私募基金管理人基金銷售適用性管理辦法模版

1、XX投資管理公司基金銷售適用性管理辦法第一章 總則第一條 在基金銷售活動(dòng)中，為貫徹投資者利益優(yōu)先原則，有效實(shí)施銷售適用性原則，及時(shí)準(zhǔn)確地評(píng)價(jià)投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力和基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，提示投資者購(gòu)買與自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力相適應(yīng)的基金產(chǎn)品，根據(jù)證券投資基金法、證券投資基金銷售管理辦法及證券投資基金銷售適用性指導(dǎo)意見等法規(guī)的要求，制定本辦法。第二條 基金銷售適用性是指基金銷售機(jī)構(gòu)在銷售基金和相關(guān)產(chǎn)品的過程中，注重根據(jù)基金投資人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力銷售不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的產(chǎn)品，把合適的產(chǎn)品賣給合適的基金投資人。第三條 我公司的基金銷售系統(tǒng)支持基金銷售適用性在基金銷售中的運(yùn)用，由總公司運(yùn)營(yíng)部對(duì)基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)進(jìn)行設(shè)置。系

2、統(tǒng)具有調(diào)查、評(píng)價(jià)、記錄基金投資人風(fēng)險(xiǎn)承受能力的功能，并對(duì)基金投資人所認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)基金的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)與基金投資人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力之間是否匹配進(jìn)行檢查，如果不匹配，系統(tǒng)要求基金投資人進(jìn)行確認(rèn)，并自動(dòng)記錄基金投資人的確認(rèn)信息。第四條 本辦法適用于我公司開放式基金代理銷售業(yè)務(wù)的各部門及分支機(jī)構(gòu)。各分支機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)參照本基金銷售適用性管理制度，做好對(duì)基金銷售人員的培訓(xùn)工作，加強(qiáng)對(duì)基金銷售行為的管理，加大對(duì)基金投資人的風(fēng)險(xiǎn)提示，降低因銷售過程中產(chǎn)品錯(cuò)配而導(dǎo)致的基金投資人投訴風(fēng)險(xiǎn)。第五條 在實(shí)施基金銷售適用性的過程中，應(yīng)本著投資人利益優(yōu)先、全面性、客觀性和及時(shí)性的原則，對(duì)基金管理機(jī)構(gòu)、基金產(chǎn)品和基金投資人進(jìn)行調(diào)查和評(píng)價(jià)

3、。第二章 相關(guān)部門職責(zé)第六條 研究部負(fù)責(zé)提出和修改投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力和基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的評(píng)測(cè)方案,銷售決策委員會(huì)為方案的決策機(jī)構(gòu)，運(yùn)營(yíng)部負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)匹配規(guī)格的設(shè)置，市場(chǎng)部負(fù)責(zé)在基金銷售過程中，了解投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，對(duì)投資者進(jìn)行銷售適用性評(píng)價(jià)，提示投資者購(gòu)買與自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配的基金產(chǎn)品。（一）市場(chǎng)部在對(duì)客戶進(jìn)行基金銷售的過程中，應(yīng)了解投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，并對(duì)其進(jìn)行銷售適用性評(píng)價(jià)，提示投資者購(gòu)買與自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配的基金產(chǎn)品。定期提示投資者重新接受風(fēng)險(xiǎn)承受能力調(diào)查，或根據(jù)對(duì)已有客戶信息進(jìn)行分析的方式更新對(duì)投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好的評(píng)價(jià)。（二）市場(chǎng)部、運(yùn)營(yíng)部對(duì)柜臺(tái)及網(wǎng)上交易的客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力調(diào)

4、查，提示投資者購(gòu)買與自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配的基金產(chǎn)品，并每年提示投資者重新接受風(fēng)險(xiǎn)承受能力調(diào)查。（三）監(jiān)察稽核部負(fù)責(zé)對(duì)適用性原則的執(zhí)行情況進(jìn)行審慎調(diào)查，了解基金銷售的內(nèi)部控制情況、信息管理平臺(tái)建設(shè)、賬戶管理制度、銷售人員能力和持續(xù)營(yíng)銷能力。監(jiān)察稽核部負(fù)責(zé)對(duì)投資者的過往評(píng)價(jià)結(jié)果作為歷史記錄進(jìn)行保存。第七條 研究部應(yīng)對(duì)銷售適用性的職責(zé)主要是三方面，首先是制訂并定期更新投資者風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試方法，了解投資者整體的風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)偏好變化；其次是通過數(shù)量和調(diào)研的方法充分揭示不同基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，尤其是揭示新基金的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)老基金按照實(shí)際歷史績(jī)效水平進(jìn)行評(píng)價(jià)；第三是組織對(duì)投資顧問的培訓(xùn)。第八條 監(jiān)察稽核部定期對(duì)銷

