如何看待宏觀杠桿率的變化

1、受疫情影響，央行貨幣投放和銀行信貸擴(kuò)張力度大幅增加，并十分顯著地體現(xiàn)在了宏觀杠桿率上社科院公布的一季度實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門杠桿率環(huán)比大幅上升，從去年底的 245.4%上升到了 259.3%，上升了 13.9 個(gè)百分點(diǎn)。宏觀杠桿率的跳升主要是哪些因素導(dǎo)致的，全年杠桿率將上升到什么樣的水平，未來一段時(shí)期內(nèi)各部門杠桿率的趨勢(shì)如何，這是本篇報(bào)告希望討論的內(nèi)容。 杠桿率大幅上升，全年怎么看？企業(yè)部門杠桿率環(huán)比大漲 9.8%，主導(dǎo)一季度宏觀杠桿變化。社科院公布的一季度實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門杠桿率環(huán)比大幅上升，從去年底的 245.4%上升到了 259.3%，大幅跳升了 13.9個(gè)百分點(diǎn)。分析結(jié)構(gòu)上的變化不難發(fā)現(xiàn)：非金融企業(yè)部

2、門貢獻(xiàn)了主要的環(huán)比漲幅，杠桿率上行 9.8 個(gè)百分點(diǎn)；政府部門和居民部門杠桿率分別環(huán)比上行 2.2 和 1.9 個(gè)百分點(diǎn)。總結(jié)而言，在一季度寬貨幣和寬信用的環(huán)境下，各部門杠桿率齊升，企業(yè)杠桿率漲幅最大。杠桿率的提升由兩個(gè)效應(yīng)引起。第一個(gè)效應(yīng)是各部門的債務(wù)本身有所增加，第二個(gè)效應(yīng)則是受疫情影響分母 GDP 有所下降。如果以 GDP（TTM）作為分母，疫情導(dǎo)致的 GDP收縮效應(yīng)大約為各部門杠桿率分別貢獻(xiàn)了 1.2%的增幅。因此，若分母不變（按照去年名義 GDP 來計(jì)算），企業(yè)、政府、居民杠桿率約分別上升 8.6、1.0 和 0.7 個(gè)百分點(diǎn)。圖 1：各部門杠桿率增量（%）政府部門杠桿率:環(huán)比增加居

3、民部門杠桿率:環(huán)比增加非金融企業(yè)部門杠桿率:環(huán)比增加1614121086420-2-42005-032005-092006-032006-092007-032007-092008-032008-092009-032009-092010-032010-092011-032011-092012-032012-092013-032013-092014-032014-092015-032015-092016-032016-092017-032017-092018-032018-092019-032019-092020-03-6資料來源：社科院，Wind， 居民部門主要依靠購房貸款。一季度新增居民貸款

4、1.08 萬億，個(gè)人購房貸款成為主要的支撐項(xiàng)，新增 1.21 萬億，說明一季度的居民杠桿主要來源于購房貸款的增量。非金融企業(yè)部門方面，杠桿大幅擴(kuò)張主要源于寬松的信貸和債券融資環(huán)境。年初以來，央行通過再貸款再貼現(xiàn)等工具給予企業(yè)戰(zhàn)疫支持，幫助企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，企業(yè)部門一季度通過貸款新增融資 6 萬億。與此同時(shí)，極度寬松的市場(chǎng)流動(dòng)性使企業(yè)發(fā)債融資環(huán)境大幅改善，一季度非金融企業(yè)大量發(fā)行債券，凈融資 1.8 萬億。另一方面，非標(biāo)監(jiān)管仍未放松，企業(yè)非標(biāo)融資繼續(xù)收縮，不過降幅明顯收窄，并未對(duì)企業(yè)融資形成太大拖累。圖 2：一季度企業(yè)貸款大幅上升（億元）居民貸款企業(yè)貸款80,00070,00060,00050,00

5、040,00030,00020,00010,0002012-032012-062012-092012-122013-032013-062013-092013-122014-032014-062014-092014-122015-032015-062015-092015-122016-032016-062016-092016-122017-032017-062017-092017-122018-032018-062018-092018-122019-032019-062019-092019-122020-030資料來源：Wind， 圖 3：企業(yè)債券融資大幅上升（億元）圖 4：企業(yè)非標(biāo)融資收縮放緩

6、（億元）股票融資債券融資未貼現(xiàn)銀行匯票信托貸款委托貸款25,00020,00015,00010,0005,00002012-032012-092013-032013-092014-032014-092015-032015-092016-03-5,00025,00020,00015,00010,0005,0000-5,000-10,0002012-032012-092013-032013-092014-032014-092015-032015-092016-032016-092017-032017-092018-032018-092019-032019-092020-03-15,0002016-

7、092017-032017-092018-032018-092019-032019-092020-03資料來源：Wind， 資料來源：Wind， 政府發(fā)債繼續(xù)前置，超過 2019 年。受制于經(jīng)濟(jì)增速下行壓力，近年來政府債券發(fā)行不斷前置。1 月和 2 月地方債發(fā)行規(guī)模同比激增超過 70%，其中專項(xiàng)債同比翻 4 倍，由于今年 1 月和 2 月份地方債尤其是專項(xiàng)債的大幅放量，2020 年 3 月地方債同比有所回落。一季度地方債新增總規(guī)模 1.6 萬億元，其中專項(xiàng)債新增規(guī)模 1.08 萬億元，占比 84%。地方債尤其是專項(xiàng)債發(fā)行節(jié)奏的進(jìn)一步前置，使政府杠桿率增幅高于往年。圖 5：一季度政府債券融資遠(yuǎn)超

8、往年同期（億元）30,00025,00020,00015,00010,0005,0000資料來源：Wind， 全年宏觀杠桿率簡(jiǎn)單估算政府部門：根據(jù) 3.5 萬億專項(xiàng)債、5000 億特別國債和 3.6%的赤字率的假設(shè)，結(jié)合去年名義 GDP 和社科院公布的政府杠桿率數(shù)據(jù)簡(jiǎn)單測(cè)算，今年政府杠桿率可能較去年年底提升 6.4 個(gè)百分點(diǎn)。由于一季度政府部門杠桿率環(huán)比增幅為 2.2 個(gè)百分點(diǎn)，后三個(gè)季度政府部門仍然有超過 4 個(gè)百分點(diǎn)的杠桿率提升空間。企業(yè)部門：圖 1 中可以很明顯的看到，今年一季度杠桿率的變化與 2009 年一季度非常相像，即企業(yè)部門杠桿率大幅拉升。那么，2020 年企業(yè)杠桿率能否像 20

