丁克家庭的理財規(guī)劃方案

1、丁克家庭如何獲得8%以上的年收益目錄 HYPERLINK http:/www.amone/bbs/bbs/bbs/1/4/direct_output/moneystar/23.htm l _Toc87546928#_Toc87546928 1.丁克家庭目前財務(wù)狀況特點(diǎn)及分析3 HYPERLINK http:/www.amone/bbs/bbs/bbs/1/4/direct_output/moneystar/23.htm l _Toc87546929#_Toc87546929 1.1財務(wù)數(shù)據(jù)3 HYPERLINK http:/www.amone/bbs/bbs/bbs/1/4/direct_ou

2、tput/moneystar/23.htm l _Toc87546930#_Toc87546930 1.2收入節(jié)余多4 HYPERLINK http:/www.amone/bbs/bbs/bbs/1/4/direct_output/moneystar/23.htm l _Toc87546931#_Toc87546931 1.3偏好投資4 HYPERLINK http:/www.amone/bbs/bbs/bbs/1/4/direct_output/moneystar/23.htm l _Toc87546932#_Toc87546932 1.4保險不多 無房產(chǎn)投資5 HYPERLINK http

3、:/www.amone/bbs/bbs/bbs/1/4/direct_output/moneystar/23.htm l _Toc87546933#_Toc87546933 2.丁克家庭資產(chǎn)配置手段分析5 HYPERLINK http:/www.amone/bbs/bbs/bbs/1/4/direct_output/moneystar/23.htm l _Toc87546934#_Toc87546934 2.1資產(chǎn)配置工具5 HYPERLINK http:/www.amone/bbs/bbs/bbs/1/4/direct_output/moneystar/23.htm l _Toc875469

4、35#_Toc87546935 2.2資產(chǎn)配置理念6 HYPERLINK http:/www.amone/bbs/bbs/bbs/1/4/direct_output/moneystar/23.htm l _Toc87546936#_Toc87546936 3.丁克家庭理財方案8 HYPERLINK http:/www.amone/bbs/bbs/bbs/1/4/direct_output/moneystar/23.htm l _Toc87546937#_Toc87546937 3.1風(fēng)險資產(chǎn)9 HYPERLINK http:/www.amone/bbs/bbs/bbs/1/4/direct_o

5、utput/moneystar/23.htm l _Toc87546938#_Toc87546938 3.2無風(fēng)險資產(chǎn)9 HYPERLINK http:/www.amone/bbs/bbs/bbs/1/4/direct_output/moneystar/23.htm l _Toc87546939#_Toc87546939 4.丁克家庭理財方案總結(jié)121.丁克家庭目前財務(wù)狀況特點(diǎn)及分析財務(wù)數(shù)據(jù)每月收支狀況（單位：元）收 入支 出本人月收入8500房屋月供等1800配偶收入2000基本生活開銷1500合計10500合計3300每月結(jié)余7200年度性收支狀況（單位：元）收 入支 出年終獎金16000

6、保費(fèi)支出無存款、債券利息7500合計23500合計無年度結(jié)余23500家庭資產(chǎn)負(fù)債狀況（單位：元）家 庭 資 產(chǎn)家 庭 負(fù) 債現(xiàn)金和活存30000房屋貸款150000定期存款135000股票220000基金425000房產(chǎn)（自用）665000房產(chǎn)（自用）140000合計1615000合計150000家庭資產(chǎn)凈值1465000收入節(jié)余多梁先生家庭現(xiàn)金流充沛，每月有7200元的節(jié)余，另外每年年度節(jié)余還有23500元，每年收入節(jié)余多達(dá)109900元，這些都是扣除梁先生家庭基本生活開銷每月1500元及房屋月供1800元后的凈收入。目前還沒有進(jìn)行任何投資。如果對這筆收入不進(jìn)行一個合理的理財規(guī)劃，將造成資

