會(huì)計(jì)學(xué)專(zhuān)業(yè)《會(huì)計(jì)學(xué)綜合》試題（A卷）

1、第PAGE 頁(yè)碼14頁(yè)/總NUMPAGES 總頁(yè)數(shù)14頁(yè)Evaluation Warning: The document was created with Spire.Doc for .NET.碩士研究生入學(xué)考試會(huì)計(jì)學(xué)專(zhuān)業(yè)會(huì)計(jì)學(xué)綜合試題（A卷）一、名詞解釋?zhuān)ü? 6分）1現(xiàn)金折扣 2備用金3應(yīng)收帳款的抵借4資本結(jié)構(gòu) 5凈現(xiàn)值 6財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)7穩(wěn)定的股利政策 8現(xiàn)金預(yù)算二、簡(jiǎn)答題（共39分） 1什么是長(zhǎng)期債券投資溢價(jià)的攤銷(xiāo)?如何計(jì)算長(zhǎng)期債券投資溢價(jià)的攤銷(xiāo)額? 2什么是現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)?它包括哪些內(nèi)容? 3在什么情況下可將或有事項(xiàng)確認(rèn)為負(fù)債?試舉出二項(xiàng)或有事項(xiàng)確認(rèn)為負(fù)債的事例。 4什么是折現(xiàn)現(xiàn)金流

2、量模型? 5為什么說(shuō)股票融資的成本在企業(yè)所有融資方式中是最高的? 6應(yīng)收賬款管理的主要內(nèi)容有哪些? 7公司制定長(zhǎng)期股利政策的基本程序是什么? 8怎樣估計(jì)股權(quán)資本成本?三、計(jì)算與分析（45分） 1甲公司向乙公司轉(zhuǎn)讓一項(xiàng)專(zhuān)利使用權(quán)，轉(zhuǎn)讓期5年，并負(fù)責(zé)每年向乙公司提供咨詢(xún)服務(wù)。甲公司因本項(xiàng)轉(zhuǎn)讓和以后的服務(wù)，一次性向乙公司收取費(fèi)用40萬(wàn)元。該項(xiàng)專(zhuān)利的成本為20萬(wàn)元。每年的服務(wù)費(fèi)為1000元。 要求：做出甲公司與上述業(yè)務(wù)有關(guān)的帳務(wù)處理。 2某公司1995年初購(gòu)置的一條生產(chǎn)流水線原值80萬(wàn)元，稅法規(guī)定使用年限8年，公司按5年計(jì)提折舊即從第6年起不再對(duì)該流水線計(jì)提折舊，此外無(wú)其他納稅調(diào)整項(xiàng)目。公司自1995

3、年至1999年每年利潤(rùn)表上列示的稅前利潤(rùn)為1000萬(wàn)元，2000年至2002年每年年稅前利潤(rùn)為1100萬(wàn)元；1995年1996年公司所得稅率為33，從1997年起降為30。要求：按債務(wù)法做出該流水線每年計(jì)算所得稅的賬務(wù)處理。3甲企業(yè)準(zhǔn)備收購(gòu)乙企業(yè)。乙企業(yè)目前的有形資產(chǎn)總額為1000000元，近6年來(lái)其所在的平均資產(chǎn)利潤(rùn)率為10；乙企業(yè)各年的實(shí)際利潤(rùn)及期按行業(yè)平均利潤(rùn)率計(jì)算的正常利潤(rùn)情況如下（單位：元）年份123456合計(jì)實(shí)際利潤(rùn)130 000125 000135 000140 000137 000140 000807 500正常利潤(rùn)100 000100 000100 000100 000100

4、 000100 000600 000 要求：根據(jù)乙企業(yè)6年來(lái)的利潤(rùn)情況，分別按照超額利潤(rùn)作價(jià)法、平均超額利潤(rùn)、作價(jià)法平均利潤(rùn)資本化作價(jià)法、超額利潤(rùn)資本化作價(jià)法計(jì)算其商譽(yù)的價(jià)值。 4請(qǐng)閱讀以下文： “CFO雜志主編朱莉婭 霍默（Julia Homer）認(rèn)為，“當(dāng)財(cái)務(wù)出現(xiàn)問(wèn)題的時(shí)候，CEO可以解釋說(shuō)，我不知道發(fā)生了什么。但CFO就無(wú)路可退，他們不能推諉說(shuō)自己不知情，因?yàn)樨?cái)力是他們份內(nèi)之事，通用澳大利亞與新西蘭公司前任CEO，現(xiàn)澳大利亞通訊衛(wèi)星公司CFO認(rèn)為這兩個(gè)角色具有很多共同因素：他們都從事人員，經(jīng)營(yíng)與資金但他們卻有不同的側(cè)重點(diǎn)，CEO更應(yīng)該是一位掌舵者、挑戰(zhàn)者和先知者，應(yīng)該關(guān)注于人事及企業(yè)的價(jià)

5、值。CFO更應(yīng)該是一位方法提供者、問(wèn)題解決者以及分析者，更應(yīng)關(guān)注于決策的執(zhí)行、戰(zhàn)略支持、促進(jìn)增長(zhǎng)以及風(fēng)險(xiǎn)管理等方面。在美國(guó)，許多公司的CEO與CFO是一種戰(zhàn)略合作關(guān)系。” 要求回答： A您同意以上觀點(diǎn)嗎：闡述之。 B您認(rèn)為CFO（首席財(cái)務(wù)官）與我國(guó)的總會(huì)計(jì)師一樣嗎?為什么?5某公司當(dāng)期已支付股利3元。投資者估計(jì)該公司股利固定增長(zhǎng)率為5。該股票的貝塔系數(shù)（）為1.2，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為4，市場(chǎng)平均報(bào)酬率為12，計(jì)算該股票的內(nèi)在價(jià)值。參考答案首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)2005年碩士研究生入學(xué)考試會(huì)計(jì)學(xué)專(zhuān)業(yè)會(huì)計(jì)學(xué)綜合試題（A卷）一、名詞解釋?zhuān)ü? 6分）1現(xiàn)金折扣:是指銷(xiāo)貨企業(yè)為了鼓勵(lì)客戶(hù)在一定期間內(nèi)早日償還貨款，