9、09 年一樣，二季度繼續(xù)拉升，全年實(shí)現(xiàn) 20%的增幅呢？答案很可能是否定的。2009 年企業(yè)杠桿率的大幅上行源于“四萬億計(jì)劃”和城投公司比較激進(jìn)的加杠桿行為，是存在一定持續(xù)性的。但今年一季度的企業(yè)杠桿抬升，完全是因?yàn)獒槍?duì)疫情和復(fù)工復(fù)產(chǎn)的貸款支持引致。這二者之間存在本質(zhì)的不同，在今年“房住不炒”和非標(biāo)融資受限的情況下，可以繼續(xù)加杠桿的主體大幅減少了，而疫情期間的救助貸款只是階段性的、暫時(shí)性的。因此，考慮到企業(yè)杠桿在一季度已經(jīng)大幅提升，后續(xù)杠桿空間將有所收窄。如果按照政府杠桿率提升 6.4 個(gè)百分點(diǎn)，企業(yè)杠桿率提升 11 個(gè)百分點(diǎn)，居民杠桿率 3個(gè)百分點(diǎn)的增幅估算，2020 年末宏觀杠桿率水平可能

10、較去年提升 20 個(gè)百分點(diǎn)左右，有利于支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)加快恢復(fù)。 杠桿率的中期趨勢(shì)：轉(zhuǎn)移與擴(kuò)張國內(nèi)宏觀杠桿率已經(jīng)接近發(fā)達(dá)國家平均水平。最近十年以來，國內(nèi)宏觀杠桿率快速上行，從略高于新興市場(chǎng)國家平均水平的位置上漲到發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體平均水平。從結(jié)構(gòu)上看，以城投公司為代表的企業(yè)和居民杠桿的快速提升是主要原因。與發(fā)達(dá)市場(chǎng)平均水平的橫向比較看，我國政府部門的杠桿率顯著較低，但如果算上 40 萬億左右的城投公司有息負(fù)債，就與發(fā)達(dá)國家的政府杠桿率非常接近。相比之下，我國的居民杠桿率水平并不高，較發(fā)達(dá)市場(chǎng)還有接近 20%的空間。圖 6：宏觀杠桿率走勢(shì)（%）圖 7：2019 年底杠桿率對(duì)比（%）發(fā)達(dá)市場(chǎng)新興市場(chǎng)中國300

11、250200150100200720082009201020112012201320142015201620172018201950資料來源：Wind， 資料來源：Wind， 轉(zhuǎn)移：企業(yè)部門 to 政府部門隱性債務(wù)化解是宏觀杠桿從企業(yè)部門向政府部門轉(zhuǎn)移的過程。從 2015 年隱性債務(wù)置換開始，政府通過發(fā)行債券的方式來接手政府有償還義務(wù)的債務(wù)。在置換債逐漸發(fā)放完畢后，新增專項(xiàng)債發(fā)行量不斷提升，部分可能用于借新還舊。與此同時(shí)，通過加強(qiáng)金融監(jiān)管，對(duì)城投公司無序的金融擴(kuò)張進(jìn)行限制。在這個(gè)過程中，部分省級(jí)行政區(qū)的城投有息負(fù)債開始出現(xiàn)持續(xù)收縮，比如天津，還有部分省份出現(xiàn)階段性的的震蕩下行趨勢(shì)。我們認(rèn)為，未

12、來城投平臺(tái)的債務(wù)融資能力可能會(huì)出現(xiàn)趨勢(shì)性的下降，政府通過擴(kuò)張債務(wù)的形式對(duì)其支持的力度將有所提升。從宏觀杠桿率的角度看，這種趨勢(shì)將體現(xiàn)為杠桿或債務(wù)由非金融企業(yè)部門向政府部門轉(zhuǎn)移。圖 8：置換債凈融資額（億元）圖 9：新增專項(xiàng)債凈融資額（億元）60,00050,00040,00030,00020,00010,00025,00020,00015,00010,0005,000020152016201720182019020152016201720182019資料來源：Wind， 資料來源：Wind， 擴(kuò)張：政府與居民政府：宏觀調(diào)控的需要控制隱性債務(wù)和應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增速下行壓力需要階段性的財(cái)政擴(kuò)張。（1）上文

13、中已經(jīng)提到，存量隱性債務(wù)規(guī)模巨大，通過政府財(cái)政化解的過程很可能會(huì)給財(cái)政帶來大量“赤字”（盡管專項(xiàng)債目前不列入赤字），地方政府依靠發(fā)債來彌補(bǔ)這些隱形債務(wù)使其顯性化，必然會(huì)增加政府杠桿率。（2）疫情導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)進(jìn)入下行周期和國內(nèi)“三期疊加”，財(cái)政政策逆周期擴(kuò)張的需求更加強(qiáng)烈。這種擴(kuò)張可以分為兩個(gè)層面，一個(gè)是增加支出對(duì)沖疫情沖擊，尤其是通過專項(xiàng)債的形式提振基建支出以刺激經(jīng)濟(jì)回暖；另一個(gè)是減稅降費(fèi)，增強(qiáng)市場(chǎng)機(jī)制的活力，是長期要素市場(chǎng)化改革的要求，也是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型的方向。從上述邏輯看，政府的財(cái)政赤字將會(huì)保持較快增長。上述兩個(gè)因素或?qū)?dǎo)致政府杠桿在未來幾年內(nèi)走出持續(xù)上升的趨勢(shì)。圖 10：政府財(cái)政實(shí)際

14、赤字近年來上升很快（億元）支出-收入公共財(cái)政支出公共財(cái)政收入300,00050,000250,00040,000200,00030,000150,00020,000100,00010,00050,0000200020012002200320042005200620072008200920102011201220132014201520162017201820190-10,000資料來源：Wind， 居民：加杠桿的空間國內(nèi)居民杠桿率因房貸增加而快速增長，但仍低于發(fā)達(dá)國家平均水平。從 2012 年一季度到 2020 年一季度 8 年的時(shí)間里，居民部門杠桿率上升 29.5%，其中大約 17.2%的增

