上海自貿區(qū)關于資金使用的一些匯總介紹

1、中 國（上海）自由貿易試驗區(qū)簡介：基本概念2013 年 8 月， 國務院正式批準設立中國 （上海） 自由貿易試驗區(qū),9 月 29 日正式掛牌成立。 自貿區(qū)范圍涵蓋上海市外高橋保稅區(qū)、 外高橋保稅物流園區(qū)、 洋山保稅港區(qū)和上海浦東機場綜合保稅區(qū)等4 個海關特殊監(jiān)管區(qū)域， 總面積為 28.78 平方公里。 成為中國實行政府職能轉變、金融制度、 貿易服務、 外商投資和稅收政策等多項改革措施的試驗田，并大力推動上海市轉口、 離岸業(yè)務的發(fā)展。 上海自貿區(qū)或將成為中國主動開放市場， 尤其是開放服務市場和資本市場的先行者?；咎卣鲊倚袨?、境內關外。即：一線放開、二線管住 1 、區(qū)內自由。功能突出、高度自由

2、，是世界各國在全球范圍內集聚生產要素、 參與經濟全球分工與競爭、 推動經濟發(fā)展的重要載體。上海自貿區(qū)將成為推進改革和提高開放型經濟水平的“試驗田” ，上海自貿區(qū)很可能以“一國之內” 自由貿易區(qū)的形式出現(xiàn)， 它采取特殊的監(jiān)管政策和優(yōu)惠稅收， 對一國內的轉口貿易、離岸貿易將有極大促進作用。基本體現(xiàn)“三大自由” ：1、貨物進出自由：凡合乎國際慣例的貨物進出均暢通無阻，免于海關常規(guī)監(jiān)管；2、投資自由：投資不會因國別差異帶來行業(yè)限制與經營方式限制；3、金融自由：主要包括外匯自由兌換，資金出入與轉換自由。核心任務在國務院公布的中國 （ 上海 ） 自由貿易試驗區(qū)總體方案 ，明確了上海自貿區(qū)的六項改革任務包括

3、：加快政府職能轉變；擴大投資領域的開放； 推進貿易發(fā)展方式轉變； 深化金融 領域的開放創(chuàng)新；完善法制領域的制度保障；營造相應的監(jiān)管和稅收制度環(huán)境。上 海自由貿易區(qū)的金融使命深化金融領域的開放創(chuàng)新（ 1 ） 加快金融制度創(chuàng)新。 在風險可控前提下， 可在試驗區(qū)內對人民幣資本項目可兌換、金融市場利率市場化、人民幣跨境使用等方面創(chuàng)造條件進行先行先試。在試驗區(qū)內實現(xiàn)金融機構資產方價格實行市場化定價。 探索面向國際的外匯管理改革試點， 建立與自由貿易試驗區(qū)相適應的外匯管理體制， 全面實現(xiàn)貿易投資 便利化。 鼓勵企業(yè)充分利用境內外兩種資源、兩個市場，實現(xiàn)跨境融資自由 化。深化外債管理方式改革，促進跨境融資便

4、利化。深化跨國公司總部外匯資金集中運營管理試 點，促進跨國公司設立區(qū)域性或全球性資金管理中心。建 立試驗區(qū)金融改革創(chuàng)新與上海國際金融中心建設的聯(lián)動機制。(2) 增強金融服務功能。推動金融服務業(yè)對符合條件的民營資本和外資金融機構全面開放，支持在試驗區(qū)內設立外資銀行和中外合資銀行。允許金融市場在試驗區(qū)內建立面向國際的交易平臺。逐步允許境外企業(yè)參與商品期貨交易。鼓勵金融市場產品創(chuàng)新。支持股權托管交易機構在試驗區(qū)內建立綜合金融服務平臺。支持開展 人民幣跨境再保險業(yè)務，培育發(fā)展再保險市場。.上海自由貿易試驗區(qū)服務業(yè)擴大開放措施金融服務領域1.銀行服務(國民經濟行業(yè)分類：J金融業(yè)一一6620貨幣銀行服務)