7、源的極大浪費(fèi)，我們現(xiàn)在將這筆收入納入金融資產(chǎn),并進(jìn)行資產(chǎn)配置。偏好投資梁先生是個比較偏愛投資的人，目前他的投資組合是：220000元的股票；425000元的基金；165000元銀行存款（活期30000元，定期135000元）；，但投資不當(dāng)綜合收益不是很高，離他8%的年收益率還有不少的差距。目前他的資產(chǎn)配置是：風(fēng)險資產(chǎn)：股票220000元、，博時價值成長基金55000元，華夏債券基金250000元，總計：525000元，占投資資產(chǎn)的65%。無風(fēng)險資產(chǎn)：華安富利基金120000元，存款165000元，總計：285000元，占投資資產(chǎn)的35%。他的資產(chǎn)配置的情況說明了他的風(fēng)險承受能力較高，既想獲得高

8、風(fēng)險收益，又想通過無風(fēng)險資產(chǎn)獲得穩(wěn)定的固定收益。 但梁先生投資不當(dāng)，綜合收益不高，離8%的年收益有距離。主要因為目前他的資產(chǎn)配置存在以下問題：華夏債券基金250000元 占投資資產(chǎn)的31%華夏債券基金屬于風(fēng)險資產(chǎn)，不僅有風(fēng)險，而且即使有收益也不會超過年收益2%。目前卻占了梁先生投資資產(chǎn)的31，比例過大，建議全部賣出。博時價值成長基金55000元 占投資資產(chǎn)的7%博時價值成長基金屬于風(fēng)險資產(chǎn)中的股票型基金，它的特點(diǎn)是專家理財、風(fēng)險小，收益相對高，目前的業(yè)績在股票型基金中屬于較好的；但梁先生投入資金在投資資產(chǎn)中所占的比例太少，建議保留，并可加大對股票型基金的資金投入比例。股票220000元，占投資

9、資產(chǎn)的27%股票屬于風(fēng)險資產(chǎn)，如果投資得當(dāng)是能夠獲得高收益的，目前被套住的原因可能是由于選擇的個股不對，建議換籌操作，可適當(dāng)增加對股票的資金投入。華安富利基金120000元，占投資資產(chǎn)的15%華安富利基金是貨幣型基金，屬于無風(fēng)險資產(chǎn)，在無風(fēng)險資產(chǎn)中貨幣型基金屬于收益相對較高的的品種，建議保留，并可加大對貨幣型基金的資金投入。存款165000元（活期30000元，定期135000元）占20%存款屬于無風(fēng)險資產(chǎn)，但收益過低。同時定期存款如果提前變現(xiàn)還要損失利息收益，建議壓縮存款在投資資產(chǎn)中的比例。保險不多 無房產(chǎn)投資雖然梁先生無房產(chǎn)投資，但房產(chǎn)（總房產(chǎn)805000元：上海665000元，天津140

10、000元）占他的總資產(chǎn)（1465000元）比例較高，高達(dá)55%。高達(dá)55%的房產(chǎn)沒有收益，所以必須對天津的房產(chǎn)進(jìn)行理財盤活，我們的意見是賣出天津房產(chǎn)，把140000萬資金投入到金融資產(chǎn)中，進(jìn)行資產(chǎn)配置。上海的房產(chǎn)作為自用，不納入金融資產(chǎn)配置。公司已經(jīng)為其買了意外險，保險作為一個理財工具，它的風(fēng)險收益特征是：收益低、消費(fèi)品種，缺點(diǎn)是：投資效果差。所以從理財?shù)慕嵌葋砜?，我們不將保險納入資產(chǎn)配置。2.丁克家庭資產(chǎn)配置手段分析2.1資產(chǎn)配置工具不同資產(chǎn)配置工具比較：目前我國市場上的資產(chǎn)配置工具美國投資市場的歷史表現(xiàn)：選擇合適工具重要性從上圖中分析，目前梁先生的資產(chǎn)配置工具，已經(jīng)有了股票、基金、存款三種