15、幅能夠用個(gè)人購房貸款的上升來解釋。但是，與發(fā)達(dá)國家平均水平相比，國內(nèi)居民杠桿率水平還有約 18.3%的差距，與美國相比有 20.2%的差距。過去國內(nèi)居民杠桿率的抬升主要與個(gè)人購房貸款的增加有關(guān)。圖 11：房貸的增加解釋了居民杠桿率的主要增幅（%）居民部門杠桿率個(gè)人購房貸款/GDP(TTM)706050403020102000-032000-112001-072002-032002-112003-072004-032004-112005-072006-032006-112007-072008-032008-112009-072010-032010-112011-072012-032012-112

16、013-072014-032014-112015-072016-032016-112017-072018-032018-112019-072020-030資料來源：Wind， 未來房貸和消費(fèi)貸占比有一定的提升空間。國內(nèi)居民貸款的結(jié)構(gòu)中，經(jīng)營性貸款占比偏高，消費(fèi)和房貸占比相對(duì)偏低。從購房貸款方面看，國內(nèi)居民的房貸占總貸款的比例僅有 56%，而美國住房按揭貸款的占比為 69%，相比之下國內(nèi)居民購房貸款的占比偏低。過去房?jī)r(jià)快速上漲，居民買房需求旺盛以致購房杠桿快速上行。雖然近年來新房銷售增速放緩，但這并不意味著居民的購房杠桿觸頂。相反，在房?jī)r(jià)已經(jīng)上漲到高位，疊加“房住不炒”的情況下，從 2018-2

17、019 年的市場(chǎng)表現(xiàn)看，二手房掛牌出售熱度明顯上升，二手房?jī)r(jià)也明顯跑輸新房，二套房主的供給壓力可能會(huì)使二手房市場(chǎng)維持穩(wěn)定的成交量，使居民杠桿率繼續(xù)維持升勢(shì)。消費(fèi)貸方面，我國居民超前消費(fèi)的意識(shí)并不強(qiáng)烈，但是隨著未來消費(fèi)在國民經(jīng)濟(jì)中的重要性不斷增加、一系列的政策鼓勵(lì)、金融工具（信用卡、白條等）的創(chuàng)新和普及、消費(fèi)觀念的改變可能會(huì)帶來居民超前消費(fèi)意識(shí)的提升。圖 12：美國居民貸款結(jié)構(gòu)圖 13：國內(nèi)居民貸款結(jié)構(gòu)其他 5消費(fèi)者信貸 26其他貸款 23按揭貸款 69經(jīng)營性貸款 21個(gè)人購房貸款 56資料來源：Wind， 資料來源：Wind， 結(jié)論一季度宏觀杠桿率環(huán)比大增之后，我們認(rèn)為全年宏觀杠桿率的擴(kuò)張還將

18、繼續(xù)。根據(jù)我們簡(jiǎn)單估算，全年宏觀杠桿率可能較去年年底增加 20 個(gè)百分點(diǎn)左右，后三個(gè)季度的杠桿空間將主要來自政府部門，有利于支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)加快恢復(fù)。政府方面，化解隱性債務(wù)的目標(biāo)疊加疫情導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)增速下行壓力，將使財(cái)政政策階段性擴(kuò)張的需求更加強(qiáng)烈，或?qū)?dǎo)致政府杠桿在未來幾年內(nèi)走出持續(xù)上升的趨勢(shì)。居民部門方面，未來借貸購房需求的增加以及居民超前消費(fèi)意識(shí)的提升，將使得居民房貸和消費(fèi)貸有進(jìn)一步提升的空間，或使居民杠桿率緩慢提升。放眼中長期，城投杠桿向政府杠桿的轉(zhuǎn)移，政府和居民杠桿率的擴(kuò)張將是一段時(shí)期內(nèi)的基調(diào)。 資金面市場(chǎng)回顧2020 年 5 月 14 日，銀存間質(zhì)押式回購加權(quán)利率大體下行，隔夜、7 天、

19、14 天、21 天和 1 個(gè)月分別變動(dòng) 5.21bps、-1.26bps、-5.19bps、-15.65bps 和-13.28bps 至 0.80%、 1.35%、1.59%、1.72%和 1.65%。國債到期收益率全面下行，1 年、3 年、5 年、10 年分 別變動(dòng)-0.47bps、-0.43bps、-3.79bps、-0.87bps 至 1.23%、1.60%、2.01%、2.70%。上 證指數(shù)跌 0.96%至 2870.34；深證成指跌 1.02%至 10962.15；創(chuàng)業(yè)板指跌 1.08%至 2117.65。央行公告稱，目前銀行體系流動(dòng)性總量處于合理充裕水平，2020 年 5 月 14

20、 日不開展逆回購操作。【流動(dòng)性動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)】我們對(duì)市場(chǎng)流動(dòng)性情況進(jìn)行跟蹤，觀測(cè) 2017 年開年來至今流動(dòng)性的“投與收”。增量方面，我們根據(jù)逆回購、SLF、MLF 等央行公開市場(chǎng)操作、國庫現(xiàn)金定存等規(guī)模計(jì)算總投放量；減量方面，我們根據(jù) 2020 年 5 月對(duì)比 2016 年 12 月 M0 累計(jì)增加 14,718.3 億元，外匯占款累計(jì)下降 7,346.2 億元、財(cái)政存款累計(jì)增加 2,404.3 億元，粗略估計(jì)通過居民取現(xiàn)、外占下降和稅收流失的流動(dòng)性，并考慮公開市場(chǎng)操作到期情況，計(jì)算每日流動(dòng)性減少總量。同時(shí)，我們對(duì)公開市場(chǎng)操作到期情況進(jìn)行監(jiān)控。圖 144：2018 年 1 月 1 日至 2020

21、年 5 月 14 日公開市場(chǎng)操作和到期監(jiān)控（億元）資料來源：Wind， 圖 15：2017 年 1 月 1 日至 2020 年 5 月 14 日流動(dòng)性投放和回籠統(tǒng)計(jì)（億元）資料來源：Wind， 圖 16：2020 年 5 月 14 日人民幣對(duì)各幣種匯率當(dāng)前值相對(duì)于 2017 年年末值變化百分比20.00%15.00%10.00%5.00%0.00%-5.00%-10.00%-15.00%資料來源：Wind， 市場(chǎng)回顧及觀點(diǎn)可轉(zhuǎn)債市場(chǎng)回顧5 月 14 日轉(zhuǎn)債市場(chǎng)，平價(jià)指數(shù)收于 86.73 點(diǎn)，下跌 1.35%，轉(zhuǎn)債指數(shù)收于 114.76 點(diǎn)，下跌 0.75%。251 支上市可交易轉(zhuǎn)債，除輝豐轉(zhuǎn)債

