三元前驅體公司企業(yè)投資戰(zhàn)略分析

1、泓域/三元前驅體公司企業(yè)投資戰(zhàn)略分析三元前驅體公司企業(yè)投資戰(zhàn)略分析xx有限責任公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc112103961 一、 公司概況 PAGEREF _Toc112103961 h 2 HYPERLINK l _Toc112103962 公司合并資產負債表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc112103962 h 3 HYPERLINK l _Toc112103963 公司合并利潤表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc112103963 h 3 HYPERLINK l _Toc112103964 二、 企業(yè)投資戰(zhàn)略類型的選擇 PAGEREF _

2、Toc112103964 h 4 HYPERLINK l _Toc112103965 三、 企業(yè)投資戰(zhàn)略的目標與原則 PAGEREF _Toc112103965 h 8 HYPERLINK l _Toc112103966 四、 資本運營戰(zhàn)略的含義 PAGEREF _Toc112103966 h 9 HYPERLINK l _Toc112103967 五、 資本運營戰(zhàn)略決策應考慮的因素 PAGEREF _Toc112103967 h 11 HYPERLINK l _Toc112103968 六、 項目基本情況 PAGEREF _Toc112103968 h 13 HYPERLINK l _Toc

3、112103969 七、 項目實施進度計劃 PAGEREF _Toc112103969 h 16 HYPERLINK l _Toc112103970 項目實施進度計劃一覽表 PAGEREF _Toc112103970 h 16 HYPERLINK l _Toc112103971 八、 投資估算及資金籌措 PAGEREF _Toc112103971 h 17 HYPERLINK l _Toc112103972 建設投資估算表 PAGEREF _Toc112103972 h 19 HYPERLINK l _Toc112103973 建設期利息估算表 PAGEREF _Toc112103973 h

4、20 HYPERLINK l _Toc112103974 流動資金估算表 PAGEREF _Toc112103974 h 21 HYPERLINK l _Toc112103975 總投資及構成一覽表 PAGEREF _Toc112103975 h 23 HYPERLINK l _Toc112103976 項目投資計劃與資金籌措一覽表 PAGEREF _Toc112103976 h 24公司概況（一）公司基本信息1、公司名稱：xx有限責任公司2、法定代表人：姜xx3、注冊資本：810萬元4、統(tǒng)一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機關：xxx市場監(jiān)督管理局6、成立日期：2013-10

5、-87、營業(yè)期限：2013-10-8至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區(qū)xx（二）公司主要財務數(shù)據(jù)公司合并資產負債表主要數(shù)據(jù)項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額5231.724185.383923.79負債總額2845.662276.532134.24股東權益合計2386.061908.851789.55公司合并利潤表主要數(shù)據(jù)項目2020年度2019年度2018年度營業(yè)收入8808.457046.766606.34營業(yè)利潤2143.021714.421607.26利潤總額1763.771411.021322.83凈利潤1322.831031.81952.44歸屬于母公

6、司所有者的凈利潤1322.831031.81952.44企業(yè)投資戰(zhàn)略類型的選擇（一）按投資方向劃分投資戰(zhàn)略類型根據(jù)投資方向分類，有以下三種投資戰(zhàn)略方案可供選擇；1. 外延型投資戰(zhàn)略外延型投資戰(zhàn)略又稱數(shù)量型或速度型投資戰(zhàn)略，其主要特征是把投資用來擴建或新建一房，增添設備，目標是擴大企業(yè)生產規(guī)模，迅速地增加產品產量，滿足市場對某些產品日益增長的需求。這一戰(zhàn)略主要適用于某些行業(yè)或某些企業(yè)近期和遠期需求量都很大的產品，對于目前市場上雖然暫時短缺，但生產廠家已經很多、生產能力已經很大的產品，不能輕易選擇外延型投資戰(zhàn)略。2. 內涵型投資戰(zhàn)略內涵型投資戰(zhàn)略又稱質量型或效益型投資戰(zhàn)略。其主要特點是將投資主要用

