容包 括股東的相機(jī)治理、債權(quán)人的相機(jī)治理、職工的相機(jī)治理、客戶和供應(yīng)商的相機(jī)治 理等。這些相機(jī)治理的基本原理是 :當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)銷售收入持續(xù)下降、股利持續(xù)低水 平、資產(chǎn)負(fù)債率過高、內(nèi)部人道德風(fēng)險嚴(yán)重、環(huán)境污染、產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量低劣等不

11、 良情況時 ,某些利益相關(guān)者意識到其利益將會受到損害 ,就會通過相機(jī)治理機(jī)制 （如破 產(chǎn)機(jī)制、產(chǎn)品市場和控制權(quán)市場等 ）來要求重新分配企業(yè)財務(wù)控制權(quán) ;當(dāng)這一請求得不 到滿足或效果仍不滿意時 ,就可以通過法律制度來獲得在財務(wù)控制權(quán)安排中的支配地 位。企業(yè)財務(wù)政策的變革社會責(zé)任觀視角下 ,企業(yè)財務(wù)目標(biāo)的重新定位必然要求企業(yè)財務(wù)政策發(fā)生相應(yīng)的 變革。其內(nèi)容主要表現(xiàn)在兩個方面 :1.要選擇比較穩(wěn)健的財務(wù)政策等 ,如選擇比較穩(wěn)健 的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、融資結(jié)構(gòu)、債務(wù)水平、信用政策和股利政策等,以支持企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。 2.要兼顧企業(yè)的經(jīng)濟(jì)責(zé)任和社會責(zé)任。也就是說 ,在考慮企業(yè)經(jīng)濟(jì)責(zé)任的同時 ,要 考慮企業(yè)的社會責(zé)

12、任。例如 ,在投資政策方面 ,不能只對股東有利的項目進(jìn)行投資 ,還 要對環(huán)境保護(hù)、員工的工作條件和能力、產(chǎn)品的安全與質(zhì)量、支持慈善事業(yè)等社會 責(zé)任進(jìn)行投資 ,即社會責(zé)任性投資 (SRI)。SRI 是一種基于環(huán)境準(zhǔn)則、社會準(zhǔn)則以及金 錢回報的投資模式 ,它通過投資者對財務(wù)、社會、環(huán)境的三重考慮 ,作出投資決策 ,這 三重考慮在 SRI中被稱作投資的三重盈余 (Triple bottom line),因此 SRI又被稱作“三 重盈余投資”。 SRI 理念從三重盈余出發(fā) ,綜合考慮了經(jīng)濟(jì)、社會和環(huán)境等因素 ,使用 多種策略濾除那些在履行社會責(zé)任方面表現(xiàn)不佳的公司股票,促進(jìn)公司承擔(dān)相應(yīng)的社會責(zé)任 ,從

13、而為投資者和社會帶來持續(xù)發(fā)展的價值。在融資政策等方面 ,不能只考慮融 資的成本 ,還要考慮融資的風(fēng)險、資本結(jié)構(gòu)的變化對企業(yè)價值以及相關(guān)利益者利益的 影響。在利潤分配政策方面 ,不能只考慮股東的利益 ,還要考慮企業(yè)的未來發(fā)展和債權(quán) 人的權(quán)益保障以及職工長遠(yuǎn)發(fā)展和樹立社會公益形象的需求。只有這樣,企業(yè)才能從各利益相關(guān)者那里獲得各種專用性資產(chǎn)和良好的經(jīng)營環(huán)境 ,從而實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。企業(yè)財務(wù)評價的變革財務(wù)分析指標(biāo)體系以企業(yè)經(jīng)濟(jì)責(zé)任分析為核心 ,忽視了企業(yè)的法律責(zé)任、生態(tài)責(zé)任和倫理責(zé)任等分析。這種忽視不但使依賴于現(xiàn)行財務(wù)分析指標(biāo)結(jié)果決策的相關(guān)決 策不科學(xué) ,而且?guī)砥髽I(yè)可能因沒有履行必要的社會責(zé)任而被停

14、業(yè)整改甚至終止經(jīng)營 的巨大風(fēng)險。與企業(yè)相關(guān)的不同利益主體為了滿足各自不同的經(jīng)濟(jì)利益,依賴于不同的信息給與決策支持。這一點在相關(guān)的理論界和實務(wù)界已取得共識。這種共識形成 了以分析企業(yè)經(jīng)濟(jì)責(zé)任指標(biāo)為核心的現(xiàn)行財務(wù)分析體系。企業(yè)經(jīng)濟(jì)責(zé)任的財務(wù)評價指標(biāo)。反映企業(yè)對不同利益集團(tuán)的經(jīng)濟(jì)責(zé)任財務(wù)分 析指標(biāo)主要有 :企業(yè)對投資者經(jīng)濟(jì)責(zé)任的指標(biāo) ,包括總資產(chǎn)利潤率、凈資產(chǎn)利潤率、資本收益 率、資本保值增值率、每股股利、股利支付率等。企業(yè)對債權(quán)人經(jīng)濟(jì)責(zé)任的指標(biāo) ,包括流動比率、速動比率、資產(chǎn)負(fù)債率、利息 保障倍數(shù)、總資產(chǎn)報酬率等。企業(yè)對政府的經(jīng)濟(jì)責(zé)任指標(biāo) ,包括銷售利稅率、資產(chǎn)納稅率、社會貢獻(xiàn)率和社 會積累率等。