22、停牌，今飛轉(zhuǎn)債、聯(lián)創(chuàng)轉(zhuǎn)債、榮晟轉(zhuǎn)債和鐵漢轉(zhuǎn)債橫盤外，16 支上漲，230 支下跌。其中，藍(lán)盾轉(zhuǎn)債（5.02%）、廣電轉(zhuǎn)債（4.42%）和千禾轉(zhuǎn)債（3.40%）領(lǐng)漲，泰晶轉(zhuǎn)債（-9.05%）、英科轉(zhuǎn)債（-6.57%）和天康轉(zhuǎn)債(-6.23%）領(lǐng)跌。249 支可轉(zhuǎn)債正股，除長信科技、伊力特和洪濤股份橫盤外，40 支上漲，206 支下跌。其中視源股份（5.06%）、鐵漢生態(tài)（4.17%）和永東股份（3.74%）領(lǐng)漲，玲瓏輪胎（-8.14%）、搜于特（-5.99%）和天康生物（-5.56%）領(lǐng)跌?？赊D(zhuǎn)債市場(chǎng)周觀點(diǎn)5 月第一周的轉(zhuǎn)債市場(chǎng)用驚喜來形容恰當(dāng)不過。滬深股市表現(xiàn)出色，然而中證轉(zhuǎn)債指數(shù)卻小幅收跌，

23、但是結(jié)構(gòu)上仍有不少標(biāo)的取得了不錯(cuò)的收益，只是轉(zhuǎn)債市場(chǎng)相對(duì)正股的跟漲能力偏弱。這一現(xiàn)象也正是當(dāng)前轉(zhuǎn)債市場(chǎng)略顯尷尬的一點(diǎn)，當(dāng)前價(jià)格與股性估值的搭配在一個(gè)并不便宜的價(jià)格區(qū)域，上周股性估值連續(xù)三天收縮，換而言之正股稍微有所表現(xiàn)轉(zhuǎn)債便進(jìn)入了壓縮溢價(jià)率的重壓區(qū)間（次新券是一個(gè)例外）。除非正股短期快速上行，否則市場(chǎng)會(huì)呈現(xiàn)出性價(jià)比稍有缺失的感覺。當(dāng)然結(jié)構(gòu)上則是另有一番天地，我們持續(xù)跟蹤的離散度指標(biāo)依舊位于今年以來相對(duì)較高的位置，結(jié)構(gòu)性差異意味著市場(chǎng)仍有不少標(biāo)的的溢價(jià)率水平屬于可以接受的范圍。若進(jìn)一步將標(biāo)的范圍拓寬至高平價(jià)區(qū)間，則低溢價(jià)率個(gè)券的選擇更多。這一類標(biāo)的為投資者提供了充足的彈性。但從策略上看，溢價(jià)率并

24、不全部決定標(biāo)的的價(jià)值，結(jié)合正股分析更為重要?；氐秸蛇壿?，市場(chǎng)總體仍未脫離震蕩慢漲的框架，近期流入的外資仍以交易型資金為主導(dǎo)。資產(chǎn)估值受到充裕的流動(dòng)性驅(qū)動(dòng)，疊加政策友好期提供了 5 月這一重要的窗口。但是這些因素的共振的周期長度可能相對(duì)有限，窗口期的效率尤為重要，特別對(duì)于轉(zhuǎn)債市場(chǎng)如何把握效率可能是左右 5 月收益的關(guān)鍵因素?？傮w思路仍舊延續(xù)二季度轉(zhuǎn)債策略展望的方向，重點(diǎn)是分析當(dāng)前市場(chǎng)的順周期與逆周期板塊。順周期板塊逐步關(guān)注收獲的時(shí)機(jī)，逆周期板塊則是驚喜的重要來源。4 月份順周期板塊是需求側(cè)中的消費(fèi)板塊，行至 5 月份科技成長逐步接棒，逆周期思路下我們?nèi)耘f關(guān)注需求側(cè)中估值較低的基建方向，潛在供給

25、擾動(dòng)的上游大宗商品方向，以及疫情沖擊較重的社會(huì)服務(wù)領(lǐng)域。高彈性組合建議重點(diǎn)關(guān)注東財(cái)轉(zhuǎn) 2、瀚藍(lán)轉(zhuǎn)債、紅相轉(zhuǎn)債、福特轉(zhuǎn)債、樂普轉(zhuǎn)債、博特轉(zhuǎn)債、希望轉(zhuǎn)債、顧家轉(zhuǎn)債、天目轉(zhuǎn)債、至純轉(zhuǎn)債。穩(wěn)健彈性組合建議關(guān)注順豐轉(zhuǎn)債、海大轉(zhuǎn)債、永高轉(zhuǎn)債、新泉轉(zhuǎn)債、博威轉(zhuǎn)債、深南轉(zhuǎn)債、高能轉(zhuǎn)債、裕同轉(zhuǎn)債、仙鶴轉(zhuǎn)債、索發(fā)轉(zhuǎn)債。風(fēng)險(xiǎn)因素市場(chǎng)流動(dòng)性大幅波動(dòng)，宏觀經(jīng)濟(jì)增速不如預(yù)期，無風(fēng)險(xiǎn)利率大幅波動(dòng)，正股股價(jià)超預(yù)期波動(dòng)。 股票市場(chǎng)表 1：市場(chǎng)概況代碼簡(jiǎn)稱收盤價(jià)日變化（%）成交額（億）成交額同比變化（%）000001.SH上證指數(shù)2,870.34-0.962373.376.02399001.SZ深證成指10,962.15-1.0

26、23727.744.25399300.SZ滬深 3003,925.22-1.08399005.SZ中小板指7,163.63-1.31399006.SZ創(chuàng)業(yè)板指2,117.65-1.08000016.SH上證 502,834.53-1.16資料來源：Wind， 表 2：行業(yè)漲跌幅榜每日漲幅前五板塊日漲跌幅（%）每日跌幅前五板塊日漲跌幅（%）國防軍工0.23農(nóng)林牧漁-2.83消費(fèi)者服務(wù)-0.08建材-2.45家電-0.11汽車-1.71傳媒-0.28電力設(shè)備及新能源-1.62電子-0.28非銀行金融-1.42每日漲幅前五板塊日漲跌幅（%）每日跌幅前五板塊日漲跌幅（%）連板6.06陸股通清倉-3.8

27、5MLCC2.27OLED-3.56領(lǐng)漲龍頭2.14手機(jī)外殼-3.31家紡2.12數(shù)字孿生-3.12打板1.93炭黑-3.02資料來源：Wind， 表 3：概念板塊漲跌幅榜資料來源：Wind， 轉(zhuǎn)債市場(chǎng)表 4：可轉(zhuǎn)債市場(chǎng)名稱收盤價(jià)日變化（%）中證轉(zhuǎn)債指數(shù)348.29-0.74平價(jià)指數(shù)86.73-1.35轉(zhuǎn)債指數(shù)114.76-0.75名稱簡(jiǎn)稱收盤價(jià)（元）漲跌幅（%）成交額（千萬）110031.SH航信轉(zhuǎn)債111.26-0.570.98110033.SH國貿(mào)轉(zhuǎn)債110.10-0.150.77110034.SH九州轉(zhuǎn)債118.67-1.531.19110038.SH濟(jì)川轉(zhuǎn)債113.51-0.930.

