現(xiàn)金流量表的計(jì)算例題

1、.PAGE ：.；PAGE 11第四章書上例題5 ： 全部投資現(xiàn)金流量表 單位：萬元序號(hào)工程計(jì)算期12345671現(xiàn)金流入5006006006008401.1銷售收入5006006006006001.2回收固定資產(chǎn)余值401.3回收流動(dòng)資金2002現(xiàn)金流出8002003512012012012012.1建立投資8002002.2流動(dòng)資金投資2002.3運(yùn)營本錢1001401401401402.4銷售稅金及附加51616161613所得稅前凈現(xiàn)金流量1-28002001493993993996394調(diào)整所得稅30.545.347.649.949.95所得稅后凈現(xiàn)金流量 34800200118.5

2、353.7351.4349.1589.16折現(xiàn)系數(shù)i=10%0.9090.8260.7510.6830.6210.5640.5137折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量-727.2-165.289.0241.6218.2196.9302.28累計(jì)折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量-727.2-892.4-803.4-561.8-343.6-146.7155.5其中： 1、 總本錢運(yùn)營本錢折舊貸款利息維簡費(fèi)攤銷費(fèi) 折舊 闡明：建立期貸款利息應(yīng)計(jì)入固定資產(chǎn)，也要折舊2、利潤 銷售收入銷售稅金及附加總本錢費(fèi)用3、 所得稅利潤所得稅稅率3-7年每年總本錢分別為：327.1357.9348.7339.5339.5 3-7年每年利潤分別為：121

3、.9181.1190.3199.5199.5 3-7年每年所得稅分別為：30.545.347.649.949.9 3-7年每年凈利潤分別為：91.4142.7149.6149.64、計(jì)算各年償債備付率折舊攤銷利息稅后利潤應(yīng)付本息 第3年償債備付率159.54027.5691.4(112.5727.56) 2.27 第4年償債備付率159.54018.37.0(112.5727.56) 2.53第5年償債備付率159.5409.19142.7(112.5727.56) 2.89附1：等額本金歸還的還本付息表借款還本付息表 單位：萬元序號(hào)年份工程123451年初累計(jì)借款0312.24337.733

4、7.7112.57225.13225.13112.57112.572本年新增借款30000003本年應(yīng)計(jì)利息12.2425.48337.78.16%27.56225.138.16%18.37112.578.16%9.194本年應(yīng)還本金00337.73112.57112.57112.575本年應(yīng)還利息0027.5618.379.19附2：工程總本錢費(fèi)用估算表工程總本錢費(fèi)用估算表序號(hào)年份工程345671運(yùn)營本錢1001401401401402折舊費(fèi)159.5159.5159.5159.5159.53攤銷費(fèi)40404040404利息支出27.5618.379.19004.1建立投資貸款利息27.56

5、18.379.19004.2流動(dòng)資金貸款利息000005總本錢費(fèi)用327.1357.9348.7339.5339.5附3：工程利潤及利潤分配表工程利潤及利潤分配表 單位：萬元序號(hào)年份工程345671銷售收入5006006006006002總本錢費(fèi)用327.1357.9348.7339.5339.53銷售稅金及附加51616161614利潤總額1-2-3121.9181.1190.3199.5199.55所得稅425%30.545.347.649.949.96稅后利潤4-591.4142.7149.6149.67盈余公積金610%8應(yīng)付利潤9未分配利潤6-7-8例2 知如表所示某方案的有關(guān)數(shù)據(jù)，

6、其建立期為2年，消費(fèi)期為8年，并且各年的收益不同，知基準(zhǔn)回收期為8年，試用投資回收期目的評(píng)價(jià)方案。某方案有關(guān)數(shù)據(jù)表 年 份項(xiàng) 目12345678910現(xiàn)金流入38004320540054005400540054005861.08現(xiàn)金流出9306203679.523558.963945.973932.643919.573906.483614.833614.83凈現(xiàn)金流量-930-930120.48761.041454.291476.361480.401493.521785.172246.25累計(jì)現(xiàn)金流量-930-1550-1429.52-668.48785.812262.173742.60523

7、6.127021.299267.54折現(xiàn)系數(shù)i=10%0.9090.8260.7510.6830.6210.5640.5130.4670.4240.386折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量-845.37-512.1290.48519.79903.11832.67759.46697.47756.91867.05累計(jì)折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量-845.37-7.49-1267.01-747.22155.89988.561748.022445.493202.404069.45解： 靜態(tài)投資回收期 動(dòng)態(tài)投資回收期 第四章書作業(yè)5 ： 借款還本付息表 等額本息還款 單位：萬元序號(hào)年份工程123451年初累計(jì)借款0312.24545.8

8、8377.95196.322本年新增借款3002000003本年應(yīng)計(jì)利息12.2433.6444.5430.8416.024本年應(yīng)還本息00212.47212.47212.474.1本年應(yīng)還本金00167.93181.63196.454.2本年應(yīng)還利息0044.5430.8416.02 其中：1、利息計(jì)算： 其中第1年應(yīng)計(jì)利息30050%8.16%12.24萬元；第2年應(yīng)計(jì)利息30012.2420050%8.16%33.64萬元；投產(chǎn)3年內(nèi)應(yīng)還本息30012.2420033.64545.88萬元；投產(chǎn)3年內(nèi)每年等額歸還本息為A545.88A/P，8.16%，3212.47萬元；2、計(jì)算折舊與攤