15、企業(yè)經(jīng)營者的經(jīng)濟(jì)責(zé)任指標(biāo) ,包括資本增值額、投資報酬率、銷售利潤率等。 這一切表明 ,現(xiàn)行財務(wù)分析是企業(yè)經(jīng)濟(jì)責(zé)任財務(wù)分析 ,并以企業(yè)完成經(jīng)濟(jì)責(zé)任的好壞來 分析企業(yè)的償債能力、營運(yùn)能力、盈利能力和發(fā)展能力企業(yè)法律責(zé)任的財務(wù)評價指標(biāo)。這類指標(biāo)主要是評價企業(yè)履行法律責(zé)任的情 況,主要包括:(1)小時工資率。 (2)工資支付率。 (3)法定福利支付率。 (4)社保提取率。社保支付率。 (6)資產(chǎn)納稅率。 (7)稅款上繳率。企業(yè)生態(tài)責(zé)任的財務(wù)評價指標(biāo)。依據(jù)可持續(xù)發(fā)展觀的要求,設(shè)置反映企業(yè)持續(xù)發(fā)展的指標(biāo) ,包括 :(1)單位收入材料消耗量。 (2)單位收入不可再生資源消耗量。 (3)材 料用廢率。 (4)

16、單位收入耗能量。 (5)單位收入耗水量。 (6)單位收入排廢量。 (7)環(huán)保投 資率。 (8)單位收入研發(fā)費(fèi)。企業(yè)倫理責(zé)任的財務(wù)評價指標(biāo)。該指標(biāo)體系主要評價企業(yè)倫理責(zé)任,包括 :(1)員工人均年教育經(jīng)費(fèi)。 (2)單位員工利潤。 (3)單位員工利潤增長率。 (4)員工工資增長 率。 (5)就業(yè)貢獻(xiàn)率。 (6)捐贈收入比率。 ? 5.企業(yè)其他社會責(zé)任的財務(wù)評價指標(biāo)此指標(biāo)體系評價企業(yè)其他社會責(zé)任的執(zhí)行情況 包括 :(1)職工勞動生產(chǎn)率。 (2)社會貢獻(xiàn)率。 (3)社會積累率。企業(yè)財務(wù)報告內(nèi)容的變革專門研究環(huán)境會計的中國人民大學(xué)會計學(xué)博士、高級審計師肖振東認(rèn)為,企業(yè)社會責(zé)任對企業(yè)財務(wù)報告內(nèi)容的變革要求

17、主要體現(xiàn)在社會責(zé)任會計領(lǐng)域,最主要的是社 會責(zé)任會計信息的披露研究。社會責(zé)任會計應(yīng)當(dāng)反映的內(nèi)容至少應(yīng)該包括以下幾方面:企業(yè)收益方面的貢獻(xiàn)。任何一個企業(yè)組織首先要獲得財務(wù)上的盈余,可持續(xù)地生存下去 ,才有可能進(jìn)一步履行社會責(zé)任。因此 ,收益目標(biāo)是企業(yè)效率和素質(zhì)的全面檢 驗 ,它既是一個財務(wù)目標(biāo) ,又是一個社會目標(biāo) ,因而應(yīng)該在社會責(zé)任會計報表中加以反 映。人力資源方面的貢獻(xiàn)。 21 世紀(jì)最重要的是人才 ,人力投資不僅對于提高職工素 質(zhì)有重要的意義 ,對整個社會的發(fā)展也是非常重要的。由于人力資源會計的發(fā)展 ,企業(yè) 招募錄用、技術(shù)培訓(xùn)、改善勞動保護(hù)和職工福利等等這些舉措都能恰當(dāng)?shù)胤从吵?來。對所在地

18、區(qū)的貢獻(xiàn)。由于企業(yè)享受著所在地區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施 ,如交通、通訊、電 力等 ,它也應(yīng)該對本地區(qū)作出應(yīng)有的貢獻(xiàn) ,包括依法納稅 ,提供就業(yè)機(jī)會 ,對本地區(qū)公益 事業(yè)提供財力、人力支持等。這些行為對于提高企業(yè)形象、促進(jìn)企業(yè)未來發(fā)展是非 常重要的 ,所以應(yīng)當(dāng)在社會責(zé)任會計報表中予以反映。改善生態(tài)環(huán)境的貢獻(xiàn)。企業(yè)有責(zé)任采取有效措施防止對環(huán)境的污染。企業(yè)活 動對環(huán)境的破壞 ,如污染、資源浪費(fèi) ,對環(huán)境的保護(hù)如財務(wù)上所反映的對生態(tài)環(huán)境和資 源的保護(hù)支出及實際取得的成效 ,都應(yīng)該成為社會責(zé)任會計報表中的重要內(nèi)容。反映提供產(chǎn)品和維修服務(wù)的貢獻(xiàn)。在社會責(zé)任會計報表中 ,除去前述四項內(nèi)容 , 還需要反映企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量方面的問題。如產(chǎn)品的使用效能、耐用期限、安全性等,顧客的滿意度、廣告的真實程度也應(yīng)在報表中加以反映。 ? !（六）平衡計分卡評價體系的變革平衡計分卡體現(xiàn)的“以戰(zhàn)略為中心”的觀點其實隱含著一個前提條件:企業(yè)需要關(guān)注的關(guān)鍵利益相關(guān)者只包括股東、員工與顧客 ,而其他利益相關(guān)者 （供應(yīng)商、政府、 社區(qū)等）對企業(yè)經(jīng)營的影響是無足輕重的。這顯然反映了過去經(jīng)營環(huán)境下的那種思維 方式。在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下 ,能對企業(yè)產(chǎn)生影響的利益相關(guān)者越來越多 ,影響也越來越 大,企業(yè)戰(zhàn)略必須隨利益相關(guān)者需求的變化而變化。平衡計分卡對其他關(guān)鍵利益相關(guān) 者