28、31110041.SH蒙電轉(zhuǎn)債113.07-0.290.93資料來源：Wind， 表 5：可轉(zhuǎn)債個(gè)券名稱簡(jiǎn)稱收盤價(jià)（元）漲跌幅（%）成交額（千萬）110042.SH航電轉(zhuǎn)債119.24-0.801.28110043.SH無錫轉(zhuǎn)債107.36-0.641.88110044.SH廣電轉(zhuǎn)債179.944.42111.67110045.SH海瀾轉(zhuǎn)債101.08-0.100.55113008.SH電氣轉(zhuǎn)債108.25-0.074.95113009.SH廣汽轉(zhuǎn)債112.54-0.160.01113011.SH光大轉(zhuǎn)債116.07-0.608.90113012.SH駱駝轉(zhuǎn)債107.11-0.640.2911

29、3013.SH國君轉(zhuǎn)債117.90-0.193.27113014.SH林洋轉(zhuǎn)債104.34-0.302.92113016.SH小康轉(zhuǎn)債101.05-0.260.17113017.SH吉視轉(zhuǎn)債103.34-0.480.69113019.SH玲瓏轉(zhuǎn)債124.67-2.8212.80113502.SH嘉澳轉(zhuǎn)債105.78-0.150.17113503.SH泰晶轉(zhuǎn)債162.02-9.0526.21113504.SH艾華轉(zhuǎn)債131.36-3.430.81113505.SH杭電轉(zhuǎn)債110.24-2.251.94113508.SH新鳳轉(zhuǎn)債106.20-0.580.14113509.SH新泉轉(zhuǎn)債130.42-

30、2.611.07113511.SH千禾轉(zhuǎn)債216.233.4044.48113514.SH威帝轉(zhuǎn)債153.35-2.4822.21113515.SH高能轉(zhuǎn)債134.65-2.941.77113516.SH蘇農(nóng)轉(zhuǎn)債107.600.090.98113518.SH顧家轉(zhuǎn)債128.45-0.160.12123002.SZ國禎轉(zhuǎn)債124.70-1.590.55123004.SZ鐵漢轉(zhuǎn)債105.500.003.34123007.SZ道氏轉(zhuǎn)債110.04-0.262.19123010.SZ博世轉(zhuǎn)債116.00-1.280.20123011.SZ德爾轉(zhuǎn)債106.61-1.160.39123012.SZ萬順轉(zhuǎn)債

31、140.80-0.0685.50123013.SZ橫河轉(zhuǎn)債306.302.27124.60123014.SZ凱發(fā)轉(zhuǎn)債168.70-2.4970.85123015.SZ藍(lán)盾轉(zhuǎn)債163.705.02288.29127003.SZ海印轉(zhuǎn)債114.10-0.660.96127004.SZ模塑轉(zhuǎn)債242.01-3.63148.05127005.SZ長證轉(zhuǎn)債116.24-0.370.50127006.SZ敖東轉(zhuǎn)債107.49-0.480.33127007.SZ湖廣轉(zhuǎn)債113.20-0.810.86128010.SZ順昌轉(zhuǎn)債107.42-0.070.28128012.SZ輝豐轉(zhuǎn)債100.000.000.00

32、128013.SZ洪濤轉(zhuǎn)債102.51-0.370.62128014.SZ永東轉(zhuǎn)債103.80-0.100.35128015.SZ久其轉(zhuǎn)債103.75-0.441.33128017.SZ金禾轉(zhuǎn)債122.36-1.060.09128018.SZ時(shí)達(dá)轉(zhuǎn)債102.00-0.871.31名稱簡(jiǎn)稱收盤價(jià)（元）漲跌幅（%）成交額（千萬）128019.SZ久立轉(zhuǎn) 2114.40-1.811.00128021.SZ兄弟轉(zhuǎn)債117.80-1.020.53128022.SZ眾信轉(zhuǎn)債103.52-1.100.89128023.SZ亞太轉(zhuǎn)債99.01-0.460.71128025.SZ特一轉(zhuǎn)債111.58-0.730

33、.39128026.SZ眾興轉(zhuǎn)債101.75-0.561.11128028.SZ贛鋒轉(zhuǎn)債134.95-0.483.46128029.SZ太陽轉(zhuǎn)債124.01-0.070.17128030.SZ天康轉(zhuǎn)債200.20-6.2345.04128032.SZ雙環(huán)轉(zhuǎn)債101.80-0.311.14128033.SZ迪龍轉(zhuǎn)債102.48-1.280.24128034.SZ江銀轉(zhuǎn)債109.28-0.291.26128035.SZ大族轉(zhuǎn)債108.70-0.551.72128036.SZ金農(nóng)轉(zhuǎn)債173.60-3.8883.97128037.SZ巖土轉(zhuǎn)債101.33-0.760.25128039.SZ三力轉(zhuǎn)債12

34、5.000.8920.87128040.SZ華通轉(zhuǎn)債119.90-0.271.19128041.SZ盛路轉(zhuǎn)債238.74-0.1191.89128042.SZ凱中轉(zhuǎn)債108.46-1.280.61128043.SZ東音轉(zhuǎn)債238.51-2.8914.42128044.SZ嶺南轉(zhuǎn)債106.01-2.333.35128045.SZ機(jī)電轉(zhuǎn)債127.00-0.631.25128046.SZ利爾轉(zhuǎn)債115.83-0.010.45113520.SH百合轉(zhuǎn)債163.23-3.6612.62128048.SZ張行轉(zhuǎn)債115.00-0.791.98113519.SH長久轉(zhuǎn)債107.85-2.212.691135

35、21.SH科森轉(zhuǎn)債128.81-1.821.04110047.SH山鷹轉(zhuǎn)債112.61-0.700.60113020.SH桐昆轉(zhuǎn)債116.61-1.061.59128049.SZ華源轉(zhuǎn)債109.62-0.800.51123017.SZ寒銳轉(zhuǎn)債118.70-1.640.93127008.SZ特發(fā)轉(zhuǎn)債338.91-0.8773.87128050.SZ鈞達(dá)轉(zhuǎn)債111.67-1.030.66110048.SH福能轉(zhuǎn)債112.20-0.833.66113524.SH奇精轉(zhuǎn)債105.28-0.640.22128051.SZ光華轉(zhuǎn)債116.00-1.1116.44113525.SH臺(tái)華轉(zhuǎn)債105.12-0.