11、。已經(jīng)占了上表總工具的30%，根據(jù)他的投資風(fēng)險承受能力，我們決定采用如下四種資產(chǎn)配置工具：股票、股票型基金、貨幣型基金、活期存款。2.2資產(chǎn)配置理念我們?yōu)榱合壬募彝ソ?jīng)濟(jì)資產(chǎn)配置時，將遵循如下的理念：組合投資（分散風(fēng)險） 長期投資（降低風(fēng)險）早投資早收益3.丁克家庭理財方案根據(jù)資產(chǎn)配置理論，資產(chǎn)配置的目標(biāo)在于以資產(chǎn)類別的歷史表現(xiàn)與投資人的風(fēng)險偏好為基礎(chǔ)，決定不同資產(chǎn)類別在投資組合中所占比重，從而降低投資風(fēng)險，提高投資收益，消除投資人對收益所承擔(dān)的不必要的額外風(fēng)險。梁先生是屬于能夠容忍投資組合的波動，愿意承擔(dān)盈余波動的投資者，同時他的風(fēng)險資產(chǎn)的比例比較大，屬于有較高投資風(fēng)險承受能力的投資者。因此

12、，我們確定梁先生資產(chǎn)配置的風(fēng)格為投資組合保險策略（積極性資產(chǎn)配置策略）：即將他的一部分資金投資于無風(fēng)險資產(chǎn)從而保證資產(chǎn)組合的價值不低于某個最低價值的前提下，將其余資金投資于風(fēng)險資產(chǎn)并隨著市場的變動調(diào)整風(fēng)險資產(chǎn)和無風(fēng)險資產(chǎn)的比例，保證梁先生的資產(chǎn)升值有一定潛力，投資組合保險策略是一種動態(tài)調(diào)整策略。具體說就是在股票市場上漲時提高股票投資比例，而在股票市場下跌時降低股票投資比例，這樣就能保證梁先生的資產(chǎn)年收益率不低于8%。我們現(xiàn)在將梁先生的可以用于投資，獲取收益的金融資產(chǎn)：現(xiàn)金和活存30000元，定期存款135000元，股票220000元，基金425000元，已賣房產(chǎn)（天津）140000元；年收入節(jié)

13、余：7200*12+23500=109900元；總共：1059900元。作如下資產(chǎn)配置安排：風(fēng)險資產(chǎn)： 股票35% 預(yù)計收益率15% ； 股票型基金33% 預(yù)計收益率 7%無風(fēng)險資產(chǎn)：貨幣型基金30% 預(yù)計收益率2.96%； 活期存款2% 預(yù)計收益率0.72%經(jīng)過這樣的配置，得到梁先生家庭的金融資產(chǎn)年收益率為： 8.45% 3.1風(fēng)險資產(chǎn)占金融資產(chǎn) 68 % ，資金總額 720732元。股票：35% 370965元 目前已有被套股票220000元，可換籌操作，加上天津賣出的房產(chǎn)140000元，然后從收入節(jié)余中再投入10965元。全部買入業(yè)績優(yōu)良、具有較高成長性的股票。并根據(jù)宏觀面、政策面、基本

14、面、技術(shù)面和市場的變化及時做出行業(yè)及投資品種調(diào)整，就能規(guī)避證券市場的風(fēng)險，獲得15%以上的收益率。股票型基金： 33% 349767元 目前已有博時價值成長基金55000元，可保留。華夏債券基金250000元可全部賣出，然后從收入節(jié)余中再投入44767元，全部買入經(jīng)營穩(wěn)健、歷年業(yè)績優(yōu)良的基金管理公司旗下的股票型基金，例如：博時價值成長基金、南方穩(wěn)健成長股票型基金等。3.2無風(fēng)險資產(chǎn)占總資產(chǎn)32% ,資金總額339168元。 貨幣型基金：30% 317970元 目前已有華安富利基金120000元，可保留。將現(xiàn)金和活存30000元，定期存款135000元取出，再加上收入節(jié)余32970元全部買入經(jīng)營