6、對(duì)銷(xiāo)售價(jià)格所給予的一定比率的扣減。現(xiàn)金折扣對(duì)于銷(xiāo)貨企業(yè)來(lái)說(shuō)說(shuō)，稱(chēng)為銷(xiāo)貨折扣，對(duì)于篝火企業(yè)來(lái)說(shuō)，則稱(chēng)為購(gòu)貨折扣?，F(xiàn)金折扣一般用2/10、1/20、n/30等表示，其內(nèi)容分別為10天內(nèi)付款給予百分之二的折扣、二十天內(nèi)付款給予百分之一的折扣、三十天內(nèi)付款無(wú)折扣?，F(xiàn)金折扣使得企業(yè)應(yīng)收賬款的實(shí)收數(shù)額，在對(duì)定的付款期限內(nèi)，隨著顧客付款實(shí)踐的推延而增加，因而對(duì)會(huì)計(jì)核算產(chǎn)生影響。對(duì)于這種折扣，會(huì)計(jì)上有兩種處理方法可供選擇，一是總價(jià)法，二是凈價(jià)法。2備用金：備用金是指企業(yè)預(yù)付給職工和內(nèi)部有關(guān)單位用作差旅費(fèi)、零星采購(gòu)和零星支出，事后需要包銷(xiāo)的款項(xiàng)。備用金業(yè)務(wù)在企業(yè)日常的現(xiàn)金收支業(yè)務(wù)中占有很大的比重，因此，對(duì)于備用

7、金的預(yù)借和包銷(xiāo)，既要有利于企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的正常運(yùn)行，又要建立必要的手續(xù)制度，并認(rèn)真執(zhí)行。備用金的管理辦法一般有兩種：一是隨借隨用、用后報(bào)銷(xiāo)制度，適用于不經(jīng)常使用備用金的單位和個(gè)人；二是定額備用金制度，適用于經(jīng)常使用備用金的單位和個(gè)人。定額備用金制度的特點(diǎn)是對(duì)經(jīng)常使用備用金的部門(mén)或車(chē)間，分別規(guī)定一個(gè)備用金定額；按定額撥付現(xiàn)金時(shí)，計(jì)入“其他應(yīng)收款”或“備用金”科目的借方和“現(xiàn)金”科目的貸方；報(bào)銷(xiāo)時(shí)，財(cái)會(huì)部門(mén)根據(jù)報(bào)銷(xiāo)單據(jù)付給現(xiàn)金，補(bǔ)足用掉數(shù)額，使備用金仍保持原有的定額數(shù)。3應(yīng)收賬款的抵借:一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)以應(yīng)收賬款抵借方式取得借款時(shí)，抵借合同主要時(shí)規(guī)定借款限額和價(jià)款期限。借款限額是企業(yè)可以取得的最高

8、借款額，借款限額以外的阿不凡，主要是為應(yīng)付銷(xiāo)貨折扣、銷(xiāo)貨退回、銷(xiāo)貨折讓等事項(xiàng)，并用以支付部分或全部借款利息。企業(yè)在借款限額和借款期限內(nèi)可隨時(shí)取得借款。借款限額一般按應(yīng)收賬款金額的一定比例計(jì)算確定。比例的大小根據(jù)賒購(gòu)方的信譽(yù)程度以及借款企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況等因素確定，一般在30%-80%不等。其中，以總價(jià)法核算應(yīng)收賬款的，比率稍低；以?xún)魞r(jià)法核算應(yīng)收賬款的，比率稍高。借款利息一般根據(jù)實(shí)際取得的借款額按日計(jì)算。企業(yè)以應(yīng)收賬款作抵押取得借款可能只將應(yīng)收賬款作抵押，也可能以應(yīng)收賬款作抵押的同時(shí)，以開(kāi)具有關(guān)的票據(jù)方式作出還款的承諾。無(wú)論哪種方式，只是以應(yīng)收賬款作擔(dān)保，應(yīng)收賬款抵借后，并不改變應(yīng)收賬款的所有權(quán)，因

9、而也就不需要通知賒購(gòu)方。待企業(yè)收到應(yīng)收賬款后，再將借款歸還給信貸公司，并支付一定的利息。4資本結(jié)構(gòu): 是指企業(yè)各種資本的價(jià)值構(gòu)成及其比例關(guān)系。在企業(yè)籌資管理活動(dòng)中，資本結(jié)構(gòu)有廣義和狹義之分。廣義的資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)全部資本價(jià)值的構(gòu)成及其比例關(guān)系。它不僅包括長(zhǎng)期資本，還包括短期資本，主要是短期債券資本。狹義的資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)各種長(zhǎng)期資本價(jià)值的構(gòu)成及其比例關(guān)系，尤其是指長(zhǎng)期的股權(quán)資本與債券資本的構(gòu)成及其比例關(guān)系。在狹義資本結(jié)構(gòu)下，短期債券資本作為營(yíng)運(yùn)資本來(lái)管理。資本借口從不同的角度可以分為兩種：資本的屬性結(jié)構(gòu)，是指企業(yè)不同屬性資本的價(jià)值構(gòu)成及其比例關(guān)系。一般分為股權(quán)資本和債券資本。資本的期限結(jié)構(gòu)，是

10、指不同期限資本的價(jià)值構(gòu)成及其比例關(guān)系。一般分為長(zhǎng)期資本和短期資本。而按照不同價(jià)值計(jì)量基礎(chǔ)又可以將資本結(jié)構(gòu)分為資本的賬面價(jià)值結(jié)構(gòu)、資本的市場(chǎng)價(jià)值結(jié)構(gòu)和資本的目標(biāo)價(jià)值結(jié)構(gòu)。合理的資本結(jié)構(gòu)可以降低企業(yè)的綜合資本成本率，可以獲得財(cái)務(wù)杠桿利益，可以增加公司的價(jià)值。5凈現(xiàn)值：凈現(xiàn)值是指投資項(xiàng)目投入使用后的凈現(xiàn)金流量，按資本成本或企業(yè)要求達(dá)到報(bào)酬率折算現(xiàn)值，減去初始投資以后的余額。其計(jì)算公式為：式中：NPV為凈現(xiàn)值 NCFt為第t年凈現(xiàn)金流量（t=0n） K為資本成本或要求的收益率 n為項(xiàng)目計(jì)算期 C為初始凈現(xiàn)金流量?jī)衄F(xiàn)值法的優(yōu)點(diǎn)是，考慮了資金的時(shí)間價(jià)值，能夠反映各種投資方案的凈收益，因而是一種較好的方法；