36、640.97128052.SZ凱龍轉(zhuǎn)債364.182.1598.17123018.SZ溢利轉(zhuǎn)債143.18-0.7112.43113526.SH聯(lián)泰轉(zhuǎn)債141.96-1.924.53113527.SH維格轉(zhuǎn)債98.40-0.940.59128053.SZ尚榮轉(zhuǎn)債206.60-5.2374.03128054.SZ中寵轉(zhuǎn)債136.17-1.3378.17113021.SH中信轉(zhuǎn)債109.00-0.376.62113528.SH長城轉(zhuǎn)債105.67-0.943.09名稱簡(jiǎn)稱收盤價(jià)（元）漲跌幅（%）成交額（千萬）128056.SZ今飛轉(zhuǎn)債109.860.009.15110051.SH中天轉(zhuǎn)債129.1

37、2-0.808.42113022.SH浙商轉(zhuǎn)債114.03-0.671.39123020.SZ富祥轉(zhuǎn)債199.51-1.4120.18110052.SH貴廣轉(zhuǎn)債114.73-0.580.97128057.SZ博彥轉(zhuǎn)債116.43-1.240.25128059.SZ視源轉(zhuǎn)債124.000.508.93110053.SH蘇銀轉(zhuǎn)債111.51-0.538.48127011.SZ中鼎轉(zhuǎn) 2108.40-0.882.20110055.SH伊力轉(zhuǎn)債110.56-0.490.27128058.SZ拓邦轉(zhuǎn)債122.50-1.380.54123022.SZ長信轉(zhuǎn)債168.000.384.30110056.SH亨

38、通轉(zhuǎn)債125.10-1.582.35123023.SZ迪森轉(zhuǎn)債101.69-0.440.47123024.SZ岱勒轉(zhuǎn)債108.26-0.501.03113530.SH大豐轉(zhuǎn)債106.70-0.380.37123025.SZ精測(cè)轉(zhuǎn)債139.08-0.675.03113531.SH百姓轉(zhuǎn)債130.07-1.871.36113532.SH海環(huán)轉(zhuǎn)債107.21-0.290.35128063.SZ未來轉(zhuǎn)債111.56-2.042.35128062.SZ亞藥轉(zhuǎn)債88.51-0.571.22113024.SH核建轉(zhuǎn)債104.60-0.400.69127012.SZ招路轉(zhuǎn)債108.02-0.351.46110

39、057.SH現(xiàn)代轉(zhuǎn)債113.00-2.081.42113534.SH鼎勝轉(zhuǎn)債112.11-1.850.89113025.SH明泰轉(zhuǎn)債109.88-0.920.71128064.SZ司爾轉(zhuǎn)債108.65-0.820.70113026.SH核能轉(zhuǎn)債104.06-0.807.39110058.SH永鼎轉(zhuǎn)債108.14-0.800.33128065.SZ雅化轉(zhuǎn)債115.00-1.400.82128066.SZ亞泰轉(zhuǎn)債112.70-0.750.63127013.SZ創(chuàng)維轉(zhuǎn)債118.65-0.130.16128067.SZ一心轉(zhuǎn)債120.06-0.873.70113535.SH大業(yè)轉(zhuǎn)債101.93-1.2

40、21.10113536.SH三星轉(zhuǎn)債119.35-1.540.70123026.SZ中環(huán)轉(zhuǎn)債113.20-1.090.66123027.SZ藍(lán)曉轉(zhuǎn)債114.00-1.130.42113537.SH文燦轉(zhuǎn)債112.94-0.180.74113028.SH環(huán)境轉(zhuǎn)債128.60-1.330.60113027.SH華鈺轉(zhuǎn)債105.64-0.730.39128069.SZ華森轉(zhuǎn)債113.56-1.500.97123028.SZ清水轉(zhuǎn)債108.96-0.450.13128070.SZ智能轉(zhuǎn)債113.26-1.265.00113541.SH榮晟轉(zhuǎn)債110.850.000.40113542.SH好客轉(zhuǎn)債111

41、.17-1.380.05名稱簡(jiǎn)稱收盤價(jià)（元）漲跌幅（%）成交額（千萬）113543.SH歐派轉(zhuǎn)債125.93-0.350.16123029.SZ英科轉(zhuǎn)債347.57-6.5742.38128073.SZ哈爾轉(zhuǎn)債116.002.7646.60123030.SZ九洲轉(zhuǎn)債122.19-1.678.22128071.SZ合興轉(zhuǎn)債108.48-0.742.73128072.SZ翔鷺轉(zhuǎn)債104.87-0.630.21123031.SZ晶瑞轉(zhuǎn)債307.902.53223.81113544.SH桃李轉(zhuǎn)債124.65-0.611.04128074.SZ游族轉(zhuǎn)債124.650.2946.97123032.SZ萬里

42、轉(zhuǎn)債123.50-2.1532.88128075.SZ遠(yuǎn)東轉(zhuǎn)債121.15-0.274.06128077.SZ華夏轉(zhuǎn)債130.40-2.701.19113545.SH金能轉(zhuǎn)債110.63-0.961.17128076.SZ金輪轉(zhuǎn)債108.70-0.811.55128078.SZ太極轉(zhuǎn)債143.49-0.771.07110059.SH浦發(fā)轉(zhuǎn)債106.15-0.4024.46113546.SH迪貝轉(zhuǎn)債110.17-0.561.36127014.SZ北方轉(zhuǎn)債114.30-0.260.38128079.SZ英聯(lián)轉(zhuǎn)債135.89-1.689.88113548.SH石英轉(zhuǎn)債156.62-1.397.371