7、于改造和更新產品，發(fā)展新產品，增加產品品種，提高產品質量，使產品升級換代，技術上提高水平；相應地改造和革新設備，提高技術性能和生產效率；增加智力投資，進行人才開發(fā)，走內涵擴大再生產的道路。這是當今我國大多數(shù)企業(yè)應該加以選擇的投資戰(zhàn)略。例如，我國的主導產業(yè)鋼鐵工業(yè)及其所屬企業(yè)，其全國總產量已躍居世界第一位，我國已經是一個鋼鐵大國，但品種欠缺，特別是急需的一些高檔次品種滿足不了國內需要。我們的鋼材質量與發(fā)達國家先進企業(yè)的產品質量差距很大。我們要變“鋼鐵大國”為“鋼鐵強國”；必須走集約化的內涵型發(fā)展道路，提高產品質量，增加產品品種，把現(xiàn)有鋼鐵生產技術提高到一個新的水平。又如我們的汽車工業(yè)，全國的汽車

8、制造廠已經達190家，重復建設，投資分散，沒有達到理想的經濟規(guī)模。因此，汽車工業(yè)要發(fā)展成我國新的支柱產業(yè)，必須實施內涵型投資戰(zhàn)略，實行企業(yè)改組、技術改造、適度集中，把少數(shù)幾個骨干汽車廠搞上去，實現(xiàn)工廠規(guī)模擴大化、企業(yè)組織集團化、公司產品多樣化，增強我國汽車工業(yè)在國內外市場上的競爭力。3. 兼顧型投資戰(zhàn)略兼顧型投資戰(zhàn)略是指數(shù)量和質量同時兼顧的投資戰(zhàn)略，即吸收上述兩種戰(zhàn)略各自的優(yōu)點，通過投資，既能擴大生產規(guī)模，滿足市場對某種產品日益增長的數(shù)量上的需求，又能改變企業(yè)現(xiàn)有生產技術面貌，改革產品，改革工藝，改造設備，提高產品質量，發(fā)展產品品種，滿足市場日益變化的多樣化需求。例如，農業(yè)上有句俗語，叫“多打

9、糧食、打好糧食”，即要實現(xiàn)“既多又好”，通常就是要擴大種植面積或者改進種植技術，以提高作物的產量和品質。將這句話移用至企業(yè)經營管理范疇，則是對企業(yè)經營成果的一種形象比喻：“多打糧食”是指企業(yè)生產規(guī)模的擴大和營業(yè)收入的增加，是外延投資發(fā)展的結果，“打好糧食”是指企業(yè)產品品質的改善和經營效益的提高，是內涵投資發(fā)展的結果。企業(yè)實施兼顧型投資戰(zhàn)略的關鍵在于兩點：一是要真正把握好數(shù)量與質量的結合。例如，要擴大生產規(guī)模，不能純粹搞新建，不能簡單重復原有的生產技術，而是新增設備應比原有設備的技術新、效率高，其產品的質量和技術含量要提高，品種要發(fā)展。二是不能片面理解為一半投資用來增加產量，另一半投資用來提高質

10、量，而是要求通過整體投資，既解決生產能力的擴大，又較好地促進產品質量的提高和品種的開發(fā)，使企業(yè)走上良性發(fā)展的道路。例如，企業(yè)新買一臺具有世界先進水平的機器設備，為此投入了資金、場地，產品數(shù)量因為新機器的投入使用也增加了，同時，新機器的使用使得產品的廢品率降低了，原材料節(jié)省了，單位時間生產的產品增加了，人工成本也節(jié)約了。（二）按投資項目劃分投資戰(zhàn)略類型根據(jù)投資項目來劃分，有五種投資戰(zhàn)略方案可供選擇：1. 產品投資戰(zhàn)略產品投資戰(zhàn)略指把投資的重點放在產品發(fā)展上的一種投資戰(zhàn)略，主要解決改造老產品、開發(fā)新產品、提高產品質量，使之升級換代的問題。當產品成為影響企業(yè)經濟效益的提高、成為決定企業(yè)生存和發(fā)展的主