5、開放措施(1)允許符合條件的外資金融機構設立外資銀行，符合條件的民營資本與外資金融機構共同設立中外合資銀行。 在條件具備時，適時在試驗區(qū)內試點設立有限牌照銀行。(2)在完善相關管理辦法，加強有效監(jiān)管的前提下，允許試驗區(qū)內符合條件的中資銀行開辦離岸業(yè)務。2.專業(yè)健康醫(yī)療保險(國民經濟行業(yè)分類：J金融業(yè)一一6812健康和意外保險)開放措施試點設立外資專業(yè)健康醫(yī)療保險機構。3.融資租賃(國民經濟行業(yè)分類：J金融業(yè)一一6631金融租賃服務)開放措施(1)融資租賃公司在試驗區(qū)內設立的單機、單船子公司不設最低注冊資本限制。(2)允許融資租賃公司兼營與主營業(yè)務有關的商業(yè)保理業(yè)務。.上海自由貿易試驗區(qū)金融改革

6、核心上海自由貿易試驗區(qū)金融改革的核心是利率市場化和資本市場可兌換。為了實現(xiàn)此目標，關于進一步推進中國(上海)自由貿易試驗區(qū)金融開放創(chuàng)新試點加快上海 國際金融中心建設方案的通知給出了一些明確和可操作的措施:率先實現(xiàn)人民幣資本項目可兌換按照統(tǒng)籌規(guī)劃、服務實體、風險可控、分步推進原則，在自貿試驗區(qū)內進行人民 幣資本項目可兌換的先行先試，逐步提高資本項下各項目可兌換程度。（一）認真總結自由貿易賬戶經驗。抓緊啟動自由貿易賬戶本外幣一體化各項業(yè) 務，進一步拓展自由貿易賬戶功能。自由貿易賬戶內本外幣資金按宏觀審慎的可兌換 原則管理。（二）規(guī)范自由貿易賬戶開立和使用條件，嚴格落實銀行賬戶實名制。支持經濟 主體

7、可通過自由貿易賬戶開展涉外貿易投資活動，鼓勵和支持銀行、證券、保險類金 融機構利用自由貿易賬戶等開展金融創(chuàng)新業(yè)務，允許證券、期貨交易所和結算機構圍 繞自由貿易賬戶體系，充分利用自由貿易賬戶間的電子信息流和資金流，研究改革創(chuàng) 新舉措。（三）研究啟動合格境內個人投資者境外投資試點，適時出臺相關實施細則，允 許符合條件的個人開展境外實業(yè)投資、不動產投資和金融類投資。（四）抓緊制定有關辦法，允許或擴大符合條件的機構和個人在境內外證券期貨 市場投資，盡快明確在境內證券期貨市場投資的跨境資金流動管理方式，研究探索通 過自由貿易賬戶等支持資本市場開放，適時啟動試點。（五）建立健全自貿試驗區(qū)內宏觀審慎管理框架

8、下的境外融資和資本流動管理體 系，綜合考慮資產負債幣種、期限等匹配情況以及外債管理和貨幣政策調控需要，合 理調控境外融資規(guī)模和投向，優(yōu)化境外融資結構，防范境外融資風險。（六）創(chuàng)新外匯管理體制，探索在自貿試驗區(qū)內開展限額內可兌換試點。圍繞自 貿試驗區(qū)和上海國際金融中心建設目標，進一步創(chuàng)新外匯管理體制。放寬跨境資本流 動限制，健全外匯資金均衡管理體制。統(tǒng)籌研究進一步擴大個人可兌換限額。根據主 體監(jiān)管原則，在自貿試驗區(qū)內實現(xiàn)非金融企業(yè)限額內可兌換。逐步擴大本外幣兌換限 額，率先實現(xiàn)可兌換。進一步擴大人民幣跨境使用擴大人民幣境外使用范圍，推進貿易、實業(yè)投資與金融投資三者并重，推動資本 和人民幣“走出去