43、13547.SH索發(fā)轉(zhuǎn)債120.15-1.333.22123033.SZ金力轉(zhuǎn)債113.550.4879.39110060.SH天路轉(zhuǎn)債117.90-2.541.02123034.SZ通光轉(zhuǎn)債163.00-0.18171.13110061.SH川投轉(zhuǎn)債115.59-0.610.86128080.SZ順豐轉(zhuǎn)債129.87-0.9010.53123035.SZ利德轉(zhuǎn)債115.76-0.810.88113549.SH白電轉(zhuǎn)債113.08-1.340.72113551.SH福特轉(zhuǎn)債127.21-1.020.87113550.SH常汽轉(zhuǎn)債124.71-1.961.63128081.SZ海亮轉(zhuǎn)債108.9

44、9-1.061.82113552.SH克來轉(zhuǎn)債128.500.041.29110062.SH烽火轉(zhuǎn)債141.13-2.646.99128083.SZ新北轉(zhuǎn)債113.28-0.681.26110063.SH鷹 19 轉(zhuǎn)債112.81-0.670.36128082.SZ華鋒轉(zhuǎn)債109.50-0.640.18113029.SH明陽轉(zhuǎn)債114.57-0.252.31113553.SH金牌轉(zhuǎn)債124.01-0.980.70128085.SZ鴻達(dá)轉(zhuǎn)債109.54-0.381.66113556.SH至純轉(zhuǎn)債137.54-0.518.09123036.SZ先導(dǎo)轉(zhuǎn)債126.00-1.877.39128084.S

45、Z木森轉(zhuǎn)債114.78-0.191.97128086.SZ國軒轉(zhuǎn)債177.00-0.5658.95113554.SH仙鶴轉(zhuǎn)債123.06-1.140.68113557.SH森特轉(zhuǎn)債111.39-1.090.37名稱簡(jiǎn)稱收盤價(jià)（元）漲跌幅（%）成交額（千萬）113559.SH永創(chuàng)轉(zhuǎn)債105.11-1.940.85110065.SH淮礦轉(zhuǎn)債108.69-0.391.44113555.SH振德轉(zhuǎn)債178.23-3.8529.47113558.SH日月轉(zhuǎn)債124.17-0.790.65110064.SH建工轉(zhuǎn)債112.19-0.892.67128087.SZ孚日轉(zhuǎn)債107.80-0.992.66128

46、088.SZ深南轉(zhuǎn)債163.00-0.4324.29128091.SZ新天轉(zhuǎn)債167.30-2.4558.08113030.SH東風(fēng)轉(zhuǎn)債113.49-1.680.42128089.SZ麥米轉(zhuǎn)債127.44-0.323.73128093.SZ百川轉(zhuǎn)債111.18-0.480.61123038.SZ聯(lián)得轉(zhuǎn)債125.80-1.842.62128092.SZ唐人轉(zhuǎn)債118.09-2.093.45123037.SZ新萊轉(zhuǎn)債146.35-1.5072.82123039.SZ開潤轉(zhuǎn)債110.60-0.920.17123040.SZ樂普轉(zhuǎn)債140.10-1.620.78128090.SZ汽模轉(zhuǎn) 2122.60

47、-1.543.55127015.SZ希望轉(zhuǎn)債150.80-2.8415.91113562.SH璞泰轉(zhuǎn)債121.32-1.970.64113561.SH正裕轉(zhuǎn)債107.47-0.780.45123041.SZ東財(cái)轉(zhuǎn) 2135.42-0.7215.34123042.SZ銀河轉(zhuǎn)債115.27-1.705.11113031.SH博威轉(zhuǎn)債128.70-1.363.04128094.SZ星帥轉(zhuǎn)債118.00-1.181.62113563.SH柳藥轉(zhuǎn)債116.80-1.141.01128095.SZ恩捷轉(zhuǎn)債119.31-0.391.25113565.SH宏輝轉(zhuǎn)債128.88-2.2019.84113564.

48、SH天目轉(zhuǎn)債119.65-1.040.23128096.SZ奧瑞轉(zhuǎn)債112.36-0.010.42128097.SZ奧佳轉(zhuǎn)債108.18-1.101.36113032.SH桐 20 轉(zhuǎn)債111.05-0.931.21128098.SZ康弘轉(zhuǎn)債127.80-0.743.64123043.SZ正元轉(zhuǎn)債115.87-1.462.62113566.SH翔港轉(zhuǎn)債115.25-0.361.38110066.SH盛屯轉(zhuǎn)債104.34-0.641.81113571.SH博特轉(zhuǎn)債139.71-1.393.15113568.SH新春轉(zhuǎn)債107.32-1.200.73113567.SH君禾轉(zhuǎn)債111.25-0.88

49、0.84113569.SH科達(dá)轉(zhuǎn)債107.48-0.570.99113570.SH百達(dá)轉(zhuǎn)債113.18-1.140.44128100.SZ搜特轉(zhuǎn)債100.00-1.106.79110067.SH華安轉(zhuǎn)債112.72-0.952.31113572.SH三祥轉(zhuǎn)債114.840.051.60128099.SZ永高轉(zhuǎn)債124.60-2.352.45123044.SZ紅相轉(zhuǎn)債114.50-1.343.67名稱簡(jiǎn)稱收盤價(jià)（元）漲跌幅（%）成交額（千萬）123045.SZ雷迪轉(zhuǎn)債108.89-1.000.49128101.SZ聯(lián)創(chuàng)轉(zhuǎn)債114.500.000.40110068.SH龍凈轉(zhuǎn)債109.00-0.4

50、21.25128102.SZ海大轉(zhuǎn)債139.88-1.5111.91123046.SZ天鐵轉(zhuǎn)債118.00-1.130.34123047.SZ久吾轉(zhuǎn)債116.40-0.400.51128103.SZ同德轉(zhuǎn)債120.00-1.071.72113033.SH利群轉(zhuǎn)債107.00-0.021.79113574.SH華體轉(zhuǎn)債121.000.800.92128104.SZ裕同轉(zhuǎn)債124.25-1.552.39113575.SH東時(shí)轉(zhuǎn)債114.22-0.461.35113034.SH濱化轉(zhuǎn)債108.54-0.403.42113576.SH起步轉(zhuǎn)債101.55-0.755.46110069.SH瀚藍(lán)轉(zhuǎn)債12