11、缺點(diǎn)是不能提示各個(gè)投資方案本身可能達(dá)到的實(shí)際報(bào)酬率是多少。 6財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn): 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（Financial Risk），指企業(yè)因借入資金而產(chǎn)生的喪失償債能力的可能性和企業(yè)利潤(rùn)（股東收益）的可變性。企業(yè)在籌資、投資和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)各環(huán)節(jié)中無(wú)不承擔(dān)一定程度的風(fēng)險(xiǎn)。籌資活動(dòng)是一個(gè)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的起點(diǎn)。一般企業(yè)籌集資金的主要目的，是為了擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模，提高經(jīng)濟(jì)效益。企業(yè)為了取得更多的經(jīng)濟(jì)效益而進(jìn)行籌資，必然會(huì)增加按期還本付息的籌資負(fù)擔(dān)，由于企業(yè)資金利潤(rùn)率和借款利息率都具有不確定性（都可能提高或降低），從而使得企業(yè)資金利潤(rùn)率可能高于或低于借款利息率。如果企業(yè)決策正確，管理有效，就可以實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)（使企業(yè)

12、的資金利潤(rùn)率高于借款利息率）。但在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，由于市場(chǎng)行情的瞬息萬(wàn)變，企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，都可能導(dǎo)致決策失誤，管理措施失當(dāng)，從而使得籌集資金的使用效益具有很大的不確定性，由此產(chǎn)生了籌資風(fēng)險(xiǎn)。股份公司在營(yíng)運(yùn)中所需要的資金都來(lái)自融資發(fā)行股票和債務(wù)兩個(gè)方面，其中債務(wù)的利息負(fù)擔(dān)是一定的，如果公司資金總量中債務(wù)比重過(guò)大，或是公司的資金利潤(rùn)率低于利息率，就會(huì)使股東的可分配盈利減少，股息下降，股票投資的風(fēng)險(xiǎn)增加；反之，當(dāng)公司的資金利潤(rùn)率高于債務(wù)的利息率時(shí)，會(huì)給股東帶來(lái)收益增長(zhǎng)效應(yīng)，所以說(shuō)財(cái)務(wù)杠桿作用是一把雙刃劍。7穩(wěn)定的股利政策：也叫“穩(wěn)定增長(zhǎng)股利政策”，它燕雀歐企業(yè)在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)支付固定的股利額，只

13、有當(dāng)企業(yè)對(duì)未來(lái)利潤(rùn)增長(zhǎng)確有把握，并且這種增長(zhǎng)被認(rèn)為是不會(huì)發(fā)生逆轉(zhuǎn)時(shí)，才增加每股股利額。穩(wěn)定的股利政策在企業(yè)收益發(fā)生一般的變化時(shí)，并不影響股利的支付，而是使其保持穩(wěn)定的水平，實(shí)行這種股利政策者都支持股利相關(guān)論，他們認(rèn)為企業(yè)的股利政策會(huì)對(duì)公司股票價(jià)格產(chǎn)生影響，股利的發(fā)放是向投資者傳遞企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的某種信息。實(shí)施穩(wěn)定的股利政策的理由是：(1)股利政策是向投資者傳遞重要的信息，如果公司支付的股利穩(wěn)定，就說(shuō)明該公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)比較穩(wěn)定，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較小，這樣可使投資者要求的股票必要報(bào)酬率降低，有利于股票價(jià)格的上升；如果公司的股利政策不穩(wěn)定，股利戶(hù)高呼的。忽高忽低，這就給投資者傳遞企業(yè)經(jīng)營(yíng)不穩(wěn)定的信息，從而導(dǎo)致

14、投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)心，會(huì)使投資者要求的股票必要報(bào)酬率提高，進(jìn)而使股票價(jià)格下降。（2）穩(wěn)定的股利政策，有利于投資者有規(guī)律地安排股利收入和支出，特別是那些希望每期都能有固定收入的投資者更歡迎這種股利政策。忽高忽低的股利政策可能會(huì)降低他們對(duì)這種股票的需求，這樣也會(huì)使股票價(jià)格下降。（3）如果公司確定一個(gè)穩(wěn)定的股利增長(zhǎng)率，這樣，實(shí)際上是傳遞給投資者該公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)穩(wěn)定增長(zhǎng)的信息，可以降低投資者對(duì)該公司風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)心，從而使股票價(jià)格上升。（4）采用穩(wěn)定的股利政策，為了維持穩(wěn)定的股利水平，有時(shí)可能會(huì)使某些投資方案延期，或者使公司資本結(jié)構(gòu)暫時(shí)偏離目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)，或者通過(guò)發(fā)行新股來(lái)籌集資金，盡管這樣可能延誤了投資時(shí)機(jī)，或

15、者使資本成本上升，但是，持穩(wěn)定股利政策觀點(diǎn)者，仍然認(rèn)為這也要比減發(fā)股利或降低股利增長(zhǎng)率有利得多，因?yàn)橥蝗唤档凸衫?，?huì)使投資者認(rèn)為該公司經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)困難，業(yè)績(jī)?cè)谙禄赡苁构善笨焖傧碌@對(duì)公司更不利。然而，應(yīng)當(dāng)看到，盡管穩(wěn)定的股利政策有其股利穩(wěn)定的優(yōu)點(diǎn)，但是它也可能會(huì)給公司造成較大的財(cái)務(wù)壓力，尤其使在公司凈利潤(rùn)下降或現(xiàn)金緊張時(shí)，公司為了保證股利的照常支付，容易導(dǎo)致資金短缺，財(cái)務(wù)狀況惡化。在非常時(shí)期，可能不得不降低股利額。因此，穩(wěn)定的股利政策一般適用于經(jīng)營(yíng)比較穩(wěn)定的企業(yè)采用。8現(xiàn)金預(yù)算: 現(xiàn)金預(yù)算是財(cái)務(wù)預(yù)算的重要組成部分?，F(xiàn)金預(yù)算實(shí)際上是其他預(yù)算有關(guān)現(xiàn)金收支部分的匯總，它的編制要以事先編制其他各項(xiàng)預(yù)