9、”。（七）完善相關制度規(guī)則，支持自貿試驗區(qū)內企業(yè)的境外母公司或子公司在境內 發(fā)行人民幣債券，募集資金根據需要在境內外使用。（A）在建立健全相關管理制度的基礎上，根據市場需要啟動自貿試驗區(qū)個體工 商戶向其在境外經營主體提供跨境人民幣資金支持。（九）拓寬境外人民幣投資回流渠道。創(chuàng)新面向國際的人民幣金融產品，擴大境外人民幣境內投資金融產品的范圍，促進人民幣資金跨境雙向流動。不斷擴大金融服務業(yè)對內對外開放探索市場準入負面清單制度， 開展相關改革試點工作。 對接國際高標準經貿規(guī)則，探索金融服務業(yè)對外資實行準入前國民待遇加負面清單管理模式。推動金融服務業(yè)對符合條件的民營資本和外資機構擴大開放。（十）支持民

10、營資本進入金融業(yè)，支持符合條件的民營資本依法設立民營銀行、金融租賃公司、財務公司、汽車金融公司和消費金融公司等金融機構。（十一）支持各類符合條件的銀行業(yè)金融機構通過新設法人機構、分支機構、專營機構、專業(yè)子公司等方式進入自貿試驗區(qū)經營。（十二）支持具有離岸業(yè)務資格的商業(yè)銀行在自貿試驗區(qū)內擴大相關離岸業(yè)務。在對現(xiàn)行試點進行風險評估基礎上，適時擴大試點銀行和業(yè)務范圍。（十三）支持在自貿試驗區(qū)內按照國家規(guī)定設立面向機構投資者的非標資產交易平臺。（十四）允許自貿試驗區(qū)內證券期貨經營機構開展證券期貨業(yè)務交叉持牌試點。（十五）允許公募基金管理公司在自貿試驗區(qū)設立專門從事指數基金管理業(yè)務的專業(yè)子公司。支持保險

11、資金等長期資金在符合規(guī)定前提下委托證券期貨經營機構在自貿試驗區(qū)內開展跨境投資。（十六）支持證券期貨經營機構在自貿試驗區(qū)率先開展跨境經紀和跨境資產管理業(yè)務，開展證券期貨經營機構參與境外證券期貨和衍生品交易試點。允許基金管理公司子公司開展跨境資產管理、境外投資顧問等業(yè)務。支持上海證券期貨經營機構進入銀行間外匯市場，開展人民幣對外匯即期業(yè)務和衍生品交易。（十七）支持在自貿試驗區(qū)設立專業(yè)從事境外股權投資的項目公司，支持符合條件的投資者設立境外股權投資基金。（十八）允許外資金融機構在自貿試驗區(qū)內設立合資證券公司，外資持股比例不超過49%，內資股東不要求為證券公司，擴大合資證券公司業(yè)務范圍。允許符合條件的

12、外資機構在自貿試驗區(qū)內設立合資證券投資咨詢公司。（十九） 支持在自貿試驗區(qū)設立保險資產管理公司及子公司、 保險資金運用中心。支持保險資產管理機構設立夾層基金、并購基金、不動產基金、養(yǎng)老產業(yè)基金、健康產業(yè)基金等私募基金。支持保險資產管理公司發(fā)起、保險公司投資資產證券化產品。依托金融要素市場研究巨災債券試點。（二十）完善再保險產業(yè)鏈。支持在自貿試驗區(qū)設立中外資再保險機構，設立自 保公司、相互制保險公司等新型保險組織，以及設立為保險業(yè)發(fā)展提供配套服務的保 險經紀、保險代理、風險評估、損失理算、法律咨詢等專業(yè)性保險服務機構。支持自 貿試驗區(qū)內保險機構大力開展跨境人民幣再保險和全球保單分入業(yè)務。鼓勵各類