5、售適用性原則的執(zhí)行情況進(jìn)行核查，對(duì)在銷售過程中出現(xiàn)違反適用性原則的行為提示相關(guān)部門進(jìn)行及時(shí)糾正。第九條 技術(shù)部應(yīng)在信息系統(tǒng)中建設(shè)并維護(hù)與基金銷售適用性相關(guān)的功能模塊，負(fù)責(zé)在網(wǎng)上交易系統(tǒng)中設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查問卷測(cè)試、評(píng)價(jià)及投資者聲明的記錄功能，根據(jù)業(yè)務(wù)部門的要求每年進(jìn)行一次更新，投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力調(diào)查結(jié)果至少應(yīng)保持15年記錄。第三章 基金管理人的審慎調(diào)查第十條 為確?；痄N售適用性的貫徹實(shí)施，我公司選擇代銷基金產(chǎn)品前，需要對(duì)基金管理人進(jìn)行審慎調(diào)查并做出評(píng)價(jià)。了解基金管理人的基本實(shí)力、團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定性、投資管理能力、投資研究風(fēng)險(xiǎn)控制制度建設(shè)、內(nèi)部控制機(jī)制和誠(chéng)信狀況，并將調(diào)查結(jié)果作為是否代銷該基金管理人的基金產(chǎn)

6、品或是否向基金投資人優(yōu)先推介該基金管理人管理的產(chǎn)品的主要依據(jù)。第十一條 我公司開展審慎調(diào)查優(yōu)先根據(jù)被調(diào)查方公開披露的信息進(jìn)行。我公司根據(jù)監(jiān)管部門對(duì)基金管理人的監(jiān)管意見，在確?；鸸芾砣速Y質(zhì)合格的基礎(chǔ)上，主要從基金管理人的基本實(shí)力、團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定性、投資管理能力、制度建設(shè)、內(nèi)部控制和誠(chéng)信狀況五個(gè)方面，采用定量為主結(jié)合定性的評(píng)價(jià)方法對(duì)基金管理公司（基金管理人）綜合實(shí)力進(jìn)行評(píng)價(jià)，相關(guān)評(píng)價(jià)作為對(duì)基金管理人進(jìn)行審慎調(diào)查的依據(jù)。第十二條 審慎性調(diào)查工作表由研究部負(fù)責(zé)制作，基金業(yè)績(jī)、基金分類、處罰信息由雙人同時(shí)制作進(jìn)行比對(duì)無誤后納入工作表，監(jiān)察稽核總監(jiān)和研究部總監(jiān)同時(shí)負(fù)責(zé)復(fù)核并簽署后生效。第十三條 基金公司審慎性

7、調(diào)查頻率為每季度，在基金法定季度報(bào)告披露完成后的10個(gè)工作日完成工作表的制作，在無異議情況下5個(gè)工作日內(nèi)簽署生效。第十四條 審慎性調(diào)查匯總明細(xì)表作為公司基金銷售業(yè)務(wù)重要業(yè)務(wù)檔案，由辦公室歸檔，存檔期十五年。第四章 基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)設(shè)置和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)第十五條 在基金產(chǎn)品分類的基礎(chǔ)上，我公司的基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)以基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)來具體反映，基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)由低至高分為：低風(fēng)險(xiǎn)、中低風(fēng)險(xiǎn)、中風(fēng)險(xiǎn)、中高風(fēng)險(xiǎn)、高風(fēng)險(xiǎn)。第十六條 在基金產(chǎn)品銷售前，研究部應(yīng)對(duì)基金產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)；基金產(chǎn)品上線銷售后，研究部至少每年更新風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，過往的評(píng)價(jià)結(jié)果應(yīng)當(dāng)作為歷史記錄保存。第十七條 基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)水平評(píng)價(jià)方式主要根據(jù)基金產(chǎn)品