11、要矛盾或薄弱環(huán)節(jié)時，應果斷地選擇產品投資戰(zhàn)略，把重點放在產品的改革、創(chuàng)新，產品質量的提高上。2.工藝投資戰(zhàn)略工藝投資戰(zhàn)略是把投資重點放在制造工藝的開發(fā)上的一種戰(zhàn)略，主要解決對落后制造工藝的改革和新工藝的開發(fā)問題。當企業(yè)落后的生產工藝成為制約企業(yè)產品升級換代的主要障礙時，企業(yè)需要通過重點投資加以解決。以工藝為突破口，提高產品質量和生產效率，節(jié)約物資消耗和降低產品成本，謀求理想的經濟效益。3. 設備投資戰(zhàn)略設備投資戰(zhàn)略是把投資重點放在生產設備的改造和技術更新上的一種戰(zhàn)略，主要解決落后設備的改造和新設備的開發(fā)問題。當產品開發(fā)和工藝開發(fā)已完成，產品和工藝都是比較先進的，而設備處于落后狀態(tài)，或者設備的生

12、產能力不足，或者設備的生產能力結構不合理時，設備就成為矛盾的主要方面，成為影響生產的一個關鍵因素。因此，需要通過在設備上重點進行投資加以解決。4. 節(jié)能降耗投資戰(zhàn)略節(jié)能降耗投資戰(zhàn)略是把投資重點放在能源和原材料的開發(fā)上的一種戰(zhàn)略。一些企業(yè)能耗很高，浪費嚴重，同國家政策和能源供應嚴重不足形成矛盾，不解決節(jié)能問題，企業(yè)就不能求得發(fā)展，對這些企業(yè)而言，對能源的節(jié)約和開發(fā)就成為投資的重點。5. 生產環(huán)境改造投資戰(zhàn)略生產環(huán)境改造投資戰(zhàn)略是把投資重點放在改造生產環(huán)境、治理“三廢”、保護生態(tài)平衡方面的一種戰(zhàn)略。治理“三廢”，保護環(huán)境，是我國未來經濟社會發(fā)展的一個重要指標也必然是相關企業(yè)投資應選擇的重點。企業(yè)投

13、資戰(zhàn)略的目標與原則（一）企業(yè)投資戰(zhàn)略的目標企業(yè)在制定投資戰(zhàn)略時，要明確投資的目標。一般來說，企業(yè)投資目標包括三個方面：（1）收益性目標，這是企業(yè)生存的根本保證；（2）發(fā)展性目標，即實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展是企業(yè)投資戰(zhàn)略的直接目標；（3）公益性目標，即強調企業(yè)在獲取經濟效益的同時，還需要以關心人的生存發(fā)展和社會福祉為目標，這將是未來經濟社會轉型中企業(yè)資本配置中的一個重要因素。（二）企業(yè)投資戰(zhàn)略的原則企業(yè)投資過程中需要遵循的原則主要有：（1）集中性原則，即把有限資金集中投放，這是資金投放的首要原則；（2）準確性原則，即投資要適時適量；（3）權變性原則，即投資要靈活，要隨著環(huán)境的變化對投資戰(zhàn)略做相應的調整，做

14、到主動適應變化，而不可刻板投資；（4）協(xié)同性原則，即按合理的比例將資金配置于不同的生產要素上，以獲得整體上的收益。資本運營戰(zhàn)略的含義（一）資本運營的內涵資本運營又稱資本運作、資本經營、資本營運，其實踐性很強，不同的學者、專家從不同的角度對資本運營的運行機理進行了探索和揭示。我們認為，資本運營是對企業(yè)所擁有的一切有形與無形的存量資產，通過流動、裂變、兼并、戰(zhàn)略聯(lián)盟、資產重組、資產剝離、參股、控股、轉讓等各種途徑進行優(yōu)化配置，有效運營，以最大限度地實現(xiàn)增值的經營活動。簡言之就是利用資本市場，通過買賣企業(yè)和資產而賺錢的經營活動。資本運營既不同于生產經營又與之密切相關。資本是以價值形態(tài)表現(xiàn)的企業(yè)組織生

15、產經營的要素，涉及有形和無形資產；資本運營的過程一般會伴隨生產經營的過程；資本運營的結果和效率、效益的體現(xiàn)也要以生產經營為基礎。資本運營與生產經營的主要區(qū)別是：經營對象上，前者是具體商品（產品）和服務，后者是價值形態(tài)的企業(yè)資本；考量指標上，前者是數(shù)量和質量，后者是資本創(chuàng)造價值的能力；前者一般產生即期效益，后者貝是未來獲利；前者配置資源的方式一般是調整組織與流程，后者則會涉及組織結構、產權結構、外部企業(yè)等更多內容。（二）資本運營戰(zhàn)略的概念資本運營戰(zhàn)略是指資本所有者或經營者為了將投入生產經營活動中的資本與其他生產要素相結合，優(yōu)化配置，進行有效運營，以實現(xiàn)理想的盈利和價值增值而進行的長遠性的謀劃與方