16、算為基礎(chǔ)并取得相應(yīng)的數(shù)據(jù)來(lái)源。現(xiàn)金預(yù)算的內(nèi)容包括：現(xiàn)金流入：包括期初的現(xiàn)金結(jié)存數(shù)預(yù)算期內(nèi)發(fā)生的現(xiàn)金收入如現(xiàn)銷(xiāo)收入、收回的應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)到期兌現(xiàn)和票據(jù)收入等?，F(xiàn)金流出：指預(yù)算期內(nèi)預(yù)計(jì)的現(xiàn)金支出，如采購(gòu)材料支付償還支付貨款、支付工資、支付部分制造費(fèi)用、支付銷(xiāo)售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、償還應(yīng)付款項(xiàng)、交納稅金、支付股利以及資本性支出等有關(guān)費(fèi)用（設(shè)備購(gòu)置費(fèi)）等?，F(xiàn)金凈流量及現(xiàn)金需求量：現(xiàn)金凈流量是指現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流出量之間的差額。差額為正表示現(xiàn)金多余，差額為負(fù)表示現(xiàn)金不足?，F(xiàn)金需求量根據(jù)現(xiàn)金凈流量及其他資料確定?，F(xiàn)金籌措及運(yùn)用計(jì)劃：根據(jù)計(jì)劃期現(xiàn)金凈流量及企業(yè)有關(guān)資金管理的各項(xiàng)決策，確定籌資或運(yùn)用

17、現(xiàn)金額數(shù)額。如果現(xiàn)金不足，可向銀行取得借款，或發(fā)放短期商業(yè)票據(jù)以籌集資金，并預(yù)計(jì)還本付息的期限和數(shù)額。如果現(xiàn)金多余，除了可用于償還借款外，還可用于購(gòu)買(mǎi)短期投資等有價(jià)證券。二、簡(jiǎn)答題（共39分）1什么是長(zhǎng)期債券投資溢價(jià)的攤銷(xiāo)?如何計(jì)算長(zhǎng)期債券投資溢價(jià)的攤銷(xiāo)額?答：（1）債券溢價(jià)是指?jìng)某跏纪顿Y成本扣除計(jì)入初始投資成本的債券費(fèi)用和債券利息后的金額，高于債券面值的數(shù)額。公式計(jì)算為：債券溢價(jià)=在債券按溢價(jià)購(gòu)入的情況下，為了正確反映各期的實(shí)際利息收益，需要將債券溢價(jià)在債券購(gòu)買(mǎi)日至債券到期日的整個(gè)期間內(nèi)進(jìn)行分期攤銷(xiāo)。債券的溢價(jià)主要是由于債券的票面利率高于市場(chǎng)利率而引起的。在債券的票面利率高于市場(chǎng)利率的情

18、況下，債券發(fā)行單位未來(lái)支付的債券利息將高于發(fā)行債券當(dāng)時(shí)同類(lèi)債券應(yīng)負(fù)擔(dān)的利息，債券發(fā)行單位不會(huì)按面值發(fā)行這種高息債券，而會(huì)按高于債券面值的價(jià)格溢價(jià)發(fā)行，將投資者未來(lái)多得的利息以其現(xiàn)值事先收回。債券溢價(jià)的性質(zhì)決定了它是各期債券利息收益的有機(jī)組成部分，應(yīng)當(dāng)于計(jì)提債券利息的同時(shí)進(jìn)行攤銷(xiāo)，調(diào)整各期的利息收益。溢價(jià)取得的債券，按當(dāng)期計(jì)提的債券利息扣除同期溢價(jià)攤銷(xiāo)金額，作為債券利息收益。（2）債券溢價(jià)的攤銷(xiāo)方法有兩種，直線法和實(shí)際利率法。所以，長(zhǎng)期債券投資溢價(jià)的攤銷(xiāo)額的計(jì)算也有兩種方法：直線法下，將債券的溢價(jià)平均攤銷(xiāo)于債券到期前各持有期間，溢價(jià)攤銷(xiāo)額就等于溢價(jià)總額除以債券持有期后的數(shù)額，每期溢件攤銷(xiāo)數(shù)額相同

19、。在這種攤銷(xiāo)方法下，各期都以當(dāng)期債券應(yīng)計(jì)利息減相等的溢價(jià)攤銷(xiāo)額確認(rèn)債券利息收益，因此，確認(rèn)的各期收益均相等。實(shí)際利率法下，以債券的實(shí)際利率乘以債券期初賬面價(jià)值卻認(rèn)為當(dāng)期債券利息收益，以當(dāng)期債券利息收益低于當(dāng)期債券應(yīng)計(jì)利息的差額作為當(dāng)期溢價(jià)攤銷(xiāo)額。其中，滿足“債券價(jià)格=債券面值的現(xiàn)值+各期債券利息的現(xiàn)值”的折現(xiàn)率即為債券的實(shí)際利率。2什么是現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)?它包括哪些內(nèi)容?答：現(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金的流入與流出，匯總說(shuō)明企業(yè)報(bào)告期內(nèi)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)及籌資活動(dòng)的動(dòng)態(tài)報(bào)表。（1）現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金概念即為編表基礎(chǔ)，其含義是廣義的。它是指現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物。（2）按我國(guó)現(xiàn)行企業(yè)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定，現(xiàn)金及現(xiàn)

20、金等價(jià)物具體包括：庫(kù)存現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金和現(xiàn)金等價(jià)物。其中，庫(kù)存現(xiàn)金是指企業(yè)持有可隨時(shí)用于支付的現(xiàn)金限額，即與會(huì)計(jì)核算中“現(xiàn)金”科目所包括的內(nèi)容一致。銀行存款是指企業(yè)存在金融企業(yè)隨時(shí)可以用于支付的存款，即與會(huì)計(jì)核算中“銀行存款”科目所包括的內(nèi)容基本一致，區(qū)別在于：如果存在金融企業(yè)的款項(xiàng)中不能隨時(shí)用于支付存款，如不能隨時(shí)支取的定期存款。其他貨幣資金是指企業(yè)存在金融企業(yè)有特定用途的資金，如外埠存款、銀行匯票存款等。現(xiàn)金等價(jià)物是指企業(yè)持有的期限短、流動(dòng)性高、易于轉(zhuǎn)換為已知金額的現(xiàn)金、價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)很小的短期投資?，F(xiàn)金等價(jià)物通常指購(gòu)買(mǎi)在3個(gè)月或更短時(shí)間內(nèi)即到期或即可轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的投資。在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)