9、銷：3-7年每年折舊額80012.2433.6440/5161.18 萬元；3-7年每年攤銷額200/540 萬元；工程總本錢費(fèi)用估算表序號(hào)年份工程345671運(yùn)營本錢1001401401401402折舊費(fèi)161.18161.18161.18161.18161.183攤銷費(fèi)40404040404利息支出60.5446.8432.0216164.1建立投資貸款利息44.5630.8416.02004.2流動(dòng)資金貸款利息16161616165總本錢費(fèi)用361.72388.02373.20357.18357.18其中：流動(dòng)資金貸款利息2008%16萬元；工程利潤及利潤分配表 單位：萬元序號(hào)年份工程3

10、45671銷售收入5006006006006002總本錢費(fèi)用361.72388.02373.20357.18357.183銷售稅金及附加51616161614利潤總額1-2-387.28150.98165.80181.82181.825所得稅425%21.8237.7541.4545.4645.466稅后利潤4-565.46113.23124.35.36.367盈余公積金610%8應(yīng)付利潤9未分配利潤6-7-8全部投資現(xiàn)金流量表 單位：萬元序號(hào)工程計(jì)算期12345671現(xiàn)金流入5006006006008401.1銷售收入5006006006006001.2回收固定資產(chǎn)余值401.3回收流動(dòng)資金

11、2002現(xiàn)金流出8002003512012012012012.1建立投資8002002.2流動(dòng)資金投資2002.3運(yùn)營本錢1001401401401402.4銷售稅金及附加51616161613所得稅前凈現(xiàn)金流量1-28002001493993993996394調(diào)整所得稅21.8237.7541.4545.4645.465所得稅后凈現(xiàn)金流量34800200127.72361.25357.55353.54593.546折現(xiàn)系數(shù)i=10%0.9090.8260.7510.6830.6210.5640.5137折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量-727.2-165.295.92246.73222.04199.40304

12、.498累計(jì)折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量-727.2-892.4-796.48-549.75-327.71-128.31176.18工程投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值NPV176.18萬元所得稅后 工程盈利才干好計(jì)算各年償債備付率DSCR折舊攤銷利息稅后利潤應(yīng)付本息 第3年償債備付率161.184060.5465.46212.47 1.54 第4年償債備付率161.184046.84113.23212.47 1.70第5年償債備付率161.184032.02124.35212.47 1.68由于DSCR1 ，闡明工程清償才干較強(qiáng)。例3 某產(chǎn)品有16個(gè)零件組成，詳細(xì)數(shù)據(jù)如表，在價(jià)值分析中應(yīng)選擇哪些零件作為分析對象？ 例： A

13、BC分析表零件稱號(hào)件數(shù)累計(jì)本錢/元累計(jì)類別件數(shù)占零件總數(shù)/%金額/元占總本錢%1112606030A22364010050325103013065438162215276531122816080B6112246166837214285171855C831734317387164501001200100例4 某項(xiàng)分部工程由8個(gè)分項(xiàng)工程組成，在價(jià)值分析中應(yīng)選擇哪些分項(xiàng)工程作為分析對象？解：1、先計(jì)算各分項(xiàng)工程的功能評(píng)價(jià)系數(shù)表1 0-1打分法功能評(píng)價(jià)系數(shù)計(jì)算表分項(xiàng)工程ABCDEFGH得分累計(jì)修正得分功能評(píng)價(jià)系數(shù)A110111160.214B010111150.179C000111030.107D11

14、1111170.250E000001010.036F000011020.071G000000000H001011140.143總 計(jì)281.000 為防止不重要的功能得到零分，可將各功能累計(jì)得分加1分進(jìn)展修正。對功能進(jìn)展打分時(shí)應(yīng)有十人左右參與，這樣可減少個(gè)體誤差，使評(píng)出的結(jié)果更加符合實(shí)踐情況。2、求出各分項(xiàng)工程的本錢系數(shù)； 表23、求出各分項(xiàng)工程的價(jià)值系數(shù)分項(xiàng)工程本錢元1本錢系數(shù)2=1/本錢合計(jì)功能評(píng)價(jià)系數(shù)3價(jià)值系數(shù)4=3/2A18180.2520.2140.849B30000.4160.1790.430C2850.0400.1072.675D2840.0390.2506.410E6120.0

15、850.0360.424F4070.0560.0711.268G820.01100H7200.1000.1431.430合計(jì)72081.00014、根據(jù)價(jià)值系數(shù)進(jìn)展分析 由上計(jì)算可以看出，B、E兩個(gè)分項(xiàng)工程的價(jià)值系數(shù)最低，特別是分項(xiàng)工程B本錢占總本錢的41.6%，而它的功能評(píng)價(jià)值僅為0.179，顯然應(yīng)作為價(jià)值分析的主要對象。分項(xiàng)工程D的功能評(píng)價(jià)系數(shù)為0.25，而本錢僅系數(shù)僅為0.039，意味著本錢分配額過低，可以思索順應(yīng)提高，以便和分項(xiàng)工程的重要性相符。分項(xiàng)工程G的功能評(píng)價(jià)系數(shù)為0，闡明和其他分項(xiàng)工程相比較，它的重要性最差，但并不等于這個(gè)分項(xiàng)工程沒有用，至于可否取消這一分項(xiàng)工程，或它的功能可否由其它分項(xiàng)工程來承當(dāng)，那么應(yīng)經(jīng)過功能分析來進(jìn)