51、8.75-0.432.07128106.SZ華統(tǒng)轉(zhuǎn)債123.10-0.852.07123048.SZ應(yīng)急轉(zhuǎn)債115.61-0.2415.09123049.SZ維爾轉(zhuǎn)債112.60-0.564.38128105.SZ長集轉(zhuǎn)債124.12-3.1110.97127016.SZ魯泰轉(zhuǎn)債106.92-1.0026.14113577.SH春秋轉(zhuǎn)債119.96-2.356.70110070.SH凌鋼轉(zhuǎn)債101.81-0.775.76名稱簡(jiǎn)稱收盤價(jià)（元）漲跌幅（%）成交額（億）600271.SH航天信息16.92-2.082.17600755.SH廈門國貿(mào)6.22-1.270.50600998.SH九州通1

52、8.43-2.231.28600566.SH濟(jì)川藥業(yè)21.85-1.271.37600863.SH內(nèi)蒙華電2.58-3.010.43600372.SH中航電子13.79-0.580.80600908.SH無錫銀行5.01-0.790.24600831.SH廣電網(wǎng)絡(luò)6.720.751.00600398.SH海瀾之家6.06-1.300.62601727.SH上海電氣4.61-0.860.49601238.SH廣汽集團(tuán)10.08-2.421.12601818.SH光大銀行3.65-0.821.97601311.SH駱駝股份9.13-0.440.82601211.SH國泰君安16.11-1.042.

53、93601222.SH林洋能源5.20-1.330.51601127.SH小康股份8.181.360.19601929.SH吉視傳媒2.01-0.990.16601966.SH玲瓏輪胎20.20-8.145.45603822.SH嘉澳環(huán)保24.29-0.940.08603738.SH泰晶科技23.82-1.650.82資料來源：Wind， 表 6：可轉(zhuǎn)債正股名稱簡(jiǎn)稱收盤價(jià)（元）漲跌幅（%）成交額（億）603989.SH艾華集團(tuán)28.05-0.850.32603618.SH杭電股份6.33-3.651.21603225.SH新鳳鳴10.17-0.780.15603179.SH新泉股份24.52-

54、2.040.26603027.SH千禾味業(yè)34.50-0.401.98603023.SH威帝股份6.18-2.681.33603588.SH高能環(huán)境12.48-2.731.23603323.SH蘇農(nóng)銀行4.36-0.910.30603816.SH顧家家居42.82-1.270.78300388.SZ國禎環(huán)保10.10-2.040.38300197.SZ鐵漢生態(tài)2.754.170.99300409.SZ道氏技術(shù)12.031.951.62300422.SZ博世科11.17-2.100.62300473.SZ德爾股份24.700.980.41300057.SZ萬順新材4.85-1.420.14300

55、539.SZ橫河模具6.67-1.480.10300407.SZ凱發(fā)電氣8.05-3.250.24300297.SZ藍(lán)盾股份3.87-1.020.63000861.SZ海印股份3.020.330.54000700.SZ模塑科技8.56-2.284.85000783.SZ長江證券6.31-1.561.00000623.SZ吉林敖東15.27-1.040.78000665.SZ湖北廣電5.001.420.49002245.SZ澳洋順昌3.89-1.770.27002496.SZ*ST 輝豐2.13-0.930.10002325.SZ洪濤股份3.050.000.21002753.SZ永東股份7.76

56、3.740.47002279.SZ久其軟件6.36-0.311.23002597.SZ金禾實(shí)業(yè)21.33-1.251.13002527.SZ新時(shí)達(dá)4.90-0.610.13002318.SZ久立特材6.94-1.840.55002562.SZ兄弟科技5.23-2.430.55002707.SZ眾信旅游5.19-1.700.74002284.SZ亞太股份4.81-3.220.75002728.SZ特一藥業(yè)13.78-2.270.14002772.SZ眾興菌業(yè)7.75-4.080.82002460.SZ贛鋒鋰業(yè)49.05-2.6012.69002078.SZ太陽紙業(yè)8.680.702.520021

57、00.SZ天康生物14.96-5.5610.30002472.SZ雙環(huán)傳動(dòng)5.04-1.750.37002658.SZ雪迪龍5.88-1.510.05002807.SZ江陰銀行4.08-0.490.21002008.SZ大族激光32.20-1.354.35002548.SZ金新農(nóng)9.81-2.191.49002542.SZ中化巖土3.55-1.390.16名稱簡(jiǎn)稱收盤價(jià)（元）漲跌幅（%）成交額（億）002224.SZ三力士6.651.371.00002758.SZ華通醫(yī)藥11.190.180.39002446.SZ盛路通信7.28-1.090.87002823.SZ凱中精密10.32-2.18

58、0.29002793.SZ羅欣藥業(yè)13.84-2.740.81002717.SZ嶺南股份4.85-3.961.61002013.SZ中航機(jī)電8.21-0.242.60002258.SZ利爾化學(xué)14.88-3.251.02603313.SH夢(mèng)百合23.25-4.321.41002839.SZ張家港行5.39-1.100.75603569.SH長久物流9.320.320.12603626.SH科森科技10.80-1.280.33600567.SH山鷹紙業(yè)3.01-0.660.68601233.SH桐昆股份11.52-2.291.98002787.SZ華源控股6.900.580.08300618.S

59、Z寒銳鈷業(yè)52.16-1.363.71000070.SZ特發(fā)信息9.07-1.200.66002865.SZ鈞達(dá)股份13.28-2.280.22600483.SH福能股份7.40-1.330.20603677.SH奇精機(jī)械10.29-3.650.16002741.SZ光華科技12.10-0.821.03603055.SH臺(tái)華新材6.17-2.990.12002783.SZ凱龍股份9.630.210.56300381.SZ溢多利11.86-0.921.11603797.SH聯(lián)泰環(huán)保11.26-0.970.35603518.SH錦泓集團(tuán)6.21-2.050.10002551.SZ尚榮醫(yī)療7.25-

60、4.232.89002891.SZ中寵股份30.490.762.66601998.SH中信銀行5.07-0.980.79603897.SH長城科技18.88-2.071.89002863.SZ今飛凱達(dá)4.920.820.53600522.SH中天科技12.360.2414.59601878.SH浙商證券9.93-1.882.02300497.SZ富祥藥業(yè)28.950.142.35600996.SH貴廣網(wǎng)絡(luò)7.061.150.56002649.SZ博彥科技8.71-1.470.42002841.SZ視源股份80.625.063.62600919.SH江蘇銀行5.92-0.671.10000887