16、略。資本運營戰(zhàn)略的核心是解決企業(yè)成長發(fā)展道路選擇的問題，即主要是依靠企業(yè)自己的技術、資金力量，并結合外部資源，在企業(yè)內部進行發(fā)展，還是通過聯(lián)合、并購、參股租賃等多種經營形式實現(xiàn)企業(yè)的外部性成長。由此，資本運營戰(zhàn)略是開放型戰(zhàn)略，它不僅考慮內部資源，還將外部資源納入企業(yè)經營范圍，即將視野擴展到企業(yè)外部，通過兼并、收購、租賃等途徑，實現(xiàn)資源的擴張，使被兼并、收購、租賃的企業(yè)的資源與自己企業(yè)的資源形成互補和協(xié)同效應，從而帶來企業(yè)整體價值的巨大增長。資本運營戰(zhàn)略決策應考慮的因素資本運營戰(zhàn)略是實施資本運營戰(zhàn)略管理的基礎和首要環(huán)節(jié)，也是企業(yè)從事資本運營活動的先決條件。企業(yè)高層領導者在進行資本運營戰(zhàn)略決策時，

17、究竟選擇哪一種資本運營戰(zhàn)略方案，應在綜合分析以下因素后做出選擇：（一）國家發(fā)展戰(zhàn)略和產業(yè)政策要求隨著我國城市化和工業(yè)化進程的加快，第一、第二產業(yè)的比重在逐漸降低，第三產業(yè)的比重將不斷提高，從以勞動密集型產業(yè)為主轉向以資金、技術密集型產業(yè)為主，特別是計算機網絡、通信、生物等行業(yè)近幾年的發(fā)展必將帶動技術密集型產業(yè)的大發(fā)展。同時，我國幾年來大力倡導的汽車工業(yè)、基礎設施相關行業(yè)、電子業(yè)等也會大有可為。在這樣的環(huán)境背景下，企業(yè)的資本經營戰(zhàn)略要服從國家經濟發(fā)展戰(zhàn)略的要求，服從國家優(yōu)化產業(yè)結構的政策，通過資本的合理流動，優(yōu)化企業(yè)的經營領域結構，向國家鼓勵和支持的產業(yè)和產品方面發(fā)展。（二）市場需求趨勢企業(yè)通過

18、了解市場供需狀況及變化特點，可以為企業(yè)通過兼并、收購等資本運營方式進入新行業(yè)或產品提供參考。如當產品有發(fā)展?jié)摿?、市場前景看好時，企業(yè)管理者就需要考慮通過增加投資來擴大生產經營規(guī)模。如何增加投資，可選擇完全依靠自身積累的資本積聚戰(zhàn)略，也可選擇負債經營戰(zhàn)略，還可選擇兼并、合并的資本經營戰(zhàn)略。（三）要考慮企業(yè)的資源條件資源型企業(yè)必須及早考慮資源一旦枯竭時企業(yè)的生存問題。如一些已經開采幾十年、上百年的老礦，資源已臨近枯竭，必須研究向替代產業(yè)轉移，把資本投向新的產業(yè)、新的經營領域。例如，煤礦企業(yè)就提出了“以煤為主，多種經營”的戰(zhàn)略，在堅持煤炭這個主業(yè)的同時，把部分資本轉向其他經營領域；有些企業(yè)提出了“煤

19、與非煤產業(yè)并重”的戰(zhàn)略。這就是說多種經營發(fā)展到一定程度將與煤業(yè)平起平坐；再經過一段時間，可能是非煤產業(yè)將喧賓奪主，投資的重點應向非煤產業(yè)轉移。石油開采企業(yè)也同樣存在這個重大決策問題，隨著石油資源的枯竭，也將向非油產業(yè)轉移，把資本轉向有發(fā)展前途的高新技術產業(yè)。一些資源加工型企業(yè)也必須考慮資源條件，隨著加工資源的減少，必須不失時機地將資本投向新的有發(fā)展前景的經營領域。（四）企業(yè)成長階段企業(yè)成長階段不同，實施的資本經營戰(zhàn)略也不同。例如工業(yè)企業(yè)，處在上升時期，隨著市場需求的增長，企業(yè)可通過資本的聯(lián)合、兼并、合并、收購等戰(zhàn)略，擴大經營規(guī)模。相反，如果企業(yè)從事的主業(yè)市場需求已經飽和，企業(yè)要繼續(xù)成長，就需要