21、中，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)等具體情況，確定現(xiàn)金等價(jià)物的范圍，并在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中披露確定現(xiàn)金等價(jià)物的會(huì)計(jì)政策，并一貫性地保持這種劃分標(biāo)準(zhǔn)。3在什么情況下可將或有事項(xiàng)確認(rèn)為負(fù)債?試舉出二項(xiàng)或有事項(xiàng)確認(rèn)為負(fù)債的事例。答：或有事項(xiàng)是過(guò)去的交易或事項(xiàng)形成的一種狀況，其結(jié)果須由未來(lái)不確定事件的發(fā)生或不發(fā)生加以證實(shí)?；蛴胸?fù)債，是指過(guò)去的交易或事項(xiàng)形成的潛在義務(wù)，其存在須通過(guò)未來(lái)不確定事項(xiàng)的發(fā)生或不發(fā)生予以證實(shí)；或過(guò)去的交易或事項(xiàng)形成的現(xiàn)實(shí)義務(wù)，履行該義務(wù)不是很可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)或該義務(wù)的金額不能可靠地計(jì)量。（1）或有事項(xiàng)相關(guān)義務(wù)同時(shí)符合以下條件時(shí)，企業(yè)應(yīng)將其確認(rèn)為負(fù)債：該義務(wù)是企業(yè)承擔(dān)的現(xiàn)實(shí)義務(wù)，即與或

22、有事項(xiàng)有關(guān)的義務(wù)是企業(yè)承擔(dān)的現(xiàn)是義務(wù)而非潛在義務(wù)；該義務(wù)的履行很可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)，即企業(yè)履行因或有事項(xiàng)而承擔(dān)的現(xiàn)實(shí)義務(wù)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)的可能性超過(guò)50%；該義務(wù)的金額能夠可靠地計(jì)量。只有在其金額能夠合理地估計(jì)，并同時(shí)滿足其他兩個(gè)條件時(shí)，企業(yè)才能加以確認(rèn)。（2）常見(jiàn)的或有事項(xiàng)有：商業(yè)票據(jù)背書(shū)轉(zhuǎn)讓或貼現(xiàn)、未決訴訟、未決仲裁、產(chǎn)品質(zhì)量保證。例如，甲股份有限公司與乙股份有限公司發(fā)生經(jīng)濟(jì)糾紛，調(diào)解無(wú)效。甲股份有限公司遂于2004年12月28日向法院提起訴訟。至2004年12月31日，法院尚未判決，但法庭調(diào)查表明，乙股份有限公司的行為違反了國(guó)家的有關(guān)經(jīng)濟(jì)法規(guī)。根據(jù)以往審判結(jié)果判斷，乙公司很可能

23、敗訴，相關(guān)賠償金額也可以估算出一個(gè)區(qū)間。此時(shí)就可以認(rèn)為乙公司因?yàn)闆Q訴訟承擔(dān)的現(xiàn)實(shí)義務(wù)很可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)，并且所承擔(dān)的金額能夠可靠的估計(jì)，滿足確認(rèn)負(fù)債的條件，因此，就可以對(duì)所形成的義務(wù)確認(rèn)為一項(xiàng)負(fù)債。又如，2004年5月1日，乙公司與甲公司簽訂協(xié)議，承諾為甲公司兩年期銀行借款提供全額擔(dān)保。對(duì)乙公司而言，由于擔(dān)保事項(xiàng)而承擔(dān)了一項(xiàng)現(xiàn)實(shí)義務(wù)。2004年12月31日，甲公司的財(cái)務(wù)狀況惡化，且沒(méi)有跡象表明可能發(fā)生好轉(zhuǎn)。這種情況表明，甲公司很可能違約，從而乙公司履行承擔(dān)的現(xiàn)實(shí)義務(wù)將很可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)，其金額于擔(dān)保合同中確定，應(yīng)將此項(xiàng)義務(wù)確認(rèn)為負(fù)債。4什么是折現(xiàn)現(xiàn)金流量模型?答：折現(xiàn)現(xiàn)金流量模

24、型是在普通股股票投資收益率不斷提高的假設(shè)前提下計(jì)算普通股資本成本的一種方法。公司發(fā)行普通股時(shí)，所籌集的資金額是按股票發(fā)行價(jià)格扣除籌資費(fèi)用后確定的。假設(shè)普通股股利以固定的增長(zhǎng)率g遞增，則通過(guò)折現(xiàn)現(xiàn)金流量模型確定發(fā)行普通股的資本成本為：式中：普通股資本成本；預(yù)期年股利額；按發(fā)行價(jià)格確定的普通股籌資數(shù)額；g普通股股利年增長(zhǎng)率。按折現(xiàn)現(xiàn)金模型估計(jì)普通股資本成本最困難的是對(duì)股利增長(zhǎng)率的確定。一般可采用以下兩種方法確定：（1）如果公司收益和股利的增長(zhǎng)率較為穩(wěn)定，投資者對(duì)該增長(zhǎng)率的期望也未改變，那么，可用公司過(guò)去的增長(zhǎng)率代替未來(lái)的增長(zhǎng)率。（2）采用公式計(jì)算。股利增長(zhǎng)率=期望留存收益比率期望股本收益率此方法計(jì)

25、算股利增長(zhǎng)率須具備四個(gè)條件：期望的留存收益比率不變；普通股股本收益率不變；公司不再發(fā)行新股，若發(fā)行，只能平價(jià)發(fā)行；未來(lái)的投資項(xiàng)目具有與公司現(xiàn)有資產(chǎn)同等的風(fēng)險(xiǎn)。5為什么說(shuō)股票融資的成本在企業(yè)所有融資方式中是最高的?答：企業(yè)的融資方式主要有股票融資、債券融資、長(zhǎng)期借款融資、租賃融資等。其中股票融資又分為普通股融資和優(yōu)先股融資。優(yōu)先股的資本成本一般較長(zhǎng)期債券成本要高。因?yàn)閮?yōu)先股股息在稅后支付，且優(yōu)先股投資風(fēng)險(xiǎn)也較大，公司發(fā)行優(yōu)先股籌資，須承擔(dān)較高的股息支付額。普通股的資本成本主要有兩部分構(gòu)成，一是籌資成本；二是發(fā)行成本。一般而言，普通股籌資的成本要高于債券資本。這主要是由于投資于普通股沒(méi)有本金償還的

