中央銀行與金融監(jiān)管

1、1、中央銀行：中央銀行，是國家最高的貨幣金融管理組織機(jī)構(gòu)， 在各國金融體系中居于主導(dǎo)地位。國家賦予其制定和執(zhí)行貨幣政 策，對(duì)國民經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀調(diào)控，對(duì)其它金融機(jī)構(gòu)乃至金融業(yè)進(jìn)行 監(jiān)督管理權(quán)限，地位非常特殊。2、貨幣發(fā)行：貨幣發(fā)行是一定時(shí)間內(nèi)從央行進(jìn)入流通領(lǐng)域的貨 幣減掉回流到央行的貨幣的差額。3、再貼現(xiàn)：是指商業(yè)銀行將通過貼現(xiàn)業(yè)務(wù)所持有的未到期的商 業(yè)票據(jù)向中央銀行申請(qǐng)轉(zhuǎn)讓，中央銀行據(jù)此以貼現(xiàn)方式向商業(yè)銀 行提供資金融通的業(yè)務(wù)。4、公開市場業(yè)務(wù)：是指中央銀行為實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)，通過在 公共市場上買進(jìn)或賣出有價(jià)證券來調(diào)控信用和貨幣供應(yīng)量的一 種貨幣政策工具。5、金融穩(wěn)定：金融穩(wěn)定是指貨幣穩(wěn)定、利率

2、穩(wěn)定、金融市場穩(wěn) 定和外匯市場穩(wěn)定等。6、菲利普斯曲線：表明失業(yè)與通貨膨脹存在一種交替關(guān)系的曲 線，通貨膨脹率高時(shí)，失業(yè)率低；通貨膨脹率低時(shí)，失業(yè)率高。7、相機(jī)抉擇：相機(jī)抉擇是指政府在進(jìn)行需求管理時(shí)，可以根據(jù) 市場情況和各項(xiàng)調(diào)節(jié)措施的特點(diǎn)，機(jī)動(dòng)地決定和選擇當(dāng)前究竟應(yīng) 采取哪一種或哪幾種政策措施。8、基礎(chǔ)貨幣：是由中央銀行創(chuàng)造的處于流通中公眾持有的現(xiàn)金 以及商業(yè)銀行持有的準(zhǔn)備金總和。9、通貨膨脹目標(biāo)制：中央銀行直接以通貨膨脹為目標(biāo)并對(duì)外公 布該目標(biāo)的貨幣政策制度。10、進(jìn)口保證金制度：中央銀行要求進(jìn)口商按進(jìn)口商品總額的一 定比例繳納進(jìn)口保證金，以一直進(jìn)口的過快增長。11、優(yōu)惠利率：是指中央銀行對(duì)

3、國家擬重點(diǎn)發(fā)展的某些經(jīng)濟(jì)部 門、行業(yè)或產(chǎn)品制訂較低的利率。12、道義勸告：是指中央銀行運(yùn)用自己在金融體系中的特殊地位 和威望，通過對(duì)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的勸告，影響其貸款和貸款 方向，以達(dá)到控制信用的目的。13、窗口指導(dǎo)：窗口指導(dǎo)是指中央銀行根據(jù)市場、物價(jià)變動(dòng)趨勢 和金融市場動(dòng)向，規(guī)定商業(yè)銀行的貸款重點(diǎn)投向和貸款變動(dòng)數(shù)量 等。14、貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制：是指中央銀行確定貨幣目標(biāo)政策之后， 選擇各種貨幣政策工具進(jìn)行政策操作。作用于經(jīng)濟(jì)體制內(nèi)的各種 經(jīng)濟(jì)變量，最終影響整個(gè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，實(shí)現(xiàn)最終目標(biāo)的逐次傳遞過 程。15、托賓Q理論：該系數(shù)為企業(yè)股票市值對(duì)股票所代表的資產(chǎn) 重置成本的比值。16、貨幣政策有效性

4、:是指貨幣政策作用于經(jīng)濟(jì)活動(dòng)產(chǎn)生的實(shí)際 結(jié)果與貨幣政策預(yù)期目標(biāo)的偏離程度。17、金融監(jiān)管:狹義的是指中央銀行或其他金融監(jiān)管當(dāng)局依據(jù)國 家法律規(guī)定對(duì)整個(gè)金融業(yè)實(shí)施的監(jiān)督管理；廣義還包括了金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制和稽核，同業(yè)自律性組織的監(jiān)管、社會(huì)中介組織的 監(jiān)管等。18、宏觀審慎監(jiān)管：是指宏觀金融管理當(dāng)局為了減少金融動(dòng)蕩產(chǎn) 生的經(jīng)濟(jì)成本，確保金融穩(wěn)定而將金融體系整體作為監(jiān)管對(duì)象的 監(jiān)管模式。19、銀行間債券市場：是依托于中國外匯交易中心暨全國銀行間 同業(yè)拆借中心和中央國債登記結(jié)算有限公司，以金融機(jī)構(gòu)為主的 機(jī)構(gòu)投資者之間進(jìn)行債券買賣和回購的市場。20、監(jiān)管協(xié)調(diào)：就是關(guān)注各監(jiān)管主體的監(jiān)管工作是否和諧一致，