20、實施“一業(yè)為主，多種經營”的戰(zhàn)略，將資本逐步投向多個經營領域。（五）資本市場發(fā)育狀況隨著我國市場經濟的發(fā)展，不僅消費品市場發(fā)展起來，而且生產資料市場、技術市場、勞動力市場、人才市場、信息市場、資本市場等也相繼建立、發(fā)育和發(fā)展起來。企業(yè)作為經營主體、市場主體，就會將作為資本的各種生產要素投放市場，進行各種交易，即將多余的、企業(yè)暫時用不著的各種資本要素投放市場，換回企業(yè)開展經營活動所需的各種資本要素，進行優(yōu)化配置，使之保值和增值。例如，產權交易市場比較發(fā)達，企業(yè)就可以將部分經營不善、市場又在萎縮的那部分經營領域通過產權拍賣完成資產轉移。同樣，企業(yè)需要進入的一些經營領域，可以通過兼并或收購完成。為此

21、，發(fā)育完善的資本市場是企業(yè)資本運營戰(zhàn)略選擇與實施的重要條件。項目基本情況（一）項目投資人xx有限責任公司（二）建設地點本期項目選址位于xx。（三）項目選址本期項目選址位于xx，占地面積約33.00畝。（四）項目實施進度本期項目建設期限規(guī)劃12個月。（五）投資估算本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據(jù)謹慎財務估算，項目總投資11099.24萬元，其中：建設投資9207.78萬元，占項目總投資的82.96%；建設期利息102.59萬元，占項目總投資的0.92%；流動資金1788.87萬元，占項目總投資的16.12%。（六）資金籌措項目總投資11099.24萬元，根據(jù)資金籌措方案，x

22、x有限責任公司計劃自籌資金（資本金）6911.69萬元。根據(jù)謹慎財務測算，本期工程項目申請銀行借款總額4187.55萬元。（七）經濟評價1、項目達產年預期營業(yè)收入（SP）：21600.00萬元。2、年綜合總成本費用（TC）：18490.65萬元。3、項目達產年凈利潤（NP）：2264.37萬元。4、財務內部收益率（FIRR）：13.50%。5、全部投資回收期（Pt）：6.57年（含建設期12個月）。6、達產年盈虧平衡點（BEP）：9887.72萬元（產值）。（八）主要經濟技術指標主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積22000.00約33.00畝1.1總建筑面積36082.28容積率

23、1.641.2基底面積12320.00建筑系數(shù)56.00%1.3投資強度萬元/畝268.842總投資萬元11099.242.1建設投資萬元9207.782.1.1工程費用萬元7947.302.1.2工程建設其他費用萬元1012.082.1.3預備費萬元248.402.2建設期利息萬元102.592.3流動資金萬元1788.873資金籌措萬元11099.243.1自籌資金萬元6911.693.2銀行貸款萬元4187.554營業(yè)收入萬元21600.00正常運營年份5總成本費用萬元18490.656利潤總額萬元3019.167凈利潤萬元2264.378所得稅萬元754.799增值稅萬元751.621

24、0稅金及附加萬元90.1911納稅總額萬元1596.6012工業(yè)增加值萬元5743.7913盈虧平衡點萬元9887.72產值14回收期年6.57含建設期12個月15財務內部收益率13.50%所得稅后16財務凈現(xiàn)值萬元231.21所得稅后項目實施進度計劃（一）項目進度安排結合該項目建設的實際工作情況，xx有限責任公司將項目工程的建設周期確定為12個月，其工作內容包括：項目前期準備、工程勘察與設計、土建工程施工、設備采購、設備安裝調試、試車投產等。項目實施進度計劃一覽表單位：月序號工作內容1234567891011121可行性研究及環(huán)評2項目立項3工程勘察建筑設計4施工圖設計5項目招標及采購6土建