8、招募說明書所明示的投資方向、投資范圍、各類資產(chǎn)的資產(chǎn)配置比例，基金的歷史規(guī)模，基金的過往業(yè)績(jī)及基金凈值的歷史波動(dòng)程度，基金成立以來有無違規(guī)行為發(fā)生以及投資風(fēng)格對(duì)基金風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)，以保證評(píng)價(jià)的客觀性和一致性。第十八條 基于上述分析及國(guó)內(nèi)基金管理行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，我公司的定量風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)綜合考慮基金短期（過去半年（、中期（過去一年）和長(zhǎng)期（過去三年）三個(gè)時(shí)期收益性指標(biāo)，來體現(xiàn)中長(zhǎng)期業(yè)績(jī)優(yōu)勢(shì)。第十九條 如遇突發(fā)或意外事項(xiàng)，或者出現(xiàn)新的風(fēng)險(xiǎn)因素，引起或可能引起基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)上升，必須根據(jù)有關(guān)事項(xiàng)或風(fēng)險(xiǎn)因素，綜合運(yùn)用定性和定量的分析方法對(duì)基金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)進(jìn)行更新。第二十條 我公司代銷的基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)在基金銷售系統(tǒng)

9、中由總公司運(yùn)營(yíng)部按照評(píng)價(jià)結(jié)果進(jìn)行如實(shí)設(shè)置。風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)價(jià)結(jié)果要求定期及不定期更新，所有的評(píng)價(jià)結(jié)果都要求作為歷史記錄保存在我公司的基金銷售系統(tǒng)。第二十一條 我公司的基金銷售人員必須根據(jù)基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)價(jià)結(jié)果向基金投資人進(jìn)行推介，分支機(jī)構(gòu)必須定期在網(wǎng)點(diǎn)公告我公司代銷基金的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、凈值變化及我公司所使用的基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法。第五章 基金投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力調(diào)查和評(píng)價(jià)第二十二條 為確保將合適的基金銷售給合適的基金投資人，我公司必須在基金投資人首次進(jìn)行基金交易賬戶開戶時(shí)對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行調(diào)查和評(píng)價(jià)。風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查由基金銷售系統(tǒng)進(jìn)行，評(píng)價(jià)完成后基金銷售系統(tǒng)保存評(píng)價(jià)結(jié)果，并將評(píng)價(jià)結(jié)果作為基金投資人風(fēng)險(xiǎn)偏好的屬

10、性，基金銷售系統(tǒng)在投資人進(jìn)行基金投資時(shí)將其風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)與基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行自動(dòng)匹配。第二十三條 我公司在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)能力調(diào)查前，依據(jù)反洗錢相關(guān)法律法規(guī)及公司代銷相關(guān)制度核實(shí)投資者的身份，核實(shí)資料應(yīng)至少包括：客戶姓名、有效身份證件等資料，如進(jìn)行開戶或者交易的非投資者本人，還應(yīng)核實(shí)代理人的身份以及授權(quán)文件。第二十四條 投資者在公司首次開立交易賬戶或首次購(gòu)買基金產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)對(duì)客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行調(diào)查和評(píng)價(jià)?？蛻粼u(píng)價(jià)方式采用調(diào)查問卷形式（分個(gè)人客戶和機(jī)構(gòu)客戶兩類），由客戶填寫。具體方法如下：（一）投資者為網(wǎng)上交易客戶時(shí)，應(yīng)在網(wǎng)上填寫風(fēng)險(xiǎn)能力測(cè)試問卷，系統(tǒng)將自動(dòng)給出評(píng)價(jià)結(jié)果，同時(shí)提示投資者購(gòu)買的產(chǎn)品是否與其風(fēng)

11、險(xiǎn)承受能力相匹配。（二）投資者為柜臺(tái)直銷客戶時(shí)，接待人員應(yīng)將調(diào)查問卷交投資者填寫，之后錄入投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)價(jià)系統(tǒng)，系統(tǒng)給出評(píng)價(jià)結(jié)果后，將評(píng)價(jià)結(jié)果出具給投資者。（三）網(wǎng)上交易系統(tǒng)或直銷柜臺(tái)人員應(yīng)對(duì)投資者選擇基金產(chǎn)品與其風(fēng)險(xiǎn)承受能力是否匹配進(jìn)行判斷，向投資者及時(shí)反饋評(píng)價(jià)的結(jié)果，提示投資者購(gòu)買與自己風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配的基金產(chǎn)品。對(duì)于購(gòu)買基金產(chǎn)品與其風(fēng)險(xiǎn)承受能力不相匹配的個(gè)人投資者，網(wǎng)上交易和直銷柜臺(tái)系統(tǒng)應(yīng)予以提示；對(duì)于購(gòu)買基金產(chǎn)品與其風(fēng)險(xiǎn)承受能力不相匹配的機(jī)構(gòu)投資者，柜臺(tái)工作人員應(yīng)要求投資者簽訂機(jī)構(gòu)投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力確認(rèn)書。（四）對(duì)于柜臺(tái)放棄參加風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試的投資者，柜臺(tái)工作人員應(yīng)耐心勸導(dǎo)和解釋，說