5、 在整體上是否有效率。21、監(jiān)管套利：通過監(jiān)管制度的內(nèi)部矛盾和漏洞來達(dá)到減少經(jīng)營 成本等有利于企業(yè)的目的。二、問題1、簡述中央銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營的原則。答：為了實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管目標(biāo)，中央銀行在金融監(jiān)管中堅(jiān)持分類管理、公平對(duì)待、公開監(jiān)管三條基本原則。2、選擇貨幣政策中介、操作目標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)。答：（1）相關(guān)性（2）可測性（3）可控性（4）抗干擾性（5）可操作性3、簡述金融監(jiān)管的基本原則。答：(1 )監(jiān)管主體的獨(dú)立性原則依法監(jiān)管原則適度競爭安全高效原則外部監(jiān)管和內(nèi)部控制相結(jié)合原則母國與東道國共同監(jiān)管原則4、簡述凱恩斯學(xué)派貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制理論。答：通過貨幣供給的增減影響利率，利率的變化則通過資本邊際 效益影響投資，

6、而投資的增減進(jìn)而影響總支出和總收入，這一傳 導(dǎo)機(jī)制的主要環(huán)節(jié)是利率。5、簡述貨幣學(xué)派貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制理論。答：貨幣供給量的變化直接影響支出，然后再由支出影響投資， 最終作用于總收入，貨幣主義認(rèn)為在短期貨幣供給量的變化會(huì)帶 來產(chǎn)出的改變，但在長期則只會(huì)影響物價(jià)水平。6、簡述法定存款準(zhǔn)備金政策的優(yōu)缺點(diǎn)。答：優(yōu)點(diǎn)：(1)作用速度快而有力；(2)作用呈中性，即改變法定存 款準(zhǔn)備金比率對(duì)所有的銀行和金融機(jī)構(gòu)都產(chǎn)生相同的影響；(3)特 定條件下可以起到其他貨幣政策工具無法替代的作用；(4)存款準(zhǔn) 備金制度強(qiáng)化了中央銀行的資金實(shí)力和監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)的能力，可 以為其他貨幣政策工具的順利運(yùn)行創(chuàng)造有利條件。缺點(diǎn)：(

7、1)作用效果過于猛烈。法定存款準(zhǔn)備金比率的微小變動(dòng)， 就會(huì)造成法定準(zhǔn)備金的較大波動(dòng)，對(duì)經(jīng)濟(jì)造成強(qiáng)烈影響；(2)準(zhǔn)備 金比率的頻繁變動(dòng)會(huì)給銀行帶來許多的不確定性，增加了銀行資 金流動(dòng)性管理的難度，因而易于受到商業(yè)銀行和金融機(jī)構(gòu)的反 對(duì);（3）受到中央銀行維持銀行體系目的的制約一一降低法定存款 準(zhǔn)備比率容易，提高法定存款準(zhǔn)備金比率難。7、簡述貨幣政策框架的主要內(nèi)容。答：（1）最終目標(biāo)；（2）中間目標(biāo)；（3）貨幣政策工具； （4）貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制；（5）貨幣政策效應(yīng)8、金融市場運(yùn)營監(jiān)管的內(nèi)容是什么？答：（1）同業(yè)拆借市場的監(jiān)管；（2）票據(jù)市場的監(jiān)管；（3） 銀行間債券市場的監(jiān)管；（4）外匯市場的監(jiān)管

8、；（5）金融衍生 產(chǎn)品的監(jiān)管9、宏觀審慎監(jiān)管的必要性。答：宏觀審慎監(jiān)管是宏觀金融管理當(dāng)局為了減少金融動(dòng)蕩產(chǎn)生的 經(jīng)濟(jì)成本，確保金融穩(wěn)定而將金融體系整體作為監(jiān)管對(duì)象的監(jiān)管 模式。宏觀審慎監(jiān)管有利于解決逆周期監(jiān)管問題、“大而不倒” 問題、機(jī)構(gòu)主體的普遍關(guān)聯(lián)性問題、金融穩(wěn)健性的標(biāo)準(zhǔn)問題、集 體行為的非理性問題和激勵(lì)機(jī)制的不合理問題。10、金融監(jiān)管協(xié)調(diào)的必要性。答：（1）改變監(jiān)管者的信息劣勢；（2）加強(qiáng)監(jiān)管者相互溝通； （3）防止監(jiān)管沖突；（4）避免監(jiān)管套利的需要；（5）金融全球化發(fā)展的需要11、金融監(jiān)管的理論依據(jù)。答：（1）公共利益論；（2）金融風(fēng)險(xiǎn)論；（3）債權(quán)保護(hù)論12、中央銀行保管黃金外匯儲(chǔ)備的意義。答：（1）有利于確定合理的黃金儲(chǔ)備規(guī)模；（2）可以避免與商 業(yè)銀行日常營運(yùn)的黃金資產(chǎn)混為一談，有利于銀行業(yè)務(wù)的正常運(yùn) 行；（3）有利于實(shí)行黃金管制國家的中央銀行正確