15、穩(wěn)健，歷年業(yè)績優(yōu)良的基金管理公司旗下的貨幣型基金，例如：南方現(xiàn)金增利基金等。貨幣型基金的收益是穩(wěn)定的，在目前的利率水平下，可以穩(wěn)定達(dá)到2.956%的年收益?；钇诖婵?%： 21198元目前收入節(jié)余還剩21198元，全部作為活期存款以備應(yīng)急之用。在我們的資產(chǎn)配置中，股票型基金跟股票的配置比重比較大，兩項加起來占總資產(chǎn)的68%，原因是：股票的風(fēng)險收益特征：收益高、風(fēng)險大，適于專業(yè)投資者。股票型基金的風(fēng)險收益特征：收益高、風(fēng)險中，適于各種投資者。他們的共同特征均為收益高，如果在理財專家的指導(dǎo)下，進(jìn)行股票和基金的投資，是能夠保證在控制風(fēng)險的前提下獲得超過15%和7%的年收益率。股票型基金和股票同在證券

16、市場中進(jìn)行投資運(yùn)作，我國的證券市場是一個新興的投資市場，它的未來將有很大的投資機(jī)會。我們對當(dāng)前股市的看法中國A股市場的兩個特征：市場價值結(jié)構(gòu)化高估: 大部分上市公司價格高估。投資者結(jié)構(gòu)變化: 理性機(jī)構(gòu)投資者隊伍（陽光資金）的壯大。本次市場下跌的背景：宏觀調(diào)控緊縮政策的出臺結(jié)構(gòu)化高估現(xiàn)象嚴(yán)重本次市場下跌的原因：宏觀緊縮力度強(qiáng)于預(yù)期資金鏈的問題機(jī)構(gòu)投資者的趨同性我們對宏觀面的判斷：緊縮政策的出臺以宏觀經(jīng)濟(jì)的快速增長為前提。推動本輪經(jīng)濟(jì)快速增長的根本原因是大規(guī)模城鎮(zhèn)化和居民收入提高后的消費(fèi)升級。由于以上兩因素作用時間較長，此輪快速增長周期遠(yuǎn)未結(jié)束。緊縮政策不會根本改變宏觀經(jīng)濟(jì)中長期運(yùn)行趨勢；運(yùn)用得當(dāng)

17、將有助于提高經(jīng)濟(jì)增長的質(zhì)量和持續(xù)性。我們對政策面的判斷：中國經(jīng)濟(jì)高增長和適度緊縮政策將與股市長期向好共存積極股市政策處于剛剛起步階段我們對基本面的判斷： 決定股票價格中長期變動的是企業(yè)的業(yè)績變化趨勢目前我國上市公司整體業(yè)績變化與GDP的增長趨勢顯著正相關(guān)在宏觀經(jīng)濟(jì)長期快速增長的經(jīng)濟(jì)周期中，上市公司業(yè)績將保持高速增長灰色資金的逐漸撤離和陽光資金的不斷增加對績優(yōu)股構(gòu)成資金面的支持因此，我國股票市場中有業(yè)績支撐的公司將長期保持向上趨勢綜上所述，證券市場充滿投資機(jī)會，在我們的資產(chǎn)配置中股票型基金和股票共占68%的比例是符合目前的市場環(huán)境的，而且是能夠達(dá)到梁先生家庭的股票年收益15%以上，股票型基金年收益7%以上的目標(biāo)。4.丁克家庭理財方案總結(jié)中國經(jīng)濟(jì)已進(jìn)入新一輪快速成長周期，中國股市從中長期看充滿了機(jī)會。把梁先生的資產(chǎn)投入中國的資本市場中，讓他充分分享中國經(jīng)濟(jì)成長的成果。該理財方案除了獲得8.45%以上的收益率以外，還有如下優(yōu)點(diǎn)：有充分的抗風(fēng)險能力