12、服投資者按要求辦理；對(duì)于放棄參加風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試的網(wǎng)上交易投資者，應(yīng)將其風(fēng)險(xiǎn)承受能力視為最低，客戶服務(wù)人員可通過電子郵件、信函、電話回訪等方式進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力補(bǔ)充調(diào)查工作，并根據(jù)投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力的評(píng)價(jià)方式給出評(píng)價(jià)結(jié)果，將評(píng)價(jià)結(jié)果及時(shí)反饋給投資者。（五）柜臺(tái)和網(wǎng)上交易系統(tǒng)應(yīng)每年一次提示基金投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力調(diào)查，以便投資者根據(jù)自身情況變化調(diào)整理財(cái)配置。過往的評(píng)價(jià)結(jié)果應(yīng)當(dāng)作為歷史記錄保存。第二十五條 我公司對(duì)基金投資人的評(píng)價(jià)以基金投資人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力類型進(jìn)行反映，包括五種類型：保守型、穩(wěn)健型、平衡性、成長(zhǎng)型、激進(jìn)型。第二十六條 個(gè)人投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)價(jià)方式（一）對(duì)投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力的評(píng)價(jià)主要取決于

13、投資者的客觀條件和對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)主觀態(tài)度兩個(gè)方面，其中客觀條件起主導(dǎo)作用，主觀態(tài)度應(yīng)作為參考。（二）投資者風(fēng)險(xiǎn)承受主客觀因素匯總即為投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力，這里采取評(píng)分的方法，由低到高劃分為五個(gè)檔次，依次為保守型、穩(wěn)健型、平衡型、成長(zhǎng)型、激進(jìn)型。（三）影響投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力的客觀條件包括投資期限、工作穩(wěn)定性、家庭負(fù)擔(dān)、資產(chǎn)情況、投資經(jīng)驗(yàn)以及投資經(jīng)驗(yàn)掌握等，每個(gè)客觀條件在不同檔次上有不同的分值；影響投資者風(fēng)險(xiǎn)承受主觀態(tài)度的因素包括長(zhǎng)期損失承受能力、投資目的、資產(chǎn)配置、對(duì)待短期損失的態(tài)度、損失操作方法以及對(duì)行情的關(guān)心程度，每個(gè)主觀因素在不同檔次上有不同的分值。第二十七條 機(jī)構(gòu)投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)價(jià)方式機(jī)構(gòu)投

14、資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力，主要受投資期限、投資經(jīng)驗(yàn)、財(cái)務(wù)狀況、短期風(fēng)險(xiǎn)承受水平、長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)承受水平等方面的影響。采取評(píng)分的方法，最高分為30分，由低到高劃分為五個(gè)檔次，依次為：保守型、穩(wěn)健型、平衡型、成長(zhǎng)型、激進(jìn)型。第二十八條 公司網(wǎng)站上應(yīng)刊登本公司基金投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力測(cè)試問卷及其評(píng)價(jià)方式，以便投資者查閱。第六章 投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力與基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)度匹配方法第二十九 條投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力與基金產(chǎn)品的匹配根據(jù)下表所示執(zhí)行：客戶風(fēng)險(xiǎn)類型基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)激進(jìn)型成長(zhǎng)型平衡型穩(wěn)健型保守型咼VXXXX中高VVXXX中等VVVXX中低VVVVX低VVVVV第三十條對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承受能力調(diào)查結(jié)果的處理（一）柜臺(tái)人員在對(duì)投資者風(fēng)險(xiǎn)承

15、受能力調(diào)查后，打印風(fēng)險(xiǎn)承受能力調(diào)查結(jié)果反饋至客戶，當(dāng)客戶選擇基金產(chǎn)品后，如系統(tǒng)提示不匹配，應(yīng)打印出投資者意愿聲明交客戶簽字。投資者簽字的投資者意愿聲明應(yīng)編號(hào)妥善保管，原件應(yīng)作為重要檔案資料保存十五年。（二）網(wǎng)上交易客戶在接受風(fēng)險(xiǎn)承受能力調(diào)查后，系統(tǒng)應(yīng)自動(dòng)產(chǎn)生投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力測(cè)評(píng)結(jié)果或與產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)特征是否匹配的提示。如投資者不考慮系統(tǒng)提示的風(fēng)險(xiǎn)，需按“繼續(xù)”按鈕，表示風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。系統(tǒng)應(yīng)記錄投資者風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查結(jié)果、投資者意愿聲明以及客戶確認(rèn)已閱讀投資者意愿聲明的操作。網(wǎng)上交易系統(tǒng)應(yīng)將投資者接受購(gòu)買基金適用性調(diào)查過程的記錄以電子文檔形式進(jìn)行保存，保留期為15年。（三）對(duì)于沒有風(fēng)險(xiǎn)承受能力調(diào)查結(jié)果的投資者，