13、保險 機構為我國海外企業(yè)提供風險保障，在自貿試驗區(qū)創(chuàng)新特殊風險分散機制，開展能源、航空航天等特殊風險保險業(yè)務，推動國際資本為國內巨災保險、特殊風險保險提供再 保險支持。（二十一）在現(xiàn)行法律框架下，支持設立外資健康保險機構。探索建立航運保險 產品注冊制度。研究推出航運保險指數。（二十二）在風險可控前提下支持互聯(lián)網金融在自貿試驗區(qū)創(chuàng)新發(fā)展。（二十三）支持科技金融發(fā)展，探索投貸聯(lián)動試點，促進創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新。在風險可控 和依法合規(guī)前提下，允許浦發(fā)硅谷銀行等以科技金融服務為特點的銀行與創(chuàng)業(yè)投資企 業(yè)、股權投資企業(yè)戰(zhàn)略合作，探索投貸聯(lián)動，地方人民政府給予必要扶持。（二十四）在防范風險前提下，研究探索開展金融業(yè)綜

14、合經營，探索設立金融控股公司。（二十五）在自貿試驗區(qū)內金融開放領域試點開展涉及外資的國家安全審查。支 持與我國簽署自由貿易協(xié)定的國家或地區(qū)金融機構率先在自貿試驗區(qū)內設立合資金融 機構，逐步提高持股比例。在內地與港澳、大陸與臺灣有關經貿合作協(xié)議框架下，提 高港澳臺地區(qū)服務提供者在自貿試驗區(qū)內參股金融機構的持股比例。（二十六）集聚和發(fā)展銀行、證券、保險等行業(yè)的各類功能性金融機構。支持大 型金融機構在上海設立業(yè)務總部。支持境外中央銀行和國際金融組織在滬設立代表處 或分支機構，吸引符合條件的國際知名銀行、證券、保險公司等金融機構在滬設立分 支機構、功能型機構以及成立合資機構。支持中國保險信息技術管理有

15、限責任公司在 上海設立創(chuàng)新型子公司。（二十七）支持在自貿試驗區(qū)按國家有關規(guī)定設立法人金融機構，實施“走出去”戰(zhàn)略，加快海外網點布局，拓展海外市場。加快建設面向國際的金融市場依托自貿試驗區(qū)金融制度創(chuàng)新和對外開放優(yōu)勢，充分發(fā)揮人民銀行上?？偛拷y(tǒng)籌協(xié)調功能，推進面向國際的金融市場平臺建設，拓寬境外投資者參與境內金融市場的 渠道，提升金融市場配置境內外資源的功能。（二十八）支持中國外匯交易中心建設國際金融資產交易平臺，增強平臺服務功 能。（二十九）加快上海黃金交易所國際業(yè)務板塊后續(xù)建設，便利投資者交易。（三十）支持上海證券交易所在自貿試驗區(qū)設立國際金融資產交易平臺，有序引 入境外長期資金逐步參與境內股

16、票、債券、基金等市場，探索引入境外機構投資者參 與境內新股發(fā)行詢價配售。支持上海證券交易所在總結滬港通經驗基礎上，適應境內 外投資者需求，完善交易規(guī)則和交易機制。（三十一）支持上海期貨交易所加快國際能源交易中心建設，盡快上市原油期貨。積極推進天然氣、船用燃料油、成品油等期貨產品研究工作。允許符合條件的境外機 構在自貿試驗區(qū)試點設立獨資或者合資的期貨市場服務機構，接受境外交易者委托參 與境內特定品種期貨交易。（三十二）支持設立上海保險交易所，推動形成再保險交易、定價中心。（三十三）支持上海清算所向自貿試驗區(qū)內和境外投資者提供航運金融和大宗商 品場外衍生品的清算等服務。（三十四）支持股權托管交易機

17、構依法為自貿試驗區(qū)內的科技型中小企業(yè)等提供 綜合金融服務，吸引境外投資者參與。不斷加強金融監(jiān)管，切實防范風險建立適應自貿試驗區(qū)發(fā)展和上海國際金融中心建設聯(lián)動的金融監(jiān)管機制，加強金 融風險防范，營造良好金融發(fā)展環(huán)境。（三十五）完善金融監(jiān)管體制。探索建立符合國際規(guī)則、適應中國國情的金融監(jiān) 管框架。精簡行政審批項目，簡化事前準入事項，加強事中事后分析評估和事后備案 管理。加強金融信用信息基礎設施建設，推動信用信息共建共享，構建與國際接軌的 統(tǒng)計、監(jiān)測體系。加大對金融失信行為和市場違規(guī)行為懲戒力度。（三十六）支持人民銀行和外匯局加強自貿試驗區(qū)金融監(jiān)管服務能力建設，探索 本外幣一體化監(jiān)管體系。創(chuàng)新外匯賬