25、施工7設備訂購及運輸8設備安裝和調試9新增職工培訓10項目竣工驗收11項目試運行12正式投入運營（二）項目實施保障措施為了使本項目盡早建成投產并發(fā)揮其社會效益和經濟效益，應盡快委托有資質的設計單位進行工程設計并落實建設資金，同時，要積極做好設備考察和訂貨工作。為確保工程進度和投產后達到預期效益，應科學合理地安排工期，做好市場開發(fā)和人員培訓工作。投資估算及資金籌措（一）投資估算的依據(jù)本期項目其投資估算范圍包括：建設投資、建設期利息和流動資金，估算的主要依據(jù)包括：1、建設項目經濟評價方法與參數(shù)（第三版）2、投資項目可行性研究指南3、建設項目投資估算編審規(guī)程4、建設項目可行性研究報告編制深度規(guī)定5、

26、建設工程工程量清單計價規(guī)范6、企業(yè)工程設計概算編制辦法7、建設工程監(jiān)理與相關服務收費管理規(guī)定（二）項目費用與效益范圍界定本期項目費用界定為工程費用和項目運營期所發(fā)生的各項費用；項目效益界定為運營期所產生的各項收益，并嚴格遵循財務評價過程中費用與效益計算范圍相一致性的原則。本期項目建設投資9207.78萬元，包括：工程費用、工程建設其他費用和預備費三個部分。（三）工程費用工程費用包括建筑工程費、設備購置費、安裝工程費等；工程建設其他費用包括：建設管理費、勘察設計費、生產準備費、其他前期工作費用，合計7947.30萬元。1、建筑工程費估算根據(jù)估算，本期項目建筑工程費為4652.59萬元。2、設備購

27、置費估算設備購置費的估算是根據(jù)國內外制造廠家（商）報價和類似工程設備價格，同時參照機電產品報價手冊和建設項目概算編制辦法及各項概算指標規(guī)定的相應要求進行，并考慮必要的運雜費進行估算。本期項目設備購置費為3083.03萬元。3、安裝工程費估算本期項目安裝工程費為211.68萬元。（四）工程建設其他費用本期項目工程建設其他費用為1012.08萬元。（五）預備費本期項目預備費為248.40萬元。建設投資估算表單位：萬元序號項目建筑工程設備購置安裝工程其他費用合計1工程費用4652.593083.03211.687947.301.1建筑工程費4652.594652.591.2設備購置費3083.033

28、083.031.3安裝工程費211.68211.682其他費用1012.081012.082.1土地出讓金438.56438.563預備費248.40248.403.1基本預備費135.83135.833.2漲價預備費112.57112.574投資合計9207.78（六）建設期利息按照建設規(guī)劃，本期項目建設期為12個月，其中申請銀行貸款4187.55萬元，貸款利率按4.9%進行測算,建設期利息102.59萬元。建設期利息估算表單位：萬元序號項目合計第1年第2年1借款1.1建設期利息102.59102.590.001.1.1期初借款余額4187.551.1.2當期借款4187.554187.55

29、0.001.1.3當期應計利息102.59102.590.001.1.4期末借款余額4187.554187.551.2其他融資費用1.3小計102.59102.590.002債券2.1建設期利息2.1.1期初債務余額2.1.2當期債務金額2.1.3當期應計利息2.1.4期末債務余額2.2其他融資費用2.3小計3合計102.59102.590.00（七）流動資金流動資金是指項目建成投產后，為進行正常運營，用于購買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經營費用等所需的周轉資金。流動資金測算一般采用分項詳細測算法或擴大指標法，根據(jù)企業(yè)流動資金周轉情況及本項目產品生產特點和項目運營特點，該項目流動資金測算參

30、照同行業(yè)流動資產和流動負債的合理周轉天數(shù)，采用分項詳細測算法進行測算。根據(jù)測算，本期項目流動資金為1788.87萬元。流動資金估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1流動資產8968.2610462.9712705.0314947.101.1應收賬款4035.724708.345717.276726.201.2存貨3138.893662.044446.765231.481.2.1原輔材料941.661098.611334.021569.441.2.2燃料動力47.0854.9366.7078.471.2.3在產品1443.891684.542045.512406.481.2.4產成品706.25823.961000.521177.081.3現(xiàn)金717.46837.041016.401195.771.4預付賬款1076.191255.561524.601793.652流動負債7894.949210.7611184.5013