16、網(wǎng)上交易系統(tǒng)將該投資者默認(rèn)為“保守型”投資者，并且當(dāng)投資者認(rèn)/申購(gòu)與其風(fēng)險(xiǎn)屬性不匹配的基金產(chǎn)品時(shí)，系統(tǒng)應(yīng)提示投資者簽訂投資者意愿聲明或者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)。（四）對(duì)系統(tǒng)使用前已在我公司網(wǎng)上交易和柜臺(tái)開立賬戶或購(gòu)買基金產(chǎn)品的投資者，客戶服務(wù)人員將進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力補(bǔ)充調(diào)查工作。對(duì)留有電子郵件的客戶發(fā)送電子調(diào)查表，并逐一落實(shí)測(cè)評(píng)結(jié)果和產(chǎn)品適用性原則。對(duì)于沒有電子郵件的投資者采取電話回訪，用信函、在線問答等多種方式完成調(diào)查和評(píng)價(jià)工作。相關(guān)過程和結(jié)果應(yīng)按要求進(jìn)行保存。第七章附則第三十一條本辦法未盡事宜，遵照國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)和公司相關(guān)規(guī)章制度執(zhí)行。如遇有關(guān)法律、法規(guī)作出調(diào)整與本辦法不一致時(shí)，公司依據(jù)新的法律、法

17、規(guī)的規(guī)定執(zhí)行。第三十二條本辦法由XX投資管理有限公司負(fù)責(zé)解釋和修訂。第三十二條本辦法自自下發(fā)之日起實(shí)行。附件1:倉(cāng)石投資基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)價(jià)體系一、一般規(guī)定1、風(fēng)險(xiǎn)檔次劃分本評(píng)價(jià)體現(xiàn)將基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)劃分為風(fēng)險(xiǎn)水平依次增高的五個(gè)檔次：低風(fēng)險(xiǎn)基金產(chǎn)品、中低風(fēng)險(xiǎn)基金產(chǎn)品、中風(fēng)險(xiǎn)基金產(chǎn)品、中高風(fēng)險(xiǎn)基金廣品、尚風(fēng)險(xiǎn)基金廣品。2、評(píng)價(jià)頻率：在基金份額發(fā)售前，必須對(duì)擬募集的基金產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)；基金合同成立后，至少每年更新風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)。3、主要根據(jù)基金產(chǎn)品的投資方向、投資范圍、各類資產(chǎn)的資產(chǎn)配置比例，基金的歷史規(guī)模，以及投資風(fēng)格對(duì)基金風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)，以保證評(píng)價(jià)的客觀性和一致性。但是，如遇突發(fā)或意外事項(xiàng)，或者出現(xiàn)新的風(fēng)險(xiǎn)

18、因素，引起或可能引起基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)上升，必須根據(jù)有關(guān)事項(xiàng)或風(fēng)險(xiǎn)因素，綜合運(yùn)用定性和定量的分析方法對(duì)基金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)進(jìn)行更新。二、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的考察因素根據(jù)基金銷售適用性指導(dǎo)意見中相關(guān)條款規(guī)定，我公司根據(jù)以下方面對(duì)基金產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分類：（一）基金招募說明書所明示的投資方向、投資范圍和投資比例；（二）基金的歷史持倉(cāng)比例和持倉(cāng)比例的變化程度；（三）基金的過往業(yè)績(jī)及基金凈值的歷史波動(dòng)程度;（四）基金運(yùn)作過程有無違規(guī)行為發(fā)生?；甬a(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)類別和考查因素：基金風(fēng)險(xiǎn)細(xì)項(xiàng)說明:1（基金的契約風(fēng)險(xiǎn)基金分類：證券投資基金作為一類信托資產(chǎn)，具有利益共存、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的投資特征，是各類資金間接參與資本市場(chǎng)的重要工具，其保值增值是基