26、要求權(quán)，風(fēng)險(xiǎn)較高，相應(yīng)要求較高的報(bào)酬率，并且股利應(yīng)從所得稅后利潤(rùn)中支付，而債務(wù)籌資期債券人風(fēng)險(xiǎn)較低，支付利息允許在稅前扣除。此外，普通股發(fā)行成本也較高，一般來(lái)說(shuō)發(fā)行證券費(fèi)用最高的是普通股，其次是優(yōu)先股，再次是公司債券，最后是長(zhǎng)期借款。由此可見(jiàn)，普通股融資的資本成本是最高的，其次是優(yōu)先股。6應(yīng)收賬款管理的主要內(nèi)容有哪些?答：應(yīng)收賬款是指因?qū)ν怃N(xiāo)售產(chǎn)品、材料、供應(yīng)勞務(wù)及其他原因，應(yīng)向購(gòu)貨單位或接受勞務(wù)的單位及其他單位收取的款項(xiàng)，包括應(yīng)收銷(xiāo)售款、其他應(yīng)收款、應(yīng)收票據(jù)等。企業(yè)發(fā)生應(yīng)收賬款的主要原因是擴(kuò)大銷(xiāo)售，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，那么其管理的目標(biāo)就是求得利潤(rùn)。應(yīng)收賬款是企業(yè)的一項(xiàng)資金投放，是為了擴(kuò)大銷(xiāo)售和盈利而

27、進(jìn)行的投資。而投資肯定要發(fā)生成本，這就需要在應(yīng)收賬款信用政策所增加的盈利和這種政策的成本之間作出權(quán)衡。只有當(dāng)應(yīng)收賬款所增加的盈利超過(guò)所增加的成本時(shí)，才應(yīng)當(dāng)實(shí)施應(yīng)收賬款賒銷(xiāo)；如果應(yīng)收賬款賒銷(xiāo)看著良好的盈利前景，就應(yīng)當(dāng)放寬信用條件增加賒銷(xiāo)量。應(yīng)收賬款管理的主要內(nèi)容包括：（1）信用政策的確定應(yīng)收賬款賒銷(xiāo)的效果好壞，依賴(lài)于企業(yè)的信用政策。信用政策包括：信用期間、信用標(biāo)準(zhǔn)和現(xiàn)金折扣政策。信用期間是企業(yè)允許顧客從購(gòu)貨到付款之間的時(shí)間，或者說(shuō)是企業(yè)給予顧客的付款期間。信用期間的確定，主要是分析改變現(xiàn)行信用期間對(duì)收入和成本的影響。延長(zhǎng)信用期間，會(huì)使銷(xiāo)售額增加，產(chǎn)生有利影響；與此同時(shí)，應(yīng)收賬款、收帳費(fèi)用和壞賬損

28、失增加，會(huì)產(chǎn)生不利影響。當(dāng)前者大于后者時(shí)，可以延長(zhǎng)信用期間，否則不宜延長(zhǎng)。如果縮短信用期間，情況與此相反。信用標(biāo)準(zhǔn)是指顧客獲得企業(yè)的交易信用所應(yīng)具備的條件。如果顧客達(dá)不到信用標(biāo)準(zhǔn)，便不能享受企業(yè)的信用或只能享受較低的信用優(yōu)惠。企業(yè)在設(shè)定某一顧客的信用標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，往往現(xiàn)要評(píng)估它賴(lài)帳的可能性?？梢酝ㄟ^(guò)“五C”系統(tǒng)來(lái)進(jìn)行。所謂“五C”系統(tǒng)，是評(píng)估顧客信用品質(zhì)的五個(gè)方面，即：品質(zhì)、能力、資本、抵押和條件?，F(xiàn)金折扣政策。現(xiàn)金折扣是企業(yè)對(duì)顧客在商品價(jià)格上所做的扣減。向顧客提供這種價(jià)格上的優(yōu)惠，主要目的在于吸引顧客為享受優(yōu)惠而提前付款，縮短企業(yè)的平均收款期。另外，現(xiàn)金折扣也能招攬一些視折扣為減價(jià)出售的顧客前來(lái)購(gòu)

29、貨，借此擴(kuò)大銷(xiāo)售量。企業(yè)的折扣政策盈余信用期間結(jié)合起來(lái)考慮。（2）應(yīng)收賬款的收賬應(yīng)收賬款發(fā)生后，企業(yè)應(yīng)采取各種措施，盡量爭(zhēng)取按期收回款項(xiàng)，否則會(huì)因拖欠時(shí)間過(guò)長(zhǎng)而發(fā)生壞賬，使企業(yè)蒙受損失。這些措施包括對(duì)應(yīng)收賬款回收情況的監(jiān)督、對(duì)壞賬損失的事先準(zhǔn)備和制定適當(dāng)?shù)氖召~政策。應(yīng)收賬款回收情況的監(jiān)督。企業(yè)已經(jīng)發(fā)生的應(yīng)收賬款時(shí)間有長(zhǎng)有短，一般來(lái)講，拖欠時(shí)間越長(zhǎng)，款項(xiàng)收回的可能性越小，形成壞賬的可能性越大。對(duì)此，企業(yè)應(yīng)實(shí)施嚴(yán)密的監(jiān)督，隨時(shí)掌握回收情況。收帳政策的制定。企業(yè)對(duì)各種不同過(guò)期賬款的催收方式，包括準(zhǔn)備為此付出的代價(jià)，就是收帳政策。制定收帳政策，要在收帳費(fèi)用和所減少壞帳損失之間做出權(quán)衡。一般來(lái)說(shuō)，收帳的

30、花費(fèi)越大，收帳措施越有力，可收回的賬款越大，壞帳損失也就越小。7公司制定長(zhǎng)期股利政策的基本程序是什么?答：股利政策是指管理當(dāng)局對(duì)與股利有關(guān)的事項(xiàng)所采取的方針政策。有廣義和狹義之分。狹義的股利政策僅指股利發(fā)放比率的確定問(wèn)題。股利政策的基本程序包括以下幾個(gè)方面：第一，確定影響公司股利政策的因素。公司制定股利政策時(shí)必須考慮有關(guān)因素，主要包括以下幾個(gè)方面：法律因素，在股份公司比較發(fā)達(dá)的地方，許多國(guó)家對(duì)股利的支付制定了大量法規(guī)；合同限制因素，在公司債券與貸款合同上，通常有限制公司支付股利的條款；資金的變現(xiàn)力，變現(xiàn)力較強(qiáng)，支付股利的能力也比較強(qiáng)；籌資能力，公司如果有較強(qiáng)的籌資能力，隨時(shí)能籌到所需資金，那么