18、戶管理體系。整合外匯賬戶種類，優(yōu)化監(jiān)管方式, 提升監(jiān)管效率。（三十七）加強自貿試驗區(qū)金融監(jiān)管協(xié)調，探索功能監(jiān)管。進一步發(fā)揮自貿試驗 區(qū)金融協(xié)調機制作用，加強跨部門、跨行業(yè)、跨市場金融業(yè)務監(jiān)管協(xié)調和信息共享。研究探索中央和地方金融監(jiān)管協(xié)調新機制。支持國家金融管理部門研究探索將部分貼 近市場、便利產品創(chuàng)新的監(jiān)管職能下放至在滬金融監(jiān)管機構和金融市場組織機構。（三十八）加強金融風險防范。完善跨境資金流動的監(jiān)測分析機制，加強反洗錢、反恐怖融資和反逃稅工作機制。針對金融機構跨行業(yè)、跨市場、跨境發(fā)展特點，掌握金融開放主動權，建立和完善系統(tǒng)性風險預警、防范和化解體系，守住不發(fā)生系統(tǒng)性、區(qū)域性金融風險底線。（三

19、十九）積極完善金融發(fā)展環(huán)境。上海市人民政府會同有關部門研究制定進一步完善金融信用制度建設等方案。（四十）試點措施與行政法規(guī)、國務院文件、國務院批準的部門規(guī)章等規(guī)定不一致的，依照程序提請國務院作出調整實施決定。.人民幣資本項目可兌換在上海自貿區(qū)實行人民幣資本項目可兌換，意味著境外資金可以自由進出試驗區(qū)。由于境外資金成本要低于境內，導致試驗區(qū)內銀行的貸款利率，會低于境內其他區(qū)域。區(qū)內外的利率差異，容易產生金融套利，繼而會使得試驗區(qū)成為境外熱錢進入境內區(qū)外 的跳板。與實物交易可以方便地進行區(qū)域隔離不同，資金流通是很難做到區(qū)內外完全隔絕。一是境內外資金匯劃和兌換便利一線放開自寅區(qū)內企業(yè)和晚*企業(yè)可開立

20、自由暨易鞭戶，辦理等境結其、 融費、粗保等業(yè)多口賬戶內本外幣資金可自由電揍n自由貿易賬戶與城外企業(yè)的城外豚戶、比內非居民敗戶、需異 敗戶之題，出及耳司名或異名駒自貿賬戶之同資金可就向自由 制赤自貿區(qū)內企業(yè)同時由子雙并立或保髀非自由寅耳豚戶，用于與 境內區(qū)外企業(yè)之網的國內琴耳（煮金丁雙向自由劃裝,或用 于與境外企業(yè)或境內區(qū)外企業(yè)老間的國除結算n二線管住t|由貿易賬戶與非自由貿耳喉戶之網產生的資金法劫視同好優(yōu) 業(yè)務處理n有限滲透區(qū)內主體的自由貿易賬戶與其開立的非白百務賬戶之用，因 授宕項下業(yè)務、稔逐仲軟、實業(yè)觀費戌及其他若各越定的跨瓏 交|易需要可辦理用戶名資金赳轉:I境外賬戶境內非居民賬戶自貿區(qū)自由貿易賬戶（FT系賬戶）1D境內區(qū)外非自貿瞇戶區(qū)內非自由貿易賬戶二是擴大人民幣跨境使用經常和直接投資項下跨境人民幣結算便利上海地區(qū)銀行業(yè)金融機構可在4了解你的客戶”, .了舒你的業(yè)務”和“冬取串查”三原則基礎上,憑區(qū)內機構（出門贊 物的用人民幣鉆具企業(yè)重點監(jiān)管名單內的企業(yè)除外）和個人提交的收付款指令，宜接辦理統(tǒng)需項F和直接投責班F的冷境 人