19、金投資者的共同期望。遵守各種法律法規(guī)的規(guī)定和基金契約的約束是基金運(yùn)作的兩個(gè)剛性要求，我們?cè)诖嘶A(chǔ)上進(jìn)行基金的適當(dāng)分類，以體現(xiàn)基金設(shè)計(jì)本身的主旋律，即忠于基金產(chǎn)品設(shè)計(jì)的初衷，又突出主題維度與尺度?；鸺?xì)分的種類及涵蓋的范疇說明如下：（一）貨幣型基金指以貨幣市場(chǎng)工具為投資對(duì)象的一種基金，其投資對(duì)象期限在一年以內(nèi)，包括銀行短期存款、國(guó)庫(kù)券、公司短期債券、銀行承兌票據(jù)及商業(yè)票據(jù)等貨幣市場(chǎng)工具。（二）純債債券基金指投資對(duì)象僅限于固定收益類金融工具，不參與股票投資的債券基金。（三）穩(wěn)健債基金指可參與一級(jí)市場(chǎng)新股申購(gòu)，可持有因可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股所形成的股票，股票派發(fā)或可分離交易可轉(zhuǎn)債、分離交易的權(quán)證等資產(chǎn)的債券基金

20、；（四）激進(jìn)債基金指可適當(dāng)參與投資二級(jí)市場(chǎng)股票以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的權(quán)證等其它金融工具，也可參與一級(jí)市場(chǎng)新股申購(gòu)的債券基金；（五）混合型基金投資于股票、債券和貨幣市場(chǎng)工具，并且股票投資和債券投資的比例不符合證券投資基金運(yùn)作管理辦法第二十九條第（一）項(xiàng)、第（二）項(xiàng)規(guī)定的，為混合基金?；旌闲突鸺?xì)分為：保本型基金，穩(wěn)健混合型，債券投資比例下限不低于40%的混合型基金，包括基金合同約定股票和債券投資比例相對(duì)均或以債券為主要投資方向的基金。其他混合型基金分為激進(jìn)混合型。基金合同約定基金按生命周期采取不同資產(chǎn)配置策略的基金，按基金所處資產(chǎn)配置約定區(qū)間調(diào)整基金分類。（六）保本型基金包含保本條款的和保

21、本約定的混合基金。（七）股票型基金60%以上基金資產(chǎn)主動(dòng)投資于股票的非指數(shù)基金產(chǎn)品為股票型基金。對(duì)于在選股或擇時(shí)方面進(jìn)行優(yōu)化的指數(shù)增強(qiáng)型基金歸入股票型基金。（八）封閉式基金指按照中華人民共和國(guó)證券投資基金法的規(guī)定，采用封閉式運(yùn)作方式的基金。對(duì)于證券投資基金運(yùn)作管理辦法實(shí)施前成立的老封基和在創(chuàng)新型封基中，僅有針對(duì)折價(jià)率有“救生艇條款”的基金，將其歸入到封閉式基金。有鎖定期的、分級(jí)的、以固定收益類為主要投資對(duì)象的按照開放式基金根據(jù)具體的投資范圍、投資標(biāo)的，按照開放式基金進(jìn)行分類。（九）指數(shù)型基金以標(biāo)的股票指數(shù)為主要跟蹤對(duì)象進(jìn)行指數(shù)化投資運(yùn)作的，完全被動(dòng)復(fù)制指數(shù)的基金、ETF及ETF聯(lián)接基金。對(duì)于在

22、選股或擇時(shí)方面進(jìn)行優(yōu)化的指數(shù)增強(qiáng)型基金歸入股票型基金。（十）QDII基金合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QualifiedDomesticInstitutionalInvestors（是指根據(jù)合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法募集設(shè)立的基金。根據(jù)其投資方向暫時(shí)將其細(xì)分為：固定收益類、權(quán)益類、其他類3個(gè)子類?；鹌跫s風(fēng)險(xiǎn)劃分根據(jù)基金的投資標(biāo)的、投資范圍和投資風(fēng)格，我公司將市場(chǎng)上已有的基金產(chǎn)品進(jìn)行了上述的十大分類。由于各類型基金的收益風(fēng)險(xiǎn)特征不同，往往是高收益伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)，低收益伴隨著低風(fēng)險(xiǎn)。為此我們進(jìn)行了如下表中列示的定性風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分，共劃分5個(gè)等級(jí)：高、中高、中等、中低和低。基金定性風(fēng)險(xiǎn)逐次降低。