31、也具有較強(qiáng)的支付股利的能力；投資機(jī)會(huì)；股東意見(jiàn)；公司現(xiàn)有經(jīng)營(yíng)情況。，公司的經(jīng)營(yíng)情況和經(jīng)營(yíng)環(huán)境會(huì)影響它的股利政策。第二，制定股利支付比率。根據(jù)影響公司股利政策的各種因素，確定公司應(yīng)該支付股利的比率。在實(shí)際操作過(guò)程中，公司主要有幾種支付比率考慮：固定股利，即每年的股利基本相同；固定股利支付率，即每年根據(jù)固定的股利支付率和稅后利潤(rùn)確定股利；剩余股利政策，即將滿足公司資本需求后的剩余股利全部分配給股東。第三，確定股利支付的方式。公司可以采取股票股利和現(xiàn)金股利兩種方式。第四，確定股利支付的資金來(lái)源。如果公司采取現(xiàn)金股利，需要考慮現(xiàn)金支付的資金來(lái)源。一般來(lái)說(shuō)，公司可以從稅后收益中分配股利，或者負(fù)債分配股利

32、。第五，支付股利。8怎樣估計(jì)股權(quán)資本成本?答：股權(quán)資本成本在理論上等于股東所要求的回報(bào)。股東要求的回報(bào)一般來(lái)源于兩個(gè)方面：其一，是股利；其二，是股票增值，即未來(lái)出售股票的金額超過(guò)購(gòu)買(mǎi)時(shí)金額的部分。一般來(lái)講，股利支付的多少是由企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和企業(yè)的股利政策來(lái)決定的；股票增值的大小不僅取決于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，還要受到股票市場(chǎng)上的供求關(guān)系等其他外界因素的影響。無(wú)論是企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、股利政策還是其他外界因素都是不確定的，從而導(dǎo)致股權(quán)資本成本也是不確定的。股權(quán)資本成本的計(jì)算方法必須滿足三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)：（1）該方法必須是客觀的，其結(jié)果不能受人的主觀判斷的太大影響；（2）用該方法計(jì)算的股權(quán)資本成本應(yīng)與企業(yè)實(shí)際支付的

33、代價(jià)沒(méi)有太大的差距；（3）該方法必須是可行的，即在計(jì)算股權(quán)資本成本時(shí)，也要講求成本效益原則。股權(quán)資本成本的計(jì)算可參考債務(wù)資本成本的計(jì)算方法，用股權(quán)資本與股權(quán)資本成本率相乘來(lái)計(jì)算股權(quán)資本成本。此種方法下，股權(quán)資本可以從企業(yè)的賬面資料得來(lái)，但股權(quán)資本成本率如何確定仍是一個(gè)問(wèn)題，這一問(wèn)題又可分為兩方面：其一，是所有企業(yè)都采用統(tǒng)一的股權(quán)資本成本率還是各自采用不同的資本成本率，采用統(tǒng)一的比率必然比采用不同的比率操作上更簡(jiǎn)單一些，但統(tǒng)一的股權(quán)資本成本率無(wú)法反映不同企業(yè)的不同風(fēng)險(xiǎn)；其二，如何確定股權(quán)資本成本率。在會(huì)計(jì)上來(lái)講，留存收益所有權(quán)屬于股東。計(jì)算留存收益成本的方法有三種：（1）股利增長(zhǎng)模型法假定收益以

34、固定的年增長(zhǎng)率遞增，則留存收益成本的計(jì)算公式為：式中：Ks留存收益成本；D1預(yù)期年股利額；P0普通股市價(jià)；G普通股利年增長(zhǎng)率。（2）資本資產(chǎn)定價(jià)模型法這種方法下，留存收益成本的計(jì)算公式為：式中：Rf無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率；股票的貝他系數(shù)；Rm平均風(fēng)險(xiǎn)股票必要報(bào)酬率。（3）風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)法根據(jù)投資“風(fēng)險(xiǎn)越大，要求的報(bào)酬率越高”的原理，留存收益的成本公式為：式中：Kb債務(wù)成本；RPc股東比債權(quán)人承擔(dān)更大風(fēng)險(xiǎn)所要求的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。三、計(jì)算與分析（45分） 1甲公司向乙公司轉(zhuǎn)讓一項(xiàng)專(zhuān)利使用權(quán)，轉(zhuǎn)讓期5年，并負(fù)責(zé)每年向乙公司提供咨詢(xún)服務(wù)。甲公司因本項(xiàng)轉(zhuǎn)讓和以后的服務(wù)，一次性向乙公司收取費(fèi)用40萬(wàn)元。該項(xiàng)專(zhuān)利的成本為20萬(wàn)元

35、。每年的服務(wù)費(fèi)為1000元。 要求：做出甲公司與上述業(yè)務(wù)有關(guān)的帳務(wù)處理。 答：轉(zhuǎn)讓時(shí)借：銀行存款 400000 貸：其他業(yè)務(wù)收入 395000 預(yù)收賬款 5000每年確認(rèn)服務(wù)費(fèi)時(shí) 借：預(yù)收賬款 1000 貸：其他業(yè)務(wù)收入 1000 2某公司1995年初購(gòu)置的一條生產(chǎn)流水線原值80萬(wàn)元，稅法規(guī)定使用年限8年，公司按5年計(jì)提折舊即從第6年起不再對(duì)該流水線計(jì)提折舊，此外無(wú)其他納稅調(diào)整項(xiàng)目。公司自1995年至1999年每年利潤(rùn)表上列示的稅前利潤(rùn)為1000萬(wàn)元，2000年至2002年每年年稅前利潤(rùn)為1100萬(wàn)元；1995年1996年公司所得稅率為33，從1997年起降為30。要求：按債務(wù)法做出該流水線每