23、分級(jí)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益特征復(fù)雜，由研究部負(fù)責(zé)按每一基金產(chǎn)品的分級(jí)條款具體劃分分級(jí)基金的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，分級(jí)基金的推介由理財(cái)顧問根據(jù)客戶的實(shí)際需求進(jìn)行個(gè)性化投資顧問服務(wù)。2（基金的歷史風(fēng)險(xiǎn)成立滿一年和三年的基金產(chǎn)品增加量化考察指標(biāo)，衡量基金產(chǎn)品實(shí)際運(yùn)作過程產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)的大小，具體指標(biāo)包括：年化標(biāo)準(zhǔn)差、基準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)差、同類基金平均標(biāo)準(zhǔn)差、下限風(fēng)險(xiǎn)；計(jì)算粒度為月，時(shí)間周期取滾動(dòng)12個(gè)月和36個(gè)月。3（運(yùn)作違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)根據(jù)最近1年以來中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站、滬深交易所網(wǎng)站、證券（基金）業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站對(duì)基金產(chǎn)品、基金經(jīng)理、基金公司、基金公司高級(jí)管理人員的正式處罰決定，由研究部根據(jù)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)事件對(duì)基金未來業(yè)績(jī)的影響程度給予520分的扣減。

24、4（基金的綜合風(fēng)險(xiǎn)根據(jù)以上各因素的得分得出基金的綜合風(fēng)險(xiǎn)，并把所有基金風(fēng)險(xiǎn)分為高風(fēng)險(xiǎn)、中高風(fēng)險(xiǎn)、中等風(fēng)險(xiǎn)、中低風(fēng)險(xiǎn)和低風(fēng)險(xiǎn)五類。具體得分原則為：新基金和成立不滿1年的次新基金：契約風(fēng)險(xiǎn)各分-基金的綜合風(fēng)險(xiǎn)成立滿1年不滿3年的基金：契約風(fēng)險(xiǎn)各分+（最近12個(gè)月歷史風(fēng)險(xiǎn)排名百分位-50（/I*15-基金的綜合風(fēng)險(xiǎn)成立滿3年的基金：契約風(fēng)險(xiǎn)各分+（最近12個(gè)月歷史風(fēng)險(xiǎn)排名百分位-50（/100*5+（最近36個(gè)月歷史風(fēng)險(xiǎn)排名百分位-50（/100*15-基金的綜合風(fēng)險(xiǎn)：綜合風(fēng)險(xiǎn)的得分按照每20分劃分一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，最終分為5個(gè)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。附件2：投資者意愿聲明網(wǎng)上交易風(fēng)險(xiǎn)不匹配提示您所選擇基金產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)

25、等級(jí)為:_風(fēng)險(xiǎn)，與您的風(fēng)險(xiǎn)承受能力調(diào)查等級(jí)不一致，購(gòu)買該產(chǎn)品您可能面臨超過您風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資風(fēng)險(xiǎn)。繼續(xù)或者放棄？機(jī)構(gòu)投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力確認(rèn)書XX投資管理有限公司：根據(jù)貴公司機(jī)構(gòu)投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力調(diào)查問卷對(duì)本司風(fēng)險(xiǎn)承受能力的測(cè)評(píng)結(jié)果，本公司的風(fēng)險(xiǎn)承受能力與本公司希望購(gòu)買的基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)不匹配。本司知曉上述事實(shí)并愿意承擔(dān)超出本司風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資風(fēng)險(xiǎn)，購(gòu)買基金。機(jī)構(gòu)公章:機(jī)構(gòu)經(jīng)辦人簽章:附件3:投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)價(jià)體系投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)價(jià)體系一、評(píng)價(jià)基礎(chǔ)投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力受主客觀因素的影響。一方面投資者自然屬性（如年齡（、社會(huì)屬性（受教育程度、職業(yè)、家庭等）等客觀條件對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能

26、力起主導(dǎo)作用；另一方面，投資者心理因素和對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的主觀態(tài)度也決定了投資者在風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)時(shí)所采取的行動(dòng)。綜合考察投資者主客觀條件各因素，能夠相對(duì)系統(tǒng)地評(píng)價(jià)投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力。二、評(píng)價(jià)方法（一）考慮到對(duì)評(píng)價(jià)實(shí)施的可行性和國(guó)內(nèi)外同業(yè)通用的做法，我公司投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)價(jià)采用測(cè)試題的形式，由投資者根據(jù)自身真實(shí)情況進(jìn)行答題。每個(gè)測(cè)試題設(shè)置不同的分值和權(quán)重，各問題匯總分值代表投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力得分。（二）投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力從投資期限和其他風(fēng)險(xiǎn)承受能力指標(biāo)兩個(gè)維度進(jìn)行分析，按得分分為五個(gè)檔次，由高到低依次為激進(jìn)型、成長(zhǎng)型、平衡型、穩(wěn)健型、和保守型。（三）評(píng)價(jià)投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力的客觀條件包括投資期限、工作穩(wěn)定性

27、、家庭負(fù)擔(dān)、置產(chǎn)情況、投資經(jīng)驗(yàn)以及投資經(jīng)驗(yàn)掌握等因素。每個(gè)因素分不同檔次，每個(gè)檔次得分不同。（四）評(píng)價(jià)投資者風(fēng)險(xiǎn)承受主觀態(tài)度的因素包括:損失承受程度、投資目的、資產(chǎn)配置、對(duì)待損失態(tài)度、損失操作方法以及對(duì)行情的關(guān)心程度等，投資者心理承受能力關(guān)系到其投資行為和風(fēng)險(xiǎn)承受能力。這里每個(gè)因素分不同檔次，每個(gè)檔次得分不同。附件4基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)價(jià)表附件5:審慎調(diào)查工作表附件6:XX投資管理有限公司基金分類體系1.依據(jù)相關(guān)法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定劃分的類別中華人民共和國(guó)證券投資基金法第五條基金合同應(yīng)當(dāng)約定基金運(yùn)作方式?；疬\(yùn)作方式可以采用封閉式、開放式或者其他方式。采用封閉式運(yùn)作方式的基金（以下簡(jiǎn)

28、稱封閉式基金），是指經(jīng)核準(zhǔn)的基金份額總額在基金合同期限內(nèi)固定不變，基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易場(chǎng)所交易，但基金份額持有人不得申請(qǐng)贖回的基金。采用開放式運(yùn)作方式的基金（以下簡(jiǎn)稱開放式基金），是指基金份額總額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時(shí)間和場(chǎng)所申購(gòu)或者贖回的基金。中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布的證券投資基金運(yùn)作管理辦法第二十九條規(guī)定基金合同和基金招募說明書應(yīng)當(dāng)按照下列規(guī)定載明基金的類別：（一（60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票基金；（二（80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的，為債券基金；（三（僅投資于貨幣市場(chǎng)工具的，為貨幣市場(chǎng)基金；（四（投資于股票、債券和貨幣市場(chǎng)工具，并且股票投資和債券投資的比例

29、不符合第（一（項(xiàng)、第（二（項(xiàng)規(guī)定的，為混合基金；（五）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他基金類別。第三十條規(guī)定基金名稱顯示投資方向的，應(yīng)當(dāng)有80%以上的非現(xiàn)金基金資產(chǎn)屬于投資方向確定的內(nèi)容。根據(jù)合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法募集設(shè)立的QDII基金。XX基金分類體系按照法定將基金劃分為以下類別：封閉式基金：是指采用封閉式運(yùn)作方式的基金，封閉式基金又分證券投資基金運(yùn)作管理辦法實(shí)施前成立的老封基和創(chuàng)新型封基兩種。創(chuàng)新類封閉式基金中，僅有針對(duì)折價(jià)率有“救生艇條款”的，歸入到封閉式基金。僅有鎖定期的創(chuàng)新封閉式基金按照開放式基金進(jìn)行分類。開放式基金：除封閉式基金外采用開放式運(yùn)作方式的基金。（1（股票型基金。

30、百分之六十以上基金資產(chǎn)主動(dòng)投資于股票的基金產(chǎn)品為股票型基金；具體分類依據(jù)為基金招募說明書和更新招募說明書基金股票投資比例下限，股票投資比例下限高于百分之六十的非指數(shù)基金為股票型基金。（2（混合型基金。投資于股票、債券和貨幣市場(chǎng)工具，并且股票投資和債券投資的比例不符合證券投資基金運(yùn)作管理辦法第二十九條第（一）項(xiàng)、第（二）項(xiàng)規(guī)定的，為混合基金；具體分類依據(jù)為基金招募說明書和更新招募說明書基金股票投資比例下限，股票投資比例上限低于百分之六十且股票投資比例下限高于百分之二十為混合型基金（3（債券基金，80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的，為債券基金，具體分類依據(jù)為基金招募說明書和更新招募說明書基金債券投資比例下限高于80%，有部分債券基金股票投資比例上限超過20%，作為特殊的債券基金處理。（4（貨幣型基金，僅投資于貨幣市場(chǎng)工具的，為貨幣型基金。（5（QDN基金，合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（Qualifie