36、年計(jì)算所得稅的賬務(wù)處理。答：假設(shè)企業(yè)和稅法均采用直線法計(jì)提折舊： 單位：萬(wàn)元項(xiàng)目19951996199719981999200020012002會(huì)計(jì)折舊1616161616000稅收折舊1010101010101010 稅率變動(dòng)后所得稅費(fèi)用及遞延所得稅金額 單位：萬(wàn)元項(xiàng)目19951996199719981999200020012002稅前會(huì)計(jì)利潤(rùn)10001000100010001000110011001100時(shí)間性差異66666-10-10-10應(yīng)稅所得10061006100610061006109010901090所得稅率33%33%30%30%30%30%30%30%應(yīng)交所得稅331.98

37、331.98301.8301.8301.8327327327時(shí)間性差異影響額1.981.981.441.81.8（3）（3）（3）所得稅費(fèi)用330330300.36300300330330330賬務(wù)處理（1）1995年 借：所得稅 330遞延稅款 1.98貸：應(yīng)交稅金應(yīng)交所得稅 331.98（2）1996年同1995年（3）1997年 借：所得稅 300.36遞延稅款 1.44貸：應(yīng)交稅金應(yīng)交所得稅 301.8（4）1998年借：所得稅 300 遞延稅款 1.8 貸：應(yīng)交稅金應(yīng)交所得稅 301.8（5）1999年同1998年（6）2000年借：所得稅 330貸：應(yīng)交稅金應(yīng)交所得稅 327 遞延

38、稅款 3（7）2001年同2000年（8）2002年同2000年3甲企業(yè)準(zhǔn)備收購(gòu)乙企業(yè)。乙企業(yè)目前的有形資產(chǎn)總額為1000000元，近6年來(lái)其所在的平均資產(chǎn)利潤(rùn)率為10；乙企業(yè)各年的實(shí)際利潤(rùn)及期按行業(yè)平均利潤(rùn)率計(jì)算的正常利潤(rùn)情況如下（單位：元）年份123456合計(jì)實(shí)際利潤(rùn)130 000125 000135 000140 000137 000140 000807 500正常利潤(rùn)100 000100 000100 000100 000100 000100 000600 000要求：根據(jù)乙企業(yè)6年來(lái)的利潤(rùn)情況，分別按照超額利潤(rùn)作價(jià)法、平均超額利潤(rùn)作價(jià)法、平均利潤(rùn)資本化作價(jià)法、超額利潤(rùn)資本化作價(jià)法計(jì)算

39、其商譽(yù)的價(jià)值。解：（1）按超額利潤(rùn)作價(jià)法計(jì)算購(gòu)受前年份 實(shí)際利潤(rùn) 平常利潤(rùn) 超額利潤(rùn)1 130000 100000 300002 125000 100000 250003 135000 100000 350004 140000 100000 400005 137000 100000 370006 140000 100000 40000 商譽(yù)價(jià)款總額 207500（元） （2）按平均超額利潤(rùn)作價(jià)法計(jì)算 假定超額利潤(rùn)按買(mǎi)受前六年計(jì)算過(guò)去六年的平均利潤(rùn) 134583.33減：正常利潤(rùn) 100000超額利潤(rùn) 34583.33乘以購(gòu)受年數(shù) 6商譽(yù)價(jià)款總額 207500（3）按平均利潤(rùn)資本化作價(jià)法計(jì)算過(guò)去

40、六年平均利潤(rùn)資本化金額（134583.3310%） 1345833.3減：凈資產(chǎn)額 1000000商譽(yù)價(jià)款總額 345833.3（元）（4）按超額利潤(rùn)資本化作價(jià)法計(jì)算假設(shè)平均超額利潤(rùn)本金化金額按20%計(jì)算，則：過(guò)去六年的平均利潤(rùn) 134583.33減：正常利潤(rùn) 100000超額利潤(rùn) 34583.33商譽(yù)價(jià)款總額（34583.3320%） 172916.65 4請(qǐng)閱讀以下文： “CFO雜志主編朱莉婭 霍默（Julia Homer）認(rèn)為，“當(dāng)財(cái)務(wù)出現(xiàn)問(wèn)題的時(shí)候，CEO可以解釋說(shuō)，我不知道發(fā)生了什么。但CFO就無(wú)路可退，他們不能推諉說(shuō)自己不知情，因?yàn)樨?cái)力是他們份內(nèi)之事，通用澳大利亞與新西蘭公司前任C

41、EO，現(xiàn)澳大利亞通訊衛(wèi)星公司CFO認(rèn)為這兩個(gè)角色具有很多共同因素：他們都從事人員，經(jīng)營(yíng)與資金但他們卻有不同的側(cè)重點(diǎn)，CEO更應(yīng)該是一位掌舵者、挑戰(zhàn)者和先知者，應(yīng)該關(guān)注于人事及企業(yè)的價(jià)值。CFO更應(yīng)該是一位方法提供者、問(wèn)題解決者以及分析者，更應(yīng)關(guān)注于決策的執(zhí)行、戰(zhàn)略支持、促進(jìn)增長(zhǎng)以及風(fēng)險(xiǎn)管理等方面。在美國(guó)，許多公司的CEO與CFO是一種戰(zhàn)略合作關(guān)系?！?要求回答： A您同意以上觀點(diǎn)嗎：闡述之。B您認(rèn)為CFO（首席財(cái)務(wù)官）與我國(guó)的總會(huì)計(jì)師一樣嗎?為什么? 答：A：我非常同意朱莉婭 霍默的觀點(diǎn)。CFO，翻譯成中文為首席財(cái)務(wù)官或首席財(cái)務(wù)執(zhí)行官，主要在公司財(cái)務(wù)、監(jiān)督等方面起主導(dǎo)作用。CEO，翻譯成中文為首席執(zhí)行官，主要負(fù)責(zé)公司戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)規(guī)劃、總體決策、績(jī)效與報(bào)酬系統(tǒng)等方面。CFO與CEO是公司價(jià)值管理的最重要的兩個(gè)主角，他們?cè)诠緝?nèi)部的管理分工和發(fā)揮的作用不同，但兩者職能相互支持，是一種戰(zhàn)略合作關(guān)系，因而二者之間的默契與協(xié)調(diào)相當(dāng)重要。CFO財(cái)務(wù)決策的直接目的就是幫助CEO目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。（1）CFO必須通過(guò)財(cái)務(wù)方案運(yùn)籌，對(duì)CEO的不同項(xiàng)目做出肯定或否定的回答。因?yàn)橛袝r(shí)CEO提出的項(xiàng)目，經(jīng)過(guò)CFO的財(cái)務(wù)論證，可能并